JAARVERSLAG 2015 FORWARD-LOOKING STATEMENT In dit jaarverslag worden bepaalde toekomstverwachtingen weergegeven met betrekking tot de financiële situatie en de resultaten van USG People N.V. alsook een aantal hiermee verband houdende plannen en doelstellingen. Inherent aan een toekomstverwachting is dat deze geen zekerheid kan bieden. Verschillende factoren kunnen een afwijking veroorzaken van de verwachte resultaten. Het kan daarbij bijvoorbeeld gaan om wijzigingen in belastingtarieven, fusies en overnames, economische omstandigheden en veranderingen in arbeidswetgeving. De beschreven verwachtingen worden afgegeven op het moment van vaststelling van het jaarverslag en bieden geen garantie voor de toekomst. Dit jaarverslag is geschreven in het Nederlands en vertaald naar het Engels. Bij onduidelijkheden is de Nederlandse tekst doorslaggevend.
09 WINSTBELASTING 2015 2014 Acute belastingen 21.493 18.498 Latente belastingen 3.880 11.003 LAST IN JAARREKENING UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING 25.373 29.501 De belasting over het groepsresultaat voor belasting wijkt als volgt af van de last die ontstaat op basis van het gewogen gemiddelde nominale belastingtarief voor de groep: 2015 2015 % 2014 2014 % Resultaat voor winstbelasting 45.901 57.615 Belasting op basis van gewogen gemiddelde belastingtarieven 15.991 34,8% 20.834 36,2% Fiscaal niet-aftrekbare kosten 6.674 14,5% 4.454 7,7% Fiscaal aftrekbare belasting over toegevoegde waarde -2.670-5,8% -2.502-4,3% Vrijgestelde opbrengsten -9.251-20,1% -11.602-20,1% Additioneel niet-gewaardeerde verliezen 14.629 31,9% 14.545 25,2% Niet-gewaardeerde tijdelijke verschillen - - 1.964 3,4% Nagekomen belasting uit voorgaande boekjaren -1.425-3,1% -623-1,1% Belasting over toegevoegde waarde 7.044 15,3% 6.595 11,4% Verrekening fiscaal verlies deelneming -5.619-12,2% -4.164-7,2% LAST IN JAARREKENING UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING 25.373 55,3% 29.501 51,2% De belastinglast op basis van het gewogen gemiddelde nominale belastingtarief is 34,8% (2014: 36,2%). Dit tarief komt tot stand door de samenstelling van de resultaten van dochterondernemingen in de verschillende landen. In Frankrijk wordt een belasting over toegevoegde waarde geheven welke als een winstbelasting wordt verantwoord. Voor fiscale doeleinden is deze belasting aftrekbaar voor de bepaling van het fiscaal resultaat en wordt in bovenstaande tabel verantwoord onder de aftrekbare belasting over toegevoegde waarde. De vrijgestelde opbrengsten hebben vooral betrekking op de notionele interestaftrek in België en de CICE-belastingmaatregel in Frankrijk. De post additioneel niet-gewaardeerde verliezen heeft vooral betrekking op de afwaardering van latente belastingvorderingen in Frankrijk, Duitsland en Oostenrijk. In Nederland en België zijn latente belastingvorderingen opgenomen in verband met te verrekenen fiscale verliezen op deelnemingen. De latente belastingvorderingen en verplichtingen zijn als volgt te specificeren naar looptijd: 2015 2014 Latente belastingvorderingen: - Latente belastingvordering te verrekenen na meer dan 12 maanden 31.762 41.593 - Latente belastingvordering te verrekenen binnen 12 maanden 13.424 8.284 45.186 49.877 Latente belastingverplichtingen: - Latente belastingverplichting te verrekenen na meer dan 12 maanden 5.634 5.233 - Latente belastingverplichting te verrekenen binnen 12 maanden 1.021 2.100 6.655 7.333 PER SALDO LATENTE VORDERING 38.531 42.544 Jaarverslag 2015 _ USG People N.V. 111
Het verloop van de latente belastingen is als volgt: MUTATIE IN LATENTE BELASTINGEN 2015 2014 Begin van het jaar 42.544 54.760 Naar de winst- en verliesrekening onder gewone activiteiten -3.880-11.003 Naar de winst- en verliesrekening onder beëindigde activiteiten - 341 Op herwaardering van pensioenverplichting door totaalresultaat -47-120 Op kasstroomhedge door totaalresultaat -34 107 Verwerving van dochterondernemingen -52-1.541 STAND PER 31 DECEMBER 38.531 42.544 De latente belastingvorderingen hebben betrekking op: LATENTE BELASTINGVORDERINGEN 2015 2014 Compensabele verliezen 31.040 38.622 Overige tijdelijke verschillen 14.146 11.255 STAND PER 31 DECEMBER 45.186 49.877 De vordering inzake compensabele verliezen heeft betrekking op Duitsland, België en Nederland. De overige tijdelijke verschillen betreffen onder andere 7.289 fiscale verliezen op deelnemingen (2014: 4.164), 2.319 afschrijving op software (2014: 1.082), 1.050 fiscaal afschrijfbare goodwill (2014: 1.225) en 2.449 reorganisatievoorzieningen (2014: 3.876). De Raad van Bestuur heeft op basis van de resultaatprognoses voor de komende jaren een inschatting gemaakt van de waarschijnlijkheid op aanwending van deze vorderingen in de komende jaren, rekening houdend met specifieke verrekenmogelijkheden per land. De veronderstellingen zijn in overeenstemming met de assumpties welke worden gebruikt in de bijzondere waardeverminderingstest (toelichting 11) aangevuld met specifieke elementen voor de bepaling van het fiscaal resultaat. Als gevolg van gestanddoening van het aangekondigde voorgenomen openbare bod door Recruit Holding Co., Ltd. zou volgens fiscale wetgeving in Duitsland verrekening van de fiscale verliezen hoogstwaarschijnlijk niet meer zijn toegestaan tenzij aan bepaalde voorwaarden wordt voldaan. Ultimo 2015 zijn betreffende verliezen, conform IAS 12, gewaardeerd voor een bedrag van 16,6 miljoen en een bedrag van 18,7 miljoen latente belastingvorderingen is niet gewaardeerd. De latente belastingverplichtingen hebben betrekking op: LATENTE BELASTINGVERPLICHTINGEN 2015 2014 Immateriële vaste activa 5.965 6.700 Overige tijdelijke verschillen 690 633 STAND PER 31 DECEMBER 6.655 7.333 De overige tijdelijke verschillen in de latente belastingverplichtingen hebben onder meer betrekking op geactiveerde kosten van de gesyndiceerde kredietfaciliteit. De mutaties in de niet-gewaardeerde latente belastingvorderingen uit hoofde van compensabele verliezen zijn: NIET-GEWAARDEERDE LATENTE BELASTINGVORDERINGEN 2015 2014 Stand per 1 januari 33.457 18.912 Additionele niet-gewaardeerde latente vorderingen 14.629 14.545 Definitief niet meer waardeerbare verliezen -2.187 - STAND PER 31 DECEMBER 45.899 33.457 112 Jaarverslag 2015 _ USG People N.V.
Additionele belastingen over niet-gewaardeerde verliezen hebben betrekking op verliezen waarvan niet verwacht wordt dat deze in de voorzienbare toekomst (10 jaar) kunnen worden verrekend. Van de niet-gewaardeerde verliezen is een bedrag van 39.283 (2014: 28.020) onbeperkt verrekenbaar met toekomstige fiscale winsten. De waardering van de latente belastingen is gebaseerd op veronderstellingen ten aanzien van groei en winstgevendheid welke in werkelijkheid kunnen afwijken. Een afwijking van de omzetprojecties over 2016 met 10% en daarmee de hoogte van de omzet van de daarop volgende jaren kan leiden tot een daling van 1,2 miljoen of stijging van 1,2 miljoen van de latente belastingvorderingen. Een verlaging of verhoging van de projecties van de EBITA als percentage van de omzet met 0,5% kan leiden tot een daling van 1,2 miljoen of een stijging van 2,6 miljoen van de latente belastingvorderingen. 10 MATERIËLE VASTE ACTIVA GEBOUWEN EN TERREINEN INRICHTING EN VERBOUWING COMPUTER APPARATUUR OVERIGE VASTE EN RAND- BEDRIJFS- MIDDELEN TOTAAL PER 1 JANUARI 2014 Kostprijs 804 56.944 14.761 30.437 102.946 waardeverminderingen -68-48.997-11.406-26.146-86.617 Boekwaarde per 1 januari 2014 736 7.947 3.355 4.291 16.329 MUTATIES IN BOEKWAARDE Verwerving van dochterondernemingen - - 2 60 62 Investeringen - 3.846 1.343 1.309 6.498 Desinvesteringen - -218-52 -188-458 Afschrijvingen -31-2.986-1.556-1.602-6.175 Omrekenverschillen - - - 1 1 Saldo -31 642-263 -420-72 PER 31 DECEMBER 2014 Kostprijs 804 52.076 13.537 25.578 91.995 waardeverminderingen -99-43.487-10.445-21.707-75.738 Boekwaarde per 31 december 2014 705 8.589 3.092 3.871 16.257 MUTATIES IN BOEKWAARDE Verwerving van dochterondernemingen - - 4 9 13 Investeringen - 3.491 1.584 1.385 6.460 Desinvesteringen - -69-29 -111-209 Afschrijvingen -31-2.451-1.457-1.492-5.431 Omrekenverschillen - - 3 8 11 Saldo -31 971 105-201 844 PER 31 DECEMBER 2015 Kostprijs 804 47.021 13.599 24.478 85.902 waardeverminderingen -130-37.461-10.402-20.808-68.801 BOEKWAARDE PER 31 DECEMBER 2015 674 9.560 3.197 3.670 17.101 Van de afschrijvingen op materiële vaste activa is een bedrag van 2.540 (2014: 2.351) opgenomen in de algemene beheerskosten. Het restant is opgenomen onder de verkoopkosten. Jaarverslag 2015 _ USG People N.V. 113