AG Protect + Atlantic Quality 90/1 1 25/11/2015 Lancering : 14 december 2015 tot en met 29 januari 2016* *Behoudens vervroegde afsluiting
Opgelet! Dit document is alleen bestemd voor intern gebruik. Het is verboden het aan de eindklant over te maken. Waarom AG Protect + Atlantic Quality 90/1? Volgende reeks van positieve factoren verhogen het belang van Europese en Amerikaanse aandelen in elke beleggingsportefeuille Diversificatie: Geografische spreiding van de portefeuille zorgt ervoor dat de risico s op het niveau van de portefeuille verkleind worden, ondanks de positieve correlatie tussen de Europese en Amerikaanse aandelenmarkt. Economische vooruitzichten en monetair beleid: Beide economische grootmachten verkeren in een ander stadium van economische groei. Ook de centrale banken van Europa en de Verenigde Staten passen flexibiliteit toe in hun monetair beleid, afgestemd op de noden van beide economieën. ECB: De Europese Centrale Bank heeft onlangs beloofd om de depositorente laag te houden tijdens de komende maanden om zo de financiële markten verder ruimte te geven voor een duurzaam economisch herstel. Vermits de inflatiedoelstelling van 2% als belangrijkste indicator geldt voor een renteverhoging en we hier nog ver van verwijderd zitten, lijkt het aannemelijk dat de steunmaatregelen nog enige tijd van kracht zullen blijven en de Europese economie van bijkomende stimulus kan genieten. Federal Reserve: De Amerikaanse economie wordt dan weer gekenmerkt door een aantal positieve economische indicatoren: de economie groeit met meer dan 3%, de werkloosheid is tot historisch lage niveaus gedaald en het consumentenvertrouwen stijgt volop. Een renteverhoging is nabij. Algemeen wordt verwacht dat op lange termijn, de bedrijfsactiviteiten hiervan zullen profiteren, omdat banken een grotere motivatie zullen hebben om kredieten toe te staan. Kiezen voor kwaliteit Aandelen worden niet geselecteerd op marktkapitalisaties maar op basis van een kwaliteitsscore rond 3 criteria: - Rentabiliteit: hoe winstgevend is het bedrijf? - Schuldgraad: een solide liquiditeit op korte termijn en een hoge solvabiliteit op lange termijn verkleinen het risico voor de aandeelhouder - Operationele efficiëntie: worden de aangewende activa op een efficiënte wijze benut? Kiezen voor lage volatiliteit Door te kiezen voor aandelen met een lage volatiliteit wordt het marktrisico voor de klant verkleind omdat de kans op forse schommelingen in de koersen lager ligt 2 25/11/2015
Met AG Protect + Atlantic Quality 90/1 Profiteert u van het hoge rendementspotentieel van Europese en Amerikaanse aandelen Maar controleert u uw risico door enkel te investeren in een korf van 20 à 25 Europese en Amerikaanse ondernemingen met volgende selectiecriteria: Uitsluiting van ondernemingen uit de financiële sector Selectie indien de onderneming voldoet aan diverse financiële ratio s Filter op basis van verwachte dividenden en lage volatiliteit Gelijke weging van alle componenten in de index 3 25/11/2015
AG Protect + Atlantic Quality 90/1 Kapitaal bescherming: 90% Index met 20 tot 25 aandelen geselecteerd op basis van kwalitatieve en kwantitatieve criteria. 140% participatie in de positieve prestatie van de onderliggende index op einddatum 4 25/11/2015
Het proces om de samenstelling van de index te bepalen Criterium Aantal aandelen Selectie van de 600 grootste marktkapitalisaties uit Europa en de 500 grootste marktkapitalisaties uit de VS 1100 Uitsluiting van bedrijven uit de financiële sector Toekenning van een kwaliteitsscore op basis van financiële ratio s: rentabiliteit, activarotatie, operationele marge, schuldgraad, liquiditeit, 870 Selectie van aandelen met het hoogste dividendrendement tijdens de komende drie maanden + Selectie van aandelen met een volatiliteit van minder dan 65% van de benchmark 260 Gelijke weging van de resterende aandelen 20 à 25 aandelen Een korf van 20 à 25 aandelen met trimestriële rebalancing 5 25/11/2015
Hoe wordt het rendement bepaald? AG Protect + Atlantic Quality 90 / 1 Het verschil tussen de eindwaarde en de startwaarde bepaalt de evolutie van de Solactive Atlantic Quality Index en dit met een looptijd van 8 jaar en 1 maand Om de eindwaarde van de index te bepalen, wordt het gemiddelde van de 25 laatste maandelijkse slotkoersen van de index geobserveerd tussen 28/02/2022 en 29/02/2024 Op einddatum ontvangt de klant bij een positieve evolutie 100% van zijn nettopremie + 140% van de positieve evolutie van de index Als deze evolutie negatief is t.o.v. de startwaarde van de index, dan zal de klant minstens 90% van z n nettopremie (excl. taks en instapkosten) ontvangen. Rekenvoorbeeld: Berekende evolutie van de index op einddatum Terugbetaling op einddatum op basis van startwaarde 100 +40% 156-5% 95-15% 90 6 25/11/2015
Samenstelling van de index op 05/11/2015 Deze wordt driemaandelijks herzien NAME Ticker RIC ISIN Currency AA PLC AA/ LN Equity AAAA.L GB00BMSKPJ95 GBP ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA ABE SM Equity ABE.MC ES0111845014 EUR AMEREN CORPORATION AEE US AEE.N US0236081024 USD ALTERA CORP ALTR US ALTR.OQ US0214411003 USD BARRATT DEVELOPMENTS PLC BDEV LN BDEV.L GB0000811801 GBP BPOST SA BPOST BB BPOST.BR BE0974268972 EUR SKY PLC SKY LN SKYB.L GB0001411924 GBP CAMPBELL SOUP CO CPB US CPB.N US1344291091 USD CENTURYLINK INC CTL US CTL.N US1567001060 USD DTE ENERGY COMPANY DTE US DTE.N US2333311072 USD ENTERGY CORP ETR US ETR.N US29364G1031 USD IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC IMT LN IMT.L GB0004544929 GBP KINGFISHER PLC KGF LN KGF.L GB0033195214 GBP LAS VEGAS SANDS CORP LVS US LVS.N US5178341070 USD MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS MKC US MKC.N US5797802064 USD NATIONAL OILWELL VARCO INC NOV US NOV.N US6370711011 USD PPL CORP PPL US PPL.N US69351T1060 USD CENTERPOINT ENERGY INC CNP US CNP.N US15189T1079 USD REPSOL SA REP SM REP.MC ES0173516115 EUR RAYTHEON COMPANY RTN US RTN.N US7551115071 USD SEVERN TRENT PLC SVT LN SVT.L GB00B1FH8J72 GBP TATE & LYLE PLC TATE LN TATE.L GB0008754136 GBP TERNA SPA TRN IM TRN.MI IT0003242622 EUR UNITED UTILITIES GROUP PLC UU/ LN UU.L GB00B39J2M42 GBP VODAFONE GROUP PLC VOD LN Equity VOD.L GB00BH4HKS39 GBP 7 25/11/2015
IRR Backtesting Bovenstaande grafiek met de evolutie van de index biedt geen garantie voor de toekomst. IRR* Minimum 0,20% *inclusief beheersvergoeding en exclusief instapkosten Gemiddelde 8,20% Maximum 20,30% 8 25/11/2015
Evolutie van de Solactive Atlantic Quality Index 2000 1800 Gebaseerd op gegevens van 02/11/2005 tot 02/11/2015 SOLAQ Index (Solactive Atlantic Quality ) 1/3 SPX (S&P 500), 2/3 SX5E (Eurostoxx 50) Jaarlijks rendement Jaarlijkse volatiliteit 11,42% 15,32% 4,84% 18,84% 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2/11/2005 2/11/2006 2/11/2007 2/11/2008 2/11/2009 2/11/2010 2/11/2011 2/11/2012 2/11/2013 2/11/2014 2/11/2015 Bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index en biedt geen garantie voor de toekomst. Source : Bloomberg 9 25/11/2015 SOLAQ 1/3 SPX, 2/3 SX5E
AG Protect + Atlantic Quality 90/1 Troeven van deze uitgifte Profiteren van het potentieel van Europese en Amerikaanse aandelen Selectie op basis van kwaliteitsfilters Bijkomende filter op basis van hoge dividenden en lage volatiliteit Minimale terugbetaling van 90% van de nettopremie Participatiegraad van 140% van de positieve evolutie van de index Gekende troeven AG Protect+ Geen roerende voorheffing (noch op einddatum, noch bij een vervroegde afkoop) Uitgebreide overlijdensdekking 10 25/11/2015
AG Protect + Atlantic Quality 90/1 Technische kenmerken Onderschrijvingsperiode: van 14/12/2015 tot en met 29/01/2016 Uiterste betaaldatum : 04/02/2016 Oprichtingsdatum fonds :11/02/2016 Looptijd : 8 jaar en 1 maand Einddatum : 11/03/2024 Kostenstructuur Instapkosten: max. 3,5% Taks: 2% Jaarlijkse beheerskost: max. 1,4% (verrekend in de eenheidswaarde) Uitstapkost: 1% behalve in het laatste jaar 11 25/11/2015