, Leuven, 2015/2016 In het eerste halfjaar van boekjaar 2015/2016 realiseerde KBC Ancora een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, 1,9% beter dan over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in hoofdzaak bepaald door de gebruikelijke operationele werkingskosten en intrestlasten in de eerste jaarhelft van elk boekjaar. Verkorte financiële overzichten en toelichting 1 Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2015/2016 1H boekjaar (in 000 euro) 2015/2016 p.a. (in euro) 1H boekjaar (in 000 euro) 2014/2015 p.a. (in euro) Recurrent financieel resultaat -9.432-0,12-9.623-0,12 Ander recurrent resultaat -1.063-0,01-1.073-0,01 Resultaat uit kapitaalverrichtingen 0 0,00 0 0,00 Uitzonderlijk resultaat 0 0,00 0 0,00 Resultaat vóór belastingen -10.495-0,13-10.696-0,14 Resultaat na belastingen -10.495-0,13-10.696-0,14 Aantal aandelen uitgegeven* 78.301.314 78.301.314 * Er zijn geen instrumenten uitgegeven die tot verwatering kunnen leiden. KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, of 0,13 euro per aandeel, ten opzichte van een negatief resultaat van 10,7 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. De resultaatscomponenten bestonden hoofdzakelijk uit gebruikelijke operationele werkingskosten (1,1 miljoen euro) en rentekosten op schulden (9,4 miljoen euro). 1 KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP). Voor een uitgebreide balans en resultatenrekening: zie bijlage. KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 1/8
Balans per 31.12.2015 (in 000 euro) 31.12.2015 *30.06.2015 BALANSTOTAAL 2.442.004 2.443.180 Activa Vaste activa 2.441.766 2.441.766 Financieel vast actief 2.441.766 2.441.766 Vlottende activa 238 1.414 Passiva Eigen vermogen 2.055.698 2.066.193 Geplaatst kapitaal 2.021.871 2.021.871 Wettelijke reserve 7.541 7.541 Onbeschikbare reserves 35.955 35.955 Overgedragen resultaat 826 826 Resultaat van de periode -10.495 0 Schulden 386.306 376.987 Schulden > 1 jaar 375.000 375.000 Schulden < 1 jaar 146 232 Overlopende rekeningen 11.160 1.755 * De balans per 30.06.2015 is een balans na resultaatverwerking. Het balanstotaal bedroeg 2,4 miljard euro en bleef de afgelopen 6 maanden op hetzelfde peil. Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd. Het eigen vermogen daalde met een bedrag dat het negatief resultaat van de eerste zes maanden van het lopende boekjaar vertegenwoordigt (10,5 miljoen euro). De vlottende activa namen met 1,2 miljoen euro af en de schulden namen met 9,3 miljoen euro toe. KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 2/8
Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2015/2016 Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2015/2016 Herschikking schuldstructuur KBC Ancora heeft eind augustus 2015 haar lange termijn financiële schuld die in 2017 op vervaldag zou komen (175 miljoen euro) verlengd voor een bijkomende periode van twee jaar, tot 31 mei 2019. Tevens kon de toepasselijke interestvoet voor deze verlenging in gunstige zin worden herzien. Hierdoor zullen de verwachte interestlasten in de boekjaren 2017/18 en 2018/19 met een bedrag van ca. 3,5 miljoen euro per jaar afnemen ten opzichte van de huidige interestlasten op deze lange termijnschulden. De lange termijnschulden worden gewaarborgd door het bestaande pakket aan zakelijke zekerheden. Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2015/2016 KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een negatief resultaat van 10,5 miljoen euro, ten opzichte van een negatief resultaat van 10,7 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Dit resultaat werd in hoofdzaak beïnvloed door volgende kosten: De interestlasten (9,4 miljoen euro) lagen 0,2 miljoen euro lager dan in dezelfde periode van het vorige boekjaar. Deze daling is hoofdzakelijk het gevolg van het wegvallen van de korte termijn kredietschulden van KBC Ancora in het voorjaar van 2015. Eind 2014 bedroegen deze nog 27,0 miljoen euro. De operationele werkingskosten bedroegen 1,1 miljoen euro, in lijn met dezelfde periode van het vorige boekjaar. De recurrente werkingskosten bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende vereniging met Cera (0,8 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt in het kader van ondermeer de beursnotering (0,1 miljoen euro) en het zaakvoerderschap (0,1 miljoen euro). Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de afgelopen zes maanden (77.516.380 KBC Groep-aandelen). KBC Ancora bezit 0,99 KBC Groep-aandeel per uitstaand KBC Ancora-aandeel. De gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt 31,5 euro per aandeel. De netto-schuld van KBC Ancora bedroeg 4,93 euro per aandeel op 31 december 2015, een stijging van 0,13 euro per aandeel ten opzichte van 30 juni 2015. De intrinsieke waarde van één KBC Ancora-aandeel kwam op 31 december 2015 dus overeen met de beurskoers van 0,99 KBC Groep-aandeel minus 4,93 euro. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2015 (57,67 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 52,16 euro en noteerde het KBC KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 3/8
Ancora-aandeel (38,915 euro) met een discount van 25,4% ten opzichte van de intrinsieke waarde. Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 28 januari 2016 (50,01 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 44,58 euro en noteerde het KBC Ancoraaandeel (32,875 euro) met een discount van 26,3% ten opzichte van de intrinsieke waarde. Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC Ancora en de discount van KBC Ancora ten opzichte van haar intrinsieke waarde. Evolutie beurskoers KBC Groep en KBC Ancora (januari december 2015) Evolutie discount van het KBC Ancora-aandeel ten opzichte van haar intrinsieke waarde (januari december 2015) Beschrijving voornaamste risico s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Terzake wordt verwezen naar de beschrijving van de risico s in het meest recente jaarverslag (pg. 10). KBC Groep, dat eind 2015, 5 jaar vroeger dan voorzien, alle resterende overheidsinstrumenten van de Vlaamse Overheid (inclusief premie) terugbetaalde, rapporteerde over de eerste negen maanden van 2015 een nettoresultaat van 1,78 miljard euro. Op 18 februari 2016 maakt KBC Groep haar jaarresultaat over boekjaar 2015 bekend. KBC Groep kondigde aan over boekjaar 2015 geen dividend uit te keren. Vanaf boekjaar 2016 streeft KBC Groep naar een dividenduitkeringsratio (inclusief de coupon op de uitstaande Additional Tier 1-instrumenten) van ten minste 50%. Daardoor zal het resultaat van KBC Ancora in de tweede jaarhelft van het lopende boekjaar (2015/2016) in hoofdzaak bestaan uit interestlasten en de gebruikelijke beperkte operationele kosten (kosten binnen de kostendelende vereniging met Cera, kosten in het kader van de beursnotering en kosten in het kader van het zaakvoerderschap). KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 4/8
Bij deze veronderstellingen zal KBC Ancora dus een negatief jaarresultaat realiseren en uiteraard geen dividend uitkeren over boekjaar 2015/2016. KBC Ancora zal beroep doen op schuldfinanciering om haar werkingskosten en intrestkosten te financieren. Verklaring van de verantwoordelijke personen Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend, a) de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora, b) het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar. Informatie over de externe controle De commissaris beoordeelde de tussentijdse financiële informatie. Het commissarisverslag werd in bijlage in extenso opgenomen. --------------------------------- KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,5% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten. Financiële kalender: 26 augustus 2016 (17.40 CEST) Jaarlijks communiqué boekjaar 2015/2016 27 september 2016 (17.40 CEST) Jaarverslag 2015/2016 beschikbaar 28 oktober 2016 Algemene Vergadering Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be. KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans tel.: +32 (0)16 27 96 72 e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be of mailbox@kbcancora.be KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 5/8
Bijlage : uitgebreide balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers (in 000 euro) 31.12.2015 30.06.2015 BALANSTOTAAL 2.442.004 2.443.180 Activa Vaste activa 2.441.766 2.441.766 Financiële vaste activa 2.441.766 2.441.766 Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2.441.766 2.441.766 Deelnemingen 2.441.766 2.441.766 Vlottende activa 238 1.414 Overige vorderingen op ten hoogste 1 jaar 0 46 Liquide middelen 238 1.363 Overlopende rekeningen 0 6 Passiva Eigen vermogen 2.055.698 2.066.193 Kapitaal 2.021.871 2.021.871 Geplaatst kapitaal 2.021.871 2.021.871 Reserves 43.496 43.496 Wettelijke reserve 7.541 7.541 Onbeschikbare reserves 35.955 35.955 Overgedragen resultaat 826 826 Winst/verlies van de periode -10.495 Schulden 386.306 376.987 Schulden > 1 jaar 375.000 375.000 Financiële schulden 375.000 375.000 Kredietinstellingen 375.000 375.000 Schulden < 1 jaar 146 232 Financiële schulden 0 0 Kredietinstellingen 0 0 Handelsschulden 95 167 Leveranciers 95 167 Schulden mbt belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 0 0 Belastingen 0 0 Overige schulden 51 65 Overlopende rekeningen 11.160 1.755 KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 6/8
(in 000 euro) 01.07.2015-31.12.2015 01.07.2014-31.12.2014 RESULTAAT -10.495-10.696 Kosten 10.535 10.761 Kosten van schulden 9.432 9.623 Andere financiële kosten 0 0 Diensten en diverse goederen 1.103 1.136 Diverse lopende kosten 0 1 Opbrengsten 41 64 Opbrengsten uit financiële vaste activa 0 0 Dividenden 0 0 Opbrengsten uit vlottende activa 0 0 Andere financiële opbrengsten 0 0 Andere lopende opbrengsten 41 64 Meerwaarde bij realisatie van financiële vaste activa 0 0 KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 7/8
Verslag van de commissaris aan de statutaire zaakvoerder van KBC Ancora Comm VA omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2015 Inleiding Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijgevoegde balans en resultatenrekening van KBC Ancora Comm VA 31 december 2015 ( de tussentijdse verkorte financiële informatie ). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling. Reikwijdte van een beoordeling We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking. Conclusie Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2015 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals goedgekeurd door de Europese Unie. Brussel, 29 januari 2016 KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door Olivier Macq Bedrijfsrevisor KBC Ancora Comm.VA, Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, België, RPR Leuven 0464.965.639 8/8