Persbericht + Resultaatover2011forsbeterdan2010 + EBITDAmet 7,5mlnverbeterd + Schuldpositiemetruim10%afgenomen Governance NahetvertrekvandevorigeRaadvanBestuurwerdtijdensdezoektochtnaareengeschikte opvolger,hetbedrijfhetvolledigejaar2011aangestuurddooreeninterim@ceoindepersoon vandeheerr.a.j.huyzer,totdietijdvoorzittervanderaadvancommissarissen. Op11januari2012isdoordeRaadvanCommissarissenkenbaargemaaktdatzijdeheer J.A.deHaasalsnieuwebestuursvoorzitterwensttebenoemeninverbandmetzijngoede kennisvandegrafischeindustrie,hetnetwerk,deklanten,hetbusinessmodelende uitdagingendiedehuidigecommunicatiemarktbiedt.hiermeekwamvoordeheerhuyzer eeneindeaanzijnwerkzaamhedenalsinterim@ceo.nabijnadrieintensievejaren,waarvan éénalsvoorzittervanderaadvancommissarissentijdenshetbiedprocesin2010enéénals interim@ceo,heeftdeheerhuyzerbeslotenper30januarijl.terugtetreden. Ontwikkelingen2011 DeafzetmarktenwaarinRotoSmeetsGroupzichbegeeftzijnaljarenvolopinbeweging. RotoSmeetsGroupopereertzowelopmarktendiesnelgroeienenzichspectaculair ontwikkelen,alsopmarktendiekampenmetstructureleovercapaciteitendalendevraag.de turbulentieindewest@europeseeconomieënheeftdeonvoorspelbaarheidende onzekerheidvandemarktbewegingenalleennogmaarvergroot.demarktenvoorde grondstoffenwaarrotosmeetsgroupvanafhankelijkislateneveneensgrotevariatiesin capaciteitenprijzenzien.decombinatievandezefactorenleidt(vaak)totmesscherpe concurrentieenonhoudbareprijsstellingen. DeafgelopenjarenheeftRotoSmeetsGroupdecapaciteitvandeorganisatieaangepastaan deveranderdemarktomstandighedeneneenverscheidenheidaanverbeterprojecten doorgevoerd.omresultaatherstelterealiserenzaleenverdereverscherptefocusopkosten enrentabiliteitnodigzijn,gekoppeldaanhetontwikkelenvannieuwemarkten,productenen diensten. 1
Indezeroerigeomstandigheden,ennatweejaarvanforsereorganisaties,heeftRoto SmeetsGroupover2011eenduidelijkeverbeteringvanhetresultaatlatenzien. Resultaat2011 Financiëleontwikkelingen2011 Hetbedrijfsresultaatheeftzichontwikkeldconformdeinnovember2011aangegeven verwachtingenisforsgestegen.deopbrengstenover2011zijnlichtgedaaldmet 2,6mln tot 343,3mln(2010: 345,9mln)ondankshetwegvallenvandeomzetdoordesluitingvan RotoSmeetsUtrecht.In2011wassprakevaneenbeterebezettingsgraadbijde drukkerijbedrijveneneentoenameaanopdrachtenvoordemediapartnersgroup.inhet resultaatin2011zijneenaantalincidentelepostenopgenomenwaaronderdeboekwinstop deverkoopvanhetpandvandewitbindersineindhoven,devrijvalvandevoorzieningvoor jubileumuitkeringenendevrijvalindemilieuvoorziening.hiertegenoverstaanlastenvoor reorganisatiekosten. Hetbedrijfsresultaat(EBIT)isgestegenenisuitgekomenop 3,1mlntegenover @23,9mln in2010.detoenamewordtmetnamebepaalddoordein2010verwerktebijzondere waardeverminderingad 16,3mln. Detoegevoegdewaarde(TW)islichtgedaald: 165,8mlnin2011tenopzichtevan 166,1mln in2010. Hetnettoresultaatisuitgekomenop @0,7mln,eenverbeteringt.o.v.2010met 21,8mln. DepersoneelskostenzijnalsgevolgvandeuitgevoerdereorganisatiesbijdePrint Productionsbedrijvenmet 2,8mlnafgenomen.Ondanksdetoenamevanhet personeelsbestandbijmediapartnersgrouptengevolgevannieuweopdrachtenishet totalepersoneelsbestandafgenomen.ultimo2011zijner1.590fte s(2010:1.616fte s).de EBITDAistenopzichtevan2010met 7,5mlnverbeterdnaar 26,7mln(2010: 19,2mln). Dekasstroomuitoperationeleactiviteitenisverbeterdtot 14,5mln.Denettoinvesteringen inmateriëlevasteactivabedroegen 9,4mln(2010: 16,1mln). Desolvabiliteitisgestegentot37,4%(31@12@2010:34,5%).Desolvabiliteitvolgensdedefinitie vandebankconvenantenbedraagt34,4%.rotosmeetsgroupvoldoetdaarmeeaandemet debankenovereengekomenminimaleeis>30%. Kengetallen xeurmln 2011 2010 Opbrengsten 343,3 345,9 Toegevoegdewaarde 165,8 166,1 EBITDA 26,7 19,2 Bijzonderewaardevermindering @0,8 @16,4 Bedrijfsresultaat(EBIT) 3,1 @23,9 2
Nettoresultaat @0,7 @22,5 Kasstroomuitoperationeleactiviteiten 14,5 @4,6 Schuldpositie 76,9 85,7 EBITDA/Toegevoegdewaardein% 16,1% 11,6% Returnoncapitalemployed(ROCE)in% 2,7% @18,7% Bijeenongewijzigdaantalvan3.290.275geplaatstegewoneaandelenkomthetverliesper aandeeluitop@ @0,23(2010: @6,85). Financiering Deschuldpositiebedraagtultimo2011intotaal 76,9mlntegenovereenschuldpositievan 85,7mlnper31december2010. Detotalerentedragendeschuldenultimo2011bestaanvoor: 31,8%( 24,5mln)uitfinancialleasesvoorpersenenrandapparatuur; 15,3%( 11,8mln)uiteenhypothecairelening; 52,9%uitoverigebankschulden( 40,6mln). Dividend Over2011zalgezienhetnegatieveresultaatgeendividendvoorstelwordengedaan. Vooruitzichten Devooruitzichtenvoor2012wordengekenmerktdoordeonzekerheiddiehetgevolgisvan dealgemenebelevingvanenmogelijkereactiesopdeeconomischecrisis.daarwaarde tweedehelftvan2011,zekermetbetrekkingtotdediepdruk,eenhoogvolumeeneenzich verbeterendprijsniveaulietzien,wordentenaanzienvandeonderhandelingenoverorders voor2012deeffectenvandeonzekerheidzichtbaar.dit,gekoppeldaandehogeinitiëleinzet vandepapierleveranciersmetbetrekkingtothetgewensteprijsniveauvanpapier,heeftde onderhandelingentotophedenbemoeilijkt.duidelijkisdateenaantalbelangrijke concurrentenvanrotosmeetsgroupzichogenschijnlijkernstigzorgenmaaktoverhun bezettinginheteerstehalfjaar2012endaaromhetprijswapenwederomhebbeningezet. OmdegroeivandebusinesslineMarketingCommunicationsindenabijetoekomst onverkorttekunnenvoortzetten,wordenexpansiemogelijkhedenvoormediapartners Grouponderzocht.OokdemarktwaarMediaPartnersGroupinopereertwordtsteedsmeer eenverdringingsmarktwaardoordemargesonderdrukblijvenstaan.hetzoekennaar nieuwemarkten(ookoverdegrenzen)wordtondermeeringegevendoortoenemende exclusiviteiteisenvangroteopdrachtgevers. Eenanderbelangrijkelementdateenvertragingvanhetresultaatherstelkan bewerkstelligenisdestijgingvandeloonkosten.zoweldesocialelasten,deww@ sectorpremieendezorgpremiezijnvoor2012verhoogd.dezefactoreneliminereneengroot deelvandeverbeteringendiein2011zijningezet.datbetekentdatondanksdetevredenheid over2011,rotosmeetsgroupin2012voornieuweuitdagingenwordtgesteldomookop langeretermijntekunnenblijvenconcurrereninhetinternationalekrachtenveld. 3
Uitgaandevandeinditjaarverslaggeschetstemarktontwikkelingenachtenwijhetniet verantwoorduitsprakentedoenoverderesultaatontwikkelinginhetlopendejaar. Belangrijkefinanciëledata2012 OproepAVA 28maart2012 Registratiedatum 11april2012 AVA 9mei2012 businessupdate1ekwartaal 9mei2012 halfjaarcijfers 23augustus2012 businessupdate3ekwartaal 8november2012 Bijlagen:Jaarcijfers2011 Deventer,15maart2012 RotoSmeetsGroupNV RaadvanBestuur Voormeerinformatie:JoostdeHaas,bestuursvoorzitter0570@694933 Aanvullendeinformatie: Decijfersinditpersberichtzijngebaseerdopdeopgemaaktejaarrekening2011dietijdensde AlgemeneVergaderingvanAandeelhouderstervaststellingzalwordenvoorgelegd.Deindit persberichtopgenomencijferszijnnietgecontroleerd. Hetjaarverslagmetdevolledigejaarcijferszal28maarta.s.beschikbaarzijn.DeAlgemene VergaderingvanAandeelhouderszalditjaargehoudenwordenopwoensdag9meiom15:00uurin hetrosariuminamsterdam.aansluitendzaldegebruikelijkepersbijeenkomstplaatsvinden. Redactieskunnenzichhiervooraanmeldenviaemily.knegtel@rotosmeets.com. Profiel RotoSmeetsGroupNVRopgenomenindenoteringvanNYSEEuronext.RotoSmeetsGroupis eenorganisatievandienstverlenendeondernemingendiedecommunicatieruitingenvanhaar opdrachtgevers mettoegevoegdewaarde omzetingedrukteenmultimedialeproducties. Dezeondernemingenzijnondergebrachtintweebusinesslines: PrintProductions gerichtophetefficiëntvervaardigenvanfullservicerotatiedrukwerken MarketingCommunications gerichtophetoptimaalfaciliterenvanhet'eigen communicatiekanaal'vanopdrachtgeversdoormiddelvaneffectieve,crossrmedia communicatieconcepten. 4
GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (bedragen x 1.000) 2011 2010 index Opbrengsten 343.264 345.860 99 Kosten van grond- en hulpstoffen -142.272-146.180 97 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten -35.158-33.581 105 Toegevoegde waarde 165.834 166.099 100 Overige baten 896 546 166.730 166.645 Personeelskosten -103.857-106.699 97 Afschrijvingen materiële vaste activa -22.707-26.746 85 Bijzondere waardeverminderingen -818-16.368 Overige bedrijfskosten -36.218-40.731 89 Bedrijfsresultaat 3.130-23.899 Financieringsopbrengsten 295 304 Financieringskosten -3.949-4.480 Resultaat voor belastingen -524-28.075 Belastingen -222 5.528 Resultaat na belastingen -746-22.547 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Roto Smeets Group NV -746-22.547 Kengetallen Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen 3.290.275 3.290.275 Toe te kennen aan aandeelhouders Roto Smeets Group NV: Gewoon en verwaterd resultaat per aandeel ( ) -0,23-6,85 Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten 48,3% 48,0%
GECONSOLIDEERDE BALANS (bedragen x 1.000) 31-12-11 31-12-10 ACTIVA Vaste Activa Materiële vaste activa 125.795 139.563 Vastgoedbeleggingen 14.256 4.831 Geassocieerde deelnemingen en joint-ventures - - Uitgestelde belastingvordering 9.968 10.724 Overige financiële vaste activa 769 512 150.788 155.630 Vlottende Activa Voorraden 6.500 6.962 Handelsvorderingen 52.164 55.179 Overige vorderingen en vooruitbetalingen 7.360 5.539 Geldmiddelen en kasequivalenten 444 1.313 66.468 68.993 Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop - 4.481 66.468 73.474 Totaal activa 217.256 229.104 PASSIVA Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van Roto Smeets Group NV Geplaatst kapitaal 16.451 16.451 Agio 12.833 12.833 Herwaarderingsreserve 3.708 Ingehouden winst 50.704 51.450 Overige reserves -2.338-1.613 Totaal eigen vermogen 81.358 79.121 Langlopende verplichtingen Voorzieningen 4.258 8.702 Rentedragende leningen: Leningen 11.000 11.750 Leaseverplichtingen 18.445 17.944 33.703 38.396 Kortlopende verplichtingen Handelsschulden en overige verplichtingen 45.139 45.482 Kredietinstellingen 40.726 43.513 Rentedragende leningen 6.771 12.451 Te betalen belasting 4.462 4.083 Financiële derivaten 2.045 1.755 Voorzieningen 3.052 4.303 102.195 111.587 Totaal verplichtingen 135.898 149.983 Totaal passiva 217.256 229.104
Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten (bedragen x 1.000) 2011 2010 Resultaat na belasting -746-22.547 Ongerealiseerde resultaten Mutatie waardering valutatermijncontracten -567-1.378 Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen -313 14 Herwaardering vastgoedbeleggingen 4.944 0 Belasting over resultaten via het vermogen -1.081 351 Ongerealiseerde resultaten na belastingen 2.983-1.013 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting 2.237-23.560 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders Roto Smeets Group NV 2.237-23.560
Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen geplaats kapitaal agio Herwaarderingsreserve ingehouden winst overige reserves totaal (bedragen x 1.000) stand op 1 januari 2011 16.451 12.833-51.450-1.613 79.121 Resultaat na belastingen -746-746 Ongerealiseerde resultaten na belastingen 3.708-725 2.983 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting - - 3.708-746 -725 2.237 - - 3.708-746 -725 2.237 stand op 31 december 2011 16.451 12.833 3.708 50.704-2.338 81.358 geplaats kapitaal agio Herwaarderingsreserve ingehouden winst overige reserves totaal (bedragen x 1.000) stand op 1 januari 2010 16.451 12.833-73.997-600 102.681 Resultaat na belastingen -22.547-22.547 Ongerealiseerde resultaten na belastingen - -1.013-1.013 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting - - - -22.547-1.013-23.560 - - - -22.547-1.013-23.560 stand op 31 december 2010 16.451 12.833-51.450-1.613 79.121
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (bedragen x 1.000) 2011 2010 Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat na belastingen -746-22.547 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 23.525 43.114 Boekwinst op verkoop materiële vaste activa -2.243 - (Uitgestelde) belastingen -480-4.740 Overige mutaties zonder kasstroom -4.079-1.610 Mutaties Voorraden 462 2.107 Handelsvorderingen 2.196 7.171 Overige vorderingen en vooruitbetalingen -1.821 1.849 Handelsschulden en overige verplichtingen 37-14.077 Voorzieningen -2.309-15.860 Kasstroom uit operationele activiteiten 14.542-4.593 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa -9.371-17.045 Desinvesteringen in materiële vaste activa 2.676 837 Mutaties leningen u/g 1 809-6.694-15.399 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Opgenomen rentedragende leningen 2.790 9.000 Aflossingen rentedragende leningen -8.719-9.497 Kredietinstellingen -2.787 20.579-8.716 20.082 Omrekeningsverschillen vreemde valuta -1 3 Netto kasstroom -868 90 Geldmiddelen en kasequivalenten begin jaar 1.313 1.220 Geldmiddelen en kasequivalenten einde jaar 444 1.313
Segmentatie van gegevens In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over 2011 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten 324.883 18.381-343.264 Opbrengsten tussen de segmenten - - - - Totaal opbrengsten 324.883 18.381-343.264 Nettoresultaat per segment -2.113 1.367 - -746 Activa en verplichtingen Materiële vaste activa 125.026 408-125.434 Overige activa per segment 54.839 6.110-142 60.807 Vastgoedbeleggingen 14.256 Niet-toegerekende activa 16.759 Totaal activa 217.256 Verplichtingen 68.841 4.616-142 73.315 Niet-toegerekende verplichtingen 62.583 Totaal verplichtingen 135.898 Overige toelichtingen Investeringen in materiële vaste activa 9.074 297 9.371 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 23.446 79 23.525 In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over 2010 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten 329.231 16.629-345.860 Opbrengsten tussen de segmenten - - - - Totaal opbrengsten 329.231 16.629-345.860 Nettoresultaat per segment -23.520 973 - -22.547 Activa en verplichtingen Materiële vaste activa 138.876 190-139.066 Overige activa per segment 63.091 4.632-142 67.581 Activa aangehouden voor verkoop 4.481 - - 4.481 Vastgoedbeleggingen 4.831 Niet-toegerekende activa 13.145 Totaal activa 229.104 Verplichtingen 74.701 2.192-142 76.751 Niet-toegerekende verplichtingen 73.232 Totaal verplichtingen 149.983 Overige toelichtingen Investeringen in materiële vaste activa 16.972 73 17.045 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 43.036 78 43.114