Gelinkt aan de index Stoxx Global Select Dividend 100 Brochure gedateerd op 08/01/2019. De investeerders worden hierbij ingelicht dat het hierboven vermelde basisprospectus gesupplementeerd werd op 8 januari 2019 (naar aanleiding van 2 lopende rechtszaken tegen ING aangaande de benchmark SIBOR/SOR en fiscale fraude in het kader van een verkoop van aandelen) en dat door de publicatie van dit supplement ING Bank N.V. de commerciële productfiche gedateerd op 03/01/2019 aangepast heeft door toevoeging van de datum van het laatste supplement (zie prospectus hieronder). Absolute Performance 4 jaar In Amerikaanse dollar (USD) 1 ; Onder bepaalde hypothese 3 een bruto bonus 2 Terugbetaling van kapitaal aan 100% van de nominale waarde in Amerikaanse dollar (100 USD) (zonder kosten ) op vervaldag 3 Belangrijke kenmerken Deze Notes laten investeerders toe te beleggen in Amerikaanse dollar door te profiteren van een eventuele koersstijging of koersdaling van de aandelen die deel uitmaken van de Stoxx Global Select Dividend 100 Index. Korte Omschrijving De zullen terugbetaald worden op vervaldag ten belope van 100% van de nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) in Amerikaanse dollar, vermeerderd met een bruto bonus die gelinkt is aan de index Stoxx Global select Dividend 100 ( de index ) 5 : Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) en zal geen bonus betaald worden. Als het Finale Niveau van de Index hoger is dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met 100% van de positieve prestatie van de index met een maximum van 25%. De kans om de maximum coupon uitbetaald te krijgen is erg klein. Als het Finale Niveau van de Index lager is dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met 50% van de absolute prestatie 4 van de index 5. Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro ; met een looptijd van 4 jaar; die op Eindvervaldag recht geven op een bruto bonus gelinkt aan de evolutie van de index Stoxx Global Select Divdidend 100 (SDGL) de Index. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index; Die recht geven op Terugbetaling van de Notes ten belope van 100% van de nominale waarde (100 USD) door de Emittent op Eindvervaldag, behalve in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. Het voorgestelde product is een gestructureerde note uitgegeven door ING Bank N.V. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een bonus te betalen en om hem een bepaald bedrag terug te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag. In geval van faillissement en/of risico op faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met de index, rentevoeten en het wisselkoersrisico EUR/USD. 1 Wat een wisselrisico inhoudt bij de conversie van bedragen in Amerikaanse dollar naar euro 2 De Bonus is een brutobedrag, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 3 Behalve in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. 4 De absolute prestatie van de index stemt overeen met de puur numerieke evolutie van de Index, ongeacht of het een stijging of daling betreft. 5 Voor een overzicht van de gegevens, de definitie van de index en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 1
Fictieve voorbeelden 3 Prestatie van de Index op de Finale Observatiedatum Terugbetaling op Eindvervaldag (in% van het geïnvesteerde kapitaal) -60% 130% -40% 120% -20% 110% 0% 100% 20% 120% 25% 125% 40% 125% Het Finale Niveau van de Index is met 20% gedaald (80% van het Initiële Niveau). De Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met een coupon van 10%. Het Finale Niveau van de Index is gelijk aan het Initiële Niveau. De Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) en er wordt geen coupon zal uitbetaald. Het Finale Niveau van de Index is met 20% gestegen (120% van het Initiële Niveau). De Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met een coupon van 20%. Het Finale Niveau van de Index is met 40% gestegen (140% van het Initiële Niveau). De Notes worden terugbetaald op vervaldag ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met een coupon van 25%. De kans om de maximum coupon uitbetaald te krijgen is erg klein. Prestatiescenarios Potentiële beleggers dienen het Essentiële informatie-document (op pagina 2, beschikbaar via www.ingmarkets.com> XS1891776236) te lezen voor de nodige informatie over de scenario s die berekend zijn op basis van de methodologie van de Europese verordening PRIIP s (EU-verordening 1286/2014). Evolutie van de Amerikaanse dollar (USD) In de afgelopen twee jaar heeft de dollar een volatiel, maar eerder dalend verloop gekend, schommelend tussen 1,04 begin januari 2017 en 1,24 in januari 2018. Op korte termijn zou de EUR/USD wisselkoers volatiel moeten blijven aangezien er krachten aan het werk zijn die in tegengestelde richting werken. Aan de ene kant blijft de Amerikaanse Federale Reserve haar monetair beleid normaliseren door haar beleidsrente te verhogen en tevens de balansomvang te verminderen. Dit blijft gunstig voor de Amerikaanse dollar aangezien de Europese Centrale Bank (ECB) slechts aan renteverhogingen denkt na de zomer van 2019. Aan de andere kant hebben de Verenigde Staten een groot tekort op de handelsbalans (ze impoteren meer dan ze kunnen exporteren), hetgeen een neerwaartse druk kan uitoefenen op de Amerikaanse dollar. De tegengestelde krachten kunnen voor hoge volatiliteit in de komende kwartalen zorgen, zoals we de afgelopen maanden hebben gezien. We denken echter dat we in de komende twee jaar eerder een depreciatie van de Amerikaanse dollar gaan vaststellen. Er kan evenwel geen garantie worden gegeven over de toekomstige wisselkoers van de Amerikaanse dollar. Bron : Intern document ING België, December 2018 3 Behalve in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. 2
Evolutie van de Euro versus de Amerikaanse Dollar (december 2013 december 2018) Fictieve voorbeelden van het wisselrisico 1.5 Veronderstel dat op de Betaaldatum van de Notes 1 EUR, 1,22 USD waard is: 1.4 1.3 1.2 1.1 1 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18 Om een coupure van 100 USD te verkrijgen aan deze koers, zou u 81,967 EUR moeten betalen (exclusief kosten). Op vervaldag : als de EUR met 10% gestegen is tegenover de USD (1,3556 USD voor 1 EUR), ontvangt u slechts 73,770 EUR per coupure van 100 USD. In dit geval zal u een minderwaarde van 10% behaald hebben op het geïnvesteerde kapitaal. als de EUR met 10% gedaald is tegenover de USD (1,1091 USD voor 1 EUR), ontvangt u 90,164 EUR per coupure van 100 USD. In dit geval zal u een meerwaarde van 10% behaald hebben op het geïnvesteerde kapitaal. Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.bron : Bloomberg (17/12/2018) Evolutie van de Stoxx Global Select Dividend 100 index (december 2013 december 2018) 3200 3000 2800 2600 2400 2200 2000 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Dec-18 De STOXX Global Select Dividend 100 (Bloomberg Code SDGL Index) is uit 100 ondernemingen uit Amerika, Europa en Azië die de belegger een instrument biedt om ondernemingen te volgen die een hoog dividend betalen. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Het gewicht van de aandelen in de index hangt af van het netto jaarlijkse dividend; hoe hoger het dividend, hoe groter het gewicht in de Index. Voor meer informatie: https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sdgl Voorbije prestaties zijn geen garantie voor toekomstige resultaten.bron : Bloomberg (17/12/2018) De Notes wordt noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door de Sponsor van de Index. De sponsor van de Index maakt geen verklaring met betrekking to de Notes, noch omtrent de toekomstige evolutie van de Index. 3
Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers de technische gegevens op het einde van deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenstelling en de samenvatting van de emissie. Wisselkoersrisico Dit is een uitgifte in Amerikaanse dollar (USD), wat een wisselkoersrisico inhoudt wanneer bedragen in Amerikaanse dollar worden omgezet naar euro. Het terugbetaalde bedrag in Amerikaanse dollar op Eindvervaldag zou na omzetting in euro lager kunnen uitvallen dan het oorspronkelijk geïnvesteerde kapitaal in euro. Het bedrag van de coupons die elke trimester worden ontvangen in Amerikaanse dollar zou, na conversie in euro, eveneens lager kunnen uitvallen. Het risico zal zich met name voordoen bij beleggers die geen rekening in Amerikaanse dollar hebben. De evolutie van de EUR/USD wisselkoers heeft een positieve of negatieve impact op de tegenwaarde in euro van de Notes tijdens de looptijd van de Notes en leidt tot een meer- of minderwaarde van de tegenwaarde in euro van de Notes in het geval van een verkoop door de investeerder voor de Eindvervaldag. Risico op waardeschommeling van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index: een stijging of daling van de index heeft een impact op de waarde van de Notes die afhankelijk is van de evolutie van de absolute prestatie van de index; - de ontwikkeling van de rentevoet op lange termijn op de financiële markten: een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes vóór de Eindvervaldag; - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 6 van ING Bank N.V. kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd worden of geconverteerd worden in kapitaalsinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en de eventuele bonus te verliezen. Risicoklasse Potentiële beleggers dienen de synthetische risico-indicator in het Essentiële informatie-document (EID) te lezen alsook de bijhorende definitie. 6 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 4
Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website (www.ingmarkets.com > XS1891776236). Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via email, klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel (www.ombudsfin.be). Juridische documenten Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 22 juni 2018, inclusief het Supplement van 3 augustus 2018, 7 september 2018, 13 september 2018, 5 november 2018 en 8 januari 2019 (het Basisprospectus) van de Emittent, werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms (03/01/2019) en de samenvatting van de emissie. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatie-document, die ook in het Nederlands beschikbaar zijn. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets.com > ING Markets > Downloads > Global InsuranceProgramme. De Final Terms, de samenvatting van de Emissie en het Essentieel Informatie-Document vindt u op www.ingmarkets.com > XS1891776236 en www.ing.be > Beleggen > Obligaties en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod van Structured Notes > Final Terms. U kunt gratis een exemplaar van elk van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd om kennis te nemen van de documenten. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. Andere Belangrijke Informatie Deze Notes worden publiek aangeboden. Deze Productfiche is een commercieel document opgesteld en verspreid door ING België N.V. in haar hoedanigheid van Distributeur van de Notes. Daarom is het geen en kan het ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden voorgesteld of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan personen met de Amerikaanse nationaliteit, noch aan personen die een legaal of fiscaal postadres hebben in de Verenigde Staten, noch aan personen die een telefoonnummer hebben in de Verenigde Staten, noch aan houders van een permanente Amerikaanse verblijfsvergunning ( Green Card ), zelfs niet buiten het territorium van de Verenigde Staten. 5
Technische gegevens van de ING Emittent ING Bank N.V., Foppingadreef 7, Amsterdam, 1102 MG Nederland (maatschappij naar Nederlands Recht) www.ingmarkets.com Recht van toepassing Nederlands Recht Distributeur ING België N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige Rating van de Emittent Standard and Poor s : A+ (stabiel vooruitzicht) ; Moody s : Aa3 (stabiel vooruitzicht) ; Fitch : A+ (stabiel vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. Intekenperiode Van 3 januari 2019 tot en met 1 februari 2019 (behalve vervroegde afsluiting) Coupure/nominale waarde USD 100/100 % Uitgifteprijs 101 % de la Valeur nominale (USD 100) Uitgifte- en betaaldatum 5 februari 2019 Eindvervaldag 6 februari 2023 ISIN code XS1891776236 De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: https://www.wikifin.be/nl/themas/sparen-en beleggen/ sleutelvragen/ratings Initieel Niveau De slotkoers van de index op 1 februari 2019 («Initiële Observatiedatum») Finaal Niveau De slotkoers van de index op 30 januari 2023 («Finale Observatiedatum») Terugbetaling op Eindvervaldag Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met 100% van de positieve prestatie van de Index, met een maximum van 25%. De kans om de maximum coupon uitbetaald te krijgen is erg klein. Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde (100 USD) (zonder kosten) vermeerderd met 50% van de absolute prestatie 4 van de Index. 4 De absolute prestatie van de index stemt overeen met de puur numerieke evolutie van de Index, ongeacht of het een stijging of daling betreft 6
Technische gegevens van de ING Commissies en kosten - Instapkosten: maximum 3,00% voor de looptijd van de note (de kosten die u betaalt wanneer u in de belegging instapt, deze zijn inbegrepen in de uitgifteprijs); - Lopende kosten : 0,25% per jaar (de impact van de kosten die jaarlijks worden gemaakt voor het beheer van uw investering). - Uitstapkosten bij verkoop van de notes voor vervaldatum of vervroegde terugbetaling in normale marktomstandigheden, 1% (zie Bid-Mid spread bij Liquiditeitsrisico ). Anderzijds, de prijs voorgesteld door ING Bank N.V. bevat geen makelaarsloon, geen beurstaksen of eventuele meerwaardebelasting. In geval van verkoop voor de vervaldatum zal het makelaarsloon worden toegepast op de vastgelegde prijs door ING Bank N.V. die beschikbaar zijn op de website van ING (ing.be > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). - De belegger die niet beschikt over een rekening in US dollar moet, bovenop de commissies en de kosten eigen aan de Notes, de wisselkosten (3%) dragen bij de aankoop van Amerikaanse Dollars met het doel om in te tekenen op de Notes (aan verkoopprijs van de markt op datum van de bewerking) en/of bij de verkoop van Amerikaanse Dollars om coupons en/of de terugbetaling op Eindvervaldag terug te converteren van US dollar naar Euro (aan aankoopprijs van de markt op datum van de bewerking). Fiscale Behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan op elk moment gewijzigd worden) - Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden: Roerende voorheffing Inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op de beursverrichtingen Bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,12% (maximum 1.300 EUR per verrichting). - Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/ of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA): Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRSstandaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC: BBRUBEBB IBAN: BE45 3109 1560 2789 www.ing.be Verantwoordelijke uitgever: Philippe Wallez Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel 714915N 12/18 7