108 sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht Financieel overzicht 1. Geconsolideerde jaarrekening 1.1. Geconsolideerd overzicht van de financiële positie op 31 december 2018 Activa 2018 2017 Toelichting Vaste activa Immateriële vaste activa 45 310 51 013 2.5.1 Goodwill 43 287 43 308 2.5.2 Materiële vaste activa 142 376 123 986 2.5.3 Vastgoedbeleggingen 4 224 4 427 2.5.4 Aandeel in geassocieerde deelnemingen 73 Overige vorderingen op meer dan één jaar 645 593 2.5.6 Uitgestelde belastingvorderingen 2 312 1 658 2.5.16 Totaal vaste activa 238 154 225 058 Vlottende activa Voorraden 130 741 118 991 2.5.7 Handelsvorderingen 64 810 66 155 2.5.8 Overige vorderingen 8 014 6 257 2.5.9 Geldmiddelen en kasequivalenten 26 861 21 413 2.5.9 Derivaten - reële waarde 823 754 2.5.15 Overlopende rekeningen 1 172 1 339 2.5.9 Totaal vlottende activa 232 421 214 909 Totaal activa 470 575 439 967
sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 109 Passiva 2018 2017 Toelichting Eigen vermogen Kapitaal 46 000 46 000 Reserves 185 806 163 088 Overige reserves -7 997-9 545 Eigen vermogen toewijsbaar aan aandeelhouders 223 809 199 543 1.4 Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen 223 809 199 543 1.4 Verplichtingen op meer dan een jaar Intrestdragende leningen 118 012 63 160 2.5.10 Voorzieningen 326 1 105 2.5.12 Pensioenverplichtingen 4 282 4 670 2.5.13 Uitgestelde belastingverplichtingen 20 159 21 610 2.5.16 Financiële leases 3 686 4 215 2.5.11 Overige schulden 1 340 1 415 Totaal verplichtingen op meer dan een jaar 147 805 96 175 Verplichtingen op ten hoogste een jaar Handelsschulden en overige schulden 45 312 41 844 2.5.14 Intrestdragende leningen 21 253 70 097 2.5.10 Voorzieningen 672 198 2.5.12 Pensioenverplichtingen 70 62 2.5.13 Belastingschulden 6 536 7 426 Sociale schulden 13 321 12 766 Overige verplichtingen 5 307 5 241 Financiële leases 715 637 2.5.11 Derivaten - reële waarde 822 1 362 2.5.15 Overlopende rekeningen 4 953 4 616 Totaal verplichtingen op ten hoogste een jaar 98 961 144 249 Totaal passiva 470 575 439 967
110 sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 1.2. Geconsolideerde resultatenrekening voor het jaar dat geëindigd is op 31 december 2018 1.2.1. Volgens aard 2018 2017 Toelichting Netto omzet 506 196 473 122 Wijzigingen in voorraden en bestellingen in uitvoering 8 638-7 428 Overige bedrijfsopbrengsten(1) 7 984 6 867 Gebruikte grondstoffen en verbruiksgoederen -268 785-233 208 Materiaalmarge 48.61% 49.14% Diensten en diverse goederen(2) -74 451-70 752 Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen -106 101-99 489 Afschrijvingen -21 892-22 138 Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen 685-1 795 Voorzieningen voor overige risico s en kosten 304 1 035 Overige bedrijfskosten(3) -4 844-4 719 Resultaat uit operationele activiteiten (EBIT) 47 733 41 496 Financieel resultaat -1 667-7 909 Financiële opbrengsten 1 707 510 Financiële lasten -3 373-8 418 Winst (verlies) voor belastingen 46 066 33 587 Belastingen -12 284-11 556 2.4.2 Winst (verlies) na belastingen 33 781 22 031 Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen 14-168 Groepswinst (-verlies) 33 796 21 863 Groepswinst (-verlies) toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst (-verlies) toerekenbaar aan minderheidsbelangen 33 796 21 863 EBITDA 68 636 64 393 Netto kasstroom 54 685 44 928 Samenvatting 2018 2017 Var % Herwerkte EBITDA 68 636 67 387 +1.9% % over omzet 13.6% 14.2% Herwerkte EBIT 47 733 43 385 +10.0% % over omzet 9.4% 9.2% Definities en reconciliaties voor niet-gaap berekeningen worden toegelicht op pagina s 184 & 185 van dit jaarverslag. (1) Overige bedrijfsopbrengsten bestaan vooral uit de vrijstelling van roerende voorheffing, de ontvangst van huurgelden, ontvangen schadevergoedingen, O&O subsidies, winst op de verkoop van activa, doorfacturatie van transportkosten en andere doorfacturaties. In de geconsolideerde resultatenrekening volgens functie (1.2.2) worden de doorfacturatie van transportkosten en andere doorfacturaties niet onder Overige opbrengsten getoond, maar worden deze verdeeld volgens functie. (2) Diensten en diverse goederen bestaan vooral uit energiekosten, transportkosten, kosten voor onderhoud en herstellingen, beheerskosten, kosten voor interimpersoneel, verkoop- en marketingkosten en huurkosten. (3) Overige bedrijfskosten bestaan uit een aantal algemene kosten. Het overgrote deel van deze kosten zijn niet-winstgerelateerde belastingen (zoals onroerende voorheffing, taxe foncière in Frankrijk, enz.), maar ook verliezen op de verkoop van activa, verliezen op handelsvorderingen, boetes en bankkosten. In de geconsolideerde resultatenrekening volgens functie (1.2.2) worden onroerende voorheffing, bankkosten en verliezen op handelsvorderingen niet onder Overige kosten getoond, maar worden deze verdeeld volgens functie. Voorzieningen voor overige risico s en kosten daarentegen worden getoond onder Overige kosten, terwijl ze hier apart getoond worden.
sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 111 Resultaat per aandeel In euro 2018 2017 Gewoon resultaat per aandeel Netto resultaat voor de periode 33 795 623 21 863 160 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen 19 779 933 19 779 933 Gewone aandelen op 01 januari 19 779 933 19 779 933 Gewone aandelen op 31 december 19 779 933 19 779 933 Gewoon resultaat per aandeel 1.71 1.11 Verwaterd resultaat per aandeel Netto resultaat voor de periode 33 795 623 21 863 160 Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen 19 779 933 19 779 933 Gewone aandelen op 01 januari 19 779 933 19 779 933 Gewone aandelen op 31 december 19 779 933 19 779 933 Verwaterd resultaat per aandeel 1.71 1.11
112 sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 1.2.2. Volgens functie 2018 2017 Toelichting Netto omzet 506 196 473 122 Kosten van verkopen - 394 113-367 977 2.4.1 Brutowinst 112 083 105 145 Verkoop- en marketingkosten - 26 373-26 362 2.4.1 Kosten voor onderzoek en ontwikkeling - 9 550-9 481 2.4.1 Algemene en administratieve kosten - 35 710-34 302 2.4.1 Financiële opbrengsten 1 707 510 Financiële lasten - 3 373-8 418 Overige opbrengsten 7 974 6 853 2.4.1 Overige kosten - 691-358 2.4.1 Winst (verlies) voor belastingen 46 066 33 587 Belastingen - 12 284-11 556 2.4.2 Winst (verlies) na belastingen 33 781 22 031 Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen 14-168 Groepswinst(-verlies) 33 796 21 863 Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries Groepswinst(-verlies) toerekenbaar aan minderheidsbelangen 33 796 21 863 EBITDA 68 636 64 393 Netto kasstroom 54 685 44 928 Definities en reconciliaties voor niet-gaap berekeningen worden toegelicht op pagina s 184 & 185 van dit jaarverslag
sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 113 1.2.3. Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 2018 2017 Toelichting Groepswinst(-verlies) 33 796 21 863 1.2.1 Wisselkoersverschillen als gevolg van de omrekening van buitenlandse activiteiten Wisselkoersverschillen doorheen de periode 295-1 740 1.4 Kasstroomafdekking Herclassificatie naar de resultatenrekening van reële waarde wijzigingen voordien erkend in overige gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten 1 360 1 377 1.4 Belastingen - 402-468 Netto overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die mogelijk worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling 1 252-832 Winsten (verliezen) doorheen de periode 327-161 1.4 Belastingen - 32-30 Netto overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten die niet kunnen worden opgenomen in de geconsolideerde resultatenrekening in volgende periodes Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode, na aftrek van belastingen Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode 295-191 1 547-1 023 35 343 20 841 1.4 Toerekenbaar aan aandeelhouders van Sioen Industries 35 343 20 841 Toerekenbaar aan minderheidsbelangen
114 sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 1.3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht voor het jaar dat geëindigd is op 31 december 2018 2018 2017 (1) Toelichting Groepswinst (-verlies) 33 796 21 863 1.2.1 Belastingen 12 284 11 556 Financiële lasten 3 373 8 418 Financiële opbrengsten -1 707-510 Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen - 14 168 Resultaat uit operationele activiteiten 47 733 41 496 Afschrijvingen en waardeverminderingen van vaste activa 21 892 22 138 Waardeverminderingen op voorraden en handelsvorderingen - 685 1 795 Wijzigingen in voorzieningen voor risico s en kosten - 304-1 035 Bewegingen in werkkapitaal: Voorraden -11 318 6 075 Handelsvorderingen 1 620 2 237 Overige vorderingen (op meer dan één jaar) en overlopende rekeningen op het actief -1 210 15 Handelsschulden en overige schulden 2 854 5 003 Sociale schulden, overige verplichtingen en overlopende rekeningen op het passief 911-519 Kasstroom uit operationele activiteiten 61 493 77 206 Betaalde winstbelasting -16 041-11 055 Netto kasstroom uit operationele activiteiten 45 452 66 151 Ontvangen intrest 111 87 Verwerving van dochterondernemingen(2) - 230-27 712 Investeringen in immateriële en materiële vaste activa en vastgoedbelegginen Buitengebruikstelling en verkoop van immateriële en materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen -34 537-18 000 386 1 474 Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -34 271-44 152 Netto kasstroom voor financieringsactiviteiten 11 184 21 999 Betaalde intrest -1 264-1 599 Uitgekeerd dividend -11 077-10 483 Toename van intrestdragende leningen 73 000 49 425 Afname van intrestdragende leningen -66 993-7 841 Terugbetalingen intrestdragende leningen in het kader van bedrijfscombinaties(3) -42 152 Toename (afname) van financiële leaseverplichtingen - 451-794 Overige 191-45 Wisselkoersresultaten 276-3 066 Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -6 317-16 556 Effect van omrekeningsverschillen en hedging 587-627 Wijzigingen in geldmiddelen en kasequivalenten 5 450 4 817 Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar 21 413 16 596 Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van het jaar 26 861 21 413 1.1 (1) Het geconsolideerd kasstroomoverzicht van 2017 werd herwerkt: verbeterde presentatie van de bewegingen in werkkapitaal en toename en afname van intrestdragende leningen werd opgesplitst om bruto bewegingen in plaats van netto bewegingen te tonen (2) Dit zijn netto bedragen, na verrekening van overgenomen geldmiddelen (1 224 duizend EUR geldmiddelen overgenomen in 2017) (3) Het bedrag in 2017 heeft te maken met de overname van James Dewhurst Groep: naast de prijs van de aandelen (opgenomen op de lijn verwerving van dochterondernemingen ), werden de vroegere aandeelhouderslening en leningsfaciliteit terugbetaald
sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 115 Reconciliatie met het oog op IAS 7 Initiatief rond informatieverschaffing 2017 kasstromen niet-kas bewegingen 2018 (1) Overboeking van op meer na een jaar naar op ten hoogste een jaar FX reële waarde Intrestdragende leningen (op meer dan een jaar) Intrestdragende leningen (op ten hoogste een jaar) Totaal intrestdragende leningen 63 160 56 925-2 073 118 012 70 097-50 918 2 073 21 253 133 257 6 007 139 264 (1) Som lijnen Toename van intrestdragende leningen en Afname van intrestdragende leningen in het kasstroomoverzicht 2016 kasstromen niet-kas bewegingen 2017 Intrestdragende leningen (op meer dan een jaar) Intrestdragende leningen (op ten hoogste een jaar) Totaal intrestdragende leningen (1) (2) overnames FX reële waarde 66 531-3 719 348 63 160 23 655 45 302-42 152 43 295-3 70 097 90 185 41 584-42 152 43 643 133 257 (1) Som van lijnen Toename van intrestdragende leningen en Afname van intrestdragende leningen in het kasstroomoverzicht (2) lijn Terugbetalingen intrestdragende leningen in het kader van bedrijfscombinaties in het kasstroomoverzicht
116 sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 1.4. Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het eigen vermogen voor het jaar dat geëindigd is op 31 december 2018 Overige reserves Kapitaal Reserves Pensioenreserves Eigen aandelen Omrekeningsverschillen Herwaarderingsmeerwaarde Indekkingsreserves Eigen vermogen voor minderheidsbelangen Minderheidsbelangen Eigen vermogen Toelichting Balans op 1 januari 2018 46 000 163 088 603 76-525 -9 700 199 543 199 543 1.1 Groepswinst (-verlies) 33 796 33 796 33 796 1.2.1 Afdekking (hedging) 1 360 1 360 1 360 Omrekeningsverschillen 295 295 295 1.2.3 Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling 327 327 327 1.2.3 Uitgestelde belastingen - 32-402 - 434-434 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode 33 796 295 295 957 35 343 35 343 1.2.3 Betaling van dividenden -11 077-11 077-11 077 Vernietiging van ingekochte eigen aandelen Balans op 31 December 2018 46 000 185 806 898 76-230 -8 742 223 809 223 809 1.1
sioen jaarverslag 2018 financieel overzicht 117 Overige reserves Kapitaal Reserves Eigen aandelen Omrekeningsverschillen Herwaarderingsmeerwaarde Pensioenreserves Indekkingsreserves Eigen vermogen voor minderheidsbelangen Minderheidsbelangen Eigen vermogen Toelichting Balans op 1 januari 2017 46 000 151 708 2 344 76-334 -10 609 189 186 189 186 Groepswinst (-verlies) 21 863 21 863 21 863 1.2.1 Afdekking (hedging) 1 377 1 377 1 377 Omrekeningsverschillen -1 740-1 740-1 740 1.2.3 Herwaardering van toegezegd-pensioenregeling -161-161 -161 1.2.3 Uitgestelde belastingen -30-468 -498-498 Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode 21 863-1 740-191 909 20 841 20 841 1.2.3 Betaling van dividenden -10 483-10 483-10 483 Vernietiging van ingekochte eigen aandelen Balans op 31 December 2017 46 000 163 088 603 76-525 -9 700 199 543 199 543 1.1