Fintro Emerging Invest

Transcriptie

1 Fintro Emerging Invest Emittent: BNP Paribas Fortis Funding, filiaal van Fortis Bank NV Garant: Fortis Bank NV (Moody s: A1 / S&P: AA / Fitch: A+) Behaal een potentieel rendement en geniet tegelijkertijd van een recht op een volledige terugbetaling van het kapitaal op eindvervaldag (1) Profiteer van een variabele en geoptimaliseerde blootstelling aan de index BNP Paribas Emerging Consumer Excess Return Stel vanaf het eerste jaar uw rendement veilig via de eventuele betaling van een coupon (1) Behalve bij faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis Funding en van Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen Gestructureerde schuldtitel 6,5 jaar Recht op volledige terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag (1) Elk jaar een potentiële variabele coupon Conservatief tot neutraal profiel Mededeling van commerciële aard Hoe inschrijven? Dit document is opgesteld in het kader van een openbaar bod in België. De verkooprestricties die van toepassing zijn op Fintro Emerging Invest, worden vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 1 december 2010 (9u) tot 31 januari 2011 (16u) behoudens vervroegde afsluiting. Voor meer informatie of inschrijvingen: Bij uw Fintro-agent Via PC Banking Uw Fintro-agent. Uw buur, bankier en verzekeringsmakelaar.

2 Vandaag zijn alle ogen gericht op de groeilanden, en terecht! Terwijl de economieën van de ontwikkelde landen met moeite groei in de orde van 2% per jaar behalen, vormen de groeilanden de voornaamste motor van de wereldwijde groei. Met een verwachte groei van 6,8% in 2010 lijkt het erop dat ze niet meteen van plan zijn om stil te vallen op die goede weg (1)! Demografische groei, stijging van de koopkracht en verlangen naar een westers consumptiegedrag zijn de belangrijkste ingrediënten voor dergelijke economische booms. Dat zijn dus echte duurzame economische opportuniteiten die worden gecreëerd door de groeilanden! Tegen 2015 zullen de groeilanden bijdragen tot de helft van het wereldwijde Bruto Binnenlands Product (1) Tegen 2030, een middenklasse van meer dan een miljard consumenten in de groeilanden (tegenover 200 miljoen in de Verenigde Staten) (1) In 2020 zal China de op 1 na grootste binnenmarkt ter wereld zijn (1) Profiteer van deze opportuniteiten met Fintro Emerging Invest, en beperk tegelijk uw risico s! Dankzij Fintro Emerging Invest kunt u deelnemen aan de groei van de groeilanden via de Index BNP Paribas Emerging Consumer Excess Return (2) (hierna de Index ). De Index biedt zodoende een blootstelling aan de prestatie van Europese bedrijven van consumptiegoederen die een groot deel van hun inkomsten genereren in de groeilanden en die op de eerste rij staan om te profiteren van het groeipotentieel dat deze groeilanden bieden.» De bedrijven die de Index vormen, werden vooraf geselecteerd door Exane-BNP Paribas, één van de leiders van het Europese equity-onderzoek, via hun lijst Emerging Consumer Ze genieten allemaal de hoogste interne notering die wordt toegekend door Exane-BNP Paribas: outperform ;» De Index wordt dynamisch beheerd. Hij wordt immers weer in evenwicht gebracht, telkens wanneer de lijst Exane Emerging Consumer wordt aangepast;» Tot slot bevat de Index een mechanisme voor risicobeheersing waarmee de impact kan worden beperkt van al te grote dagelijkse schommelingen die zich met name in woelige periodes of bij belangrijke dalingen van de markten kunnen voordoen. Evolutie van de Index sinds de lanceringdatum: 4 januari 2010 Samenstelling van de Index op 15 november BNP Paribas Emerging Consumer Index ER STOXX 600 STOXX jan- 10 feb- 10 mrt- 10 apr- 10 mei 10 jun 10 jul- 10 agu- 10 sep- 10 okt- 10 nov-10 Bron: Bloomberg op 15 november Prestaties uit het verleden houden geen enkele voorspelling in voor toekomstige prestaties Prestatie van de Index sinds de lanceringdatum: 4 januari 2010 Prestatie YTD Prestatie op jaarbasis BNP Paribas 22.0% 24.4% Emerging Consumer ER (3) STOXX % 8.1% STOXX % -4.4% Groeilanden Naam van Land Sector (% van de Gewicht de onderneming totale de verkoop) Index 1 SWATCH GROUP ZWITSERLAND LUXEPRODUCTEN 32% 11,80% 2 LVMH FRANKRIJK LUXEPRODUCTEN 33% 11,65% 3 TELE 2 ZWEDEN TELECOMMUNICATIE 31% 10,14% 4 NOVARTIS ZWITSERLAND FARMACEUTICA 25% 9,71% 5 CARLSBERG DENEMARKEN CONSUMPTIEGOEDEREN 38% 9,64% 6 STANDARD CHARTERED VERENIGD KONINKRIJK BANKEN 89% 9,04% 7 WPP IERLAND MEDIA 27% 9,03% 8 ADIDAS DUITSLAND CONSUMPTIEGOEDEREN 33% 8,07% 9 UNILEVER NEDERLAND CONSUMPTIEGOEDEREN 50% 7,54% 10 TESCO VERENIGD KONINKRIJK KLEINHANDEL - VOEDING 15% 7,17% 11 TELENOR NOORWEGEN TELECOMMUNICATIE 43% 6,21% TOTAL 100,00% Bron: BNP Paribas op 15 november 2010 Bron: Bloomberg op 15 november Prestaties uit het verleden houden geen enkele voorspelling in voor toekomstige prestaties. (1) Bron: Exane-BNP Paribas, september (2) De index is eigendom van BNP Paribas. Excess Return (ER) index: keert het surplus van de totale prestatie van de index uit (positieve of negatieve evolutie + herbelegging van de dividenden van de aandelen waaruit de index is samengesteld) ten opzichte van de Euribor. Voor meer informatie over de evolutie van de Index kunt u terecht op (3) Perstatie Excess Return, in EUR.

3 Optimaliseer uw deelname aan de hoge groei van de consumptie in de groeilanden Fintro Emerging Invest, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, is een gestructureerde schuldtitel met een looptijd van 6,5 jaar met doelstelling rendement te genereren door te profiteren van de hoge groei van de consumptie in de groeilanden. Fintro Emerging Invest, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, belegt in een portefeuille (hierna de Portefeuille ) samengesteld uit:» De Index BNP Paribas Emerging Consumer (1),» Een gedeelte cash om de risico s te beperken in geval van ongunstige evolutie van de markten. In het begin wordt de hele Portefeuille belegd in de Index. Daarna evolueert de verhouding tussen de Index en de cash:» Wanneer de Portefeuille goed presteert, stijgt de blootstelling aan de Index en kan ze zelfs oplopen tot 200%,» Wanneer de Portefeuille een minder gunstig rendement optekent, daalt de blootstelling aan de Index, met een behoud van minstens 20%. Onderprestatie van de Portefeuille Blootstelling aan de Index < Index BNP Paribas Emerging Consumer (1) [ - x%] Cash x% Portefeuille volledig belegd in de Index Blootstelling aan de Index = Index BNP Paribas Emerging Consumer (1) Overprestatie van de Portefeuille Blootstelling aan de Index > Verhoging van de blootstelling tot 200% Index BNP Paribas Emerging Consumer (1) Beveilig jaarlijks de prestatie van uw Portefeuille dankzij de potentiële uitkering van een coupon Illustratie (2) Fintro Emerging Invest Observatie van de prestatie van de Portefeuille: 31 januari 2012, 31 januari 2013, 31 januari 2014, 2 februari 2015, 1 februari tot 5: Prestatie van de Portefeuille is > 0? (3) NEEN JA Geen coupon-uitkering Uitkering van een coupon gelijk aan 50% van de prestatie van de Portefeuille. De uitgekeerde coupon wordt in mindering gebracht van de waarde van de Portefeuille Voorbeeld: op 31 januari 2012 stijgt de Portefeuille met 15% in vergelijking met zijn niveau op de initiële observatiedatum. Een brutocoupon van 7,5% wordt uitgekeerd (5) op 7 februari Uitkering van coupon: 7 februari 2012, 7 februari 2013, 7 februari 2014, 9 februari 2015, 8 februari 2016 Finale observatie van de prestatie van de Portefeuille: 31 juli 2017 Op de eindvervaldag: Prestatie van de Portefeuille is > 0? (3) NEEN JA Geen couponuitkering, maar recht op volledige terugbetaling van het beginkapitaal (5) Uitkering van een laatste brutocoupon gelijk aan van de prestatie van de Portefeuille en terugbetaling van van het beginkapitaal. Voorbeeld: op 31 juli 2017 stijgt de Portefeuille met 30% in vergelijking met zijn niveau op de initiële observatiedatum. Een brutocoupon van 30% wordt uitgekeerd (4) op 7 augustus 2017 en de belegger krijgt van zijn beginkapitaal terugbetaald (5). Uitkering van de laatste coupon en terugbetaling van het beginkapitaal: 7 augustus 2017 (1) De index is eigendom van BNP Paribas. Excess Return (ER) index: keert het surplus van de totale prestatie van de index uit (positieve of negatieve evolutie + herbelegging van de dividenden van de aandelen waaruit de index is samengesteld) ten opzichte van de Euribor. De Index doet een beroep op het gebruik van afgeleide financiële producten. (2) De cijfergegevens in dit voorbeeld hebben louter een informatieve waarde om het mechanisme van het product te illustreren. Ze houden geen enkele voorspelling in voor toekomstige resultaten en kunnen op geen enkele manier een commercieel aanbod vormen. Voor meer informatie over de berekening van de prestatie van de Portefeuille en de coupon, verwijzen we u naar de Final Terms van de uitgifte. (3) Prestatie berekend in vergelijking met het niveau van de Portefeuille op de initiële observatiedatum, op 31 januari (4) Zonder toepasselijke fiscaliteit. (5) Behalve bij faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen.

4 Marktscenario s (1) Gunstig scenario 250% Niveau van de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER Waarde van de Portefeuille Uitgekeerde coupon (2) Blootstelling aan de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER De Index stijgt regelmatig met 15% per jaar tijdens de eerste 3 jaar, daarna met 10% per jaar tijdens de laatste 3,5 jaar. 200% 150% 50% 14,5% 19,4% 7,9% 16,9% 14,2% 13,7% ,5» Elk jaar ontvangt de belegger een coupon gelijk aan 50% van de positieve prestatie van de Portefeuille (jaar 1: 7,9% bruto (2), jaar 2: 14,5% bruto (2), jaar 3: 19,4% bruto (2), jaar 4: 16,9% bruto (2), jaar 5: 14,2% bruto (2) ).» Op de eindvervaldag heeft de belegger recht op een volledige terugbetaling van het kapitaal (3) evenals een laatste slotcoupon gelijk aan van de positieve prestatie van de Portefeuille van 13,7% (2) bruto. Op de eindvervaldag bedraagt het totale bruto rendement 86,7% (2), ofwel een bruto rendement op jaarbasis van 12,8% (4). Neutraal scenario 160% 140% 120% 80% 60% 40% 20% 0% 12,1% 9,8% 5,7% 2,8% ,5 De Index stijgt regelmatig met 12% per jaar tijdens de eerste 3 jaar, daarna kent hij een regelmatige daling met 5% per jaar gedurende de laatste 3,5 jaar.» Elk jaar ontvangt de belegger een coupon gelijk aan 50% van de positieve prestatie van de Portefeuille (jaar 1: 5,7% bruto (2), jaar 2: 9,8% bruto (2), jaar 3: 12,1% bruto (2), jaar 4: 2,8% bruto (2), jaar 5: 0,0% bruto (2) ).» Op de eindvervaldag heeft de belegger recht op een volledige terugbetaling van het kapitaal (3) maar op geen enkele coupon (de prestatie van de Portefeuille is negatief op de eindvervaldag). Op de eindvervaldag bedraagt het totale bruto rendement 30,4% (2), ofwel een bruto rendement op jaarbasis van 4,6% (4). Ongunstig scenario 120% 80% 60% 80% 40% 20% 0% ,5 De Index kent een regelmatige daling met 10% per jaar tot de eindvervaldag.» De Portefeuille heeft een negatieve prestatie tijdens de volledige looptijd van het product: geen enkele coupon wordt uitgekeerd.» Op de eindvervaldag is de prestatie van de Portefeuille negatief (-26,0%), maar heeft de belegger recht op een volledige terugbetaling van het kapitaal (3). Ofwel een bruto rendement op jaarbasis van -0,3% (4). (1) De cijfergegevens in deze voorbeelden hebben louter een informatieve waarde om het mechanisme van het product te illustreren. Ze houden geen enkele voorspelling in voor toekomstige resultaten en kunnen op geen enkele wijze een commercieel aanbod vormen. (2) Zonder toepasselijke fiscaliteit en berekend op de prestatie van de Portefeuille. (3) Behalve bij faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV, exclusief kosten en belastingen. (4) Het rendementspercentage op jaarbasis houdt rekening met de verkoopprijs aan 102% van de nominale waarde van de gestructureerde schuldtitels; dit percentage is zonder toepasselijke fiscaliteit en vóór toepassing van de roerende voorheffing van 15% voor de privépersonen die onderworpen zijn aan de Belgische fiscaliteit.

5 Voor welke beleggers? Op basis van de criteria die zijn vastgelegd door BNP Paribas Fortis, zijn deze effecten bestemd voor beleggers met een Conservatief tot Neutraal beleggersprofiel. Ze kunnen niettemin geschikt zijn voor gediversifieerde portefeuilles die beantwoorden aan een ander profiel (voor meer informatie over de risicoprofielen kunt u de website (rubriek Sparen en Beleggen ) raadplegen. Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen wordt de beleggers aanbevolen om na te gaan of deze belegging geschikt is, rekening houdend, onder meer, met hun kennis en hun ervaring in financiële aangelegenheden, hun beleggingsdoelstellingen en hun eigen financiële situatie. In geval van twijfel worden ze verzocht om een Fintro-agent te raadplegen. Voordelen en risico s Voordelen» Recht op terugbetaling van van de nominale waarde van het kapitaal op de einddatum.» Tijdens de eerste 5 jaar recht op een jaarlijkse bruto coupon gelijk aan 50% van elke positieve prestatie van de Portefeuille in vergelijking met zijn beginwaarde. Op deze manier wordt een goede tussentijdse prestatie van de Portefeuille gedeeltelijk beschermd door de toekenning van een coupon.» Op de einddatum recht op een jaarlijkse brutocoupon gelijk aan van elke positieve prestatie van de Portefeuille in vergelijking met zijn beginwaarde.» Deelname in de prestatie van de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER, samengesteld uit aandelen van Europese bedrijven van consumptiegoederen die een groot deel van hun inkomsten genereren in de groeilanden en die op de eerste rij staan om te profiteren van het groeipotentieel dat wordt geboden door deze groeilanden.» Asymmetrisch beheer van de Portefeuille (samengesteld uit de Index BNP Paribas Emerging Consumer en een gedeelte cash) via een grote blootstelling aan de Index wanneer de Portefeuille stijgt en een gedeeltelijke arbitrage ten gunste van het gedeelte cash wanneer de Portefeuille daalt. Risico s» Kredietrisico: indien de emittent en de garant in gebreke blijven, loopt de belegger het risico dat hij zijn kapitaal niet terugkrijgt op de einddatum.» Risico van onderprestatie: van de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER: risico dat u geen enkele coupon ontvangt, indien de prestatie van de Portefeuille nul of negatief is op de 6 observatiedatums.» Liquiditeitsrisico: niets waarborgt de ontwikkeling van een actieve markt die de verhandeling van deze gestructureerde schuldtitels mogelijk maakt. De markt kan beperkt en weinig liquide zijn. De belegger die zijn effecten zou willen verkopen voor de einddatum, zal ze dus moeten verkopen tegen de marktprijs, en die kan lager zijn dan de nominale waarde.» Marktrisico: de koers van Fintro Emerging Invest kan schommelen in functie van verschillende factoren zoals de financiële gezondheid van de emittent, de algemene evolutie van de rentevoeten, de evolutie van de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER en de volatiliteit van de markten.» Risico verbonden aan het asymmetrische beheer: geval van heropleving van de markt is door het asymmetrische beheer geen onmiddellijke reactiviteit mogelijk van de Portefeuille tegen deze gunstiger voorwaarden. Documentatie Het Basisprospectus van 17 juni 2010 en zijn Supplement van 26 oktober 2010, allebei goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier, de Luxemburgse toezichthouder), de Final Terms van 30 november 2010 (samen het Prospectus opgesteld in het Engels) en de brochure zijn verkrijgbaar aan het loket van elk Fintro-agentschap of op de website (in de rubriek Sparen en beleggen > Producten > Structured Notes ) of door rechtstreeks contact op te nemen met uw Fintro-agent. Een samenvatting van het Basisprospectus is eveneens beschikbaar in het Nederlands. Om meer details te krijgen over de risicofactoren verzoeken we de beleggers om al deze documenten aandachtig te lezen en om de beslissing om te beleggen te overwegen in het kader van de erin opgenomen informatie en, meer in het bijzonder, de informatie die wordt vermeld in de rubriek Risicofactoren. Het wordt de beleggers ook aangeraden om onze Informatiebrochure Financiële instrumenten te raadplegen. Deze is ter beschikking op de website (in de rubriek Sparen en beleggen > Nuttige info > MIFID ).

6 Technische fiche Type: Gestructureerde schuldtitel openbaar bod in België Emittent: BNP Paribas Fortis Funding filiaal van Fortis Bank NV Garant: Fortis Bank NV Rating (en perspectief): Moody s: A1 (stabiel) / S&P: AA (negatief) / Fitch: A+ (stabiel). De betekenis van deze rating en dit perspectief is opgenomen in het Prospectus (zie verder). Een rating wordt louter indicatief gegeven en vormt geen aanbeveling, noch een verplichting om de effecten van de emittent te kopen, te verkopen of te houden. De rating kan op elk ogenblik worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken door het noteringagentschap. ISIN-code: XS serie 658 Valuta: EUR Bedrag van de uitgifte: Minstens 15 miljoen EUR en hoogstens 50 miljoen EUR Niet-achtergestelde scripturale toondereffecten, vertegenwoordigd door een globaal certificaat, onderworpen aan het Engelse recht. Nominale waarde: EUR Waardering: Dagelijks Berekeningsagent: Fortis Bank NV Uitgiftedatum en betaaldatum: 7 februari 2011 Inschrijvingsperiode: Van 1 december 2010 (9u) tot 31 januari 2011 (16u) (behoudens vervroegde afsluiting) Einddatum: 7 augustus 2017, ofwel een looptijd van 6,5 jaar Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (inclusief een commissie van 2% voor rekening van de belegger). Terugbetaling: Recht op terugbetaling van van de nominale waarde op de einddatum (behalve in geval Van faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis Funding en Fortis Bank NV). Rendement: 1 tot 5: een potentiële jaarlijkse coupon gelijk aan 50% van de positieve prestatie van de Portefeuille berekend in vergelijking met de oorspronkelijke observatiedatum, op 31 januari 2011 (bruto en buiten toepasselijke fiscaliteit). Op de einddatum: een coupon gelijk aan van de positieve prestatie van de Portefeuille berekend in vergelijking met de oorspronkelijke observatiedatum, op 31 januari 2011 (bruto en buiten toepasselijke fiscaliteit). Oorspronkelijke observatiedatum: 31 januari 2011 lijkse observatiedatums: 31 januari 2012, 31 januari 2013, 31 januari 2014, 2 februari 2015, 1 februari 2016, 31 juli 2017 Datums waarop de coupons worden uitbetaald: 7 februari 2012, 7 februari 2013, 7 februari 2014, 9 februari 2015, 8 februari 2016 Waarde van de Portefeuille: Portefeuille samengesteld uit de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER en een gedeelte cash. De waarde van de Portefeuille wordt elke dag berekend op basis van: de blootstelling van de Portefeuille aan de Index BNP Paribas Emerging Consumer ER de herwaardering van de eventuele lening die een blootstelling hoger dan mogelijk maakt, de eventuele blootstelling van de Portefeuille aan het gedeelte cash, de aftrek van een aanpassingsfactor die onder meer de betaling van de commissies en de financiering van de kapitaalbescherming op de einddatum mogelijk maakt. U vindt meer informatie over de berekening van de waarde van de Portefeuille in de Final Terms (rubriek 18.(i)). Kosten: Financiële dienstverlening gratis bij de betaalagent Fintro in België. Bewaring gratis op een effectenrekening van Fintro. Fiscaliteit: Belastingsstelsel dat van toepassing is op privébeleggers in België: de inkomsten uit buitenlandse obligaties, geïnd bij een financiële tussenpersoon in België, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van (RV) van 15%. de heffing van de RV heeft een schuldbevrijdend karakter in hoofde van de privébeleggers. de fiscale verwerking hangt af van de individuele situatie van elke belegger en kan achteraf worden gewijzigd. de andere categorieën van beleggers worden verzocht om zich te informeren over het belastingsstelsel dat op hen van toepassing is. Taks op de beursverrichtingen (TOB): geen TOB op de primaire markt. TOB van 0,07% op de verkoop en aankoop op de secundaire markt (maximaal 500 EUR per verrichting). Dit document is een mededeling van commerciële aard, opgesteld en verdeeld door Fintro. Het vormt geen beleggingsadvies, noch een onderzoek op beleggingsgebied. Het werd derhalve niet opgesteld in overeenstemming met de voorschriften ter bevordering van de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan een verbod om al voor de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied te handelen. Hoewel Fintro alle redelijke maatregelen heeft getroffen om de juistheid van de informatie in dit document te garanderen, kunnen noch Fintro, noch enige andere persoon die ermee verbonden is, aansprakelijk worden gesteld voor eventuele schade en kosten die rechtstreeks of onrechtstreeks voortvloeien uit het gebruik van dit document of uit een beslissing genomen op basis van dit document, tenzij in geval van misleidende, onjuiste of tegenstrijdige informatie met betrekking tot het Prospectus NF111 VU: Christian Van Grasdorf, Fortis Bank NV, Warandeberg 3, 1000 Brussel. Fintro is een afdeling van Fortis Bank NV (RPR Brussel BTW BE ) De Fintro-agenten zijn bij de CBFA ingeschreven als verzekeringsmakelaars