PERSBERICHT Den Haag, 26 augustus 2015 NIBC ziet verdere groei nettowinst in H1 2015 Gerapporteerde nettowinst is meer dan verdubbeld naar EUR 33 miljoen in H1 2015 van EUR 15 miljoen in H1 2014. Nettowinst stijgt met 18% exclusief de eenmalige SNS-heffing in H1 2014 - De portefeuille bedrijfsleningen stabiel met EUR 8,7 miljard na een aantal grote aflossingen in H1 2015 in vergelijking met EUR 8,8 miljard in 2014 en fee inkomsten stijgen naar EUR 16 miljoen - Aanhoudende business performance bij Consumer Banking dankzij groei hypotheekportefeuille tot EUR 8,2 miljard en toename spaartegoeden tot EUR 9,6 miljard - Netto rentemarge stijgt naar 1,28% van 1,19% - Voorzieningen dalen met 17% in vergelijking met H1 2014 naar EUR 23 miljoen Sterke kapitaalpositie - Common Equity Tier-1 van 15,9% (2014: 15,5%) - Leverage ratio 6,6% in H1 2015 Think Yes -campagne stimuleert groei business door een positievere merkwaardering Paulus de Wilt, Chief Executive Officer van NIBC: De resultaten van NIBC zijn in het eerste halfjaar van 2015 verder verbeterd dankzij de succesvolle uitvoering van onze strategie en zijn in lijn met de algemene economische ontwikkelingen. Onze verbeterde resultaten in zowel Corporate als Consumer Banking zijn mede te danken aan nieuwe hypotheken en spaartegoeden van particulieren, een stabiele en meer winstgevende portefeuille bedrijfsleningen en een stijging van de fee inkomsten voor adviesdiensten aan zakelijke klanten. De verbeterde positie van de bank blijkt uit de met 9% gestegen operationele baten, een sterke kosten/batenverhouding en de met 17% gedaalde voorzieningen voor financiële activa. Al met al zijn we tevreden over de stijging van onze gerapporteerde nettowinst als gevolg van de aanhoudende groei in Corporate en Consumer Banking. De Corporate Banking-portefeuille vertoont een gezonde balans met nieuwe transacties en de geplande afbouw van een aantal grote posities. Hierdoor zijn het risicoprofiel en de winstgevendheid van de gehele portefeuille verbeterd. Wisselkoerseffecten vanwege de sterkere USD hebben bijgedragen tot de groei van de portefeuille. In Duitsland, onze tweede thuismarkt, wint onze corporate bank momentum met een toegenomen pipeline voor zakelijke transacties. Consumer Banking bouwt geleidelijk een loyale basis van particuliere klanten op. In H1 2015 stegen de totale particuliere spaartegoeden naar EUR 9,6 miljard, wat de loyaliteit van onze klanten van spaarproducten aantoont ondanks de renteverlagingen. Ondanks de toegenomen concurrentie op de hypotheekmarkten groeide de hypotheekportefeuille bij Consumer Banking naar EUR 8,2 miljard. De onlangs gelanceerde buy-to-let-hypotheken hebben een veelbelovende start gemaakt, zeker gezien het feit dat het distributienetwerk voor deze unieke producten nog in opbouw is.
De kosten/batenverhouding kwam uit op 53%. Onze kostenbasis is gestegen om toekomstige groei te faciliteren. Daarvoor zijn investeringen gedaan in de corporate bank in Duitsland, de Think Yes -campagne, het insourcen van ons contactcentrum voor particuliere klanten en de uitrol van project NIBCity, een project voor verdere flexibilisering van de werkzaamheden in de organisatie. In juni ging onze Think Yes -campagne een nieuwe fase in. Wat in deze campagne bij uitstek tot uiting komt is onze ondernemersmentaliteit. Die onderscheidt ons in de sector en wordt door onze klanten gewaardeerd. Dat blijkt uit de net promotor score van +24% over de afgelopen twaalf maanden. Ik spreek daarom mijn waardering uit over het vertrouwen dat onze klanten blijven stellen in onze financiële producten en diensten. Ik heb er dan ook alle vertrouwen in dat we onze doelstellingen voor de middellange termijn bereiken. Winst- en Verliesrekening NIBC Bank In EUR millions H1 H1 FY 2015 2014 2014 Net interest income 130 100 231 Net fee and commission income 16 12 27 Net trading income (6) 4 3 Dividend income 0 2 2 Gains less losses from financial assets 5 16 16 Share in result of associates 1 (0) 1 Operating income 146 134 278 Personnel expenses (44) (44) (81) Other operating expenses (30) (25) (52) Depreciation and amortisation (3) (3) (5) Operating expenses (77) (72) (139) Net Operating income 69 62 140 Impairments of financial assets (23) (28) (93) Corporate Tax (12) (6) (4) Net profit before special items 33 28 42 Special items SNS Levy (Net) - (12) (18) Reported net profit 33 15 24 De winst- en verliesrekening wijkt af van die in de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële rapportage (zoals opgenomen in het Interim Report 2015) als gevolg van de behandeling van niet-financiële ondernemingen waarover NIBC de zeggenschap uitoefent. Dit heeft uitsluitend gevolgen voor de weergave van de winst- en verliesrekening en niet voor de nettowinstcijfers. Als gevolg van afrondingen zijn kleine verschillen in de tabel mogelijk. Netto winst voor bijzondere posten steeg met 18% naar EUR 33 miljoen van EUR 28 miljoen in H1 2014 Operationele baten EUR 146 miljoen, een toename van 9% ten opzichte van H1 2014 Operationele kosten EUR 77 miljoen, een toename van 7% om toekomstige groei te stimuleren Voorzieningen dalen 17% naar EUR 23 miljoen
Financiële resultaten NIBC Bank in H1 2015 NIBC heeft een solide resultaat geboekt over het eerste halfjaar. De nettowinst in H1 2015 is gestegen naar EUR 33 miljoen ten opzichte van EUR 15 miljoen in H1 2014. De rentebaten zijn met 30% gestegen naar EUR 130 miljoen ten opzichte van H1 2014 terwijl de fee inkomsten in H1 met 33% naar EUR 16 miljoen stegen, voornamelijk uit adviesdiensten op het gebied van fusies & overnames en beleggingsbeheer. De rentebaten en de fee inkomsten waren in lijn met de cijfers in het tweede halfjaar van 2014. Exclusief de eenmalige SNS-heffing van EUR 12 miljoen in H1 2014 is de nettowinst met 18% gestegen. Nettowinst voor bijzondere posten (in miljoenen euro s) Rente (in miljoenen euro s) en rentemarge (in %) De netto trading inkomsten laten een beperkt verlies van EUR 6 miljoen zien. Dit weerspiegelt voor het grootste deel (ongerealiseerde) fair value veranderingen activa en passiva die geclassificeerd zijn als fair value through profit or loss. Daarnaast zitten er kredietverliezen in deze resultaten op fair value through profit or loss activa. De kosten/batenverhouding is in H1 2015 gestegen naar 53% van 46% in H2 2014 als gevolg van gerichte investeringen maar ligt nog steeds binnen de gecommuniceerde bandbreedte. De stijging werd vooral veroorzaakt door investeringen in de corporate bank in Duitsland (FTE s), de in juni 2015 gelanceerde Think Yes -campagne, het insourcen van ons contactcentrum voor particuliere klanten en de uitrol van het NIBCity project. Dit project, dat gepaard gaat met organisatorische veranderingen en investeringen in IT, moet ervoor zorgen dat er in de gehele organisatie flexibeler kan worden gewerkt. Deze investeringen zijn gedaan om toekomstige groei te faciliteren. Bedrijfslasten (in miljoenen euro s) en efficiencyratio (in %) Voorzieningen zijn gedaald naar EUR 23 miljoen in H1 2015 ten opzichte van EUR 28 miljoen in H1 2014. De
voorzieningen waren verdeeld over verschillende sectoren. De kredietverliezen op hypotheken bedroegen EUR 4 miljoen in H1 2015; vooral in onze Nederlandse hypotheekportefeuille en iets lager dan in H1 2014. De woninghypotheekportefeuille is in het eerste halfjaar van 2015 naar bijna EUR 8,2 miljard gestegen. De spaartegoeden zijn verder toegenomen tot EUR 9,6 miljard. De kwaliteit van het bedrijfsleningenboek is verbeterd door geplande aflossingen die zorgde voor de afbouw van enkele in verhouding grote posities, en door een meer gebalanceerde generatie van nieuwe deals in specifieke sectoren. Het positieve wisselkoerseffect op onze portefeuille opgenomen bedrijfsleningen van EUR 290 miljoen kwamen voort uit onze posities in de sectoren Olie & Gas en Scheepvaart, waar de dollar grotendeels de toon zet. De gehele portefeuille bedrijfsleningen (opgenomen en nietopgenomen) was stabiel in H1 2015 met EUR 8,7 miljard. Balans NIBC Bank NIBC Bank overige kerncijfers NIBC Bank 30-Jun 31-Dec 2015 2014 Common Equity Tier-1 ratio 15.9% 15.5% Tier-1 ratio 15.9% 15.5% BIS ratio 20.5% 19.3% Leverage ratio 6.6% 7.0% De solvabiliteitsratio s zijn fully loaded (end state) Basel III en in de ratio s per 30 juni 2015 is de netto winst over HY 2015 opgenomen Solide kapitaalpositie, met een Common Equity Tier-1 van 15,9% (2014: 15,5%) en een BIS ratio van 20,5% (2014: 19,3%) De leverage ratio daalde van 7,0% naar 6,6%, maar nog comfortabel in deze markt
Funding De diversificatie van onze huidige funding vertoont een evenwichtige mix van eigen vermogen, zakelijk en retail. In januari hebben wij opnieuw een senior unsecured bond geplaatst (euro-benchmarktransactie) met een looptijd van 3,5 jaar en een omvang van EUR 300 miljoen, die wij in maart hebben verhoogd naar EUR 500 miljoen. Op de covered bond markt hebben wij onze curve vergroot met een euro-benchmarktransactie van 7 jaar in het kader van ons conditional pass-through covered bonds programma. We zijn actief bezig onze aanwezigheid en zichtbaarheid op de public debt markten te vergroten. Samenstelling Funding Samenstelling funding Per 30 juni 2015 Per 31 december 2014 De particuliere spaartegoeden van NIBC Direct zijn met 7% gestegen naar EUR 9,6 miljard. Bijna de helft daarvan bestaat uit termijndeposito s, opnieuw een bewijs van de loyaliteit van onze klanten van spaarproducten. Onze sterke liquiditeitspositie blijkt uit onze liquidity coverage ratio van 279% en een net stable funding ratio van 112% op 30 juni 2015. Onze ruime liquiditeitspositie is het resultaat van de behoedzame aanpak van NIBC ten aanzien van marktonzekerheden, met name wat betreft de situatie in Griekenland. In de afgelopen twaalf maanden zagen wij positieve ontwikkelingen van onze ratings. In november vorig jaar heeft kredietbeoordelaar Standard and Poor s de vooruitzichten voor NIBC herzien van negatief naar stabiel. In juni 2015 heeft Fitch de kredietwaardering van NIBC bevestigd op BBB- met een stabiele outlook. Daarnaast heeft Moody s na een review de rating (ongevraagd en non-participative) verhoogd van Baa3 naar Baa1.
Corporate Banking belangrijke transacties NIBC was betrokken bij een aantal belangrijke transacties in voor de bank essentiële sectoren en markten. Een greep uit de transacties in HY 2015: Lucas Bols Mergers & Aquisitions De Nederlandse producent van gedistilleerd kreeg een notering aan de Euronext Amsterdam door middel van een initial public offering (IPO). Op dit beslissende moment voor Lucas Bols adviseerde NIBC de onderneming en haar aandeelhouders in het process van privé naar publiek eigendom. NPEX Ondernemersfonds Structuring, Distribution en Industries & Manufacturing In samenwerking met Stichting Pensioenfonds ABP als belangrijke investeerder, lanceerde NIBC het NPEX Ondernemersfonds voor het Nederlandse MKB. NIBC springt hiermee in op de trend van disintermediatie van de funding markt voor corporates in Nederland. Het doel van dit fonds van EUR 25 miljoen is om te investeren in subordinated bonds die nieuw worden aangeboden op het NPEX platform. Megastores Commercial Real Estate NIBC adviseerde Meijer Realty Partners (MRP) en CQS bij de acquisitie van MegaStores Den Haag van ING Real Estate. We waren in staat om de partijen bij elkaar te brengen op een beslissend moment van de onderhandelingen en uiteindelijk een positief resultaat te boeken. Consumer Banking NIBC heeft op het gebied van Consumer Banking goed gepresteerd, zeker gezien de concurrentie en lage rentestanden. NIBC Direct bouwt geleidelijk een loyale basis van particuliere klanten op. In H1 2015 stegen de particuliere spaartegoeden met 0,6 miljard naar EUR 9,6 miljard. Dit is een bewijs voor de loyaliteit van onze klanten van spaarproducten ondanks de renteverlagingen, die in lijn zijn met onderliggende marktontwikkelingen. De hypotheekportefeuille stijgt naar EUR 8,2 miljard. De Nederlandse woningmarkt ontwikkelt zich gunstig; er worden weer meer woningen verkocht en de huizenprijzen stijgen. Door de toegenomen concurrentie staan de marges echter onder druk. De buy-to-let-hypotheek (Vastgoedhypotheek) is in januari 2015 met succes geïntroduceerd.
NIBC Holding overige kerncijfers Fully loaded (end state) Basel III ratio s / / / / / / / / / / / / / / Profiel van NIBC NIBC is de bijzondere bank voor beslissende momenten. Onze Corporate Banking activiteiten bieden een combinatie van advisering, financiering en investeringen aan in de sectoren Agrifood & Retail, Industrie, Infrastructuur & Duurzame Energie, Olie & Gas, Onroerend Goed, Scheepvaart & Intermodaal Transport en Technologie, Media & Services. Consumer Banking verstrekt woninghypotheken en online spaarproducten via NIBC Direct in zowel Nederland, België als Duitsland. NIBC is gevestigd in Den Haag maar heeft tevens kantoren in Frankfurt, Londen en Brussel. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Press Relations: +31 (0)70 342 56 25 Debt Investor Relations: +31 (0)70 342 98 36 E-mail: Web: info@nibc.com www.nibc.com Toekomstgerichte uitspraken Dit persbericht bevat toekomstgerichte uitspraken die betrekking hebben op de bedrijfsactiviteiten, operationele resultaten en financiële positie van NIBC. Deze uitspraken zijn onderhevig aan een aantal risico s en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat daadwerkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de toekomstige resultaten, ramingen of andere uitspraken die in dit persbericht zijn opgenomen. Deze risico s en onzekerheden omvatten maar zijn niet beperkt tot: veranderingen in de economische omstandigheden, veranderingen in de creditspreads of rentes en de resultaten van ons beleid en onze doelstellingen op het gebied van strategie en investeringen. NIBC aanvaardt geen enkele verplichting tot het actualiseren of aanpassen van de toekomstgerichte uitspraken die in dit bericht zijn opgenomen in verband met gebeurtenissen of omstandigheden die zich kunnen voordoen na publicatie van dit bericht. Voor meer informatie verwijzen wij naar onze verkorte financiële rapportage op onze website.
Disclaimer De financiële informatie in dit persbericht en de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële rapportage (NIBC Bank) en de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële rapportage (NIBC Holding) over de eerste zes maanden eindigend op 30 juni 2015 zoals vermeld in dit persbericht zijn beoordeeld door de externe accountant. Dit persbericht vormt noch een aanbod tot verkoop van effecten, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop of verwerving hiervan. Dit persbericht is een vertaling uit het Engels. De officiële Engelse versie is leidend.