IFRS 3 Bedrijfscombinaties IBR 29 september 2004 Sadi Podevijn April 2004 Wetenschappelijk medewerker Universiteit Gent
Convergentieproject juli 2001 Project ter verbetering van de kwaliteit van de administratieve verwerking van bedrijfscombinaties 2 fasen Fase I: resulteerde in IFRS 3 & wijzigingen aan IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa en IAS 38 Immateriële activa Fase II: specifieke bedrijfscombinaties Tussen 2 of meer mutuele entiteiten Contractuele combinaties ED commentaar welkom tot 31 juli 2004 Finale versie: derde trimester 2004
Overzicht (1/2) Bronnen Doelstelling Toepassingsgebied Wat is een bedrijfscombinatie? Verwerking in de boekhouding Identificatie van de overnemer Kostprijs van een overname Aanpassing van de kostprijs afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen Latere aanpassingen aan de kostprijs Toerekening van de kostprijs Enkel bestaande verplichtingen Goodwill Negatieve goodwill Opeenvolgende aankopen van aandelen Provisioneel vastgestelde initiële waardering
Overzicht (2/2) Aanpassingen meer dan 12 maanden na de bedrijfscombinatie Opname van uitgestelde belastingsvorderingen meer dan 12 maanden na de bedrijfscombinatie Informatieverschaffing Ingangsdatum Overgangsbepalingen
Bronnen IAS IFRS 3, Bedrijfscombinaties IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, wijzigingen in schattingen en fouten IAS 12, Winstbelastingen IAS 27, Geconsolideerde jaarrekeningen en administratieve verwerking van investeringen in dochterondernemingen IAS 31, Financiële verslaggeving van belangen in joint ventures IAS 36, Bijzondere waardevermindering van activa IAS 38, Immateriële activa SIC 33, Potentiële stemrechten en de toerekening van eigendomsbelangen Board decisions on International Accounting Standards, Update June 2003
Doelstelling Financiële rapportering van een entiteit na een bedrijfscombinatie gebruik van de overnamemethode opname van de activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen aan hun reële waarde op overnamedatum opname van goodwill die jaarlijks wordt onderworpen aan test op bijzondere waardeverminderingen ( impairment test )
Toepassingsgebied (1/2) Bij boekhoudkundige verwerking van bedrijfscombinaties Uitzonderingen: bedrijfscombinaties waarbij afzonderlijke entiteiten of bedrijven worden samengebracht om een joint venture te vormen; waarbij entiteiten of bedrijven onder gezamenlijke controle betrokken zijn; die twee of meer mutuele entiteiten bevatten (cfr. fase 2);
Toepassingsgebied (2/2) waarbij afzonderlijke entiteiten of bedrijven worden samengebracht om contractueel één rapporterende entiteit te vormen, zonder dat er aandelen wordt verworven (cfr. fase 2).
Wat is een bedrijfscombinatie? (1/3) De samenvoeging van afzonderlijke entiteiten of bedrijven in één rapporterende entiteit. De overnemer verkrijgt zeggenschap over een of meer bedrijven: de overgenomenen Of zoals in IFRS 3: The bringing together of seperate entities or businesses into one reporting entity
Wat is een bedrijfscombinatie? (2/3) Bedrijfscombinatie kan verschillende vormen aannemen zoals Aankoop van de aandelen van een andere onderneming (moeder-dochterrelatie) Aankoop van de netto activa, inclusief goodwill van een andere onderneming (geen moeder-dochterrelatie) De betaling kan gebeuren via: Een uitgifte van aandelen Een transfert van geldmiddelen, kasequivalenten of andere activa
Wat is een bedrijfscombinatie? (3/3) De bedrijfscombinatie kan resulteren in een moeder/dochterrelatie (dit is i.g.v. aankoop van de aandelen) De overnemende partij past dan IFRS 3 toe in haar geconsolideerde jaarrekening Het aandeel in de overgenomen onderneming wordt in de statutaire jaarrekening van de overnemer opgenomen als een investering (cfr. IAS 27)
Verwerking in de boekhouding Alle bedrijfscombinaties moeten worden verwerkt volgens de overnamemethode Identificatie van de overnemer Waardering van de kost van de bedrijfscombinatie Toerekening van deze kost aan de verworven activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen
Identificatie van de overnemer (1/9) De entiteit die zeggenschap verwerft over andere entiteiten of bedrijven De macht om het financiële en operationele beleid van een entiteit of bedrijf te sturen teneinde voordelen te verkrijgen uit haar activiteiten
Identificatie van de overnemer (2/9) Wanneer zeggenschap? Zeggenschap wordt vermoed bij bezit van meer dan de helft van de stemrechten van de andere onderneming tenzij het tegendeel kan worden aangetoond Er wordt tevens zeggenschap vermoed in geval: Overeenkomst met andere investeerders en zodoende > 50 % van de stemrechten Statutair of via overeenkomst voorzien Macht meerderheid van de bestuurders te benoemen of te ontslaan Uitbrengen van meerderheid van de stemmen op vergaderingen van de raad van bestuur
Identificatie van de overnemer (3/9) Identificatie overnemende partij soms moeilijk Soms aanwijzingen Reële waarde onderneming A > reële waarde onderneming B: => Onderneming A is de overnemende onderneming Ruil van gewone aandelen tegen geldmiddelen => Onderneming die geldmiddelen afstaat is de overnemende partij - Management van een onderneming heeft een doorslaggevende stem (overheersende onderneming)
Identificatie van de overnemer (4/9) SIC 33: Potentiële stemrechten en de toerekening van eigendomsbelangen Instrumenten die een onderneming, wanneer ze worden uitgeoefend of geconverteerd, mogelijk stemrecht geven Voorbeelden Aandelenwarrants aandelencallopties In overweging nemen bij de beoordeling of een onderneming de zeggenschap heeft over of een invloed van betekenis uitoefent op een andere onderneming!
Identificatie van de overnemer SIC 33 (vervolg) (5/9) Voorbeeld A, B en C bezitten respectievelijk 40 %, 30 % en 30 % van D Onderneming A bezit volgende call opties: Onderliggende aandelen: 20 % van D Elk moment uitoefenbaar aan marktprijs Gevolg: A heeft zeggenschap over D
Identificatie van de overnemer (6/9) De definitie van controle komt ongeveer overeen met de definitie uit het Belgisch Wetboek van vennootschappen
Identificatie van de overnemer (7/9) Omgekeerde overnames Een onderneming (A) verkrijgt eigendom over de aandelen van een andere onderneming (B) maar geeft als vergoeding voldoende aandelen met stemrecht uit opdat de zeggenschap over de gecombineerde onderneming (A) overgaat naar de eigenaars van de onderneming waarvan de aandelen zijn verworven (aandeelhouders B)
Identificatie van de overnemer Gevolg: (8/9) onderneming B waarvan eigenaars zeggenschap hebben over de gecombineerde onderneming (A) is overnemende partij Onderneming B past de overnamemethode toe op de activa en verplichtingen van de onderneming die de aandelen uitgeeft
Identificatie van de overnemer (9/9) A verwerft aandelen B Onderneming A Onderneming B: Overnemende Partij! A geeft aandelen met stemrecht als vergoeding
Kostprijs van een overname D.i. de som van: (1/10) De reële waarde (op overnamedatum) van de afgestane activa, aangegane verplichtingen en uitgegeven aandelen in ruil voor de zeggenschap, én De kosten direct toerekenbaar aan de overname: kosten voor registratie van uitgifte van aandelen, honoraria consultants, juristen,
Kostprijs van een overname (2/10) Dit omvat niet: de algemene administratiekosten die niet direct kunnen worden toegerekend aan de overname Worden opgenomen als een last op moment dat de uitgaven worden gedaan Dit omvat niet: de uitgiftekosten van financiële verplichtingen Worden opgenomen in de initiële waardering van de verplichting (IAS 39)
Kostprijs van een overname (3/10) Dit omvat niet: uitgiftekosten bij uitgifte van aandelen Verminderen de inkomsten uit de uitgifte (IAS 32) In geval van uitgestelde vergoeding, is de kostprijs van de overname de contante waarde van de vergoeding, rekening houdende met een eventueel agio of disagio, dat bij de afrekening kan worden toegepast, en niet het nominaal te betalen bedrag
Kostprijs van een overname (4/10) Bij beursgenoteerde aandelen wordt de gepubliceerde marktprijs als de reële waarde beschouwd Wanneer blijkt dat deze prijs geen betrouwbare indicator is van de reële waarde (omwille van beperkte liquiditeit van de markt) kunnen andere waarderingsmethoden worden gebruikt
Kostprijs van een overname (5/10) In geval van beperkte liquiditeit van de markt of wanneer de uitgegeven aandelen niet ter beurze genoteerd zijn, kan de reële waarde van deze uitgegeven effecten wordt geschat op basis van hun proportionele belang in de reële waarde van de overnemende of overgenomen onderneming
Kostprijs van een overname (6/10) Toekomstige verliezen of kosten die ontstaan ten gevolge van de bedrijfscombinatie maken geen deel uit van de kost van de overname
Kostprijs van een overname (7/10) Voorbeeld Onderneming X neemt 60 % van onderneming Z over op 1/8/20N0 De vergoeding is als volgt samengesteld: 4 mlj. aandelen van onderneming X met een nominale waarde van 0,30 (marktprijs 0,55). De aandelen worden uitgegeven op 1/8/20N0 1,2 mlj. cash op 1/8/2004 590 000 zal worden betaald op 1/8/20N1 (discontovoet: 5 %)
Kostprijs van een overname (8/10) Voorbeeld (vervolg) Ten gevolge van de overname betaalde honoraria aan bankiers en financiële consultants: 19 000 De bestuurders van X schatten dat de waarde van de door hen gespendeerde tijd aan de overname 25 000 bedraagt De reële waarde van de identificeerbare activa en (voorwaardelijke) verplichtingen op 1/8/20N0 is 3 150 000
Kostprijs van een overname Oplossing (9/10) Kostprijs van de overname: Cash 1 200 000 Reële waarde uitgegeven ad. 2 200 000 (0,55*4 000 000) Honoraria (bankier en fin. consult.) 19 000 Uitgestelde vergoeding 561 905 (590 000/1,05) -------------- 3 980 905 Goodwill Kostprijs van de overname 3 980 905 X s belangen % in Z 1 890 000 (3 150 000*0,60) ------------- 2 090 905
Kostprijs van een overname (10/10) Belgian GAAP Kostprijs van de overname kan de bijkomende kosten omvatten (art. 35 KB 30/1/2001) Latente vergoedingen worden in de toelichting vermeld en geboekt op het ogenblik van de realisatie
Aanpassing van de kostprijs afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen (1/4) Clausule in overname-overeenkomst: Aanpassing kostprijs afhankelijk van een of meer toekomstige gebeurtenissen (bijv. bepaald winstniveau) Bedrag van de aanpassing op overnamedatum opnemen in kostprijs van de overname indien Aanpassing waarschijnlijk Bedrag betrouwbaar waardeerbaar
Aanpassing van de kostprijs afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen (2/4) Voorbeeld Op 1/10/20N0 neemt onderneming X 100 % van onderneming Z over onder volgende voorwaarden: Reële waarde van de netto activa: 270 Koopsom: 300 op 1/10/20N0 55 op 1/10/20N1 als de resultaten boekjaar 20N0 > 35 Gebaseerd op de gecumuleerde resultaten van Z tot en met september 20N0 is het waarschijnlijk dat de additionele vergoeding zal moeten worden betaald
Aanpassing van de kostprijs afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen (3/4) Gevraagd Kost van de overname (gebruik makende van een discontovoet van 10%) Goodwill Oplossing Kost van de overname: 350 = 300 + (55/1.1) Goodwill: 80 = 350 270
Aanpassing van de kostprijs afhankelijk van toekomstige gebeurtenissen (4/4) Belgian GAAP De prijs betaald bij overname kan geen voorwaardelijke vergoeding omvatten die eventueel later zal moeten worden betaald, afhankelijk van een toekomstige gebeurtenis
Latere aanpassingen aan de kostprijs (1/3) Als de toekomstige gebeurtenissen niet plaatsvinden of de schatting moet worden herzien moet de kostprijs van de overname worden aangepast Aanpassing goodwill/negatieve goodwill
Latere aanpassingen aan de kostprijs (2/3) Zelfde voorbeeld Op 1/10/2002 neemt onderneming X 100 % van onderneming Z over onder volgende voorwaarden: Reële waarde van de netto activa: 270 Koopsom: Gevraagd 300 op 1/10/2002 55 op 1/10/2003 als de resultaten boekjaar 2002 > 35 Slechts tijdens 2003 wordt duidelijk dat de bijkomende vergoeding zal moeten worden betaald (discontovoet van 10 %) Boeking in 2003
Latere aanpassingen aan de kostprijs (3/3) Oplossing 2003 boeking 55 = 50 (2002) + 5 interest (2003) Totale goodwill: 30 + 50 = 80 Goodwill Interestkost Cash Debit 50 5 Credit 55
Toerekening van de kostprijs (1/10) Op overnamedatum zal de overnemer de kostprijs van de overname toerekenen aan de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen die voldoen aan volgende voorwaarden: Activa (geen immateriële activa): Het moet waarschijnlijk zijn dat er in de toekomst economische voordelen naar de overnemende partij zullen uitvloeien, en, Hun reële waarde moet betrouwbaar kunnen worden vastgesteld.
Toerekening van de kostprijs (2/10) Verplichtingen (geen voorwaardelijke verplichtingen) De afwikkeling moet waarschijnlijk resulteren in een uitstroom van middelen uit de onderneming die economische voordelen in zich bergen, en, Hun reële waarde moet betrouwbaar kunnen worden vastgesteld
Toerekening van de kostprijs (3/10) Immateriële activa De activa voldoet aan de definitie van IVA (cfr. IAS 38 Immateriële activa) en Hun reële waarde kan betrouwbaar worden vastgesteld Er wordt in IFRS 3 steeds van uitgegaan dat verworven IA uit bedrijfscombinaties in de toekomst economische voordelen naar de onderneming zullen doen vloeien (i.t.t. IAS 22) Zal bijgevolg afzonderlijk van goodwill worden opgenomen Voorbeeld: verworven onderzoeksproject; onderzoekskosten die een overnemende onderneming zelf maakt worden steeds volledig in P/L opgenomen
Toerekening van de kostprijs (4/10) Voorwaardelijke verplichtingen Hun reële waarde moet betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. Worden afzonderlijk opgenomen in de balans overnemer
Toerekening van de kostprijs (5/10) Let wel: verworven vaste activa gehouden voor verkoop worden cfr. IFRS 5 Vaste activa gehouden voor verkoop en beëindigde activiteiten gewaardeerd aan hun reële waarde min de verkoopskosten
Toerekening van de kostprijs (6/10) Het verschil tussen de kostprijs van de overname enerzijds en het aandeel van de overnemer in de reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen anderzijds, zal worden verwerkt als zijnde goodwill of negatieve goodwill.
Toerekening van de kostprijs (7/10) Het minderheidsbelang in de overgenomen onderneming wordt gewaardeerd aan het minderheidsaandeel in de reële waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen
Toerekening van de kostprijs (8/10) Voorbeeld: A verwerft 80 % van B BW RW Vaste activa 200 450 Vlottende activa 100 100 Verplichtingen LT (140) (140) Verplichtingen KT (70) (70)
Toerekening van de kostprijs (9/10) B op overnamedatum aandeel aandeel overnemer derden Vaste activa 360 (80%) 90 (20%) Vlottende activa 80 20 Verplichtingen LT (112) (28) Verplichtingen KT (56) (14)
Toerekening van de kostprijs van (10/10) Belgian GAAP Het eerste consolidatieverschil wordt zoveel mogelijk toegerekend aan activa- en passivaelementen wanneer hun werkelijke waarde hoger of lager dan hun boekwaarde blijkt (Art. 141, 1 KB 30/1/2001) Vergelijkbaar met IAS! Geen richtlijnen voor de opname en waardering van activa en passiva bij overname
Enkel bestaande verplichtingen Voor de toerekening van de kostprijs van de overname komen alleen bestaande verplichtingen m.b.t. de beëindiging of inperking van de activiteiten (herstructurering) in aanmerking Een verplichting inzake reorganisatie zal door de overnemer worden opgenomen wanneer Deze reeds bestond in de balans van de overgenomene op moment van de overname Deze voorziening voldoet aan de definitie in IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen, voorwaardelijke activa. Geen verplichtingen voor toekomstige verliezen en kosten
Goodwill (1/4) Het bedrag waarmee de kostprijs van de overname het belang van de overnemende partij in de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen op de datum van de ruiltransactie overschrijdt Wordt opgenomen als een actief van de overnemende partij Afschrijven van goodwill is verboden Jaarlijkse test op bijzondere waardeverminderingsverliezen (impairmenttest) cfr. IAS 36 Bijzondere waardeverminderingen van activa
Goodwill (2/4) Voorbeeld Kostprijs van de overname (80 % van onderneming A): 190 Reële waarde van de identificeerbare activa van A: 350 Reële waarde van de identificeerbare verplichtingen van A: 150 Goodwill: 190 (200*0,8) = 30
Goodwill (3/4) Betreft eigenlijk een betaling door de overnemende partij in afwachting van toekomstige economische voordelen
Goodwill (4/4) Belgian GAAP: Afschrijvingen Wanneer de afschrijvingsperiode van goodwill meer dan 5 jaar bedraagt, moet dit worden verklaard in de toelichting
Negatieve goodwill (1/3) Het bedrag waarmee het belang van de overnemende partij in de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen de kostprijs van de overname op overnamedatum overschrijdt Identificatie en de waardering van de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen moet worden herzien en indien nodig aanpassen Resterend verschil? Onmiddellijk in P/L overnemende partij
Negatieve goodwill (2/3) Voorbeeld: W neemt 100 % van Z over voor 2 000 op 1/1/20N0 Reële waarde van de identificeerbare netto activa: 3 200 Materiële vaste activa: 900 Vlottende activa: 3 000 Verplichtingen: 700 Oplossing Negatieve goodwill: 1 200 (3 900 700 = 3 200 versus prijs aandelen 2 000) Onmiddellijk in resultaat: 1 200
Negatieve goodwill (3/3) Belgian GAAP: Negatieve goodwill komt niet in de geconsolideerde resultatenrekening, tenzij de verwachte negatieve winstverwachtingen van de dochterondernemingen, waardoor deze negatieve goodwill is ontstaan, werkelijkheid worden (art. 141 2, KB 30/1/2001) Resterende bedrag maakt deel uit van het eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening
Opeenvolgende aankopen van aandelen (1/12) Een overname kan meer dan één ruiltransactie inhouden Elke transactie wordt afzonderlijk in aanmerking genomen gebruik makende van de kostprijs van de transactie en de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen ter bepaling van de eventuele goodwill of negatieve goodwill
Opeenvolgende aankopen van aandelen (2/12) Stapsgewijze vergelijking tussen enerzijds de kostprijs van de individuele investeringen en anderzijds het procentuele belang van de overnemende partij in de reële waarde van de bij elke stap overgenomen identificeerbare activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen.
Opeenvolgende aankopen van aandelen (3/12) De reële waarde van de identificeerbare activa en verplichtingen kan op datum van elke ruiltransactie variëren Elke aanpassing van het voorheen aangehouden belang is een herwaardering en moet alsdusdanig worden verwerkt
Opeenvolgende aankopen van aandelen (4/12) Voorbeeld 1 1/1/2003: X neemt 60 % van Z over voor 900 Reële waarde van de netto-activa: 1 000 (terrein) Boekwaarde van het terrein bij Z: 700 30/6/2003: X neemt bijkomend 20 % van Z voor 350 Reële waarde van het terrein: 1 200
Opeenvolgende aankopen van aandelen (5/12) Voorbeeld 1 Goodwill op 1/1: 900 - (60 % x 1 000) = 300 Goodwill op 30/6: 350 (20 % x 1 200) = 110 Herwaardering: 60 % x 200 = 120
Opeenvolgende aankopen van aandelen (6/12) Voorbeeld 1 1/1 30/6 Terrein 1 000 1 200 Goodwill 300 410 Kostprijs (900) (1 250) BvD (400) (240) Herwaard. - (120)
Opeenvolgende aankopen van aandelen (7/12) Voorbeeld 2: 1/1/2003: X neemt 25 % over van Z voor 50 balans Z op 1/1 terrein 100 kapitaal 50 reserves 50 Reële waarde netto-actief: 120 (terrein)
Opeenvolgende aankopen van aandelen (8/12) Voorbeeld 2: Goodwill op 1/1: 50 (25 % x 120) = 20 Waarde deelneming volgens vermogensmutatie: 25 % van 120 : 30 Boeking equity-methode: Dt. Deelneming volgens equity-methode 30 Dt. Goodwill 20 Ct. Deelneming 50
Opeenvolgende aankopen van aandelen (9/12) Voorbeeld 2: 30/6/2003: X neemt 35 % over van Z voor 80 balans Z op 30/6 terrein 100 kapitaal 50 vorderingen 40 reserves 50 resultaat 40 Reële waarde terrein: 140 (terrein) Reële waarde netto-actief: 180
Opeenvolgende aankopen van aandelen (10/12) Voorbeeld 2: Goodwill op 30/6: 80 (35 % x 180) = 17 Opwaardering deelneming volgens vermogensmutatie: 25 % van resultaat 40 : 10 Boeking equity-methode: Dt. Deelneming volgens equity-methode 10 Ct. Aandeel in resultaat Z 10
Opeenvolgende aankopen van aandelen (11/12) Voorbeeld 2: Boeking overgang naar integrale consolidatie: Dt. Terrein 140 Dt. Goodwill 17 Dt. Vorderingen 40 Ct. Kostprijs overname (cash) 80 Ct. Deelneming volgens equity-methode 40 Ct. Herwaarderingsmeerwaarde (25 % van 20) 5 Ct. Belangen van derden (40 % van 180) 72
Opeenvolgende aankopen van aandelen (12/12) Belgian GAAP: geen richtlijnen
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (1/8) Bij voorlopige vaststelling op overnamedatum van De reële waarde van de overgenomen activa, verplichtingen en voorwaardelijke verplichtingen De kost van de bedrijfscombinatie Zal de overnemer alles verwerken o.b.v. deze voorlopige bedragen
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (2/8) De overnemer houdt rekening met latere aanpassingen aan deze voorlopige bedragen Binnen de 12 maand na de overname, en Vanaf overnamedatum! De aanpassingen moeten worden berekend alsof de aangepaste reële waarde was toegepast vanaf de overnamedatum. De aanpassingen moeten bijgevolg ook de gevolgen omvatten van de wijzigingen aan de aanvankelijk toegerekende reële waarde, zoals waardeverminderingen en andere wijzigingen die zouden zijn toegepast indien de aangepaste reële waarde was toegepast vanaf de overnamedatum. (Negatieve) goodwill wordt aangepast vanaf overnamedatum
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (3/8) Aanpassingen van afschrijvingen / waardeverminderingen worden in de resultatenrekening opgenomen Vermelding in de toelichting: vergelijkende informatie noodzakelijk!
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (4/8) Voorbeeld 1 Op 1/10/2001 neemt X 100 % over van Z Reële waarde van het overgenomen netto actief: 1 500 (MVA = 500) Kost van overname: 1 800 Goodwill = 300 (1 800 1 500) Eind 2001 wordt een uitzonderlijk waardeverminderingsverlies vastgesteld op goodwill van 100 In 2002 besluit X dat de reële waarde van de MVA eigenlijk 600 bedraagt: van de goodwill had 100 kunnen worden toegerekend aan de MVA met een resterende gebruiksduur van 5 op overnamedatum
MVA Goodwill (overboeking) Afschrijvingskost MVA (20 * 3/12) Geboekte afschrijvingen MVA (bijkomende afschrijving op MVA) Afschrijvingskost MVA Geboekte afschrijvingen MVA (600/5) (afschrijvingen 2002) Debit 100 5 120 Credit 100 5 120
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (6/8) Voorbeeld 2 Idem voorbeeld 1 behalve dat: X besluit in 2002 dat het bedrag oorspronkelijk toegerekend aan MVA met 120 zou moeten worden verminderd op overnamedatum De realiseerbare waarde van de goodwill op 31/12/2002 is 400
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (7/8) Oplossing Daling van de MVA: 114 120 bedrag aanpassing (6) reeds geboekte afschrijvingen 2001: (120/5)*3/12, worden teruggenomen in 2002 Toename van de goodwill: 120 120 bedrag aanpassing Saldo afschrijvingskost: daling van 6 Boekwaarde GW op 31/12/2002: 420 400 (realiseerbare waarde) impairment loss: 20 Impact op de RR 2002: een kost van 26
Provisioneel vastgestelde initiële waardering (8/8) Belgian GAAP Geen regeling voorzien
Aanpassingen meer dan 12 maanden na bedrijfscombinatie Correctie verwerken zoals fouten in overeenstemming met IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, wijzigingen in schattingen en fouten Aanpassingen moeten retrospectief gebeuren Moet de jaarrekening tonen alsof de fout nooit heeft plaatsgehad (vorige periodes herwerken!) (Negatieve) goodwill wordt aangepast
Opname van uitgestelde belastingsvorderingen meer dan 12 maanden na bedrijfscombinatie (1/4) Wanneer mogelijke voordelen van overgedragen belastingverliezen of andere uitgestelde belastingvorderingen op overnamedatum niet als identificeerbaar actief waren opgenomen, dan worden ze bij latere realisatie Opgenomen als bate op grond van IAS 12
Opname van uitgestelde belastingsvorderingen meer dan 12 maanden na bedrijfscombinatie (2/4) Bovendien wordt De boekwaarde van de goodwill aangepast aan de bedragen die zouden zijn opgenomen indien de uitgestelde belastingvordering wel zou zijn opgenomen als een identificeerbaar actief De verlaging van de nettoboekwaarde van de goodwill wordt opgenomen als een last Deze procedure resulteert echter niet in negatieve goodwill en verhoogt evenmin de boekwaarde van de negatieve goodwill
Opname van uitgestelde belastingsvorderingen meer dan 12 maanden na bedrijfscombinatie (3/4) Voorbeeld - Onderneming Z nam onderneming W over, die een overgedragen belastingverlies had van 300 - Belastings-%: 30 % - De uitgestelde belastingsvordering van 90 was niet erkend op moment van overname - 2 jaar na overname zijn de belastbare winsten bij W van die aard dat de uitgestelde belastingvordering wordt gerealiseerd
Opname van uitgestelde belastingsvorderingen meer dan 12 maanden na bedrijfscombinatie (4/4) Oplossing - Z zal nu de belastingsvordering erkennen en opnemen op de creditzijde van de winst- en verliesrekening voor 90 - De goodwill wordt verminderd met 90, wordt opgenomen als last - Totaal effect op de winst- en verliesrekening: 90-90 = 0 - Wanneer t = 40 % wordt een belastingsvordering erkend van 120 en opgenomen op de creditzijde van de winst- en verliesrekening voor 120 De goodwill wordt ook in dit geval verminderd met 90 Totaal effect op de resultatenrekening: 120-90 = 30
Informatieverschaffing (1/2) Gebruikers moeten de aard en de financiële gevolgen van volgende transacties kunnen inschatten Bedrijfscombinaties uitgevoerd tijdens de verslagperiode Bedrijfscombinaties die na balansdatum, maar voor goedkeuring tot publicatie werden uitgevoerd Info over de financiële gevolgen van opbrengsten, kosten, rechtgezette fouten en andere aanpassingen tijdens de verslagperiode
Informatieverschaffing (2/2) Gebruikers van de jaarrekening moeten in staat zijn om de wijzigingen in de boekwaarde van de goodwill gedurende het boekjaar te begrijpen
Ingangsdatum Voor alle bedrijfscombinaties met als datum van overeenkomst 31 maart 2004 of later
Overgangsbepalingen: bestaande goodwill Wordt niet langer afgeschreven vanaf het boekjaar dat start op of na 31 maart 2004 De reeds geboekte afschrijvingen worden afgetrokken van de bruto-boekwaarde van de goodwill en dit bedrag zal jaarlijks worden getest op bijzondere waardeverminderingsverliezen cfr. IAS 36 Bijzondere waardeverminderingen van activa
Overgangsbepalingen: bestaande negatieve goodwill De boekwaarde van de bestaande negatieve goodwill zal niet langer worden opgenomen vanaf het begin van het boekjaar dat begint op of na 31 maart 2004 De verwerking gebeurt via een aanpassing aan de openingsbalans van de ingehouden winsten
Overgangsbepalingen: eerder opgenomen immateriële vaste activa Worden opgenomen in de goodwill indien ze niet voldoen aan het criterium van identificeerbaarheid cfr. IAS 38 Immateriële vaste activa
Overgangsbepalingen: investeringen verwerkt volgens de equitymethode (1/2) De standaard is van toepassing op investeringen verworven op of na 31 maart 2004 die worden verwerkt volgens de equity -methode voor: De verwerking van goodwill die is opgenomen in de boekwaarde van deze investering De afschrijving van deze goodwill mag niet in aanmerking worden genomen bij het bepalen van het aandeel van de onderneming in de resultaten van de investering De verwerking van negatieve goodwill Wordt opgenomen in de P/L van de investeerder op moment van verwerving van de investering
Overgangsbepalingen: investeringen verwerkt volgens de equitymethode (2/2) Investeringen verwerkt volgens de equity - methode verworven vóór 31 maart 2004: Passen IFRS 3 prospectief toe vanaf het eerste boekjaar dat aanvangt op of na 31 maart 2004 Vanaf dan zal de afschrijving van de goodwill niet meer in beschouwing worden genomen bij het bepalen van het aandeel van de onderneming in de resultaten van de investering. Eventuele negatieve goodwill opgenomen in de boekwaarde van de investering moet via de openingsbalans van de ingehouden winsten worden gecorrigeerd
Overgangsbepalingen: beperkte retropspectieve toepassing (2/) IFRS 3 mag worden toegepast op bedrijfscombinaties die plaatsvonden voor 31 maart 2004 op voorwaarde dat: Informatie betreffende de waardering en andere informatie om deze standaard te kunnen toepassen, werd verzameld op het moment dat de bedrijfscombinatie werd verwerkt. De ondenrming ook de aangepaste versies van IAS 36 en IAS 38 prospectief toepast vanaf die datum en de nodige informatie daartoe heeft verzameld.