Schiphol Group Jaarverslag
Gemiddelde leeftijd medewerkers (In jaren per locatie) Schiphol Group Schiphol Rotterdam Eindhoven Lelystad 44,7 45,1 40,6 40,7 45,4 0 10 20 30 40 50 Financiële soliditeit Schiphol Group streeft in haar financieel beleid naar een solide vermogenspositie en goede kredietwaardigheid met minimaal een A-rating bij twee gerenommeerde kredietbeoordelaars. Dit is van groot belang om noodzakelijke grootschalige investeringen te kunnen financieren. Winstgevendheid is een vitale factor in het behouden van die goede kredietwaardigheid. Het rendement van Schiphol Group bepaalt in hoeverre we economische waarde kunnen creëren voor onze aandeelhouders. Tegelijkertijd bepaalt dit in hoeverre financiële stakeholders Schiphol Group in staat achten om investeringsrisico's te dragen. Het dividend wordt jaarlijks uitgekeerd aan de aandeelhouders. In heeft Schiphol Group 138 miljoen euro uitgekeerd, waarvan 128 miljoen euro aan de Nederlandse Staat, de gemeente Amsterdam en de gemeente Rotterdam. Rendement Schiphol Group voert een solide financieel beleid om nu en in de toekomst op eigen benen te kunnen blijven staan. Onze financiering betrekken we geheel zelfstandig via de kapitaalmarkt. We hebben vier aandeelhouders, waarvan de Nederlandse Staat met bijna 70 procent van de aandelen de grootste is. De Nederlandse Staat heeft voor Schiphol in een rendementsnorm van 6,7 procent op het eigen vermogen geïntroduceerd. In de nieuwe Wet luchtvaart (inzake de exploitatie van Schiphol) wordt naar verwachting een mechanisme ingevoerd waarbij Schiphol een deel van de winst boven de rendementsnorm zal aanwenden ter verlaging van de luchthavengelden. Hierdoor gaan luchtvaartmaatschappijen meeprofiteren van het deel van het rendement boven de norm. In het verleden heeft Schiphol op eigen initiatief meermalen de havengelden onder het wettelijk maximum vastgesteld. Daardoor was er regelmatig sprake van een kruissubsidie van non-aviation activiteiten naar de aviation-activiteiten. behouden blijven. Alleen met een goede kredietwaardigheid kan Schiphol Group zelfstandig de noodzakelijke langetermijninvesteringen in capaciteit en kwaliteit doen. De langetermijnrating van Standard & Poor s is in ongewijzigd gebleven op A+ met een 'stable outlook'. De langetermijnrating van Moody's is ongewijzigd gebleven op A1, eveneens met een 'stable outlook'. De kortetermijnrating van Standard & Poor s is P-1 en van Moody s A-1. Concurrerende tarieven Om de concurrentiepositie van onze luchthavens te handhaven, is het essentieel dat we concurrerende tarieven hanteren. De tarieven van Amsterdam Airport Schiphol voor het gebruik van de luchthaven zijn gereguleerd en worden jaarlijks vastgesteld na een uitgebreide consultatie met de luchtvaartmaatschappijen. Ze zijn onderworpen aan toezicht van de Autoriteit Consument en Markt (ACM). Deze economische regulering is onderdeel van de Wet luchtvaart. Schiphol Group is zich ervan bewust dat ze altijd in directe concurrentie staat met andere luchthavens. Een groot deel van de passagiers kan ook voor een andere luchthaven kiezen in de ons omringende landen. De capaciteit en kwaliteit van onze luchthavens en de toegevoegde waarde van onze dienstverlening voor luchtvaartmaatschappijen, afhandelaren en reizigers staan daarom altijd centraal. Daarbij steekt de prijs-kwaliteitverhouding van Schiphol de afgelopen jaren gunstig af tegen die van grote Europese concurrenten. Elk jaar voert de Stichting Economisch Onderzoek (SEO) in opdracht van het ministerie van Infrastructuur en Milieu een benchmark uit. Daarin kijkt ze naar zowel havengelden als overheidsheffingen van Schiphol en haar belangrijkste concurrenten. Uit de benchmark die begin werd gepubliceerd blijkt dat in zeven concurrenten duurder waren dan Schiphol. De SEO constateerde dat de verschillen ten opzichte van Istanbul en Dubai groot zijn. De SEO benchmark over verschijnt naar verwachting in het tweede kwartaal van 2016. Tarieven in en 2016 Per 1 april zijn de tarieven met 6,8 procent verlaagd. Voor 2016 is besloten de tarieven te verlagen met gemiddeld 11,6 procent. De zogenoemde aviation charges gaan daarbij gemiddeld Havengelden Een rendementseis zorgt voor een extra prikkel om kostenefficiënt te blijven opereren en een hoger resultaat te genereren met nietluchtvaartactiviteiten, zoals vastgoed, parkeren en concessies. Inkomsten havengelden 1.000 800 in % 10 5 Kredietwaardigheid Ook in het licht van de zelfstandige financierbaarheid van de onderneming is een voldoende rendement van belang. Zo kan toegang tot de kapitaalmarkt tegen aantrekkelijke voorwaarden Ontwikkeling havengelden per passagier 600 400 200 2016 0 5 10 SCHIPHOL JAARVERSLAG 70
10,6 omlaag en de security charges 13,4 procent. De daling bestaat voor ongeveer de helft uit een verrekening van hogere dan verwachte verkeers- en vervoersvolumes in het jaar. Daarnaast wordt deze tariefdaling veroorzaakt door hogere volumes in, hogere verwachte volumes in 2016 en een strikte kostenbeheersing. Naar verwachting zullen na 2016 de tarieven niet meer dalen, tenzij er wederom sprake zal zijn van significante verrekeningen door hoger dan verwachte verkeersvolumes. Daarnaast voorzien we in de komende jaren aanzienlijke investeringen die zullen leiden tot een verhoging van het kostenniveau. Sturen op kosten Om grote investeringen te kunnen doen en tegelijkertijd concurrerende tarieven te hanteren voor onze luchthavenactiviteiten, sturen we voortdurend op een beheerste kostenontwikkeling. We maken daarbij zorgvuldige afwegingen tussen kwaliteit en prijs. We willen blijven voldoen aan de hoge verwachtingen van reizigers en luchtvaartmaatschappijen. Wel realiseren we ons dat kwaliteit een prijs heeft. Vooral als het om nieuwe investeringen gaat, focussen we sterker op wat de consequenties van keuzes betekenen voor de langere termijn. Met het sturen op een beheerste kostenontwikkeling proberen we onze financiële flexibiliteit en weerbaarheid te vergroten. Hiervoor is een aantal jaar geleden het programma AssetWise! gestart. Ruim 50 procent van de aviationkosten is direct gerelateerd aan de infrastructuur, de assets, van Amsterdam Airport Schiphol. Vooral wanneer we nieuwe investeringen doen, kunnen we op Total Cost of Ownership sturen. Door aanscherping van contractmanagement haalt Schiphol meer toegevoegde waarde uit leverancierrelaties. Waar mogelijk dagen we leveranciers uit hun kennis en kunde maximaal in te zetten voor een betere dienstverlening en slimme, kosteneffectieve en innovatieve oplossingen. Dit gebeurt bijvoorbeeld via een open marktconsultatie voorafgaande aan grote aanbestedingen: bestaande en potentieel toekomstige partners en leveranciers denken in een vroeg stadium mee. Intern is verder gewerkt aan een cultuuromslag om doelmatiger met onze eigen assets om te gaan. Ook hebben we workshops georganiseerd om het kennisniveau over aanbestedingsprocedures te vergroten. BA Aviation kosten () Afschrijvingen Bedrijfslasten (excl. afschrijvingen) 161 163 189 163 153 579 565 550 547 533 0 160 320 480 640 800 De kostenefficiency is in verbeterd. We drukken die uit in de kosten per Work Load Unit (WLU: één passagier of 100 kilogram vracht). De kosten per WLU voor Amsterdam Airport Schiphol zijn in gedaald met ruim 2,8 procent naar 9,93 euro (: 10,22 euro). Kosten per WLU (Aviation) (EUR per WLU) 9,93 10,22 10,87 10,77 10,54 Belang van non-aviation activiteiten De non-aviation activiteiten dragen substantieel bij aan het rendement en de financierbaarheid van Schiphol Group. Deze activiteiten genereren 41 procent van de netto-omzet en 79 procent van het exploitatieresultaat. Met deze activiteiten is het mogelijk economische waarde en financieringsruimte te creëren, terwijl het rendement op aviation-activiteiten als gevolg van de economische regulering laag is omdat de gereguleerde gemiddelde vermogenskostenvoet is vastgesteld op 2,87% in. Zonder de bijdrage uit non-aviation activiteiten zou Schiphol Group niet zelfstandig financierbaar zijn en is er onvoldoende risicospreiding. Netto-omzet () Exploitatieresultaat () 11% 9% AP RE Aviation 25% 7% 21% AP RE Aviation 1.423 CPS A 505 CPS A 21% 59% Alliances & Participations Alliances & Participations 47% SCHIPHOL JAARVERSLAG 71
De bijdrage over de afgelopen jaren van deze business area is vooral terug te zien in de groei van de concessie-inkomsten en de parkeeromzet. Concessie-inkomsten en bestedingen per vertrekkende passagier Concessieinkomsten retail airside Bestedingen per passagier retail airside 105 100 95 90 85 Opbrengst (publieks)parkeren en opbrengst per parkeerplaats Opbrengst parkeren Opbrengst parkeren per parkeerplaats 80 70 60 50 40 EUR 18 17 16 15 14 EUR 4.000 3.700 3.400 3.100 2.800 De vastgoedactiviteiten zijn goed voor een een robuuste omzet en kasstroom. Ze zijn ook van belang voor risicospreiding: de resultaten zijn minder afhankelijk van de ontwikkelingen in de luchtvaart. De vastgoedactiviteiten genereren voornamelijk inkomsten uit verhuur. We beschikken over een gediversificeerde vastgoedportefeuille met kantoren, bedrijfsruimten en overig vastgoed dat veelal op A- locaties wordt aangeboden en deels zelfs in het hoogste segment van de kantorenmarkt in Nederland. Gedurende de afgelopen jaren is de bezettingsgraad goed op peil gebleven, zeker in vergelijking met de rest van de vastgoedmarkt. Bezettingsgraad commercieel vastgoed (In %) 95 93 91 89 87 In is de bezettingsgraad gestegen naar 88,3 procent (: 87,1). Een aantal belangrijke nieuwe huurders is aangetrokken voor bestaand en herontwikkeld vastgoed, waaronder The Base, het kantorencomplex dat nu het hart vormt van het Schiphol Central Business District (CBD). De afgelopen periode zit ook de waardering van het commerciële vastgoed in de lift, mede door de gunstige ontwikkeling van de bezettingsgraad en nieuwe langlopende huurcontracten. Vastgoedportefeuille (In m 2 ) 690.000 660.000 630.000 600.000 570.000 Vastgoedportefeuille naar categorie (In % van totale vastgoedportefeuille) 2% 17% 33% 659.276 48% Kantoren Bedrijfsruimten Operationeel vastgoed Terminal Operationeel vastgoed overig m 2 217.561 316.452 112.077 13.186 Bijdrage regionale luchthavens Het verbinden van Nederland met de rest van de wereld gebeurt niet alleen via Amsterdam Airport Schiphol. Ook de regionale luchthavens zoals Eindhoven Airport, Rotterdam The Hague Airport en in de toekomst Lelystad Airport vergroten onze connectiviteit. Door het netwerk van binnenlandse luchthavens worden bovendien zowel de positieve impact als de lasten meer geografisch verdeeld. De kennis en kunde die binnen de groep worden opgedaan versterken alle luchthavens. Daarnaast dragen de regionale luchthavens ook bij aan het totale resultaat. Dit maakt 3 procent uit van het totale nettoresultaat van Schiphol Group. Bijdrage internationale activiteiten Onze internationale activiteiten versterken de organisatie en bevorderen het verkeer van passagiers en vracht. Ze leveren tevens een belangrijke bijdrage aan onze financiële soliditeit en spreiden het ondernemingsrisico. Daarmee werken ze mee aan de versterking van de positie van de mainport. De participaties in Aéroports de Paris S.A., Brisbane Airport en onze overige internationale activiteiten droegen in ongeveer 18 procent bij aan de nettowinst. In lijn met de nieuwe strategie hebben we in een proactief beleid ingezet om nieuwe internationale activiteiten te verwerven. We gaan gesprekken aan met luchthavens die voor de mainport relevant zijn. Dit zijn doorgaans langdurige trajecten waardoor pas op langere termijn resultaat van het nieuwe beleid is te verwachten. Onze strategische partner Aéroports de Paris (ADP) telde in 95,4 miljoen passagiers; 65,8 miljoen op Parijs Charles de Gaulle (+3,1 procent) en 29,6 miljoen op Parijs Orly (+2,8 procent). De groei wordt deels verklaard door het relatief lage volume in SCHIPHOL JAARVERSLAG 72
(langdurige staking Air France). De terreurdaden in Parijs in november hebben een negatief effect gehad op de passagiersontwikkeling in de maanden november en december. De retail- en vastgoedactiviteiten op de Parijse luchthavens hebben goed gepresteerd. Op het gebied van de samenwerking tussen ADP en Schiphol, de HubLink-alliantie, hebben we afspraken gemaakt over het intensiveren van de kennisuitwisseling. Brisbane Airport heeft in een groei in het aantal passagiers behaald van 0,5 procent, van 22,1 miljoen naar 22,2 miljoen. Het segment internationale passagiers is met 4,8 procent gestegen naar 5,2 miljoen passagiers. De herontwikkeling van de internationale terminal, in het bijzonder van het retailgebied, is in afgerond en krijgt nu al veel internationale erkenning door zijn eigentijdse en ook Brisbane-eigen karakteristieken en inrichting. Internationale reizigers krijgen meer (lokale) beleving; de terminal biedt inspirerende en uitnodigende winkels en horecagelegenheden. De winkelomzetten vallen tot nu toe hoger uit dan verwacht. Het aantal passagiers via Terminal 4 op JFK Airport in New York liet in een verdere groei (+14,6 procent) zien tot 19,6 miljoen passagiers. Begin zijn elf nieuwe gates voor Delta Air Lines in gebruik genomen. Het aantal passagiers via Aeropuerto Internacional Reina Beatrix op Aruba steeg met 16 procent naar 2,9 miljoen. In mei heeft Aruba Airport een uniek en innovatief project gelanceerd voor een verbeterde paspoort- en instapkaartcontrole: Aruba Happy Flow. Dankzij gezichtsherkenningstechnologie kan de passagier vanaf de check-in en bagage drop-off via de grenspassage naar het vliegtuig zonder dat hij elke keer een paspoort en/of instapkaart hoeft te tonen. SCHIPHOL JAARVERSLAG 73