DOOR GALLOP TAX SHELTER NV

AANVULLING N 1 goedgekeurd door de FSMA op [25 maart 2019] op HET PROSPECTUS VAN 30 APRIL 2018 OPENBARE AANBIEDING TOT INVESTERING IN DE PRODUCTIE EN EXPLOITATIE VAN IN AANMERKING KOMENDE AUDIOVISUELE WERKEN EN PODIUMWERKEN IN HET KADER VAN HET BELGISCHE TAX SHELTER- STELSEL DOOR GALLOP TAX SHELTER NV Gallop Tax Shelter NV, de Aanbieder, met maatschappelijke zetel te 1930 ZAVENTEM, Wezembeekstraat 3, ingeschreven in de KBO met ondernemingsnummer 0660.952.654, is verantwoordelijk voor de informatie opgenomen in huidige Aanvulling op haar Prospectus van 30 april 2018. De openbare aanbieding, voorwerp van het Prospectus en huidige Aanvulling, loopt van 30 april 2018 tot en met 29 april 2019, tenzij het maximaal op te halen bedrag van 9.999.999 EUR voor die einddatum bereikt is. Het minimale investeringsbedrag per Investeerder bedraagt 5.000 EUR. WAARSCHUWINGEN: Een Investering in het kader van het Aanbod houdt bepaalde risico s in. De risicofactoren worden beschreven in Deel 2: Samenvatting (zie pagina 11), alsook uitgebreid in Deel 3: Risicofactoren (zie pagina 33 e.v.) van het Prospectus, aangevuld middels Titel II.2. (zie pagina 9 e.v.) van huidige Aanvulling. Het belangrijkste risico betreft het niet of slechts gedeeltelijk verkrijgen van het fiscaal voordeel en de Prefinancieringsvergoeding. Bij gebrek aan naleving van de bepalingen van de Tax Shelter Wet, kan dit leiden tot een verlies van het fiscaal voordeel en de Prefinancieringsvergoeding, en mogelijk ook een fiscale toeslag (boete). Investeerders dienen het Prospectus en huidige Aanvulling en in het bijzonder de risicofactoren aandachtig te lezen vooraleer hun investeringsbeslissing te nemen. Het Aanbod betreft Investeringen in de productie van Audiovisuele Werken of Podiumwerken in het kader van het Belgische Tax Shelter-stelsel, verankerd in Art. 194ter, Art. 194ter/1 en Art. 194ter/2 van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92), zoals laatst gewijzigd door de wet van 25 december 2017 (B.S. 29 december 2017). Een Investering houdt een storting in zonder terugbetaling op termijn en impliceert geen deelname in het kapitaal van de Aanbieder, maar betreft enkel een verbintenis van de Aanbieder om in ruil voor de storting een Prefinancieringsvergoeding te betalen en diens verplichtingen na te komen met het oog op de aflevering van het Tax Shelter Attest en het verkrijgen van het fiscaal voordeel. Het Aanbod is gericht op Belgische vennootschappen en Belgische inrichtingen van buitenlandse vennootschappen die onderworpen zijn aan de Belgische vennootschapsbelasting, respectievelijk de belasting van nietinwoners/vennootschappen, en die over belastbare winst beschikken zoals bedoeld in (en in overeenstemming met de voorwaarden opgelegd door) de Tax Shelter Wet. Het potentieel fiscaal rendement van een Investering wordt bepaald door de aanslagvoet waaraan hun winsten worden belast. Zowel Investeerders onderworpen aan de gewone aanslagvoet (29,58%*) als Investeerders geheel of gedeeltelijk onderworpen aan de verlaagde aanslagvoet (20,40%*) kunnen ingaan op het Aanbod (*aanslagvoeten van toepassing vanaf aanslagjaar 2019 verbonden aan een belastbaar tijdperk dat ten vroegste aanving op 1 januari 2018). Opgelet: bij gehele of gedeeltelijke onderwerping aan de verlaagde aanslagvoet, kán het fiscaal verlies van een Investering voorgesteld in het Prospectus, aangevuld middels huidige Aanvulling, oplopen tot -27,38%. De potentiële rendementen die voorgesteld worden in het Prospectus, aangevuld middels huidige Aanvulling, zijn geen actuariële rendementen maar totale opbrengsten die gerealiseerd kunnen worden op basis van een investeringshorizon die op haar beurt afhankelijk is van het tijdstip van realisatie van het fiscaal voordeel, evenals het tijdstip van de effectief uitgevoerde betalingen verricht in het kader van de Raamovereenkomst. Alle berekeningen van het potentieel rendement van het Aanbod opgenomen in het Prospectus, aangevuld middels huidige Aanvulling, zijn slechts van toepassing op Raamovereenkomsten ondertekend tot 30 juni 2018 en berekend op een investeringsduur van 18 maanden. Vanaf 1 juli 2018 zal het potentieel rendement over de volledige looptijd van de Investering herberekend moeten worden overeenkomstig de bepalingen van de toepasselijke bepalingen van de Tax Shelter Wet; dit als gevolg van een wijziging van de toepasselijke EURIBOR 12 maanden en de impact daarvan op de Prefinancieringsvergoeding. De in het Prospectus, aangevuld middels huidige Aanvulling, voorgestelde rendementen zullen lager zijn indien de looptijd van de Investering minder dan 18 maanden bedraagt. Indien de Investeerder binnen de 3 maanden na de datum van ondertekening van de Raamovereenkomst de sommen waartoe hij zich heeft verbonden niet heeft gestort, resulteert dit in de automatische ontbinding van de Raamovereenkomst. Desgevallend zal de Investeerder geen fiscaal voordeel kunnen genieten, noch aanspraak kunnen maken op een Prefinancieringsvergoeding en tevens een forfaitaire schadevergoeding verschuldigd zijn ten belope van 18% van de sommen waartoe hij zich tot storting had verbonden. De Aanbieder werd opgericht op 12 augustus 2016. Het eerste boekjaar werd afgesloten op 31 december 2016. Gezien tijdens dat eerste boekjaar en quasi de volledige eerste helft van het tweede boekjaar, afgesloten op 31 december 2017, louter voorbereidingen werden getroffen met het oog op de werkelijke bedrijfsvoering, kan de Aanbieder op het ogenblik van publicatie van het Prospectus, aangevuld middels huidige Aanvulling, vooralsnog slechts een beperkte eigen track record en financiële historiek voorleggen. 1

De Nederlandstalige versie van huidige Aanvulling werd op [25 maart 2019] goedgekeurd door de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA). Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de verrichting, noch van de toestand van de Aanbieder. Het Prospectus en huidige Aanvulling zijn kosteloos te verkrijgen via de website van de Aanbieder (www.galloptaxshelter.be) en de website van de FSMA (www.fsma.be). De samenvatting van het Prospectus en huidige Aanvulling zijn vertaald naar het Frans onder de verantwoordelijkheid van de Aanbieder. 2

Inhoudstafel I. Preambule 4 I.1. Voorafgaande opmerkingen 4 I.2. De nieuwe ontwikkeling, aanleiding voor huidige Aanvulling 4 II. Aanvullingen op het Prospectus 4 II.1. Met betrekking tot de kenmerken van de Aanbieder en de Productievennootschappen 4 die deel uitmaken van de Groep II.1.1. Op het niveau van het aandeelhouderschap 4 II.1.2. Op het niveau van het bestuur 5 II.1.3. Op het niveau van de erkenningen van de Aanbieder en de Productievennootschappen die deel uitmaken van de Groep 6 II.1.3.1. Ter inleiding nieuw element dat aanleiding geeft tot de bijkomende toelichting onder huidige Titel II.1.3. 6 II.1.3.2. Met betrekking tot de erkenning van de Aanbieder als in aanmerking komende tussenpersoon 6 II.1.3.3. Met betrekking tot de erkenning van de Productievennootschappen van de Groep als in aanmerking komende productievennootschap 7 A. Algemeen de erkenningsvoorwaarden uit Art. 194ter, 1, eerste lid, 2 WIB 92, in het bijzonder in het geval van verbondenheid met een televisieomroep 7 B. Verbintenis ten aanzien van de Investeerder 7 C. Verbintenis ten aanzien van de federale overheid 8 i. Algemeen 8 ii. In het bijzonder voor wat betreft de Productievennootschappen van de Groep 8 II.2. Met betrekking tot enkele risicofactoren opgenomen in het Prospectus 9 II.2.1. Risico s verbonden aan belangenconflicten tussen de Aanbieder en andere 9 verbonden vennootschappen II.2.1.1. Op het niveau van de aandeelhouders 9 II.2.1.2. Op het niveau van het bestuur 9 II.2.2. Risico s verbonden aan de afhankelijkheid van aandeelhouders / 10 (gedelegeerd) bestuurders II.2.3. Risico verbonden aan de kwalificatie als in aanmerking komende 10 productievennootschap III. Intrekkingsrecht 12 Bijlage 1 Raamovereenkomst Audiovisueel Werk 13 Bijlage 2 Raamovereenkomst - Podiumwerk 27 3

I. Preambule I.1. Voorafgaande opmerkingen Deze Aanvulling dient gelezen te worden samen met het Prospectus. De termen die in huidige Aanvulling worden geschreven met een hoofdletter, hebben de betekenis zoals die is toegelicht onder Titel I van het Prospectus. De Aanbieder verklaart dat, voor zover haar gekend, de gegevens opgenomen in het Prospectus, zoals aangevuld middels huidige Aanvulling, in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat er geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het Prospectus, zoals aangevuld middels huidige Aanvulling, zou wijzigen, na het nemen van alle redelijke maatregelen om zulks te garanderen. I.2. De nieuwe ontwikkeling, aanleiding voor huidige Aanvulling Op 28 februari 2019 werd een overeenkomst gesloten met de Franse producent en distributeur van Audiovisuele Werken NEWEN S.A.S. (vennootschap naar Frans recht), waarbij NEWEN S.A.S. met onmiddellijke ingang een meerderheidsparticipatie (= meerderheid van de aandelen) van 60% heeft verworven in de Aanbieder, evenals in diverse andere vennootschappen behorend tot de Groep. Ingevolge de door NEWEN S.A.S. verworven meerderheidsparticipatie, wenst de Aanbieder middels huidige Aanvulling op het Prospectus potentiële Investeerders te informeren betreffende de impact van die nieuwe ontwikkeling op (1) de kenmerken van de Aanbieder, (2) de erkenning van Productievennootschappen die verbonden zijn met een televisieomroep als in aanmerking komende productievennootschappen, in het bijzonder de erkenning van de Productievennootschappen van de Groep en (3) de implicaties daarvan met betrekking tot enkele risico s geformuleerd in het Prospectus. De Aanbieder wenst daarbij voorafgaandelijk nog te verduidelijken dat voor het overige het Aanbod aan Investeringen zelf, zoals geformuleerd in het Prospectus, ongewijzigd gehandhaafd blijft. De huidige commerciële activiteiten, inclusief samenwerkingen met andere Productievennootschappen van de Groep, productievennootschappen die geen deel uitmaken van de Groep, evenals de samenwerking met KBC, zoals die onder meer zijn beschreven onder Titel VI van het Prospectus, worden op heden ongewijzigd voortgezet. II. Aanvullingen op het Prospectus II.1. Met betrekking tot de kenmerken van de Aanbieder en de Productievennootschappen die deel uitmaken van de Groep II.1.1. Op het niveau van het aandeelhouderschap Uit hoofde van de nieuwe meerderheidsparticipatie van NEWEN S.A.S. in de Aanbieder en diverse andere vennootschappen van de Groep, ziet de nieuwe structuur er op datum van publicatie van huidige Aanvulling als volgt uit (wijziging van het organigram opgenomen onder Titel V.1.9. van het Prospectus (en hernomen in de Samenvatting onder Titel II.2.2. van het Prospectus) zie volgende bladzijde: 4

Zoals mag blijken uit het organigram, zijn de aandeelhouders van de Aanbieder op heden: - NEWEN S.A.S.: 60% van de aandelen - Maurits Lemmens: 20% van de aandelen - Raf Uten: 20% van de aandelen Wat de andere Productievennootschappen van de Groep betreft, geldt vooreerst een identiek nieuw aandeelhouderschap voor wat betreft Gardner and Domm NV en Het Laatste Bedrijf BVBA. Binnen de schoot van De Mensen NV is het aandeelhouderschap van Karaboudjan BVBA en Zaaf BVBA, de managementvennootschappen van respectievelijk de heren Raf Uten en Maurits Lemmens, gereduceerd tot ieder 20%, en zijn de overige 60% van de aandelen eveneens in handen gekomen van NEWEN S.A.S. De Mensen NV blijft op haar beurt ongewijzigd aandeelhouder van Productievennootschappen Skyline Entertainment NV (100%) en Les Gens NV (99,98%). De resterende 0,02% van de aandelen van Les Gens NV, is sinds 28 februari 2019 eveneens in handen van NEWEN S.A.S. II.1.2. Op het niveau van het bestuur Op het niveau van de Aanbieder werden geen wijzigingen doorgevoerd in het bestuur. Enkel binnen Productievennootschap De Mensen NV werd op datum van 28 februari 2019 (= datum waarop NEWEN de meerderheidsparticipaties heeft verworven) het bestuur gewijzigd, in die zin dat de nieuwe Raad van Bestuur sindsdien bestaat uit 5 bestuurders, zijnde 3 bestuurders aangeduid door NEWEN S.A.S., en daarnaast Zaaf BVBA (managementvennootschap van Maurits Lemmens) en Karaboudjan BVBA (managementvennootschap van Raf Uten). 5

II.1.3. Op het niveau van de erkenningen van de Aanbieder en de Productievennootschappen die deel uitmaken van de Groep II.1.3.1. Ter inleiding nieuw element dat aanleiding geeft tot de bijkomende toelichting onder huidige Titel II.1.3. Zoals gevisualiseerd in het organigram, hierboven opgenomen onder Titel II.1.1. van deze Aanvulling, is de nieuwe aandeelhouder NEWEN S.A.S. (via Newen Studios en de Holding Newen Studios ), verbonden met TFI. Binnen de schoot van TFI worden tevens activiteiten verricht als televisieomroep. Dit betekent dat sinds de verwerving van de meerderheidsparticipatie door NEWEN S.A.S., zowel de Aanbieder als de Productievennootschappen van de Groep, verbonden zijn met een televisieomroep zoals bedoeld in artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen. De Tax Shelter Wet voorziet in een aantal bepalingen die, ingeval van dergelijke verbondenheid met een televisieomroep, een impact kunnen hebben op het Aanbod; in het bijzonder op de erkenningen door de FOD Financiën die noodzakelijk zijn opdat de Aanbieder en de Productievennootschappen van de Groep Investeringen onder het Tax Shelter-stelsel zouden kunnen (blijven) aantrekken. Omwille van dit nieuwe element, die verbondenheid met een televisieomroep, wenst de Aanbieder potentiële Investeerders een aantal bijkomende inlichtingen te verschaffen betreffende de impact daarvan op de erkenning van de Aanbieder als in aanmerking komende tussenpersoon (zie hierna onder Titel II.1.3.2.) en de erkenning van de andere Productievennootschappen van de Groep als in aanmerking komende Productievennootschap (zie hierna onder Titel II.1.3.3.). II.1.3.2. Met betrekking tot de erkenning van de Aanbieder als in aanmerking komende tussenpersoon Opdat de Aanbieder Investeringen zou kunnen werven onder het Tax Shelter-stelsel, dient de Aanbieder (blijvend) te kwalificeren als in aanmerking komende tussenpersoon zoals gedefinieerd in de Tax Shelter Wet. Art. 194ter, 1, eerste lid, 3 WIB 92 definieert de in aanmerking komende tussenpersoon als volgt: de natuurlijke of rechtspersoon die in het kader van de onderhandelingen en het afsluiten van een raamovereenkomst tussenkomt met het oog op het afleveren van een tax shelter-attest in ruil voor een vergoeding of een voordeel, die niet zelf een in aanmerking komende productievennootschap of investeerder is en die door de minister bevoegd voor Financiën als dusdanig is erkend, volgens een eenvoudige procedure waarvan de Koning de modaliteiten en voorwaarden bepaalt Onder Titel V.1.7. van het Prospectus wordt toegelicht dat De Aanbieder, overeenkomstig de procedures vastgelegd middels de KB s Erkenningsprocedure, erkend is als in aanmerking komende tussenpersoon: - in het kader van het Tax Shelter-stelsel voor Audiovisuele Werken: op 19 september 2016 (kopij erkenning gevoegd als Bijlage 4.a. bij het Prospectus); - in het kader van het Tax Shelter-stelsel voor Podiumwerken: op 20 maart 2017 (kopij erkenning gevoegd als Bijlage 4.b. bij het Prospectus); De overdracht van 60% van de aandelen van de Aanbieder aan NEWEN S.A.S., en de daardoor ontstane verbondenheid met een televisieomroep, heeft aldus geen impact op de kwalificatie van de Aanbieder als in aanmerking komende tussenpersoon, en de erkenning als dusdanig door 6

de FOD Financiën. In tegenstelling tot wat betreft de erkenning van in aanmerking komende productievennootschappen (zie hierna onder Titel II.1.3.3. van deze Aanvulling) is de eventuele verbondenheid met een televisieomroep immers geen voorwaarde om de erkenning als in aanmerking komende tussenpersoon te verwerven, noch vormt de tussengekomen verbondenheid met een televisieroep enig risico op verlies van de erkenning door de Aanbieder. II.1.3.3. Met betrekking tot de erkenning van de Productievennootschappen van de Groep als in aanmerking komende productievennootschap A. Algemeen de erkenningsvoorwaarden uit Art. 194ter, 1, eerste lid, 2 WIB 92, in het bijzonder ingeval van verbondenheid met een televisieomroep Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, eerste paragraaf WIB 92 definieert de in aanmerking komende productievennootschap als volgt: in aanmerking komende productievennootschap: de binnenlandse vennootschap of de Belgische inrichting van een belastingplichtige bedoeld in artikel 227, 2, die geen televisieomroep is of geen onderneming die in de zin van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen verbonden is met Belgische of buitenlandse televisieomroepen en die als voornaamste doel de ontwikkeling en de productie van audiovisuele werken heeft en die door de minister bevoegd voor Financiën als dusdanig is erkend volgens een eenvoudige procedure waarvan de Koning de modaliteiten en voorwaarden bepaalt Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92 bepaalt evenwel dat een Productievennootschap voor de toepassing van de Tax Shelter Wet niet als een met een Belgische of buitenlandse televisieomroep verbonden onderneming wordt beschouwd, indien die zich ertoe verbindt om geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk. Deze voorwaarde wordt geacht te zijn vervuld, zo vervolgt het wetsartikel, wanneer de in aanmerking komende productievennootschap zich hiertoe schriftelijk heeft verbonden, zowel (1) ten aanzien van de in aanmerking komende investeerder als (2) ten aanzien van de federale overheid. B. Verbintenis ten aanzien van de Investeerder In het Prospectus wordt onder Titel VIII.1.6. toegelicht dat de Productievennootschappen ten behoeve van wiens producties Investeringen worden aangeboden in het kader van het Aanbod, in de Raamovereenkomst dienen te verklaren en te garanderen dat zij voldoen aan bovenstaande definitie van een in aanmerking komende productievennootschap. Concreet bevatten de Raamovereenkomsten betreffende zowel de productie van Audiovisuele Werken als Podiumwerken reeds een artikel 7.2., dat luidde: 7.2. De Producent verklaart overeenkomstig artikel 194ter, 10, 8 eerste streepje WIB 92 dat ze geen onderneming is die verbonden is met een Belgische of buitenlandse televisieomroep en ook niet zo beschouwd kan worden overeenkomstig het bepaalde in artikel 194ter, 1, 2 tweede lid WIB 92. Met het oog op de naleving door de Productievennootschap van de verplichting om er zich ten aanzien van de Investeerder toe te verbinden geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk, wordt vooreerst het hoger geciteerde art. 7.2. uit respectievelijk de Raamovereenkomst voor de productie van Audiovisuele Werken en de Raamovereenkomst voor de productie van Podiumwerken, als volgt verder aangevuld en verduidelijkt: 7

7.2. De Producent verklaart overeenkomstig artikel 194ter, 10, 8 eerste streepje WIB 92 dat ze geen onderneming is die verbonden is met een Belgische of buitenlandse televisieomroep, of dat ze niet als een met een Belgische of buitenlandse televisieomroep verbonden onderneming beschouwd kan worden overeenkomstig artikel 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92, gezien deze televisieomroep geen voordelen verkrijgt die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het AUDIOVISUEEL WERK / PODIUMWERK. Indien de Producent met andere woorden wél verbonden is met een Belgische of buitenlandse televisieomroep in de zin van artikel 194ter, 1, eerste lid, 2, eerste paragraaf WIB 92, verbindt de Producent zich er ten aanzien van de Investeerder toe overeenkomstig het bepaalde in artikel 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92 geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van het AUDIOVISUEEL WERK / PODIUMWERK waarbij deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het AUDIOVISUEEL WERK / PODIUMWERK. De overeenkomstig aangepaste Raamovereenkomsten voor de productie van Audiovisuele Werken enerzijds en de productie van Podiumwerken anderzijds, zijn gevoegd als respectievelijk de Bijlagen 1 en 2 bij huidige Aanvulling. C. Verbintenis ten aanzien van de federale overheid i. Algemeen In het kader van de voorafgaande selectieprocedure (zie de toelichting onder Titel III.2.6. van dit Prospectus) verifieert de Aanbieder tevens of de Productievennootschap over de noodzakelijke erkenning als in aanmerkende productievennootschap beschikt. Dit impliceert tevens dat, indien de Productievennootschap de Aanbieder in het kader van de selectieprocedure meedeelt dat zij verbonden is met een televisieomroep in de zin van Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, eerste paragraaf WIB 92, de Aanbieder de Productievennootschap zal vragen het document voor te leggen waarin de Productievennootschap er zich ten aanzien van de federale overheid toe verbonden heeft geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk. ii. In het bijzonder voor wat betreft de Productievennootschappen van de Groep Middels het organigram en de bijhorende toelichting opgenomen onder Titel II.1.1. van huidige Aanvulling, werd reeds verduidelijkt dat NEWEN S.A.S. niet enkel 60% aandeelhouder is geworden van de Aanbieder, maar tevens: - 60% aandeelhouder van de erkende in aanmerking komende productievennootschappen Gardner and Domm NV enerzijds en Het Laatste Bedrijf BVBA anderzijds (met wie de Aanbieder zoals toegelicht in het Prospectus en preferentiële samenwerking heeft); - 60% aandeelhouder van de erkende in aanmerking komende productievennootschap De Mensen NV; - NEWEN S.A.S., via De Mensen NV, tevens verbonden is met Skyline Entertainment NV en Les Gens S.A. Sinds de verwerving door NEWEN S.A.S. van haar meerderheidsparticipatie in diverse vennootschappen van de Groep, dienen de Productievennootschappen Gardner and Domm NV, Het Laatste Bedrijf BVBA, De Mensen NV, Skyline Entertainment NV en Les Gens S.A., beschouwd te worden als verbonden met een [buitenlandse] televisieomroep in de zin van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen, wat in beginsel overeenkomstig Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, 8

eerste paragraaf WIB 92 een belemmering kan vormen voor (het behoud van) de erkenning als in aanmerking komende productievennootschap. Dit betekent dat, opdat de Productievennootschappen van de Groep hun erkenning sinds de door NEWEN S.A.S. verworven meerderheidsparticipatie zouden behouden, zij zich er (1) ten aanzien van de Investeerder en (2) ten aanzien van de federale overheid dienen toe te verbinden geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk. Indien de Aanbieder Investeringen werft ten behoeve van de producties van de Productievennootschappen van de Groep, wordt aan de eerste voorwaarde betreffende de verbintenis ten aanzien van de Investeerder voldaan middels de opname van het verder aangevulde en verduidelijkte art. 7.2. in de Raamovereenkomst voor respectievelijk Audiovisuele Werken en Pordiumwerken (zie hoger onder Titel II.2.2. van deze Aanvulling). Voor wat de tweede voorwaarde betreft, bevestigt de Aanbieder hiermee dat de Productievennootschappen van de Groep (Gardner and Domm NV, Het Laatste Bedrijf BVBA, De Mensen NV, Skyline Entertainment NV en Les Gens S.A.) er zich allen middels een schriftelijke verklaring ten aanzien van de federale overheid toe hebben verbonden om geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter-stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk. De Aanbieder is derhalve van mening dat de Productievennootschappen van de Groep, voor wie de Aanbieder desgevallend Investeringen aanbiedt in het kader van het Aanbod, ook na de door NEWEN S.A.S. verworven meerderheidsparticipatie, aan de bijkomende erkenningsvoorwaarden uit Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92, inhoudende de verbintenissen op te nemen ten aanzien van de Investeerders en de federale overheid, voldoen. II.2. Met betrekking tot enkele risicofactoren opgenomen in het Prospectus II.2.1. Risico s verbonden aan belangenconflicten tussen de Aanbieder en andere verbonden vennootschappen Het risico zoals geformuleerd onder Titel III.1.2.7. van het Prospectus (en hernomen in de Samenvatting onder Titel II.3.1.2.7) van het Prospectus), dient als volgt te worden aangevuld en geherformuleerd: II.2.1.1. Op het niveau van de aandeelhouders Het nieuwe organigram van de Groep, van toepassing sinds de verwerving door NEWEN S.A.S. van haar meerderheidsparticipaties in zowel de Aanbieder als diverse Productievennootschappen van de Groep, is weergegeven en toegelicht onder voormelde Titel II.1.1. van deze Aanvulling. De samenwerkingsovereenkomsten tussen de Aanbieder (Gallop Tax Shelter NV) en de Productievennootschap Gardner and Domm NV (Audiovisuele Werken) enerzijds, en Het Laatste Bedrijf BVBA (Podiumwerken) anderzijds, tevens deel uitmakend van de Groep, zijn ook op vandaag nog steeds ongewijzigd van kracht. De aandeelhouders en bestuurders van de Aanbieder zijn sinds 28 februari 2019 niet meer enkel Maurits Lemmens (20%) en Raf Uten (20%), maar tevens NEWEN S.A.S. (60%). Maurits Lemmens, Raf Uten en NEWEN S.A.S. zijn eveneens elk voor respectievelijk 20%, 20% en 60% aandeelhouder van Gardner and Domm NV en Het Laatste Bedrijf BVBA. Wanneer de Aanbieder derhalve Investeringen werft in opdracht van Gardner and Domm NV of Het Laatste Bedrijf BVBA, bestaat het risico dat er zich belangenconflicten aandienen. Het potentiële gevolg hiervan is dat Lemmens, Uten en NEWEN S.A.S. in een positie terechtkomen waarbij zij beslissingen 9

dienen te nemen die mogelijkerwijze een negatieve impact kunnen hebben op de positie van de Aanbieder. Gardner and Domm NV treedt ook op vandaag nog steeds op regelmatige basis op als coproducent van Audiovisuele Werken geproduceerd door de andere Productievennootschappen van de Groep, zijnde De Mensen NV, Skyline Entertainment NV en Les Gens SA. Aandeelhouders van De Mensen NV zijn op heden enerzijds Zaaf BVBA (20%) en Karaboudjan BVBA (20%), de managementvennootschappen van Maurits Lemmens en Raf Uten, en anderzijds NEWEN S.A.S. (60%). De Mensen NV is op haar beurt nog steeds 100% aandeelhouder van Skyline Entertainment NV. De Mensen NV is tot slot tevens nog steeds voor 99,98% aandeelhouder van Les Gens SA (en NEWEN S.A.S. voor de overige 0.02%). Wanneer de Aanbieder derhalve Investeringen werft in opdracht van Gardner and Domm NV, en het gaat om een (co-)productie samen met De Mensen NV, Skyline Entertainment NV of Les Gens SA, kunnen er zich nog een aantal bijkomende belangenconflicten aandienen. Het potentiële gevolg daarvan is ook daar dat Lemmens, Uten en NEWEN S.A.S. in een positie zouden kunnen terechtkomen waarbij zij beslissingen dienen te nemen die mogelijkerwijze een negatieve impact zouden kunnen hebben op de positie van de Aanbieder. III.2.1.2. Op het niveau van het bestuur Noch op het niveau van de Raad van Bestuur van de Aanbieder, noch op het niveau van de Raad van Bestuur van de Productievennootschappen deel uitmakend van de Groep, werd uit hoofde van de door NEWEN S.A.S. verworven meerderheidsparticipatie enige wijziging doorgevoerd; dit met uitzondering van de Raad van Bestuur van De Mensen NV (zie toelichting onder voormelde Titel II.1.2. van huidige Aanvulling). Het in het Prospectus onder Titel III.1.2.7. geformuleerde risico betreffende potentiële belangenconflicten die zich kunnen aandienen in hoofde van bestuurders Raf Uten en Maurits Lemmens, respectievelijk hun managementvennootschappen Karaboudjan BVBA en Zaaf BVBA, blijven derhalve onverkort gelden. Dit geldt evenwel niet voor wat betreft de overige drie bestuurders van De Mensen NV (aangeduid door NEWEN S.A.S.) die enkel in de Raad van Bestuur van De Mensen NV zetelen, en niet in de raden van bestuur van de andere Productievennootschappen behorend tot de Groep. II.2.2. Risico s verbonden aan de afhankelijkheid van aandeelhouders / (gedelegeerd) bestuurders Het risico geformuleerd onder Titel III.1.2.8. van het Prospectus (en hernomen in de Samenvatting onder Titel II.3.1.2.7) van het Prospectus) dient als volgt te worden aangevuld en geherformuleerd: Indien de aandeelhouders / (gedelegeerd) bestuurders van de Aanbieder, die (zoals toegelicht onder voormelde Titel II.2.1. en geillustreerd middels het organigram weergegeven onder titel II.1.1. van huidige Aanvulling) tevens gelijkaardige, cruciale posities betrekken in de verbonden Productievennootschappen, uit de Aanbieder zouden verdwijnen, dan zou dit in principe kunnen leiden tot een terugval van Werken waarin Investeringen mogelijk zijn; dit indien bedoelde leidinggevenden (de bestuurders afgevaardigd door NEWEN S.A.S., respectievelijk de heren Lemmens en Uten, al dan niet via hun managementvennootschappen Zaaf BVBA en Karaboudjan BVBA) binnen de verbonden Productievennootschappen zouden beslissen minder of zelfs niet meer samen te werken met de Aanbieder. Hetzelfde risico bestaat uiteraard indien bedoelde leidinggevenden niet enkel uit de Aanbieder, maar tevens uit één of meer van de verbonden Productievennootschappen uit de Groep zouden verdwijnen. II.2.3. Risico verbonden aan de kwalificatie als in aanmerking komende productievennootschap Onder Titel III.1.3. van het Prospectus worden een aantal specifieke risico s besproken verbonden aan de Productievennootschap, waaronder, zoals besproken onder subtitel III.1.3.1., het risico verbonden aan de kwalificatie als in aanmerking komende productievennootschap. Daarbij wordt toegelicht dat enkel een in aanmerking komende productievennootschap in de zin van Art. 194ter, 1, eerste lid, 2 WIB 92 (juncto Art. 194ter/1, 1, 1 voor wat betreft Podiumwerken) 10

gerechtigd is Investeringen aan te trekken onder het Tax Shelter-stelsel, de Productievennootschap daartoe erkend dient te zijn door de minister bevoegd voor Financiën, en dat indien de erkenning van de Productievennootschap wordt geschorst, dan wel de Productievennootschap haar erkenning verliest, de Investeerder het risico loopt dat de Productievennootschap het Tax Shelter Attest niet (tijdig) meer zal kunnen aanvragen, en de Investeerder daardoor het beoogde fiscaal voordeel zou verliezen. Zoals toegelicht onder Titel II.1.3.1. juncto Titel II.1.3.3. van huidige Aanvulling, zijn de Productievennootschappen van de Groep sinds de verwerving van de meerderheidsparticipatie door NEWEN S.A.S., dat op haar beurt (via Newen Studios en de Holding Newen Studios ) verbonden is met TFI en in wiens schoot activiteiten van een televisieomroep worden verricht, sindsdien te beschouwen als vennootschappen verbonden met een televisieomroep in de zin van artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen. In aanvulling op het risico geformuleerd onder bedoelde Titel III.1.3.1. van het Prospectus, wijst de Aanbieder erop dat, om erkend te worden en te blijven als in aanmerking komende productievennootschap, een Productievennootschap die verbonden is met een (Belgische of buitenlandse) televisieomroep in de zin van art. 11 van het Wetboek van Vennootschappen, zich er (overeenkomstig het bepaalde in Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92) zowel ten aanzien van de Investeerder als ten aanzien van de federale overheid moet toe verbinden om geen raamovereenkomst af te sluiten in het kader van het Tax Shelter stelsel voor de productie van een in aanmerking komend werk waarvoor deze televisieomroep voordelen zou verkrijgen die rechtstreeks verbonden zijn met de productie of de exploitatie van het in aanmerking komend werk. Indien de Productievennootschap één van de twee van voormelde verbintenissen (ten aanzien van respectievelijk de Investeerder en de federale overheid) niet zou aangaan, dan zijn de erkenningsvoorwaarden uit Art. 194ter, 1, eerste lid, 2 WIB 92 niet vervuld, wat dan betekent dat de Productievennootschap niet erkend kan worden, respectievelijk haar erkenning geschorst of zelfs ingetrokken kan worden, en de Investeerder desgevallend het risico loopt dat het Tax Shelter Attest niet wordt afgeleverd en hij daardoor diens fiscaal voordeel verliest (met als gevolg dat de Investeerder alsnog belast zal worden op de desgevallend genoten voorlopige fiscale vrijstelling, waarbij bovenop die belasting tevens fiscale nalatigheidsinteresten verschuldigd zullen zijn (en mogelijkerwijze ook een fiscale toeslag (boete)). Zoals hoger toegelicht onder Titel II.2.2. van huidige Aanvulling, bevat het aangepaste en verder verduidelijkte art. 7.2. van de Raamovereenkomst die in het kader van het Aanbod door de Investeerder wordt ondertekend, de uitdrukkelijke verbintenis ten aanzien van de Investeerder vereist door Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92. Voor wat de Productievennootschappen van de Groep betreft, wordt daarnaast middels huidige Aanvulling bevestigd dat die Productievennootschappen allen een schriftelijke verklaring hebben afgelegd ten aanzien van de federale overheid, bevattende de verbintenis ten aanzien van de federale overheid vereist door Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92. De Aanbieder is derhalve van mening dat de Productievennootschappen van de Groep voor wie de Aanbieder Investeringen zou werven, weldegelijk aan alle erkenningsvoorwaarden uit Art. 194ter, 1, eerste lid, 2, tweede paragraaf WIB 92 (blijven) voldoen. 11

III. Intrekkingsrecht Overeenkomstig het bepaalde in de Prospectuswet, hebben Investeerders die hebben aanvaard om al vóór de publicatie van huidige Aanvulling op het Prospectus op het Aanbod in te gaan, het recht om hun aanvaarding gedurende twee werkdagen na de publicatie van huidige Aanvulling in te trekken, op voorwaarde dat de nieuwe ontwikkelingen, voorwerp van huidige Aanvulling, zich hebben voorgedaan vóór de definitieve afsluiting van het Aanbod en vóór de levering van het beleggingsinstrument voorwerp van het Aanbod. De nieuwe ontwikkeling, aanleiding voor huidige Aanvulling, betreft de deelname van NEWEN S.A.S. in de Aanbieder en andere Productievennootschappen van de Groep met ingang van 28 februari 2019. Bovenstaande betekent dat alle Investeerders die in het kader van het Aanbod een Raamovereenkomst hebben ondertekend tussen 28 februari 2019 en de datum van publicatie van huidige Aanvulling, het recht hebben hun Investering in te trekken tot twee werkdagen na de datum van publicatie van huidige Aanvulling. Investeerders die van dit intrekkingsrecht gebruik wensen te maken, dienen de Aanbieder hiervan in kennis te stellen binnen voormelde termijn van twee dagen na de datum van publicatie van huidige Aanvulling, en dit middels een aangetekend schrijven te richten aan de Aanbieder op het adres van haar maatschappelijke zetel zoals vermeld op de eerste bladzijde van huidige Aanvulling, en kopij van dat aangetekend schrijven binnen diezelfde termijn van twee dagen per e-mail over te maken via info@galloptaxshelter.be. 12

BIJLAGE 1 RAAMOVEREENKOMST AUDIOVISUEEL WERK RAAMOVEREENKOMST VOOR DE FINANCIERING VAN DE PRODUCTIE EN DE EXPLOITATIE VAN EEN AUDIOVISUEEL WERK TUSSEN : XXX, een XXX naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel te XXX, XXX met ondernemingsnummer XXX, waarvan de statuten zijn opgenomen als Bijlage 1 bij deze raamovereenkomst en die beantwoordt aan de definitie van in aanmerking komende investeerder in de zin van Artikel 194ter, 1, eerste lid, 1 WIB 92, hierbij vertegenwoordigd door XXX in zijn/haar hoedanigheid van XXX, hierna genoemd de Investeerder ; XXX, een XXX naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel te XXX, XXX met ondernemingsnummer XXX, waarvan de statuten zijn opgenomen als Bijlage 2 bij deze raamovereenkomst en die op XXX werd erkend als in aanmerking komende productievennootschap in de zin van Artikel 194ter, 1, eerste lid, 2 WIB 92, hierbij vertegenwoordigd door de Tussenpersoon in uitvoering van de bijzondere lastgeving daartoe zoals opgenomen in de mandaatovereenkomst dd. XXX, hierna genoemd de Producent ; GALLOP TAX SHELTER, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel te Wezembeekstraat 3, 1930 Zaventem, met ondernemingsnummer BE 0660.952.654, waarvan de statuten zijn opgenomen als Bijlage 3 bij deze raamovereenkomst en die op 19 september 2016 werd erkend als in aanmerking komende tussenpersoon in de zin van Artikel 194ter, 1, eerste lid, 3 WIB 92, vertegenwoordigd door Maurits Lemmens in zijn hoedanigheid van gedelegeerd bestuurder, hierna genoemd de Tussenpersoon ; NA VOORAFGAANDELIJK TE HEBBEN UITEENGEZET DAT : De Producent een audiovisueel werk (dat voldoet aan de voorwaarden van art. 194ter, 1, 1 e lid, 4 WIB 92) produceert, waarvan een aantal karakteristieken hierna verder worden beschreven en die meer in detail worden toegelicht in Bijlage 4 bij deze raamovereenkomst, hierna het AUDIOVISUEEL WERK ; Omschrijving van het AUDIOVISUEEL WERK (gekende of voorziene elementen bij ondertekening van deze raamovereenkomst): Voorlopige werktitel : XXX Genre : XXX Scenarist(en) : XXX 13

Regisseur(s) : XXX Budgetraming : XXX Voorziene release: XXX De Producent voor de financiering van een deel van het AUDIOVISUEEL WERK een beroep doet op de Tussenpersoon die in uitvoering van de bijzondere lastgeving daartoe opgenomen in de mandaatovereenkomst dd. XXX (hierna Mandaatovereenkomst ) voor rekening van de Producent op zoek gaat naar privéinvesteerders die in aanmerking komen voor een investering onder het tax shelter-stelsel wettelijk verankerd in artikel 194ter WIB 92; De Investeerder voor de financiering van het AUDIOVISUEEL WERK aan de Producent sommen ter beschikking wenst te stellen met het oog op het bekomen van een tax shelter-attest in overeenstemming met het bepaalde in artikel 194ter WIB 92; De raamovereenkomst wordt gesloten met inachtneming van voornoemd artikel 194ter WIB 92, zoals ingevoegd bij wet van 22 december 2003, B.S., 31 december 2003 en gewijzigd bij wet van 17 mei 2004, B.S., 4 juni 2004, bij wet van 17 juni 2013, B.S., 28 juni 2013, bij wet van 12 mei 2014, B.S. 27 mei 2014 en bij wet van 26 mei 2016, B.S. 7 juni 2016 (zie Bijlage 5 bij deze raamovereenkomst). WORDT HET VOLGENDE OVEREENGEKOMEN : ARTIKEL 1 VOORWERP Deze raamovereenkomst heeft tot voorwerp de voorwaarden en modaliteiten vast te leggen voor de financiering van het AUDIOVISUEEL WERK, met het oog op vrijstelling van belastbare winst en de wijze waarop de in het kader van deze raamovereenkomst gestorte sommen aan de Investeerder zullen worden vergoed in overeenstemming met het bepaalde in artikel 194ter WIB 92. ARTIKEL 2 IDENTIFICATIE EN BESCHRIJVING VAN HET AUDIOVISUEEL WERK Het AUDIOVISUEEL WERK, zoals hierboven en in Bijlage 4 bij deze raamovereenkomst nader omschreven, is een Europees audiovisueel werk dat door de bevoegde diensten van de betrokken Gemeenschap is erkend als Europees werk zoals bedoeld in de richtlijn "Televisie zonder grenzen" van 3 oktober 1989 (89/552/EEG), gewijzigd bij richtlijn 97/36/EG van 30 juni 1997 en bekrachtigd door de Franse Gemeenschap op 4 januari 1999, door de Vlaamse Gemeenschap op 25 januari 1995 en door het Brusselse hoofdstedelijk Gewest op 30 maart 1995. Het erkenningsattest van het raamovereenkomst. AUDIOVISUEEL WERK is tevens opgenomen als Bijlage 4 bij deze ARTIKEL 3 PRODUCTIEBUDGET 3.1 Het geraamde budget van de uitgaven op datum van ondertekening van deze raamovereenkomst, dat volgens de Producent nodig is voor de realisatie en lancering van het AUDIOVISUEEL WERK, bedraagt XXX EUR, onder voorbehoud van wijziging. 3.2 Het gedetailleerde financieringsplan van het AUDIOVISUEEL WERK en de lijst met de op datum van ondertekening van deze raamovereenkomst door derden-investeerders reeds toegezegde tax shelterinvesteringen, is gevoegd als Bijlage 6 bij deze raamovereenkomst. 14

3.3 Het totaal bedrag van de uitgaven gefinancierd door middel van effectief gestorte sommen van investeerders die aanspraak maken op de belastingvrijstelling overeenkomstig artikel 194ter WIB 92, mag overeenkomstig het bepaalde in art. 194ter, 10, 8, tweede streepje WIB 92 niet meer bedragen dan 50 % van het totale productiebudget van het AUDIOVISUEEL WERK. 3.4 De fiscale waarde van het beoogde tax shelter-attest voor het AUDIOVISUEEL WERK wordt door art. 194ter, 8, WIB 92 vastgelegd op: - 70% van het bedrag van de in aanmerking komende productie- en exploitatie-uitgaven verricht in de Europese Economische Ruimte en uitgevoerd voor de productie en de exploitatie van het AUDIOVISUEEL WERK, in de mate dat deze 70% van het bedrag van de uitgaven, uitgaven zijn die rechtstreeks verbonden zijn met de productie en de exploitatie; - Met een maximum van 10/9 van het bedrag dat betrekking heeft op de productie- en exploitatieuitgaven die in België werden gedaan, binnen een termijn van ten hoogste 18 maanden vanaf de datum van ondertekening van de raamovereenkomst voor het bekomen van het tax shelter-attest voor de productie en de exploitatie van het AUDIOVISUEEL WERK, waarbij desgevallend ook de uitgaven gedaan binnen zes maanden voorafgaand aan de ondertekening van de raamovereenkomst in aanmerking kunnen worden genomen, voor zover de Producent kan verantwoorden waarom het noodzakelijk was dat deze uitgaven moesten gedaan worden vóór en niet na de ondertekening. Voor animatiefilms en animatieseries bestemd voor televisie wordt hogervermelde termijn van 18 maanden verlengd met zes maanden. 3.5 De Investeerder die aanspraak maakt op de belastingvrijstelling van artikel 194ter WIB 92 zal de som storten vermeld in hiernavolgend artikel 4.1, met het oog op de verwerving van een tax shelter-attest met een verwachte fiscale waarde van XXX EUR, maar bevestigt en aanvaardt dat de waarde van het definitieve tax shelter-attest conform de toepassing van de wettelijke bepalingen lager kan zijn na controle van het gerealiseerde AUDIOVISUEEL WERK door de bevoegde dienst van de FOD Financiën, mits evenwel inachtneming van het bepaalde in de artikelen 9 en 10 van deze raamovereenkomst. ARTIKEL 4 TAX SHELTER INVESTERING DOOR DE INVESTEERDER 4.1 De Investeerder verklaart en waarborgt dat hij een som ten belope van XXX EUR zal storten aan de Tussenpersoon, die dit bedrag zal ontvangen in naam en voor rekening van de Producent. De Tussenpersoon zal daartoe, na ondertekening van huidige raamovereenkomst, een uitnodiging tot betaling richten aan de Investeerder, die alle noodzakelijke coördinaten (rekeningnummer, betalingsreferte, etc.) zal bevatten. 4.2 Het volledige bedrag dient in ieder geval overeenkomstig het bepaalde in artikel 194ter, 2 WIB 92 uiterlijk binnen de 3 maanden na het afsluiten van deze raamovereenkomst te worden gestort opdat de Investeerder van het fiscaal voordeel zou kunnen genieten. 4.3 Indien de Investeerder niet tijdig de integrale som bedoeld in art. 4.1. heeft gestort overeenkomstig de termijn opgenomen in artikel 4.2., gaat het fiscaal voordeel voor de Investeerder automatisch verloren, wordt deze raamovereenkomst, zonder dat daartoe een voorafgaande ingebrekestelling vereist is, automatisch ontbonden, en zijn zowel de Producent als de Tussenpersoon bevrijd van al hun verplichtingen voortvloeiend uit huidige raamovereenkomst. Bovendien zal in geval van ontbinding om voormelde reden de Investeerder een forfaitaire schadevergoeding verschuldigd zijn gelijk aan 18% van het toegezegde bedrag. Indien de Investeerder op het ogenblik van de automatische ontbinding: 15

a. nog geen sommen heeft gestort, dan zal hij meteen na de automatische ontbinding per aangetekend schrijven in gebreke worden gesteld door de Tussenpersoon of de Producent, met verwijzing naar huidig artikel 4.3.a., en met verzoek de forfaitaire schadevergoeding te betalen binnen een termijn van uiterlijk 8 weken na de datum van verzending van die ingebrekestelling. Bij gebrek aan betaling binnen die termijn van 8 weken, volgt een tweede, ultieme ingebrekestelling, waarbij een laatste respijttermijn van 1 week na datum van verzending zal worden toegekend; b. reeds sommen heeft gestort ten belope van meer dan 18% van het toegezegde bedrag, dan zal deze na de automatische ontbinding per aangetekend schrijven een kennisgeving ontvangen vanwege de Tussenpersoon of de Producent, met verwijzing naar huidig artikel 4.3.b., waarop vervolgens het saldo van de gestorte sommen aan de Investeerder zal worden teruggestort, na aftrek van de forfaitaire schadevergoeding; c. reeds sommen heeft gestort, evenwel voor minder dan 18% van het toegezegde bedrag, dan zal deze na de automatische ontbinding per aangetekend schrijven een ingebrekestelling ontvangen vanwege de Tussenpersoon of de Producent, waarin onder verwijzing naar huidig artikel 4.3.c., enerzijds zal worden meegedeeld dat de reeds gestorte sommen zullen worden ingehouden als gedeeltelijke betaling van de forfaitaire schadevergoeding, en anderzijds het saldo van de forfaitaire schadevergoeding betaalbaar is binnen uiterlijk 8 weken na verzending van de ingebrekestelling. Bij gebrek aan betaling binnen die termijn van 8 weken, volgt een tweede, ultieme ingebrekestelling, opnieuw per aangetekend schrijven, waarbij een laatste respijttermijn van 1 week na datum van verzending zal worden toegekend. ARTIKEL 5 VOORLOPIGE EN DEFINITIEVE FISCALE VRIJSTELLING EN PREFINANCIERINGSVERGOEDING 5.1 Voorlopige fiscale vrijstelling In hoofde van de Investeerder wordt de belastbare winst in het belastbaar tijdperk waarin deze raamovereenkomst is getekend, binnen de grenzen en onder de in artikel 194ter WIB 92 gestelde voorwaarden voorlopig vrijgesteld ten belope van 356 pct. van de sommen waartoe de Investeerder zich in uitvoering van deze raamovereenkomst heeft verbonden voor zover deze werkelijk door de Investeerder gestort zijn binnen de drie maanden na ondertekening van deze raamovereenkomst en voor zover dit niet meer bedraagt dan 172% van de verwachte fiscale waarde van het tax shelter-attest zoals opgenomen in hogervermeld artikel 3.5. 5.2 Definitieve fiscale vrijstelling De vrijstelling wordt slechts definitief toegekend indien het tax shelter-attest bedoeld in artikel 194ter, 1, eerste lid, 10 WIB 92 uiterlijk op 31 december van het vierde jaar volgend op het jaar waarin deze raamovereenkomst wordt getekend, door de FOD Financiën wordt afgeleverd. De vrijstelling waarop aanspraak wordt gemaakt uit hoofde van ofwel de sommen die op grond van de raamovereenkomst werkelijk betaald zijn in het in artikel 194ter, 2 WIB 92 bedoelde tijdperk ofwel de fiscale waarde van het tax shelter-attest, en van de in artikel 194ter, 3, tweede lid WIB 92 bedoelde overdracht, kan uiterlijk worden toegekend in het aanslagjaar verbonden met het vierde belastbaar tijdperk dat volgt op het jaar van de ondertekening van de raamovereenkomst. De definitieve vrijstelling die is toegekend op basis van de gestorte sommen in uitvoering van deze raamovereenkomst en met het oog op het behalen van een tax shelter-attest wordt slechts toegekend indien de Investeerder bij de aangifte op de inkomstenbelastingen van het belastbaar tijdperk in de loop van hetwelk de Investeerder aanspraak heeft gemaakt op de definitieve vrijstelling, een kopie voegt van het tax shelterattest dat hij ontvangen heeft in overeenstemming met artikel 194ter, 1, eerste lid, 10,WIB 92, en in de 16

mate waarin per belastbaar tijdperk de grens en het maximum bedoeld in artikel 194ter, 3 WIB 92 worden nageleefd. 5.3 Prefinancieringsvergoeding Voor de periode verstreken tussen de datum van de eerste storting op grond van deze raamovereenkomst en het ogenblik waarop het tax shelter-attest wordt afgeleverd, maar met een maximum van 18 maanden, zal de Producent aan de Investeerder een som betalen berekend op de in het kader van deze raamovereenkomst effectief uitgevoerde betalingen die worden verricht ter verkrijging van het tax shelter-attest, pro rata het aantal verlopen dagen, aan de hoogste interestvoet wettelijk toegelaten, zijnde, op jaarbasis, het gemiddelde van EURIBOR 12 maanden van de laatste dag van elke maand van het kalenderhalfjaar dat voorafgaat aan de door de Investeerder gedane stortingen, verhoogd met 450 basispunten. De Prefinancieringsvergoeding is voor de Investeerder van dag tot dag definitief verworven. Zij zal evenwel, op de datum van haar integrale opeisbaarheid, overeenkomstig de werkelijk verstreken looptijd, in één keer aan de Investeerder worden uitbetaald; dit is wanneer de maximale looptijd van 18 maanden na datum van eerste storting door de Investeerder in uitvoering van deze Raamovereenkomst is verstreken, of op het ogenblik waarop het tax shelter-attest wordt afgeleverd door de FOD financiën indien dit gebeurt nog vóór de maximale looptijd van 18 maanden is verstreken. Vanaf het ogenblik dat het totaal bedrag aan verworven prefinancieringsvergoeding definitief vaststaat (zijnde wanneer de maximale looptijd van 18 maanden na datum van eerste storting door de Investeerder in uitvoering van deze Raamovereenkomst is verstreken, of op het ogenblik waarop het tax shelter-attest wordt afgeleverd door de FOD financiën indien dit gebeurt nog vóór de maximale looptijd van 18 maanden is verstreken), zal deze binnen de 15 werkdagen aan de Investeerder worden gestort. Indien dat bedrag niet binnen die termijn is gestort, is de Producent aan de Investeerder van rechtswege nalatigheidsinteresten verschuldigd, berekend op dat bedrag vanaf de dag na afloop van voormelde betalingstermijn tot op de datum van storting. De toepasselijke interestvoet voor de nalatigheidsintresten is deze bedoeld in de Wet van 2 augustus 2002 betreffende de bestrijding van de betalingsachterstand bij handelstransacties. De betaling van deze som aan de Investeerder gebeurt door storting op rekeningnummer XXX, tenzij voorafgaandelijk anders wordt meegedeeld door de Investeerder. In uitvoering van de Mandaatovereenkomst zal de Tussenpersoon in naam en voor rekening van de Producent: - Het bedrag van de prefinancieringsvergoeding, voorlopig geraamd op een duurtijd van 18 maanden, voorafnemen van het bedrag van de sommen gestort door de Investeerder in uitvoering van deze raamovereenkomst, en dit voorlopig geraamde bedrag van de Prefinancieringsvergoeding nog niet doorstorten aan de Producent; - Op het ogenblik dat het totaal bedrag aan verworven prefinancieringsvergoeding toekomend aan de Investeerder definitief vaststaat, dit definitieve bedrag storten aan de Investeerder, en het saldo van het voorafgenomen bedrag alsnog doorstorten aan de Producent. ARTIKEL 6 VERBINTENISSEN, WAARBORGEN EN VERKLARINGEN VAN DE TUSSENPERSOON 6.1 De Tussenpersoon verklaart en waarborgt dat: - hij een naamloze vennootschap is, die in het kader van de onderhandelingen en het afsluiten van een Raamovereenkomst tussenkomt met het oog op het afleveren van een Tax-Shelterattest in ruil voor een vergoeding; - hij zelf geen in aanmerking komende productievennootschap of in aanmerking komende investeerder is; - hij door de minister bevoegd voor Financiën als in aanmerking komende tussenpersoon is erkend op 19 september 2016 (zie Bijlage 7 bij deze raamovereenkomst). 17