Duidelijk u met Duidelijk met u Verslagen en jaarrekeningen Boekjaar 2004 Gewone algemene vergadering van 27 april 2005 AGF Belgium Insurance n.v. Lakensestraat 35, 1000 Brussel BTW: BE 0403.258.197 - RPR Brussel Duidelijk met u
Inhoud 2 Bestuur Directie 3 Jaarverslag 25 Organigram van de participaties 27 Kerncijfers 29 Verslag van de commissaris 32 Jaarrekeningen 2004
F. BELEGGINGSACTIVA Het totaal bedrag van de beleggingsactiva ligt op het einde van het boekjaar op 5.753,96 MEUR tegen 5.407,78 MEUR het jaar voordien. De progressie bedraagt dus ruim 6%. Onroerende beleggingen gaan van 187,80 MEUR naar 204,06 MEUR. Deze evolutie is het gevolg van de verwerving van een pand in Brussel, namelijk de «Laurentide», voor 23,05 MEUR en van aflossingen tijdens het boekjaar. De latente meerwaarden stijgen van 65,85 MEUR naar 68,40 MEUR. De aandelen blijven achteruitgaan van 876,90 MEUR naar 703,57 MEUR. De latente minderwaarden dalen van 86,16 MEUR een jaar geleden naar 12,02 MEUR. Net zoals de twee vorige boekjaren werd de "duurzame" aard van de waardeverminderingen op aandelen getoetst aan de Franse regelgeving die van toepassing is op de verzekeringsmaatschappijen (advies n 2002-F van 18 december 2002 van het Comité d'urgence du Conseil National de la Comptabilité). De obligaties zijn geëvolueerd van 3.338,74 MEUR naar 3.767,92 MEUR op het einde van het boekjaar. De latente meerwaarden gaan van 177,07 MEUR naar 314,30 MEUR De uitstaande hypothecaire kredieten zijn met 5% gestegen tot 834,80 MEUR. G. OMZET De omzet van het boekjaar voor alle verzekeringstakken samen bedraagt 865,66 MEUR tegen 809,39 MEUR het jaar voordien, een vooruitgang met 7%. De evolutie blijkt uit de onderstaande tabel: Brutopremies (in MEUR) 2004 2003 Variatie Niet-Leven 351,38 373,65-6,0 % Leven 514,28 435,74 18,0 % Totaal 865,66 809,39 7,0 % In BOAR daalt het premie-inkomen met 5%, een evolutie die toegeschreven wordt aan de activiteit grote risico s die onderschreven worden via ons filiaal STANISLAS HAINE NV. In Gezondheid ligt de daling op 12%. Leven blijft fors groeien, zowel in individueel leven (+ 21%) als in leven ondernemingen (+ 12%). Individueel leven wordt ondersteund door het succes van het product «Invest for life» en van de fondsen van tak 23. De progressie in leven groep moet gezocht worden bij de klassieke producten. H. NETTOBELEGGINGSOPBRENGSTEN De nettobeleggingsopbrengsten liggen op 258,36 MEUR, komende van 164,04 MEUR. De netto-opbrengsten blijken uit de volgende tabel: Netto-inkomsten (in MEUR) 2004 2003 Variatie Nettobeleggingsopbrengsten 268,97 258,21 + 4,2 % Waardecorrecties -20,94-150,52-86,1 % Gerealiseerde nettomeerwaarden 10,33 56,35-81,7 % Totaal 258,36 164,04 + 57,5 % 20
Organigram van de participaties 25
Participaties Allianz AG 59,3% Assurances Générales de France 99,9% AGF Holding 100% AGF International (Frankrijk) 100% AGF Benelux (Luxemburg) 96,79% ASSUBEL-AO (België) 2,59% ARAG Deutschland (Duitsland) 0,62% AGF Belgium Holding Holding 100% AGF Belgium Insurance Verzekeringen 99,99% AGF Life Luxembourg Verzekeringen 100% 0,01% 99,99% EWA Life 99,9% Sofiholding Holding 0,08% 99,92% 100% 0,01% DESPRETZ S.A. (Expertisebureau) Stanislas Haine onderschrijvingsagentschap Henri J.Moerkerke & C Verzekeringen en financiële diensten Holding Aandeelhouders Dienstverlenende vennootschappen Maatschappij in vereffening 26
Kerncijfers 27
AGF Belgium Insurance, kerncijfers (in miljoenen EUR) I. Kerncijfers 2000 2001 2002 2003 2004 Premies 805.0 798.1 760.0 809.4 865.7 Opbrengsten van de beleggingen 480.9 499.6 353.3 373.5 358.4 Dotatie voor winstdeling 25.4 23.9 12.7 11.5 9.6 Resultaat van het boekjaar 70.3-49.3-111.5-99.5 15.1 Eigen vermogen 405.4 356.1 244.7 145.1 160.2 Technische provisies 4,871.3 5,065.3 5,215.6 5,429.0 5,627.1 Beleggingen 5,073.7 5,211.2 5,287.5 5,407.8 5,754.0 Balanstotaal 5,697.5 5,848.9 5,892.2 6,032.5 6,369.6 II. Uitsplitsing van de omzet 2000 2001 2002 2003 2004 Leven particulieren 251.4 253.2 238.1 272.4 330.2 Leven groep 160.4 153.8 160.1 163.3 184.1 Leven 411.8 407.0 398.2 435.7 514.3 Auto 168.6 167.7 142.6 125.2 124.8 Brand 98.3 97.5 97.6 119.0 106.6 Ongevallen en ziekte 63.3 56.0 50.5 55.5 49.5 Algemene B.A. 36.5 40.6 35.3 36.3 35.2 Andere 15.5 15.0 14.3 20.9 21.7 Niet-Leven direct 382.2 376.8 340.3 357.0 337.8 Niet-Leven acceptatie 11.0 14.3 21.5 16.7 13.6 Totaal 805.0 798.1 760.0 809.4 865.7 III. Technisch Passief 2000 2001 2002 2003 2004 Technische provisie Leven 3,894.9 4,061.0 4,234.0 4,468.4 4,685.3 Niet-Leven 976.4 1,004.3 981.6 960.6 941.9 Totaal 4,871.3 5,065.3 5,215.6 5,429.0 5,627.1 IV. Beleggingen 2000 2001 2002 2003 2004 B.W. M.W. B.W. M.W. B.W. M.W. B.W. M.W. B.W. M.W. Deelnemingen 90.8 90.9 107.8 107.9 136.3 136.3 101.4 101.4 142.0 142.0 Immobiliën 159.2 227.4 231.6 297.5 200.0 260.6 187.8 256.2 204.1 270.4 Aandelen en andere effecten met veranderlijke opbrengsten 1,015.4 1,188.5 938.9 879.5 1,023.1 726.4 876.9 790.7 703.6 691.6 Obligaties en andere effecten met vaste opbrengsten 3,092.4 3,157.7 3,074.9 3,157.0 3,029.7 3,229.6 3,338.7 3,515.8 3,767.9 4,082.2 Hypothecaire kredieten 555.4 555.4 750.7 750.7 795.3 866.4 792.2 855.1 834.8 909.9 Leningen, deposito's en andere 160.4 160.2 107.3 112.9 103.1 114.3 110.7 123.1 101.6 118.7 Totaal 5,073.6 5,380.1 5,211.2 5,305.5 5,287.5 5,333.6 5,407.8 5,642.4 5,754.0 6,214.8 B.W. : boekwaarde; M.W. : marktwaarde Uitsplitsing van de omzet Evolutie van de beleggingen en van de technische provisies Leven particulieren Leven groep 6,214.8 Auto Brand 5,211.2 5,287.5 5,380.1 5,305.5 5,333.6 5,215.6 5,073.6 5,065.3 4,871.3 5,642.4 5,429.0 5,407.8 5,627.1 5,754.0 Ongevallen en ziekte Algemene B.A. Andere Niet-Leven acceptatie 2000 2001 2002 2003 2004 Technische provisies Beleggingen in boekwaarde Beleggingen in marktwaarde 28
Verslag van de Commissaris 29
30
31
Jaarrekeningen 2004 De hierna volgende informatie is slechts een gedeelte van de jaarrekeningen van AGF Belgium Insurance. De volledige informatie van de jaarrekeningen is beschikbaar op aanvraag. 32
AGF Belgium Insurance - Balans op 31 december 2004 ACTIEF dec-04 dec-03 B. Immateriële activa (staat nr.1) 923,609 1,296,614 II. Immateriële vaste activa 923,609 1,296,614 1. Goodwill 433,814 520,576 2. Overige immateriële vaste activa 489,795 776,038 C. Beleggingen (staten nrs. 1, 2 en 3) 5,753,956,158 5,407,775,686 I. Terreinen en gebouwen (staat nr.1) 204,055,242 187,796,289 1. Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden 21,892,167 21,319,531 2. Overige 182,163,075 166,476,758 II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen (staten nrs. 1, 2 en 18) 142,009,788 101,440,014 - Verbonden ondernemingen 141,634,781 100,635,008 1. Deelnemingen 14,754,494 14,754,721 2. Bons, obligaties en vorderingen 126,880,287 85,880,287 - Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 375,007 805,006 3. Deelnemingen 375,007 375,006 4. Bons, obligaties en vorderingen 0 430,000 III. Overige financiële beleggingen 5,405,492,665 5,115,049,588 1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten (staat nr.1) 703,572,789 876,902,030 2. Obligaties en andere vastrentende effecten (staat nr.1) 3,767,922,436 3,338,741,405 4. Hypothecaire leningen en hypothecaire kredieten 834,801,843 792,177,474 5. Overige leningen 43,100,257 43,358,028 6. Deposito's bij kredietinstellingen 9,663,138 29,491,080 7. Overige 46,432,202 34,379,571 IV. Deposito's bij cederende ondernemingen 2,398,463 3,489,795 D. Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten "Leven" en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming 260,092,052 221,030,527 D. bis. Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen 110,979,356 120,369,219 I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's 5,923,139 6,500,329 III. Voorziening voor te betalen schaden 105,056,217 113,868,890 E. Vorderingen (staten nrs. 18 en 19) 132,630,973 173,476,687 I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen 104,741,769 139,690,375 1. Verzekeringnemers 21,928,200 38,474,884 2. Tussenpersonen 33,471,008 47,334,224 3. Overige 49,342,561 53,881,267 II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 7,085,658 5,050,337 III. Overige vorderingen 20,803,546 28,735,975 F. Overige activabestanddelen 20,030,675 19,691,940 I. Materiële activa 3,231,151 3,862,912 II. Beschikbare waarden 16,799,524 15,829,028 G. Overlopende rekeningen (staat nr.4) 91,006,329 88,830,543 I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden 90,287,097 88,419,550 III. Overige overlopende rekeningen 719,232 410,993 TOTAAL 6,369,619,152 6,032,471,216 33
AGF Belgium Insurance - Balans op 31 december 2004 PASSIEF dec-04 dec-03 A. Eigen vermogen (staat nr.5) 160,234,687 145,144,000 I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet-opgevraagd kapitaal 116,001,973 116,001,973 1. Geplaatst kapitaal 120,000,000 120,000,000 2. Niet opgevraagd kapitaal (-) -3,998,027-3,998,027 II. Uitgiftepremies 48,091,505 48,091,505 III. Herwaarderingsmeerwaarden 632,332 632,332 IV.Reserves 130,806,531 130,777,806 1. Wettelijke reserve 12,000,000 12,000,000 2. Onbeschikbare reserve 376,224 376,224 b) andere 376,224 376,224 3. Vrijgestelde reserve 83,364,107 83,364,107 4. Beschikbare reserve 35,066,200 35,037,475 V. Overgedragen resultaat -135,297,654-150,359,616 2. Overgedragen verlies (-) -135,297,654-150,359,616 B. Achtergestelde schulden (staten nrs. 7 en 18) 99,747,223 29,747,223 B. bis. Fonds voor toekomstige toewijzingen 4,285,206 2,921,207 C. Technische voorzieningen (staat nr.7) 5,627,127,556 5,428,994,901 I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's 94,705,254 97,476,507 II. Voorziening voor verzekering "leven" 4,620,910,036 4,407,214,785 III. Voorziening voor te betalen schaden 846,252,186 855,874,100 IV. Voorziening voor winstdeling en restorno's 21,656,399 24,886,680 V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen 11,167,576 9,696,777 VI. Andere technische voorzieningen 32,436,105 33,846,052 D. Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten "Leven" wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de ondernemingen (staat nr.7) 260,092,052 221,030,527 E. Voorzieningen voor overige risico's en kosten 76,755,232 60,910,028 I. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen 42,750,365 48,059,044 III. Andere voorzieningen (staat nr. 6) 34,004,867 12,850,984 F. Deposito's ontvangen van herverzekeraars 3,445,430 3,384,246 G. Schulden (staten nrs. 7 en 18) 130,779,488 133,419,089 I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen 61,714,536 65,469,466 II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen 4,977,406 5,690,287 IV. Schulden t.a.v. kredietinstellingen 0 10,694,652 V. Overige schulden 64,087,546 51,564,684 1. Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 31,665,481 28,307,564 a) belastingen 7,717,022 5,826,245 b) bezoldigingen en sociale lasten 23,948,459 22,481,319 2. Overige 32,422,065 23,257,120 H. Overlopende rekeningen (staat nr.8) 7,152,278 6,919,995 TOTAAL 6,369,619,152 6,032,471,216 34
AGFBelgium Insurance - Resultatenrekening TECHNISCHE REKENING NIET-LEVENSVERZEKERING dec-04 dec-03 1. Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering 283,172,520 297,281,940 a) Brutopremies (staat nr.10) 351,377,261 373,651,481 b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) -70,386,264-85,234,460 c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's, zonder aftrek van herverzekering daling + 2,625,431 9,851,057 d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico's, deel van de herverzekeraars stijging + 0 0 daling - -443,908-986,138 2. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgebracht van de niet-technische rekening (post 6) 44,095,543-6,706,453 3. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering 57,070 616,499 4. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) -196,653,079-201,880,903 a) Betaalde netto-bedragen 202,284,553 219,553,548 aa) bruto-bedragen (staat nr.10) 226,588,067 237,470,419 bb) deel van de herverzekeraars (-) -24,303,514-17,916,871 b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) -5,631,474-17,672,645 aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (staat nr.10) (stijging +, daling -) -13,230,670-9,051,929 bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +) 7,599,196-8,620,716 5. Wijziging van andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering 1,389,133-5,093,946 stijging - 1,389,133-5,093,946 7. Netto-bedrijfskosten (-) -102,926,656-111,968,100 a) Acquisitiekosten 82,369,680 87,462,285 c) Administratiekosten 31,164,547 35,402,530 d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-) -10,607,571-10,896,715 8. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) 1,485,933 2,256,568 9. Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering -1,470,799-1,208,925 stijging - -1,470,799-1,208,925 10. Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering 29,149,665-26,703,320 Winst + 29,149,665 0 Verlies - 0-26,703,320 35
AGFBelgium Insurance - Resultatenrekening TECHNISCHE REKENING LEVENSVERZEKERING dec-04 dec-03 1. Premies, onder aftrek van herverzekering 512,086,385 434,231,277 a) Brutopremies (staat nr. 10) 514,280,102 435,735,627 b) Uitgaande herverzekeringspremies (-) -2,193,717-1,504,350 2. Opbrengsten van beleggingen 300,482,171 318,963,331 a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2,525,482 4,529,464 aa) verbonden ondernemingen 2,525,482 4,529,464 1 deelnemingen 137,000 3,244,996 2 bons, obligaties en vorderingen 2,388,482 1,284,468 bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 0 0 2 bons, obligaties en vorderingen 0 0 b) Opbrengsten van andere beleggingen 235,523,728 219,101,835 aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen 20,525,107 21,286,639 bb) opbrengsten van andere beleggingen 214,998,621 197,815,196 c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen 3,440,880 14,704,103 d) Meerwaarden op de realisatie 58,992,081 80,627,929 3. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (opbrengsten) 21,022,826 13,556,522 4. Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering 0 956,299 5. Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-) -426,127,356-350,918,053 a) Betaalde netto-bedragen 419,697,809 344,513,186 aa) bruto-bedragen 421,019,154 345,124,514 bb) deel van de herverzekeraars (-) -1,321,345-611,328 b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering 6,429,547 6,404,867 stijging + 6,429,547 6,404,867 aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering stijging + 6,429,547 6,404,867 6. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging-,daling+) -253,768,234-273,641,341 a) wijziging van de voorziening voor verzekering "leven", onder aftrek van hervezekering stijging - -209,852,800-227,176,525 aa) wijziging van de voorziening voor verzekering "leven", zonder aftrek van herverzekering stijging - -209,852,800-227,176,525 b) Wijziging van de andere technische voorzieningen onder aftrek van herverzekering stijging - -43,915,434-46,464,816 7. Winstdeling en restorno's, onder aftrek van herverzekering (-) 3,230,280 442,201 36
8. Netto-bedrijfskosten (-) -65,708,953-63,381,934 a) Acquisitiekosten 28,822,199 35,131,350 c) Administratiekosten 37,284,002 28,762,551 d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-) -397,248-511,967 9. Beleggingslasten (-) -84,212,744-147,282,974 a) Beheerslasten van beleggingen 9,549,842 8,507,119 b) Waardecorrecties op beleggingen 22,312,344 111,524,039 c) Minderwaarden op de realisatie 52,350,558 27,251,816 10. Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (kosten) (-) -1,630,955-393,818 11. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) -576,561-618,104 12. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar de niet-technische rekening (post 4) (-) 4,538,153 0 12.bis. Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties -1,363,999-2,921,207 stijging - -1,363,999-2,921,207 13. Resultaat van de technische rekening levensverzekering 7,971,013-71,007,801 Winst (+) 7,971,013 0 Verlies (-) 0-71,007,801 37
AGFBelgium Insurance - Resultatenrekening NIET-TECHNISCHE REKENING dec-04 dec-03 1. Resultaat van de technische rekening niet levensverzekering (post 10) 29,149,665-26,703,320 Winst (+) 29,149,665 0 Verlies (-) 0-26,703,320 2. Resultaat van de technische rekening levensverzekering (post 13) 7,971,013-71,007,801 Winst (+) 7,971,013 0 Verlies (-) 0-71,007,801 3. Opbrengsten van beleggingen 57,932,796 54,495,351 a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 387,442 51,376 b) Opbrengsten van andere beleggingen 44,122,921 46,488,191 bb) opbrengsten van andere beleggingen 44,122,921 46,488,191 c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen 98,503 19,079 d) Meerwaarden op de realisatie 13,323,930 7,936,705 4. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt van de technische rekening levensverzekering (post 12) -4,538,153 0 5. Beleggingslasten (-) -15,837,880-62,110,581 a) Beheerslasten van beleggingen 4,045,747 3,414,539 b) Waardecorrecties op beleggingen 2,159,793 53,722,198 c) Minderwaarden op de realisatie 9,632,340 4,973,844 6. Toegerekende opbrengst van beleggingen, overgeboekt naar de technische rekening niet-levensverzekering (post 2) (-) -44,095,543 6,706,453 7. Overige opbrengsten (staat nr. 13) 1,552,170 508,606 8. Overige kosten (staat nr.13) (-) -2,321,088-2,109,643 8.bis. Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting 29,812,980-100,220,935 Winst (+) 29,812,980 0 Verlies (-) 0-100,220,935 12. Uitzonderlijke kosten (staat nr.14) (-) -15,100,000 0 13. Uitzonderlijk resultaat -15,100,000 0 Verlies (-) -15,100,000 0 15. Belastingen op het resultaat (-/+) 377,707 713,653 16. Resultaat van het boekjaar 15,090,687-99,507,282 Winst (+) 15,090,687 0 Verlies (-) 0-99,507,282 18. Te bestemmen resultaat van het boekjaar 15,090,687-99,507,282 Winst (+) 15,090,687 0 Verlies (-) 0-99,507,282 38
AGFBelgium Insurance - Resultatenrekening * RESULTAATVERWERKING dec-04 dec-03 A. Te bestemmen winstaldo 0 0 Te verwerken verliessaldo (-) -135,268,929-150,322,141 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 15,090,687 0 Te verwerken verlies van het boekjaar 0-99,507,282 2. Overgedragen winst van het vorig boekjaar 0 0 Overgedragen verlies van het vorig boekjaar (-) -150,359,616-50,814,859 B. Onttrekking aan het eigen vermogen 0 0 2. aan de reserves 0 0 C. Toevoeging aan het eigen vermogen (-) -28,725-37,475 3. aan de overige reserves 28,725 37,475 D. Over te dragen resultaat 135,297,654 150,359,616 2. Over te dragen verlies -135,297,654-150,359,616 39