Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, Uit voorlopige cijfers van het Britse onderzoeksbureau Markit blijkt dat de industrie binnen de eurozone in november 2015 sterker groeit dan in oktober 2015. De index voor de eurozone steeg deze maand van 52,3 naar 52,8. Een stand hoger dan 50 wijst op groei van de industrie, een lagere stand wijst op krimp. Economen voorspelde dat de stand onveranderd zou blijven. In de VS stijgt de industriële activiteit in november minder dan in oktober. De graadmeter daalde in de VS van 54,1 naar 52,6. Het Europees Stabiliteitsmechanisme (ESM) heeft maandag ingestemd met een betaling van 2 miljard EUR aan Griekenland. Het kredietpakket werd eerder nog onthouden omdat Griekenland nog niet aan alle afspraken had voldaan. Het ESM liet nu weten dat Griekenland belangrijke eerste stappen heeft gezet voor de aanpak van de belangrijkste problemen binnen de economie. Zo heeft Griekenland voorbereidingen getroffen voor de herkapitalisatie van een aantal belangrijke banken. De koers van de euro is gedaald naar 1,06 USD, het laagste punt in zeven maanden. Dit is onder meer het gevolg van de waarschijnlijk aanstaande renteverhoging in december 2015 door de Federal Reserve Bank (Fed). De verwachte maatregelen in december van de Europese Centrale Bank (ECB) om de inflatie verder te verhogen, dragen ook bij aan de lage euro. Valuta-experts verwachten dat de euro pariteit bereikt met de dollar wanneer er in december daadwerkelijke een renteverhoging in de VS tot stand komt. Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap Vorige werkdag Vandaag Verschil (in bp) -0.09-0.10-1 -0.02-0.02 0-0.09-0.09 0 0.18 0.17-1 10Y Swap 0.85 0.84-1 1
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK Spot Zero 3 maands 6 maands 9 maands 1 jaar 1,5 jaar 2 jaar 3 jaar 4 jaar 26-Nov-15 26-Nov-15 26-Feb-16 26-May-16 26-Aug-16 28-Nov-16 26-May-17 27-Nov-17 26-Nov-18 26-Nov-19 1 jaar -0.09-0.09-0.10-0.15-0.21-0.15-0.06 0.04 0.38 0.70 2 jaar -0.11-0.11-0.10-0.10-0.11-0.05 0.07 0.21 0.54 0.87 3 jaar -0.06-0.06-0.03 0.00 0.02 0.09 0.23 0.37 0.70 1.04 4 jaar 0.04 0.04 0.09 0.13 0.17 0.24 0.39 0.54 0.87 1.20 5 jaar 0.17 0.17 0.23 0.28 0.33 0.40 0.55 0.70 1.03 1.31 6 jaar 0.31 0.32 0.38 0.43 0.48 0.56 0.71 0.86 1.15 1.42 7 jaar 0.46 0.46 0.53 0.58 0.64 0.71 0.85 0.98 1.27 1.51 8 jaar 0.60 0.61 0.67 0.72 0.77 0.84 0.97 1.11 1.36 1.58 9 jaar 0.74 0.75 0.79 0.84 0.90 0.96 1.08 1.21 1.44 1.67 10 jaar 0.84 0.86 0.91 0.96 1.00 1.07 1.18 1.30 1.53 1.71 15 jaar 1.26 1.31 1.31 1.35 1.39 1.43 1.51 1.59 1.74 1.86 20 jaar 1.44 1.50 1.48 1.50 1.52 1.55 1.60 1.65 1.75 1.82 30 jaar 1.47 1.52 1.51 1.52 1.54 1.56 1.59 1.63 1.69 1.74 40 jaar 1.47 1.51 1.50 1.52 1.53 1.54 1.57 1.60 1.64 1.68 50 jaar 1.43 1.44 1.46 1.47 1.47 1.49 1.51 1.53 1.57 1.60 2.00 Interest Rate Swap (IRS) tarieven 4 jaar 1.50 1 jaar 1.00 6 maanden 0.50 3 maanden 0.00 1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 Spot -0.50 2
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro Looptijd Yield 20/nov/15 Looptijd Yield 20/nov/15 Mid EONIA -0.133 3MO -0.095 O/N 0.131 3MO 0.382 O/N -0.150 1WK -0.158 6MO -0.024 1WK 0.156 6MO 0.619 T/N -0.175 1MO -0.151 9MO 0.016 1MO 0.212 12MO 0.947 1 W -0.125 2MO -0.111 12MO 0.068 2MO 0.296 2 W -0.170 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegev 1 M -0.095 met een werkdag vertraging. 2 M -0.025 3 M 0.035 6 M 0.000 9 M -0.015 12M 0.045 Kapitaalmarkt Euro swap tarieven USD swap tarieven Nederlandse Staatsobligaties Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask Coupon Loopt tot Prijs Yield 1 Y -0.09-0.08 1 Y 0.67 0.67 1 Y 0.50 15-Apr-17 101.23-0.38 2 Y -0.12-0.11 2 Y 0.98 0.98 2 Y 1.25 15-Jan-18 103.42-0.34 3 Y -0.07-0.06 3 Y 1.23 1.23 3 Y 1.25 15-Jan-19 104.83-0.28 4 Y 0.04 0.04 4 Y 1.43 1.43 5 Y 3.50 15-Jul-20 116.85-0.12 5 Y 0.17 0.17 5 Y 1.58 1.59 6 Y 3.25 15-Jul-21 118.24 0.01 6 Y 0.31 0.31 6 Y 1.72 1.72 7 Y 2.25 15-Jul-22 113.75 0.16 7 Y 0.46 0.46 7 Y 1.84 1.85 8 Y 1.75 15-Jul-23 110.65 0.33 8 Y 0.60 0.60 8 Y 1.94 1.94 12 Y 5.50 15-Jan-28 153.52 0.84 9 Y 0.71 0.74 9 Y 2.02 2.02 17 Y 2.50 15-Jan-33 120.97 1.15 10Y 0.84 0.84 10Y 2.09 2.09 21 Y 4.00 15-Jan-37 150.87 1.25 11Y 0.94 0.95 11Y 2.15 2.17 31 Y 2.75 15-Jan-47 132.19 1.46 12Y 1.03 1.04 12Y 2.21 2.22 13Y 1.12 1.13 13Y 2.25 2.26 14Y 1.18 1.18 14Y 2.30 2.30 Duitse Staatsobligaties 15Y 1.25 1.26 15Y 2.32 2.33 Coupon Loopt tot Prijs Yield 20Y 1.43 1.44 20Y 2.44 2.44 1 Y 4.00 4-Jul-16 102.65-0.36 25Y 1.45 1.46 25Y 2.49 2.50 2 Y 4.25 4-Jul-17 107.50-0.40 30Y 1.47 1.47 30Y 2.52 2.53 3 Y 4.25 4-Jul-18 112.14-0.38 40Y 1.47 1.47 40Y 2.55 2.55 4 Y 3.50 4-Jul-19 113.78-0.30 50Y 1.42 1.43 50Y 2.54 2.55 6 Y 3.25 4-Jul-21 118.77-0.09 7 Y 1.75 4-Jul-22 111.39 0.02 GBP swap tarieven CHF swap tarieven 8 Y 1.75 15-Feb-24 111.99 0.27 Looptijd Bid Ask Looptijd Bid Ask 13 Y 4.75 4-Jul-28 148.80 0.69 1 Y 0.76 0.80 1 Y -0.91-0.87 19 Y 4.75 4-Jul-34 162.29 1.05 2 Y 0.96 0.97 2 Y -0.92-0.91 24 Y 4.25 4-Jul-39 162.25 1.20 3 Y 1.12 1.16 3 Y -0.86-0.85 31 Y 2.50 15-Aug-46 129.87 1.31 4 Y 1.26 1.29 4 Y -0.77-0.75 5 Y 1.41 1.42 5 Y -0.62-0.54 6 Y 1.51 1.55 6 Y -0.47-0.45 Zwitserse Staatsobligaties 7 Y 1.62 1.63 7 Y -0.32-0.30 Coupon Loopt tot Prijs Yield 8 Y 1.68 1.71 8 Y -0.18-0.16 1 Y 2.00 12-Oct-16 102.74-1.09 9 Y 1.75 1.77 9 Y -0.07-0.05 2 Y 3.00 8-Jan-18 109.05-1.19 10Y 1.80 1.81 10Y 0.01 0.09 3 Y 3.00 12-May-19 114.68-1.13 11Y 1.86 1.87 11Y 0.10 0.12 5 Y 2.25 6-Jul-20 115.18-0.95 12Y 1.88 1.92 12Y 0.21 0.23 5 Y 2.00 28-Apr-21 115.89-0.85 13Y 1.92 1.95 13Y 0.27 0.29 7 Y 4.00 11-Feb-23 134.13-0.62 14Y 1.95 1.98 14Y 0.32 0.36 9 Y 1.25 11-Jun-24 114.87-0.45 15Y 1.96 2.00 15Y 0.39 0.41 16 Y 2.25 22-Jun-31 133.92 0.06 20Y 2.02 2.03 20Y 0.59 0.61 22 Y 1.25 27-Jun-37 119.62 0.31 25Y 2.02 2.03 25Y 0.70 0.72 26 Y 1.50 30-Apr-42 127.53 0.40 30Y 1.96 2.00 30Y 0.77 0.79 33 Y 4.00 6-Jan-49 205.15 0.53 40Y 1.91 1.92 40Y 0.80 0.90 50Y 1.86 1.88 50Y 0.84 0.94 Forward Rate Agreements Beleidsrentes Euro Centrale Banken Vanaf X Einde (In maanden) 1 X 4-0.19 0.02 1 X 7 0.06 0.08 ECB Refirente 0.05 2 X 5 0.01 0.02 2 X 8 0.06 0.11 BoE Refirente 0.50 3 X 6 0.02 0.03 3 X 9 0.06 0.11 Federal Funds rate 0.00-0.25 4 X 7 0.02 0.03 6 X12 0.09 0.10 5 X 8 0.02 0.03 9 X15 0.09 0.14 6 X 9 0.01 0.03 12X18 0.13 0.15 7 X 10 0.05 0.06 18X24 0.22 0.23 8 X 11 0.05 0.06 6X18 0.20 0.21 9 X 12 0.02 0.04 12X24 0.27 0.28 3
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD Bid Ask EUR/GBP Bid Ask Euro/Dollar Volatiliteit Spot 1.06360 1.06380 Spot 0.70215 0.70221 O/N 10.70 13.83 O/N 1.06354 1.06364 O/N 0.70211 0.70217 1W 8.72 9.72 2D 1.06347 1.06358 2D 0.70212 0.70218 1M 13.28 13.63 3D 1.06346 1.06357 3D 0.70219 0.70225 2M 11.96 12.30 1W 1.06359 1.06370 1W 0.70225 0.70231 3M 11.63 11.96 1M 1.06415 1.06426 1M 0.70268 0.70275 6M 11.10 11.40 2M 1.06540 1.06553 2M 0.70329 0.70339 9M 10.88 11.17 3M 1.06632 1.06644 3M 0.70389 0.70398 1Y 10.75 11.05 4M 1.06729 1.06753 4M 0.70443 0.70454 5M 1.06825 1.06850 5M 0.70500 0.70511 6M 1.06932 1.06957 6M 0.70561 0.70573 9M 1.07307 1.07340 9M 0.70768 0.70791 12M 1.07736 1.07767 12M 0.70996 0.71010 18M 1.08731 1.08783 18M 0.71503 0.71559 2Y 1.09848 1.09910 2Y 0.72095 0.72201 EUR/CHF Bid Ask EUR/JPY Bid Ask Spot 1.08379 1.08391 Spot 130.53000 130.53000 O/N 1.08383 1.08383 O/N 130.52708 130.52978 2D 1.08382 1.08395 2D 130.52870 130.52890 3D 1.08374 1.08387 3D 130.53180 130.53220 1W 1.08366 1.08380 1W 130.53420 130.53540 1M 1.08322 1.08338 1M 130.55970 130.56310 2M 1.08226 1.08245 2M 130.52930 130.55450 3M 1.08140 1.08155 3M 130.55080 130.58770 4M 1.08055 1.08074 4M 130.59060 130.59400 5M 1.07964 1.07991 5M 130.52810 130.53900 6M 1.07889 1.07906 6M 130.55290 130.57100 9M 1.07625 1.07662 9M 130.56400 130.61480 12M 1.07381 1.07428 12M 130.59630 130.63540 18M 1.06779 1.06943 18M 130.56460 130.62360 2Y 1.06397 1.06545 2Y 130.36210 130.53140 Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot vorig verschil 43.34 USD per vat 43.21 0.30% Spot vorig verschil 3.42 US centen per Gallon 3.36 1.62% 4
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency ABN AMRO BANK NV A NEG A2 STABLE A STABLE N/A N/A ALLIED IRISH BANKS PLC BB+ STABLE Baa3 POS BB POS 0.041 EUR ANGLO IRISH BANK CORP LTD NR N/A WR N/A WD N/A N/A N/A BANCO SANTANDER SA A- STABLE A3 POS A- STABLE 5.175 EUR BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN AA+ POS Aaa STABLE AA+ STABLE N/A N/A BANK OF AMERICA CORP A- *- N/A Baa1 STABLE A STABLE 17.47 USD BANK OF IRELAND BBB- POS Baa2 POS BB+ POS 0.35 EUR BARCLAYS BK PLC-ADR C A- STABLE A2 STABLE A STABLE N/A N/A BAYERISCHE LANDESBANK NR N/A A3 POS A- STABLE N/A N/A BNP PARIBAS A+ NEG A1 STABLE A+ STABLE 55.36 EUR CITIBANK NA A *+ N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A COMMERZBANK AG BBB+ NEG Baa1 POS BBB POS 10.44 EUR CREDIT SUISSE A STABLE A1 *- N/A A POS N/A N/A DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED BBB+ STABLE A3 POS A NEG 24.15 EUR FRIESLAND BANK N/A N/A Aa2 STABLE WD N/A N/A N/A GOLDMAN SACHS GROUP INC A- *- N/A A3 STABLE A STABLE 189.19 USD HSBC BANK PLC AA- STABLE Aa2 STABLE AA- STABLE N/A N/A ING BANK NV A STABLE A1 STABLE A STABLE N/A N/A JPMORGAN CHASE BANK NA A+ STABLE Aa3 STABLE AA- STABLE N/A N/A KFW AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE N/A N/A LLOYDS TSB BANK PLC A N/A A1 STABLE A+ STABLE N/A N/A MORGAN STANLEY A- *- N/A A3 STABLE A STABLE 33.64 USD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK AA+ POS Aaa STABLE NR N/A N/A N/A NIBC BANK NV BBB- STABLE Baa1 STABLE BBB- STABLE N/A N/A RABOBANK A+ NEG Aa2 STABLE AA- STABLE 53.00273 EUR ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC BBB+ STABLE A3 STABLE BBB+ STABLE N/A N/A SNS BANK NV BBB NEG Baa1 STABLE BBB STABLE N/A N/A SOCIETE GENERALE A NEG A2 STABLE A STABLE 43.99 EUR UBS AG-REG A STABLE A2 *+ N/A A STABLE N/A N/A VAN LANSCHOT BANKIERS BBB+ STABLE NR N/A BBB+ STABLE N/A N/A N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 5
Credit Ratings S&P Moody's Fitch 5Y CDS spread Rating Outlook Rating Outlook Rating Outlook Currency BELGIE AAu STABLE Aa3 STABLE AA NEG 33.47654 USD BULGARIJE BB+ STABLE Baa2 STABLE BBB STABLE 164.7195 USD CYPRUS BB- POS B1 STABLE B+ POS Niet beschikbaar N/A DENEMARKEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 16.24913 USD DUITSLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 12.79005 USD ESTLAND AA- STABLE A1 STABLE A+ STABLE 64.84229 USD FINLAND AA+ NEG Aaa NEG AAA NEG Niet beschikbaar N/A FRANKRIJK AAu NEG Aa2 STABLE AA STABLE 27.92931 USD GRIEKENLAND CCC+ STABLE Caa3 STABLE CCC N/A Niet beschikbaar N/A HONGARIJE BB+ STABLE Ba1 POS BBB- POS 155.736 USD IERLAND A+ STABLE Baa1 POS A- POS 44.94216 USD IJSLAND BBB STABLE Baa2 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A ITALIE BBB-u STABLE Baa2 STABLE BBB+ STABLE 96.57861 USD LETLAND A- STABLE A3 STABLE A- STABLE 90.27124 USD LITOUWEN A- STABLE A3 STABLE A- STABLE Niet beschikbaar N/A LUXEMBURG AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A MALTA BBB+ POS A3 STABLE A STABLE Niet beschikbaar N/A NEDERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 15.65585 USD NOORWEGEN AAA STABLE Aaa STABLE AAA STABLE 13.38073 USD OOSTENRIJK AA+ STABLE Aaa NEG AA+ STABLE 23.97777 USD POLEN BB+u POS A2 STABLE A STABLE 72.14682 USD PORTUGAL BB+u STABLE Ba1 STABLE BB+ POS 178.5587 USD ROEMENIE BBB- STABLE Baa3 STABLE BBB STABLE 129.4685 USD SLOVENIE A- POS Baa3 STABLE BBB+ POS 116.9797 USD SLOWAKIJE A+ STABLE A2 STABLE A+ STABLE 49.4456 USD SPANJE BBB+ STABLE Baa2 POS BBB+ STABLE 87.13394 USD TSJECHIE AA STABLE A1 STABLE AA- STABLE 46.00671 USD VERENIGD KONINKRIJK AAAu NEG Aa1 STABLE AA+ STABLE 16.98283 USD ZWEDEN AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A ZWITSERLAND AAAu STABLE Aaa STABLE AAA STABLE Niet beschikbaar N/A *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen 6