Algemene vergadering. 24 april Algemene vergadering 2018

Transcriptie

1 BinckBank N.V. Algemene vergadering 24 april Algemene vergadering 2018

2 AGENDAPUNT 1 Opening Dhr. John van der Steen 2 Algemene vergadering 2018

3 AGENDAPUNT 2 Presentatie Jaarverslag 2017 (Ter bespreking) Dhr. Vincent Germyns (Bestuursvoorzitter) Dhr. Evert-Jan Kooistra (CFRO) 3 Algemene vergadering 2018

4 AGENDA PRESENTATIE JAARVERSLAG Verslag boekjaar 2017 Toelichting Jaarcijfers 2017 Vincent Germyns Evert-Jan Kooistra 4 Algemene vergadering 2018

5 2017 Goede stappen voorwaarts Strategische transformatie op schema Kernactiviteiten presteren goed, niettegenstaande markten met lage volatiliteit Oplevering van nieuwe diensten conform planning: - acceleratie maanden na overname Pritle Derisking van het kernbedrijf in 2017 Nu focus op Relaunch Binck 2018 Solide jaarresultaat 2017 Gecorrigeerd jaarresultaat +15%: - FY17 34,9 miljoen (FY16 30,5 miljoen) - Winst per aandeel (WPA) FY17 0,52 (FY16 0,45) Voorgesteld dividend 0,26 (interim-dividend 0,03 & slotdividend 0,23) 5 Algemene vergadering 2018

6 BinckBank In één oogopslag Solide track record in online trading & discretionair beheer. Als online broker marktleider in Nederland & België en toonaangevend in Frankrijk BinckBank is de online bank voor beleggers èn spaarders Inkomsten per land uit operationele activiteiten 10% 6% 3%6% BinckBank (2017) Inkomsten uit operationele activiteiten naar type 14% 4% 9% 149m 149m 20% Unique selling points Sterke Europese footprint met leidende posities op online brokerage in Nederland, België en Frankrijk ondersteund door sterke merknaam Uniek, technisch hoogstaand, state of the art platform, vanuit een aanpak waarin klantbehoeften en UX centraal staan 75% NL BE FR IT Group FTE per land 6% 4%1% 7% 579 FTE 82% Netto rente F&C - AM Fin. Instr. NL BE FR IT ES 53% F&C - Transact.rel. F&C - Overig Track record van succesvolle innovatieve financiële diensten, Binck opereert als fintech pur sang Groot groeipotentieel op alle thuismarkten, naast bestaande brokerage en trading diensten binnen Zelf beleggen, ook vanuit de verbreding op het gebied van Laten Beleggen, Spaarbroker, Zelfstandige Vermogensbeheerders en hypotheken Over het algemeen: de nieuwe strategie van Rethink Binck ontsluit een significant groeipotentieel die aansluit op fundamentele wijzigingen in de klantomgeving Commitment van de organisatie door alle lagen met multidisciplinaire werkwijze (lean & agile), activeren van ondernemende & innovatieve cultuur 6 Algemene vergadering 2018

7 Een periode van interne focus is afgerond 1 Transformatieproces 2012 Besluit om volledig te focussen op Retail & distributie Bestuurswijziging (CEO/COO) en nieuwe strategie Rethink Binck met navigator rol en focus op Trading, Investing & Savings Redesign van Binck met productontwikkeling & innovaties om toekomstige groei te realiseren (bijv. Laten Beleggen: Binck Comfort, Binck Pensioen en ook Binck Sparen) 4 Tevens focus op kernactiviteiten en distributie door het verder derisken van bedrijfsvoering (bijv. Alex claims, twee AFMboetes, afbouw TOM, de rechtszaak TOM - Euronext en de verkoop Able & Think ETF s ) 2018: Start Relaunch van Binck: commercialiseren nieuwe diensten en blijven innoveren Nieuwe producten Product Segment Land Live Binck Comfort Investing BE dec 2016 Binck Forward Investing NL april 2017 Binck Pensioen Investing NL juli 2017 Binck Comfort Investing NL sept 2017 Securities lending Trading NL + BE sept 2017 Zero Fee trading Binck turbo Trading NL okt 2017 Binck Sparen Savings NL feb Algemene vergadering 2018

8 * Algemeen Marktontwikkelingen vs netto transactie-inkomsten , ,7 79,2 79,6 15, % , Netto transactie-inkomsten Gemiddelde VIX (Bloomberg) 8 Algemene vergadering 2018

9 *1.000 *1.000 *1.000 *1.000 Trading Kernbedrijf online brokerage draait goed Terugkeer volatiliteit in 1 e kwartaal 2018 leidt tot hoge handelsvolumes Alle landen draaien goed in competitieve markten Transacties Nederland +26% Transacties België +30% Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 Transacties Frankrijk Transacties Italië % 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q % 17Q1 17Q2 17Q3 17Q4 18Q1 9 Algemene vergadering 2018

10 Trading Nieuwe initiatieven in 2017 Nieuwe ProTrader webbased trading app voor zeer actieve klanten, meteen uitgerold in alle landen Nieuwe website (MVC) voor alle Binck klanten, nieuwe technologie biedt scherm responsieve mogelijkheden Binck turbo: schrappen transactiekosten in Nederland, inkomsten Nederland & België 2017: 5,7m (2016: 2,5m) Opt in Securities Lending dienst met 50/50 delen in de opbrengsten voor klanten in Nederland & België Optimalisatie van online opening proces leidt tot conversieverbetering van lead naar 1 e trade Pilots gestart binnen Trade with Color: ProBeleggen in NL & BE, Trade Ideas in NL Mobiele app steeds vaker gebruikt: Logins > 35% en transacties >25% via mobiele apps 10 Algemene vergadering 2018

11 Trading ProTrader webbased app ProTrader Web volledig vernieuwd voor zeer actieve beleggers State of the art platform Web based platform, ontwikkeld in nauwe samenwerking met klanten, ook cross border Relatief kleine groep zeer actieve klanten, die veeleisend zijn en hoge standaarden hanteren voor hun Trading omgeving Ontwerp met nieuwe software code Toekomstvast & state of the art 11 Algemene vergadering 2018

12 Laten Beleggen Binck Comfort Online actief discretionair beheer gebaseerd op persoonlijk risico profiel ( risk appetite ) van de klant Binck Comfort biedt individueel discretionair portefeuille beheer (asymmetrische aanpak) USP is de combinatie van het oogmerk van groei met oog voor vermogensbehoud Hiervoor krijgt de klant een persoonlijk beheerplan dat actief beheerd wordt a.d.h.v. een vooraf vastgelegde risicobereidheid. Hierin wordt de buffer bepaald. Deze beperkt de negatieve impact van dalende beurzen U weet wat u betaalt. Vooraf inzichtelijke kosten van maximaal 1,41% Beschikbaar vanaf Mogelijkheid om jaarlijks de buffer in de portefeuille te wijzigen 12 Algemene vergadering 2018

13 Portfolio allocatie in % Laten Beleggen Binck Forward Innovatieve en kostenefficiënte online portefeuillebeheerpropositie voor doelgericht beleggen Overname van robo-adviseur Pritle in maart 2017 heeft strategie met maanden versneld 100% 80% Volledig geautomatiseerd online beleggen voor één of meerdere doelen Ook Binck Pensioen (juli 2017) Nadruk op vermogensgroei (symmetrisch) 60% 40% 20% 0% Resterende looptijd in jaren Aandelen Beursgenoteerde vastgoedbedrijven Obligaties Geldmarkten Automatische afbouw van beleggingsrisico tot moment dat klant geld nodig heeft Binck Forward: lage kostenstructuur Gebruik van indexfondsen met lage kosten (max. 0,28% pj) Lage servicekosten (0,5% pj) Optimale wereldwijde spreiding in indexfondsen van aandelen, obligaties, beursgenoteerde vastgoedbedrijven en geldmarkten. Laagdrempelig. Beschikbaar vanaf 10,- per maand 13 Algemene vergadering 2018

14 Mobiele app Mobiele app inhouse ontwikkeld, bekroond tot beste mobiele handelsapp in 2017 * Mobiele platform groeit verder van 15% in 2015 to 25% van de transacties in 2017 Opnieuw ontworpen ism klanten Ook Binck Sparen en Binck Laten Beleggen toegankelijk Erkenning voor meest gebruikersvriendelijke app (UX) voor klanten* Unieke gebruikersvriendelijke functionaliteit, zoals one swipe trading *IEX Netprofiler research Algemene vergadering 2018

15 Sparen Binck biedt nu ook een vooruitstrevend spaarproduct Lancering Binck Sparen in februari 2018 Europees depositosparen van start met twee spaarbanken Rente bij 1 jarige looptijd tot 1,05% Aansluiten van additionele partnerbanken gaat door Partnership met Duitse Raisin 15 Algemene vergadering 2018

16 Waarom kiezen klanten voor Binck? Betrouwbaarheid, veiligheid en transparantie op kosten & werkwijze zijn belangrijker dan prijs Toelichting Stijgende klanttevredenheid 1 Klanttevredenheid stijgt gestaag focus op klantbelang centraal & doorgronden van klantmotivatie (customer centricity) 7,3 7,3 7,5 7,5 7,1 Gebruikersvriendelijk platform & UX zijn cruciaal en onderscheidend. Een uitstekende klantenservice en klantondersteuning versterkt dit verder Q Top 3 motivatie voor overstap klanten naar Binck 2 Dit, in combinatie met lagere kosten t.o.v. grootbanken, zijn de belangrijkste redenen waarom klanten overstappen naar Binck Transparantie op kosten & werkwijze Veiligheid effecten Betrouwbaarheid 82% 86% 87% 1 Voor Binck in totaliteit, bron klantonderzoeken. 2 Voor Binck NL, bron Simon Kucher Survey 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 16 Algemene vergadering 2018

17 Strategische ambitie Binck s gewenste profiel BinckBank wil als navigator klanten assisteren bij het realiseren van hun (financiële) doelstellingen. Hiervoor bieden wij niet alleen een breed palet aan hoogwaardige online diensten maar ambiëren wij ookklanten die oplossingen te bieden die aansluiten bij hun behoefte BINCK ALS NAVIGATOR BREED PALET AAN DIENSTEN IN ALLE LANDEN STABIELERE INKOMSTENSTROMEN UIT ACTIVITEITEN LEIDENDE POSITIE IN #1 THUISMARKTEN (OOK IN FRANKRIJK & CHALLENGER ITALIE) 17 Algemene vergadering 2018

18 2018 Relaunch Binck Sterke internationale footprint Lokale teams dicht bij hun klanten om optimaal in te spelen op (lokale) klantbehoeften Allereerste markt Markt positie: #1 Rekeningen: 487k Transacties: 5,4m AuA: 20,9 mrd AuM: 1,1 mrd Klanttevredenheid: 7,3 Lancering België in 2006 Markt positie: #1 Rekeningen: 71k Transacties: 0,8m AuA: 3,5 mrd AuM: 30m Klanttevredenheid: 8,2 Lancering Frankrijk in 2008 Markt positie: #3 Rekeningen: 67k Transacties: 0,9m AuA: 0,9 mrd Klanttevredenheid: 7,6 Lancering Italië in 2012 Markt positie: challenger Rekeningen: 7k Transacties: 0,6m AuA: 0,7 mrd Klanttevredenheid: 7,7 Zeer actieve klantenbasis Lancering Spanje in 2006 Focus op Nederlandse & Belgische beleggers in Spanje Welvarende doelgroep, veelal gepensioneerd 18 Algemene vergadering 2018

19 BinckBank s leidende marktposities BinckBank is martkleider in Nederland en België. Dit is een uitstekende uitgangspositie voor een verdere uitrol van nieuwe producten en diensten dankzij cross selling mogelijkheden Sterke reputatie zorgt voor groeipotentie door verdere uitbouw van de marktposities in Frankrijk en Italië Toelichting Nederland België Marktleiderschap in NL bestendigd dankzij hoge klanttevredenheid met nieuw gebruiksvriendelijk platform, uitstekende service, niettegenstaande toegenomen concurrentie #1 #1 Marktleider in België in afgelopen jaren als hoogwaardige, innovatieve dienstverlener met goed geprijsde proposities Met de benoeming van een nieuwe landenmanager in Frankrijk is het management team compleet vernieuwd en is de marktpositie van Binck in Frankrijk versterkt In Italië kent Binck double digit groei, gedreven door een aanhoudend groeiende groep van zeer actieve beleggers 2017 Frankrijk Italië #3 CHALLENGER POSITIE 19 Algemene vergadering 2018

20 Navigator Trends en groeipotentieel (1/2) Fundamentele trends in de markt onderstrepen toekomstig groeipotentieel Attractieve markten Online bankieren penetratie zet ook buiten NL voort Trends PSD2 maakt het betalingsverkeer voor klanten eenvoudiger en voorziet in de mogelijkheid om een integraal beeld van klanten te vormen voor banken zonder over betalingsverkeerinfrastructuur te hoeven te beschikken EU-28 Nederland Belgie Frankrijk Italie Spanje Binck s actieve thuismarkten zijn bovengemiddeld vermogend 85k 80k Dit faciliteert mogelijkheden voor een vergroting van het productaanbod zonder te investeren in de daarvoor noodzakelijke infrastructuur Kunstmatige intelligentie & machine learning zullen intrede doen om dienstverlening naar klanten verder te verbeteren 53k 53k Financieel vermogen per capita EU gemiddelde 20 Algemene vergadering 2018

21 Saving Investing Trading Trends en groeipotentieel (2/2) Fundamentele trends in de markt onderstrepen toekomstig groeipotentieel Attractieve markten Online bankieren penetratie zet ook buiten NL voort EU-28 Nederland Belgie Frankrijk Italie Spanje Binck s actieve thuismarkten zijn bovengemiddeld vermogend 85k 80k 53k 53k Financieel vermogen per capita EU gemiddelde Trends Trend van toegenomen belangstelling voor Zelf Beleggen rekeningen houdt aan, mede als gevolg van de lage rentestanden MiFID2 zorgt voor betere bescherming van de particuliere belegger met een toegenomen zorgplicht voor execution only aanbieders. Introductie van en vraag naar lage kosten instrumenten (turbo/etc) Toename van producten met lage kosten, zoals ETF s zorgen voor druk op marges en AuM bij traditionele aanbieders Robo-advies concurreert met traditionele vormen van advies & beheer Individueel pensioenbeleggen (introductie Binck Pensioen) Oligopolie voor grootbanken, echter nieuwe toetreders en specialisten slagen erin aanzienlijk marktaandeel te veroveren EU Single Markt voor spaardeposito s kent in de praktijk vele drempels Stimuleringsprogramma met ruime liquiditeitsverschaffing door ECB leidt tijdelijk tot beperkte vraag naar retail spaargeld 21 Algemene vergadering 2018

22 Awards 2017 Binck Nederland beste broker volgens IEX Netprofiler (al 8x!) Binck Nederland Binck Forward beste online wealth manager volgens CashCow Binck België Investor bank of the year Binck Frankrijk Best customer service of France Binck Italië bekroond met best online broker for investing in certificates and structured products 22 Algemene vergadering 2018

23 FTE's naar afdeling FTE s naar afdeling Organisatie & Personeel Inzetten op excellence & medewerkerstevredenheid Cultuur & kernwaarden: Empower & Guide Customer centricity Lean six sigma project Reconnect Binck Stimuleren innovatie & ondernemingsspirit: Hackaton Retail ICT Able Operations Other support FTE s naar leeftijd Management & talentontwikkeling: Leiderschapsontwikkeling: leverage (y)our own potential Inzet E-learning tools Lunch & learn sessies % 6% 6% 19% 28% 19% 29% 18% 30% Vitaliteit: Bootcamp, gezonde maaltijden & BinckBank Tour voor medewerkers Stress awareness workshops & coachingsprogramma Intensivering communicatie: Bewerkstelligen communicatievere organisatie Formats ontwikkelen en toepassen om dialoog te bevorderen Inzet communicatie-instrumenten (MyBinck, Narrow casting en ook evenementen) Man/ vrouw ratio 2016 Vrouw 159 (23%) 6% 6% 7% 42% Vrouw 149 (24%) Man 538 (77%) 40% Man / vrouw ratio 39% Man/vrouw ratio 2017 Man 482 (76%) 23 Algemene vergadering 2018

24 Organisatie & IT (1/2) Levering innovaties: UX als USP, met kortere time to market tegen lagere kosten IT organisatie & innovatie Wegwerken van legacy Vereenvoudigen van de complexiteit Implementatie van cloud strategie UX gedreven & Design Thinking methodiek Stimuleren van ondernemende en innovatieve cultuur 24 Algemene vergadering 2018

25 Organisatie & IT (2/2) Levering innovaties: UX als USP, met kortere time to market tegen lagere kosten Deliverables van onze innovatiestrategie Nieuwe producten & diensten Agile manier van werken in multidisciplinaire teams Release cycles verkort naar (twee)wekelijkse cycli Customer centric & iteratieve prototyping Migratie naar nieuw datacenter in maart 2017, besparing van 60% op energie & kosten API voor koppeling met externe partnerships Infrastructuur gereed voor kunstmatige intelligentie (AI) & machine learning van belang voor Navigator rol 25 Algemene vergadering 2018

26 TOPICS I Overzicht met projecten voor wet- en regelgeving MiFID II MiFID II leftovers Market abuse regulation 4 th AML Directive PRIIPS Common reporting standards EMIR GDPR Change in giraal effectenverkeer SFTR DGS directive DGS MiFIDII, marktmisbruik regelgeving, PRIIPS & andere nieuwe wet- & regelgeving legden groot beslag op organisatie MiFIDII beschermt retail investor & vergroot transparantie van de financiële markten GDPR is nieuwe Europese privacy wetgeving Ondanks de spanning op de organisatie en de hoge druk van wet- & regelgeving is BinckBank er in 2017 in geslaagd een groot aantal innovaties op te leveren voor haar klanten 26 Algemene vergadering 2018

27 Verslag boekjaar 2017 Corporate Governance Over boekjaar 2017 is voor het eerst gerapporteerd op grond van de Herziene Nederlandse Corporate Governance Code. BinckBank voldoet aan nagenoeg alle principles en best practices bepalingen van de Code en de Code Banken. (zie blz. 47 t/m 53 jaarverslag) Meer aandacht voor cultuur en lange termijn waardecreatie van de vennootschap 27 Algemene vergadering 2018

28 AGENDA PRESENTATIE JAARVERSLAG Verslag boekjaar 2017 Toelichting Jaarcijfers 2017 Vincent Germyns Evert-Jan Kooistra 28 Algemene vergadering 2018

29 Financieel resultaat 2017 in miljoen vs Netto-rentebaten 30,0 26,3 14% 25,7 Netto-provisiebaten 105,9 109,1-3% 131,5 Overige operationele inkomsten 13,1 12,3 7% 13,0 Totale operationele inkomsten 149,0 147,7 1% 170,2 Personeelskosten 53,0 51,6 3% 53,0 Afschrijvingen 26,8 26,2 2% 27,3 Overige operationele lasten 61,8 60,3 2% 50,1 Totale operationele lasten 141,6 138,1 3% 130,4 Resultaat uit bedrijfsactiviteiten 7,4 9,6-23% 39,8 Netto resultaat 8,5 4,6 85% 30,7 Grondslag voor dividend (Gecorrigeerd netto resultaat) 34,9 30,5 15% 55,5 in Winst per aandeel 0,13 0,07 0,42 Gecorrigeerde winst per aandeel 0,52 0,45 0,79 Dividend per aandeel 0,26 0,23 0,39 Koers bij aanvang boekjaar 5,50 7,95 7,05 Slotkoers 4,43 5,50 7,95 Dividendrendement (obv slotkoers jaareinde) 5,9% 4,2% 4,9% 29 Algemene vergadering 2018

30 * mln Gecorrigeerde netto winst in historisch perspectief 90,0 80,0 70,0 Financiële crisis Weinig concurrentie Veel volatiliteit Concurrentie komt op Volatiliteit verdwijnt in nasleep financiële crisis Rentestanden geld- en kapitaalmarkten dalen 60,0 50,0 Alex acquisitie Winst verdubbelt Zeer lage marktvolumes Historisch lage rente Compliance kosten nemen toe Investeringen in transformatie 40,0 Positieve winstontwikkeling 30,0 20,0 10,0 0, Gecorrigeerde nettowinst IFRS netto resultaat 30 Algemene vergadering 2018

31 1 BinckBank Rentebedrijf Ontwikkelingen binnen het rentebedrijf in boekjaar 2017 Verdienmodel rentebedrijf Ontwikkelingen op belangrijkste drivers 2015FY 2016FY 2017FY Kasmiddelen & bankiers Rente % 356m 982m 1,138m -/-0.20% -/-0.40% -/-0.40% Netto-rentebaten c. 20% van operationele inkomsten Rentebaten Beleggingsportefeuille Rente % Effectenkrediet Rente % Hypotheken Rente % 1,996m 1,524m 1,128m 0.45% 0.43% 0.34% 502m 438m 562m 4.06% 3.69% 3.43% n.a. 521m 736m n.a. 1.70% 1.79% Rentelasten Spaargeld klanten Rente % 221m 228m 220m 0.25% 0.15% 0.05% Geld op effectenrekeningen Rente % 2,369m 3,081m 3,163m 0.00% 0.00% 0.00% 31 Algemene vergadering 2018

32 Opbouw netto-rentebaten Rentebaten en Rentelasten ( m) Nettorentebaten 25.7m 26.3m 30.0m 2,0 17,4 3,7 1,3 17,2 12,5 1,6 17,5 Rentebaten uit effectenkrediet : stabiel Rentebaten uit hypotheken : stijgen Rentebaten uit beleggingsportefeuille : dalen Rentelasten : stijgen 0 9,9 7,8 (1,3) (2,6) (0,6) (3,2) (0,5) (0,2) 4,8 (5,7) Obligaties SRD Contanten (negatieve rente) SWAP kosten Effectenkrediet Hypotheken Spaargeld klanten 32 Algemene vergadering 2018

33 2 BinckBank Provisiebedrijf Verdienmodel provisiebedrijf Ontwikkelingen op belangrijkste drivers 2015FY 2016FY 2017FY Transactie gerelateerde provisiebaten Aantal transacties Gemiddelde opbrengst per transactie 9,3m 7,7m 7,7m 10,61 10,25 10,21 Netto-provisiebaten c. 70% van de operationele inkomsten Vermogensbeheer vergoedingen Overige provisiebaten Beheerd vermogen (AuM) Beheervergoeding 0,30% - 1% Servicefees, BPO, Able & overige inkomsten Securities lending 1,7mrd 1,3mrd 1,1mrd BPO-inkomsten zijn afgebouwd (omzet FY17 4,6m); Able is verkocht (omzet FY17 5,9m) Overige baten c. 10% van de operationele inkomsten Financiële instrumenten turbos 2,0m 2,5m 5,7m 33 Algemene vergadering 2018

34 Laten Beleggen beheerd vermogen Ontwikkeling beheerd vermogen Alex ( m) AuM groei van de nieuwe initiatieven ( m) Inflow Q4 + 10m 644 (2.479) 3 (95) m + 2m 2012 Instroom Opnames Rente Mgmt & perf. fees Marktontw Binck Comfort BE Binck Comfort NL Binck Forward Netto uitstroom Alex in 2017: ca 60m tot 70m per kwartaal AuM groei uit nieuwe initiatieven is nog onvoldoende om verlies van beheerd vermogen bij Alex te compenseren 34 Algemene vergadering 2018

35 Overzicht operationele lasten Cost/income ratio (excl IFRSafschrijving) Totale operationele lasten 64% 79% 81% 138,1 141,6 130,4 7,8 9,8 5,1 8,4 9,1 7,3 2,5 2,4 2,3 13,5 17,2 15,9 10,5 11,1 10,1 11,4 13,3 14,5 27,3 26,2 26,8 Toelichting Personeelskosten vormen een groot vast deel van de kosten Externe advieskosten zijn hoog als gevolg van implementeren nieuwe wet- & regelgeving, wegwerken IT legacy en investeringen in transformatie 53,0 51,6 53, Personeelskosten Afschrijvingen Marketingkosten Automatiseringskosten Audit en professionele diensten Huisvestingskosten Markt data en informatiekosten Overige Andere hoge kostenposten zijn: IT, markt data & marketing 35 Algemene vergadering 2018

36 Solide kapitaalpositie Toelichting CET1 ratio Leverage ratio CET1 ratio en leverage ratio zijn belangrijke bancaire ratios 40,2% 31,9% 30,8% 7,1% 6,7% 6,6% Daling ratio s door aandeleninkoop (2016), groei van de balans en beleggingen in hypotheken CET1 capital RWA Groei van BinckBank kan gefinancieerd worden uit eigen kapitaal Buffers geven marge om tegenvallers op te vangen Algemene vergadering 2018

37 AGENDAPUNT 3 Verantwoording uitvoering beloningsbeleid (Ter bespreking) Dhr. John van der Steen Mevr. Hanny Kemna 37 Algemene vergadering 2018

38 Bij aankondiging van de stemming Voorafgaand aan de stemming: Plaats de smartcard aan de bovenzijde met de goudkleurige chip naar voren Uw naam verschijnt in het display Tijdens de stemming: De stemkeuzes verschijnen op het display Druk op toets 1, 2 of 3 Uw stemkeuze verschijnt op het display Uw laatste keuze geldt 38 Algemene vergadering 2018

39 TESTVRAAG Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2018? Tijdens stemming: De stemkeuzes verschijnen op het display Druk op toets 1, 2 of 3 Uw stemkeuze verschijnt op het display Uw laatste keuze geldt U kunt nu stemmen 39 Algemene vergadering 2018

40 TESTVRAAG Zal het vertrouwen onder beleggers toenemen in 2018? Stemming gesloten 40 Algemene vergadering 2018

41 AGENDAPUNT 4 Jaarrekening over het boekjaar 2017 Dhr. John van der Steen 41 Algemene vergadering 2018

42 AGENDAPUNT 4A Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2017 (Ter stemming) Toelichting op jaarrekeningcontrole 2017 Externe accountant Deloitte: Dhr. Remy Maarschalk 42 Algemene vergadering 2018

43 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant 43 Algemene vergadering 2018

44 AGENDAPUNT 4A Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2017 (Ter stemming) 44 Algemene vergadering 2018

45 AGENDAPUNT 4A Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 45 Algemene vergadering 2018

46 AGENDAPUNT 4A Voorstel tot vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 46 Algemene vergadering 2018

47 AGENDAPUNT 4B Toelichting op het reserverings- en dividendbeleid (Ter bespreking) 47 Algemene vergadering 2018

48 AGENDAPUNT 4C Voorstel tot: I. Vaststelling van het slotdividend 2017 II. III. Het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en Het vaststellen van de datum van betaalbaarstelling van voornoemde uitkeringen (Ter stemming) 48 Algemene vergadering 2018

49 AGENDAPUNT 4C Voorstel tot: I. Vaststelling van het slotdividend 2017 II. III. Het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en Het vaststellen van de datum van betaalbaarstelling van voornoemde uitkeringen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 49 Algemene vergadering 2018

50 AGENDAPUNT 4C Voorstel tot: I. Vaststelling van het slotdividend 2017 II. III. Het doen van een uitkering ten laste van de overige reserves en Het vaststellen van de datum van betaalbaarstelling van voornoemde uitkeringen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 50 Algemene vergadering 2018

51 AGENDAPUNT 5 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) 51 Algemene vergadering 2018

52 AGENDAPUNT 5 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 52 Algemene vergadering 2018

53 AGENDAPUNT 5 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van het bestuur voor het door hen gevoerde bestuur tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 53 Algemene vergadering 2018

54 AGENDAPUNT 6 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) 54 Algemene vergadering 2018

55 AGENDAPUNT 6 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 55 Algemene vergadering 2018

56 AGENDAPUNT 6 Voorstel tot verlening van kwijting aan de leden van de raad van commissarissen voor het door hen gehouden toezicht tijdens het boekjaar 2017 (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 56 Algemene vergadering 2018

57 AGENDAPUNT 7 Samenstelling raad van commissarissen Dhr. John van der Steen 57 Algemene vergadering 2018

58 AGENDAPUNT 7A-1 Kennisgeving van te vervullen vacature (Ter bespreking) Dhr. John van der Steen 58 Algemene vergadering 2018

59 AGENDAPUNT 7A-2 Gelegenheid tot het doen van een aanbeveling voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (Ter bespreking) 59 Algemene vergadering 2018

60 AGENDAPUNT 7A-3 Kennisgeving van de voordracht van de raad van commissarissen voor de te vervullen vacature (Ter bespreking) 60 Algemene vergadering 2018

61 AGENDAPUNT 7A-4 Voorstel tot benoeming van de heer J.W.T. van der Steen tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) 61 Algemene vergadering 2018

62 AGENDAPUNT 7A-4 Voorstel tot benoeming van de heer J.W.T. van der Steen tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 62 Algemene vergadering 2018

63 AGENDAPUNT 7A-4 Voorstel tot benoeming van de heer J.W.T. van der Steen tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 63 Algemene vergadering 2018

64 AGENDAPUNT 7B-1 Kennisgeving van te vervullen vacature (Ter bespreking) 64 Algemene vergadering 2018

65 AGENDAPUNT 7B-2 Gelegenheid tot het doen van een aanbeveling voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (Ter bespreking) 65 Algemene vergadering 2018

66 AGENDAPUNT 7B-3 Kennisgeving van de voordracht van de raad van commissarissen voor de te vervullen vacature (Ter bespreking) 66 Algemene vergadering 2018

67 AGENDAPUNT 7B-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw C.J. van der Weerdt-Norder tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) 67 Algemene vergadering 2018

68 AGENDAPUNT 7B-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw C.J. van der Weerdt-Norder tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 68 Algemene vergadering 2018

69 AGENDAPUNT 7B-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw C.J. van der Weerdt-Norder tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 69 Algemene vergadering 2018

70 AGENDAPUNT 7C-1 Kennisgeving van te vervullen vacature (Ter bespreking) 70 Algemene vergadering 2018

71 AGENDAPUNT 7C-2 Gelegenheid tot het doen van een aanbeveling voor de benoeming van een lid van de raad van commissarissen (Ter bespreking) 71 Algemene vergadering 2018

72 AGENDAPUNT 7C-3 Kennisgeving van de voordracht van de raad van commissarissen voor de te vervullen vacature (Ter bespreking) 72 Algemene vergadering 2018

73 AGENDAPUNT 7C-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw J.M.A. Kemna tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) 73 Algemene vergadering 2018

74 AGENDAPUNT 7C-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw J.M.A. Kemna tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 74 Algemene vergadering 2018

75 AGENDAPUNT 7C-4 Voorstel tot benoeming van mevrouw J.M.A. Kemna tot lid van de raad van commissarissen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 75 Algemene vergadering 2018

76 AGENDAPUNT 8 Voorstel van de Prioriteit en in kennisstelling door de raad van commissarissen van de voorgenomen herbenoeming van de heer V.J.J. Germyns tot lid van het bestuur (Ter bespreking) 76 Algemene vergadering 2018

77 AGENDAPUNT 9 Voorstel van de vergadering van houders van prioriteitsaandelen (De Prioriteit ) om de Prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (I) Uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank, (II) Het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (III) Het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht (Ter stemming) 77 Algemene vergadering 2018

78 AGENDAPUNT 9 Voorstel van de vergadering van houders van prioriteitsaandelen (De Prioriteit ) om de Prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (I) Uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank, (II) Het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (III) Het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 78 Algemene vergadering 2018

79 AGENDAPUNT 9 Voorstel van de vergadering van houders van prioriteitsaandelen (De Prioriteit ) om de Prioriteit aan te wijzen als orgaan dat bevoegd is te besluiten tot (I) Uitgifte van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank, (II) Het verlenen van rechten tot het nemen van gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank en (III) Het beperken of uitsluiten van het aan aandeelhouders toekomende voorkeursrecht (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 79 Algemene vergadering 2018

80 AGENDAPUNT 10 Voorstel van de Prioriteit om het bestuur te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de Prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen (Ter stemming) 80 Algemene vergadering 2018

81 AGENDAPUNT 10 Voorstel van de Prioriteit om het bestuur te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de Prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 81 Algemene vergadering 2018

82 AGENDAPUNT 10 Voorstel van de Prioriteit om het bestuur te machtigen, mits na verkregen goedkeuring van de Prioriteit, gewone aandelen in het kapitaal van BinckBank of daarvoor uitgegeven certificaten, anders dan om niet, te verkrijgen (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 82 Algemene vergadering 2018

83 AGENDAPUNT 11 Aanwijzing van de externe accountant Deloitte (Ter stemming) 83 Algemene vergadering 2018

84 AGENDAPUNT 11 Aanwijzing van de externe accountant Deloitte (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding U kunt nu stemmen 84 Algemene vergadering 2018

85 AGENDAPUNT 11 Aanwijzing van de externe accountant Deloitte (Ter stemming) Voor Tegen Onthouding Stemming gesloten 85 Algemene vergadering 2018

86 AGENDAPUNT 12 Rondvraag (Ter bespreking) Zijn er vragen? 86 Algemene vergadering 2018

87 AGENDAPUNT 13 Sluiting Wilt u bij het verlaten van de zaal uw stemkastje en stemkaartje weer inleveren? Hartelijk dank voor uw aanwezigheid 87 Algemene vergadering 2018