Uitgevende Instelling: F. Van Lanschot Bankiers N.V (BBB+ / BBB+) Maart 2016 Index Garantie Notes Inlegvel: NL0011218714 VL Risk Controlled Index Garantie Note USA 16-24
2 u Documentatie De voorwaarden van de VL Risk Controlled Index Garantie Note USA 16-24 (de Note ) zijn vermeld in de Definitieve Voorwaarden (de Final Terms ). De Final Terms moeten worden gelezen in samenhang met het Basis Prospectus van het Structured Note Programme ter waarde van 2 miljard (het Level 2 Prospectus ) van F. van Lanschot Bankiers N.V. ( Van Lanschot ). Het Level 2 Prospectus dient op haar beurt te worden gelezen in samenhang met het Basis Prospectus van het Debt Issuance Programme ter waarde van 5 miljard (het Level 1 Prospectus ) van Van Lanschot. Het Level 1 Prospectus en het Level 2 Prospectus zijn goedgekeurd door de Stichting Autoriteit Financiële Markten ( AFM ). Bepaalde delen van het Level 1 Prospectus maken door verwijzing deel uit van het Level 2 Prospectus, alsmede de overige documenten opgesomd in de paragraaf Documents Incorporated bij Reference. Iedere verwijzing naar het Level 2 Prospectus dient te worden gelezen als een verwijzing naar dit document, met inbegrip van de documenten die door verwijzing daarin zijn opgenomen. Dit geheel vormt tezamen met de Final Terms de juridische documentatie. Uitgiftes onder het Uitgifteprogramma dragen bij aan de funding van Van Lanschot. In het Level 1 Prospectus vindt u onder andere informatie over Van Lanschot als uitgevende instelling in de paragrafen F. van Lanschot Bankiers N.V. en Financial Statements of Van Lanschot N.V. Daarnaast vindt u in het Level 2 Prospectus informatie over de algemene en specifieke kenmerken van Notes in de paragrafen Form of the Notes en in de paragrafen Terms and Conditions of the Notes. Een beschrijving van de risico s kunt u zowel in het Level 1 Prospectus als in het Level 2 Prospectus terugvinden. Algemene risico s die verbonden zijn aan uitgiftes van Notes zijn opgenomen onder Risk Factors in het Level 1 Prospectus. Specifieke risico s die betrekking hebben op de verschillende vormen van Notes staan omschreven bij Risk Factors in het Level 2 Prospectus. De informatie in dit inlegvel betreft de voorwaarden van deze specifieke Note en is afgeleid van de juridische documentatie. Het rendement van een Note is afhankelijk van de ontwikkeling van indices (het zijn zogeheten Index Linked -Notes). Een kenmerk van deze Notes is dat deze kwalificeren als senior, niet-achtergesteld schuldpapier van Van Lanschot (zie het Level 2 Prospectus paragraaf C.8 Description of the rights attached to the Notes in hoofdstuk Section C - Securities ). In de Index Garantie Notes -brochure wordt de werking van een Index Garantie Note toegelicht. Daarnaast worden in deze brochure ook de belangrijkste risico s van de Note beschreven. Om de werking van deze Note te begrijpen is het daarom van groot belang de brochure zorgvuldig door te lezen. De Risk Control Strategy -brochure wordt samen met de Index Garantie Notes -brochure verstrekt omdat er op de Onderliggende Waarde van deze Note een Risk Control Strategy wordt toegepast. Om de werking van deze relatief ingewikkelde strategie goed te begrijpen, wordt ten zeerste aangeraden om ook die brochure zorgvuldig door te lezen. Voor het nemen van een beleggingsbeslissing dient u kennis te nemen van de inhoud het Level 2 Prospectus en de Final Terms van deze Note en uw beleggingsbeslissing op deze documenten te baseren. JURIDISCHE DOCUMENTATIE Final Terms & Level 2 Prospectus DEFINITIEVE VOORWAARDEN Inlegvel INFORMATIEF MATERIAAL Brochure: Index Garantie Notes (augustus 2015) & Brochure: Risk Control Strategy (januari 2016) u Kempen & Co N.V. Kempen & Co N.V. (Kempen & Co) is een Nederlandse merchant bank met activiteiten op het gebied van vermogensbeheer, effectenbemiddeling en corporate finance. Kempen & Co biedt diverse gespecialiseerde financiële diensten aan ten behoeve van institutionele beleggers, ondernemingen, financiële instellingen, (semi-) overheidsinstellingen, stichtingen en vermogende particulieren. Kempen & Co is een dochteronderneming van F. van Lanschot Bankiers N.V. (Van Lanschot). Van Lanschot en Kempen & Co zijn in het bezit van een (bank)vergunning op grond van artikel 2:11 Wet op financieel toezicht die mede strekt tot het verrichten van beleggingsdiensten en beleggingsactiviteiten en staan hiertoe onder toezicht van zowel de Stichting Autoriteit Financiële Markten (AFM) als De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) te Amsterdam.
3 Uitgevende Instelling F. van Lanschot Bankiers N.V. Uitgifteprogramma F. van Lanschot Bankiers N.V. 2.000.000.000,- Structured Note Programme Level 2 Prospectus Het Basis Prospectus van het F. van Lanschot Bankiers N.V. 2.000.000.000,- Structured Note Programme van 15 februari 2016 Definitieve Voorwaarden De Final Terms met serienummer 123, voor uitgifte van de Note onder het Level 2 Basis Prospectus Rating Uitgevende Instelling BBB+ (Fitch, stable outlook), BBB+ (S&P, stable outlook). Let op: de Note zelf heeft geen rating Status of the Notes Senior Unsecured Valuta Amerikaanse Dollar ($) Nominale Waarde $ 1.000 Notering Euronext in Amsterdam Noteringswijze Secundaire marktprijzen worden genoteerd als percentage van de Nominale Waarde Settlement type Cash settlement Liquidity Provider Kempen & Co N.V. Distributeur F. van Lanschot Bankiers N.V. en Kempen & Co N.V. Clearing Euroclear Netherlands Dividenduitkering De VL Risk Controlled Index Garantie Note USA 16-24 keert geen dividend uit. Het dividendrendement op de aandelen in de Onderliggende Waarde gedurende de afgelopen 8 jaar heeft gemiddeld 1,47% per jaar bedragen. Dit dividendpercentage is berekend door de gemiddelde jaarlijkse bruto dividenduitkeringen over de afgelopen 8 jaar op de aandelen van de ondernemingen in de S&P 500 Index te delen door de stand van de S&P 500 Index op 1 maart 2016 (bron: Bloomberg). Totale kosten Maximaal 1,5% in totaal voor structurering van de Note. Deze kosten zijn verwerkt in de Uitgiftekoers en worden gedurende de looptijd geleidelijk in mindering gebracht op de koers. Wij verwijzen naar uw eigen bank voor mogelijke overige kosten van een belegging in de Note. Valutarisico De valuta van de Note is de Dollar, U loopt dus valutarisico als de Amerikaanse Dollar niet uw basisvaluta is. Informatie tijdens de looptijd www.kempenvaluations.nl
4 u Voorwaarden VL Risk Controlled Index Garantie Note USA 16-24 ISIN code Risk Control Strategy Onderliggende Waarde Risky Index Looptijd Startwaarde Uitgiftekoers NL0011218714 Van toepassing Risk Controlled S&P 500 Index (Bloomberg ticker: SPX Index) S&P 500 Index 8 jaar De slotkoers van de Onderliggende Waarde op 21 maart 2016 (2051,60 punten) 100% van de Nominale Waarde Uitgiftedatum 22 maart 2016 Eindwaarde Peildata Het gemiddelde van de waarde van de Onderliggende Waarde gedurende de laatste 12 maanden van de looptijd van de Note op de onderstaande Peildata. 21 april 2023 22 mei 2023 21 juni 2023 21 juli 2023 21 augustus 2023 21 september 2023 23 oktober 2023 21 november 2023 21 december 2023 22 januari 2024 21 februari 2024 21 maart 2024 Einddatum 21 maart 2024 Terugbetaaldatum 28 maart 2024 Beschermingswaarde 100% van de Nominale Waarde op de Einddatum Participatiegraad 150% Maximale Waarde Niet van toepassing VL Risk Controlled S&P 500 Index Doel-Volatiliteit 14% Volatility Floor 12% Volatility Cap 16% Maximale weging Risky Index 100% Initiële weging Risky Index Herwegingsdata Publicatie weging Risky Index 95% (indicatief) Iedere handelsdag gedurende de looptijd. De weging van de Risky Index is te volgen op www.kempenvaluations.nl, deze wordt iedere eerste handelsdag van de week gedurende de looptijd bijgewerkt. u Notering & Verhandeling De Note krijgt per 18 maart 2016 een notering op Euronext Amsterdam en is vanaf dat moment verhandelbaar. De verhandelingskoers kan afwijken van de Uitgiftekoers. Kempen & Co onderhoudt, onder normale marktomstandigheden, een markt in de Note, met een biedlaat spread van maximaal 1%. Dit betekent dat u de Note op iedere handelsdag van Euronext Amsterdam kunt verkopen en kopen, zolang er Notes beschikbaar zijn. Onder bijzondere omstandigheden kan het voorkomen dat er geen of slechts beperkte handel mogelijk is. De koers van de Note kan hoger of lager zijn dan de Nominale Waarde. In de paragraaf Koersontwikkeling van de Index Garantie Note - brochure kunt u lezen welke factoren de koers van de Note bepalen.
5 u Uitgevende Instelling De Note wordt uitgegeven door Van Lanschot en is gericht op de opbouw en het behoud van vermogen. Van Lanschot heeft een sterke kapitaalpositie met een Common Equity Tier I-ratio (phase-in) van 16,3% per 31 december 2015. De leverageratio onder de Basel III-regels bedraagt 6,1% per 31 december 2015, ruim boven de eis van 3%. Een hoge leverageratio betekent dat de bank relatief veel kapitaal heeft ten opzichte van de omvang van de balans. Van Lanschot streeft naar een evenwichtig fundingprofiel, een gezonde mix van zowel spaargelden van klanten als marktfunding. De fundingratio van 94,1% per 31 december 2015 geeft aan dat een groot deel van de totale kredietverlening van de bank gefinancierd wordt met de toevertrouwde middelen van haar klanten. Deze funding-bron wordt aangevuld met wholesalemarkt funding, die een goede diversificatie kent in het type instrument en looptijd. De kredietwaardigheid van Van Lanschot wordt door ratingbureau Fitch uitgedrukt in een BBB+ creditrating met een stable outlook (bevestigd in november 2015). Van ratingbureau S&P heeft Van Lanschot een BBB+ creditrating met een stable outlook (bevestigd in december 2015). Wij adviseren u kennis te nemen van de meest recent gepubliceerde cijfers en persberichten van Van Lanschot. Deze informatie vindt u op https://corporate.vanlanschot. nl/financieel. u Onderliggende Waarde De Risk Controlled S&P 500 Index De Onderligende Waarde van deze Note is de risico-gecontroleerde S&P 500 Index. Deze Index is risico-gecontroleerd doordat de Risk Control Strategy is toegepast op de S&P 500 Index. Voor goed begrip van de Risk Control Strategy wordt het ten zeerste aangeraden om de brochure Risk Control Strategy, gedateerd januari 2016, door te nemen. S&P 500 Index De S&P 500 Index is voor het eerst samengesteld op 4 maart 1957. In deze index zijn de 500 grootste (qua marktkapitalisatie) beursgenoteerde bedrijven uit de Verenigde Staten opgenomen. Deze bedrijven zijn representatief voor alle grote industriesectoren. Bekende bedrijven die momenteel onderdeel uitmaken van de Index zijn onder andere Apple, Chevron, Coca-Cola, Ford Motor, General Electric, Google, Johnson & Johnson, Netflix, Nike, Ralph Lauren en Walt Disney. De samenstelling van de Index wordt kwartaallijks herwogen. De grafiek hieronder geeft het historisch koersverloop weer van de Index sinds maart 2008. Voor meer informatie over de S&P 500 Index verwijzen wij u naar http://eu.spindices. com. 2500 Historisch koersverloop SPX Index 2000 1500 Index 1000 500 0 Mar-08 Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12 Mar-13 Mar-14 Mar-15 Mar-16 Tijd Bron: Bloomberg De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
6 u Illustratie Einduitkering van de Note Het onderstaande figuur laat zien hoe de Einduitkering van de Note afhankelijk is van de Eindwaarde van de Risk Controlled SPX Index. Einduitkering (% van Nominale Waarde) 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% A B 80% 70% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% Eindwaarde Risk Controlled SPX Index (% van Startwaarde) Oppervlakte Eindwaarde Risk Controlled SPX Index (% van Startwaarde) A Lager dan 100% 100% Einduitkering VL Risk Controlled IGN USA 16-24 (% van de Nominale Waarde) B Hoger of gelijk aan 100% 100% + ( Eindwaarde / Startwaarde - 1) x 150%