OVMK Paraplufonds. Gouda. Rapport inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2018

Transcriptie

1 OVMK Paraplufnds Guda Rapprt inzake de tussentijdse cijfers per 30 juni 2018

2 Inhudspgave ]? Tussentiidse ciifers Balans per 30 juni 2018 Staat van baten en lasten ver de peride 1 januari 2018 t/m 3 0 juni 2018 Grndslagen vr waardering en resultaatbepaling Telichting p de balans per 30 juni Biilagen Bijlage 1 Subfnds OVMK Hng Kng Value Fund Bijlage 2 Subfnds OVMK Special Bnd Fund Bijlage 3 Subfnds OVMK Value Fund OVMK Paraplufnds 2

3 l BALANS PER 30 JUNI 2018 (in 1.000) (vr resultaatbestemïníng) 30 juni juni20l7 Beleggingen Vrderingen Overige vrderingen en verlpende activa Liquide middelen Krtlpende schulden 4. Schulden aan kredietinstellingen Overige schulden en verlpende passiva Fndsvermgen Participatie kapitaal Overige reserves Onverdeelde winst '? Í OVMK Paraplufnds 3

4 2 STAÁT VAN BATEN EN LASTEN OVER HET EERSTE HALFJAAR 2018 (in 1.000) (vr resultaatbesteïnming) Opbrengsten Opbrengsten en waardeveranderingen beleggingen Kers en rnrekenverschillen p liquide middelen Overige pbrengsten Ttale pbrengsten l januari 2018 t/m 30 juni januari 2017 Um 30 juni Ksten Beheervergeding Interest Overige bedrijfsksten Ttale ksten Resultaat OVMK Paraplufnds 4

5 3 GRONDSLÁGEN VOOR WAÁRDERING EN RESULTAATBEPALING ALGEMEEN Het Paraplufnds is pgericht p 25 februari De staïtdatuïn van de nderliggende beleggingsfndsen is: - OVMK Hng Kng Value Fund 16 december OVMK Special Bnd Fund 8 januari OVMK Value Fund 17 april 2015 Verbnden partijen Onder verbnden partijen wrdt verstaan de entiteiten binnen de OVMK grep, waarnder Ophrst Van Marwijk Ky VerÏngensbeheer N.V. De verbndenheid vleit vït uit het kunnen uitefenen van beslissende zeggenschap dan wel invled van betekenis p het fu'ianciële en zakelijke beleid van het Fnds respectievelijk de Beheerder. In het eerst half jaar waren er transacties met Ophrst Van Marwijk Ky VeÏmgensbeheer N.V. uit hfde van de beheervergeding ad Verbnden partijen van OVMK hebben gezamenlijk per 30 juni 2018: participaties i?n het Fnds (30 juni 2017: participaties). Vergelijkende cijfers De vergelijkende cijfers bevatten de gegevens van de individuele beleggingsfndsen per 30 juni Risicfactren Vr de risicfactren wrdt verwezen naar het verslag van de beheerder in het jaarverslag.,=(lgemene GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE TUSSENTIJDSE CIJFERS De füssentijdse cijfers zijn pgesteld p basis van Titel 9 Bek 2 BW, Wft en de Richtlijnen vr de Jaarverslaggeving, in het bijznder füchtlijn 615 Beleggingsinstellingen. De tussentijdse cijfers zijn pgesteld in duizenden van eur's, tenzij anders vermeld. De füssentijdse cijfers zijn pgemaakt p basis van histrische kstprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, vr zver niet anders is vermeld, tegen nminale waarde. Winsten wrden tegerekend aan de peride waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen wrden verantwrd in de peride waarin ze vrzienbaar zijn. Financiële instrumenten Onder financiële instriunenten wrden zwel priïnaire financiële instrumenten, zals vrderingen en schulden, als financiële derivaten verstaan. Vr de grndslagen van primaire fínanciële instruïnenten wrdt verwezen naar de behandeling per balanspst. Omrekening van vreemde valuta's Activa en passiva luidende in vreemde valuta wrden gewaardeerd tegen de kers per balansdafüm. Kerswinsten en -verliezen wrden via de winst-en verliesrekening verwerkt. Vrderingen, schulden en verplichtingen in vreemde valuta's wrden mgerekend tegen de kers per balansdafüm. Transacties in vreemde valuta's gedurende de verslagperide wrden in de füssentijdse cijfers verwerkt tegen de kers die geldt p de datum van de transactie. De uit de mrekening per balansdatiun vrtvleiende kersverschillen wrden pgenmen in de winst- en verliesrekening. 0VMK Paraplufnds 5

6 GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VÁN ÁCTIVA EN PÁSSIVA Beleggingen De beleggingen betreffen beursgenteerde en niet beursgenteerde beleggingen. De beursgenteerde beleggingen wrden gewaardeerd tegen de meest recente en}f gangbare (beurs-)kers van de Waarderingsdag (f, als effectenbeurs was geslten, de daaraan vrafgaande dag waarp de betreffende effectenbeurs was gepend). De niet beursgenteerde beleggingen wrden dr de Beheerder gewaardeerd p basis van in het maatschappelijk verkeer aanvaardbaar geachte waarderingsgrndslagen ("fair value"). De gerealiseerde en ngerealiseerde waardeveranderingen van beieggingen wrden via de winsten verliesrekening verwerkt. De transactieksten zijn verwerkt in de kstprijs van de beleggingen. De verige effecten zijn gewardeerd p basis van acfüele waarde. Vrderingen en verlpende activa De vrderingen wrden bij eerste verwerking pgenmen tegen de reële waarde en vervlgens gewaardeerd tegen de geamrtiseerde kstprijs. De reële waarde en geamïtiseerde kstprijs zijn gelijk aan de nminale waarde. Ndzakelijk geachte vrzieningen vr het risic van ninbaarheid wrden in mindering gebracht. Deze vrzieningen wrden bepaald p basis van individuele berdeling van de vrderingen. Liquide middelen De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nminale waarde. Indien middelen niet ter vrije beschikking staan, dan wrdt hiermee bij de waardering rekening gehuden. Financiële verplichtingen Bij de eerste pname van financiële veïplichtingen wrden deze pgenmen tegen reële waarde verrninderd met (in geval van een financiële verplichting die niet tegen reële waarde, met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening, is pgenmen) de direct daaraan te te rekenen transactieksten. De financiële verplichtingen wrden na de eerste waardering gewaardeerd tegen de geamrtiseerde kstprijs vlgens de effectieve-rentemethde. Winsten f verliezen wrden in de winst-en verliesrekening pgenmen zdra de verplichtingen niet langer p de balans wrden pgenmen, alsmede via het amïtisatieprces. Niet langer in de balans pnemen van financiële activa en passiva Een financieel instrument wrdt niet langer in de balans pgenmen indien een transactie er te leidt, dat alle f nageneg alle rechten p ecnmische vrdelen en alle f nageneg alle risic's met betrekking tt de psitie aan een derde zijn vergedragen. OVMK Paraplufnds 6

7 GRONDSLAGEN VOOR RESULTÁATBEP.ALING Algemeen De baten en lasten wrden tegerekend aan de verslagperide waarp zij betrekking hebben. De "vreemde" valuta wrdt afgedekt ter verkleining van het valutarisic. Een altijd l 00% afdekking is praktisch niet mgelijk. De afdekking wrdt peridiek, zwel naar bven als naar beneden, aangepast indien de waarde van het Fnds dit verlangt. Resultaatbepaling Het resultaat wrdt bepaald als het verschil füssen directe en indirecte beleggingsinkmsten ver de verslagperide en ksten gemaakt in de verslagperide. De pbrengsten en ksten zijn tegerekend aan de peride waarp zij betrekking hebben. Opbrengsten en waardeveranderingen van beleggingen De pbrengsten bestaan uit de gedurende de verslagperide gedeclareerde dividenden en interest. Bij de vaststelling van de interest wrdt rekening gehuden met de verlpende interest van banksaldi. Interest De rentebaten en -lasten betreffen de p de verslagperide betrekking hebbende rentepbrengsten en -lasten van uitgegeven en ntvangen leningen. Bedrijfsksten De ksten wrden bepaald p histrische basis en tegerekend aan de verslagperide waarp zij betrekking hebben. Belastingen Vanwege de beperkte verdraagbaarheid van PaÏticipaties wrdt het Fnds vr de venntschapsbelasting aangemerkt als "fiscaal transparant". Daardr is het niet belastingplichtig vr de Nederlandse venntschapsbelasting. OVMK Paraplufnds 7

8 4 TOELICHTING OP DE BALANS PER 30 JUNI 2018 (in 1.000) ACTIVÁ VASTE ACTIVA 1. Financiële vaste activa 30juni20l8 30juni20l7 Beleggingen Aandelen Indirect Vastged Vastrentende waarde Derivaten OVMK Paraplufnds Indirect Vastrentende 2018 Ttaal Aandelen Vastged yaarde Derivaten Aankpen Verkpen Reallcatie Gereal iseerde waardeverandering Niet-gerealiseerde waardeverandering VLOTTENDE ÁCTIVÁ 2. Liquide middelen 30juni20l8 30juni20l7 Beleggingsrekening OVMK Paraplufnds 8

9 PASSIVÁ 3. Fndsvermgen Participatie kapitaal Uitgegeven participaties Ingekchte participaties Overige reserves Stand per l januari Resultaatbestemming vrgaand bekjaar Onverdeelde winst Onverdeeld resultaat bekjaar Krtlpende schulden Overige schulden en verlpende passiva Overige schulden Overlpende passiva 318 '? Overlpende passiva Ng te betalen beheervergeding Ng af te wikkelen transacties OVMK Paraplufnds 9

10 BIJLAGE 1 SUBFONDS OVMK HONG KONG VALUE FUND (in 1.000) (vr resultaatbestemming) Balans per 30 juni 2018 Beleggingen Vrderingen Liquide middelen Krtlpende schulden Fndsvermgen Staat van baten en lasten ver het eerste halfjaar januari 2018 t/m 30 juni januari 2017 Um 30 juni 2017 Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige bedrijfspbrengsten Ttale pbrengsten Ttale ksten Resultaat Fndsvermgen Participatiekapitaal Uitgegeven participaties Ingekchte participaties OVMK Paraplufnds i

11 Verlpverzicht participaties in aantallen Uitgegeven participaties Ingekchte participaties Onverdeeld resultaat Resultaat ver de verslagperide Verlp intrinsieke waarde Fndsvermgen (in eur's) Aantal participaties Intrinsieke waarde per participatie , ,51 Tp 10 Beleggingen per 30 juni 2018 Tianneng Pwer Internatinal Ltd Future Bright Hldings Ltd Chawei Pwer Hldings Ltd 361 Degrees Internatinal Ltd TAI Cheung Hldings Ltd EcGreen Internatinal Grup Ltd Hpefluent Grup Hldings Ltd BOE Varitrnix Ltd Dicksn Cncepts InteÏnatinal Ltd NagaCrp Ltd 17% 10% 9% 8% 6% 6% 6% 5% 5% 5% OVMK Paraplufnds 11

12 BIJLAGE 2 SUBFONDS OVMK SPECIAL BOND FUND (in 1.000) (vr resultaatbestemming) Balans per 30 juni juni juni 2017 Beleggingen Vrderingen Liquide middelen Krtlpende schulden Ü Fndsverrngen Staat van baten en lasten ver het eerste halfjaar januari 2018 t/m 30 juni januari 2017 t/m 30 juni 2017 Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige bedrijfspbrengsten Ttale pbrengsten Ttale ksten Resultaat Fndsvermgen Participatiekapitaal Uitgegeven païticipaties Ingekchte participaties OVMK Paraplufnds 12

13 Verlpverzicht participaties in aantallen Uitgegeven païticipaties Ingekchte participaties Onverdeeld resultaat Resultaat ver de verslagperide Verlp intrinsieke waarde Fndsvermgen (in eur's) Aantal païticipaties Intrinsieke waarde per participatie , ,77 Tp 5 Beleggingen per 30 juni 2018 Rtal BK Sctland NV/NY 7.125% 15/10/2093 Genel Energy Fin. 7.5% 14/5/19 Frtis Bank SA/NV Frn Perpetual Yew Grve R?EIT plc Gulf Keystne Petrleum 10% 18/10/ % 1l% 11% 11% 8% OVMK Paraplufnds 13

14 BIJLAGE 3 SUBFONDS OVMK VALUE FUND (in 1.000) (vr resultaatbestemming) Balans per 30 juni 2018 Beleggingen Vrderingen Liquide middelen Krtlpende schulden FndsverÏngen 40.74} Staat van baten en lasten ver het eerste halfjaar januari 2018 Um 30 juni januari 2017 t/m 30 juni 2017 Opbrengsten uit beleggingen Gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Niet-gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Overige bedrijfspbrengsten Ttale pbrengsten Ttale ksten Resultaat Fndsvermgen Participatiekapitaal Uitgegeven participaties Ingekchte participaties OVMK Paraplufnds 14

15 Verlpverzicht participaties in aantallen Uitgegeven participaties Ingekchte participaties Onverdeeld resultaat Resultaat ver de verslagperide Verlp intrinsieke waarde Fndsvermgen (in eur's) Aantal participaties Intrinsieke waarde per participatie , ,78 Tp 5 Beleggingen per 30 juni 2018 OVMK Hng Kng Value Fund OVMK Special Bnd Fund Genel Energy Plc Gulf Keystne Petrleum Ltd TmTm 25% 14% 6% 5% 4% OVMK Paraplufnds 15