Productfiche De brochure van 07/05/209. De investeerders worden hierbij ingelicht dat het hierboven vermelde basisprospectus geactualiseerd werd op 6 mei 209 (jaarlijkse actualisering van de informatie in verband met de uitgever) en dat volgend op de publicatie van dit geactualiseerde basisprospectus ING Bank N.V. de brochure gedateerd op 5/04/209 heeft aangepast om de datum van het geactualiseerde basisprospectus te vermelden. floating Rate Notes 3 jaar In Amerikaanse dollar (USD) Een driemaandelijkse brutocoupon 3 in USD gekoppeld aan een variabele rentevoet ("USD Libor 3-maand") met een minimum van 2,43% 2 en zonder maximum (vóór belastingen, en op jaarbasis). Een terugbetaling van het kapitaal aan 00% 3 van de nominale waarde (00 EUR) op de Eindvervaldag in Amerikaanse dollar Actuarieel rendement Belangrijkste kenmerken Deze Notes (de Notes ) richten zich tot klanten die op zoek zijn naar beleggingen: In Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro; met een looptijd van 3 jaar; die recht geeft op 00% terugbetaling, in Amerikaanse dollar, van het geïnvesteerd kapitaal (exclusief kosten) door de Emittent op de Eindvervaldag, behalve in geval van faillissement en/of risico van faillissement van de Emittent; die op elke Betaaldatum van de coupon recht geeft op een driemaandelijkse brutocoupon die gelijk is aan de "USD Libor 3-maand" interestvoet bepaald op de overeenstemmende Observatiesdatum, met een minimum van 2,43% 2 (uitgedrukt op jaarbasis) en zonder maximum. Met deze Notes kunnen beleggers profiteren van een stijging van de USD Libor 3-maand terwijl ze beschermd zijn tegen een mogelijke daling van deze rente. De Notes laten de beleggers toe te diversifiëren binnen hun obligatieportefeuille door te beleggen in een Note in Amerikaanse dollars met een variabele rente. Wij nodigen u uit om de risicofactoren op pagina 3 te raadplegen. Indien de belegger de Note tot op de Vervaldatum aanhoudt, dan zal het minimale jaarlijkse actuariële rendement in Amerikaanse dollar 2,0% bruto (vóór belastingen en taksen) en,37% netto (na belastingen en taksen) bedragen. Dit rendement is gebaseerd op: - een uitgifteprijs van 0% 4 ; - driemaandelijkse couponbetalingen (na kosten en belastingen voor het netto actuarieel rendement 3 ; - terugbetaling op Eindvervaldag ten belope van 00% van het geïnvesteerd kapitaal, in Amerikaanse dollar (exclusief kosten) 3. Het voorgestelde product is een schuldinstrument uitgegeven door ING Bank N.V. Door in te tekenen op dit instrument, leent de belegger geld aan de Emittent die er zich toe verbindt om de belegger coupons te betalen op de betreffende Betaaldata van de coupons en de Notes op Eindvervaldag terug te betalen aan 00% van het geïnvesteerde kapitaal (in Amerikaanse dollar). In geval van faillissement en/of risico op faillissement loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met rentevoeten en de wisselkoersrisico EUR/USD. Wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro. 2 De coupons zijn bruto, vóór inhouding van belastingen en taksen (zie "Fiscale behandeling" in de Technische gegevens op de laatste pagina). De rentevoeten zijn uitgedrukt op jaarbasis. 3 Behalve in geval van faillissement en/of risico of faillissement van de Emittent. 4 Uitgifteprijs van 00%, inclusief een vergoeding van maximaal,00% voor het structureren en distribueren van de Notes.
Prestatiescenarios De potentiële belegger wordt uitgenodigd om het Essentiële informatie-document te lezen (blz. 2, beschikbaar op www.ingmarkets.com > isin XS960070594) voor meer informatie over de verschillende scenario's, die zijn berekend op basis van de methodologie van de Europese Verordening inzake PRIIP s (Verordening (EU) nr. 286/204). Wij vestigen de aandacht van de belegger op het feit dat andere methoden andere scenario's kunnen genereren. Als gevolg daarvan kan hetgeen u kunt ontvangen in de verschillende periodes in de scenario's veel lager uitvallen dan de resultaten van de scenario's die in het Essentiële-informatiedocument zijn opgenomen. Evolutie van de Amerikaanse dollar (USD) De afgelopen twee jaar is de dollarkoers ten opzichte van de euro volatiel gebleven. Het evolueerde daarom tussen,05 begin januari 207 en,25 in januari 208. Sindsdien heeft de euro de neiging om in waarde te dalen. Op korte termijn zou de EUR/USD-wisselkoers vrij volatiel moeten blijven op basis van krachten die in tegengestelde richting werken. Enerzijds kondigde de Amerikaanse Federal Reserve onlangs een pauze aan in de normalisering van haar monetair beleid. Dit had op de dollar moeten wegen, maar tegelijkertijd heeft de Europese Centrale Bank nieuwe soepele maatregelen aangekondigd en is zij van mening dat zij ten vroegste in 2020 haar koersen zal kunnen verhogen, waardoor de euro verzwakt is. Bovendien hebben de Verenigde Staten een groot tekort op de lopende rekening ontwikkeld (zij voeren meer in dan zij kunnen exporteren), wat een neerwaartse druk op de Amerikaanse dollar kan uitoefenen. De hierboven geschetste tegenstrijdige krachten zullen elkaar de komende maanden waarschijnlijk neutraliseren en tegelijkertijd volatiliteit veroorzaken. Wij zijn echter van mening dat er de komende twee jaar een trendmatige depreciatie van de dollar zal worden waargenomen, omdat wij geloven dat de Amerikaanse Federal Reserve zeer voorzichtig zal blijven en dat een renteverlaging vanaf 2020 niet volledig is uitgesloten. Daarom verwachten we dat de EUR/USD-wisselkoers,8 tegen eind 209 en,25 tegen eind 2020 zal bedragen 5. Er kan echter geen garantie worden gegeven voor de toekomstige ontwikkeling van de wisselkoers van de Amerikaanse dollar. Bron: Intern document van ING België, april 209 Evolutie van de EUR/USD (april 204 - april 209).5.45.4.35.3.25.2.5..05 Apr-4 Apr-5 Apr-6 Apr-7 Apr-8 Apr-9 Op 04 april 204 was euro ongeveer,37 USD waard. Op 04 april 209 was euro ongeveer,2 USD waard. Stel dat op de datum van betaling van de Notes EUR,274 USD waard is: Om een coupure van USD.000 tegen deze koers te verkrijgen, moet u 886,99 EUR betalen. Op de vervaldag (20/05/2022): als de EUR met 0% is gestegen ten opzichte van de USD (,2527 USD voor EUR), ontvangt u slechts 798.297 EUR per coupure van.000 USD, wat resulteert in een koersverlies van 0% op de waarde van het kapitaal in euro. als de EUR met 0% is verzwakt ten opzichte van de USD (.0249 USD voor EUR), ontvangt u 975.696 EUR per.000 USD. In dit geval realiseert u een meerwaarde van 0% op de waarde van het kapitaal in euro. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Bron: Bloomberg 04/04/209 Evolutie van de USD 3-maands Libor (april 204 - april 209) 3 2.5 2.5 0.5 De USD Libor 3-maand (London Interbank Offered rate) is de gemiddelde 3-maandsrente waartegen een selectie van banken elkaar leningen verstrekt op de Londense interbancaire markt in Amerikaanse dollar (niveau per 3 april 209: 2,59775% op jaarbasis). De USD 3-maands Libor op elke Observatiedatum verschijnt in de financiële pers of op de website: http://fr.global-rates.com/taux-de-interets/libor/dollaramericain/usd-libor-interets-3-mois.aspx. 0 Apr-4 Apr-5 Apr-6 Apr-7 Apr-8 Apr-9 In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Bron: Bloomberg 04/04/209 5 De vermelde wisselkoersen zijn slechts prognoses en vormen geen garantie voor de toekomstige evolutie van de koers van de Amerikaanse dollar. 2
Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers het Essentiële Informatie-document, de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenvatting en de samenvatting van de emissie. Wisselkoersrisico Dit is een uitgifte in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt wanneer bedragen in Amerikaanse dollar worden omgezet naar euro. Het terugbetaalde bedrag in Amerikaanse dollar op Eindvervaldag zou na omzetting in euro lager kunnen uitvallen dan het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal in euro. Het bedrag van de coupons die elke trimester worden ontvangen in Amerikaanse dollar zou, na conversie in euro, eveneens lager kunnen uitvallen. Het risico zal zich met name voordoen bij beleggers die geen rekening in Amerikaanse dollar hebben. De evolutie van de EUR/USD wisselkoers heeft een positieve of negatieve impact op de tegenwaarde in euro van de Notes tijdens de looptijd van de Notes en leidt tot een meer- of minderwaarde van de tegenwaarde in euro van de Notes in het geval van een verkoop door de investeerder voor de Eindvervaldag. Risico op schommelingen in de waarde van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de evolutie van de langetermijnrente op de financiële markten: een stijging van de marktrente op lange termijn heeft een negatieve invloed op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente op lange termijn heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes vóór hun Eindvervaldag; - de evolutie van de Referentierentevoet (d.w.z. de koers van USD Libor 3M): een stijging van de Referentierentevoet heeft een positieve invloed op de waarde van de Coupons en een daling van de Referentierentevoet heeft een negatieve invloed op de waarde van de Coupons voor hun vervaldag; - - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, heeft tijdens de looptijd van de Notes een positieve of negatieve invloed op de waarde ervan en zorgt voor een meer- of minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger nog vóór de Eindvervaldag (zie "rating" in de "Technische gegevens"). Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 0,50% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). Risico voor faillissement van Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 6 van ING Bank N.V. kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd of geconverteerd worden in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Risicoklasse Wij nodigen u uit om zorgvuldig de "risico-indicator" erop na te lezen in het Essentiële Informatie-document met de daaraan gekoppelde definitie. Risico van discontinuïteit van de USD Libor 3-maand Het risico bestaat dat de USD Libor 3-maand rentevoet gedurende de looptijd van de Notes wordt gewijzigd of vervangen door een andere onderliggende waarde, wat kan leiden tot een aanpassing van de Notes. 6 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3
Juridische documenten Het Base Prospectus for the issuance of Medium Term Notes and Inflation Linked Notes (Level ) van 6 mei 209 (het Basisprospectus ), goedgekeurd door de AFM in Nederland. Volgend op de publicatie van het Basisprospectus zullen de Notes uitgegeven worden op basis van de condities van het Basisprospectus en de Final Terms die van toepassing waren bij de start van het bod tot de publicatie van het Basisprospectus zullen geannuleerd en vervangen worden door nieuwe Final Terms. Volgend op de publicatie van het Basisprospectus zullen de investeerders die al geaccepteerd hadden om het product te kopen of al ingeschreven hadden vóór de publicatie van dat Basisprospectus een terugtrekkingsrecht hebben gedurende 2 werkdagen vanaf de publicatie van dat Basisprospectus. Het Prospectus bestaat uit een Basisprospectus, de Final Terms en de Samenvatting van de Uitgifte. Het Base Prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering en de Samenvatting van de Emissie die ook in het Nederlands beschikbaar is. Het Basisprospectus vindt u op www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > Global Issuance Programme. De Final Terms, de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatie-document kunnen worden geraadpleegd op www.ingmarkets.com > XS960070594 en www.ing.be > Beleggen > Structured Notes en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod Structured Notes > Final Terms. Een exemplaar van elk van de documenten is gratis beschikbaar in alle ING-kantoren in België of kan telefonisch worden aangevraagd. De potentiële belegger wordt uitgenodigd om al deze documenten te lezen voordat hij/zij intekent op de Notes. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website (www.ingmarkets.com > XS960070594). Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 040 Brussel of via email, klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 000 Brussel (www.ombudsfin.be). Andere Belangrijke Informatie Dit commercieel document werd opgesteld en verdeeld door ING België N.V. Het is dus geen, en mag niet worden beschouwd als, aanbeveling tot intekening of advies of aanbeveling om enige verrichting uit te voeren. Dit marketingdocument is enkel bedoeld voor gebruik door de oorspronkelijke bestemmeling en mag noch volledig noch gedeeltelijk worden gereproduceerd, verdeeld of doorgegeven aan andere personen, of worden gepubliceerd. Deze financiële instrumenten zijn niet geregistreerd onder de United States Securities Act van 933, zoals gewijzigd (de Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan personen van Amerikaanse nationaliteit, met een wettelijk, fiscaal of postadres in de verenigde Staten, een telefoonnummer in de Verenigde Staten of een Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs buiten het grondgebied van de Verenigde Staten. 4
Technische gegevens van de Emittent ING Bank N.V., Foppingadreef 7, Amsterdam, 02 MG Nederland (vennootschap naar Nederlands recht) www.ingmarkets.com Toepasselijke recht Nederlands recht Distributeur ING België N.V., Marnixlaan 24, B-000 Brussel Huidige kredietbeoordeling/rating van Emittent Standard and Poor s : A+ (Perspective stable) ; Moody s : Aa3 (Perspective stable) ; Fitch : AA- (Perspective stable). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: https://www.wikifin.be/nl/themas/sparen-en beleggen/ sleutelvragen/ratings Intekenperiode Van 5 april tot en met 7 mei 209 (tenzij vroegtijdige sluiting) Coupure/nominale waarde USD 00/00% Intekenprijs 00% van de Nominale Waarde Prix de souscription 0% van de Nominale Waarde, d.i. de Uitgifteprijs vermeerderd met de kosten ontvangen door ING België N.V. in haar hoedanigheid van distributeur Datum van uitgifte en betaling 22 mei 209 Eindvervaldag 20 mei 2022 ISIN-code XS960070594 Observatiedata De tweede werkdag in Londen voorafgaand aan het begin van de Couponperiode Betaaldata van een coupon 22 augustus 209, 22 november 209, 24 februari 2020, 22 mei 2020, 24 augustus 2020, 23 november 2020, 22 februari 202, 24 mei 2020, 23 augustus 202, 22 november 202, 22 februari 2022, 20 mei 2022 Couponperiode De periode vanaf (en inclusief) de Betaaldatum van een coupon (of de Uitgiftedatum voor de eerste couponperiode) tot (maar exclusief) de volgende (eerste) Betaaldatum van de coupon. Verkoop vóór Eindvervaldag Zie Liquiditeitsrisico's op blz. 3 en Commissies en kosten hieronder. Terugbetaling op Eindvervaldag: De Notes zullen op de Eindvervaldag in Amerikaanse dollar worden Terugbetaald tegen 00% van hun Nominale Waarde (exclusief kosten), behalve in geval van faillissement en/of het risico van faillissement en/of leasing van de Emittent. 5
Technische gegevens van de Commissies en kosten Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, gerelateerd aan de structurering en het beheer van de effecten: - Eenmalige structureringskosten: 0,50% van het nominale onderschreven bedrag. Deze kosten zijn indicatief en kunnen toenemen(met een maximum van %) of dalen, afhankelijk van de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de intekenperiode. Kosten niet inbegrepen in de Uitgifteprijs: - Instapkosten: % van het nominale onderschreven bedrag, ontvangen door ING België NV in haar hoedanigheid van distributeur. - Terugkerende kosten: 0,25% van het nominale onderschreven bedrag per jaar. - Uitstapkosten bij verkoop van de notes vóór vervaldag: : in normale marktomstandigheden 0,50% (zie de Bid-mid spread ). De Notes kunnen eventueel worden verkocht aan een prijs die lager ligt dan de prijs die de belegger ervoor betaald heeft bij de uitgifte van de Notes (risico op minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgesteld prijs geen makelaarsloon (0,50%), taks op beursverrichtingen en eventuele belastingen. In geval van verkoop van de Notes nog voor hun vervaldatum, is een makelaarsloon van toepassing dat door ING Bank N.V. wordt bepaald. (www.ing.be > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). - Andere kosten: De belegger die niet beschikt over een rekening in US dollar moet, bovenop de commissies en de kosten eigen aan de Notes, de wisselkosten (3%) dragen bij de aankoop van Amerikaanse Dollars met het doel om in te tekenen op de Notes (aan verkoopprijs van de markt op datum van de bewerking) en/of bij de verkoop van Amerikaanse Dollars om coupons en/of de terug-betaling op Eindvervaldag terug te converteren van US dollar naar Euro (aan aankoopprijs van de markt op datum van de bewerking). Fiscale behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kunnen op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscaal doeleinden Roerende voorheffing inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,2% (maximum.300 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/ of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRSstandaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC: BBRUBEBB IBAN: BE45 309 560 2789. Verzekeringsmakelaar ingeschreven bij de FSMA onder het nummer 238A www.ing.be Verantwoordelijke uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-040 Brussel 75453N 04/9 6