70e JAARVERSLAG ALGEMENE VERGADERING 10 april 2018

Transcriptie

1 70e JAARVERSLAG ALGEMENE VERGADERING 10 april 2018

2 Inhoud BESTUUR EN CONTROLE 4 VENNOOTSCHAPPEN VAN DE GROEP MET PARTICIPATIE 5 VANHET MOEDERBEDRIJF 5 PERSONEEL EN ORGANIGRAM 6 BERICHT VAN DE VOORZITTER VAN DE RAAD VAN BESTUUR 8 BEHEERRAPPORT VOORUITZICHTEN DIVERSEN 14 WAARDERINGSREGELS BETREFFENDE DE VOORNAAMSTE POSTEN VAN DE BALANS 18 Inleiding 18 Conversie van deviezenverrichtingen 18 Waarderingsregels betreffende de voornaamste posten van de balans en van de resultatenrekening18 VORDERINGEN 18 Portefeuille van roerende waarden 19 HANDELSPORTEFEUILLE 19 Waarderingsregels van Commercialinvesteringsportefeuille 19 BELEGGINGS-/INVESTERINGSPORTEFEUILLE 19 Waarderingsregels van de beleggings-/investeringsportefeuille 19 Beleggingsportefeuille aangeschaft met het oog op rentabiliteit op middellange termijn 20 Arbitrageverrichtingen op de beleggings-/investeringsportefeuille 20 WAARDERINGSMETHODE 20 Financiële vaste activa 21 Materiële en immateriële vaste activa 21 Afgeleide producten FRA - I.R.S 21 Afgeleide producten verkoop van opties 22 Termijnwisselverrichtingen 22 Schulden aan kredietinstellingen en cliënten 23 In effecten belichaamde schulden (kasbon) 23 Voorzieningen voor risico s en kosten 23 Fonds voor algemene bankrisico s en Intern Veiligheidsfonds 23 Herindelingen 23 BESPREKINGEN VAN DE RAAD 24 VAN BESTUUR VAN DE 24 BALANS PER VOORSTELLEN VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING 25 VOORSTEL TOT BESTEMMING VAN HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR 26 BERAADSLAGINGEN VAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN BOEKHOUDKUNDIGE BALANS

3 CONTACT 75 3

4 Bestuur en controle RAAD VAN BESTUUR Voorzitter Guido Ravoet Bestuurders Dino Albanese Anna Armento Cristiano Ciappei Giampiero Bergami*** Alain Cools Nicola Onorati* Fabrizio Angelo Schintu** DIRECTIECOMITÉ Voorzitter Nicola Onorati* Fabrizio Angelo Schintu** Leden Dino Albanese Alain Cools AUDIT- EN RISICOCOMITÉ Coördinator Cristiano Ciappei Leden Anna Armento Giampiero Bergami*** REMUNERATIE- EN BENOEMINGSCOMITÉ Voorzitter Guido Ravoet Leden Anna Armento Cristiano Ciappei Giampiero Bergami*** COMITÉ VAN ONAFHANKELIJKE BESTUURDERS Leden Anna Armento Cristiano Ciappei Guido Ravoet CONTROLE Commissaris EY Bedrijfsrevisoren bcvba Vertegenwoordigd door Jean-François Hubin Vennoot, permanente vertegenwoordiger van Jean-François Hubin & Co bvba DIRECTIE CEO Adjunct-CEO Administratief Manager Commercieel Manager Kredietmanager Nicola Onorati* Fabrizio Angelo Schintu** Alain Cools Dino Albanese Massimo Bencardino Bruno De Santis * per *** vanaf ** vanaf

5 Vennootschappen van de groep met participatie vanhet moederbedrijf AIACE REOCO S.R.L. ANTONVENETA CAPITAL L.L.C. I ANTONVENETA CAPITAL L.L.C. II ANTONVENETA CAPITAL TRUST I ANTONVENETA CAPITAL TRUST II BANCA MONTE PASCHI BELGIO S.A. CIRENE FINANCE S.R.L. CONSORZIO OPERATIVO GRUPPO MONTEPASCHI CONSUM.IT SECURITISATION S.R.L. ENEA REOCO S.R.L. G.IMM.ASTOR S.R.L. IMMOBILIERE VICTOR HUGO S.C.I. MAGAZZINI GENERALI FIDUCIARI DI MANTOVA SOCIETA' PER AZIONI MONTE DEI PASCHI DI SIENA LEASING & FACTORING BANCA PER I SERVIZI FINANZIARI ALLE IMPRESE S.P.A MONTE PASCHI BANQUE S.A. MONTE PASCHI CONSEIL FRANCE SOCIETE PAR ACTIONS SIMPLIFIEE MONTE PASCHI FIDUCIARIA S.P.A. MONTEPASCHI LUXEMBOURG S.A. MPS CAPITAL SERVICES BANCA PER LE IMPRESE S.P.A. MPS COVERED BOND 2 S.R.L. MPS COVERED BOND S.R.L. MPS PREFERRED CAPITAL I LLC MPS PREFERRED CAPITAL II LLC MPS TENIMENTI POGGIO BONELLI E CHIGI SARACINI SOC. AGR. SPA PERIMETRO GESTIONE PROPRIETA IMMOBILIARI S.C.P.A. SIENA CONSUMER 2015 S.R.L. SIENA CONSUMER S.R.L. SIENA LEASE S.R.L. SIENA MORTGAGES 07 5 S.P.A. SIENA MORTGAGES 09 6 S.R.L. SIENA MORTGAGES 10 7 S.R.L. SIENA PM 2015 S.R.L. WIDIBA S.P.A. 5

6 Personeel en organigram Per bestond het personeel van de bank uit 111 eenheden. De samenstelling is als volgt: Leidinggevenden/managers: 4 Waarvan Langdurig zieken 4 Kaderpersoneel: 47 Onbetaald verlof 1 Werknemers: 60 * * Vanaf , benoemd onder voorbehoud van de goedkeuring van de toezichthoudende autoriteiten 6

7 Integratie van de Banca Monte Paschi Belgio nv in de Bankgroep Monte dei Paschi di Siena De Banca Monte Paschi Belgio nv maakt sinds 1992 deel uit van de Bankgroep Monte dei Paschi di Siena, waarvan het moederbedrijf de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA is, een van de oudste kredietinstellingen ter wereld, opgericht te Siena in In 1995 wijzigde de Banca Monte dei Paschi di Siena haar rechtsvorm van een publiekrechtelijke kredietinstelling in een naamloze vennootschap in overeenstemming met de bepalingen van de 'Legge Amato' van Ten gevolge van deze wijziging was het volledige maatschappelijke kapitaal van de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA tot in juli 1999 in handen van de Stichting Monte dei Paschi di Siena. In die maand werden de aandelen op de beurs genoteerd via een openbare verkoopaanbieding en het uitschrijven van een kapitaalverhoging. De Algemene Directie van de Bank bleef in Siena, waar ook de zetel van de Stichting gevestigd is. De aandelen van de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA zijn momenteel op de beurs van Milaan genoteerd. Vandaag staat de Banca Monte dei Paschi di Siena in Italië aan het hoofd van een van de drie grootste bankgroepen met een belangrijk marktaandeel in alle bedrijfssectoren waarin de Bank werkzaam is. De Groep MPS is actief in het hele land en op de belangrijkste internationale plaatsen, met een werkgebied dat gaat van traditionele bankactiviteiten tot asset management en private banking (gemeenschappelijk investeringsfonds in roerende goederen, patrimoniumbeheer, pensioenfondsen en levensverzekeringen), van investment banking tot vernieuwende bedrijfsfinanciering, met een bijzondere voorliefde voor gezinnen en kmo s. Het doel van de Groep MPS bestaat erin om voor alle stakeholders waarde in de tijd te creëren, met bijzondere aandacht voor de tevredenheid van de klanten, de professionele ontwikkeling van de mensen, de belangen van de aandeelhouders en het referentiegebied. Dit alles gebeurt binnen een geconsolideerd en door alle werknemers gedeeld waardensysteem dat op de volgende waarden berust: - Verantwoordelijkheidszin; - Klantgerichtheid; - Aandacht voor verandering; - Ondernemingszin en productiviteit; - Professionele competenties; - Teamgeest en samenwerking. De Groep MPS is aanwezig in België en Frankrijk met banken naar lokaal recht. Het buitenlandse netwerk, dat wordt aangevuld met de branches in Hong Kong, Londen, New York en Shanghai, zorgt ervoor dat de Groep dag en nacht intercontinentaal actief is. Daarnaast zijn er nog vertegenwoordigingskantoren in Algiers, Casablanca, Frankfurt, Guangzhou, Istanbul, Caïro, Moskou, Mumbai, Peking en Tunis. De Banca Monte Paschi Belgio nv, waarvan de maatschappelijke zetel in Brussel gevestigd is, is goed geïntegreerd in de strategie van de Groep Monte dei Paschi di Siena, die sinds lang aandacht heeft voor Europa en voor de interne markt. De belangrijkste doelstelling bestaat erin om haar competitiviteit en rentabiliteit te verbeteren door een versterking van de organisatorische en commerciële synergieën. De aandeelhoudersstructuur van de Bank is per als volgt samengesteld: Banca Monte dei Paschi di Siena SpA: 99,90 % MPS Capital Services Banca per l Impresa SpA: 0,10 % De Bank is sinds 1947 op het Belgische grondgebied aanwezig. De Banca Monte Paschi Belgio nv is erg bekend en actief in de activiteitensectoren die verband houden met bewaargevingen, met de toekenning van kredieten aan particulieren en bedrijven, alsook met dienstverlening, en dan voornamelijk voor de Belgische klanten, de talrijke families van Italiaanse origine en de ambtenaren van de internationale instellingen die in het land gevestigd zijn. 7

8 BERICHT VAN DE VOORZITTER VAN DE RAAD VAN BESTUUR De situatie van de Europese banksector was in 2017 relatief stabiel. De Belgische economische activiteit herstelde zich met een aanzienlijk verbeterde werkgelegenheid en een zwakke inflatie. De economische groei werd ondersteund in een gunstige context met lage energieprijzen en ondanks een herstel van de euro tegenover de belangrijkste munten. Het is mogelijk dat er in een nabije toekomst een verhoging van de rentevoeten kan worden verwacht, en we moeten ons bewust zijn van de impact die dit kan hebben op de activiteiten van de Bank en deze daarop voorbereiden. Voor de Bank was 2017 een gunstig jaar. Hij profiteerde van de verbetering van de situatie en het imago van zijn aandeelhouder en kon overstappen naar een nieuw informaticasysteem waarmee de laatste jaren was begonnen. Dit boekjaar heeft hij de verkoop geboekt van zijn maatschappelijke zetel door een aanzienlijke meerwaarde te realiseren. De commerciële core business registreerde een groei, wat wordt weerspiegeld in de totale balans (5,75 %). De Bank sloot het jaar 2017 af met een winst van 12,3 miljoen, dankzij een bijzonder goede beheersing van het kredietrisico, een meerwaarde op de vastgoedverkoop en een correcte commerciële dynamiek, en dit niettegenstaande de grote betrokkenheid van medewerkers in de genoemde projecten. Indien de wederbeleggingen in 2017 licht zijn gestegen met 2,5 %, zijn de rechtstreekse inningen van deposito s met 35,5 % gestegen sinds Vanuit het standpunt van het beheer heeft de Bank een zeer goed boekjaar achter de rug. Zijn solvabiliteitsratio (Core Equity Tier 1) ging van 10,5 % naar 12,9 %, rekening houdend met het resultaat van boekjaar Tegenover vorig jaar vertoonde de Bank een lichte daling (- 8,5 %) van de wederbeleggingen en van zijn interestmarge, 16 miljoen tegen 17,5 miljoen in Hij zette zijn voorzichtige houding verder en bleef voldoende voorzieningen aanleggen. In 2018 zullen we meer focussen op commerciële ontwikkeling. De Bank zet zijn strategie om het competentieniveau van zijn medewerkers te verbeteren verder om een kwaliteitsservice te blijven aanbieden. Deze strategie zal gepaard gaan met een herziening van het productgamma, de ontwikkeling van een commerciële supportmarketing en een uitbreiding van de kanalen met de lancering van de app. Daarnaast blijft de Bank de opportuniteiten voor cross-selling optimaliseren. Ik zou ook de verhuizing van de maatschappelijke zetel naar de gerenoveerde kantoren in maart 2018 willen vermelden omdat deze zeker ten goede komt van de prestaties en het welzijn van de medewerkers. Op regelgevend niveau werd het jaar 2017 gekenmerkt door de voorbereiding van de Bank op de Europese beleggersrichtlijn MiFID II zodat de Bank hieraan voldoet tegen begin Ook de andere nieuwe regels die in 2018 van kracht worden, zoals PSD2 en GDPR, vormen een grote uitdaging. De Bank blijft, dankzij zijn Italiaanse roots, dé referentie in België om cliënten te ondersteunen bij hun commerciële en financiële betrekkingen met Italië. Maar de doelstelling van de Banca Monte Paschi Belgio is niet om zich te beperken tot dit voordeel. De Bank wil ook het feit van gevestigd te zijn in de hoofdstad van de EU optimaliseren. Deze positie geeft hem een operationeel voordeel om cliënten te helpen met commerciële of persoonlijke activiteiten in Europa. Ik bedank alle bestuurders, de directie en de medewerkers voor hun engagement en toewijding waarvan ze blijk hebben gegeven tijdens het haar 2017 en voor alle inspanningen die ze in 2018 zullen blijven leveren om het succes van de Bank te verzekeren. Guido Ravoet Voorzitter van de raad van bestuur 8

9 Beheerrapport 2017 Inleiding Het jaar 2017 werd gekenmerkt door een sterkere globale groei dan de vorige jaren en een heropleving van de economische activiteit. Aansluitend op de vastgestelde verbeterde economische activiteit, heeft ook de arbeidsmarkt zich hersteld. De werkloosheidscijfers lagen in sommige landen zelfs historisch laag. Hoewel de grondstofprijzen op het einde van het jaar een boost kregen, bleef de inflatie laag en grotendeels onder de door de ECB beoogde doelstelling van 2 %. Op politiek vlak werd het jaar gekenmerkt door de verkiezing van Donald Trump als president van de Verenigde Staten, de onderhandelingen over de Brexit, de spanningen tussen Noord-Korea en de VS en het referendum over de onafhankelijkheid van Catalonië in Spanje. Ondanks deze politieke elementen bereikten de financiële markten verbazingwekkend hoge recordniveaus voor waardering sinds de crisis van In Europe voerde de ECB in 2017 een voorzichtig beleid, ook al lijkt een verharding van zijn monetaire beleid op middellange termijn te verwachten. De rentevoeten bereikten een dieptepunt, met een agressieve concurrentie over de aan particulieren aangeboden kredieten als gevolg. Voor de Banca Monte Paschi Belgio werd het begin van het boekjaar gekenmerkt door de kwetsbare situatie van het moederbedrijf. Toch slaagde de bevestiging van de tussenkomst van de Italiaanse staat erin om de situatie te stabiliseren en het vertrouwen te herstellen. Het boekjaar werd afgesloten met een winst van 12,3 miljoen dankzij met name de mooie meerwaarde van 10,8 miljoen die werd gerealiseerd op de verkoop van het gebouw van de maatschappelijke zetel. CORPORATE BANKING De globale rechtstreekse inning heeft zich in 2017 hersteld dankzij de verbeterde situatie van de Groupe MPS. Ze bedroeg miljoen tegen 762 miljoen eind De deposito s van bedrijven en overheden bedroegen 562 miljoen en zijn 75 % gestegen in 2017 door de proactieve, efficiënte benadering na de moeilijke periode in De wederbeleggingen noteerden dan weer een lichte daling van 11 miljoen tot 603 miljoen tegen 613 miljoen eind RETAIL BANKING De erosie van aan particulieren toegekende kredieten, die over het hele jaar 6 % zijn gedaald (tot 234 miljoen tegen 249 miljoen eind 2016) is hoofdzakelijk te wijten aan de zeer concurrentiële voorwaarden van de andere banken die hun hypothecaire rentevoeten ook in 2017 verder verlaagden. Net zoals bij corporate banking, maar dan in mindere mate, zijn de retaildeposito s eind 2017 met 7 % gestegen tot 470 miljoen. We merken ook op dat het cliëntenbestand nog licht is gedaald tot AANDELENPORTEFEUILLE De BMPB heeft in 2017 het hele jaar lang de nodige inspanningen geleverd om dit bestanddeel van haar activa zo goed mogelijk te beheren, en dan meer bepaald met betrekking tot de risico's en de hoedanigheid van de tegenpartijen. Zijn obligatieportefeuille is gedaald tot 504 miljoen tegen 539 miljoen eind Ook de vermindering van de kosten voor eigen middelen in de aandelenportefeuille was 2017 een belangrijke doelstelling. De volumedaling komt overeen met het bedrag van de verkoop van corporateeffecten. Bovendien werd 77 miljoen aan vorderingen op kredietinstellingen vervangen door 9

10 overheidspapieren zodat deze laatste momenteel 92 % van de portefeuille uitmaken. De rest van de portefeuille bestaat voor 7 % uit effecten van kredietinstellingen en voor 1% uit effecten van andere emittenten. Bovendien beantwoordt 97 % van de effecten in de portefeuille aan de criteria van de ECB. PORTEFEUILLE MET NIET-PERFORMANTE KREDIETEN Het aandeel van alle wederbeleggingen voor cliënten met kredieten in contentieuze en precontentieuze portefeuilles bedraagt 2,6 % op ofwel lager dan het niveau op (3,4 %). Het dekkingspercentage voor contentieuze portefeuilles bedraagt 81 % (tegenover 73 % op ) en voor de precontentieuze portefeuilles 2 % (tegenover 17 % op ) op uitstaande bedragen van respectievelijk 51 miljoen en 14 miljoen. Overigens heeft de Bank het Intern Veiligheidsfonds verhoogd tot 1,2 miljoen zodat hij een eventuele staking van betalingen kan opvangen. PATRIMONIALE EN ECONOMISCHE SITUATIE Patrimoniale gegevens Van eind december 2016 tot eind december 2017 is de balans met 5 % tot 1,55 miljard gestegen tegenover 1,47 miljard twaalf maanden eerder, waardoor deze vergelijkbaar is met die in Op het vlak van de verschillende bestanddelen kan de volgende evolutie worden benadrukt: - op het vlak van de activa een belangrijke stijging van 135 miljoen van de tegoeden van de monetaire reserve (belegd in termijndeposito s tijdens de meeste tijd van het jaar), en een daling van 35 miljoen beleggingen in roerende waarden bij bedrijven. - op het vlak van de financieringsbronnen een daling van 200 miljoen van de interbancaire schulden en een stijging van de rechtstreekse inning van 271 miljoen. Evolutie van de wederbeleggingen - De vorderingen op de kredietinstellingen werden vastgelegd op 193 miljoen (was 47 miljoen) en hebben voornamelijk betrekking op een stijging van de tegoeden van de monetaire reserve en de punctuele kasoverschotten die op de rekening blijven staan bij de Nationale Bank van België (NBB) en onze belangrijkste correspondenten. - De vorderingen op de cliënten bedroegen 837 miljoen (waarvan 234 miljoen op particulieren, 588 miljoen op bedrijven en 15 miljoen op overheden) tegenover 862 miljoen een jaar eerder. De verhouding wederbeleggingen/inningen, die op nog 113 % bedroeg, was op omgekeerd tot 81 %, rekening houdend met de gecombineerde effecten van een sterke stijging van de inningen bij cliënten en een lichte daling van de wederbeleggingen. Op geografisch vlak blijven de kredieten voornamelijk toegekend aan de Belgische economie. - De obligatievorderingen vertegenwoordigen in totaal een uitstaand bedrag van 504 miljoen tegenover 539 miljoen een jaar eerder. Evolutie van de financieringsbronnen In het verlengde van de voorbije jaren heeft de Bank haar aandacht te richten op de liquiditeit en algemeen gesteld op de naleving van de bijbehorende reglementaire ratio's. Ondanks deze soms moeilijke context heeft onze instelling er altijd over gewaakt dat het grootste deel van onze behoeften op het vlak van de thesaurie door inning bij de cliënten. - Na de stabilisatie van de situatie van het moederbedrijf is de rechtstreekse inning uitgaande van cliënten aanzienlijk gestegen tot miljoen tegenover 762 miljoen eind 2016, waardoor een gelijkaardig niveau als in 2015 werd bereikt. 10

11 - Door de stijging van de commerciële inning kon de inning uitgaande van kredietinstellingen worden verminderd. Het uitstaand bedrag van deze laatste daalde van 568 miljoen naar 368 miljoen en bestaat dus bijna volledig uit de participatie van de Bank aan het T.L.T.R.O.- programma ( 367 miljoen). Dit is een goedkope financieringsbron voor de Bank. Van dit bedrag van 367 miljoen dat werd geleend via het T.L.T.R.O.-programma, vervalt 218 miljoen in september 2018, 118 miljoen in juni 2020 en het saldo in september Op het vlak van de liquiditeitsrisico s leeft de BMPB gemakkelijk de reglementaire limieten en interne limieten na, zoals de Liquidity Coverage Ratio (L.C.R.) van 555 % op en de Net Stable Funding Ratio (N.S.F.R.) van 117 %. De Excess Liquidity Buffer bedraagt 186 miljoen. Evolutie van bepaalde bestanddelen buiten balans Avalkredieten De kredieten die in het kader van de uitgifte van bankwaarborgen werden toegekend, bedroegen 36 miljoen (-25 %). Verrichtingen op rentevoeten De BMPB is slechts aanwezig op de markt van de renteswaps. Behalve voor de back-to-back - verrichtingen doet ze daar alleen een beroep op voor de dekking van een deel van haar kredietportefeuille met vaste rente en op lange termijn, die vooral uit hypothecaire leningen en beleggingskredieten bestaat. Op vertegenwoordigden de I.R.S. in totaal 160,5 miljoen. Het aandeel van de I.R.S. voor macrodekking bedroeg 134,7 miljoen terwijl het uitstaande bedrag van de I.R.S. voor microdekking 8,2 miljoen bedroeg en dat van de back-to-back -verrichtingen 17,6 miljoen. Deposito s effecten van derden De effectenfondsen onder beheer bedroegen op zondag 31 december miljoen, wat overeenstemde met een daling van 5 % ten opzichte van de situatie bij de afsluiting van het vorige boekjaar. Economische gegevens De BANCA MONTE PASCHI BELGIO NV sloot het jaar 2017 af met een boekhoudwinst van 12,3 miljoen tegenover een nettoverlies van 9,6 miljoen in Dit resultaat is hoofdzakelijk te verklaren door een meerwaarde van 10,8 miljoen op de verkoop van het gebouw van de maatschappelijke zetel van de Bank. Het operationele resultaat bedraagt 1,4 M. 1. De inkomsten uit rente droegen bij tot de economische rekening van 2017 voor een bedrag van 18,0 miljoen (- 10,2 %) tegen 20,1 miljoen een jaar eerder, wat toe te schrijven is aan een daling van de rente op bankactiva en van de effectenportefeuille. 2. Ook de inkomsten uit globale nettocommissies registreerden op jaarbasis een daling van 5,3 % tegenover een jaar eerder. 3. De inkomsten uit financiële verrichtingen bestaan voor 2,6 miljoen uit netto meerwaarden die werden gerealiseerd in het kader van de realisatie van beleggingseffecten tegenover 1,6 miljoen eerder, en deze stijging is rechtstreeks toe te schijven aan een actiever intern beleid inzake onderhandelingen over effecten. 4. De algemene kosten zijn in 2017 relatief stabiel gebleven en bedragen 13,9 miljoen. Deze bedragen zijn inclusief de verplichte premies (FSMA, BNB, ECB...). 5. De andere bedrijfskosten zijn in 2017 ook vergelijkbaar gebleven op 3,3 miljoen. De grootste component van deze post zijn de nieuwe overheidsbelastingen (eenmalige jaarlijkse banktaks) die zijn geheven in De afschrijvingskosten op immateriële en materiële vaste activa noteren een daling van 22,7 % tot 1,2 miljoen. 11

12 7. Voor de kredietrisico s heeft de Bank waardeverminderingen op de schuldvorderingen voor een nettobedrag van 2,9 miljoen geboekt tegenover het uitzonderlijke bedrag van 14,2 miljoen in 2016, hoofdzakelijk te wijten aan één contentieuze portefeuille. 8. Rekening houdend met de beschikbare fiscale latenties hoefde de Bank geen belasting op het resultaat te betalen. Gegevens omtrent eigen fondsen Het niveau van de nuttige eigen fondsen bedroeg 125,1 miljoen, inclusief het resultaat van het boekjaar van 12,3 miljoen. Reglementaire evolutie RWA (bedragen in k ) Core Tier I-ratio 10,5 % 12,9% Tier I-ratio 10,5 % 12,9% Regulatory Solvency-ratio (Tier I + Tier II) 12,0 % 14,6 % 12

13 Vooruitzichten 2018 De Banca Monte Paschi Belgio nv zal in de loop van het boekjaar 2018 met de volgende grote uitdagingen worden geconfronteerd: - Op commercieel vlak zal, na een lange periode van vernieuwing van de IT-tool, het accent worden gelegd op het Business Target, en zal de Bank opnieuw focussen op zijn commerciële opdracht door nieuwe cliënten aan te trekken in een globale commerciële relatie. Door de zoektocht van retailkantoren naar 'high-level -cliënten en de transversale ondersteuning van het private centre wil de Bank zich concentreren op een commerciële strategie waarmee hij het aandeel high-level -cliënten, die zeer actief zijn op de private financiële markten, kan vergroten; - Sterke focus op de opleiding van ons personeel: we willen het niveau van ons personeel verhogen zodat ze cliënten zo goed mogelijk van dienst kunnen zijn bij allerhande projecten, vragen, producten, types bankverrichtingen met de Banca Monte Paschi Belgio. Deze opleiding moet ook de service aan cliënten garanderen volgens de regels van het beroep; - Verbeterde communicatie met de cliënten: in het kader van de hiervoor vermelde opleiding willen we ervoor zorgen dat al ons personeel, maar vooral medewerkers in commerciële functies, alle informatie op een duidelijke en begrijpelijke manier kan communiceren met onze cliënten. Het is de bedoeling om de communicatie van de Bank naar de clientèle te verbeteren door de kwaliteit van de dienstverlening te verbeteren om de tevredenheid van de klant over zijn dossierbeheerder te verhogen. Om deze doelstelling te behalen na de modernisering van onze website zal de Bank herschikking van zijn website Paschiweb realiseren en een nieuw kanaal creëren met de activering van een app voor internetbankieren; - Het snel en efficiënt aanbieden van producten: de Bank moet in staat zijn om de concurrentie aan te gaan en snel producten aan te bieden die beantwoorden aan de vraag van onze cliënten en aan de situatie op de financiële markten. - Met de lancering van de nieuwe IT-tool in het begin van het jaar met de ontwikkeling van beheeren controleprogramma s zal de Bank diverse elementen lanceren om de prestaties van de Bank in het algemeen op te volgen, maar ook die van elk kantoor. Zo willen we proactiever en minder reactief kunnen reageren; - Commerciële integratie tussen de sectoren Retail, Corporate en Private. Voor deze pijler van de commerciële strategie van de Bank moet de samenvloeiing van de activiteiten van Retail, Corporate en Private intensiever gebeuren in een businessmodel ; - De verschillende afdelingen van de Bank werken samen om de methodologie te verbeteren en potentiële uitdagingen sneller te identificeren, zich aan te passen aan de wijzigingen op de financiële markten of aan de diverse externe alsook regelgevende elementen. In 2018 zullen ook verschillende nieuwe regels van kracht worden zoals de MiFIDII, de AVG (Algemene Verordening Gegevensbescherming), AML wet van , PSD2 die zowel voor ons als voor onze concurrenten een enorme uitdaging zullen betekenen. Alle uitdagingen in verband met de relatie met de cliënten, interne operaties, normen, de snelheid om zich aan te passen aan nieuwe technologieën enz., zullen worden geanalyseerd via het gebruik van diverse comités die efficiënter werken; Deze uitdagingen zullen met succes kunnen worden aangegaan als alle personeelsleden van de Bank erbij worden betrokken, ongeacht of ze een commerciële of administratieve functie vervullen, maar ook de andere spelers zoals aandeelhouders. 13

14 Diversen Gebruik van financiële instrumenten door de vennootschap Het beleid van de Bank betreffende het beheer van de risico s die verband houden met de financiële instrumenten, wordt beheerd door het ALM-comité dat tijdens vergaderingen de volgende punten onderzoekt: De situatie van de activa en de passiva van de Bank en de situatie van de bijbehorende mismatching ; De thesaurie- en liquiditeitssituatie; De vastrentende bestanddelen; De evolutie van het rentevoetrisico; Het onderzoek van alle operationele en marktproblematieken. Het ALM-comité levert een belangrijke bijdrage aan de algemene directie bij de oriëntatie van het beheer en de controle van de financiële risico's. Het comité zorgt ook voor de follow-up van de beslissingen en de naleving van de beperkingen die door de het directiecomité en de raad van bestuur werden vastgelegd. De door de Bank ontwikkelde activiteiten inzake afgeleide instrumenten zijn momenteel bijzonder beperkt en dienen alleen ter dekking. Deze activiteiten betreffen voornamelijk interest swaps. Er dient te worden opgemerkt dat de BMPB in het kader van de dekking van het renterisico op het product 'hypothecaire lening' gebruikmaakt van amortizing swaps. Er zal regelmatig worden gecontroleerd of deze limieten worden gerespecteerd. Bovendien zullen deze beperkingen worden gecontroleerd door de interne auditdienst, die rapporteert aan het audit- en risicocomité. De frontoffice-activiteiten worden omkaderd door een systeem van beperkingen betreffende de verschillende types van risico s die inherent zijn aan de bankactiviteiten. Deze beperkingen hebben zowel betrekking op het type verrichting (renteopbrengst, opbrengst van deviezen ) als op het type product (I.R.S., termijnwisselcontracten ). Gegevens omtrent belangrijke gebeurtenissen na de afsluiting van het boekjaar De Bank schat dat hij de doelstelling van het kredietvolume die was vastgelegd in het kader van TLTRO II heeft bereikt. Hierdoor kan hij profiteren van de preferentiële rentevoet van -0,40 % (in plaats van 0,00%) op deze verrichtingen. Dit betekent een financieel voordeel geschat op euro voor de periode vanaf het begin van deze verrichtingen tot De maatschappelijke zetel van de Bank is ook verhuisd: Wetstraat 34, 1040 Brussel Indicaties over de omstandigheden die een merkelijke invloed op de ontwikkeling van de vennootschap zouden kunnen hebben De groei en de rentabiliteit van de Bank worden beïnvloed door: De niet-aflatende inspanningen om het handelsfonds naargelang van de opportuniteiten; De ontwikkeling van de commerciële activiteit en de kwaliteit van de klantendienst; De evolutie van de beheerde kapitalen en van de markten; De investeringen die werden toegestaan om de Bank van spitstechnologie te voorzien; Het reputatierisico; De macro-economische omgeving; De constante zoektocht naar synergieën en rationalisering met de verschillende entiteiten van de BMPS-groep. 14

15 Onderzoek en ontwikkeling In de loop van boekjaar 2017 werd geen enkele activiteit uitgevoerd inzake onderzoek en ontwikkeling. Bijkantoor De bank beschikt niet over bijkantoren. Audit- en risicocomité De bank voldoet aan de voorschriften van de Bankwet met name het bestaan binnen het beheerorgaan van een audit- en risicocomité, dat is samengesteld is uit niet-uitvoerende bestuurders, van wie een van de leden onafhankelijk is en over specifieke bekwaamheden beschikt op het vlak van accounting en auditing. De raad van bestuur bevestigt dat dhr. Ciappei onafhankelijk is en beschikt over de vereiste competenties. De Chief Risk Officer en de Chief Audit Officer worden uitgenodigd op de vergaderingen van het comité, maar zijn zelf geen lid; de commissaris van de onderneming is aanwezig op de vergaderingen waarop de halfjaar- en jaarrekeningen worden onderzocht. In 2017 bestond het audit- en risicocomité uit de volgende personen: Coördinator: Dhr. Cristiano Ciappei Leden: Mevr. Anna Armento en dhr. Sergio Vicinanza vervolgens dhr. Giampiero Bergami. Het comité is tijdens het boekjaar vier keer samengekomen. Belangrijkste risico s waaraan de Bank wordt blootgesteld De BANCA MONTE PASCHI BELGIO NV wordt omwille van haar activiteiten aan bepaalde risico s blootgesteld. De belangrijkste daarvan zijn: De marktrisico s die voornamelijk betrekking hebben op beleggingsactiviteiten in effectenportefeuilles (obligaties); Het liquiditeits- en renterisico dat voortvloeit uit de verschillen in de vervaldagen en/of de looptijd tussen de inningen en hun wederbeleggingen (ALM); Het kredietrisico dat verbonden is aan financieringsactiviteiten; Het reputatierisico; Het operationele risico, als gevolg van onder andere de bankactiviteiten (verkeerde uitvoering van orders, fraude, cybercrime enz.). Liquiditeitsbeleid De liquiditeit is een bijzonder belangrijke parameter voor het beheer van een bank. Het liquiditeitsrisico vertegenwoordigt de moeilijkheid of het onvermogen van de Bank om haar vervallen engagementen na te komen. Deze situatie vloeit voort uit het onvermogen om geld te innen of uit de beperkingen van de demobilisering van activa. Dit risico omvat ook de mogelijkheid dat de Bank een meer dan normale kostprijs moet betalen om zich te financieren of om activa te verkopen en het risico dat dit tot een verlies van patrimoniale waarde leidt. De Bank probeert het liquiditeitsrisico zoveel mogelijk te beperken. Vermits het niet mogelijk is om de actieve en passieve vervaldagen perfect op elkaar af te stemmen en de Bank een rol van omvormer van vervaldagen speelt, wordt toch gestreefd naar een zekere weerstand tegen massale terugtrekkingen door een kwalitatieve effectenportefeuille aan te houden die voldoende liquide is en bijgevolg een potentiële bron van liquiditeit vormt via financieringsverrichtingen bij de NBB, Repurchase Agreements of zelfs vereffening indien de financieringsmarkten volledig bevroren zijn. De Banca Monte Paschi Belgio financiert zich enerzijds en hoofdzakelijk via het retailcliënten (zichtrekeningen, deposito s, ) die een zekere historische stabiliteit vertonen, en anderzijds met corporate- en overheidscliënten en anderen met de ECB (TLTRO-herfinancieringsverrichtingen) en op de interbancaire markt door schulden op korte termijn tegenover het moederbedrijf. De BMPB is bijgevolg weinig onderhevig aan de risico s van opdroging van de liquiditeiten en blokkering van de interbancaire markt vermits ze hoofdzakelijk met de Groep MPS werkt, die haar gemakkelijker een financiering toekent 15

16 via de kredietlijn van 750 miljoen (minstens drie maanden opzeg om te herroepen), dan wanneer de Bank systematisch met andere marktspelers zou moeten onderhandelen. We verduidelijken verder dat de Bank voor het beheer van het liquiditeitsrisico een beleid voert dat in de toepassingsperimeter van het groepsbeleid inzake het beheer van het liquiditeitsrisico past. Continuïteitsveronderstelling De BMPB onderhoudt nauwe banden met haar moederbedrijf, vooral op het gebied van financiering, via onder andere een kredietlijn van 750 mln. (herroepbaar na 3 maanden). Ons moederbedrijf heeft eind 2016 een onstabiele en moeilijke periode achter de rug met de mislukking van zijn programma voor private herkapitalisatie. Deze situatie genereerde grote onzekerheid voor de Groep, wat werd opgelost dankzij een preventief herkapitalisatieplan (Precautionary Recapitalization - krachtens de Richtlijn inzake staatssteun) dat werd gelanceerd in 2017, een continuïteitsbelofte voor de Groep. In het kader van datzelfde plan schreef de Europese Commissie voor dat de BMPB zou worden verkocht door de groep, en dat, indien de BMPB niet voor een bepaalde datum is verkocht, ze in run off zou worden gezet wat betekent dat ze alleen nog activiteiten zou mogen uitoefenen die compatibel zijn met het beheer van leningportefeuilles met het oog op een gestructureerde liquidatie (inclusief de verkoop van leningen) In deze context bevestigde moederbedrijf BMPS dat het de vereiste bijstand zou verlenen om de continuïteit van beheer te garanderen, ook in een hypothetisch scenario van run-off. Deze steun is geformaliseerd in een ondersteuningsbrief (Financial Support Letter). Merk op dat het hypothetische scenario van een run-off potentieel boekhoudkundige gevolgen zou kunnen hebben die niet worden weerspiegeld in de jaarrekening per 31 december 2017: - de software moest het voorwerp uitmaken van uitzonderlijke afschrijvingen; - een deel van de kredieten moest misschien het voorwerp uitmaken van bijkomende waardeverminderingen indien ze enkel met een afschrijving kunnen worden verkocht; - als de kredietportefeuille sterk vermindert na overdrachten of vervroegde terugbetalingen, kan een deel van de IRS voor macrodekking niet meer genieten van de afschrijving volgens art. 36 bis, met als gevolg dat een deel van de latente minderwaarde op deze swaps wordt vergoed; - tot slot zou de progressieve vermindering van het personeelsbestand gepaard zou gaan met sociale lasten. Rekening houdend met bedrijfsstrategieën door de groep voor de verkoop van BMPB, vindt de raad van bestuur dat, op datum van dit verslag, het scenario van de verplichte run-off niet de meest waarschijnlijke is, en dus werd de jaarrekening opgesteld in een hypothese van continuïteit. Remuneratie- en benoemingsbeleid Het remuneratie- en benoemingsbeleid, dat beantwoordt aan de voorschriften van de Bankwet, maakt integraal deel uit van het Governancememorandum en werd bepaald door de raad van bestuur en in lijn met de richtlijnen van de groep. Dit remuneratiebeleid geeft de voorkeur aan een gezond en efficiënt risicobeheer. De personeelsleden en de leden van het directiecomité hebben in geen geval een verworven recht op een variabele beloning. Remuneratie- en benoemingscomité In overeenstemming met de Bankwet moet de raad van bestuur in zijn jaarverslag aantonen dat de leden van het remuneratie- en benoemingscomité over de nodige individuele en collectieve deskundigheid beschikken. In 2017 bestond het remuneratie- en benoemingscomité uit de volgende personen: Coördinator: Dhr. Guido Ravoet 16

17 Leden: Mevr. Anna Armento, dhr. Cristiano Ciappei en dhr. Giampiero Bergami. Voor hen geldt dat: - Allen niet-uitvoerende leden van de raad van bestuur zijn; - Drie leden van het remuneratie- en benoemingscomité ook lid zijn van het audit- en risicocomité; - Minstens één onafhankelijke bestuurder lid is van het remuneratie- en benoemingscomité; - De leden van het remuneratie- en benoemingscomité over aanvullende beroepservaring in verschillende sectoren beschikken. De raad van bestuur oordeelt bijgevolg dat de leden van het remuneratie- en benoemingscomité over de vereiste deskundigheid beschikken om een bekwaam en onafhankelijk oordeel te vellen over het remuneratiebeleid en de incentives die werden gecreëerd voor het beheer van de diverse risico's, het eigen vermogen en de liquiditeit. De bestuurders die voldoen aan alle criteria die bedoeld zijn in artikel 526ter van het Wetboek van Vennootschappen, worden als onafhankelijk beschouwd. Op basis hiervan beschouwt de raad de volgende leden van het remuneratie- en benoemingscomité als onafhankelijke bestuurders: Dhr. Cristiano Ciappei Toepassing van de wet van 3 mei 2002 (Wet tot wijziging van de onverenigbaarheidsregeling voor de leiders van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en het reglement van 9 juli 2002 met betrekking tot de commissie voor het bank-, financie- en assurantiewezen in toepassing van deze wet.) De lijst van de externe mandaten die worden uitgeoefend door het leidinggevende personeel van de Banca Monte Paschi Belgio, die ter publicatie werd voorgelegd, is beschikbaar op: 17

18 Waarderingsregels betreffende de voornaamste posten van de balans Per Inleiding De waarderingsregels worden vastgelegd door de raad van bestuur met inachtneming van hetgeen voorgeschreven is in het koninklijk besluit van 23/09/1992 betreffende de jaarrekeningen van kredietinstellingen. Conversie van deviezenverrichtingen De monetaire elementen van het actief en van het passief, alsook de termijncontracten in deviezen werden geconverteerd in euro door toepassing van de gemiddelde koers contante koop-verkoop op balansdatum. De negatieve en positieve wisselverschillen werden op de resultatenrekening geboekt, met uitzondering van deze die de financiering van deelnemingen in deviezen betreffen en in de overlopende rekeningen worden gehandhaafd. De niet-monetaire elementen worden gewaardeerd in euro op basis van de wisselkoers die van kracht is op de aanschaffingsdatum of op de betalingsdatum. De conversie in euro van de resultaten uitgedrukt in deviezen (opbrengsten en kosten) gebeurt op basis van de contante wisselkoers op het ogenblik dat zij als opbrengsten of kosten worden gedefinieerd. Waarderingsregels betreffende de voornaamste posten van de balans en van de resultatenrekening Vorderingen De vorderingen op kredietinstellingen en op cliënten worden opgenomen in de balans voor het bedrag van de fondsen die ter beschikking worden gesteld van de schuldenaars, na aftrek van de eventueel verrichte terugbetalingen en waardeverminderingen zoals hieronder vermeld. Wanneer het bedrag dat ter beschikking werd gesteld van de schuldenaar verschilt van het nominale bedrag van de vordering, wordt het verschil pro rata temporis als renteopbrengst of -kost behandeld. Elk kredietdossier wordt met de gepaste voorzichtigheid gewaardeerd, rekening houdend met de situatie van de schuldenaar en de waarde van de ontvangen zakelijke en persoonlijke zekerheden. De vorderingen die oninbaar of betwist zijn, worden overgeboekt in een specifieke rubriek van het schema A (Post 150: oninbare of dubieuze vorderingen). Indien de vordering definitief oninbaar wordt geacht, wordt een integrale waardevermindering verricht. Indien er daarentegen een kans bestaat op gedeeltelijke invordering, worden waardeverminderingen geboekt ten belope van het gedeelte van de vordering dat als verloren wordt beschouwd Wanneer de raad van bestuur oordeelt dat er voor een vordering geen enkele mogelijkheid op recuperatie bestaat, voornamelijk ten gevolge van een attest van de curator, wordt de verrichting volledig afgeschreven. De interesten waarvan de inning onzeker is en de oninbare interesten worden niet in de resultaten geboekt. 18

19 Portefeuille van roerende waarden Effecten die geen financiële vaste activa zijn, worden gewaardeerd op basis van het onderscheid of zij behoren tot de handelsportefeuille (Trading) dan wel tot de beleggings-/investeringsportefeuille (Hedging) overeenkomstig artikel 35ter van het koninklijk besluit op de jaarrekeningen. Handelsportefeuille Onder effecten die behoren tot de handelsportefeuille moet worden verstaan de vastrentende en vlottende effecten die in het kader van een uitgifte zijn verworven met de bedoeling om ze bij derden te plaatsen, alsook de effecten die anderszins zijn verworven met de bedoeling om ze door te verkopen met het oog op het kortetermijnrendement, normaal gezien niet langer dan zes maanden en die, voor effecten op vaste termijn, korter is dan de resterende looptijd van de betrokken effecten. Elke overboeking in investering moet worden verricht tegen de beursprijs op de dag van de overboeking. Deze laatste is automatisch wanneer de handelsportefeuille langer dan zes maanden wordt gehouden. Waarderingsregels van Commercialinvesteringsportefeuille De effecten die tot de handelsportefeuille behoren, alsook de contante aankoopverrichtingen in uitvoering met betrekking tot effecten in de handelsportefeuille, waarvoor er een liquide markt bestaat, worden op het einde van elke maand gewaardeerd tegen hun marktwaarde. In het andere geval worden ze gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of tegen hun marktwaarde op balansdatum indien deze laatste lager is. Onverminderd de toerekening van de gelopen interesten over de verstreken periode, die worden geïnjecteerd op basis van de nominale rentevoet, worden de maandelijks vastgestelde waarderingsverschillen ten laste gebracht van de resultatenrekening als bestanddeel van de post VI.A. Winst (Verlies) uit financiële transacties uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten'. (Art. 35ter 2). Beleggings-/investeringsportefeuille Onder effecten die tot de beleggingsportefeuille behoren moet worden verstaan de effecten die niet behoren tot de handelsportefeuille en die geen financiële vaste activa zijn. De effecten die worden aangeschaft in het kader van Asset Swap en Floating Rate Note, behoren eveneens tot de beleggingsportefeuille. Waarderingsregels van de beleggings-/investeringsportefeuille De vlottende effecten die deel uitmaken van de beleggingsportefeuille worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of hun realisatiewaarde op de balansdatum indien deze laatste lager is. (Art. 35ter 3) De meer- of minderwaarden van terugbetaling worden op dit moment op dezelfde wijze als de vastrentende effecten over de resterende looptijd van de effecten gespreid. De vastrentende effecten in de beleggingsportefeuille worden gewaardeerd op grond van hun actuariële rendement, dat bij de aankoop werd berekend, met inachtneming van hun terugbetalingswaarde op de vervaldag. Het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de terugbetalingswaarde wordt pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van deze effecten. De inresultaatneming van dit verschil geschiedt op geactualiseerde basis, uitgaande van het reële rendementspercentage bij aankoop. In de balans worden deze effecten opgenomen tegen hun aanschaffingswaarde, vermeerderd of verminderd met het (maandelijkse) gedeelte van het bedoelde verschil dat in resultaat wordt genomen. (Art. 35ter 4) Hoewel ze tot de beleggingsportefeuille behoren, zijn sommige gestructureerde effecten (*) het voorwerp van een herwaardering overeenkomstig artikel 35ter 6 van het koninklijk besluit van 23 september 1992 op de jaarrekeningen van de kredietinstellingen voor zover aan de hierna bepaalde voorwaarden wordt voldaan. 19

20 Onder duurzame minderwaarde of waardeverlies wordt verstaan deze die langer dan 12 maanden na het voorvallen ervan blijven bestaan en die op het ogenblik van de maandelijkse afsluiting van de rekening een decote van meer dan 10 % zouden voorstellen ten opzichte van de aanschaffingsprijs, dit wil zeggen een negatieve latentie van meer dan Door toepassing van genoemd lid zal elk van de gestructureerde effecten waarvan de negatieve latentie gelijk zou zijn aan hetzij meer dan 10 % van de aankoopprijs, hetzij een hoger bedrag dan en die langer dan 12 maanden zou worden behouden, het voorwerp uitmaken van een waardevermindering die in rubriek van schema A zal worden geboekt. In geval van een latere verbetering of verslechtering van de inventariswaarde van de betrokken effecten door toepassing van deze regel zal het niveau van de waardevermindering worden aangepast. Bovendien spreekt het voor zich dat, indien een minderwaarde op deze effecten zou plaatsvinden ten gevolge van een ongunstige evolutie van het kredietrisico, eveneens een ad hoc waardevermindering zal worden toegepast om met genoemd kredietrisico rekening te houden. Voor de posities die, ook al zouden ze afzonderlijk de hierboven genoemde limieten niet bereiken, toch globaal een negatieve latentie van meer dan zouden bereiken, wordt een waardevermindering opgemaakt voor het gedeelte dat dit bedrag overschrijdt. De opbrengsten uit ontvangen interesten worden geboekt in de economische rekening tijdens het jaar waarin ze worden vastgesteld. Beleggingsportefeuille aangeschaft met het oog op rentabiliteit op middellange termijn In het kader van een prudentieel beheer van het renterisico werd een beleggingsportefeuille samengesteld, bestaande uit effecten aangeschaft in een optiek van rentabiliteit op middellange termijn. Naast de toepassing van de specifieke waarderingsregels voor de investeringsportefeuille (zie punt B hierboven) worden de eventuele latente minderwaarden die voortvloeien uit de waardering, aan de marktprijs geboekt en ondergebracht in een specifieke voorziening genaamd: Voorziening voor risico s van posities in roerende waarden. Net zoals voor de effecten die werden aangeschaft in het kader van de handelsportefeuille, is het de bestemming die wordt gekozen op het ogenblik van de aanschaffing die als basis zal dienen voor de toepassing van de geschikte herwaarderingsmethode. Arbitrageverrichtingen op de beleggings-/investeringsportefeuille Met arbitrageverrichting wordt bedoeld elke gecombineerde aan- en verkoop van vastrentende beleggingseffecten binnen een relatief korte tijdsspanne die een reële rendementsverbetering van de vastrentende beleggingseffecten tot gevolg heeft. Waarderingsmethode De meer- en minderwaarden uit de verkoop van vastrentende beleggingseffecten in het kader van arbitrageverrichtingen worden gespreid in resultaat genomen samen met de toekomstige opbrengsten uit de arbitrage. In dat geval worden de minder- of meerwaarden in de resultatenrekening tegengeboekt en in afwachting van hun toerekening opgenomen in de rekeningen waarop de gekochte effecten zijn geboekt. De betrokken minder- of meerwaarden worden op basis van het constante reële jaarlijkse rendement toegerekend aan de renteopbrengsten van vastrentende effecten, over de periode die loopt tot de dichtstbijzijnde vervaldag van de gekochte of verkochte effecten. Bij een latere verkoop van de gekochte effecten moet het resterende bedrag in de daarop betrekking hebbende correctierekening integraal worden verwerkt in het resultaat van het boekjaar waarin die verkoop heeft plaatsgevonden, tenzij de verkoop in het kader van een nieuwe arbitrage geschiedt (art. 35ter 5). 20

21 Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden geregistreerd en behouden aan hun aankoopwaarde. In geval van duurzame minderwaarde en ontwaarding worden waardeverminderingen opgenomen. De waardeverminderingen maken het voorwerp uit van opname wanneer ze overtollig worden. Materiële en immateriële vaste activa De materiële en immateriële vaste activa waarvan het gebruikt beperkt is in de tijd, maken het voorwerp uit van afschrijvingen die worden berekend volgens een plan dat wordt opgesteld overeenkomstig de regels die door het bestuursorgaan van de kredietinstelling werden vastgelegd. (art. 15) De volgende afschrijvingspercentages moeten op onze afschrijvingen worden toegepast: Materiële vaste activa - Gebouwen: - Hoofdgebouw : 3 % degressief - Centraal huizenblok : 3 % lineair - Herwaarderingsmeerwaarde : 4 % lineair - Meerwaarde op gebouwen : 4 % lineair - Liften : 5 % lineair - Temenos-hardware : 10 % lineair - Inrichting van de gehuurde gebouwen : 11 % lineair - Inrichting van de lokalen : 15 % lineair - Materiaal, meubilair : 15 % lineair - Oprichtingskosten : 20 % lineair - Aankoopkosten gebouwen : 20 % lineair - Aankoopkosten terreinen : 20 % lineair - Hardware : 25 % lineair - Rollend materieel : 25 % lineair - Klein materiaal : 33 % lineair - Micro-informaticamateriaal : 33 % lineair Immateriële vaste activa - Sleutelgeld : 11 % lineair - Temenos-software : 10 % lineair - Andere software : 25 % lineair Opmerkingen: 1. De investeringen worden geboekt op het moment van hun aankoop aan de aankoopwaarde, verhoogd met de niet-recupereerbare btw. 2. De afschrijvingen op nieuwe investeringen zijn enkel nog volgens het beginsel pro rata temporis als beroepskosten worden toegelaten. Afgeleide producten FRA - I.R.S Dekkingsverrichtingen worden uitgevoerd in het kader van het beleid inzake het beheer van het renterisico waarin de te dekken risico s, de dekkingsstrategie, de gebruikte instrumenten en de modaliteiten voor follow-up en controle van dekkingsposities en gedekte elementen staan beschreven. Dit beleid omvat de nieuwe eisen die het gevolg zijn van modaliteiten voor toekenning/behoud van de afwijking van artikel 36bis van het K.B. van 23/09/1992 op de jaarrekening van de kredietinstellingen, 21

22 zoals meegedeeld door de NBB in haar uniforme brief van 18/11/2014 en die zijn opgenomen in het huidige beleid. De Bank heeft twee categorieën vastgelegd voor afgeleide producten: Trading et Hedging. Trading-verrichtingen: Dit zijn verrichtingen die niet kunnen worden gekwalificeerd als Hedgingverrichtingen. Het innemen van posities in tradingderivaten is geen onderdeel van de activiteitenstrategie van de Bank en deze categorie wordt dus alleen gebruikt voor bemiddeling (IRS-cliënt, typisch gedekt back to back door een IRS bank). Trading-instrumenten worden geboekt tegen hun marktwaarde. Hedging-verrichtingen worden verdeeld in twee categorieën: thesaurieverrichtingen en dekkingsverrichtingen. Deze laatste zijn nog eens onderverdeeld in Micro-Hedge en Macro-Hedge. Thesaurieverrichtingen: Ze worden afgesloten om de renterisico s te verminderen op een homogeen geheel van leningen of interbankenleningen, om de intermediatiemarge te garanderen of te optimaliseren. In dat geval dienen ze als verrichtingen voor thesauriebeheer met het oog op het verminderen van het renterisico als gevolg van mismatching en is de looptijd beperkt tot één jaar. Dekkingsverrichtingen: Hebben als doel het compenseren of verminderen van het renterisico van geïsoleerde of homogene financiële verrichtingen die geen mark to market-herwaardering vereisen. Dit zijn bijvoorbeeld back to back-dekkingsverrichtingen van door de bank verworven effecten in het kader van een asset swap. Verrichtingen zouden ook een reeks elementen kunnen dekken als een reeks effecten of hypothecaire leningen. Er is sprake van Micro-Hedge wanneer een dekkingsinstrument wordt gebruikt voor een geïsoleerde financiële verrichting met symmetrische eigenschappen. Er is sprake van Macro-Hedge wanneer een (of meet) dekkingsinstrument(en) een geheel van posities dekken. De dekkingsinstrumenten worden gewaardeerd door verdeling van de resultaten pro rata temporis over de looptijd van de verrichtingen. Afgeleide producten verkoop van opties De put of call opties die de Bank in het kader van haar tradingactiviteiten verkoopt, worden als volgt behandeld: De commissies die worden ontvangen bij de afsluiting van de overeenkomsten, worden slechts in de economische rekening geboekt wanneer de genoemde opties vervallen. In afwachting daarvan worden ze in een overgangsrekening ondergebracht. Indien op de afsluitingsdatum zou blijken dat de herwaardering van de onderliggende activa een negatieve latentie zou vertonen, zal er bovendien een provisie per positie worden aangelegd voor het deel van de latenties dat het niveau van de geïnde premie overschrijdt. De eventuele positieve latenties zullen ten prudentiële titel niet in de economische rekening worden geïnjecteerd. Termijnwisselverrichtingen Ter zake maakt de bank een onderscheid tussen de termijnwisselverrichtingen volgens hun bestemming, d.w.z. als dekking bestemde verrichtingen (Hedging), Macro-hedging en Trading. Alleen de eerste maken niet het voorwerp uit van een mark-to-market herwaardering overeenkomstig artikel 36 van de jaarrekening. De reglementering van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen voorziet onder meer dat de te ontvangen of te betalen bedragen in uitvoering van termijnwisselverrichtingen die gepaard gaan met contantwisselverrichtingen in omgekeerde zin en die zijn gesloten om de vereffening van vorderingen en van schulden te dekken, pro rata temporis worden toegerekend op de looptijd van de verrichtingen als opbrengsten en kosten gelijkgesteld met renteopbrengsten en -kosten. In het tegengestelde geval worden de termijnwisselverrichtingen gewaardeerd aan de termijnwisselkoers die met de resterende termijn van deze verrichtingen overeenstemt. Het saldo van de positieve en de negatieve verschillen die eruit voortvloeien, wordt op de resultatenrekening geboekt als in aanmerking te nemen opbrengst of kost om het winst- of verliesresultaat van de wisselactiviteiten te bepalen. 22

23 Schulden aan kredietinstellingen en cliënten De schulden aan kredietinstellingen en aan cliënten worden opgenomen in de balans voor het bedrag van de gelden die ter beschikking worden gesteld van de Bank, na aftrek van de inmiddels reeds uitgevoerde terugbetalingen. In effecten belichaamde schulden (kasbon) De schulden die worden belichaamd door een effect met verplichte kapitalisatie, worden geregistreerd voor het oorspronkelijke bedrag, vermeerderd met de reeds gekapitaliseerde interesten. Voorzieningen voor risico s en kosten De nodige voorzieningen worden samengesteld op basis van voorzichtige waarderingen. De voorzieningen voor belastingen dekken de verbintenissen die afgeleid zijn uit de berekening van de belastingen die verschuldigd zijn op de resultaten van het betrokken boekjaar. Er worden voldoende voorzieningen samengesteld voor de lopende rechtsprocedures en geschillen. Fonds voor algemene bankrisico s en Intern Veiligheidsfonds De raad van bestuur legt op voorstel van het directiecomité de modaliteiten vast voor de toevoeging aan het Voorzorgsfonds dat bestemd is om de solvabiliteit van de Bank te beschermen tegen de latente risico s die inherent zijn aan haar activiteiten. Dit fonds wordt eventueel samengesteld bovenop de specifieke waardeverminderingen voor de identificeerbare risico s, in functie van de hoogte van de vorderingen op de klanten. Wanneer zich een belangrijk en uitzonderlijk risico voordoet, stelt het directiecomité aan de raad van bestuur eventueel een onttrekking aan het Fonds voor algemene bankrisico s. De eventuele onttrekkingen van het Intern Veiligheidsfonds worden beslist door het Directiecomité. Herindelingen In het jaarverslag van 2016 vonden de volgende herindelingen plaats: Passief: een bedrag van ,47 werd heringedeeld van post Andere risico s en lasten naar post Pensioenen en gelijkaardige verplichtingen. Op de resultatenrekening: datzelfde bedrag van ,47 werd heringedeeld van post Vergoedingen, sociale lasten en pensioenen naar post Voorzieningen voor andere risico s en lasten dan die bedoeld onder de posten I. Eventuele passiva en II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico buiten balansstelling 23

24 Besprekingen van de raad van bestuur van de Balans per De raad van bestuur heeft tijdens haar zitting van 27 februari 2018 met eenparigheid van stemmen het ontwerp van 'brochure' van balans van de Banca Monte Paschi Belgio nv per goedgekeurd, die op aan de algemene vergadering zal worden voorgesteld. De bundel bestaat uit: Het verslag van de raad van bestuur; De territoriale balans per , bestaande uit de patrimoniale toestand en de resultatenrekening die wordt afgesloten met een winst van ; Het verslag van de commissaris over de Balans per ; Diverse tabellen die aan de Balans per werden gehecht. 24

25 Voorstellen van de raad van bestuur aan de algemene vergadering Bijeenroeping van de vergadering Op beraadslaagde de raad van bestuur over de bijeenroeping van de gewone algemene vergadering van aandeelhouders op om 10 uur op de maatschappelijke zetel te Brussel, Wetstraat 34, om het volgende te bespreken en te beraadslagen: Agenda 1. Beheerverslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris-revisor over de jaarrekening per ; 2. Goedkeuring van de patrimoniale situatie en van de resultatenrekening en de bestemming van het resultaat van boekjaar 2017; 3. Decharge van de raad van bestuur en van de commissaris voor het beheer betreffende het boekjaar 2017; 4. Benoeming van een bestuurder ter vervanging van een ontslagnemend bestuurder; 5. Varia. 25

26 Voorstel tot bestemming van het resultaat van het boekjaar De raad van bestuur heeft tijdens haar zitting van 31 januari 2017 beraadslaagd om aan de gewone algemene vergadering van dinsdag 10 april 2018 de volgende bestemming van het resultaat van de territoriale balans van het boekjaar 2017 voor te stellen: A. TE A. BESTEMMEN TE BESTEMMEN WINST WINST , ,- Te weten: 1. Te bestemmen winst van het boekjaar ,- 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar 0,- A. TE B. BESTEMMEN TOEVOEGING WINST AAN HET EIGEN VERMOGEN ( - ) , ,- Te weten: 1. Aan het wettelijke reserve (5 % van A.1.) ,- 2. Aan de beschikbare reserve ,- A. TE C. BESTEMMEN OVER TE DRAGEN WINST RESULTAAT ( - ) , ,- Te weten: 1. Over te dragen winst ,- A. TE D. BESTEMMEN UIT TE KEREN WINST WINST ( - ) ,49. GEEN 26

27 Beraadslagingen van de algemene vergadering van SAMENVATTING 1. Beheerverslag van de raad van bestuur en verslag van de commissaris over de jaarrekening per

28 28

29 29