1
Inhoudsopgave 1. Inleiding... 3 1.1 Algemeen... 3 1.2 Werkingssfeer... 3 1.3 Toegepaste benadering en gerelateerde kerncijfers Pilaar 1... 4 1.4 Gedetailleerde index met Pilaar 3 referenties... 5 2. Eigen vermogen en leverage... 6 2.1 Aansluiting eigen vermogen en berekening Tier 1-kernkapitaal... 6 2.2 Samenstelling van eigen vermogen en kapitaalratio s... 7 2.3 Belangrijkste kenmerken van Tier 1-kernkapitaalinstrumenten... 8 2.4 Leverage ratio... 9 3. Kapitaalvereisten... 11 3.1 Minimum kapitaalvereisten... 11 3.2 Kapitaalvereisten kredietrisico... 12 3.2.1 Uitsplitsing van de exposure naar geografisch gebied, soort tegenpartij en resterende looptijd... 13 3.2.2 Kredietrisicoaanpassingen... 16 3.2.3 Kredietrisicomitigatie... 21 3.2.4 Items betreffende renderende en niet-renderende exposures... 24 3.2.5 Risicowegingen en gebruik van externe kredietbeoordelingen voor kredietrisico... 26 3.3 Tegenpartijkredietrisico... 28 3.3.1 OTC-derivaten... 28 3.3.2 Securities lending... 28 3.4 Kapitaalvereisten marktrisico... 32 3.5 Kapitaalvereisten afwikkelingsrisico... 32 3.6 Kapitaalvereisten operationeel risico... 32 4. Kapitaalbuffers... 34 5. Liquiditeitsrisico... 36 6. Bezwaarde activa... 38 7. Aandelen buiten de handelsportefeuille... 41 8. Renterisico buiten de handelsportefeuille... 42 9. Beloningsbeleid... 43 2
1. Inleiding 1.1 Algemeen BinckBank N.V. is een Nederlandse bank met bankvergunning, waarvan het hoofdkantoor is gevestigd in Amsterdam. BinckBank is dientengevolge onderhevig aan de Capital Requirements Directive (CRD) en de Capital Requirements Regulation (CRR). Het Pilaar 3 rapport is opgesteld in overeenstemming met de rapportagevereisten van de CRR en de CRD. Het Pilaar 3 rapport maakt informatie over alle in de Richtlijn genoemde onderwerpen openbaar, voor zover deze van toepassing zijn op BinckBank. Alleen relevante velden en velden met waarden worden getoond in de (verplichte) tabellen. De in de tabellen opgenomen cijfers zijn gebaseerd op niet afgeronde bedragen en er kunnen zich derhalve afrondingsverschillen voordoen. Het Pilaar 3 rapport van BinckBank wordt jaarlijks opgesteld en geeft inzicht in aspecten zoals de kapitaalpositie, de omvang en samenstelling van het kapitaal en de verhouding van het kapitaal tot krediet-, markt-, afwikkelingsen operationeel risico, zoals uitgedrukt in de risicogewogen posten. Tussentijdse updates over de belangrijkste onderwerpen worden gegeven in de persberichten van BinckBank of worden beschikbaar gesteld op de corporate website. Dit rapport wordt apart openbaar gemaakt. Het jaarverslag van BinckBank bevat ook een uitgebreide toelichting van het kapitaal- en risicomanagement. De informatie in het jaarverslag en dit Pilaar 3 rapport zijn consistent en deels overlappend. Bijgevolg dient dit Pilaar 3 rapport te worden gezien in samenhang met toelichting 41 Risicobeheer bij de jaarrekening. Met betrekking tot de vereiste openbaarmaking van het beloningsbeleid (artikel 450 CRR) heeft BinckBank een apart document beschikbaar gesteld op haar corporate website (www.binck.com). De informatie in het Pilaar 3 rapport is niet geaudit door de externe accountant van BinckBank. 1.2 Werkingssfeer BinckBank is onderworpen aan het prudentiële toezicht door De Nederlandsche Bank (DNB) en neemt als vertrekpunt voor het bepalen van de werkingssfeer van de CRR-/CRD IV-regelgeving de consolidatiegrondslagen volgens IFRS. In onderstaande tabel staan de entiteiten die door BinckBank worden geconsolideerd volgens IFRS (boekhoudkundig) en de CRR (volgens regelgeving). Naam van de entiteit Boekhoudkundige consolidatie- methode Volledige consolidatie Prudentiële consolidatiemethode Proportionele consolidatie Noch geconsolideerd noch aftrekpost Aftrekpost BinckBank N.V. Volledig X Kredietinstelling Binck Bewaarbedrijf B.V. Volledig X * Overige financiële onderneming * Behoort tot de prudentiële consolidatiekring maar wordt onder toepassing van artikel 19 CRR niet geconsolideerd. Omschrijving van de entiteit De IFRS consolidatiekring van BinckBank is vastgesteld in overeenstemming met IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IAS 27 Separate Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements en IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures. Alle bedrijven waarover BinckBank direct of indirect de macht heeft om het financiële en operationele beleid te beïnvloeden teneinde voordelen te verkrijgen uit hun activiteiten, maken deel uit van de consolidatiekring van BinckBank en worden volledig geconsolideerd. Er zijn geen bestaande of verwachte feitelijke of juridische belemmeringen van wezenlijk belang die een onmiddellijke overdracht van eigen vermogen of terugbetaling van verplichtingen tussen de moederonderneming BinckBank N.V. en haar dochterondernemingen in de weg staan. Na voorafgaande goedkeuring van DNB heeft BinckBank voor de dochteronderneming Binck Bewaarbedrijf B.V. gekozen voor de toepassing van artikel 19 CRR, waarbij deze onderneming niet in de prudentiële consolidatiekring wordt betrokken. De netto vermogenswaarde van deze dochteronderneming wordt onder CRD IV bij de bepaling van de risicogewogen posten gewogen tegen 250%. Door de hiervoor genoemde aanpassing is er de-facto sprake van solo toezichtsrapportage op vennootschappelijk niveau. Ten opzichte van vorig jaar is de consolidatiekring veranderd: Op 29 juni 2018 heeft BinckBank haar aandelenbelang van 60% in Think ETF Asset Management B.V. verkocht. Na de verkoop van het gehele belang heeft BinckBank de zeggenschap verloren en vervolgens is de entiteit gedeconsolideerd. 3
1.3 Toegepaste benadering en gerelateerde kerncijfers Pilaar 1 CRD IV/CRR voorzien in richtlijnen voor de berekening van de Pilaar 1 kapitaalvereisten die een kredietinstelling moet aanhouden voor krediet-, markt-, afwikkelings- en operationeel risico. CRD IV/CRR staan verschillende benaderingen toe voor de berekening van de vereisten onder Pilaar 1 ten aanzien van de voornoemde risico s. BinckBank past de Standaardbenaderingen toe voor het krediet-, markt-, afwikkelings- en operationeel risico. Onderstaande tabel toont de relevante cijfers en ratio s. Beschikbaar kapitaal 2018 2017 1 Tier 1-kernkapitaal (CET1) 248.997 249.522 2 Tier 1-kapitaal (T1) 248.997 249.522 3 Totaal kapitaal 248.997 249.522 Risicogewogen posten 4 Totale risicogewogen posten (RWA) 783.077 809.380 Risicogebaseerde kapitaalratios als een percentage van RWA 5 Tier 1-kernkapitaalratio 31,8% 30,8% 6 Tier 1-kapitaalratio 31,8% 30,8% 7 Totaal kapitaalratio 31,8% 30,8% Additionele CET1 buffer vereisten als een percentage van RWA 8 Kapitaalconserveringsbuffer vereiste 1,875% 1,250% 9 Anticyclische kapitaalbuffer vereiste 0,001% 0,000% 11 Totaal CET1 specifieke buffer vereisten 1,876% 1,250% 12 CET1 beschikbaar om aan buffers te voldoen na voldaan te hebben aan de minimum kapitaalvereisten 27,3% 26,3% Leverage ratio 13 Maatstaf voor de totale risico exposure voor de berekening van de leverage ratio 3.947.095 3.778.872 14 Leverage ratio 6,3% 6,6% Liquiditeitsdekkingsratio (LCR) 15 Totaal liquide activa van hoge kwaliteit (HQLA) 1.358.264 1.208.510 16 Totaal netto kasuitstromen 65.616 129.506 17 LCR ratio 2131% 987% 4
1.4 Gedetailleerde index met Pilaar 3 referenties De Pilaar 3 disclosure vereisten zijn beschreven in Deel Acht Openbaarmaking door instellingen van de CRR. De tabel hieronder geeft inzicht in deze disclosure vereisten en vermeldt waar de lezer deze informatie kan vinden in het jaarverslag en/of het Pilaar 3 rapport. CRR artikel Pilaar 3 disclosure vereisten Locatie in Pilaar 3 rapport Toelichting 435 Doelstellingen en beleidslijnen inzake risicobeheer Zie jaarverslag 436 Werkingssfeer 1.2 Werkingssfeer 437 Eigen vermogen 2. Eigen vermogen en leverage 438 Kapitaalvereisten 3. Kapitaalvereisten 439 Exposure met betrekking tot het tegenpartijkredietrisico 3.3 Tegenpartijkredietrisico 440 Kapitaalbuffers 4. Kapitaalbuffers 441 Indicatoren voor mondiale systeemrelevantie Niet opgenomen 442 Kredietrisicoaanpassingen 3.2.2 Kredietrisicoaanpassingen 443 Niet-bezwaarde activa 6. Bezwaarde activa 444 Gebruik van ECAI's 3.2.5 Risicowegingen en gebruik van externe kredietbeoordelingen voor kredietrisico 445 Exposure met betrekking tot het marktrisico 3.4 Kapitaalvereisten marktrisico 446 Operationeel risico 3.6 Kapitaalvereisten operationeel risico 447 Niet in de handelsportefeuille opgenomen exposures met 7. Aandelen buiten de handelsportefeuille betrekking tot aandelen De Bestuurdersverklaring is opgenomen in het jaarverslag. Het onderdeel Risicobeheer in het jaarverslag gaat in op het risico-, kapitaal- en liquiditeitsmanagement. Informatie over bestuursmandaten, werving en diversiteit van het Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn opgenomen in het jaarverslag in de onderdelen Corporate governance en het Verslag van de Raad van Commissarissen. BinckBank is niet aangemerkt als een instelling met mondiale systeemrelevantie. 448 Exposure met betrekking tot het renterisico in verband met niet in de handelsportefeuille opgenomen posities 8. Renterisico buiten de handelsportefeuille 449 Exposure met betrekking tot securitisatieposities Niet opgenomen 450 Beloningsbeleid 9. Beloningsbeleid 451 Leverage 2.4 Leverage ratio 452 Gebruik van de IRB-benadering voor het kredietrisico Niet opgenomen BinckBank heeft geen exposure met betrekking tot securitisatieposities. BinckBank maakt geen gebruik van de IRB-benadering voor het kredietrisico. De Standaardbenadering voor het kredietrisico wordt door BinckBank gebruikt. 453 Toepassing van kredietrisicomitigatietechnieken 3.2.3 Kredietrisicomitigatie BinckBank maakt geen gebruik van interne modellen voor 454 Gebruik van de geavanceerde meetbenaderingen voor het operationeel risico Niet opgenomen het operationeel risico. De Standaardbenadering (TSA) voor het operationeel risico wordt door BinckBank gebruikt. 455 Gebruik van interne modellen voor het marktrisico Niet opgenomen BinckBank maakt geen gebruik van interne modellen voor het marktrisico. De Standaardbenadering voor het marktrisico wordt door BinckBank gebruikt. 5
2. Eigen vermogen en leverage 2.1 Aansluiting eigen vermogen en berekening Tier 1-kernkapitaal Het eigen vermogen van BinckBank dient onder de CRR-regelgeving te bestaan uit componenten die voldoen aan bepaalde condities. Het eigen vermogen conform de CRR van BinckBank bestaat volledig uit Tier 1-kernkapitaal (CET1). BinckBank heeft geen aanvullend Tier 1-kapitaal (AT1) of Tier 2-kapitaal (T2). De in het CET1-kapitaal opgenomen bedragen zijn gebaseerd op boekhoudkundige waarden in overeenstemming met IFRS (International Financial Reporting Standards). Ter berekening van het Tier 1-kernkapitaal wordt het eigen vermogen aangepast voor bepaalde prudentiële filters en kapitaalaftrekposten conform de CRR. De aansluiting van de elementen van het eigen vermogen in de jaarrekening met het eigen vermogen conform de CRR van BinckBank wordt toegelicht in de onderstaande tabel. Referentie rij van tabel openbaarmaking eigen vermogen 2018 2017 Geplaatst aandelenkapitaal 1 6.750 6.750 Agio 1 343.565 343.565 Ingekochte eigen aandelen 16 (4.081) (4.282) Reserve reële waarde 3-492 Overige reserves 2 30.650 40.462 Onverdeeld resultaat 5a 26.501 6.969 Eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van BinckBank N.V. 403.384 393.956 Af: goodwill 8 (153.865) (153.865) Bij: uitgestelde belastingverplichtingen geassocieerd met goodwill 8 29.798 36.064 Af: overige immateriële activa 8 (3.348) (4.085) Af: reële waardeaanpassing 7 (2) (788) Af: nog uit te keren dividend, conform normaal dividendbeleid 5a (26.500) (15.525) Af: onverdeeld resultaat gecorrigeerd voor interim dividend en voorgesteld slotdividend 5a (1) - Af; uitgestelde belastingvorderingen 10 (468) (6.236) Tier 1-kernkapitaal (CET1) 29 248.997 249.522 Aanvullend Tier 1-kapitaal (AT1) 44 - - Tier 1-kapitaal (T1) 45 248.997 249.522 Tier 2-kapitaal (T2) 58 - - Totaal kapitaal 59 248.997 249.522 BinckBank heeft uitgestelde belastingvorderingen die voor realisatie afhankelijk zijn van toekomstige winsten en welke niet voortvloeien uit tijdelijke verschillen. Deze uitgestelde belastingvorderingen worden verwerkt als aftrekpost van het eigen vermogen. Daarnaast heeft BinckBank uitgestelde belastingvorderingen die voor realisatie afhankelijk zijn van toekomstige winsten en voortvloeien uit tijdelijke verschillen. Het totaalbedrag van deze uitgestelde belastingvorderingen ligt onder de 10% drempelwaarde vermeld in artikel 48 CRR. Deze uitgestelde belastingvorderingen worden derhalve niet verwerkt als aftrekpost van het eigen vermogen maar bij de bepaling van de risicogewogen posten gewogen tegen 250%. 6
2.2 Samenstelling van eigen vermogen en kapitaalratio s De onderstaande tabel geeft gedetailleerd het eigen vermogen van BinckBank en de relevante kapitaalratio s weer. Tier 1-kernkapitaal (CET1): instrumenten en reserves 2018 2017 Verordening (EU) Nr 575/2013 verwijzing naar de artikelen 1 Kapitaalinstrumenten en de daaraan gerelateerde agioreserves 350.315 350.315 26 lid 1, 27, 28, 29 waarvan: gewone aandelen uitgegeven door een naamloze vennootschap 350.315 350.315 EBA-Iijst 26 lid 3 2 lngehouden winst 30.650 40.462 26 lid 1 onder c) 3 Gecumuleerde niet-gerealiseerde resultaten (en andere reserves) - 492 26 lid 1 5a Onafhankelijk getoetste tussentijdse resultaten na aftrek van te verwachten lasten en voorzieningen - (8.556) 26 lid 2 6 Tier 1-kernkapitaal (CET1) vóór door de regelgeving voorgeschreven aanpassingen 380.965 382.713 Tier 1-kernkapltaal (CET1): aanpassingen overeenkomstig de regelgeving 7 Aanvullende waardeaanpassingen (negatief bedrag) (2) (788) 34, 105 8 lmmateriële activa (na aftrek van daaraan gerelateerde belastingverplichtingen) (negatief bedrag) (127.416) (121.886) 36 lid 1 onder b), 37 10 Uitgestelde belastingvorderingen die op toekomstige winstgevendheid berusten exclusief die welke voortvloeien uit tijdelijke verschillen (na aftrek van daaraan gerelateerde belastingverplichtingen indien aan de voorwaarden in artikel 38 lid 3 is voldaan) (negatief bedrag) (468) (6.236) 36 lid 1 onder c), 38 16 Direct en indirect bezit door een instelling van eigen CET1-instrumenten (negatief bedrag) (4.081) (4.282) 36 lid 1 onder f), 42 28 Totale door de regelgeving voorgeschreven aanpassingen van Tier 1-kernkapitaal (CET1) (131.968) (133.191) 29 Tier 1-kernkapitaal (CET1) 248.997 249.522 44 Aanvullend Tier 1-kapitaal (AT1) - - 45 Tier 1-kapitaal (T1 = CET1 + AT1) 248.997 249.522 58 Tier 2-kapitaal (T2) - - 59 Totaal kapitaal (TC = T1 + T2) 248.997 249.522 60 Totale risicogewogen activa 783.077 809.380 Kapitaalratio's en -buffers 61 Tier 1-kernkapitaal (als een percentage van het totaal van de risicoposten) 31,8% 30,8% 92 lid 2 onder a) 62 Tier 1 (als een percentage van het totaal van de risicoposten) 31,8% 30,8% 92 lid 2 onder b) 63 Totaal kapitaal (als een percentage van het totaal van de risicoposten) 31,8% 30,8% 92 lid 2 onder c) 64 lnstellingsspecifieke buffervereiste (CET1-vereiste overeenkomstig artikel 92 lid 1 onder a), plus vereisten inzake kapitaalconserverings- en contracyclische buffer, plus systeemrisicobuffer, plus buffer voor systeemrelevante instellingen uitgedrukt als een percentage van de risicoposten) 1,9% 1,3% CRD 128, 129, 130, 131, 133 65 waarvan: vereiste inzake kapitaalconserveringsbuffer 1,9% 1,3% 66 waarvan: vereiste inzake contracyclische buffer 0,0% 0,0% 67 waarvan: vereiste inzake systeemrisicobuffer 0,0% 0,0% 67a waarvan: buffer inzake mondiaal systeemrelevante instelling (MSI-buffer) of andere systeemrelevante instelling (ASI-buffer) 0,0% 0,0% 68 Tier 1-kernkapitaal dat beschikbaar is om aan buffers te voldoen (als een percentage van de risicoposten) 27,3% 26,3% CRD 128 Bedragen onder de drempels voor aftrek (vóór risicoweging) 73 75 Direct en indirect bezit door de instelling van CET1-instrumenten van entiteiten uit de financiële sector indien de instelling een aanzienlijke deelneming in deze entiteiten heeft (bedrag onder de 10%-drempel en na aftrek van in aanmerking komende shortposities) Uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit tijdelijke verschillen (bedrag onder de 10%-drempel, na aftrek van daaraan gerelateerde belastingverplichtingen indien aan de voorwaarden in artikel 38 lid 3 is voldaan) 125 1.720 36 lid 1 onder i), 45, 48-43 36 lid 1 onder c), 38, 48 beschikt BinckBank over een solide kapitaalpositie: Het eigen vermogen van BinckBank bedroeg eind december 2018 403,4 miljoen (ultimo 2017: 394,0 miljoen). Het Tier 1-kernkapitaal kwam eind van het jaar 2018 op een totaal van 249,0 miljoen (2017: 249,5 miljoen); waren de Tier 1-kernkapitaalratio en de Totaal kapitaalratio beiden 31,8%, beiden omhoog met 1,0% vergeleken met afgelopen jaar. Het surplus aan Tier 1-kernkapitaal was 213,8 miljoen (2017: 213,1 miljoen). 7
2.3 Belangrijkste kenmerken van Tier 1-kernkapitaalinstrumenten Onderstaande tabel somt de belangrijkste kenmerken op van de kapitaalinstrumenten uitgegeven door BinckBank. Belangrijkste kenmerken van kapitaalinstrumenten 1 Uitgevende instelling BinckBank N.V. 2 Unieke identificator NL0000335578 3 Toepasselijke wet(ten) voor het instrument Nederlands recht Door de regelgeving voorgeschreven behandeling 4 CRR-regels tijdens de overgangsperiode Tier 1-kernkapitaal 5 CRR-regels na de overgangsperiode Tier 1-kernkapitaal 6 In aanmerking komend op solo / ge(sub)consolideerde / solo- & ge(sub)consolideerde basis Solo & geconsolideerd Tier 1-kernkapitaalinstrumenten: Geplaatst aandelenkapitaal 7 Soort instrument Gewone aandelen uitgegeven door een naamloze vennootschap 8 In het toetsingsvermogen opgenomen bedrag 249,0 miljoen per 31 december 2018. Voor een specificatie zie paragraaf 2.1. 9 Nominaal bedrag van het instrument Het nominale bedrag per aandeel is 0,10. Per rapportagedatum waren 67,5 miljoen aandelen uitgegeven, zodat het totale nominale bedrag 6,75 miljoen bedraagt. 9a Uitgifteprijs Resultante van uitgiften in het verleden, gemiddeld 5,19 9b Aflossingsprijs Nvt 10 Boekhoudkundige indeling Eigen vermogen 11 Oorspronkelijke datum van uitgifte 24 januari 2003 (verlening bankvergunning) 12 Onbepaalde of bepaalde looptijd Onbepaald 13 Oorspronkelijke vervaldatum Geen vervaldatum 14 Vervroegd aflosbaar door de emittent behoudens voorafgaande goedkeuring door de toezichthouder Nee 15 Optionele datum van vervroegde aflossing, voorwaardelijke datums van vervroegde aflossing en aflossingsbedrag Nvt 16 Eventuele volgende datums van vervroegde aflossing Nvt Coupons / dividenden 17 Vaste of variabele dividenden / coupons Variabel 18 Couponrente en elke gerelateerde index Nvt 19 Bestaan van een "dividend stopper" Nee 20a Volledig naar keuze, gedeeltelijk naar keuze of verplicht (wat tijdsaspect betreft) Volledig naar keuze 20b Volledig naar keuze, gedeeltelijk naar keuze of verplicht (wat bedrag betreft) Volledig naar keuze 21 Het instrument heeft een oplopende couponrente of er is een andere prikkel om af te lossen Nvt 22 Niet-cumulatief of cumulatief Niet-cumulatief 23 Converteerbaar of niet-converteerbaar Niet-converteerbaar 24 Indien converteerbaar, conversietrigger(s) Nvt 25 Indien converteerbaar, volledig of gedeeltelijk Nvt 26 Indien converteerbaar, conversiekoers Nvt 27 Indien converteerbaar, verplichte of optionele conversie Nvt 28 Indien converteerbaar, aangeven in welke soort instrument het kapitaalinstrument converteerbaar is Nvt 29 Indien converteerbaar, de emittent specificeren van het instrument waarin geconverteerd wordt Nvt 30 Afwaarderingsclausules Nvt 31 Indien afwaardering, afwaarderingstrigger(s) Nvt 32 Indien afwaardering, volledig of gedeeltelijk Nvt 33 Indien afwaardering, permanent of tijdelijk Nvt 34 Indien tijdelijke afwaardering, beschrijving van het opwaarderingsmechanisme Nvt 35 Positie in de achterstellingshiërarchie bij liquidatie (specificeren welk soort instrument onmiddellijk hoger in rang is dan het kapitaalsinstrument) Meest achtergestelde positie 36 Niet-conforme overgegane kenmerken Nee 37 Zo ja, niet-conforme kenmerken specificeren Nvt 8
2.4 Leverage ratio De leverage ratio is een eenvoudige niet-risico aangepaste kapitaalmaatstaf, weergevend het Tier 1-kapitaal als percentage van de totale niet-risicogewogen posten. De ratio is bedoeld om te voorkomen dat een kredietinstelling excessieve leverage opbouwt. Onderstaande tabel toont de leverage ratio voor BinckBank volgens de in de CRR voorgeschreven opbouw van de maatstaf voor de totale risico exposure en Tier 1-kapitaal. 2018 2017 In de balans opgenomen exposures (exclusief derivaten en SFT's) 1 In de balans opgenomen posten (exclusief derivaten, SFT's en fiduciaire activa, maar inclusief zekerheden) 4.071.232 3.922.835 2 (Bij het bepalen van het Tier 1-kapitaal afgetrokken activabedragen) (157.684) (164.973) 3 Totale in de balans opgenomen exposures (exclusief derivaten, SFT's en fiduciaire activa) 3.913.548 3.757.861 Derivatenexposures CRR leverage ratio exposures 4 Met alle derivatentransacties samenhangende vervangingswaarde (d.w.z. na aftrek van de toelaatbare in contanten ontvangen variatiemarge) - - 5 Opslagbedrag voor de met alle derivatentransacties samenhangende potentiële toekomstige exposure (op de waardering tegen marktwaarde gebaseerde methode) 772 1.089 7 (Aftrekkingen van te ontvangen activa voor de bij derivatentransacties in contanten betaalde variatiemarge) (2.071) - 11 Totale derivaten exposures (1.299) 1.089 SFT-exposures 12 Bruto SFT-activa (zonder inaanmerkingneming van verrekening), na aanpassing voor volgens het toepasselijke kader voor financiële verslaggeving verantwoorde verkopen 32.581 14.055 14 Exposure tegenpartijkredietrisico voor SFT-activa - 1.364 16 Totale exposures uit hoofde van effectenfinancieringstransacties 32.581 15.419 Overige buiten-balans exposures 17 Bruto notioneel bedrag van buiten-balans exposures 10.901 19.412 18 (Aanpassingen voor omrekening in equivalente kredietbedragen) (8.636) (14.910) 19 Overige buiten-balans exposures 2.265 4.502 Kapitaal en totale exposuremaatstaf 20 Tier 1-kapitaal 248.997 249.522 21 Maatstaf voor de totale risico exposure voor de berekening van de leverage ratio 3.947.095 3.778.872 Leverage ratio 22 Leverage ratio 6,3% 6,6% 9
De waarde van de maatstaf voor de totale risico exposure, die gebruikt wordt bij de berekening van de leverage ratio, wijkt af van de waarde van de totale activa volgens de jaarrekening. De aansluiting tussen de totale activa volgens de jaarrekening en de maatstaf voor de totale risico exposure voor de berekening van de leverage ratio (rij 21 van de bovenstaande tabel) is als volgt: 2018 2017 1 Totale activa volgens openbaar gemaakte jaarrekening 4.070.993 3.924.062 2 Aanpassing voor entiteiten die voor verslaggevingsdoeleinden worden geconsolideerd maar die buiten het wettelijke consolidatiebereik vallen Toepasselijk bedrag 124 (1.508) 3 (Aanpassing voor fiduciaire activa die volgens het toepasselijke kader voor financiële verslaggeving in de balans worden opgenomen maar die overeenkomstig artikel 429 lid 13 CRR buiten de maatstaf voor de totale risico exposure voor de berekening van de leverage ratio worden gehouden) - - 4 Aanpassing voor afgeleide financiële instrumenten (1.299) 1.089 5 Aanpassing voor effectenfinancieringstransacties (SFT's) 32.581 15.419 6 Aanpassing voor buiten-balansposten (d.w.z. omrekening in het equivalente kredietbedrag van buiten-balans exposures) 2.265 4.502 (Aanpassing voor uitgesloten intragroepexposures die overeenkomstig artikel 429 lid 7 CRR buiten de maatstaf voor de totale risico EU-6a exposure voor de berekening van de leverage ratio worden gehouden) - - (Aanpassing voor exposures die overeenkomstig artikel 429 lid 14 CRR buiten de maatstaf voor de totale risico exposure voor de EU-6b berekening van de leverage ratio worden gehouden) - - 7 Overige aanpassingen (157.569) (164.692) 8 Maatstaf voor de totale risico exposure voor de berekening van de leverage ratio 3.947.095 3.778.872 De leverage ratio kwam per 31 december 2018 uit op 6,3% (2017: 6,6%). De afname van de leverage ratio ten opzichte van 2017 wordt met name veroorzaakt door: De toename van de in de balans opgenomen exposures met 156 miljoen veroorzaakt door groei van de activa als gevolg van de toename van de door klanten toevertrouwde middelen; De toename van de exposures uit hoofde van effectenfinancieringstransacties met 17 miljoen als gevolg van securities lending. 10
3. Kapitaalvereisten Dit hoofdstuk beschrijft de Pilaar 1-kapitaalvereisten van BinckBank. De Pilaar 1 minimum kapitaalvereiste conform de CRR is vastgesteld als 8% van de risicogewogen posten (RWA) voor vier risicotypen: kredietrisico (inclusief tegenpartijkredietrisico), marktrisico, afwikkelingsrisico en operationeel risico. 3.1 Minimum kapitaalvereisten De volgende tabel is een weergave van de risicogewogen posten (RWA) en de kapitaalvereisten voor elk type risico. 2018 2017 1 Kredietrisico (uitgezonderd tegenpartijkredietrisico) 570.720 580.382 45.658 2 Waarvan de Standaardbenadering 570.720 580.382 45.658 6 Tegenpartijkredietrisico 1.205 1.292 96 7 Waarvan op de waardering tegen marktwaarde gebaseerde methode 15 22 1 13 Afwikkelingsrisico 203 6.455 16 23 Operationeel risico 210.949 221.250 16.876 25 Waarvan de Standaardbenadering 210.949 221.250 16.876 29 Totaal 783.077 809.380 62.646 RWA's Minimum kapitaalvereisten 2018 De totale Pilaar 1 risicogewogen posten per 31 december 2018 zijn afgenomen met 3% naar 783,1 miljoen (2017: 809,4 miljoen). Deze afname van de risicogewogen posten (RWA) wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door de daling van de RWA van het kredietrisico en operationeel risico. De RWA van het kredietrisico daalde voornamelijk door lossingen en herschikkingen in de beleggingsportefeuille in combinatie met uitbreiding van de portefeuille Nederlandse woninghypotheken. Een toelichting over het kapitaalmanagement bij BinckBank is opgenomen in toelichting 41 Risicobeheer bij de jaarrekening. 11
3.2 Kapitaalvereisten kredietrisico In het algemeen is kredietrisico het potentiële risico dat een kredietnemer of tegenpartij niet in staat is om aan zijn verplichtingen te voldoen in overeenstemming met de overeengekomen voorwaarden. Binnen de Standaardbenadering heeft BinckBank geen exposures behorende tot de volgende exposure categorieën: Publiekrechtelijke lichamen; Internationale organisaties; Items met een bijzonder hoog risico; Securitisatieposities; Rechten van deelneming of aandelen in instellingen voor collectieve belegging. Bovenstaande exposure categorieën worden dan ook niet getoond in de tabellen. Het totaal en gemiddelde netto bedrag van exposures voor kredietrisico naar exposure categorie wordt getoond in de volgende tabel: Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen aan het eind van de verslagperiode Gemiddelde exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen gedurende de verslagperiode 16 Centrale overheden of centrale banken 1.366.434 1.425.375 17 Regionale of lokale overheden 20.267 38.829 19 Multilaterale ontwikkelingsbanken 22.265 21.943 21 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 656.351 695.821 22 Ondernemingen 337.839 342.760 24 Particulieren en kleine partijen 352.595 397.069 26 Gedekt door hypotheken op onroerend goed 741.055 707.568 28 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 585 520 30 Gedekte obligaties 143.805 83.115 31 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 132.740 125.875 33 Aandelen 125 645 34 Overig 62.409 62.150 35 Totaal Standaardbenadering 3.836.470 3.901.669 Gemiddelde Exposure na exposure na waardeaanpassingen en waardeaanpassingen en voorzieningen aan voorzieningen het eind van de gedurende de verslagperiode verslagperiode 16 Centrale overheden of centrale banken 1.202.189 1.176.094 17 Regionale of lokale overheden 131.917 181.492 19 Multilaterale ontwikkelingsbanken 12.528 18.939 21 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 800.978 712.890 22 Ondernemingen 305.809 268.367 24 Particulieren en kleine partijen 372.724 385.331 26 Gedekt door hypotheken op onroerend goed 660.268 627.623 28 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 660 535 30 Gedekte obligaties 83.196 185.534 31 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 113.075 144.868 33 Aandelen 1.720 5.512 34 Overig 60.284 69.981 35 Totaal Standaardbenadering 3.745.349 3.777.166 12
3.2.1 Uitsplitsing van de exposure naar geografisch gebied, soort tegenpartij en resterende looptijd Onderstaande tabellen geven een aanvullend beeld van het kredietrisico door het tonen van de uitsplitsing van de exposure waarden naar geografisch gebied, soort tegenpartij en resterende looptijd. Uitsplitsing naar significant geografisch gebied: Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar geografisch gebied Overige Europese Unie België, Overige EU Nederland Duitsland Noord Amerika geografische Totaal (EU) Frankrijk, Italië landen gebieden 7 Centrale overheden of centrale banken 1.265.968 1.139.529 104.414 22.025-100.466-1.366.434 8 Regionale of lokale overheden 20.267-20.267 - - - - 20.267 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - - - - - - 22.265 22.265 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 478.791 122.470 35.025 141.206 180.090 65.369 112.191 656.351 13 Ondernemingen 337.713 324.781-12.474 458-126 337.839 14 Particulieren en kleine partijen 347.782 291.602 5.418 46.082 4.680 688 4.125 352.595 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed 741.055 741.055 - - - - - 741.055 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 585 576-9 - - - 585 18 Gedekte obligaties 143.805-143.805 - - - - 143.805 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 124.467 75.608-8.668 40.192 7.711 561 132.740 21 Aandelen 125 125 - - - - - 125 22 Overig 62.409 55.462-6.817 130 - - 62.409 23 Totaal Standaardbenadering 3.522.968 2.751.207 308.929 237.282 225.550 174.234 139.269 3.836.470 Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar geografisch gebied Overige Europese Unie België, Overige EU Nederland Duitsland Noord Amerika geografische Totaal (EU) Frankrijk, Italië landen gebieden 7 Centrale overheden of centrale banken 1.143.887 1.045.036 77.040 21.811-58.302-1.202.189 8 Regionale of lokale overheden 121.426-111.125 10.302-10.491-131.917 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - - - - - - 12.528 12.528 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 579.260 120.362 30.152 176.524 252.221 74.449 147.269 800.978 13 Ondernemingen 305.790 292.104-12.674 1.011-20 305.809 14 Particulieren en kleine partijen 368.472 304.901 6.446 54.014 3.111 12 4.240 372.724 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed 660.268 660.268 - - - - - 660.268 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 660 660 - - - - - 660 18 Gedekte obligaties 83.196-83.196 - - - - 83.196 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 101.704 66.017-16.195 19.492 10.599 773 113.075 21 Aandelen 1.720 1.720 - - - - - 1.720 22 Overig 60.284 55.014-5.123 147 - - 60.284 23 Totaal Standaardbenadering 3.426.667 2.546.084 307.959 296.642 275.982 153.853 164.829 3.745.349 De toename van de exposure in Nederland is enerzijds het gevolg van toegenomen investeringen in Nederlandse woninghypotheken en anderzijds het gevolg van de toename van de gelden aangehouden bij de centrale bank voortkomend uit de toename van de toevertrouwde middelen van klanten. De mutaties van de exposure in andere landen zijn het gevolg van lossingen en herschikkingen in de beleggingsportefeuille. 13
Uitsplitsing naar soort tegenpartij: Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar soort tegenpartij Niet financiële ondernemingen Particulieren Overige Totaal 7 Centrale overheden of centrale banken 1.131.735 234.699 - - - - - 1.366.434 8 Regionale of lokale overheden - 20.267 - - - - - 20.267 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - - 22.265 - - - - 22.265 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen - - 635.453 20.898 - - - 656.351 13 Ondernemingen - - - 74.563 263.276 - - 337.839 14 Particulieren en kleine partijen - - - - - 352.595-352.595 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - - - - - 741.055-741.055 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling - - - - - 585-585 18 Gedekte obligaties - - 143.805 - - - - 143.805 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn - - 121.572 11.168 - - - 132.740 21 Aandelen - - - 125 - - - 125 22 Overig 1 5.499 103 - - 6.181 50.625 62.409 23 Totaal Standaardbenadering 1.131.736 260.466 923.197 106.754 263.276 1.100.416 50.625 3.836.470 Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar soort tegenpartij Overige Overheden Kredietinstellingen Centrale banken financiële algemeen ondernemingen Overige Overheden Kredietinstellingen Centrale banken financiële algemeen ondernemingen Niet financiële ondernemingen Particulieren Overige Totaal 7 Centrale overheden of centrale banken 1.036.230 165.959 - - - - - 1.202.189 8 Regionale of lokale overheden - 131.917 - - - - - 131.917 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - - 12.528 - - - - 12.528 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen - - 769.483 31.495 - - - 800.978 13 Ondernemingen - - - 34.843 270.966 - - 305.809 14 Particulieren en kleine partijen - - - - - 372.724-372.724 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - - - - - 660.268-660.268 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling - - - - - 660-660 18 Gedekte obligaties - - 83.196 - - - - 83.196 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn - - 96.948 16.127 - - - 113.075 21 Aandelen - - - 1.720 - - - 1.720 22 Overig 2 3.926 140 - - 7.484 48.733 60.284 23 Totaal Standaardbenadering 1.036.232 301.802 962.295 84.186 270.966 1.041.136 48.733 3.745.349 De toename van de exposure bij tegenpartij Centrale banken is het gevolg van bij DNB geplaatste middelen voortkomend uit de toename van de toevertrouwde middelen van klanten. De afname van de exposure bij zowel tegenpartij Overheden algemeen en Kredietinstellingen is het gevolg van lossingen en herschikkingen in de beleggingsportefeuille. De toename bij tegenpartij Particulieren is het gevolg van de gedane investeringen in Nederlandse woninghypotheken. De belangrijkste component onder de soort tegenpartij Overige zijn de materiële vaste activa. 14
Uitsplitsing naar resterende looptijd: Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar resterende looptijd Geen Direct > 1 jaar <= 5 <= 1 jaar > 5 jaar vastgelegde Totaal opvraagbaar jaar looptijd 7 Centrale overheden of centrale banken 1.131.895 61.299 173.240 - - 1.366.434 8 Regionale of lokale overheden - - 20.267 - - 20.267 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - 8.774 13.491 - - 22.265 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 103 198.308 457.940 - - 656.351 13 Ondernemingen 337.839 - - - - 337.839 14 Particulieren en kleine partijen 280.305 10.795-61.495-352.595 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - 44 899 740.112-741.055 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 85 - - 500-585 18 Gedekte obligaties - - 143.805 - - 143.805 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 132.740 - - - - 132.740 21 Aandelen - - - - 125 125 22 Overig - - - - 62.409 62.409 23 Totaal Standaardbenadering 1.882.967 279.220 809.643 802.106 62.534 3.836.470 Exposure na waardeaanpassingen en voorzieningen naar resterende looptijd Geen Direct > 1 jaar <= 5 <= 1 jaar > 5 jaar vastgelegde Totaal opvraagbaar jaar looptijd 7 Centrale overheden of centrale banken 1.036.230 42.648 123.310 - - 1.202.189 8 Regionale of lokale overheden - 131.917 - - - 131.917 10 Multilaterale ontwikkelingsbanken - - 12.528 - - 12.528 12 Financiële ondernemingen en financiële instellingen 77 276.824 523.044 1.033-800.978 13 Ondernemingen 305.809 - - - - 305.809 14 Particulieren en kleine partijen 278.440 18.638-75.646-372.724 15 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - - 158 660.111-660.268 16 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 11 - - 649-660 18 Gedekte obligaties - 51.518 31.678 - - 83.196 19 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn 113.075 - - - - 113.075 21 Aandelen - - - - 1.720 1.720 22 Overig - - - - 60.284 60.284 23 Totaal Standaardbenadering 1.733.644 521.546 690.717 737.438 62.004 3.745.349 15
3.2.2 Kredietrisicoaanpassingen Voor een gedetailleerde toelichting van kredietrisico, kredietacceptatie en kredietbeheer verwijzen wij naar het jaarverslag van BinckBank en specifiek naar toelichting 41 bij de jaarrekening. BinckBank verstrekt alleen kredieten op basis van ontvangen zekerheden in de vorm van courante effecten, bankgaranties of hypothecaire zekerheid. Een klant is in achterstand als de betaling van een verschuldigd rente- en/of aflossingsbedrag meer dan één dag te laat is. In de praktijk komt dit neer op een te late betaling van een afgesproken maandelijks termijnbedrag. Het betreffende krediet is dan achterstallig ( past due ). Een klant wordt aangemerkt als wanbetaler ( in default ) wanneer: Deze minimaal 90 dagen niet heeft voldaan aan zijn betalingsverplichtingen; of Het onwaarschijnlijk is dat de klant in staat is om aan zijn betalingsverplichtingen te voldoen; of Wordt vastgesteld dat verdere betaling onwaarschijnlijk is, bijvoorbeeld als er sprake is van fraude. Kredieten met een materiële achterstand voor een periode langer dan 90 dagen worden aangemerkt als nietrenderend. Onderstaande kredieten worden ook aangemerkt als niet-renderend: Kredieten met een Probability of Default van 1; of Opgegeven exposures waarvoor de tweejaarsproefperiode nog niet is gestart. Met ingang van 2018 is IFRS 9 van kracht geworden. Vóór 2018 werden voorzieningen voor kredietverliezen getroffen op basis van objectief bewijs dat contractuele bedragen mogelijk niet geïncasseerd konden worden. Onder IFRS 9 worden voorzieningen voor kredietverliezen getroffen vanaf het moment van het verstrekken van het krediet op basis van de toekomstig verwachte kredietverliezen. Voor de toelichting over de wijze waarop de voorzieningen voor verwachte kredietverliezen worden bepaald, verwijzen wij naar de toelichtingen 4.2 en 41 van de jaarrekening 2018. Onderstaande tabellen geven een uitsplitsing van de exposures, waarbij wel/niet sprake is van wanbetaling ( in default ), en de kredietrisicoaanpassingen op deze exposures naar: Exposure categorie; Geografisch gebied; Soort tegenpartij. Daarnaast wordt het verloopoverzicht van de kredietrisicoaanpassingen gegeven. 16
Uitsplitsing naar exposure categorie: Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 16 Centrale overheden of centrale banken - 1.366.631 197 - - 197 1.366.434 17 Regionale of lokale overheden - 20.267 - - - - 20.267 19 Multilaterale ontwikkelingsbanken - 22.265 - - - - 22.265 21 Financiële ondernemingen en financiële instellingen - 656.551 200 - - 200 656.351 22 Ondernemingen - 337.839 - - - - 337.839 24 Particulieren en kleine partijen - 354.054 1.460 - - 1.295 352.595 26 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - 741.055 - - - - 741.055 28 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 1.341-756 - 71 249 585 30 Gedekte obligaties - 143.805 - - - - 143.805 31 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn - 132.854 114 - - 114 132.740 33 Aandelen - 125 - - - - 125 34 Overig - 62.409 - - - - 62.409 35 Totaal Standaardbenadering 1.341 3.837.856 2.727-71 2.055 3.836.470 37 Waarvan: Leningen 1.341 2.642.135 2.500-71 1.828 2.640.977 38 Waarvan: Schuldbewijzen - 1.033.817 227 - - 227 1.033.590 39 Waarvan: Buiten-balans exposures - 10.901 - - - - 10.901 Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 16 Centrale overheden of centrale banken - 1.202.189 - - - - 1.202.189 17 Regionale of lokale overheden - 131.917 - - - - 131.917 19 Multilaterale ontwikkelingsbanken - 12.528 - - - - 12.528 21 Financiële ondernemingen en financiële instellingen - 800.978 - - - - 800.978 22 Ondernemingen - 305.809 - - - - 305.809 24 Particulieren en kleine partijen - 372.889-165 - 51 372.724 26 Gedekt door hypotheken op onroerend goed - 660.268 - - - - 660.268 28 Exposures waarbij sprake is van wanbetaling 1.167-507 - - 46 660 30 Gedekte obligaties - 83.196 - - - - 83.196 31 Financiële instellingen en ondernemingen met een kredietbeoordeling voor de korte termijn - 113.075 - - - - 113.075 33 Aandelen - 1.720 - - - - 1.720 34 Overig - 60.284 - - - - 60.284 35 Totaal Standaardbenadering 1.167 3.744.854 507 165-97 3.745.349 37 Waarvan: Leningen 1.167 2.432.615 507 165-97 2.433.110 38 Waarvan: Schuldbewijzen - 1.127.923 - - - - 1.127.923 39 Waarvan: Buiten-balans exposures - 19.412 - - - - 19.412 17
Uitsplitsing naar significant geografisch gebied: Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 1 Europese Unie (EU) 1.341 3.524.300 2.674-71 2.002 3.522.968 2 Nederland 1.152 2.752.410 2.355-71 1.821 2.751.207 3 Duitsland - 308.939 10 - - 10 308.929 4 België, Frankrijk, Italië 189 237.354 261 - - 123 237.282 5 Overige EU landen - 225.597 47 - - 47 225.550 6 Noord Amerika - 174.254 20 - - 20 174.234 7 Overige geografische gebieden - 139.302 33 - - 33 139.269 8 Totaal 1.341 3.837.856 2.727-71 2.055 3.836.470 Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 1 Europese Unie (EU) 1.167 3.426.173 507 165-97 3.426.667 2 Nederland 1.029 2.545.590 369 165-70 2.546.084 3 Duitsland - 307.959 - - - - 307.959 4 België, Frankrijk, Italië 138 296.642 138 - - 27 296.642 5 Overige EU landen - 275.982 - - - - 275.982 6 Noord Amerika - 153.853 - - - - 153.853 7 Overige geografische gebieden - 164.829 - - - - 164.829 8 Totaal 1.167 3.744.855 507 165-97 3.745.349 18
Uitsplitsing naar soort tegenpartij: Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 1 Centrale banken - 1.131.906 170 - - 170 1.131.736 2 Overheden algemeen - 260.493 27 - - 27 260.466 3 Kredietinstellingen - 923.501 304 - - 304 923.197 4 Overige financiële ondernemingen - 106.764 10 - - 10 106.754 5 Niet financiële ondernemingen - 263.276 - - - - 263.276 6 Particulieren 1.341 1.101.290 2.216-71 1.544 1.100.416 7 Overige - 50.625 - - - - 50.625 8 Totaal 1.341 3.837.856 2.727-71 2.055 3.836.470 Bruto boekwaarden van Kredietrisicoaanpassingen Exposures Exposures Specifieke Algemene Gecumuleerde waarbij sprake waarbij geen kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- afschrijvingen gedurende de is van sprake is van periode Netto waarden wanbetaling wanbetaling 1 Centrale banken - 1.036.232 - - - - 1.036.232 2 Overheden algemeen - 301.802 - - - - 301.802 3 Kredietinstellingen - 962.295 - - - - 962.295 4 Overige financiële ondernemingen - 84.186 - - - - 84.186 5 Niet financiële ondernemingen - 270.966 - - - - 270.966 6 Particulieren 1.167 1.040.641 507 165-97 1.041.136 7 Overige - 48.733 - - - - 48.733 8 Totaal 1.167 3.744.854 507 165-97 3.745.349 19
Als gevolg van de introductie van IFRS 9 in 2018 zijn algemene kredietrisicoaanpassingen niet meer van toepassing voor BinckBank. Het verloop van de aanpassingen voor het specifieke en algemene kredietrisico is als volgt: Gecumuleerde specifieke Gecumuleerde algemene Balanswaarde per 1 januari (voor aanpassing) 507 165 Effecten van wijzigingen in de grondslagen voor de financiële verslaglegging (IFRS 9) 2.085 (165) 1 Balanswaarde per 1 januari 2.592-2 Toenames als gevolg van creatie en acquisitie 333-3 Afnames als gevolg van verwijdering uit de balans (140) - 4 Wijzigingen als gevolg van wijziging van het kredietrisico (netto) (135) - 5 Wijzigingen als gevolg van herzieningen zonder verwijdering uit de balans (netto) 76-6 Wijzigingen als gevolg van de actualisering van de schattingsmethodologie van de instelling (netto) - - 7 Afname van de voorzieningsrekening als gevolg van afschrijvingen - - 8 Overige aanpassingen - - 9 Balanswaarde per 31 december 2.727-10 Ontvangsten van eerder afgeschreven bedragen die rechtstreeks in de winst- en verliesrekening worden opgenomen - - 11 Bedragen die rechtstreeks via de winst- en verliesrekening worden afgeschreven 71 - kredietrisicoaanpassing kredietrisicoaanpassing Gecumuleerde specifieke Gecumuleerde algemene kredietrisicoaanpassinaanpassing kredietrisico- 1 Balanswaarde per 1 januari 461 114 2 Toenames als gevolg van gereserveerde bedragen voor geraamde verliezen op leningen gedurende de verslagperiode 105 59 3 Afnames als gevolg van teruggeboekte bedragen voor geraamde verliezen op leningen gedurende de verslagperiode (59) (8) 4 Afnames als gevolg van bedragen die ten laste van gecumuleerde kredietrisicoaanpassingen zijn gebracht (0) - 5 Overdrachten tussen kredietrisicoaanpassingen - - 6 Impact van wisselkoersverschillen - - 7 Bedrijfscombinaties, inclusief verwerving en afstoting van dochterondernemingen - - 8 Overige aanpassingen - - 9 Balanswaarde per 31 december 507 165 10 Ontvangsten voor kredietrisicoaanpassingen die rechtstreeks in de winst- en verliesrekening worden opgenomen 5-11 Specifieke kredietrisicoaanpassingen die rechtstreeks in de winst- en verliesrekening worden opgenomen - - 20
3.2.3 Kredietrisicomitigatie In deze paragraaf is een toelichting opgenomen van de door BinckBank toegepaste mitigerende technieken ter beheersing van het kredietrisico. Deze technieken bestaan uit saldering van financiële activa en passiva, actieve sturing op zekerheden en beperking van het tegenpartijkredietrisico op derivatentransacties en securities lending. BinckBank past kredietrisicomitigatie toe in overeenstemming met de technieken beschreven in Deel Drie, Titel II, Hoofdstuk 4 van de CRR. BinckBank maakt geen gebruik van kredietderivaten voor kredietrisicomitigatie. Saldering van financiële activa en passiva BinckBank saldeert financiële activa en passiva en presenteert het netto bedrag op de balans indien er een juridisch afdwingbaar recht bestaat om de opgenomen bedragen te verrekenen en het voornemen bestaat om de opgenomen bedragen gesaldeerd af te wikkelen, of het actief en het passief gelijktijdig af te wikkelen. Van een afdwingbaar recht om te salderen is sprake als het niet afhankelijk is van een toekomstige gebeurtenis en het juridisch afdwingbaar is onder normale omstandigheden, als ook bij faillissement. Indien niet aan deze voorwaarden wordt voldaan, vindt geen saldering plaats. Bevoorschotting op onderpand van effecten en bankgaranties BinckBank biedt klanten in verschillende vormen de mogelijkheid gebruik te maken van bevoorschotting op basis van ontvangen zekerheden. De ontvangen zekerheden worden door BinckBank gebruikt voor mitigatie van het kredietrisico en kunnen bestaan uit contanten, bankgaranties en/of in bewaring gegeven effecten. De bevoorschotting kan alleen worden aangewend ter dekking van marginverplichtingen of voor het financieren van de aankoop van effecten. In beide gevallen heeft BinckBank een (potentieel) kredietrisico op de klant. Gegeven de aard van deze bevoorschotting en de overdekking van de verkregen zekerheden is het kredietrisico beperkt. Bij krediet op onderpand van effecten is de hoogte van het verstrekte krediet mede afhankelijk van de liquiditeit en prijs van de in onderpand ontvangen effecten. Nederlandse woninghypotheken BinckBank mitigeert het kredietrisico van de hypotheekportefeuille door het verkrijgen van zekerheden en garanties van derde partijen: BinckBank beschikt over onderpand in de vorm van onroerend goed. Een eerste taxatie van het onroerend goed vindt plaats tijdens het goedkeuringsproces van de aanvraag van de lening. Daarnaast wordt de wettelijke afdwingbaarheid van het onderpand geregeld. Een aanzienlijk gedeelte van de hypotheekportefeuille is gedekt door garanties van derde partijen. De verstrekker van de garantie is de Stichting Waarborgfonds Eigen Woning (WEW), die onder strikte voorwaarden de Nationale Hypotheek Garantie (NHG) verstrekt voor de Nederlandse hypotheekmarkt. De WEW garandeert de terugbetaling van het geleende hypotheekbedrag aan de hypotheekverstrekker. Deze afhankelijkheid van één partij is acceptabel omdat de Nederlandse Staat borg staat voor deze garanties. Het bedrag van de NHG-garantie loopt annuïtair af. Tegenpartijkredietrisico op derivatentransacties en securities lending Kredietrisicomitigatie met betrekking tot derivatentransacties en securities lending wordt toegelicht in de paragraaf Tegenpartijkredietrisico. 21
Onderstaande tabel geeft weer op welke manier exposures zijn gedekt. BinckBank maakt geen gebruik van kredietderivaten als vorm van zekerheid. Exposures ongedekt Exposures gedekt Boekwaarde Exposures gedekt door zekerheden Exposures gedekt door financiële garanties Exposures gedekt door kredietderivaten 1 Totaal leningen 1.233.583 1.407.394 1.130.775 276.619-2 Totaal schuldbewijzen 1.033.590 - - - - 3 Totaal exposures 2.267.173 1.407.394 1.130.775 276.619-4 Waarvan: Met wanbetaling 85 500-500 - Boekwaarde Exposures Exposures Exposures Exposures Exposures gedekt door gedekt door gedekt door ongedekt gedekt financiële zekerheden kredietderivaten garanties 1 Totaal leningen 1.135.283 1.297.827 1.003.197 294.630-2 Totaal schuldbewijzen 1.127.923 - - - - 3 Totaal exposures 2.263.206 1.297.827 1.003.197 294.630-4 Waarvan: Met wanbetaling 11 649 90 558-22