Fintro Green Invest Emittent: BNP Paribas Fortis Funding, filiaal van Fortis Bank NV Garant: Fortis Bank NV (A1/AA/AA-) Behaal een rendement en geniet tegelijkertijd van een terugbetaling tegen van de nominale waarde (1) Geniet van een variabele en geoptimaliseerde blootstelling aan de BNP Paribas Global Renewable Energies Index Stel vanaf het eerste jaar een deel van uw rendement veilig via de eventuele betaling van een coupon Informatie voor commerciële doeleinden Inschrijvingsperiode: vanaf 31 mei 2010 (9u) tot 26 juli 2010 (16u) (behoudens vervroegde afsluiting) (1) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV Uw Fintro-agent. Uw buur, bankier en verzekeringsmakelaar.
De stijging van de energieprijzen en de groeiende belangstelling voor milieuproblemen impliceren een grotere behoefte aan hernieuwbare energie. Beleggingen in de belangrijkste «schone» energiebronnen (wind, zon, biobrandstoffen, waterkracht) bedroegen in 2008 140 miljard USD, dat wil zeggen de helft van alle investeringen in de sector energie (1). Ondernemingen in deze sector halen normaliter voordeel uit de structurele groei van hernieuwbare energie. Beleg in hernieuwbare energie via de BNP Paribas Global Renewable Energies Index (2) In deze context van groei en verspreiding van "schone" energie, biedt de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index (2) (hierna aangeduid als de «Index») toegang tot de prestatie van ondernemingen die hernieuwbare energie opwekken en het broeikaseffect en de uitstoot kooldioxide tegengaan.» De Index maakt gebruik van een selectiemechanisme voor aandelen ontwikkeld door BNP Paribas dat gebaseerd is op economische criteria zoals rentabiliteit en waardering, met als doel aandelen met een sterk potentieel in de sector van hernieuwbare energie te selecteren.» In de Index is een risicocontrolemechanisme ingebouwd om de impact van heftige dagelijkse schommelingen te beperken die zich met name kunnen voordoen in periodes van onrust of bij belangrijke marktdalingen. Performance van de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index 300 % 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % okt. 04 aug. 05 jul. 06 apr. 07 feb. 08 dec. 08 okt. 09 apr. 10 BNP Paribas Global Renewable Energies ER index (2) Bron: Bloomberg op 30 april 2010. Performances Excess Return, in EUR Simulaties van prestaties en de samenstelling op basis van pro-forma data over de periode tussen 30 oktober 2004 en 31 januari 2008, op basis van historische data vanaf 31 januari 2008 tot 30 april 2010. De gerealiseerde prestaties zijn geenszins een aanwijzing voor toekomstige prestaties. Geografische spreiding MSCI World Price Return index De Verenigde Staten en Spanje, landen met een sterk groeipotentieel in hernieuwbare energie, wegen zwaar door Samenstelling van de BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index Beurs- Naam van de onderneming ISIN Notering/Landen kapitalisatie Gewicht (EURm) 1 VESTAS WIND SYSTEMS A/S DK0010268606 DENEMARKEN 9 367 4,7 2 CEMIG SA -SPONS ADR US2044096012 BRAZILIË 4 676 4,7 3 FIRST SOLAR INC US3364331070 VERENIGDE STATEN 9 253 4,7 4 SUNTECH POWER HOLDINGS-ADR US86800C1045 CHINA 1 797 4,7 5 YINGLI GREEN ENERGY HOLD-ADR US98584B1035 CHINA 1 412 4,7 6 AMERICAN SUPERCONDUCTOR CORP US0301111086 VERENIGDE STATEN 985 4,7 7 FORTUM OYJ FI0009007132 FINLAND 17 305 4,7 8 SMA SOLAR TECHNOLOGYAG DE000A0DJ6J9 DUITSLAND 3 183 4,7 9 GAMESA CORP TECNOLOGICA SA ES0143416115 SPANJE 2 263 4,35% 10 TRINA SOLAR LTD-SPON ADR US89628E1047 CHINA 1 516 4,35% 11 COSAN LTD-CLASS A SHARES BMG253431073 BRAZILIË 2 166 4,35% 12 IBERDROLA RENOVABLES SA ES0147645016 SPANJE 12 322 3,91% 13 SUNPOWER CORP-CLASS A US8676521094 VERENIGDE STATEN 1 096 3,91% 14 COVANTA HOLDING CORP US22282E1029 VERENIGDE STATEN 2 050 3,91% 15 RENEWABLE ENERGY CORP ASA NO0010112675 NOORWEGEN 1 717 3,4 16 SOLARWORLD AG DE0005108401 DUITSLAND 1 216 3,4 17 ABENGOA SA ES0105200416 SPANJE 1 665 3,4 18 NOVOZYMES A/S-B SHARES DK0010272129 DENEMARKEN 5 896 3,4 19 FPL GROUP INC US3025711041 VERENIGDE STATEN 16 256 3,04% 20 ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO US0394831020 VERENIGDE STATEN 13 528 3,04% 21 LDK SOLAR CO LTD -ADR US50183L1070 CHINA 770 3,04% 22 SUZLON ENERGY LTD INE040H01021 INDIE 1 823 2,61% 23 NORDEX SE DE000A0D6554 DUITSLAND 523 2,61% 24 OEST ELEKTRIZITATSWIRTS-A AT0000746409 OOSTENRIJK 8 660 2,17% 25 Q-CELLS SE DE0005558662 DUITSLAND 813 2,17% 26 ORMAT TECHNOLOGIES INC US6866881021 VERENIGDE STATEN 1 091 2,17% 27 EDP RENOVAVEIS SA ES0127797019 SPANJE 4 658 2,17% Beurskapitalisatie op 30 april 2010. Weging en spreiding op 29 april 2010. De Index wordt 2 keer per jaar herzien (eind april en eind oktober van elk jaar). Sectoriële spreiding Een groot gewicht van zonne- en windenergie in de Index 5% 5% 3% 4% 2% 10% 16% 31% Verenigde-Staten Spanje Duitsland China Brazilië Denemarken Finland India Noorwegen Frankrijk Oostenrijk 7% 12% 3% 5% 30% 35% Zon Wind Biobrandstof Waterkracht Biomassa Geothermisch Overige (1) Verenigde Naties, juni 2009 (2) Index is eigendom van BNP Paribas waarvan de prestatie berekend wordt boven het risicovrije percentage. Voor meer informatie over de Index, gelieve www.bnpparibasindex.com raad te plegen
Neem optimaal deel aan de groei van de sector van de hernieuwbare energie Fintro Green Invest, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, is een gestructureerde obligatie met een looptijd van 6 jaar, met als doelstelling rendement te genereren door deel te nemen aan de groei in de sector hernieuwbare energie. Fintro Green Invest, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, belegt in een Portefeuille (hierna aangeduid als de «Portefeuille») samengesteld uit:» De BNP Paribas Global Renewable Energies Index (1),» Een gedeelte in cash om de risico's ten gevolge van een minder gunstige marktontwikkeling te beperken. Aanvankelijk wordt de volledige Portefeuille in de Index belegd. Vervolgens verandert de allocatie tussen de Index en de cash:» Wanneer de Portefeuille goede presteert, neemt de blootstelling aan de Index toe en kan ze zelfs 150% bereiken,» Wanneer de Portefeuille een minder gunstig rendement optekent, wordt de blootstelling aan de Index verlaagd, waarbij steeds minimaal 20% in de Portefeuille wordt belegd. Dit mechanisme van variabele en geoptimaliseerde blootstelling aan de Index, door zich aan de prestaties van voornoemde Index aan te passen, beoogt een rendement op te leveren door deel te nemen aan de groei in de sector hernieuwbare energie. In sommige gevallen kan een hoger rendement gegenereerd worden dan bij een rechtstreekse belegging in de Index. Beveilig jaarlijks de prestatie van uw Portefeuille Jaarlijks wordt tussen jaar 1 tot en met jaar 5 een coupon uitbetaald aan de belegger (2) gelijk aan 50% van de Underperformance van de Portefeuille Blootstelling aan de index < De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) [ - x%] Cash x% Portefeuille integraal belegd in de Index Blootstelling aan de Index = De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) Outperformance van de Portefeuille Blootstelling aan de Index > Verhoging van de blootstelling tot maximaal 150% De BNP Paribas Global Renewable Energies index (1) prestatie van de Portefeuille. Wanneer in een jaar de prestatie van de Portefeuille negatief is, wordt aan de belegger over dat jaar geen coupon uitbetaald. De coupon die mogelijk jaarlijks wordt uitbetaald, wordt in mindering gebracht van de waarde van de Portefeuille. Het bedrag van de coupon wordt vervolgens van deze waarde afgetrokken. Voorbeeld (4), de Portefeuille bedraagt aan het einde van het eerste jaar 120% van zijn oorspronkelijke waarde. Aangezien de prestatie van de Portefeuille positief is, ontvangt de belegger een coupon gelijk aan 50% x 20%, dat wil zeggen 10% bruto (2). Op de vervaldatum ontvangt de belegger van het geïnvesteerd nominaal (3) en een slotcoupon gelijk aan van de prestatie van de Portefeuille. Voor meer informatie over de berekening van de prestatie van de Portefeuille en de coupon, verwijzen wij u naar de Definitieve Emissievoorwaarden. Voordelen» Op de vervaldatum wordt het geïnvesteerde nominaal volledig terugbetaald (3) bovenop een bruto coupon gelijk aan van de prestatie van de Portefeuille» Jaarlijks wordt van jaar 1 tot en met jaar 5 een bruto coupon uitbetaald (2) gelijk aan 50% van de positieve prestatie van de Portefeuille» Profiteren van de prestatie van de BNP Paribas Global Renewable Energies Index (1) in een sterk groeiende sector Risico's» De mogelijkheid dat voor de vervaldatum uitgestapt wordt tegen een prijs die bepaald wordt door de marktomstandigheden van die dag, met dus een risico op een vooralsnog niet kwantificeerbaar kapitaalverlies» Een geheel of gedeeltelijk risico op kapitaalverlies bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV» Risico dat geen coupon uitbetaald wordt wanneer de prestatie van de Portefeuille negatief of nihil is (1) De Index is eigendom van BNP Paribas waarvan de prestatie berekend wordt boven het risicovrije percentage. (2) Bruto, exclusief belastingen, behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen. (3) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen. (4) De cijfers in dit voorbeeld zijn uitsluitend informatief om het mechanisme van het product te illustreren. De cijfers zijn in het geheel geen aanwijzing voor toekomstige resultaten en mogen op geen enkele manier worden geïnterpreteerd als een commercieel aanbod.
Marktscenario's (1) Het niveau van de BNP Paribas Global Renewable Energies ER index Gunstig scenario Waarde van de Portefeuille Coupon (2) gestort 200% De Index kent in de eerste twee jaren een regelmatige stijging van 16%, en vervolgens over de afgelopen vier jaren een stijging van 11% op jaarbasis.» De belegger ontvangt een jaarlijkse coupon gelijk aan 50% van de prestatie van de Portefeuille (jaar 1: 8,7% bruto (2), jaar 2: 15% bruto (2), jaar 3: 14, bruto (2), jaar 4: 13,7% bruto (2), jaar 5: 11, bruto (2) ). 150% 8,7% 15% 14, 13,7% 11, 18,7% 50% Vervaldatum Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6» Op de vervaldatum ontvangt de belegger van het geïnvesteerd nominaal (3) bovenop een slotcoupon (2) gelijk aan van de prestatie van de Portefeuille ofwel bruto 18,7% (2). Fintro Green Invest betaalt in totaal 82,7% bruto(2) aan coupons uit. Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto 12,9% (versus 11,6% voor een rechtstreekse belegging in de Index) (4). Neutraal scenario 140% De Index kent in de eerste drie jaren een regelmatige stijging van 10%, en vervolgens over de afgelopen drie jaar een regelmatige daling van 5% op jaarbasis.» De belegger ontvangt jaarlijks een coupon gelijk aan 50% van de prestatie van de Portefeuille ((jaar 1: 5,0% bruto (2), jaar 2: 7, bruto (2), jaar 3: 8, bruto (2), jaar 4: 2,5% bruto (2), jaar 5: 0,4% bruto (2) ). 120% 5,0% 7, 8, 2,5% 0,4% -1% 80% Vervaldatum Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6» Op de vervaldatum ontvangt de belegger van het geïnvesteerd nominaal (1) maar geen slotcoupon (op de vervaldatum is de prestatie van de Portefeuille negatief). Fintro Green Invest betaalt in totaal 24,5% (2) bruto aan coupons uit. Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto 3,9% (versus 2,2% voor een rechtstreekse belegging in de Index) (4). Ongunstig scenario 120% De Index kent een regelmatige daling van 10% per jaar tot aan de vervaldatum.» De prestatie van de Portefeuille Is over de gehele looptijd van het product negatief: er wordt geen coupon uitbetaald. 80% 0% 0% 0% 0% 0% -19% 60% 40% Vervaldatum Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6» Op de vervaldatum is de prestatie van de Portefeuille negatief (-19%), maar dankzij de kapitaalbescherming op de vervaldatum, ontvangt de belegger van het geïnvesteerd nominaal (3). Ofwel een rendement op jaarbasis van bruto -0,3% (versus -10,0% voor een rechtstreekse belegging in de Index (4). (1) De cijfers in deze voorbeelden zijn uitsluitend informatief om het mechanisme van het product te illustreren. De cijfers zijn in geen aanwijzing voor toekomstige resultaten en mogen op geen enkele manier worden geïnterpreteerd als een commercieel aanbod (2) Voor toepassing van fiscale inhoudingen en berekend op de prestatie van de Portefeuille (3) Behalve bij faillissement of wanbetaling door BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen (4) Het rendement op jaarbasis is gebaseerd op de verkoopprijs van 102% van de nominale waarde van de Notes, exclusief fiscale inhoudingen en de roerende voorheffing van 15% voor personen onderworpen aan belastingen in België ( situatie in mei 2010)
Factsheet Type: Een gestructureerde obligatie («Note») Emittent: Garant: ISIN-code: Valuta: Nominale waarde: BNP Paribas Fortis Funding, (voormalig Fortis Luxembourg Finance) filiaal van Fortis Bank NV Fortis Bank NV (A1/AA/AA-) XS0502387094 EUR 1000 EUR Uitgiftedatum: 2 augustus 2010 Uitgifteprijs: Inschrijvingsperiode: Onderliggende waarde: Initiële observatiedatum: 26 juli 2010 102% inclusief een beleggingscommissie van 2% voor rekening van de nietinstitutionele belegger Van 31 mei 2010 (9u) tot 26 juli 2010 (16u) (behoudens vervroegde afsluiting) De BNP Paribas Global Renewable Energies Excess Return Index (code Bloomberg: BNPIREER Index) Jaarlijkse observatiedata: 26 juli 2011, 26 juli 2012, 26 juli 2013, 28 juli 2014, 27 juli 2015, 26 juli 2016 Betaaldata coupons: Vervaldatum: 2 augustus 2016 Waardering: Berekeningsagent: Waarde van de Portefeuille: Secundaire markt: Beurstaks primaire markt: Beurstaks secundaire markt: Roerende voorheffing: Risicoklasse: Bewaarkosten effectenrekening: 2 augustus 2011, 2 augustus 2012, 2 augustus 2013, 4 augustus 2014, 3 augustus 2015, 2 augustus 2016 dagelijks Fortis Bank NV wordt op een dagelijkse recurrente basis berekend op grond van: - de gewogen herwaardering van de blootstelling (W t ) aan de Index - de herwaardering van een eventuele lening waardoor een blootstelling W t > (wanneer W t -1 positief is) mogelijk is, - de gewogen herwaardering volgens 1-W t van de cash (wanneer 1-W t positief is), onder normale marktomstandigheden organiseert Fortis Bank NV een secundaire markt. Voor beleggers die hun Notes wensen te verkopen worden ingekomen orders bij Fortis Bank NV uitgevoerd met een marge bij aan/verkoop van maximaal 1%. De prijs van de Notes op de secundaire markt kan volatiel zijn. geen belasting voor personen onderworpen aan belastingen in België, volgens de fiscale regelgeving die in mei 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden geadviseerd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie. 0,07% bij verkoop en aankoop op de secundaire markt (max 500 EUR) voor personen die onderworpen zijn aan belastingen in België volgens de fiscale regelgeving die in mei 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden geadviseerd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie. 15% op de jaarcoupons, voor personen die onderworpen zijn aan belastingen in België volgens de fiscale regelgeving die in mei 2010 van kracht is. Personen die aan een ander belastingregime onderworpen zijn worden uitgenodigd informatie in te winnen over hun persoonlijke fiscale situatie. van conservatief tot dynamisch (voor meer informatie over risicoprofielen kunt u terecht op (www.fintro.be). (rubriek «Sparen en Beleggen»). Beleggers worden geadviseerd te controleren of deze belegging met name afgestemd is op hun financiële kennis en ervaring, hun beleggingsobjectieven en persoonlijke financiële situatie. Bij twijfel worden ze geadviseerd een Fintro-agent te raadplegen). nihil
Uw Fintro-agent. Uw buur, bankier en verzekeringsmakelaar. DOCUMENTATIE Het Basisprospectus van 17 juni 2009, goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier, de Luxemburgse toezichthouder) en de Definitieve Uitgiftevoorwaarden (Final Terms) van 31 mei 2010 zijn beschikbaar aan de loketten van elk Fintro agentschap of op de website www.fintro.be (onder de rubriek "In de kijker") of door rechtstreeks contact op te nemen met uw Fintro-agent. Een samenvatting van het basisprospectus is eveneens beschikbaar in het nederlands. WAARSCHUWING De voornaamste eigenschappen van het product Fintro Green Invest, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, beschreven in dit document zijn niet meer dan een samenvatting. Potentiële beleggers moeten de risico's verbonden aan beleggingen in obligaties begrijpen en mogen de beslissing om te beleggen in dit product enkel nemen nadat zij, samen met hun raadgevers, de geschiktheid van een belegging in obligaties binnen het kader van hun eigen financiële situatie en de hier opgenomen informatie ernstig onderzocht hebben. De documentatie (het Basisprospectus en de Final Terms) kunnen gratis verkregen worden aan de loketten van elk Fintro agentschap, via uw Fintro-agent of via internet (website: www.fintro.be, onder de rubrtiek "In de kijker"). Elke potentiële belegger dient het Basisprospectus en de Final Terms aandachtig te lezen alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. NF0214: V.U. Christian Van Grasdorf, Fortis Bank nv, Warandeberg 3, 1000 Brussel. Fintro is een afdeling van Fortis Bank nv (RPR Brussel BTW BE 0403.199.702). De Fintro-agenten zijn bij het CBFA als verzekeringsmakelaar ingeschreven.