Agfa Jaarverslag 2001
Inhoud 3 Kerncijfers 2001 4 Bedrijfsprofiel 6 Brief aan de aandeelhouders 8 Bedrijfsstrategie 9 Stand van zaken 32 Corporate Governance 37 Geconsolideerde Jaarrekening 38 Verslag van de onafhankelijke revisor 39 Geconsolideerde verlies- en winstrekeningen 40 Geconsolideerde balansen 41 Geconsolideerde Staat van het eigen vermogen 42 Geconsolideerde Staat van herkomst en besteding van middelen 43 Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening 91 Statutaire Rekeningen - samenvatting 95 Informatie voor de aandeelhouders Agfa annual report 2001 2
Kerncijfers 2001 (miljoen euro) 2001 2000 1999 Netto-omzet 4.911 5.260 4.731 evolutie (6,6)% 11,2% 8,5% Omzet per Business Segment Graphic Systems 1.890 2.065 1.945 aandeel in groepsomzet 39% 39% 41% Technical Imaging 1.823 1.708 1.352 aandeel in groepsomzet 37% 33% 29% Consumer Imaging 1.198 1.487 1.434 aandeel in groepsomzet 24% 28% 30% Omzet 'Nieuwe Digitale Oplossingen' 1.372 1.146 712 aandeel in groepsomzet 28% 22% 15% Kosten Onderzoek & Ontwikkeling 231 224 241 aandeel van groepsomzet 5% 4% 5% Bedrijfresultaat vóór herstructurering 1 260 527 364 Return op de omzet 5,3% 10,0% 7,7% Herstructureringskosten 1 524 126 273 Netto geconsolideerd resultaat (251) 175 11 Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 2 (37) (6) 3 Netto resultaat (288) 169 14 Eigen vermogen 1.267 1.570 1.439 Financiële schulden 1.066 1.375 1.241 Werkkapitaal 3 1.672 1.869 1.460 Totale activa 4.527 5.070 4.854 Bruto operationele cashflow 226 526 300 Netto operationele cashflow 738 436 377 Aantal uitstaande aandelen 140 miljoen 140 miljoen 140 miljoen Winst per aandeel -2,06 euro 1,21 euro 0,10 euro Bruto dividend per aandeel 0,23 euro 0,45 euro 0,33 euro Personeelsleden 4 21.038 21.946 22.635 1 niet-recurrente resultaten inbegrepen 2 aandeel van derden in het resultaat inbegrepen 3 vlottende activa verminderd met schulden op ten hoogste één jaar 4 in permanent voltijds equivalent; 31 december 2001 3 Agfa annual report 2001
Aandeel in groepsomzet 2001 per business segment Graphic Systems: 39 % (2000: 39 %) Technical Imaging: 37 % (2000: 33 %) Consumer Imaging: 24 % (2000: 28 %) Bedrijfsprofiel Agfa in een oogopslag De Agfa-Gevaert Groep ontwikkelt, produceert en verdeelt een uitgebreid productassortiment van analoge en digitale beeldvormingsystemen en producten, voornamelijk voor de grafische industrie, de medische wereld, het niet-destructief materiaalonderzoek, de fotografie en de industriële beeldvorming. De hoofdzetel en de moedermaatschappij van de onderneming bevinden zich in Mortsel, België. De grootste productie- en onderzoekcentra zijn gevestigd in België, Duitsland en de Verenigde Staten. De operationele activiteiten zijn ondergebracht in 3 business segments die verder onderverdeeld zijn in 5 business groups. Agfa annual report 2001 4
Business segments Graphic Systems Graphic Systems is qua omzet Agfa s grootste business segment en levert een uitgebreid gamma elektronische en fotografische prepress-oplossingen en verbruiksgoederen voor de grafische industrie. Agfa is de wereldwijde nummer één in de drukwerkvoorbereiding en een toonaangevende speler in zowel de krantenmarkt, de verpakkingsindustrie als de markt van het commercieel drukwerk. Technical Imaging Technical Imaging bestaat uit drie business groups: HealthCare, Non-Destructive Testing en Industrial Imaging. HealthCare HealthCare levert zowel conventionele röntgenapparatuur als een vernieuwend gamma diagnose- en communicatiesystemen, waaronder systemen voor computerradiografie en digitale netwerken voor ziekenhuizen, waarin Agfa wereldwijd marktleider is. Agfa is actief in de medische beeldvorming met apparatuur, verbruiksmaterialen en diensten voor de verschillende ziekenhuisafdelingen en levert allesomvattende informatiesystemen op maat van het ziekenhuis. Non-Destructive Testing (NDT) Non-Destructive Testing (NDT) staat borg voor veiligheid, prestaties en kwaliteit en draagt bij tot de vermindering van operationele kosten. Agfa is wereldleider in zowel analoge als digitale röntgenfilmsystemen en ultrasone inspectiesystemen die de structuur en tolerantie van materialen controleren zonder deze te beschadigen of te vervormen. Ze worden vooral gebruikt in de luchtvaart, de automobielindustrie, de treinindustrie, de energiesector en de petrochemische industrie. Industrial Imaging Industrial Imaging is op verschillende vlakken actief. Zo levert het oplossingen voor de vastlegging, het beheer, de veilige opslag op microfilm en de verdeling van zakelijke documenten voor de markt van de documentsystemen, digitale en conventionele optische geluidsregistratiefilm en kleurenkopiefilm voor de bioscoopmarkt, en hoogbeveiligde identificatiedocumenten en halffabrikaten voor elektroluminescente verlichting en displays. Consumer Imaging Consumer Imaging levert fotografische producten voor de consumentenmarkt en verbruiksmaterialen en apparatuur voor finishing-labs. Agfa speelt een centrale rol bij zowel het nemen en ontwikkelen als het afdrukken van foto s. Zo is Agfa onder meer wereldleider in hogesnelheidsfotoprinters voor industriële afwerkcentrales (WSF Wholesale Finishing) en private label film. 5 Agfa annual report 2001
Brief aan de aandeelhouders Geachte aandeelhouders en vrienden van de onderneming, (van links naar rechts) André Leysen Voorzitter van de Raad van Bestuur Ludo Verhoeven Voorzitter van het Directiecomité en CEO 2001 was voor onze Groep een turbulent en moeilijk jaar, waarin onze onderneming af te rekenen had met zowel externe als interne problemen. De plotse en uitgesproken economische groeivertraging in het begin van het jaar is de belangrijkste reden voor de terugvallende resultaten van onze Groep. Vooral de sterke achteruitgang in de grafische industrie en de omzetdaling in Consumer Imaging, onze meest conjunctuurgevoelige activiteiten, hebben onze resultaten aanzienlijk beïnvloed. De onzekerheid over de mogelijke verkoop van Consumer Imaging woog op onze klanten en op ons personeel, en droeg bij tot de terugval van de omzet. Nadat Agfa had beslist niet in te gaan op het bod maar deze activiteit verder te rendabiliseren, stabiliseerde de verkoop in Consumer Imaging. Tenslotte hadden ook de vertraging bij het op de markt brengen van onze nieuwe digitale minilabs, de discussie over het stopzetten van verlieslatende activiteiten op het gebied van digitale camera s en scanners en enkele kwaliteitsproblemen een negatief effect op de omzet en de marges. Tegen midden 2001 lag de omzet zo n 5,5% onder die van 2000. Het bedrijfsresultaat viel terug met ongeveer 40%. Dit maakte het bijzonder duidelijk dat onze kostenstructuur te zwaar is. Agfa annual report 2001 6
Na de managementwissel in juni werd daarom besloten om het Horizon-plan te lanceren. Kort gezegd heeft dit plan tot doel de kosten te drukken en Agfa om te vormen tot een veel eenvoudigere, transparantere en flexibelere organisatie. In dit kader werden we genoodzaakt te beslissen om afscheid te nemen van bij benadering 4.000 personeelsleden. We hebben deze beslissing niet met een licht hart genomen, maar we zijn er van overtuigd dat deze maatregelen noodzakelijk zijn om de toekomst van Agfa en zijn talrijke resterende medewerkers te vrijwaren. De eenmalige herstructureringskost voor de realisatie van Horizon wordt op 550 miljoen euro geraamd. We konden het grootste deel hiervan 440 miljoen euro boeken op 2001, wat Agfa s nettoverlies van dit jaar verklaart. Ondanks het nettoverlies van 288 miljoen euro dat in 2001 werd geboekt, zal de Raad van Bestuur de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 30 april 2002 voorstellen per aandeel een bruto dividend van 0,23 euro uit te betalen. Hiermee drukt de Raad van Bestuur zijn vertrouwen uit in de mogelijkheden van de Groep om de resultaten snel te herstellen. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal ook voorgesteld worden een belangrijke wijziging in de samenstelling van de Raad van Bestuur goed te keuren. De heer André Leysen, voorzitter, en de heer Hermann Josef Strenger, ondervoorzitter, hebben besloten om leeftijdsredenen afscheid te nemen. De heer Werner Wenning heeft belangrijke nieuwe professionele verantwoordelijkheden opgenomen, die het hem onmogelijk maken zijn taak als bestuurder van onze onderneming verder te zetten. Wij hebben er alle vertrouwen in dat de heren Jo Cornu, Klaus Kühn en Udo Oels zich met evenveel inzet als hun voorgangers zullen kwijten van hun taak. Daarenboven zal tijdens de vergadering van de Raad van Bestuur, onmiddellijk volgend op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, de benoeming van de heer Pol Bamelis tot Voorzitter van de Raad van Bestuur worden voorgesteld. We zijn er evenzeer van overtuigd dat met het Horizon-plan de nodige maatregelen genomen zijn om de winstgevendheid spoedig te herstellen. Al in 2002 zullen de positieve effecten zichtbaar worden. Substantiële effecten komen er in 2003 en de volledige gunstige impact zal werken vanaf 2004. We geloven vast dat Agfa beschikt over de knowhow, het nodige talent en de vastberadenheid om de talrijke uitdagingen met succes aan te gaan en voor zijn klanten, medewerkers en aandeelhouders waarde te creëren. André Leysen, Voorzitter van de Raad van Bestuur Ludo Verhoeven, Voorzitter van het Directiecomité en CEO 7 Agfa Jaarverslag 2001
Strategie voor rendabele groei Agfa is een wereldleider in beeldvorming en richt zich op zeer verschillende markten zoals de grafische markt, de markt van de gezondheidszorg, de consumentenmarkt en de industriële markt voor het testen van materialen. Aan de oorsprong van deze diversiteit ligt een gemeenschappelijke technologie, met name het produceren van lichtgevoelige film, die na belichting en ontwikkeling hoogkwalitatieve beelden levert voor de verschillende toepassingen. De snelle opkomst van de digitale beeldvorming heeft tot gevolg dat de rode draad die de activiteiten van Agfa bindt, geleidelijk aan dunner wordt. Digitalisering leidt tevens tot overcapaciteit en prijserosie in de analoge beeldvorming. Tegen deze achtergrond bestaat de algemene strategie van Agfa erin de efficiëntie in de analoge productie maximaal op te drijven, actief deel te nemen aan de consolidatie in de industrie en, tenslotte, sterk te investeren in de digitale beeldvorming. Deze basisstrategie werd verder beklemtoond in het in 2001 gelanceerde Horizon-plan. Naast de reeds vermelde doelstellingen streeft het ernaar de administratieve kosten drastisch te verlagen, de business groups meer verantwoordelijk te maken en hun prestaties te controleren met een kleiner, maar sterker hoofdkwartier. Het Horizon-plan loopt tot einde 2003. Het heeft tot doel de kostenstructuur vanaf 2004 te verlichten met 550 miljoen euro per jaar. Om middelen vrij te maken voor de financiering van toekomstige groei, wil het eveneens het werkkapitaal verminderen met 500 miljoen euro. Agfa Jaarverslag 2001 8
Stand van zaken Directiecomité (31 maart 2002; van links naar rechts) Ludo Verhoeven, Voorzitter van het Directiecomité en Chief Executive Officer, verantwoordelijk voor de Business Group Graphic Systems en voor Corporate Communication en Internal Audit. André Bergen, Chief Financial and Administration Officer, verantwoordelijk voor de regio Europa, Corporate Finance, Corporate Legal, Human Resources en IT. Albert Follens, verantwoordelijk voor de Business Groups Non-Destructive Testing en Industrial Imaging, voor Production Photochemicals, Research and Development, Corporate Environment, Procurement en Logistics. John Glass, verantwoordelijk voor de Business Group HealthCare en voor de regio NAFTA. Jesper O. Möller, verantwoordelijk voor de Business Group Consumer Imaging en voor de regio's Asia Pacific en Latijns-Amerika, en voor Direct Export. 9 Agfa Jaarverslag 2001
Omzet Groep 2001 (miljoen euro) Omzet per Business Segment (miljoen euro) -6,6 % -8,5 % 6,7 % -19,4 % 5.260 4.911 2000 2001 2.065 1.890 1.708 1.823 1.487 1.198 2000 2001 2000 2001 2000 2001 Graphic Systems Technical Imaging Consumer Imaging Resultaatrekening De resultaten van de Agfa-Gevaert Groep werden in 2001 beïnvloed door de zwakke globale economie en door de versnellende overschakeling van analoge naar digitale beeldvorming. Met zijn Horizon-plan nam Agfa al verstrekkende structurele maatregelen die de winst duurzaam moeten verbeteren en die geld moeten vrijmaken voor de financiering van toekomstige groei. Ongeveer 440 miljoen euro van de geschatte totale herstructureringskost (550 miljoen euro) van dit plan werd geboekt in 2001. Daardoor maakte de Groep in 2001 een aanzienlijk nettoverlies, ondanks de positieve EBIT (bedrijfsresultaat vóór herstructureringskosten en nietrecurrente resultaten) van 260 miljoen euro. Omzet Na een erg succesvol 2000, zelfs in het laatste kwartaal, werd Agfa vanaf het begin van 2001 geconfronteerd met een drastische ommekeer. De economische groeivertraging had een negatieve invloed op de omzet in Graphic Systems en Consumer Imaging, de meest conjunctuurgevoelige business groups. Verder werd de omzet beïnvloed door de onzekerheid die op de markt heerste omtrent de mogelijke verkoop van de business group Consumer Imaging en door interne problemen met betrekking tot de tijdige beschikbaarheid van bepaalde producten. Technical Imaging slaagde erin een omzetgroei van 6,7% te realiseren. Dit was echter onvoldoende om de achteruitgang in Graphic Systems (-8,5%) en Consumer Imaging (-19,4%) te compenseren. De omzet van de gehele Groep bedroeg 4.911 miljoen euro, een vermindering van 6,6% tegenover het voorgaande jaar. Wanneer de omzet van de digitale camera s en de scanners - Agfa kondigde aan dat het uit deze activiteiten zou stappen - niet meegerekend wordt, bedroeg de daling 5%. Het aandeel van Technical Imaging in de totale omzet bleef stijgen tot 37%, tegenover 33% in 2000. Graphic Systems en Consumer Imaging stonden respectievelijk in voor 39% (voorgaande jaar: 39%) en 24% (voorgaande jaar: 28%). Agfa Jaarverslag 2001 10
Omzet 'Nieuwe Digitale Oplossingen' (miljoen euro) Aandeel in groepsomzet 2001 per regio aandeel in groepsomzet 28 % 22 % 12 % 5 % 170 557 1.146 1.372 1996 1998 2000 2001 Europa: 50 % (2000: 49 %) NAFTA: 28 % (2000: 29 %) Latijns-Amerika: 5 % (2000: 5 %) Azië/Oceanië/Afrika: 17 % (2000: 17 %) Digitale beeldvorming In 2001 boekten Agfa s nieuwe digitale oplossingen in Technical Imaging en Graphic Systems opnieuw een sterke groei. Ze omvatten computer-to-plate, digitale radiografie en netwerken voor toepassingen in de gezondheidszorg en ultrasone systemen voor niet-destructief materiaalonderzoek. In Consumer Imaging leidden de beslissing om de verkoop van digitale camera s en scanners stop te zetten, de late beschikbaarheid van de digitale minilabs en de weifelende houding op de markt om te investeren in laboratoriumapparatuur tot een daling van de omzet in de digitale oplossingen. Voor Agfa in zijn geheel bedroeg het aandeel van de digitale beeldvormingssystemen in de totale omzet 28%, tegenover 22% in 2000 en 5% in 1996. Dit illustreert de snelle overschakeling naar digitale beeldvorming, die verder versnelde tijdens de economische vertraging. Ontwikkelingen in de regio s De omzet van Technical Imaging groeide over de hele wereld. Deze groei kon echter de achteruitgang in alle regio s van de twee overige segmenten, Graphic Systems en Consumer Imaging, niet compenseren. De aandelen van de regio s in de groepsomzet bleven vrijwel gelijk in vergelijking met die van het voorgaande jaar. In Europa (50% van de omzet) daalde de omzet met 4%. In de regio NAFTA (28% van de omzet), bedroeg de daling 9%. De regio Azië/Oceanië en Afrika (17% van de omzet) leed een terugval van 9%. De omzet in Latijns-Amerika (5% van de omzet) viel eveneens terug met 9%. 11 Agfa Jaarverslag 2001
Bedrijfsresultaat vóór herstructurering* (miljoen euro) Bedrijfsresultaat na herstructurering* (miljoen euro) Herstructureringskosten (miljoen euro) 524 440 527 260 2000 2001 401 2000 2001 126 84-264 2000 2001 * niet-recurrente resultaten inbegrepen kosten verbonden aan Horizon-plan Resultaat Het bedrijfsresultaat vóór herstructureringskosten en niet-recurrente resultaten viel terug van 527 miljoen euro tot 260 miljoen euro. Om de rendabiliteit snel en aanzienlijk te verbeteren, kondigde Agfa al in het midden van het jaar zijn Horizon-plan aan. De herstructureringskosten die hiermee gepaard gaan, worden geschat op 550 miljoen euro. Hiervan wordt 440 miljoen geboekt in 2001. Financiële en andere niet-operationele kosten bedroegen 120 miljoen euro (vorig jaar: 130 miljoen euro). Het nettoresultaat werd ook negatief beïnvloed door Xeikon, waarin Agfa een aandeel van 25% heeft. Toen Xeikon het gerechtelijk akkoord aanvroeg, heeft Agfa zijn participatie in Xeikon volledig afgeschreven. Daardoor boekte de Groep een nettoresultaat van min 288 miljoen euro (vorig jaar: plus 169 miljoen euro). Horizon Agfa stelde zijn plan om de winstgevendheid en de groei te verhogen voor in de vorm van een project met de naam Horizon en begon meteen met de implementatie ervan. Het plan zal lopen van 2001 tot 2003 en heeft in de eerste plaats tot doel de rendabiliteit van de onderneming duurzaam te verbeteren en ten tweede de fondsen vrij te maken die nodig zijn voor toekomstige groei voor de ontwikkeling van nieuwe systemen, het aanboren van nieuwe markten, het doorvoeren van nieuwe acquisities enz. Agfa Jaarverslag 2001 12
Herstructureringskosten verbonden aan Horizon-plan (miljoen euro) Productie: 240 (44%) Het plan omvat meer dan 100 afzonderlijke projecten en moet leiden tot kostenbesparingen van ongeveer 550 miljoen euro per jaar vanaf 2004. De eerste positieve effecten zullen naar verwachting in 2002 merkbaar zijn, gevolgd door aanzienlijke besparingen in 2003. Het volledige positieve effect zal werken vanaf 2004. De maatregelen in het kader van Horizon houden een vermindering van de overheadkosten met ongeveer 135 miljoen euro en een besparing van ongeveer 240 miljoen euro door een efficiëntieverhoging in de productie, dit laatste door een vermindering van het aantal productiesites en een verbetering van de processen. Maatregelen op het gebied van aankoop (ongeveer 80 miljoen euro), onderzoek en ontwikkeling (ongeveer 20 miljoen euro) en verkoop (ongeveer 75 miljoen euro) zullen naar verwachting eveneens bijdragen tot een duurzame verbetering van de winst. Dit betekent dat de activiteiten op het gebied van direct marketing worden versterkt en dat de efficiëntie van de back-office wordt verhoogd. Op al deze vlakken werden reeds belangrijke projecten gelanceerd die zich nu in de uitvoeringsfase bevinden. Kosten 0&0 2001 per Business Segment (miljoen euro) 76 89 66 Graphic Systems Overhead: 135 (24%) Aankoop: 80 (14%) Verkoop: 75 (14%) O&O: 20 (4%) Technical Imaging Consumer Imaging Bellus apparatus bellis corrumperet gulosus agricolae, etiam lascivius chirographi agnascor plane adfabilis saburre. Saetosus agricolae adquireret concubine, et umbraculi infeliciter deciperet Augustus. Met het Horizon-plan gaan herstructureringskosten van ongeveer 550 miljoen euro gepaard, waaronder afschrijvingen voor ongeveer 160 miljoen euro en de kosten die gepaard gaan met het schrappen van ongeveer 4.000 banen. In veel vestigingen, waaronder Mortsel, Leverkusen en Leeds, werden reeds overeenkomsten bereikt met de vertegenwoordigers van het personeel over de manieren waarop het personeelsbestand kan worden gereduceerd. Horizon omvat ook een aantal andere maatregelen om de cashflows te verhogen. Het belangrijkste project in dit verband is de vermindering tegen eind 2003 van het bedrag aan voorraden en handelsvorderingen met 500 miljoen euro. Onderzoek en Ontwikkeling Via zijn O&O-centra over de hele wereld investeerde Agfa 231 miljoen euro ongeveer 5% van de groepsomzet in onderzoek, ontwikkeling en applicatietechnologie. Technical Imaging nam hiervan 39% voor zijn rekening, Graphic Systems 33% en Consumer Imaging 28%. Terwijl vijf jaar geleden meer dan 60% van de uitgaven voor onderzoek ging naar de ontwikkeling van verbruiksmaterialen, was dit in 2001 nog maar 36%. Ter vergelijking, het aandeel van uitgaven voor de ontwikkeling van apparatuur is gestegen tot 40% en dat voor de ontwikkeling van software tot 24%. Dit benadrukt de strategische gerichtheid van onze onderneming op digitale beeldvormingssystemen. De software voor het beheer van beelden en de informatiesystemen, de digitale IMPAX-netwerken, de digitale droge hardcopy-systemen en de computergestuurde radiografie vormen de belangrijkste aandachtspunten voor HealthCare. Voor Graphic Systems staan Computer-to-Plate-systemen, workflow software en digitale proofing-systemen centraal. Voor Consumer Imaging ligt de nadruk op digitale laboratoriumuitrusting. 13 Agfa Jaarverslag 2001
Balans 2001 (miljoen euro) Werkkapitaal Voorraden (miljoen euro) voorraden in dagen Werkkapitaal Handelsvorderingen (miljoen euro) handelsvorderingen in dagen Netto financiële schulden (miljoen euro) Vaste activa 1.233 149 91 Voorraden 1.055 123 84 Handelsvorderingen 1.125 Overige vlottende activa 581 Liquide middelen 224 Latente rekeningen en belastingen 309 1.293 1.055 2000 2001 1.316 1.125 2000 2001 1.147 842 2000 2001 Totale activa 4.527 Balans De totale activa bedroegen op het eind van 2001 4.527 miljoen euro, tegenover 5.070 miljoen euro in het voorgaande jaar. Vaste activa De vaste activa werden beïnvloed door afschrijvingen in verband met de consolidatie van de vestigingen, die deel uitmaakt van het Horizon-plan. Verder hadden ook de afschrijving van het aandeel in Xeikon en de overnames die in 2001 gedaan werden een invloed op de cijfers. Acquisities In 2001 besteedde Agfa in totaal 82 miljoen euro aan overnames. De betrokken ondernemingen hebben stuk voor stuk een voortreffelijke knowhow, vooral op het gebied van digitale technologieën. Ze zullen een belangrijke bijdrage leveren aan de verdere uitbreiding van onze activiteiten in de snelgroeiende markten van de toekomst. Graphic Systems verwierf de Amerikaanse onderneming Autologic, evenals een meerderheidsparticipatie in de Belgische firma Image Building. HealthCare verwierf een minderheidsparticipatie in MediVision en nam Talk Technology over. In het begin van januari 2002 werd ook de overname van Mitra afgerond. Wat Non-Destructive Testing betreft, werden de Amerikaanse onderneming Pantak en de Duitse onderneming Seifert overgenomen, beide leidinggevende leveranciers van röntgensystemen in hun eigen regio. Vlottende activa De vlottende activa bedroegen 3.006 miljoen euro, een daling van 405 miljoen, dankzij de constante inspanningen om het werkkapitaal te verminderen. Agfa Jaarverslag 2001 14
Netto operationele cashflow (miljoen euro) 436 738 2000 2001 Al sinds twee jaar benadrukt Agfa hoe belangrijk het is het niveau van het werkkapitaal terug te dringen om cashflows te genereren die nodig zijn om de toekomstige groei te financieren. De economische groeivertraging bemoeilijkte dit en tegen het midden van 2001 groeide de som van de voorraden en de handelsvorderingen aan. Daarom werden een aantal maatregelen genomen, waaronder de invoering van productieonderbrekingen om de voorraden naar beneden te halen. Deze maatregelen waren erg succesvol en tegen het einde van het jaar waren de voorraden tot 1.055 miljoen euro teruggebracht, wat overeenkomt met een vermindering van 238 miljoen euro tegenover het voorgaande jaar. Ook de handelsvorderingen daalden met 191 miljoen om op het einde van het jaar op 1.125 miljoen euro uit te komen. Het totale bedrag aan voorraden en handelsvorderingen daalde in 2001 met 429 miljoen euro, waardoor de doelstellingen ruim overtroffen werden. Het is de bedoeling om het werkkapitaal ook in de komende jaren verder terug te dringen. Eigen vermogen Eind 2001 bereikte het eigen vermogen 1.267 miljoen euro (2000: 1.570). Bellus apparatus bellis corrumperet gulosus agricolae, etiam Cashflow-rekening lascivius chirographi agnascor plane adfabilis saburre. Saetosus agricolae adquireret concubine, et umbraculi infeliciter Financiële schulden De financiële schulden namen af met 309 miljoen euro tot 1.066 miljoen euro aan het einde van het jaar. Rekening houdend met 224 miljoen euro aan liquide middelen bedroeg de netto financiële schuld 842 miljoen euro tegenover 1.147 miljoen euro op het einde van 2000. De bruto operationele cashflow nam in 2001 af tot 226 miljoen euro, overeenstemmend met de trend van het bedrijfsresultaat. Dankzij de aanzienlijke reductie van het werkkapitaal in de tweede helft van het jaar kon de netto operationele cashflow toenemen tot 738 miljoen euro. deciperet Augustus. Human Resources Eind 2001 stelde Agfa in totaal 21.038 werknemers tewerk (uitgedrukt in voltijdse betrekkingen), tegenover 21.943 eind 2000. Het Horizon-plan zorgt ervoor dat het personeelsbestand tegen het einde van 2003 gereduceerd wordt met ongeveer 4.000 werknemers (uitgedrukt in voltijdse betrekkingen) in vergelijking met juni 2001. Agfa bereikte reeds overeenkomsten over de voorwaarden van deze afvloeiingen met de sociale partners in verscheidene landen. Vooruitzichten 2002 Het valt moeilijk te voorspellen hoe de globale economie in 2002 zal presteren. Toch zijn er aanwijzingen dat er tenminste in de tweede helft van 2002 een verbetering zou kunnen optreden. Door deze ontwikkeling en door het feit dat de positieve effecten van het Horizon-plan geleidelijk groter zullen worden, verwacht Agfa dat zijn resultaten over het eerste halfjaar zwak zullen blijven, maar dat ze in de tweede helft van 2002 aanzienlijk zullen verbeteren. Hoewel de overblijvende herstructureringskosten voor het Horizon-plan van 110 miljoen euro nog op het jaar zullen wegen, zou het nettoresultaat van 2002 toch weer positief moeten zijn. 15 Agfa Jaarverslag 2001
Graphic Systems Graphic Systems vertegenwoordigt 39% van de totale groepsomzet en omvat apparatuur, software en verbruiksmaterialen voor zowel computer-to-film als computer-to-plate werkstromen, alsook digitale kleurenproefdruksystemen en software voor het beheren van de werkstroom. In 2001 realiseerde Graphic Systems een omzet van 1.890 miljoen euro, een daling van 8,5% tegenover 2000. Het bedrijfsresultaat vóór herstructureringskosten en niet-recurrente resultaten van Graphic Systems daalde tot 79 miljoen euro. De zwakke economische situatie, vooral in de Verenigde Staten, leidde tot een aanzienlijk lagere productie van commercieel drukwerk en lag zo aan de basis van deze terugval. Agfa is wereldwijd nummer 1 in de markt van de drukvoorbereiding. Om deze positie verder te verstevigen zoekt Agfa uit te breiden in marktsegmenten met een groot groeipotentieel, zoals kranten en verpakkingsdrukwerk, of, op regionaal vlak, de Aziatische markt. Verder wil Agfa kostleiderschap realiseren in de productie van grafische film en drukplaten en wil het op lange termijn groeien door te investeren in de gespecialiseerde "Enterprise Software" voor de grafische industrie. Op al deze terreinen werd in 2001 vooruitgang geboekt. Zo nam Agfa in 2001 Autologic over, een Amerikaans producent van computersystemen voor de automatisering van de drukvoorbereiding, voornamelijk in het krantensegment. Autologic s output-systemen en software voor de productiewerkstroom zorgen voor een interessante uitbreiding en aanvulling van Agfa s assortiment. Anderzijds vormen Autologic's klanten in de krantensector een belangrijke doelgroep voor Agfa s grafische film, analoge en digitale platen en proefdruksystemen. De sterke marktpositie van Autologic in Noord-Amerika is bovendien in grote mate complementair met Agfa s prominente marktaandeel in de krantenmarkt in de rest van de wereld. Agfa Jaarverslag 2001 16
Graphic Systems (miljoen euro) 2001 2000 evolutie Omzet 1.890 2.065 (8,5)% Bedrijfsresultaat vóór herstructurering* 79 163 (51,5)% Bedrijfsresultaat na herstructurering* (56) 99 (156,6)% Return op de omzet (2,9)% 4,8% * niet-recurrente resultaten inbegrepen Op regionaal vlak is China een sterke groeimarkt. Agfa heeft daarom een aantal investeringsprogramma's in China opgestart, waaronder de installatie van een nieuwe productielijn in de bestaande vestiging in Wuxi. Deze zal tegen midden 2003 operationeel zijn en analoge en digitale drukplaten voor de Aziatische markt produceren. Om een grotere kostenefficiëntie te realiseren verkocht Agfa in 2001 zijn productie-eenheid voor plaatprocessoren in Thetford, Verenigd Koninkrijk, aan Glunz & Jensen, een Deens marktleider voor film- en plaatprocessoren. Verder werd beslist om de Europese drukplatenproductie, gefragmenteerd door de vele acquisities van de voorbije jaren, te stroomlijnen. De productiecapaciteit van digitale platen in Wiesbaden, Duitsland, werd verhoogd na zware investeringen, waardoor Agfa nu in staat is om te voldoen aan de vraag van zijn klanten, die elk jaar met meer dan 50% toeneemt. Het drukvoorbereidingsproces en het bedrijfsbeheerproces van drukkerijen groeien steeds dichter naar elkaar toe. Met producten als Apogee en IntelliNet, is Agfa vandaag de expert in workflow management voor grafische toepassingen. Agfa is met deze kennis van de grafische processen het best geplaatst om voor de procesintegratie de nodige software-oplossingen te ontwikkelen. In 2001 verwierf Agfa een meerderheidsparticipatie in Image Building, een Belgisch bedrijf dat zich toelegt op design en drukvoorbereiding. Image Building is mede-ontwikkelaar van Agfa Delano, een webgebaseerd communicatiesysteem voor het projectbeheer in de grafische industrie. 17 Agfa Jaarverslag 2001
1 Agfa speelt een belangrijke rol in elke stap van de drukvoorbereiding van kranten. Van de redactie tot het drukken: de informatie is in goede handen. Om het productieproces optimaal te sturen, ontwikkelde Agfa specifieke workflow managementsystemen zoals Agfa Apogee en Agfa IntelliNet. Bij het Computer-to-Plate drukproces wordt de opgemaakte pagina rechtstreeks vanuit de computer naar de Polaris plaatbelichter gestuurd, waar ter wereld die zich ook bevindt. 2 Met behulp van de Agfa Polaris plaatbelichter kunnen kranten hun deadlines nog scherper stellen. Na belichting en ontwikkeling is de digitale drukplaat klaar om naar de drukpers te worden gestuurd. Vooral de kwaliteit, de betrouwbaarheid en de hoge snelheid van de Polaris worden door Agfa s klanten op prijs gesteld. 3 De N91-drukplaat die op de rotatiepers wordt aangebracht is een hooggevoelige fotopolymeerplaat. Dankzij haar duurzaamheid en de hoge beeldkwaliteit is deze plaat ideaal voor de krantendruk. De drukker controleert de kwaliteit van het eerste gedrukte exemplaar van de krant. 3 1 2 Agfa in de grafische markt in 2001 De markt van de drukvoorbereiding bestaat enerzijds uit apparatuur en software, en anderzijds uit verbruiksmaterialen, in totaal goed voor een wereldwijde jaaromzet van een goede 8 miljard euro. Agfa is de wereldleider in dit segment: 40% van alle commercieel drukwerk komt via Agfa-producten tot stand. In de marktsegmenten voor grafische film en de bijbehorende filmbelichters kon Agfa wereldwijd zijn marktaandeel in 2001 behouden. Deze segmenten krimpen door de versnellende overgang van computer-to-film naar computer-to-plate. Dankzij de in 2000 doorgevoerde extra investeringen om de productiecapaciteit op te drijven, kon aan de grote vraag naar digitale platen worden voldaan. In het sterk groeiende computer-to-plate-segment kon Agfa met zijn digitale platen en plaatbelichters zijn marktaandeel dan ook uitbreiden. Agfa Jaarverslag 2001 18
4 Ook in de verpakkingsdruk is Agfa toonaangevend. Het ontwerp voor een verpakking wordt rechtstreeks vanuit de computer naar Agfa s digitaal drukproefsysteem Sherpa gestuurd. Dit systeem produceert proefdrukken van uitstekende kwaliteit aan een niet te evenaren snelheid. 5 Wanneer de drukproef goed bevonden wordt, kan het eigenlijke drukproces beginnen. Door middel van een Xcalibur thermische plaatbelichter wordt de informatie op een thermische (warmtegevoelige) drukplaat van Agfa aangebracht. 6 Met de warmtegevoelige drukplaat worden door een offsetdrukpers verpakkingen gedrukt. De robuustheid van deze platen maakt ze uitermate geschikt voor het drukken van grote oplages. 4 5 6 In het computer-to-plate-segment biedt Agfa zowel thermische, zichtbaar-licht- en fotopolymeersystemen aan. Vooral op het vlak van zichtbaar-licht-systemen (gebaseerd op de violette-laser-diodetechnologie) heeft Agfa, die als eerste deze nieuwe technologie lanceerde, met reeds 300 verkochte Galileo Violet-systemen, een ruime voorsprong op de concurrentie. Een van de meest prestigieuze contracten die Agfa in 2001 op dit vlak binnenhaalde, was de bestelling van 30 Polaris Violet-systemen door het Britse Associated Newspapers dat hiermee een volledig digitaal werkstroommodel in zijn drukkerijen nastreeft. Ook het blijvend succes, vooral in Europa, van de Polaris-productielijn voor krantendruk, de steile verkoop van Xcalibur thermische plaatbelichters voor zeer grote formaten en de commerciële doorbraak van Agfa's digitale proefdruksysteem Sherpa (nu algemeen door de markt aanvaard als geldige 'contractproofing') droegen ertoe bij dat de omzet voor apparatuur in Graphic Systems op hetzelfde niveau bleef als in 2000. Dit is een opmerkelijke prestatie, gezien de terughoudendheid van de markt om te investeren door de zwakkere economische omstandigheden. 19 Agfa Jaarverslag 2001
Technical Imaging bestaat uit HealthCare (voorheen Medical Imaging), Non-Destructive Testing en Industrial Imaging, en vertegenwoordigde in 2001 37% van de groepsomzet (vorig jaar 33%). De resultaten van Technical Imaging worden grotendeels bepaald door HealthCare, veruit de grootste business group in dit segment. In vergelijking met 2000 (1.708 miljoen euro) nam de omzet van Technical Imaging toe met 6,7% tot 1.823 miljoen euro. De EBIT daalde met 25,5% en bedroeg 193 miljoen euro. Technical Imaging HealthCare HealthCare kon in 2001 een omzetstijging van 4,5% voorleggen. Deze stijging kwam vooral tot stand door de grotere vraag naar hardcopy-producten en digitale netwerken en systemen voor ziekenhuizen. De EBIT van de business group werd in 2001 negatief beïnvloed door verhoogde investeringen in Onderzoek en Ontwikkeling en gestegen productie- en verkoopkosten. De toename van de verkoopkosten is vooral te wijten aan de opbouw van een verkoopnetwerk voor de digitale systemen en netwerken. De markt van de gezondheidszorg biedt heel wat groeipotentieel. Agfa wil zijn sterke positie in deze markt gebruiken als uitgangspunt voor verdere expansie in twee richtingen. Enerzijds zal Agfa zijn knowhow op het vlak van de radiologie aanwenden om te groeien in andere domeinen van de medische beeldvorming zoals de cardiologie, de pathologie, de oogheelkunde, de oncologie, Dit zal grotendeels door organische groei worden gerealiseerd. Anderzijds richt Agfa zich op de markt van de ziekenhuisinformatiesystemen, een markt van ongeveer 9 miljard euro, die zeer sterk groeit. Op dit terrein zullen in de toekomst strategische overnames noodzakelijk zijn. Deze dubbele groeistrategie werd in 2001 beklemtoond door de naam Medical Imaging te veranderen in HealthCare en door de creatie van twee afzonderlijke business units: Imaging en Informatics. Op het vlak van Imaging nam Agfa een minderheidsbelang in MediVision, een ontwerper en fabrikant van digitale beeldsystemen voor oogheelkundige toepassingen. Agfa en MediVision zullen gezamenlijk een geïntegreerd digitaal oogheelkundig PACS-systeem ontwikkelen en op de markt brengen. Met de nieuwe divisie Informatics wil Agfa een vooraanstaand leverancier van ziekenhuisinformatica worden. Hiertoe nam Agfa in 2001 Talk Technology over, Noord-Amerika's voornaamste leverancier van spraakgestuurde oplossingen op het gebied van de klinische werkstroom en de rapportering in de gezondheidszorg. Agfa Jaarverslag 2001 20
Kerncijfers Technical Imaging (miljoen euro) 2001 2000 evolutie Omzet 1.823 1.708 6,7% Bedrijfsresultaat vóór herstructurering* 193 259 (25,5)% Bedrijfsresultaat na herstructurering* (108) 231 (146,8)% Return op de omzet (5,9)% 13,5% * niet-recurrente resultaten inbegrepen Begin 2002 rondde Agfa de overname van Mitra af. Mitra is één van de belangrijkste leveranciers ter wereld van beeld- en informatiebeheersystemen in de gezondheidszorg, Bellus waarmee apparatus Agfa reeds bellis geruime corrumperet tijd samenwerkt. gulosus Zo heeft agricolae, Mitra de afgelopen etiam 10 jaar een hoofdrol gespeeld in de ontwikkeling en het succes van Agfa s digitale IMPAX-netwerken. lascivius chirographi Mitra zal agnascor de nodige softwarekennis plane adfabilis en technologische saburre. Saetosus innovatie leveren die de kern van Agfa's HealthCare Informatics zal vormen. Het is de bedoeling agricolae om alle adquireret stappen in concubine, het medische proces et umbraculi verder te vereenvoudigen infeliciter en op elkaar af te stemmen en zodoende de patiëntenzorg te optimaliseren. deciperet Augustus. Agfa in de markt van de gezondheidszorg in 2001 Agfa biedt de klant een combinatie van enerzijds klassieke, op film gebaseerde, en anderzijds digitaal gestuurde systemen aan. Hiermee kunnen beeld en patiëntendata worden geïntegreerd en zal uiteindelijk het elektronische patiëntendossier kunnen worden gerealiseerd. Met wereldwijd meer dan 600 geïnstalleerde digitale netwerken, de Picture Archiving and Communications Systems (PACS), behield Agfa in 2001 zijn leiderspositie op het vlak van PACS in Noord-Amerika en Europa, terwijl het zijn marktpositie in Zuidoost-Azië verdubbelde. In Noord-Amerika konden diverse grote contracten voor Agfa's IMPAX (onder meer voor het Amerikaanse Ministerie van 21 Agfa Jaarverslag 2001
1 Een radioloog bestudeert een röntgenopname. Door de ontwikkeling van innovatieve films, versterkingsschermen en processoren heeft Agfa ertoe bijgedragen dat de stralingsdosis bij het nemen van röntgenfoto s gevoelig kon worden gereduceerd, zonder te raken aan de beeldkwaliteit. 2 Ziekenhuizen maken de overgang van analoge naar digitale beeldvorming met behulp van het Agfa Diagnostic Centre. De gepatenteerde beeldverwerkingssoftware Musica levert de hoogste beeldkwaliteit die momenteel in Computed Radiology te verkrijgen is. 3 Een radiologe dicteert haar bevindingen. Een TalkStation van Talk Technology, sinds 2001 een Agfa-onderneming, zet haar woorden om in een geschreven rapport. Samen met de functies voor het efficiënter opvolgen, opzoeken en verdelen van rapporten, levert dit een aanzienlijke tijdswinst op voor de arts. 4 Artsen raadplegen een elektronisch patiëntendossier. Door de integratie van de verschillende technologieën kunnen alle relevante medische gegevens in één dossier verzameld worden, zowel digitale beelden als rapporten over de verschillende onderzoeken en patiëntendata. Dankzij Agfa's IMPAX-netwerken kunnen deze dossiers naar om het even waar ter wereld gestuurd worden en kunnen ze met een simpele muisklik opgevraagd worden. Dit brengt een verbetering van de patiëntenzorg en een aanzienlijke kostenbesparing mee. 1 Defensie) worden afgesloten. Ook in Europa kende IMPAX het afgelopen jaar een sterke groei, vooral in de Benelux, Scandinavië, het Verenigd Koninkrijk, Italië, Frankrijk en Duitsland. Zo werden bijvoorbeeld nieuwe IMPAX-systemen geïnstalleerd in de Lambton Hospitals Groep (Ontario, Canada), het Blackpool Victoria Hospital (VK), het Queen Elisabeth Hospital in Woolwich (VK), het Offenbach Ziekenhuis (Duitsland), alle ziekenhuizen in Dalarna (Zweden), het County Council gezondheidssysteem in Uppsala (Zweden) en het St. Joseph Ziekenhuis (Veldhoven, Nederland). Nadat Agfa in 2000 Quadrat, een Europese marktleider in radiologische informatiesystemen (RIS) had overgenomen, werd in 2001 het geïntegreerde Agfa RIS/PACS-systeem bij diverse grote ziekenhuizen succesvol geïnstalleerd. Een goed voorbeeld van deze aanpak is het Stedelijke Ziekenhuis van Esch-sur-Alzette in Luxemburg. Door de integratie van Quadrat's RIS in Agfa's IMPAX-systeem heeft de volledige staf voortaan onmiddellijke toegang tot gedigitaliseerde diagnostische beelden en de daarbij horende protocolinformatie. Deze permanente toegang tot de gegevens versnelt de werkprocedures, verbetert bijgevolg de verzorging van de patiënt en vermindert bovendien de werkingskosten. Agfa heeft in 2001 verschillende contracten afgesloten of hernieuwd met Amerikaanse 'samenaankoop'-organisaties zoals Shared Services Healthcare, Consorta, Orion Medical Management en Algotec. Deze zijn telkens goed voor enkele honderden of duizenden potentiële klanten. De aangesloten radiologen, medische centra of ziekenhuizen kunnen door hun lidmaatschap Agfa's volledige Agfa Jaarverslag 2001 22
4 2 3 productassortiment aan betere voorwaarden aankopen. Agfa kan door dergelijke overeenkomsten op efficiëntere wijze zijn volledig productassortiment aan een veel grotere doelgroep aanbieden. Het gebruik van het internet voor beeld- en informatiedistributie in de gezondheidszorg blijft onverminderd toenemen. Agfa kondigde in 2001 zijn nieuwste toepassing in dit domein, 'WEB1000 voor Cardiologie', aan. Dit is een verbeterde versie van de krachtige WEB1000 bedrijfsserver waarmee artsen en clinici informatie en medische beelden van op afstand kunnen bekijken via een LAN, WAN of World Wide netwerk. Hierdoor komen beelden en andere patiënteninformatie afkomstig van verschillende disciplines en ziekenhuisafdelingen sneller, veiliger en makkelijker tot op de desktop in de praktijk van de behandelende arts. Ook op het vlak van serviceverlening wordt er steeds meer gebruik gemaakt van het internet. Zo is Agfa de eerste wereldwijde onderneming in de gezondheidssector die van de Britse National Health Service Information Authority een 'Code of Connection'- goedkeuring verkreeg voor zijn wereldwijde 24/7-ondersteuningsstrategie. Hierdoor kan Agfa rechtstreeks inloggen op het beveiligde netwerk van de National Health Service. Dit houdt in dat het servicepersoneel van Agfa nu via één enkel beveiligd aansluitingspunt een rechtstreekse toegang heeft tot meer dan 70 Picture Archiving and Communications Systems (PACS) en computerradiologiesystemen (CR) met hun bijbehorende printers. Dit geeft Agfa de mogelijkheid het National Health Service-netwerk te gebruiken voor onder meer dienstverlening, upgrades en ondersteuning. 23 Agfa Jaarverslag 2001
Technical Imaging Non-Destructive Testing De omzet van Non-Destructive Testing groeide in 2001 met 44,1%. Deze groei wordt gedeeltelijk verklaard door de overname van Krautkramer, maar ook door een sterke organische groei van zowel de filmactiviteiten als de ultrasone activiteiten. Non-Destructive Testing (NDT) staat borg voor veiligheid, prestaties en kwaliteit en draagt bij tot de vermindering van operationele kosten. Agfa is wereldleider in zowel analoge als digitale röntgenfilmsystemen en ultrasone systemen die de structuur en tolerantie van materialen controleren zonder deze te beschadigen of te vervormen. Ze worden vooral gebruikt in de luchtvaart, de automobielindustrie, de treinindustrie, de energiesector en de petrochemische industrie. Het is Agfa's ambitie alle belangrijke technologieën voor NDT aan te bieden en aldus een 'global solutions provider' en marktleider te zijn. In 2001 breidde Agfa zijn aanbod voor de NDT-markt verder uit door strategische overnames. Agfa is sinds lang de wereldwijde marktleider in de analoge röntgenfilmsystemen voor niet-destructief materiaalonderzoek. De overnames van RADView (in 1999) en Krautkramer (in 2000) zorgden ervoor dat Agfa ook met systemen voor digitale radiografie (direct radiography) en met ultrasone systemen een toonaangevende plaats veroverde op de NDT-markt. In 2001 werden het Duitse Seifert en het Amerikaanse Pantak, de marktleiders in respectievelijk Europa en de Verenigde Staten op het gebied van industriële röntgenapparatuur voor NDT-toepassingen, overgenomen. Hierdoor kan Agfa zijn röntgenaanbod nu uitbreiden met draagbare en vaste röntgenapparatuur en industriële inspectiesystemen. In 2001 werden de wereldwijde verkoop-, marketing- en service-activiteiten op het gebied van NDT gestroomlijnd, zodat de klant, welke technologie hij ook wenst te gebruiken, met slechts één Agfa-verkoopkanaal kan worden bediend. Agfa Jaarverslag 2001 24
1 Een technicus test het landingsgestel van een passagiersvliegtuig. Eventuele scheurtjes of andere onregelmatigheden komen aan het licht tijdens deze regelmatige veiligheidstests, zodat de nodige herstellingen tijdig uitgevoerd kunnen worden. Wereldwijd wordt ongeveer 80 procent van alle passagiersvliegtuigen met behulp van Krautkramer s ultrasone systemen en Agfa s Structurix-röntgenfilmsysteem getest. 2 In de auto-industrie wordt met ultrasone systemen van Krautkramer nagegaan of de carrosserie van de wagens vrij is van fouten en zwakke plekken. 3 Een ingenieur controleert de lasnaden van een nieuwe pijplijn met Agfa s Structurix röntgenfilm. 2 1 3 Agfa in de non-destructive testing-markt in 2001 Agfa s Bellus NDT-activiteiten apparatus bellis hadden corrumperet in 2001 niet te lijden gulosus onder agricolae, de economische etiam groeivertraging. Vooral in de energiesector werd een aanzienlijk hogere omzet gerealiseerd. lascivius chirographi Zo werd Agfa-technologie agnascor ingezet plane bij adfabilis het testen saburre. van nieuwe Saetosus turbines die het energietekort in Californië moesten opvangen. Er werd tevens merkbaar meer agricolae geïnvesteerd adquireret in het testen concubine, van pijpleidingen et umbraculi en vliegtuigonderdelen, infeliciter zowel in de productiefase als bij het onderhoud. Met een marktaandeel van ongeveer 60% voor deciperet analoge Augustus. filmsystemen en ongeveer 30% voor ultrasone systemen, bevestigde Agfa zijn positie als wereldwijde leider op de NDT-markt. Deskundigen verwachten dat de digitalisering in 2002 zal doorbreken op de wereldwijde NDT-markt. Om in te spelen op deze trend deed Agfa belangrijke inspanningen om zijn technologie nog gebruiksvriendelijker te maken en om de kwaliteit nog te verhogen. In de nabije toekomst zal Agfa een nieuw systeem met herbruikbare fosforplaten voor computergestuurde radiografie leveren, wat de weg vrijmaakt voor nieuwe toepassingen. Agfa zal eveneens een nieuwe filmscanner op de markt brengen, waarmee de klant zijn filmarchief op een eenvoudige manier kan digitaliseren. Daarnaast werd een gebruiksvriendelijker en sneller systeem voor directe radiografie ontwikkeld. Met deze technologie kan de energie van de röntgenstralen direct, dus zonder tussenstappen, omgezet worden in digitale signalen. De kwaliteit van deze beelden benadert die van röntgenfilm, wat in een recent verleden nog ondenkbaar was. 25 Agfa Jaarverslag 2001
Technical Imaging Industrial Imaging Industrial Imaging is op verschillende vlakken actief. Zo levert het oplossingen voor de vastlegging, het beheer en de veilige opslag op microfilm van zakelijke documenten voor de markt van documentsystemen, digitale en conventionele optische geluidsregistratiefilm en kleurenkopiefilm voor de bioscoopmarkt, en hoogbeveiligde identificatiedocumenten en halffabrikaten voor elektroluminescente verlichting en displays. Enkele van deze markten bijvoorbeeld de microfilmmarkt krimpen door de omschakeling naar digitale beeldvorming. Hierdoor konden de omzet en de EBIT van Industrial Imaging van het voorgaande jaar niet worden geëvenaard. In Industrial Imaging wenst Agfa enerzijds het analoge productengamma zoals kleurenbioscoopfilm, toonnegatieffilms en microfilm tegen een zo laag mogelijke kost te produceren. Anderzijds wil Industrial Imaging Agfa s knowhow ook gebruiken om, in samenwerking met industriële partners, nieuwe markten aan te boren. Voorbeelden hiervan zijn: digitale documentsystemen voor het scannen, ontleden, opslaan en intelligent terugzoeken van documenten en data; het aanmaken van veiligheidsdocumenten en van halffabrikaten voor elektroluminescente verlichting en displays. Micrografie en Documentsystemen Micrografie en Documentsystemen levert een geïntegreerd assortiment van hard- en softwareproducten die het efficiënt vastleggen, opslaan, beheren en verdelen van documenten en gegevens mogelijk maken. Vooral bij de korte-termijn-bewaring van gegevens verliest microfilm terrein ten voordele van de digitale opslagmedia. Deze evolutie had een negatieve invloed op Agfa s verkoop van microfilm en micrografische apparatuur, die niet voldoende werd gecompenseerd door de substantiële groei in de verkoop van digitale oplossingen voor documentmanagement. In 2001 werden enkele veelbelovende producten op de markt gebracht, waaronder de kleurenscanner ADMIS S35C, die snelheid en kwaliteit perfect combineert, en het softwarepakket e-codis. e-codis vereenvoudigt het opvragen van bedrijfsdocumenten en -informatie via het web dankzij buitengewoon flexibele zoekmogelijkheden. Agfa Jaarverslag 2001 26
1 1 Agfa s specialisten in de chemie en de fysica ontwikkelen nieuwe producten, zoals Orgacon, een elektrisch geleidende folie die uiterst krasbestendig en flexibel is en bijvoorbeeld gebruikt wordt voor de verlichting van instrumentenborden van vliegtuigen en auto s. 2 De nieuwe joint venture Identis ontwikkelt en produceert systemen voor de aanmaak en de personalisatie van hoogbeveiligde documenten, zoals rijbewijzen en paspoorten. De compacte machines waarmee de identiteitskaarten geproduceerd worden, hebben een capaciteit tot 1800 kaarten per uur. De kaarten kunnen voorzien worden van verscheidene beveiligingen, waaronder microletters, ultraviolette bedrukkingen, hologrammen, chips en barcodes. 2 Cinefilm In de nog steeds groeiende cinefilmmarkt is Agfa een belangrijke leverancier van digitale en conventionele optische geluidsregistratiefilm en van kleurenfilm waarmee Bellus apparatus de kopieën voor bellis projectie corrumperet in de bioscopen gulosus geproduceerd agricolae, worden. etiam lascivius chirographi agnascor plane adfabilis saburre. Saetosus In de sector van de digitale technologie voor geluidsreproductie, de standaard in de geïndustrialiseerde wereld, is Agfa de absolute Europese marktleider. agricolae adquireret concubine, et umbraculi infeliciter Specialty Foils & Components deciperet Augustus. Specialty Foils & Components commercialiseert Agfa s PET-film (polyethyleentereftalaat), triacetaatfilm en bepaalde chemische producten. Daarnaast worden met nieuwe ontwikkelingen de grenzen van de beeldvormingsmarkt overschreden. Zo levert Agfa Orgacon, elektrisch geleidende folies en pasta s op basis van polymeren, die op de markt van elektroluminiscentielampen wordt aangewend. Deze lampen doen bijvoorbeeld dienst als achtergrondverlichting van gsm-schermen en -toetsenborden en als verlichting voor instrumentenborden van auto s en vliegtuigen. Met name de flexibiliteit, de transparantie en de krasbestendigheid van Orgacon worden gewaardeerd. Agfa richtte in 2001 samen met het Franse Allitech-ID de joint venture IDENTIS op. IDENTIS legt zich toe op de productie, marketing en verkoop van apparatuur voor de aanmaak van beveiligde kaarten, zoals bijvoorbeeld identiteitskaarten en rijbewijzen. Ook de verbruiksmaterialen die nodig zijn om de kaarten te vervaardigen, worden door IDENTIS op de markt gebracht. 27 Agfa Jaarverslag 2001
Consumer Imaging Consumer Imaging behaalde in 2001 een omzet van 1.198 miljoen euro, een daling van 19,4%. Deze terugval wordt verklaard door verscheidene factoren: de omzet werd beïnvloed door de zwakke economische omstandigheden, door de late beschikbaarheid van de digitale minilabs en door de discussies over de mogelijke verkoop van de business group aan een investeringsmaatschappij. Deze besprekingen creëerden onzekerheid bij klanten en personeel. Nadat werd beslist niet tot een verkoop over te gaan, stabiliseerde de omzet zich of verbeterde enigszins. Tenslotte versnelde de boodschap dat Agfa uit de verlieslatende activiteiten van de digitale camera s en de scanners zou stappen de terugval van de omzet. Vergeleken met het voorgaande jaar, daalde de EBIT tot min 12 miljoen euro. Indien de digitale camera s en de scanners niet worden meegerekend, werd een positieve EBIT van 24 miljoen euro (2000: 121) gehaald. Agfa Jaarverslag 2001 28
Kerncijfers Consumer Imaging (miljoen euro) 2001 2000 evolutie Omzet 1.198 1.487 (19,4)% Bedrijfsresultaat vóór herstructurering* (12) 105 (111,4)% Bedrijfsresultaat na herstructurering* (100) 71 (240,8)% Return op de omzet (8,3)% 4,8% * niet-recurrente resultaten inbegrepen In Consumer Imaging zal Agfa zich concentreren op de film-, finishing- en laboratoriumapparatuur-activiteiten, zowel op het gebied van minilabs als van Bellus hogesnelheidsfotoprinters apparatus bellis voor corrumperet industriële afwerkcentrales. gulosus agricolae, Het zal zijn etiam toonaangevende positie op het vlak van laboratoriumapparatuur benutten voor het lascivius bundelen met chirographi film en verbruiksgoederen agnascor plane voor afwerkcentrales. adfabilis saburre. Saetosus agricolae adquireret concubine, et umbraculi infeliciter Elke seconde worden er over heel de wereld zo n 3.000 foto s genomen, wat een jaarlijks totaal van ongeveer 100 miljard foto s, afgedrukt op fotopapier, oplevert. deciperet Daarbij moeten Augustus. nog de beelden geteld worden die genomen worden met digitale camera s of scanners. Deze laatste categorie neemt in fotolabs momenteel minder dan drie percent voor haar rekening. Hoewel het aandeel van deze beelden stijgt, meent Agfa dat film in de nabije toekomst een sterke basis voor de consumer imaging-markt zal blijven vormen, vooral door de uitstekende verhouding prijs/kwaliteit en de interessante marges. Laboratoriumapparatuur moet vandaag echter al in staat zijn perfecte foto s te produceren, niet enkel vertrekkend van film maar ook van gegevensdragers. 29 Agfa Jaarverslag 2001
2 1 Agfa in de consumer imaging-markt in 2001 Op het vlak van Lab Equipment verschoof de vraag sterk van analoge systemen naar volledig digitale en hybride systemen. Beide systemen kunnen zowel traditionele film als digitale beelden verwerken, maar het verschil is dat de volledig digitale systemen beschikken over een digitale belichtingseenheid, wat aanzienlijke verbeteringen inzake afdrukkwaliteit oplevert. Ondanks de zwakke economie en de later dan geplande beschikbaarheid van Agfa s d-lab.3 minilab, bleef de totale verkoop van minilabs in 2001 vrijwel onveranderd, De hybride systemen van de MSC.d-generatie en het volledig digitale Agfa d-lab.3 minilab dat werd gelanceerd in de lente van 2001, waren erg succesvol. Het gamma van volledig digitale minilabs werd op het einde van het jaar uitgebreid met het Agfa d-lab.2. Zijn afdrukcapaciteit is kleiner, maar het is flexibeler en het is momenteel het enige digitale minilab op de wereldmarkt dat afdrukken in posterformaat (30 x 45 cm / 12 x 18 cm) produceert. Agfa verwacht dat zijn digitale minilabs, die de unieke d-total Film Scanning-technologie van Agfa voor onmiddellijke beeldoptimalisering in het afdrukstadium gebruiken, zeer goed in de markt zullen blijven liggen. Na de uitzonderlijk goede verkoop van 2000, was er een aanzienlijke daling van de vraag naar de Agfa MSP DIMAX hogesnelheidsprinter. De industriële afwerkcentrales (Wholesale Finishing labs) wachten op een volledig digitaal systeem dat aanzienlijke voordelen zal bieden op het gebied van zowel de afdrukkwaliteit als de organisatie van de werkstroom in het lab. Agfa is van plan om eind 2003 een dergelijk digitaal lab voor industriële afwerkcentrales op de markt te brengen. Agfa Jaarverslag 2001 30
3 4 1 Een fotograaf laadt zijn toestel met een Agfa Vista-filmrolletje. De Eye Vision Technology van dit assortiment zorgt er bijvoorbeeld voor dat ook beelden die vastgelegd werden onder het fluorescerende licht van tl-lampen weergegeven worden zoals ons oog ze waarneemt. Tot de Vista -reeks behoort ook een uiterst lichtgevoelige film van 800 ISO. 2 Agfa s d-lab.2 in werking. Dit volledig digitale minilab is uitgerust met de unieke d-tfs-technologie (digital Total Film Scanning). d-tfs analyseert de negatieffilm in zijn geheel, maar ook elk beeld afzonderlijk. Door de analyse van de kleurkenmerken en de densiteit, kunnen bij het afdrukken de nodige correcties automatisch worden aangebracht. d-lab.2 is het enige digitale minilab ter wereld dat afdrukken in posterformaat kan produceren. 3 4 In een industrieel fotolab print de MSP DIMAX tot 20.000 foto s per uur en brengt automatisch beeldcorrecties aan. De printer combineert dan ook de mogelijkheden van digitale beeldverwerking met de snelheid van een analoge printer. De laboratoriumapparaten produceren voornamelijk afdrukken op fotopapier. Agfa s traditionele activiteiten op het vlak van kleurennegatieffotopapier bleven qua Bellus volume vrijwel apparatus stabiel, bellis maar kwamen corrumperet onder aanzienlijke gulosus prijsdruk agricolae, te staan. etiam De verkoop van speciaal papier voor digitale prints in het minilab en de professionele lascivius labsegmenten chirographi steeg aanzienlijk. agnascor plane adfabilis saburre. Saetosus agricolae adquireret concubine, et umbraculi infeliciter Ook de Internet Print Services waarlangs digitale beelden voorbereid en verzonden worden voor afdruk op fotopapier, noteerden een sterke groei. Steeds meer klanten deciperet zien deze dienst Augustus. als een belangrijke, toekomstgerichte manier om hun activiteiten uit te breiden. Het aantal afdrukken geproduceerd door de Agfanet -service verdrievoudigde in vergelijking met het voorgaande jaar. Agfa s assortiment Vista -films ontving de European Color Film 2001-2002 -prijs van de Europese vakpersvereniging, EISA, na verkozen te zijn door 16 toonaangevende Europese tijdschriften gespecialiseerd in beeldvorming. Door de dalende prijzen op de markt, noteerden de filmactiviteiten van Agfa niettemin een aanzienlijke terugval. Tegen het einde van 2001 verwierf Agfa echter een belangrijke nieuwe klant met Wal-Mart, de grootste kleinhandelsketen ter wereld. Agfa verkreeg tegelijkertijd een licentie van Polaroid om de naam Polaroid te gebruiken voor conventionele films in de NAFTA-regio. Wal-Mart begon deze films met veel succes te verkopen in de NAFTA-regio in hetzelfde jaar en in januari 2002 bereikte Agfa ook een akkoord over het gebruik van de merknaam Polaroid in Europa. 31 Agfa Jaarverslag 2001