Geconsolideerde winst- en verliesrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2012 x miljoen Doorlopende activiteiten Beëindigde Vóór Bijzondere activiteiten bijzondere posten posten Netto-omzet 9.131-9.131-9.131 Kostprijs verkopen (6.719) (29) (6.748) - (6748) Bruto marge 2.412 (29) 2.383-2.383 Marketing en verkoop (952) - (952) - (952) Onderzoek en ontwikkeling (381) (2) (383) - (383) Algemeen beheer (492) (60) (552) - (552) Overige bedrijfsopbrengsten 80 3 83-83 Overige bedrijfskosten (32) (106) (138) - (138) (1.777) (165) (1.942) - (1.942) Bedrijfsresultaat 635 (194) 441-441 Interestkosten (102) - (102) - (102) Overige financiële baten en lasten 8-8 - 8 Aandeel in resultaat geassocieerde deelnemingen 2-2 - 2 Winst vóór belastingen 543 (194) 349-349 Belastingen (96) 45 (51) - (51) Resultaat boekjaar 447 (149) 298-298 Herrubricering netto-boekwinst verkochte activiteiten - - - - - 447 (149) 298-298 Waarvan: - Belang van derden 10-10 - 10 - Nettowinst toekomend aan aandeelhouders van Koninklijke DSM N.V. 437 (149) 288-288 Nettowinst toekomend aan aandeelhouders van Koninklijke DSM N.V. 437 (149) 288-288 Dividend op cumulatief preferente aandelen (10) - (10) - (10) Nettowinst toekomend aan houders van gewone aandelen 427 (149) 278-278 Winst per aandeel, (in ) - Gewoon 1,68 1,68 - Verwaterd 1,67 1,67 www.dsm.com 57
Geconsolideerde winst- en verliesrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2011 x miljoen Doorlopende activiteiten Beëindigde Vóór Bijzondere activiteiten bijzondere posten posten Netto-omzet 9.048-9.048 145 9.193 Kostprijs verkopen (6.479) (48) (6.527) (98) (6.625) Bruto marge 2.569 (48) 2.521 47 2.568 Marketing en verkoop (882) - (882) (10) (892) Onderzoek en ontwikkeling (378) - (378) (3) (381) Algemeen beheer (474) (13) (487) (6) (493) Overige bedrijfsopbrengsten 71 13 84 112 196 Overige bedrijfskosten (40) (29) (69) (1) (70) (1.703) (29) (1.732) 92 (1.640) Bedrijfsresultaat 866 (77) 789 139 928 Interestkosten (99) - (99) - (99) Overige financiële baten en lasten 17 140 157-157 Aandeel in resultaat geassocieerde deelnemingen 3-3 - 3 Winst vóór belastingen 787 63 850 139 989 Belastingen (147) 25 (122) (7) (129) Resultaat boekjaar 640 88 728 132 860 Herrubricering netto-boekwinst verkochte activiteiten - 111 111 (111) - 640 199 839 21 860 Waarvan: - Belang van derden 46-46 - 46 - Nettowinst toekomend aan aandeelhouders van Koninklijke DSM N.V. 594 199 793 21 814 Nettowinst toekomend aan aandeelhouders van Koninklijke DSM N.V. 594 199 793 21 814 Dividend op cumulatief preferente aandelen (10) - (10) - (10) Nettowinst toekomend aan houders van gewone aandelen 584 199 783 21 804 Winst per aandeel, (in ) - Gewoon 4,06 4,86 - Verwaterd 4,03 4,82 www.dsm.com 58
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat x miljoen Overige Ingehouden winst Belang van reserves Actuariële Overig derden baten en lasten 2011 Wijzigingen in Nederlandse Pensioenregeling - 765 (765) - - - Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten 47 - - 47 10 57 - Hieraan gerelateerde belastingen 6 - - 6-6 Wijziging in actuariële baten en lasten - (41) - (41) - (41) - Hieraan gerelateerde belastingen - 10-10 - 10 Wijziging in asset ceiling - 1-1 - 1 - Hieraan gerelateerde belastingen - - - - - - Wijziging in Reële-waardereserve (85) - - (85) - (85) - Hieraan gerelateerde belastingen 20 - - 20-20 Wijziging in Afdekkingsreserve (120) - - (120) - (120) - Hieraan gerelateerde belastingen 24 - - 24-24 van overige rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen (108) 735 (765) (138) 10 (128) Resultaat boekjaar - - 814 814 46 860 resultaat (108) 735 49 676 56 732 2012 Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten (28) - - (28) 1 (27) - Hieraan gerelateerde belastingen 1 - - 1-1 Wijziging in actuariële baten en lasten - (133) - (133) - (133) - Hieraan gerelateerde belastingen - 33-33 - 33 Wijziging in Reële-waardereserve (8) - - (8) - (8) - Hieraan gerelateerde belastingen - - - - - - Wijziging in Afdekkingsreserve (22) - - (22) - (22) - Hieraan gerelateerde belastingen 13 - - 13-13 van overige rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen (44) (100) - (144) 1 (143) Resultaat boekjaar - - 288 288 10 298 resultaat (44) (100) 288 144 11 155 www.dsm.com 59
Geconsolideerde balans per 31 december x miljoen 2010 2011 Activa Vaste activa Immateriële activa 2.793 1.786 Materiële vaste activa 3.811 3.405 Latente belastingvorderingen 340 292 Geassocieerde deelnemingen 40 35 Overige financiële activa 141 135 7.125 5.653 Vlottende activa Voorraden 1.803 1.573 Handelsvorderingen 1.569 1.551 Overige vorderingen 230 153 Financiële derivaten 62 50 Kortlopende beleggingen 12 89 Liquide middelen 1.121 2.058 4.797 5.474 Voor verkoop aangehouden activa 44 30 4.841 5.504 11.966 11.157 Passiva Vermogen Eigen vermogen Koninklijke DSM N.V. 5.874 5.784 Belang van derden 168 190 6.042 5.974 Langlopende schulden Latente belastingverplichtingen 236 192 Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 388 322 Voorzieningen 125 116 Opgenomen leningen 1.922 2.029 Overige langlopende schulden 94 69 2.765 2.728 Kortlopende schulden Verplichtingen inzake personeelsbeloningen 42 6 Voorzieningen 81 43 Opgenomen leningen 642 160 Financiële derivaten 299 326 Handelsschulden 1.453 1.348 Overige kortlopende schulden 628 557 3.145 2.440 Voor verkoop aangehouden passiva 14 15 3.159 2.455 11.966 11.157 www.dsm.com 60
Geconsolideerd overzicht van wijzigingen in het vermogen x miljoen Aandelen- Agio Inge- Overige Ingehouden winst Belang kapitaal kochte reserves Actuariële Overig van vermogen eigen baten en derden aandelen lasten Stand per 1 januari 2011 338 489 (542) 381 (647) 5.462 5.481 96 5.577 Uitgekeerd dividend - - - - - (242) (242) (4) (246) Toegekende optierechten / prestatiegebonden aandelen - - - 19 - - 19-19 Uitgeoefende / vervallen opties en prestatiegebonden aandelen en vervallen SAR's - - - (18) - 24 6-6 Opbrengst herplaatste aandelen - - 213 - - (12) 201-201 Wijziging DSM-belang in dochtermaatschappijen - - - - - - - 42 42 Inkoop eigen aandelen - - (357) - - - (357) - (357) resultaat - - - (108) 735 49 676 56 732 Stand per 31 december 2011 338 489 (686) 274 88 5.281 5.784 190 5.974 Uitgekeerd dividend - - - - - (254) (254) (48) (302) Toegekende optierechten / prestatiegebonden aandelen - - - 18 - - 18-18 Uitgeoefende / vervallen opties en prestatiegebonden aandelen en vervallen SAR's - - - (13) - 13 - - - Opbrengst herplaatste aandelen - - 207 - - (25) 182-182 Wijziging DSM-belang in dochtermaatschappijen - - - - - - - 15 15 resultaat - - - (44) (100) 288 144 11 155 Stand per 31 december 2012 338 489 (479) 235 (12) 5.303 5.874 168 6.042 www.dsm.com 61
Geconsolideerd kasstroomoverzicht x miljoen 2012 2011 Bedrijfsactiviteiten Resultaat boekjaar 298 860 Belastingen 51 129 Winst vóór belastingen 349 989 Aandeel in resultaat geassocieerde deelnemingen (2) (3) Netto financieringslasten - Vóór bijzondere posten 94 82 - Bijzondere posten - (140) Bedrijfsresultaat 441 928 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 500 502 Winst vóór interest, belastingen en afschrijvingen 941 1.430 Correcties voor: - Boekresultaat op desinvesteringen (7) (201) - Wijziging voorzieningen 38 23 - Toegezegd pensioen-regelingen (28) (33) 3 (211) Ontvangen rente 103 103 Betaalde rente (196) (161) Ontvangen belastingen 9 7 Betaalde belastingen (79) (95) Overig (34) 41 Wijzigingen, exclusief werkkapitaal (194) (316) Operationele kasstroom vóór wijzigingen in werkkapitaal 747 1.114 Wijzigingen in operationeel werkkapitaal: - Voorraden (140) (112) - Handelsvorderingen 41 (123) - Handelsschulden 83 (25) (16) (260) Wijzigingen overig werkkapitaal (1) 28 Wijzigingen in werkkapitaal (17) (232) Middelen uit bedrijfsactiviteiten 730 882 www.dsm.com 62
Geconsolideerd kasstroomoverzicht, vervolg x miljoen 2012 2011 Middelen uit bedrijfsactiviteiten 730 882 Investeringsactiviteiten Investeringen in: - Immateriële activa (82) (54) - Materiële vaste activa (604) (423) Opbrengst van gedesinvesteerde materiële vaste activa 36 8 Acquisitie van dochtermaatschappijen en geassocieerde deelnemingen (1.262) (929) Middelen uit netto-investeringsafdekking - (77) Opbrengst gedesinvesteerde dochtermaatschappijen en activiteiten 7 513 Wijziging vaste termijn deposito's 77 748 Overige financiële activa: - Kapitaalstortingen en acquisities (12) (3) - Wijziging verstrekte leningen (19) 3 - Opbrengst desinvesteringen 3 221 Middelen uit / aangewend voor investeringsactiviteiten (1.856) 7 Financieringsactiviteiten Kapitaalstortingen minderheidsbelangen 15 - Opgenomen leningen 30 35 Aflossing van leningen (114) (50) Wijziging schuld aan kredietinstellingen, commercial paper en kortlopende leningen 60 74 Uitgifte commercial paper 300 - Uitgekeerd dividend (210) (155) Opbrengst herplaatste aandelen 90 111 Inkoop eigen aandelen - (357) Middelen aangewend voor financieringsactiviteiten 171 (342) Wijziging liquide middelen (955) 547 Stand liquide middelen per 1 januari 2.058 1.453 Koersverschillen op geldmiddelen 18 58 Stand liquide middelen per 31 december 1.121 2.058 www.dsm.com 63
Bedrijfssegmenten 1 Doorlopende activiteiten Beëindigdties Elimina- Nutrition Pharma Performance Polymer Innovation 2 Corporate Eliminaties 2012 Materials Intermediates Center activiteiteteiten activi- Financiële resultaten Netto-omzet 3.667 726 2.772 1.596 102 268-9.131 - - 9.131 Leveringen aan andere clusters 85 39 25 448 3 1 (601) - - - - Leveringen 3.752 765 2.797 2.044 105 269 (601) 9.131 - - 9.131 EBITDA 793 39 280 129 (38) (94) - 1.109 - - 1.109 Bedrijfsresultaat 613 (19) 146 97 (63) (139) - 635 - - 635 Bijzondere posten (85) (19) (40) (11) - (39) - (194) - - (194) Bedrijfsresultaat inclusief bijzondere posten 528 (38) 106 86 (63) (178) - 441 - - 441 Afschrijvingen 177 49 128 30 24 43-451 - - 451 Waardeverminderingen 3 9 6 2 1 2-23 - - 23 Bijzondere waardeverminderingen 23 2 5 1 - - - - 26 - - 26 Dotaties aan voorzieningen 30 25 24-3 40-122 - - 122 Aandeel in resultaat geassocieerde deelnemingen 1 - - 1 - - - 2 - - 2 R&D-kosten 3 151 12 105 12 66 35-381 - - 381 Lonen, salarissen en sociale lasten 657 187 338 75 53 326-1.636 - - 1.636 Financiële positie activa 5.157 1.051 2.174 964 559 2.061-11.966 - - 11.966 verplichtingen 1.324 333 666 446 75 3.080-5.924 - - 5.924 Geïnvesteerd vermogen ultimo jaar 4.122 766 2.026 447 507 216-8.084 - - 8.084 Investeringen en acquisities 1.193 72 109 214 303 89-1.980 - - 1.980 Aandeel in vermogen van geassocieerde deelnemingen 3-2 10 2 10-27 - - 27 EBITDA / netto-omzet (in %) 21,6 5,4 10,1 8,1 12,1 12,1 Personeel 4 - Gemiddeld in fte 9.208 3.281 5.359 1.444 622 3.012-22.926 - - 22.926 Ultimo jaar (aantal medewerkers) 9.489 3.314 5.354 1.474 668 3.199-23.498 - - 23.498 1 Voor een omschrijving van de soorten producten en diensten in elk segment zie de paragraaf Review of business in het hoofdstuk Report by the Managing Board in het Integrated Annual Report 2012. Leveringen tussen segmenten waren relatief beperkt en vonden over het algemeen plaats tegen marktconforme prijzen. 2 Corporate activities omvat ook kosten voor regionale holdings, concernoverhead en op aandelen gebaseerde beloningen. 3 R&D-kosten hebben betrekking op het functionele gebied Research and development en zijn exclusief R&D-kosten behorend bij de functionele gebieden Costs of sales en Marketing and sales, en ook exclusief geactiveerde R&D-uitgaven. 4 Personeelsaantallen van joint ventures zijn op proportionele basis in dit overzicht opgenomen. 5 Inclusief de terugname van een eerder geboekte bijzondere waardevermindering van 12 miljoen bij DSM Sinochem Pharmaceuticals. www.dsm.com 64
Bedrijfssegmenten 1 Doorlopende activiteiten Beëindigdties Elimina- Nutrition Pharma Performance Polymer Innovation 2 Corporate Eliminaties 2011 Materials Intermediates Center activiteiteteiten activi- Financiële resultaten Netto-omzet 3.370 677 2.752 1.820 60 369-9.048 145-9.193 Leveringen aan andere clusters 68 21 21 435 4 23 (571) 1 6 (7) - Leveringen 3.438 698 2.773 2.255 64 392 (571) 9.049 151 (7) 9.193 EBITDA 735 36 293 380 (57) (91) - 1.296 29-1.325 Bedrijfsresultaat 577 (8) 162 339 (69) (135) - 866 29-895 Bijzondere posten (51) 22 (33) - - (15) - (77) 110-33 Bedrijfsresultaat inclusief bijzondere posten 526 14 129 339 (69) (150) - 789 139-928 Afschrijvingen 155 44 121 25 11 41-397 - - 397 Waardeverminderingen 3-10 16 1 3-33 - - 33 Bijzondere waardeverminderingen - 62 10 - - - - 72 - - 72 Dotaties aan voorzieningen 6 30 24 - - 9-69 - - 69 Aandeel in resultaat geassocieerde deelnemingen - 2 - - - 1-3 - - 3 R&D-kosten 3 146 14 107 13 63 35-378 3-381 Lonen, salarissen en sociale lasten 597 179 319 67 34 322 1.518 11-1.529 Financiële positie activa 3.826 1.104 2.085 835 255 3.052-11.157 - - 11.157 verplichtingen 1.115 294 601 417 23 2.733-5.183 - - 5.183 Geïnvesteerd vermogen ultimo jaar 3.015 800 2.013 387 174 173-6.562 - - 6.562 Investeringen en acquisities 950 87 258 81 40 84-1.500 2-1.502 Aandeel in vermogen van geassocieerde deelnemingen 2-2 8 3 7-22 - - 22 EBITDA / netto-omzet (in %) 21,8 5,3 10,6 20,9 14,3 14,4 Personeel 4 - Gemiddeld in fte 8.051 3.174 5.454 1.376 348 3.417-21.820 - - 21.820 Ultimo jaar (aantal medewerkers) 8.329 3.324 5.599 1.439 383 3.150-22.224 - - 22.224 1 Voor een omschrijving van de soorten producten en diensten in elk segment zie de paragraaf Review of business in het hoofdstuk Report by the Managing Board in het Integrated Annual Report 2011. Leveringen tussen segmenten waren relatief beperkt en vonden over het algemeen plaats tegen marktconforme prijzen. 2 Corporate activities omvat ook kosten voor regionale holdings, concernoverhead en op aandelen gebaseerde beloningen. 3 R&D-kosten hebben betrekking op het functionele gebied Research and development en zijn exclusief R&D-kosten behorend bij de functionele gebieden Costs of sales en Marketing and sales, en ook exclusief R&D-uitgaven. 4 Personeelsaantallen van joint ventures zijn op proportionele basis in dit overzicht opgenomen. www.dsm.com 65