UNILEVER RESULTATEN DERDE KWARTAAL 2002 EN INTERIMDIVIDENDEN (niet door de externe accountants gecontroleerd) Een goed kwartaal met versnelde groei van onze leidende merken, opnieuw een verhoging van de winst en een sterke kasstroom stelt ons in staat de winstverwachting voor het hele jaar naar boven bij te stellen. FINANCIEEL OVERZICHT Constante wisselkoersen (gemiddeld over 2001) Derde kwartaal 2002 miljoen Negen maanden 2002 13.106-1 % Netto-omzet* 38.748-1 % 2.121 +2 % Bedrijfswinst* beia** 5.944 +10 % 1.343 +33 % Winst vóór belastingen 3.669 +19 % 803 +68 % Nettowinst 1.924 +20 % 1.204 +17 % Nettowinst beia** 3.208 +26 % Per NV-aandeel ( 0,51) in euro 0,81 +70 % Winst per aandeel 1,93 +21 % 1,22 +18 % Winst per aandeel beia** 3,24 +27 % Per PLC-aandeel (1,4p) in eurocent 12,16 +70 % Winst per aandeel 28,93 +21 % 18,33 +18 % Winst per aandeel beia** 48,61 +27 % * Inclusief ons aandeel in joint ventures ** Vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa Uitgedrukt in actuele wisselkoersen steeg de winst per aandeel (beia) in het kwartaal met 11% en met 21% in de negen maanden. De winst per aandeel steeg met 60% in het kwartaal en met 16% in de negen maanden. HOOFDPUNTEN IN HET KWARTAAL De omzetgroei van de leidende merken bedroeg 4,5% over de afgelopen 12 maanden en 5,4% in het kwartaal. De brutowinstmarge (beia) steeg met 50 basispunten tot 16,2% in het kwartaal. Hiermee komt de marge voor de eerste negen maanden van het jaar op 15,3%, een verbetering met 160 basispunten. De nettorentekosten namen met 24% af tot 319 miljoen als gevolg van een sterke kasstroom uit bedrijfsactiviteiten in combinatie met de opbrengst uit verkopen van bedrijfsonderdelen en lagere rentetarieven. De winst per aandeel (beia) steeg met 18% door een hogere bedrijfswinst en een lager belastingtarief. Het voorgestelde interimdividend per gewoon NV-aandeel bedraagt 0,55 en per gewoon PLC-aandeel 5,21p.
2 TOELICHTING VOORZITTERS "We hebben opnieuw een flinke stap gezet in de richting van de doelen die we ons in De Weg naar Groei hebben gesteld. Ons besparingsprogramma levert ons de middelen om te investeren in onze leidende merken, in de verhoging van de brutowinstmarge en in de toename van de winst. Nu we de tweede helft van De Weg naar Groei zijn ingeslagen, zal onze concentratie op leidende merken in combinatie met een constant niveau van innovaties een impuls geven aan de omzetgroei. Zoals verwacht, nam de groei van de autonome omzet in het derde kwartaal verder toe. Onze leidende merken in Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging hebben het groeitempo kunnen vasthouden dat nodig is om de doelstellingen van De Weg naar Groei te realiseren. Met name onze merken in Persoonlijke Verzorging blijven het goed doen en de marges binnen Huishoudelijke Verzorging ontwikkelen zich naar tevredenheid. In Voedingsmiddelen plukken we de vruchten van de integratie van Bestfoods en van een sterke basis voor de ondersteuning van innovatie en marketing. Culinaire Producten & Dressings lopen voorop bij de opleving van de groei, waaraan ook de aanhoudende vooruitgang in Spreads bijdroeg. Onze wereldwijde IJs-activiteiten hebben goed gereageerd op een moeilijke zomer in Europa met een sterk innovatieprogramma en een robuuste margeontwikkeling. Gezien dit goede resultaat verwachten we dat de groei van de winst per aandeel (beia) over het gehele jaar in de high teens zal uitkomen." A. Burgmans N.W.A. FitzGerald Voorzitter, Unilever N.V. Voorzitter, Unilever PLC 30 oktober 2002
3 FINANCIËLE RESULTATEN DERDE KWARTAAL EN NEGEN MAANDEN (tegen constante wisselkoersen) De autonome omzet steeg met 4,5% in het kwartaal en met 3,2% in de afgelopen negen maanden. Inclusief het effect van geplande afstotingen, met name Gorton's, Unipath, DiverseyLever en Mazola, daalde de totale omzet in het kwartaal met 1%. De omzet in de afgelopen negen maanden is daarnaast ook nog beïnvloed door de verkoop van merken om goedkeuring van de mededingingsautoriteiten te verkrijgen voor de acquisitie van Bestfoods. Deze verkopen hadden vooral invloed op de omzet in Europa en Noord-Amerika. De brutowinstmarge vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (beia) bedroeg 16,2% in het kwartaal en 15,3% in de afgelopen negen maanden, een stijging met respectievelijk 50 en 160 basispunten. De afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa bedroeg 348 miljoen in het kwartaal en 1.034 miljoen in de afgelopen negen maanden. De bijzondere posten binnen de bedrijfswinst in het kwartaal bedroegen 125 miljoen negatief, waaronder 215 miljoen herstructureringskosten. Het resterende bedrag betreft winsten en verliezen op de verkoop van bedrijfsonderdelen en de vrijval van een voorziening volgend op de niet-ontvankelijk verklaring van een juridische claim. De aan bijzondere posten gerelateerde kosten bedroegen 41 miljoen in het kwartaal. In het derde kwartaal vorig jaar waren de bijzondere posten 304 miljoen negatief. Na de verkoop van DiverseyLever op 3 mei 2002 bedraagt ons aandeel in de bedrijfswinst van de nieuwe deelneming in Johnson Diversey 12 miljoen in het kwartaal. De nettorentekosten in het kwartaal bedroegen 319 miljoen, een daling van 101 miljoen ten opzichte van vorig jaar door een combinatie van lagere rentetarieven, de voordelen van een sterke kasstroom uit bedrijfsactiviteiten en de opbrengst uit verkopen van bedrijfsonderdelen. Het onderliggende belastingpercentage voor gewone bedrijfsactiviteiten bedroeg 30%. Dit bevat een voordeel van 2 procentpunt in verband met een correctie van 37 miljoen over voorgaande jaren (gelijk aan een bijdrage van 4 eurocent aan de winst per aandeel beia). Het effectieve belastingpercentage in het kwartaal van 35% is het gevolg van de niet-aftrekbaarheid van de goodwill-afschrijving van Bestfoods, deels gecompenseerd door de vrijval van een aantal voorzieningen volgend op de afwikkeling van een aantal lopende belastingkwesties. Het aandeel van derden in de kwartaalwinst was 14 miljoen hoger dan vorig jaar door een daling van de bijzondere lasten dit jaar. De nettowinst nam toe met 68% in het kwartaal en met 20% in de eerste negen maanden, als gevolg van een verbetering van de bedrijfswinst (beia), bijzondere posten, lagere rentekosten en een lager effectief belastingpercentage. De winst per aandeel (beia) steeg met 18% in het kwartaal en met 27% in de eerste negen maanden. De winst per aandeel steeg met 70% in het kwartaal en met 21% in de eerste negen maanden. DERDE KWARTAAL PER REGIO (tegen constante wisselkoersen) De volgende toelichting per regio is gebaseerd op de bedrijfswinst (beia). EUROPA: Aanhoudend goede autonome omzetgroei en verbeterde marges. De autonome omzetgroei bedroeg 3% met een aanhoudend sterke bijdrage van Centraal- en Oost-Europa. De omzet was 4% lager dan vorig jaar als gevolg van desinvesteringen. Centraal- en Oost-Europa groeide met 7%, vooral in Persoonlijke Verzorging, Dressings, Thee en Huishoudelijke Reiniging. Rusland blijft goed vooruitgaan.
De omzet van Voedingsmiddelen in West-Europa, exclusief IJs, groeide met 4%. Onze merken in Spreads en Bak- & Braadproducten blijven het goed doen; hun omzet nam toe met 5% dankzij innovaties, met name in Becel/Flora dat met meer dan 10% groeide. In Culinaire Producten en Dressings werd de groei van 5% gestimuleerd door intensievere marketing van Amora, Hellmann's, Bertolli, Knorr en Pot Noodle. Ook Slim Fast groeide door nieuwe introducties. IJs in West-Europa toonde zich veerkrachtig onder moeilijke marktomstandigheden. Het aanhoudende succes van Cornetto Soft compenseerde ten dele de gevolgen van het minder goede weer, waardoor de daling van de omzet slechts 1% bedroeg. Binnen Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging in West-Europa groeiden Haarverzorging en Deodorants, waarbij met name Dove, Rexona en Axe sterk presteerden door innovaties en assortimentsuitbreiding. Dove shampoo en conditioner zijn nu in bijna alle markten verkrijgbaar. De consument reageert positief op de introductie van deze producten. In Wasmiddelen namen de volumes met 4% toe. Dit werd slechts ten dele tenietgedaan door prijsmaatregelen in een concurrerende markt. Hierdoor bedroeg de autonome omzetgroei 1%, waarbij we ons marktaandeel konden handhaven. De brutowinstmarge steeg met 90 basispunten tot 18,3%, waarbij wordt aangetekend dat de voordelen uit besparingsprogramma s deels opnieuw worden geïnvesteerd in onze leidende merken, waarvan de ondersteuning met 150 basispunten is toegenomen. 4 NOORD-AMERIKA: Verhoging autonome omzetgroei en een verdere verbetering van de bedrijfswinst. De autonome omzet steeg met 2%, waarbij de marketinginspanningen werden opgevoerd naarmate het jaar vorderde. Door verkopen van bedrijfsonderdelen daalde de omzet met 7%. Met name het afstoten van Unipath, Gorton's, DiverseyLever en Mazola heeft de omzet in het kwartaal beïnvloed. In Voedingsmiddelen steeg de autonome omzet met 3%. Knorr, Wishbone dressings, Skippy pindakaas, Lawry's, Slim Fast en onze ijsmerken blijven sterk groeien. Bij deze merken kreeg de groei niet alleen een extra stimulans door marketinginspanningen, maar ook door innovaties, waaronder Ragú Rich and Meaty kooksauzen, Lipton bijgerechten met Aziatische variëteiten en Lipton Brisk frisdrank. Het marktaandeel van Hellmann's mayonaise nam toe, maar door prijsconcurrentie en promotionele activiteiten werd de totale omzet negatief beïnvloed. In Spreads en Bak- & Braadproducten hebben we ons aandeel weten te handhaven in een krimpende markt, veroorzaakt door consumenten die overstappen op boter, omdat de boterprijzen zich op een historisch dieptepunt bevinden. In Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging steeg de autonome omzet met 1%, waarbij de groei in Persoonlijke Verzorging deels teniet werd gedaan door achteruitgang in Huishoudelijke Verzorging. Dove bodywash en Degree deodorants bleven goed groeien en de introductie van Axe deodorant was succesvol met veelbelovende eerste reacties. Ook innovaties in Calvin Klein ondersteunden de groei. In Wasmiddelen is de winst sterk verbeterd en hoewel de omzet lager is dan vorig jaar, hebben we nu een betere basis voor innovaties en toekomstige groei. De brutowinstmarge steeg met 120 basispunten tot 16,9%. Deze stijging werd gestimuleerd door de verhoging van de winst in Wasmiddelen, maar ook door de gunstige effecten van besparingsprogramma's. De verbetering in de brutowinstmarge heeft zich voorgedaan ondanks een geleidelijke verhoging gedurende het kwartaal van de uitgaven voor reclame en promoties met 220 basispunten. AFRIKA, MIDDEN-OOSTEN EN TURKIJE: Sterke prestaties en aanhoudende groei. De autonome omzet steeg met 8%. De omzet nam met 11% toe, inclusief het effect van de uitbreiding van ons belang in Robertson's. Vooral Zuid-Afrika presteerde goed met een toename van de omzet in Culinaire Producten, Spreads en Persoonlijke Verzorging. De introductie van Sunsilk verloopt goed; we bouwen hier voort op ervaringen opgedaan in Latijns-Amerika, onder andere met varianten voor zwart haar. In Turkije daalde de consumentenvraag en krompen de markten onder moeilijke economische omstandigheden. Hoewel we de marktaandelen in de belangrijkste categorieën konden vasthouden, daalde de autonome omzet met 13%. Elders in de regio leverden de prestaties van Sunsilk, Dove, Knorr en Lipton een goede bijdrage aan de groei en verbeterden ze onze marktpositie.
De brutowinstmarge steeg met 100 basispunten naar 13,0% na een extra investering van 80 basispunten in reclame en promotionele ondersteuning van de leidende merken. 5 AZIË EN PACIFIC: Verbetering van de groei na een bescheiden eerste halfjaar. De autonome omzet steeg met 5%. Inclusief het effect van afstotingen steeg de omzet met 1%. In Huishoudelijke & Persoonlijke Verzorging werd op alle fronten groei geboekt. Met name Indonesië, de Filippijnen en Vietnam presteerden sterk met innovaties in Dove in Haarverzorging en Lifebuoy in Huidverzorging die leidden tot een groei van meer dan 10%. In India steeg de omzet met 4% met goede bijdragen van Fair & Lovely, Pond's en Wheel. In Japan bleef de omzet nagenoeg gelijk ten opzichte van een sterk kwartaal vorig jaar toen Dove shampoo werd geïntroduceerd. In Voedingsmiddelen bleef Zuidoost-Azië flink groeien, waarbij de Bestfoods-merken nu gebruik kunnen maken van het distributiesysteem van Unilever. Andere factoren die aan de groei bijdroegen waren innovaties in Knorr, versterking van de Bango sojasaus- en Sariwanga theemerken in Indonesië en van Lady's Choice mayonaise in de Filippijnen. Deze sterke prestaties werden deels tenietgedaan door achteruitgang in Thee in Centraal-Azië, waar prijzen worden aangepast in reactie op de daling van grondstoffenprijzen, en door concentratie op het verbeteren van de winstgevendheid door terugtrekking uit goedkope theesoorten met lage groeipotenties. De brutowinstmarges stegen met 60 basispunten tot 14,2%. Dit is inclusief een extra investering in reclame en promoties van 260 basispunten, die gedurende het kwartaal opliep. LATIJNS-AMERIKA: Sterke omzettoename in het kwartaal ondanks moeilijke economische omstandigheden in belangrijke landen. De autonome omzet steeg met 14%, voor een belangrijk deel door prijsverhogingen. Buiten Argentinië bedroeg de autonome volumegroei 5% en steeg de autonome omzet met 11%. Inclusief het effect van afstotingen steeg de omzet met 8%. Mexico blijft goed groeien. In Persoonlijke Verzorging heeft Sedal shampoo een marktaandeel bereikt van meer dan 10% en Axe en Dove presteren wederom sterk door een actief innovatieprogramma. De geslaagde introductie van Knorr Sazonissimo vorig jaar en Knorr Knax noedelbekers dit kwartaal zorgde voor groei in Culinaire Producten. IJs groeide met 10% door de introductie van een nieuwe Magnum variant en meer promotionele activiteiten. In Brazilië nam de omzet sterk toe, vooral dankzij Rexona en Axe deodorants, nieuwe varianten van Seda, de introductie van Dove shampoo en het aanhoudende succes van Knorr 'refoga caseira', een suddersaus. Hellmann's en Arisco groeiden eveneens goed, terwijl IJs met 15% groeide. In Argentinië is de consumentenvraag fors lager. Hoewel de volumes zijn afgenomen, blijven onze marktaandelen sterk. Ons zeer ervaren lokale management is erin geslaagd de onderneming te leiden op een wijze die haar gezondheid op langere termijn op peil houdt. In het zuiden van Latijns-Amerika hebben we solide marktposities in Wasmiddelen, waarbij prijsmaatregelen tot omzetgroei hebben geleid. De brutowinstmarges zijn ten opzichte van vorig jaar met 170 basispunten gedaald tot 12,9%, inclusief een toename van 190 basispunten in de uitgaven voor reclame en promoties. In Brazilië hebben we goede vooruitgang geboekt bij het terugverdienen van eerdere kostenstijgingen door devaluaties. Zoals verwacht, werden we echter geconfronteerd met de negatieve effecten van de devaluatie in Argentinië en een aanhoudend zwakke munt in Brazilië die de marges van dit kwartaal negatief beïnvloedden.
6 INTERIMDIVIDEND Zoals gebruikelijk, bedraagt het interimdividend 35% van het totale normale dividend per aandeel over het afgelopen jaar, uitgaande van de sterkste van de twee rapporteringsvaluta van onze moedermaatschappijen, euro en pond sterling, over de eerste negen maanden, in dit geval de euro. Het interimdividend, te betalen op 2 december 2002, is derhalve vastgesteld op 0,55 per gewoon aandeel Unilever N.V. van 0,51* (een toename van 10% ten opzichte van vorig jaar). Het interimdividend per gewoon aandeel Unilever PLC van 1,4p is vastgesteld op 5,21p (een toename van 12% ten opzichte van vorig jaar). De aandelen Unilever N.V. noteren ex-dividend op 31 oktober 2002 en de aandelen Unilever PLC noteren ex-dividend op 6 november 2002. * De hierboven getoonde eurobedragen voor het aandelenkapitaal zijn een weergave in euro s van de onderliggende bedragen in guldens op basis van artikel 67c Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. KASSTROOM / BALANS De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten van 5,7 miljard in de eerste negen maanden was 0,5 miljard hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit werd veroorzaakt door autonome winstgroei en een lager seizoensgebonden werkkapitaal, deels tenietgedaan door terugbetalingen van pensioenoverschotten in 2001. Inkomsten uit financiële vaste activa en uitgaven voor vermogensverschaffing tonen de effecten van de lagere interestlasten, doordat de rentetarieven zijn gedaald en tevens doordat de schulden zijn afgenomen door zowel de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten als verkopen van bedrijfsonderdelen. Investeringen in materiële en financiële vaste activa zijn iets hoger dan vorig jaar, waarbij de afgenomen investeringen in vaste activa teniet zijn gedaan door lagere opbrengsten van desinvesteringen en door hogere inkopen van eigen aandelen ter dekking van de uitbreiding van de aandelenoptieplannen naar een grotere groep managers. De netto-opbrengst uit verkopen van bedrijfsonderdelen bevat 1,1 miljard in contanten in verband met de verkoop van DiverseyLever en 0,4 miljard in verband met de verkoop van Mazola. De nettoschuld nam sinds 31 december af met 4,4 miljard, voornamelijk door valutaherrekeningen en overige mutaties anders dan in geld van 2,0 miljard op de schulden in US dollars, alsmede door de opbrengst van verkochte bedrijfsonderdelen en de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. Goodwill en immateriële vaste activa namen af met 3,5 miljard, met inbegrip van een valutaherrekeningseffect van (2,7) miljard en afschrijving over de eerste negen maanden van (1,0) miljard, tenietgedaan door toevoegingen van 0,2 miljard. Het eigen vermogen daalde met 0,5 miljard. De nettowinst van 1,9 miljard en de goodwill-mutaties in verband met afstotingen van 0,4 miljard werden beïnvloed door negatieve valutaherrekeningseffecten van (1,6) miljard, het interimdividend van (0,6) miljard en inkopen van eigen aandelen van (0,6) miljard ter dekking van toegekende aandelenopties. RAPPORTAGE IN EURO'S Informatie in ponden sterling en US dollars is beschikbaar (in het Engels) als aanvulling op deze rapportage in euro s. WAARSCHUWING: Deze aankondiging kan toekomstgerichte uitspraken bevatten (zoals bedoeld in de 'Private Securities Litigation Reform Act 1995' in de Verenigde Staten). Dergelijke toekomstgerichte uitspraken zijn gebaseerd op de actuele verwachtingen met betrekking tot belangrijke risicofactoren. Wij wijzen er met nadruk op dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen afwijken van de resultaten die blijkens de toekomstgerichte uitspraken, opgenomen in deze aankondiging, verwacht worden. Oorzaken die er mogelijk toe zouden kunnen leiden dat de toekomstgerichte uitspraken wezenlijk van de werkelijke resultaten afwijken zijn, onder andere, de algehele economische, politieke, sociale en marktomstandigheden, de vraag naar onze goederen en diensten, concurrentie, schommelingen in interestpercentages en valutakoersen, de invloed van en onzekerheden verbonden aan toekomstige acquisities en verkopen van groepsmaatschappijen en wijzigingen in belastingwetten en andere wetgeving en regulering in de omgevingen waarin wij actief zijn. Wij nemen niet de plicht op ons om welke toekomstgerichte uitspraken dan ook die zijn opgenomen in deze aankondiging aan te passen aan de werkelijke resultaten, wijzigingen in aannames of in andere factoren die de toekomstgerichte uitspraken zouden kunnen beïnvloeden.
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING CONSTANTE WISSELKOERSEN (niet door de externe accountants gecontroleerd) In de onderstaande winst- en verliesrekening zijn de resultaten in beide jaren herleid tegen constante wisselkoersen, zijnde de gemiddelde koersen over 2001. Deze wijze van rapporteren vergemakkelijkt het maken van vergelijkingen, omdat de invloed van wisselkoersschommelingen is geëlimineerd. 7 Derde kwartaal miljoen constante wisselkoersen Negen maanden 2002 2001 Stijging/ (Daling) 2002 2001 Stijging/ (Daling) 13.106 13.270 (1) % NETTO-OMZET 38.748 39.137 (1)% (120) (189) Min: aandeel netto-omzet van joint ventures (404) (507) 12.986 13.081 (1) % NETTO-OMZET VAN DE GROEP 38.344 38.630 (1)% 1.625 1.406 16 % BEDRIJFSWINST VAN DE GROEP 4.562 4.282 7 % 2.094 2.053 2 % Bedrijfswinst van de groep beia* 5.873 5.300 11 % (125) (304) Bijzondere posten (292) 14 (344) (343) Afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (1.019) (1.032) 23 17 Plus: aandeel bedrijfswinst van joint ventures 64 52 1.648 1.423 16 % BEDRIJFSWINST 4.626 4.334 7 % 2.121 2.079 2 % Bedrijfswinst beia* 5.944 5.379 10 % (125) (304) Bijzondere posten (284) 14 (348) (352) Afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (1.034) (1.059) 12 - Aandeel bedrijfswinst van deelnemingen 26-2 3 Andere inkomsten uit financiële vaste activa (12) 7 (319) (420) Nettorentekosten (971) (1.259) 1.343 1.006 33 % WINST VÓÓR BELASTINGEN 3.669 3.082 19 % (472) (474) Belastingen (1.511) (1.302) 871 532 64 % WINST NA BELASTINGEN 2.158 1.780 21 % (68) (54) Aandeel van derden in de winst (234) (182) 803 478 68 % 1.204 1.032 17 % 780 493 58 % 1.135 1.034 10 % NETTOWINST TEGEN CONSTANTE WISSELKOERSEN 2001 1.924 1.598 20 % Nettowinst vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (constante koersen) 3.208 2.541 26 % NETTOWINST TEGEN WISSELKOERSEN GELDEND IN ELKE PERIODE 1.858 1.608 15 % Nettowinst vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa (actuele koersen) 3.068 2.547 20 % SAMENGEVOEGDE WINST PER AANDEEL (actuele koersen) 0,79 0,49 60 % - per gewoon aandeel van 0,51 (euro) 1,86 1,60 16 % 0,77 0,47 60 % - per gewoon aandeel van 0,51 diluted (euro) 1,81 1,55 16 % 11,80 7,36 60 % - per gewoon aandeel van 1,4p (eurocent) 27,91 23,97 16 % 11,45 7,16 60 % - per gewoon aandeel van 1,4p diluted (eurocent) 27,08 23,32 16 % * vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa
OVERZICHT VAN ALLE VERWERKTE RESULTATEN (niet door de externe accountants gecontroleerd) miljoen Negen maanden 2002 2001 Aangepast Nettowinst 1.858 1.608 Valutaherrekeningseffecten en overig (2) (1.642) (969) Totaal verwerkte resultaten sinds de voorgaande jaarrekening 216 639 MUTATIES IN HET EIGEN VERMOGEN (niet door de externe accountants gecontroleerd) miljoen Negen maanden 2002 2001 Aangepast Eigen vermogen per 1 januari (1) 6.993 7.974 Nettowinst 1.858 1.608 Dividenden (568) (520) Mutaties in goodwill 428 132 Valutaherrekeningseffecten en overig (2) (1.603) (970) Mutatie in boekwaarde van (certificaten van) aandelen in verband met aandelenopties (597) (418) Eigen vermogen aan het eind van de periode 6.511 7.806 VERKORTE BALANS (niet door de externe accountants gecontroleerd) Per 28 september Per 31 december Per 29 september miljoen 2002 2001 2001 Aangepast Aangepast Goodwill en immateriële activa 21.496 25.045 25.240 Vaste activa 8.714 10.124 10.274 Voorraden 4.970 5.343 5.631 Vorderingen 9.418 9.953 9.774 Liquide middelen en effecten 4.476 2.301 3.388 Handels- en overige crediteuren (11.696) (12.738) (12.894) 37.378 40.028 41.413 Leningen 23.322 25.500 26.256 Voorzieningen 6.861 6.871 6.765 Minderheidsbelangen 684 664 586 Eigen vermogen 6.511 6.993 7.806 37.378 40.028 41.413 Aanpassingen in verband met de implementatie van Financial Reporting Standard 19 in het Verenigd Koninkrijk (zie de toelichting op pagina 13): Per 31 december 2001 Per 31 december 2000 (1) Eigen vermogen zoals oorspronkelijk gerapporteerd 7.195 8.169 Wijziging in de waarderingsgrondslagen (202) (195) Aangepast eigen vermogen 6.993 7.974 (2) Inclusief winst op de verkoop van een deelneming aan een gerelateerde partij 8
9 KASSTROOMOVERZICHT (niet door de externe accountants gecontroleerd) miljoen Negen maanden 2002 2001 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten 5.671 5.217 Dividenden van joint ventures en niet-geconsolideerde deelnemingen 31 45 Inkomsten uit financiële activa en uitgaven voor vermogensverschaffing (1.041) (1.392) Betaalde belastingen (1.427) (1.288) Investeringen in materiële en financiële vaste activa (1.313) (1.138) Verwervingen en verkopen van groepsmaatschappijen 1.484 3.219 Dividenden betaald op gewoon aandelenkapitaal (1.025) (927) KASSTROOM VÓÓR MUTATIE IN EFFECTEN EN DEPOSITO S EN FINANCIERINGEN 2.380 3.736 Mutatie in effecten en deposito s (1.178) 398 Financiering (739) (3.940) TOENAME/(AFNAME) KASMIDDELEN IN DE PERIODE 463 194 HERLEIDING NETTOKASSTROOM TOT MUTATIE NETTOSCHULD NETTOSCHULD PER 1 JANUARI (23.199) (26.468) TOENAME/(AFNAME) KASMIDDELEN IN DE PERIODE 463 194 Kasstroom uit (toename)/afname in leningen 744 3.935 Kasstroom uit toename/(afname) in effecten en deposito s 1.178 (398) Mutatie in nettoschuld voortvloeiend uit kasstromen 2.385 3.731 Leningen in verworven groepsmaatschappijen (77) - Leningen in verkochte groepsmaatschappijen 29 1 Effecten en deposito s in verworven groepsmaatschappijen - - Effecten en deposito s in verkochte groepsmaatschappijen (1) - Mutaties anders dan in geld 1.014 (24) Valutaherrekeningseffecten 1.003 (108) (TOE-)/AFNAME NETTOSCHULD IN DE PERIODE 4.353 3.600 NETTOSCHULD PER ULTIMO PERIODE (18.846) (22.868)
10 GEOGRAFISCHE ANALYSE (CONSTANTE KOERSEN) Derde kwartaal miljoen Negen maanden Stijging/ Stijging/ 2002 2001 (Daling) 2002 2001 (Daling) 13.106 13.270 (1)% NETTO-OMZET 38.748 39.137 (1)% 5.042 5.228 (4)% Europa 14.863 15.315 (3)% 3.305 3.544 (7)% Noord-Amerika 9.983 10.485 (5)% 1.000 902 11 % Afrika, Midden-Oosten en Turkije 2.751 2.560 7 % 2.024 1.994 1 % Azië en Pacific 6.055 5.965 2 % 1.735 1.602 8 % Latijns-Amerika 5.096 4.812 6 % 2.121 2.079 2 % BEDRIJFSWINST vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa 5.944 5.379 10 % 922 911 1 % Europa 2.377 2.312 3 % 559 555 1 % Noord-Amerika 1.593 1.390 15 % 130 108 20 % Afrika, Midden-Oosten en Turkije 343 285 20 % 286 271 6 % Azië en Pacific 878 765 15 % 224 234 (5)% Latijns-Amerika 753 627 20 % 16,2 % 15,7 % BRUTOWINSTMARGE vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa 15,3 % 13,7 % 18,3 % 17,4 % Europa 16,0 % 15,1 % 16,9 % 15,7 % Noord-Amerika 16,0 % 13,3 % 13,0 % 12,0 % Afrika, Midden-Oosten en Turkije 12,5 % 11,1 % 14,2 % 13,6 % Azië en Pacific 14,5 % 12,8 % 12,9 % 14,6 % Latijns-Amerika 14,8 % 13,0 %
11 ANALYSE NAAR BEDRIJFSACTIVITEITEN (CONSTANTE KOERSEN) Derde kwartaal miljoen Negen maanden Stijging/ Stijging/ 2002 2001 (Daling) 2002 2001 (Daling) 13.106 13.270 (1)% NETTO-OMZET 38.748 39.137 (1)% 7.345 7.349 - % Voedingsmiddelen 21.536 21.771 (1)% 2.473 2.404 3 % Culinaire Producten en Dressings 7.304 7.325 - % 1.538 1.608 (4)% Spreads en Bak- & Braadproducten 4.711 4.900 (4)% 1.140 1.100 4 % Gezondheid & Welzijn en Dranken 3.352 3.230 4 % 2.194 2.237 (2)% IJs en Diepvriesproducten 6.169 6.316 (2)% 2.220 2.638 (16)% Huishoudelijke Verzorging en Professionele Reiniging 7.165 7.857 (9)% 3.396 3.137 8 % Persoonlijke Verzorging 9.663 9.060 7 % 145 146 - % Overige activiteiten 384 449 (14)% 2.121 2.079 2 % BEDRIJFSWINST vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa 5.944 5.379 10 % 1.219 1.161 5 % Voedingsmiddelen 3.180 3.052 4 % 389 403 (4)% Culinaire Producten en Dressings 1.084 1.148 (6)% 237 217 10 % Spreads en Bak- & Braadproducten 718 696 4 % 184 136 35 % Gezondheid & Welzijn en Dranken 465 394 18 % 409 405 1 % IJs en Diepvriesproducten 913 814 12 % 256 281 (9)% Huishoudelijke Verzorging en Professionele Reiniging 862 699 23 % 656 647 1 % Persoonlijke Verzorging 1.882 1.609 17 % (10) (10) 6 % Overige activiteiten 20 19 5 % 16,2 % 15,7 % BRUTOWINSTMARGE vóór bijzondere posten en afschrijving van goodwill en immateriële vaste activa 15,3 % 13,7 % 16,6 % 15,8 % Voedingsmiddelen 14,8 % 14,0 % 15,7 % 16,7 % Culinaire Producten en Dressings 14,8 % 15,7 % 15,4 % 13,5 % Spreads en Bak- & Braadproducten 15,2 % 14,2 % 16,2 % 12,4 % Gezondheid & Welzijn en Dranken 13,9 % 12,2 % 18,6 % 18,1 % IJs en Diepvriesproducten 14,8 % 12,9 % 11,5 % 10,6 % Huishoudelijke Verzorging en Professionele Reiniging 12,0 % 8,9 % 19,3 % 20,6 % Persoonlijke Verzorging 19,5 % 17,8 % (6,6)% (6,3)% Overige activiteiten 5,2 % 4,3 %
12 TOELICHTING Wisselkoersen De resultaten over 2002 en die over de overeenkomstige periodes van 2001 zijn herleid tegen constante gemiddelde wisselkoersen. Dit zijn de gemiddelde koersen over 2001, gebaseerd op 1 = 0,62 = US$ 0,90. Daarnaast zijn de resultaten, de winst per aandeel en het kasstroomoverzicht getoond tegen de actuele wisselkoersen geldend in elke periode. Deze zijn gebaseerd op: Derde kwartaal Negen maanden 2002 1 = 0,63 = US$ 0,96 1 = 0,63 = US$ 0,93 2001 1 = 0,62 = US$ 0,89 1 = 0,62 = US$ 0,89 De bedragen in de balans zijn herleid tegen wisselkoersen geldend aan het eind van de periode. Voor onze rapporteringsvaluta zijn deze gebaseerd op: Eind september 2002 1 = 0,63 = US$ 0,98 Eind december 2001 1 = 0,61 = US$ 0,89 Eind september 2001 1 = 0,62 = US$ 0,92 Actuele wisselkoersen Voor de eerste negen maanden tegen actuele wisselkoersen: netto-omzet is 36.904 miljoen (6% daling); bedrijfswinst (beia) is 5.658 miljoen (5% stijging); bedrijfswinst is 4.421 miljoen (2% stijging); interestlasten zijn 902 miljoen (28% daling); winst vóór belastingen is 3.531 miljoen (14% stijging); nettowinst is 1.858 miljoen (15% stijging); nettowinst (beia) is 3.068 miljoen (20% stijging); winst per aandeel (beia) is 3,10 per NV-aandeel (21% stijging) en 46,47 eurocent per PLCaandeel (21% stijging); winst per aandeel is 1,86 per NV-aandeel (16% stijging) en 27,91 eurocent per PLC-aandeel (16% stijging). Verwervingen In de eerste negen maanden van 2002 was het effect van de in deze periode verworven bedrijven op de netto-omzet en de bedrijfswinst respectievelijk 94 miljoen en 10 miljoen. Verkopen Op 30 augustus 2002 kondigde Unilever het voornemen aan Loders Croklaan Groep, haar internationale bedrijf op het gebied van speciale oliën en vetten, te verkopen aan IOI Corporation Berhad in Maleisië voor een bedrag van 217 miljoen in contanten. De verkoop is afhankelijk van goedkeuring door aandeelhouders en ondernemingsraad en zal naar verwachting eind 2002 worden afgerond.
13 Rapportage van netto-omzet en bedrijfswinst Netto-omzet bestaat uit de netto-omzet van de Groep plus ons aandeel in de netto-omzet van joint ventures min ons aandeel in verkopen aan joint ventures die reeds in de cijfers van de Groep zijn opgenomen. De bedrijfswinst bestaat uit de bedrijfswinst van de Groep plus ons aandeel in de bedrijfswinst van joint ventures. De omzet/bedrijfswinst is exclusief de omzet/bedrijfswinst van de niet-geconsolideerde deelnemingen. FRS 19 Met ingang van 1 januari 2002 heeft Unilever Financial Reporting Standard 19 'Deferred Tax' (FRS 19) in het Verenigd Koninkrijk geïmplementeerd. FRS 19 vereist dat latente belastingen volledig worden voorzien. Het effect van de implementatie van deze standaard is als een correctie op de beginbalans verwerkt in alle perioden die door deze aankondiging zijn gedekt. Daar Unilever altijd al, in overeenstemming met de Nederlandse wet, een vorm van volledige voorziening hanteerde, is het effect op de winst- en verliesrekening niet materieel. De implementatie van FRS 19 heeft geleid tot een aanpassing van (202) miljoen van het beginvermogen van 2002 (2001: (195) miljoen). In de openingsbalans van 2002 is de goodwill verlaagd met 52 miljoen (2001: nihil) en zijn de vorderingen verlaagd met 141 miljoen (2001: 134 miljoen) als gevolg van een verlaging van de latente belastingvorderingen, terwijl de voorziening voor latente belastingverplichtingen met 9 miljoen is verhoogd (2001: 61 miljoen). INTERIMDIVIDENDEN De raden van bestuur hebben heden besloten op het gewone aandelenkapitaal de volgende interimdividenden over 2002 uit te keren die, op basis van de berekeningswijze voorgeschreven in de egalisatie-overeenkomst tussen beide maatschappijen, in geldswaarde aan elkaar gelijk zijn: NV Per gewoon aandeel 0,55 (2001: 0,50) PLC Per gewoon aandeel 5,21p (2001: 4,65p) Het interimdividend van NV zal vanaf 2 december 2002 verkrijgbaar zijn voor diegenen die op 30 oktober 2002 als aandeelhouder geregistreerd staan. Het interimdividend van PLC zal op 2 december 2002 worden betaald aan diegenen die op 8 november 2002 in het aandelenregister van de maatschappij zijn ingeschreven. DIVIDEND OP NV NEW YORK SHARES Het NV-interimdividend, tegen de euro/dollarwisselkoers van 29 oktober 2002 van de Europese Centrale Bank, bedraagt US$ 0,540100 per New York Share van 0,51* (2001: US$ 0,454850) vóór aftrek van Nederlandse dividendbelasting. De NV New York Shares gaan ex-dividend op 6 november 2002; US dollar cheques voor uitbetaling van het interimdividend zullen, na aftrek van de Nederlandse dividendbelasting tegen het toepasselijke tarief, op 29 november 2002 worden verzonden aan diegenen die op 8 november 2002 als houders van New York Shares staan ingeschreven. Het interimdividend zal verkrijgbaar zijn vanaf 2 december 2002. * De hierboven getoonde eurobedragen voor het aandelenkapitaal zijn een weergave in euro s van de onderliggende bedragen in guldens op basis van artikel 67c Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek.
14 DIVIDEND OP PLC AMERICAN SHARES Elk PLC American Share vertegenwoordigt vier 1,4p gewone PLC-aandelen. Het PLC-interimdividend zal derhalve 20,84p per American Share bedragen. Indien omgerekend tegen de sterling/dollarkoers van de Bank of England op 29 oktober 2002, zou het interimdividend voor houders woonachtig in de VS US$ 0,3247 per American Share bedragen (2001: US$ 0,2702). De PLC American Shares gaan ex-dividend op 6 november 2002; cheques in US dollars voor het interimdividend zullen op 29 november 2002 worden verzonden aan diegenen die op 8 november 2002 als houders van PLC American Shares staan ingeschreven. Het interimdividend zal verkrijgbaar zijn vanaf 2 december 2002. Samengevoegde winst per aandeel De berekening van de samengevoegde winst per aandeel is gebaseerd op het gemiddelde aantal eenheden van aandelen die het samengevoegde gewone aandelenkapitaal van NV en PLC, in omloop gedurende de periode, vertegenwoordigen, na aftrek van het gemiddelde aantal aandelen dat intern wordt gehouden om te voldoen aan opties die zijn toegekend in het kader van diverse werknemersaandelenoptieplannen. Het aantal samengevoegde eenheden van aandelen is berekend op basis van de onderliggende NV- en PLC-aandelen tegen de koers van 1 = 5,445, in overeenstemming met de egalisatie-overeenkomst. De diluted winst per aandeel is gebaseerd op het gemiddelde aantal eenheden van aandelen plus alle aandelenopties, samen met die PLC-aandelen die in 2038 kunnen worden uitgegeven in het kader van de regeling tot wijziging van de Leverhulme Trust. Het aantal aandelen is, in overeenstemming met Financial Reporting Standard 14, verminderd met het aantal aandelen dat zou kunnen worden verworven met de verwachte opbrengst van de uitoefening van opties door werknemers.
15 Winst per aandeel in euro Negen maanden Constante wisselkoersen Actuele wisselkoersen 2002 2001 2002 2001 Eenheden in duizenden Gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 0,51 978.190 983.181 978.190 983.181 Gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 1,4p 6.521.267 6.554.541 6.521.267 6.554.541 Samengevoegde winst per aandeel Nettowinst 1.924 1.598 1.858 1.608 Min: preferente dividenden (38) (37) (38) (37) Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal 1.886 1.561 1.820 1.571 Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 (euro) 1,93 1,59 1,86 1,60 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p (eurocent) 28,93 23,82 27,91 23,97 Samengevoegde winst per aandeel beia Nettowinst 1.924 1.598 1.858 1.608 Plus: bijzondere posten (na belastingen) 288 (79) 275 (84) Plus: afschrijving van goodwill/immateriële vaste activa (na 996 1.022 935 1.023 belastingen) Nettowinst beia 3.208 2.541 3.068 2.547 Min: preferente dividenden (38) (37) (38) (37) Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal beia 3.170 2.504 3.030 2.510 Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 beia (euro) 3,24 2,55 3,10 2,55 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p beia (eurocent) 48,61 38,18 46,47 38,29 Samengevoegde winst per aandeel diluted Eenheden in duizenden Aangepast gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 0,51 1.008.251 1.010.632 1.008.251 1.010.632 Aangepast gemiddeld aantal eenheden van aandelen van 1,4p 6.721.676 6.737.550 6.721.676 6.737.550 Nettowinst toekomend aan gewoon kapitaal 1.886 1.561 1.820 1.571 Samengevoegde winst per aandeel van 0,51 diluted (euro) 1,87 1,54 1,81 1,55 Samengevoegde winst per aandeel van 1,4p diluted (eurocent) 28,07 23,17 27,08 23,32 BEKENDMAKING RESULTATEN De voorlopige resultaten over het vierde kwartaal en het boekjaar 2002 en de voor te stellen slotdividenden over 2002 zullen op donderdag 13 februari 2003 worden bekendgemaakt. 30 oktober 2002 Unilever N.V. Weena 455 Postbus 760 3000 DK Rotterdam Internet: http://www.unilever.com