Concept Concept Concept Concept Concept. Concept

Transcriptie

1 Jaarrekening en accountantsrapport Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. over 2016

2 INHOUDSOPGAVE Accountantsrapport Pagina Samenstellingsverklaring 3 Algemeen 4 Resultaat 5 Financiële positie 7 Fiscale positie 9 Financieel verslag Jaarrekening Geconsolideerde balans per 31 december Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 14 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december Toelichting op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over Enkelvoudige balans per 31 december Enkelvoudige winst-en-verliesrekening over Algemene grondslagen voor de opstelling van de enkelvoudige jaarrekening 32 Toelichting op de enkelvoudige balans per 31 december

3 Aan de directie van Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. Golfpad EW NIEUWVEEN Betreft: jaarrekening 2016 Geachte directie, Hierbij brengen wij in concept rapport uit over boekjaar 2016 met betrekking tot de jaarrekening 2016 van uw besloten vennootschap, waarin begrepen de enkelvoudige balans met tellingen van , de geconsolideerde balans met tellingen van en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-enverliesrekening sluitende met een resultaat na belastingen van SAMENSTELLINGSVERKLARING Ontbreken van de verklaring Aangezien de werkzaamheden in het kader van de door u verstrekte opdracht nog niet zijn afgerond mogen wij nog geen verklaring verstrekken Geen accountantscontrole toegepast

4 ALGEMEEN Bestuur Per balansdatum wordt de directie gevoerd door Stichting AK Holding Golf & Countryclub Liemeer. Bestemming van de winst 2016 De winst over 2016 bedraagt tegenover een verlies over 2015 van De voorgestelde resultaatbestemming is opgenomen onder de overige gegevens van het financieel verslag Geen accountantscontrole toegepast

5 RESULTAAT Vergelijkend overzicht Het geconsolideerde resultaat na belastingen over 2016 bedraagt tegenover negatief over De geconsolideerde resultaten over beide jaren kunnen als volgt worden samengevat: Verschil % % Netto-omzet , , Kostprijs van de omzet , ,5 138 Bruto-omzetresultaat , , Brutomarge , , Kosten Personeelskosten , , Afschrijvingen , , Overige bedrijfskosten , , , , Bedrijfsresultaat , , Financiële baten en lasten Rentelasten en soortgelijke kosten , , Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen , , Belastingen Resultaat na belastingen , , Netto-omzet en bruto-omzetresultaat De netto-omzet steeg met 0,9%. Het bruto-omzetresultaat steeg met 0,9%. De brutomarge steeg met 0,0% tot 97,5% Geen accountantscontrole toegepast

6 Resultaatanalyse De ontwikkeling van het geconsolideerde resultaat 2016 ten opzichte van 2015 kan als volgt worden geanalyseerd: Factoren waardoor het resultaat toeneemt: Toename bruto-omzetresultaat Afname lonen en salarissen Afname overige personeelskosten Afname huisvestingskosten Afname kantoorkosten Afname autokosten 168 Afname verkoopkosten 529 Afname exploitatiekosten goflbanen Afname rentelasten en soortgelijke kosten Factoren waardoor het resultaat afneemt: Toename sociale lasten 168 Toename pensioenlasten Toename afschrijvingen materiële vaste activa Toename algemene kosten Toename resultaat na belastingen Geen accountantscontrole toegepast

7 FINANCIËLE POSITIE Uit de geconsolideerde balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: Beschikbaar op lange termijn: Eigen vermogen Voorzieningen Langlopende schulden Waarvan vastgelegd op lange termijn: Materiële vaste activa Vastgelegd op lange termijn, gefinancierd met middelen op korte termijn Dit tekort wordt veroorzaakt door: Kortlopende schulden Af: Voorraden Vorderingen Liquide middelen Tekort aan werkkapitaal Mutatie werkkapitaal De samenstelling en mutatie van het werkkapitaal kunnen als volgt worden geanalyseerd: Mutatie Voorraden Vorderingen Liquide middelen Kortlopende schulden Geen accountantscontrole toegepast

8 Staat van herkomst en besteding der middelen Uit het vorenstaande blijkt dat het werkkapitaal per 31 december 2016 is afgenomen ten opzichte van de vorige balansdatum met De afname is nader gespecificeerd in onderstaand overzicht: Toename Resultaat na belastingen Afschrijvingen Cashflow Toename agio 700 Toename voorzieningen Afname Investeringen in materiële vaste activa Inkoop eigen aandelen Aflossing schulden aan kredietinstellingen Mutatie werkkapitaal Geen accountantscontrole toegepast

9 FISCALE POSITIE Fiscale eenheid Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. vormt tezamen met haar dochtermaatschappij Golf & Countryclub Liemeer B.V. een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting. De vennootschapsbelasting bij de dochtermaatschappij wordt berekend alsof zij zelfstandig belastingplichtig is. Berekening belastbaar bedrag 2016 Het belastbaar bedrag voor de vennootschapsbelasting over 2016 is als volgt berekend: 2016 Resultaat voor belastingen Fiscale verschillen: Niet aftrekbare kosten Investeringsaftrek Fiscaal resultaat Compensabele verliezen Belastbaar bedrag 2016 Over het belastbare bedrag is geen vennootschapsbelasting verschuldigd. Vennootschapsbelasting Bij het uitbrengen van dit rapport zijn de aangiften vennootschapsbelasting tot en met 2014 definitief geregeld Geen accountantscontrole toegepast

10 Te verrekenen verliezen Per 31 december 2016 bedraagt de omvang van de nog te verrekenen verliezen De verliezen kunnen onder bepaalde voorwaarden worden verrekend met de winsten behaald in de negen jaar na het ontstaan van het verlies. Compensabele verliezen Compensabele aanspraak per 1 januari Compensatie in 2016 Compensabele aanspraak per 31 december 2016 Voorvoegingsverlies Golf & Countryclub Liemeer B.V Voorvoegingsverlies Golf & Countryclub Liemeer B.V Voorvoegingsverlies Golf & Countryclub Liemeer B.V Geen accountantscontrole toegepast

11 FINANCIEEL VERSLAG

12 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2016 (na winstbestemming) 31 december december 2015 ACTIVA Materiële vaste activa (1) Bedrijfsgebouwen en -terreinen Aanlegkosten golfbanen Inventaris Vlottende activa Voorraden (2) Vorderingen (3) Handelsdebiteuren Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen Overige vorderingen Overlopende activa Liquide middelen (4)

13 31 december december 2015 PASSIVA Groepsvermogen (5) Voorzieningen (6) Overige voorzieningen Langlopende schulden (7) Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Schulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden (8) Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden Overlopende passiva Geen accountantscontrole toegepast

14 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER Netto-omzet (9) Kostprijs van de omzet (10) Bruto-omzetresultaat Kosten Personeelskosten (11) Afschrijvingen (12) Huisvestingskosten (13) Kantoorkosten (14) Autokosten (15) Verkoopkosten (16) Exploitatiekosten golfbanen (17) Algemene kosten (18) Bedrijfsresultaat Financiële baten en lasten (19) Resultaat voor belastingen Belastingen - - Resultaat na belastingen Geen accountantscontrole toegepast

15 GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Activiteiten De activiteiten van Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V., statutair en feitelijk gevestigd Golfpad 1 te Nieuwveen, en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit het beheren, onderhouden en exploiteren van het golfcomplex aan het Golfpad, gemeente Liemeer, alsmede het oprichten, verkrijgen en vervreemden van de andere vennootschappen en het besturen daarvan, alles in de meest ruime zin. De vennootschap is in het handelsregister ingeschreven onder nummer Groepsverhoudingen Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. Een overzicht van de gegevens vereist op grond van de artikelen 2:379 en 2:414 BW is onderstaand opgenomen: LIJST MET KAPITAALBELANGEN Geconsolideerde deelnemingen: Naam Statutaire zetel Aandeel in het geplaatst kapitaal Golf- & Countryclub Liemeer B.V. Nieuwveen 100 Grondslagen voor de consolidatie In de geconsolideerde jaarrekening van Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. zijn de financiële gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen en andere rechtspersonen waarop een overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover de centrale leiding wordt gevoerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V. De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en de andere in de consolidatie meegenomen rechtspersonen en vennootschappen zijn volledig in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen onder eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties. Belangen van derden in het vermogen en in het resultaat van groepsmaatschappijen zijn afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht. % Geen accountantscontrole toegepast

16 ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de algemene bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Zoals toegestaan in artikel 2:396 lid 6 BW zijn voor de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat de grondslagen voor de bepaling van de belastbare winst, bedoeld in hoofdstuk II van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969, in aanmerking genomen. Wijziging Titel 9 Boek 2 BW De wijzigingen in Titel 9 Boek 2 BW met ingang van 1 januari 2016 hebben enkel impact op toelichtingsvereisten en beïnvloeden niet het vermogen en resultaat over huidig en vorig verslagjaar. De geconsolideerde jaarrekening is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde. Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. De rapporteringsvaluta van de jaarrekening van de onderneming is euro (). Vergelijkende cijfers De cijfers van het voorgaande jaar zijn aangepast voor vergelijkingsdoeleinden. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgings- of vervaardigingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur, tenzij fiscaal een wettelijke minimum levensduur wordt voorgeschreven, en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde en met eventuele fiscale faciliteiten waaronder willekeurige afschrijvingen. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming. Op terreinen wordt niet afgeschreven. Op gebouwen in eigen gebruik wordt tot 50% van de WOZ-waarde afgeschreven. Op andere gebouwen (zijnde gebouwen ter belegging) wordt tot de WOZ-waarde afgeschreven. Financiële vaste activa De deelnemingen worden gewaardeerd op de zichtbaar intrinsieke waarde gebaseerd op de waarderingsgrondslagen van de deelneming, doch niet lager dan nihil. Deelnemingen met een negatieve intrinsieke waarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de vennootschap geheel of ten dele instaat voor de schulden van de betreffende deelneming, wordt een voorziening gevormd, primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen door de vennootschap ten behoeve van deze deelnemingen Geen accountantscontrole toegepast

17 Voorraden De voorraden grond- en hulpstoffen, alsmede de handelsvoorraden, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs op basis van de "First-in, First-out" methode (FIFO), dan wel lagere marktwaarde voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor incourantheid. Vorderingen en overlopende activa Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, voor zover nodig onder aftrek van een voorziening voor oninbaarheid. Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Voorzieningen Een voorziening wordt gevormd voor verplichtingen waarvan het waarschijnlijk is dat zij zullen moeten worden afgewikkeld en waarvan de omvang redelijkerwijs is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen. Voorzieningen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Overige voorzieningen Groot onderhoud gebouwen en baan De voorziening ter gelijkmatige verdeling van lasten voor groot onderhoud van gebouwen en baan wordt bepaald op basis van de te verwachten kosten over een reeks van jaren. De voorziening wordt lineair opgebouwd. Het uitgevoerde onderhoud wordt ten laste van deze voorziening gebracht. De voorzieningen hebben overwegend een langlopend karakter. Schulden Schulden worden gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders is bepaald Geen accountantscontrole toegepast

18 GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Resultaatbepaling Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van het verslagjaar met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. Winsten zijn verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen welke hun oorsprong vinden in het boekjaar zijn in aanmerking genomen zodra deze voorzienbaar zijn. De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben. Netto-omzet De netto-omzet betreft de opbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting. Kostprijs van de omzet Onder de kostprijs van de omzet wordt verstaan de directe aan de geleverde goederen en diensten toe te rekenen kosten. Hieronder is voorts begrepen een mutatie in de afwaardering wegens incourantheid van de voorraden. Personeelskosten Pensioenlasten Bedrijfstakpensioenregeling: De (overige) pensioentoezeggingen zijn ondergebracht bij een bedrijfstakpensioenfonds. De pensioenregeling is van dien aard dat de vennootschap in geval van een tekort geen verplichting heeft tot het voldoen van aanvullende bijdragen (anders dan door hogere toekomstige premies). In de jaarrekening worden daarom slechts de verschuldigde premies als last in de winst-en-verliesrekening opgenomen. Voor zover verschuldigde premies nog niet zijn voldaan, worden zij als verplichting op de balans opgenomen. De vennootschap is aangesloten bij het bedrijfstakpensioenfonds voor de landbouw. Afschrijvingen De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur, doch rekening houdend met fiscale regels met betrekking tot minimaal te hanteren afschrijvingstermijnen. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen Geen accountantscontrole toegepast

19 Financieel resultaat De rentebaten en -lasten hebben betrekking op de renteopbrengsten en -lasten van uitgegeven en ontvangen gelden in de verslagperiode. Belastingen De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat, rekening houdend met fiscaal vrijgestelde posten en geheel of gedeeltelijk niet aftrekbare kosten. De vennootschapsbelasting bij de dochtermaatschappijen wordt berekend alsof zij zelfstandig belastingplichtig zijn Geen accountantscontrole toegepast

20 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER Materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en - terreinen Aanlegkosten golfbanen Inventaris Totaal Boekwaarde per 1 januari 2016 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen Mutaties Investeringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31 december 2016 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen Door Van de Loosdrecht Makelaars is de marktwaarde van de bedrijfsgebouwen en -terreinen (inclusief aanlegkosten golfbanen) getaxeerd op (waardepeildatum 31 december 2015). Afschrijvingspercentages Bedrijfsgebouwen en -terreinen 0-3 Aanlegkosten golfbanen 3-20 Inventaris 20 % Geen accountantscontrole toegepast

21 Voorraden Gereed product en handelsgoederen Vorderingen Handelsdebiteuren Debiteuren Voorziening debiteuren Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen Stichting AK Holding Golf en Countryclub Liemeer Over de vordering wordt geen rente berekend. Overige vorderingen Vereniging Golf- en Countryclub Liemeer Overlopende activa Verstrekte voorschotten Vooruitbetaalde kosten Baanboekjes Liquide middelen Rabobank Kas Per balansdatum heeft men de beschikking over een kredietfaciliteit in rekening-courant bij de Rabobank, tot een bedrag van Geen accountantscontrole toegepast

22 5. Groepsvermogen Voor een toelichting op het groepsvermogen verwijzen wij u naar de toelichting op het eigen vermogen van de enkelvoudige balans op pagina 34 van dit rapport. 6. Voorzieningen Overige voorzieningen Groot onderhoud gebouwen en baan Dit betreft een voorziening voor groot onderhoud aan het clubhuis en de baan. Met ingang van boekjaar 2015 wordt 1/5 deel van de totale geschatte kosten inzake het clubhuis, begroot op circa , ten laste van het resultaat aan de voorziening gedoteerd. Met ingang van boekjaar 2016 wordt 1/5 deel van de totale geschatte kosten inzake de baan, begroot op circa , ten laste van het resultaat aan de voorziening gedoteerd. Het uitgevoerde groot onderhoud wordt ten laste van de voorziening gebracht. 7. Langlopende schulden Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Obligaties Stand per 1 januari Deze lening van is verstrekt ter financiering van het clubhuis. Het rentepercentage bedraagt 6%. Van het restant van de lening per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. De obligaties zijn achtergesteld bij de bank Geen accountantscontrole toegepast

23 Schulden aan kredietinstellingen Hypothecaire leningen Hypothecaire leningen Lening.111 Stand per 1 januari Aflossing Stand per 31 december Aflossingsverplichting komend boekjaar Langlopend deel per 31 december Deze hypothecaire lening van is verstrekt ter financiering van de aanleg van de golfbaan. Aflossing vindt plaats over een periode van circa 21 jaar. Het rentepercentage bedraagt 3,0% vast tot 31 augustus De aflossing bedraagt per jaar. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. Lening.423 Stand per 1 januari Aflossing Stand per 31 december Aflossingsverplichting komend boekjaar Langlopend deel per 31 december De hypothecaire lening van is voornamelijk verstrekt ter financiering van het clubhuis. Aflossing vindt plaats over een periode van 10 jaar, voor het eerst op 30 april Het rentepercentage bedraagt 3,05% vast tot en met 1 januari De maandelijkse aflossing bedraagt Het aantal resterende maandtermijnen bedraagt 83. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar Geen accountantscontrole toegepast

24 Lening.954 Stand per 1 januari De hypothecaire lening van is voornamelijk verstrekt ter financiering van het clubhuis. Aflossing vindt plaats in juni Het rentepercentage bedraagt 4,65% vast tot en met Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. 8. Kortlopende schulden Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Hypothecaire leningen Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting Loonheffing Pensioenverplichtingen Overige schulden Tegoed chipsleutel driving range Cadeaubonnen Geen accountantscontrole toegepast

25 Overlopende passiva Vooruitgefactureerde bedrijfslidmaatschappen Vooruitontvangen speelrecht Vooruitontvangen bedragen inzake Investeren in Kwaliteit Vooruitgefactureerd handicapregistratie Vooruitgefactureerde lockerverhuur Vooruitgefactureerde jaarkaart Bovenlandenbaan Vakantiegeld en -dagen Vooruitontvangen bedragen Onderhoudskosten golfbanen Automatiseringskosten Accountant Obligatierente Overige De vooruitontvangen bedragen inzake Investeren in Kwaliteit zijn verstrekt ter versterking van het vermogen van de Holding en ter verbetering van de golfbaan, de bedrijfsvoering en de liquiditeitspositie. In 2017 zal de Holding nieuwe aandelen uitreiken aan de Stichting ter grootte van De Stichting zal op haar beurt certificaten uitreiken. ZEKERHEDEN Ten behoeve van schulden aan kredietinstellingen Ten behoeve van de hypothecaire leningen en de rekening-courant faciliteit bij de Rabobank, zijn de volgende zekerheden gesteld: Eerste hypotheek van op het recreatiecomplex; Verpanding van de inventaris en voorraden die deel uitmaken en/of deel zullen uitmaken van het bedrijf; Verpanding van de bedrijfsvorderingen op derden; Verpanding van de gebruiksovereenkomst; Geconsolideerde vermogensverklaring van 30% Geen accountantscontrole toegepast

26 Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Voorwaardelijke verplichtingen Bezwaarprocedure overdrachtsbelasting. De vennootschap heeft op 2 augustus 2006 eennaheffingsaanslag overdrachtsbelasting ontvangen van de belastingdienst ter grootte van (exclusief rente ). De vennootschap is het oneens met deze aanslag en heeft daarop volgend bezwaar aangetekend en (na afwijziging van het bezwaar) beroep ingesteld tegen de aanslag. Tevens heeft de vennootschap uitstel van betaling gevraagd en gekregen. Na afwijziging van het beroep in eerste instantie, heeft de Gerechtshof in Den Haag de naheffingsaanslag in tweede instantie vernietigd. Daarop heeft de belastingdienst beroep in cassatie ingesteld. De Hoge Raad heeft het beroep in cassatie gegrond verklaard en de zaak verwezen naar het Gerechtshof in Amsterdam. Het Hof Amsterdam heeft op 19 mei 2016 wederom de naheffingsaanslag vernietigd. Daarop heeft de staatssecretaris ten tweede male beroep in cassatie ingesteld, waardoor deze zaak wederom ter beoordeling bij de Hoge Raad voorligt. Meerjarige financiële verplichtingen Leaseverplichtingen Door de tot de groep behorende vennootschappen is een operational leaseverplichting aangegaan, waarvan de verplichtingen op jaarbasis bedragen. Pachtverplichtingen Door de vennootschap zijn doorlopende financiële verplichtingen aangegaan ter zake van pacht, waarvan de verplichtingen op jaarbasis bedragen Geen accountantscontrole toegepast

27 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER Netto-omzet Ontwikkelings- en entreefee Bedrijfsleden Speelrechten Jaarkaarten Bovenlanden Greenfees Clinics en wedstrijden Pacht horeca Opbrengsten SuperGolf Huuropbrengsten lockers Driving range Shop Overige omzet Kostprijs van de omzet Inkopen shop Personeelskosten Lonen en salarissen Sociale lasten Pensioenlasten Overige personeelskosten Personeelsleden Bij de vennootschap waren in 2016 gemiddeld 4 personeelsleden werkzaam (2015: 4). 12. Afschrijvingen Materiële vaste activa Geen accountantscontrole toegepast

28 Overige bedrijfskosten 13. Huisvestingskosten Energie Vaste lasten onroerend goed Verzekering clubgebouw Onderhoud gebouwen Schoonmaakkosten Dotatie voorziening groot onderhoud gebouwen Inrichtingskosten shop Overige huisvestingskosten Kantoorkosten Kantoorbenodigdheden Drukwerk Automatiseringskosten Telefoon Porti Contributies en abonnementen Verzekeringen Autokosten Brandstoffen Leasekosten Verkoopkosten Reclame- en advertentiekosten Representatiekosten Kosten bedrijfslidmaatschappen Voorziening debiteuren Geen accountantscontrole toegepast

29 17. Exploitatiekosten golfbanen Huur land Onderhoud golfbanen Overige kosten van baanonderhoud Clinics Driving range Algemene kosten Accountant Administratiekosten Advieskosten Overige algemene kosten Financiële baten en lasten Rentelasten en soortgelijke kosten Rentelasten en soortgelijke kosten Rente hypotheek Rente en bankkosten Rente obligaties Geen accountantscontrole toegepast

30 ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER 2016 (na winstbestemming) 31 december december 2015 ACTIVA Materiële vaste activa (20) Bedrijfsgebouwen en -terreinen Aanlegkosten golfbanen Inventaris Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen Vlottende activa Vorderingen Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen Liquide middelen

31 31 december december 2015 PASSIVA Eigen vermogen (21) Geplaatst kapitaal Agio Overige reserves Voorzieningen Overige voorzieningen Langlopende schulden (22) Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Schulden aan kredietinstellingen Kortlopende schulden (23) Schulden aan kredietinstellingen Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Schulden aan groepsmaatschappijen Overlopende passiva Geen accountantscontrole toegepast

32 ENKELVOUDIGE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER Netto-omzet (24) Kosten Afschrijvingen (25) Overige bedrijfskosten (26) Bedrijfsresultaat Rentelasten en soortgelijke kosten (27) Resultaat voor belastingen Belastingen Aandeel in het resultaat van deelnemingen (28) Resultaat na belastingen Geen accountantscontrole toegepast

33 ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. Zoals toegestaan in artikel 2:396 lid 6 BW zijn voor de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat de grondslagen voor de bepaling van de belastbare winst, bedoeld in hoofdstuk II van de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969, in aanmerking genomen. Voor de algemene grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening, de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat, alsmede de toelichting op de te onderscheiden activa en passiva en de resultaten wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, voor zover hierna niets anders wordt vermeld Geen accountantscontrole toegepast

34 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER Materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en - terreinen Aanlegkosten golfbanen Inventaris Totaal Boekwaarde per 1 januari 2016 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen Mutaties Investeringen Afschrijvingen Boekwaarde per 31 december 2016 Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen Door Van de Loosdrecht Makelaars is de marktwaarde van de bedrijfsgebouwen en -terreinen (inclusief aanlegkosten golfbanen) getaxeerd op (waardepeildatum 31 december 2015). Afschrijvingspercentages Bedrijfsgebouwen en -terreinen 0-3 Aanlegkosten golfbanen 3-20 Inventaris 20 % Geen accountantscontrole toegepast

35 Deelnemingen in groepsmaatschappijen Golf- & Countryclub Liemeer B.V. Stand per 1 januari Aandeel in het resultaat Stand per 31 december Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen Stichting AK Holding Golf en Countryclub Liemeer Over de vordering wordt geen rente berekend. 21. Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Agio Overige reserves Totaal Stand per 1 januari Intrekking aandelen Resultaat Stand per 31 december De jaarrekening van de vennootschap is opgesteld op basis van fiscale grondslagen. Voor een verschil in waardering tussen fiscale en commerciële grondslagen wordt verwezen naar de toelichting op de materiële vaste activa van de vennootschap Geplaatst kapitaal 838 Gewone aandelen nominaal De aandelen worden beheerd door de Stichting AK Holding Golf- en Countryclub Liemeer Geen accountantscontrole toegepast

36 Overige reserves Stand per 1 januari Resultaatbestemming boekjaar Stand per 31 december Voorstel winstbestemming De winst van over 2016 is toegevoegd aan de overige reserves. Overige voorzieningen Groot onderhoud gebouwen en baan Groot onderhoud gebouwen en baan Stand per 1 januari Dotatie Stand per 31 december Dit betreft een voorziening voor groot onderhoud aan het clubhuis. Met ingang van boekjaar 2015 wordt 1/5 deel van de totale geschatte kosten, begroot op circa , ten laste van het resultaat aan de voorziening gedoteerd. Het uitgevoerde groot onderhoud wordt ten laste van de voorziening gebracht Geen accountantscontrole toegepast

37 22. Langlopende schulden Andere obligatieleningen en onderhandse leningen Obligaties Obligaties Stand per 1 januari Deze lening van is verstrekt ter financiering van het clubhuis. Het rentepercentage bedraagt 6%. Van het restant van de lening per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. De obligaties zijn achtergesteld bij de bank. Schulden aan kredietinstellingen Hypothecaire leningen Hypothecaire leningen Lening.111 Stand per 1 januari Aflossing Stand per 31 december Aflossingsverplichting komend boekjaar Langlopend deel per 31 december Deze hypothecaire lening van is verstrekt ter financiering van de aanleg van de golfbaan. Aflossing vindt plaats over een periode van circa 21 jaar. Het rentepercentage bedraagt 3,0% vast tot 31 augustus De aflossing bedraagt per jaar. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar Geen accountantscontrole toegepast

38 Lening.423 Stand per 1 januari Aflossing Stand per 31 december Aflossingsverplichting komend boekjaar Langlopend deel per 31 december De hypothecaire lening van is voornamelijk verstrekt ter financiering van het clubhuis. Aflossing vindt plaats over een periode van 10 jaar, voor het eerst op 30 april Het rentepercentage bedraagt 3,05% vast tot en met 1 januari De maandelijkse aflossing bedraagt Het aantal resterende maandtermijnen bedraagt 83. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. Lening.954 Stand per 1 januari De hypothecaire lening van is voornamelijk verstrekt ter financiering van het clubhuis. Aflossing vindt plaats in juni Het rentepercentage bedraagt 4,65% vast tot en met Van het restant van de hypotheek per 31 december 2016 heeft een bedrag van een looptijd langer dan 5 jaar. 23. Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Rabobank, rekening-courant Per balansdatum heeft men de beschikking over een kredietfaciliteit in rekening-courant bij de Rabobank, tot een bedrag van Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Hypothecaire leningen Geen accountantscontrole toegepast

39 Schulden aan groepsmaatschappijen Golf- & Countryclub Liemeer B.V Over de schuld wordt 2,5% rente berekend. Overlopende passiva Vooruitontvangen bedragen inzake Investeren in Kwaliteit Obligatierente De vooruitontvangen bedragen inzake Investeren in Kwaliteit zijn verstrekt ter versterking van het vermogen van de Holding en ter verbetering van de golfbaan, de bedrijfsvoering en de liquiditeitspositie. In 2017 zal de Holding nieuwe aandelen uitreiken aan de Stichting ter grootte van De Stichting zal op haar beurt certificaten uitreiken aan de vereniging resp. aan individuele personen. ZEKERHEDEN Ten behoeve van schulden aan kredietinstellingen Ten behoeve van de hypothecaire leningen en de rekening-courant faciliteit bij de Rabobank, zijn de volgende zekerheden gesteld: eerste hypotheek van op het recreatiecomplex; verpanding van de inventaris en voorraden die deel uitmaken en/of deel zullen uitmaken van het bedrijf; verpanding van de bedrijfsvorderingen op derden; verpanding van de gebruiksovereenkomst; geconsolideerde vermogensverklaring van 30%. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Voorwaardelijke verplichtingen Fiscale eenheid De vennootschap maakt deel uit van de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting en omzetbelasting van Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V.; op grond daarvan is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel Geen accountantscontrole toegepast

40 Bezwaarprocedure overdrachtsbelasting. De vennootschap heeft op 2 augustus 2006 eennaheffingsaanslag overdrachtsbelasting ontvangen van de belastingdienst ter grootte van (exclusief rente ). De vennootschap is het oneens met deze aanslag en heeft daarop volgend bezwaar aangetekend en (na afwijziging van het bezwaar) beroep ingesteld tegen de aanslag. Tevens heeft de vennootschap uitstel van betaling gevraagd en gekregen. Na afwijziging van het beroep in eerste instantie, heeft de Gerechtshof in Den Haag de naheffingsaanslag in tweede instantie vernietigd. Daarop heeft de belastingdienst beroep in cassatie ingesteld. De Hoge Raad heeft het beroep in cassatie gegrond verklaard en de zaak verwezen naar het Gerechtshof in Amsterdam. Het Hof Amsterdam heeft op 19 mei 2016 wederom de naheffingsaanslag vernietigd. Daarop heeft de staatssecretaris ten tweede male beroep in cassatie ingesteld, waardoor deze zaak wederom ter beoordeling bij de Hoge Raad voorligt Geen accountantscontrole toegepast

41 24. Netto-omzet Gebruiksvergoeding Golfbaan Huuropbrengsten clubgebouw Personeelsleden Bij de vennootschap waren in 2016 geen werknemers werkzaam (2015: -). 25. Afschrijvingen Materiële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa Bedrijfsgebouwen en -terreinen Aanlegkosten golfbanen Inventaris Overige bedrijfskosten Huisvestingskosten Algemene kosten Huisvestingskosten Onderhoud gebouwen Dotatie voorziening groot onderhoud gebouwen Geen accountantscontrole toegepast

42 Financiële baten en lasten 27. Rentelasten en soortgelijke kosten Rente hypotheek Rente en bankkosten Rente obligaties Rente schuld Golf- & Countryclub Liemeer B.V Aandeel in het resultaat van deelnemingen Aandeel resultaat Golf- & Countryclub Liemeer B.V Ondertekening van de jaarrekening Nieuwveen, Holding Golf & Countryclub Liemeer B.V., namens deze Stichting AK Holding Golf & Countryclub Liemeer, namens deze J.J.A. Stoop voorzitter G.C. Hillebrand de Vries secretaris T. Teitsma penningmeester Geen accountantscontrole toegepast