Inhoudstafel BLIKVANGERS Q1 2008 3 KERNCIJFERS 4 FINANCIEEL VERSLAG 5 TUSSENTIJDSE FINANCIËLE INFORMATIE 18 AANDEELHOUDERSFORMATIE 27 ALGEMENE INFORMATIE 28 Resultaten Belgacom januari maart 2008 2
Blikvangers Q1 2008 Belgacom handhaaft haar jaarverwachtingen voor 2008 gebaseerd op de sterke bedrijfsprestaties van Q1 2008 Resultaten van de Belgacom Groep: Totale opbrengsten van 1.469 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 46 miljoen EUR (-3,0%), inclusief een totale impact voor mobiele regelgeving van 35 miljoen EUR. De Ebitdamarge bleef stabiel op 35,3%. - De opbrengsten van CBU zijn met 1,3% gedaald in vergelijking met Q1 2007. Uitgezonderd de impact van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer zijn de opbrengsten licht gestegen met 1,0%. - De opbrengsten van EBU zijn met 2,5% gedaald in vergelijking met Q1 2007. Zonder de impact van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer bleven de opbrengsten van EBU stabiel in vergelijking met vorig jaar. - De regelgeving inzake mobiele terminatietarieven (MTR) en roaming, zijn de belangrijkste verklarende factoren voor de verschillen op jaarbasis, aangezien de eerste helft van 2007 bijna geen impact ondervond van regelgeving. De kasstroom uit operationele activiteiten steeg met 12 miljoen EUR tot 345 miljoen EUR, tegenover 467 miljoen EUR voor het eerste kwartaal van 2007, dat de positieve impact ondervond van de verkoop van de resterende belangen van Belgacom in Mobistar en Eutelsat. Nettowinst van 236 miljoen EUR in vergelijking met 319 miljoen EUR voor het eerste kwartaal van 2007 dat een meerwaarde bevatte van 74 miljoen EUR. Winst per aandeel van 0,72 EUR voor het eerste kwartaal van 2008, in vergelijking met 0,95 EUR voor de zelfde periode vorig jaar. Voornaamste reden voor de daling is de meerwaarde in het eerste kwartaal van 2007. Omwille van de aanhoudende sterke bedrijfsprestaties, behoudt Belgacom een sterke financiële positie. De netto financiële schuld daalde met 52 miljoen EUR tot 1.113 miljoen EUR Sterke bedrijfsprestaties: Belgacom trok in het eerste kwartaal van 2008 92.728 nieuwe actieve mobiele klanten aan, dankzij een sterke aangroei in zowel de Consumer Business Unit (+ 65.484) als de Enterprise Business Unit (+ 27.244). Belgacom s Consumer Business Unit breidt haar idtv-klantenbestand verder uit: in het eerste kwartaal van 2008 kwamen er 43.931 nieuwe klanten bij, met een gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) van 17,4 EUR ten opzichte van 13,4 EUR een jaar eerder. Eind maart 2008 telde het totale tv-klantenbestand 349.250 klanten. In het eerste kwartaal van 2008 verkocht de Consumer Business Unit van Belgacom 51.000 packs, wat leidde tot een totaal van 204.000 packs eind maart 2008. ICS Belgacom boekte positieve resultaten: de opbrengsten gingen 1,1% omhoog en de ebitdamarge steeg tot 7,6%, vooral dankzij een aanzienlijke groei van de mobiele data. Resultaten Belgacom januari maart 2008 3
Kerncijfers Niet geauditeerd Resultatenrekening (in miljoen EUR) 2007 2008 Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items 1.515 1.469 Totale opbrengsten 1.515 1.469 EBITDA (1) 536 518 Afschrijvingen -189-184 Bedrijfswinst (EBIT) 347 335 Netto financiële opbrengsten / (kosten) 54-22 Winst voor belastingen 401 312 Belastingen -83-76 Netto winst ( aandeel van de groep) 319 236 Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) 2007 2008 Kasstroom uit operationele activiteiten 333 345 Investeringen -122-128 Netto kasstroom gegenereerd uit andere investeringsactiviteiten 256 5 Vrije kasstroom (2) 467 222 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -1-160 Netto toename van kas en kasequivalenten 465 62 Per 31 maart Balans (in miljoen EUR) 2007 2008 Totaal balans 7.471 7.362 Vaste activa 5.181 5.001 Beleggingen, kas en kasequivalenten 795 844 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.647 2.610 Minderheidsbelangen 8 6 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 860 809 Netto financiële positie -1.165-1.113 Gegevens per aandeel 2007 2008 Gewone winst per aandeel (in EUR) 0,95 0,72 Verwaterde winst per aandeel (in EUR) 0,95 0,72 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 333.993.634 329.053.743 Gegevens over het personeel 2007 2008 Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) 17.942 17.565 Gemiddeld personeelsbestand over de periode 17.995 17.597 Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) 84.192 83.497 EBITDA (1) per werknemer (in EUR) 29.787 29.453 (1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten Resultaten Belgacom januari maart 2008 4
Financieel verslag Belgacom rapporteert voor de eerste keer haar resultaten in de nieuwe rapporteringstructuur. Deze geeft de klantgerichte structuur weer waarin de operationele diensten van de Belgacom Groep op dagdagelijkse basis worden beheerd. Belgacom Groep Belgacom Groep Vast Mobiel ICS Klanten Particulier Business Klanten Particulier Business Customer Business Units Consumer Vast & Mobiel Enterprise Vast & Mobiel Service Delivery Engine Netwerk IT + Carrier & Wholesale Staff & Support Overzicht componenten van de opbrengsten, van oude naar nieuwe rapporteringstructuur: ICS Interne diensten Vastgoed Hoofdkwartier CBU EBU SDE S&S FLS Spraaktoegang Spraakverkeer Internet Toestellen Belgacom TV Inlichtingen Spraaktoegang Spraakverkeer Internet Toestellen Dataconnectiviteit ICT Wholesale Andere Andere (catering, meerwaarde op verkoop vastgoed, etc) MCS Spraakdiensten Datadiensten Toestellen MVNO Kredieten & kortingen Spraakdiensten Datadiensten Toestellen Kredieten & kortingen Inkomende Roaming Andere (catering, huur, etc) Overzicht componenten van de kosten in de nieuwe rapporteringstructuur: CBU EBU SDE S&S Kosten van verkochte materialen en diensten Kosten van verkochte materialen en diensten Kosten van verkochte materialen en diensten Bedrijfskosten Klantendienst Verkoop Marketing & Productontwikkeling Customer operations (installatie & herstellingen) Dubieuze vorderingen Bedrijfskosten Klantendienst Verkoop Marketing & Productontwikkeling Customer operations (installatie & herstellingen) ICT dienstverlening Dubieuze vorderingen Bedrijfskosten IT gerelateerde kosten (o.a. onderhoud & bodyshopping) Netwerkontwikkeling & onderhoud Wholesale organisatie Bedrijfskosten Vastgoed Gedeelde diensten (o.a. HR, Finance, logistiek, aankoop) horizontale functies (o.a. audit, Communicatie) Resultaten Belgacom januari maart 2008 5
Belgacom Groep Opbrengsten Op jaarbasis zijn de opbrengsten van de Belgacom Groep met 3% gedaald tot 1.469 miljoen EUR. 2007 2008 Variatie 2007/2008 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit 555 37% 548 37% -1,3% Enterprise Business Unit 692 46% 675 46% -2,5% Service Delivery Engine 142 9% 110 7% -22,8% Staff & Support 15 1% 9 1% -37,0% Internationale Carrierdiensten 183 12% 185 13% 1,1% Eliminaties tussen de segmenten -73-5% -59-4% -20,0% Totaal 1.515 100% 1.469 100% -3,0% De wijzigingen in regelgeving inzake MTR en roaming hadden voornamelijk een impact in de tweede helft van 2007 en zijn bijgevolg de belangrijkste verklarende factoren voor deze variatie van 46 miljoen EUR. Bovendien verhoogde de meerwaarde op de verkoop van gebouwen de inkomsten van het eerste kwartaal van 2007 met 7 miljoen EUR. variatie op jaarbasis in miljoen EUR CBU EBU SDE S&S ICS Intersegment Groep Variatie totale opbrengsten -7-17 -32-6 2 14-46 Impact roaming regelgeving -2-6 -8-17 Impact MTR regelgeving -8-5 -1 4-9 Daling tarieven vast naar mobiel -3-6 -9 Meerwaarde op verkoop gebouwen -7-7 Daling nationaal transitverkeer -15 15 0 Variatie business gerelateerd 6 0-8 1 2-4 -4 Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) In vergelijking met 2007 is de ebitda van de Groep met 3,3% gedaald tot 518 miljoen EUR. 2007 2008 Variatie 2007/2008 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit 284 53% 287 55% 1,0% Enterprise Business Unit 321 60% 324 62% 0,8% Service Delivery Engine -2-0% -20-4% 740,0% Staff & Support -78-15% -86-17% 10,3% Internationale Carrierdiensten 11 2% 14 3% 26,1% Eliminaties tussen de segmenten 0 0% 0-0% -123,6% Totaal 536 100% 518 100% -3,3% Afschrijvingen De afschrijvingen zijn gedaald van 189 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2007 tot 184 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2008. Resultaten Belgacom januari maart 2008 6
Netto financiële opbrengsten Het netto financiële resultaat is op jaarbasis gedaald van een opbrengst van 54 miljoen EUR tot een kost van 22 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2008. Deze evolutie is vooral te verklaren door de meerwaarde die in het eerste kwartaal van 2007 werd geboekt op de verkoop van de resterende belangen in Mobistar en Eutelsat Communications voor een bedrag van 74 miljoen EUR. Belastingen De fiscale uitgaven bedroegen in het eerste kwartaal van 2008 76 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 24,4 %, tegenover 20,6% in het eerste kwartaal van 2007. De effectieve aanslagvoet is het resultaat van de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. De lagere effectieve aanslagvoet voor 2007 was het resultaat van belastingvrije meerwaarden ingevolge de verkoop van participatiebelangen (Mobistar en Eutelsat Communications). Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst op jaarbasis is gedaald van 319 miljoen EUR tot 236 miljoen EUR, als gevolg van de daling van de ebitda en vooral tengevolge van de meerwaarde die gerealiseerd werd in het eerste kwartaal van 2007. Investeringen (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 (in miljoen EUR) (%) (in miljoen EUR) (%) Consumer Business Unit 14 12% 10 8% -27,8% Enterprise Business Unit 7 5% 7 5% 3,2% Service Delivery Engine 96 79% 105 82% 9,2% Staff & Support 5 4% 6 4% 14,6% Internationale Carrierdiensten 1 0% 1 1% 62,3% Totaal 122 100% 128 100% 5,0% De stijging in investeringen binnen het segment Service Delivery Engine is volledig het gevolg van de verdere uitrol van het Broadway project. Tijdens het eerste kwartaal van 2008 werd 40 miljoen EUR gespendeerd aan Broadway (glasvezel tot aan de straatkast en VDSL). Kasstromen (in miljoen EUR) 2007 2008 Kasstroom uit operationele activiteiten 333 345 Investeringen -122-128 Netto kasstroom gegenereerd uit andere investeringsactiviteiten 256 5 Kasstroom voor financieringsactiviteiten of "vrije kasstroom" 467 222 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -1-160 Netto toename van kas en kasequivalenten 465 62 De kasstroom uit operationele activiteiten is gestegen van 333 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2007 tot 345 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2008 als een gevolg van de gunstige evolutie in het bedrijfskapitaal. Op jaarbasis zijn de kapitaaluitgaven met 6 miljoen EUR gestegen, terwijl de andere investeringsactiviteiten in het eerste kwartaal van 2008 beduidend minder cash genereerden dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit komt vooral door de verkoop van de resterende belangen in Resultaten Belgacom januari maart 2008 7
Mobistar en Eutelsat Communications in het eerste kwartaal van 2007, die in 2007 242 miljoen EUR opleverden. Als gevolg hiervan daalde de vrije kasstroom van 467 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2007 tot 222 miljoen EUR in het eerste kwartaal van 2008. Na financieringsactiviteiten en na de afronding van het aandeleninkoopprogramma dat in oktober 2007 werd gelanceerd, namen de kas en kasequivalenten toe met 62 miljoen EUR. Balans en eigen vermogen Het eigen vermogen is in het eerste kwartaal van 2008 gestegen tot 2.610 miljoen EUR, tengevolge van de nettowinst van 236 miljoen EUR die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de inkoop van eigen aandelen voor een bedrag van 152 miljoen EUR. Nog in diezelfde periode oefenden werknemers van Belgacom 237.489 aandelenopties uit, en zorgden aldus voor een toename van het eigen vermogen met 6 miljoen EUR. De netto financiële schuld daalde met 52 miljoen EUR voor het eerste kwartaal van 2008 tot een bedrag van 1.113 miljoen EUR Personeel Op jaarbasis is het aantal werknemers van de Groep gedaald met 377 voltijdse equivalenten (FTE's) tot 17.565 FTE's. De daling van het personeelsbestand is het gevolg van herstructureringsprogramma's en natuurlijke afvloeiingen (-301 FTE's). In het eerste kwartaal van 2008, daalde het personeelsbestand met 268 FTE s, waarvan 138 FTE s via natuurlijke afvloeiing. Vooruitzichten Aangezien de resultaten van het eerste kwartaal van 2008 volledig in lijn zijn met de verwachtingen van Belgacom, houdt Belgacom vast aan haar verwachtingen voor de Groep voor het volledige jaar 2008. Ondanks de regulatoire en competitieve druk, verwacht de Belgacom Groep dat de opbrengsten van de Groep voor 2008 met maximum 1% dalen en dat de ebitdamarge uitkomt op 33% à 34%. Indien er geen rekening wordt gehouden met de impact van MTR en Roaming regelgeving, zou Belgacom haar opbrengsten van de Groep in 2008 zien stijgen. Belgacom verwacht dat de totale capex van de Belgacom Groep voor 2008 ca. 11% van de totale groepsopbrengsten zal bedragen. Hierin zijn verdere investeringen in zijn Broadway-project (vezel tot in de straat & VDSL) en de lancering van zijn MaIP-project begrepen. Niet opgenomen is de bijkomende investering in geval van hernieuwing van de voetballicenties. Resultaten Belgacom januari maart 2008 8
Consumer Business Unit - CBU CBU opbrengsten Tegenover het eerste kwartaal van vorig jaar zijn de opbrengsten van CBU met 1,3% gedaald tot 548 miljoen EUR, vooral door de negatieve impact van de regelgeving inzake MTR (tariefdaling 1 mei 2007) en roaming (vanaf september en oktober 2007) Zonder de totale impact van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer, zijn de opbrengsten van CBU met 1,0% gestegen. CBU bedrijfskosten vóór afschrijvingen De totale bedrijfskosten van CBU zijn op jaarbasis met 3,7% gedaald. De CBU kosten van verkochte materialen en diensten zijn gedaald met 2,6% tot 124 miljoen EUR vooral als een gevolg van de lagere roaming- en terminatiekosten. De andere bedrijfskosten zijn met 9,2% gedaald, door een andere timing voor de reclameuitgaven (tv-campagnes) en lagere installatiekosten dankzij de succesvolle DIY oplossing voor Belgacom TV. De daling met 1,1% in personeelskosten en pensioenen heeft met name te maken met de natuurlijke uitstroom van FTE s, die de jaarlijkse loonsverhogingen en de indexering compenseerden. CBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Op jaarbasis is de ebitda met 1,0% toegenomen tot 287 miljoen EUR, vooral als gevolg van de lagere uitgaven. CBU bedrijfswinst (ebit) In vergelijking met vorig jaar is de bedrijfswinst van CBU licht gedaald tot 265 miljoen EUR, aangezien de hogere afschrijvingen zwaarder wegen dan de ebitdastijging. Consumer Business Unit (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 555 548-1,3% Kosten van verkochte materialen en diensten -127-124 -2,6% Personeelskosten en pensioenen -80-79 -1,1% Andere bedrijfskosten -64-58 -9,2% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -271-261 -3,7% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 284 287 1,0% Marge segment resultaat 51% 52% Afschrijvingen -17-21 23,9% BEDRIJFSWINST 267 265-0,5% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Resultaten Belgacom januari maart 2008 9
CBU gedetailleerde opbrengsten (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie Variatie % Opbrengsten 555 548-7 -1,3% Van Vast 284 283-1 -0,4% Spraak 172 153-18 -10,8% Data 69 76 6 9,0% TV 8 18 10 125,0% Toestellen (excl. TV) 17 16-1 -6,0% Andere opbrengsten 18 20 2 9,6% Van Mobiel 272 265-6 -2,3% Spraak 194 183-12 -6,0% Data 65 70 5 7,5% Toestellen 10 9-1 -11,1% Andere opbrengsten 2 3 1 82,5% Aan de zijde van de opbrengsten uit vaste activiteiten werd de daling in spraakactiviteiten bijna volledig goedgemaakt door de groei in data- en TV- producten. De opbrengsten van de vaste spraakactiviteiten van CBU bleven onder druk staan: in vergelijking met vorig jaar vielen ze met 10,8% terug. De daling voor spraak is vooral toe te schrijven aan het aanhoudende verlies van toegangslijnen en de vast-naarmobieltariefverlaging in mei 2007 als gevolg van de MTR-verlagingen. In het eerste kwartaal van 2008 verloor Belgacom CBU 54.000 lijnequivalenten maar kon het 9.000 VoIP-lijnen toevoegen. De opbrengsten uit de vaste data-activiteiten van CBU gingen met 9,0% omhoog tegenover dezelfde periode van vorig jaar, als gevolg van een stijging van de breedbandvolumes met 89.565 lijnen op jaarbasis of 11,7%. Deze volumegroei is het resultaat van het succes van ADSL Budget, de packs met ADSL en de lancering van ADSL zonder vaste lijn. De groei in breedbandvolumes in het eerste kwartaal van 2008 is tevens te verklaren door de actieve migratie van smalbandinternettoegang. In vergelijking met het eerste kwartaal van 2007, is de ARPU voor breedband ongewijzigd gebleven op 29,8 EUR. De opbrengsten van Belgacom TV zijn sterk toegenomen in vergelijking met vorig jaar: 10 miljoen EUR of +125%, dankzij een sterk uitgebreid klantenbestand (op jaarbasis +199.759 klanten of +134%) en een sterke ARPU-groei, die steeg van 13,4 EUR naar 17,4 EUR. De productverbeteringen en de lancering van packs met Belgacom TV blijven een positieve impact hebben op het netto aantal nieuwe klanten in Q1 2008. Aan de zijde van de opbrengsten uit mobiele activiteiten, was de daling met 6 miljoen EUR of 2,3% geheel toe te schrijven aan de impact van de regelgeving. Exclusief de regelgevingsimpact zijn de mobiele opbrengsten van CBU met 1,2% toegenomen. De opbrengsten van CBU uit mobiele spraakactiviteiten, inclusief kredieten en kortingen, zijn op jaarbasis met 6% afgenomen. De positieve impact van de verruimde klantenbasis en de gunstiger klantenportefeuille (37% van de klantenbasis postpaid, tegenover 33% in 2007) kon de negatieve impact van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer niet volledig goedmaken. CBU kreeg er in de eerste drie maanden van 2008 65.000 nieuwe klanten bij en telde eind maart aldus in totaal 3.647.647 mobiele residentiële klanten. De opbrengsten van CBU uit mobiele data, inclusief kredieten en kortingen, zijn met 5 miljoen EUR of 7,5% gestegen, wat de daling van de opbrengsten uit mobiele Resultaten Belgacom januari maart 2008 10
spraakactiviteiten gedeeltelijk teniet deed. Het volume aan sms'en is aanzienlijk toegenomen, doordat gebruikers overstappen naar tariefplannen die gratis sms'en aanbieden. Zonder de impact van gratis gebruik, zouden de sms en toegenomen zijn met 12,3% (van 52,4 naar 58,8). De gemengde netto-arpu uit mobiele activiteiten, inclusief de impact van kredieten en kortingen, daalde met 8,2%, door de impact van de regelgeving en het feit dat klanten overstappen op andere tariefplannen. Zonder de impact van de regelgeving is de netto-arpu gedaald met 4,7%. CBU operationele cijfers 2007 2008 Variatie Variatie % VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) 3.227 3.136-90 -2,8% PSTN 2.410 2.223-187 -7,7% ISDN 53 45-8 -15,0% IP 0 15 15 - ADSL, VDSL 764 854 90 11,7% Verkeer (in miljoen minuten) 1.286 1.263-23 -1,8% Nationaal 1.110 1.063-47 -4,2% Vast naar Mobiel 111 101-10 -8,8% Internationaal 66 99 33 50,6% TV (in duizenden) 149 349 200 134,2% ARPU (in EUR) ARPU Spraak 1 22,5 21,5-0,9-4,1% ARPU Breedband 2 29,8 29,8 0,0-0,1% ARPU Belgacom TV 3 13,4 17,4 4,0 30,0% VAN MOBIEL Aantal actieve klanten 4 (in duizenden) 3.396 3.648 252 7,4% Prepaid 2.268 2.196-71 -3,1% Postpaid 1.128 1.364 236 20,9% MVNO 0 87 87 Geannualiseerde churn rate 4 (gemengd - variatie in p.p.) 17,4% 20,8% Netto ARPU 6 (in EUR) Prepaid 16,5 14,7-1,8-10,9% Postpaid 44,5 38,8-5,6-12,7% Gemengd 25,6 23,5-2,1-8,2% Gemengd Spraak 19,1 16,8-2,3-11,9% Gemengd Data 6,4 6,5 0,0 0,7% UoU 7 (eenheden) 182,0 218,5 36,4 20,0% MoU 8 (min) 108,9 119,3 10,4 9,5% SMS 9 (eenheden) 73,5 100,1 26,6 36,2% (1) De ARPU voor spraak is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor breedband is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) Netto-ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotieaanbiedingen. (4) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. (5) De geannualiseerde churn verwijst naar het totale aantal SIM-kaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. (6) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de vermelde periode.de maandelijkse netto ARPU is gelijk aan de totale mobiele spraak en mobiele data opbrengsten gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. (7) UoU (Units of Use): spraakminuten in gebruik + SMS (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (8) MoU (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraak klant en per maand. (9) SMS: maandelijks aantal sms en per actieve klant Resultaten Belgacom januari maart 2008 11
Enterprise Business Unit - EBU EBU opbrengsten De daling in de totale opbrengsten van EBU met 17 miljoen EUR of 2,5% is vooral het resultaat van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer en de doorstroming naar tarieven voor gesprekken van vast-naar-mobiel. Zonder de impact totale impact van de regelgeving m.b.t. mobiel verkeer bleven de opbrengsten van EBU stabiel in vergelijking met het eerste kwartaal van vorig jaar. De sterke opbrengstengroei voor ICT en mobiele data volstond niet om de druk op de spraakopbrengsten volledig uit te vlakken. EBU bedrijfskosten voor afschrijvingen De EBU kosten van verkochte materialen en diensten zijn gedaald met 8.5% tot 212 miljoen EUR vooral door lagere roaming- en terminatiekosten en door de verkoop van de satellietdiensten. Ondanks de stijging van het aantal FTE's op jaarbasis zijn de personeelskosten gedaald met 1,4% tot 101 miljoen EUR, als gevolg van lagere vertrekpremies. EBU bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Aangezien de gunstige evolutie van de kosten de opbrengstendaling ruimschoots goedmaakte, is de ebitda van EBU licht gestegen met 0,8% tot 324 miljoen EUR. EBU bedrijfswinst(ebit) Enterprise Business Unit (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 692 675-2,5% Kosten van verkochte materialen en diensten -231-212 -8,5% Personeelskosten en pensioenen -102-101 -1,4% Andere bedrijfskosten -38-40 3,7% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -371-352 -5,3% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 321 324 0,8% Marge segment resultaat 46% 48% Afschrijvingen -11-9 -15,0% BEDRIJFSWINST 310 314 1,4% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Resultaten Belgacom januari maart 2008 12
EBU gedetailleerde opbrengsten (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie Variatie % Opbrengsten 692 675-17 -2,5% Van Vast 486 470-16 -3,2% Spraak 175 157-17 -10,0% Data 106 101-5 -4,8% ICT 179 187 8 4,0% Toestellen 20 18-2 -6,4% Andere opbrengsten 6 7 1 14,3% Van Mobiel 206 205-1 -0,7% Spraak 172 159-13 -7,6% Data 28 39 11 39,5% Toestellen 5 5 1 12,1% Andere opbrengsten 2 2 0 6,3% Wat de vastelijnactiviteiten betreft, zijn de opbrengsten op jaarbasis met 3,2% gedaald, daar de groei in ICT de achteruitgang in de spraak- en data-activiteiten niet kon goedmaken. De opbrengsten van EBU uit vaste spraakactiviteiten zijn met 10,0% gedaald, te wijten aan de daling van de vast-naar-mobieltarieven van mei 2007 als gevolg van de MTR-verlagingen en aan seizoensgebonden effecten (paasvakantie in Q1 2008). De ARPU uit spraak is met 7,9% gedaald tot 32,7 EUR. In het eerste kwartaal van 2008 verloor EBU 10.000 vastelijnequivalenten, maar won het er 1.000 VoIP-lijnen bij. De opbrengstendaling uit data-activiteiten van EBU met 4,8% heeft vooral te maken met de verkoop van de satellietactiviteiten in november 2007. De opbrengsten uit ICT-activiteiten zijn met 8 miljoen EUR of 4,0% toegenomen, vooral dankzij de overname van ISIT in april 2007. Wat de mobiele activiteiten betreft, is de lichte opbrengstendaling met 0,7% te wijten aan de negatieve impact van de regelgeving. Exclusief de regelgevingsimpact zijn de opbrengsten van EBU uit mobiele activiteiten met 4,6% gestegen. De opbrengsten van EBU uit mobiele spraakactiviteiten, inclusief kredieten en kortingen, daalden met 13 miljoen EUR of 7,6%. De positieve impact van de klantenaangroei kon de negatieve impact van de regelgeving inzake MTR en roaming niet goedmaken. In het eerste kwartaal van 2008 kon EBU 27.000 nieuwe mobiele klanten aantrekken, wat het totale klantenbestand eind maart 2008 op 1.065.313 actieve klanten bracht. Dit komt neer op een aangroei op jaarbasis van 115.000 klanten. De mobieledataopbrengsten van EBU, inclusief kredieten en kortingen, zijn met 39,5% of 11 miljoen EUR gestegen, vooral dankzij de verhoogde opbrengsten uit geavanceerde mobiele data. De gemengde netto-arpu in het eerste kwartaal van 2008, inclusief de impact van de kredieten en kortingen, ging met 11,7% achteruit als gevolg van de MTR- en roamingregelgeving. Zonder de impact van de regelgeving is de netto-arpu gedaald met 6,8%. De resterende daling van 6.8% is te wijten aan prijsplannen en aantal business dagen. Resultaten Belgacom januari maart 2008 13
EBU operationele cijfers 2007 2008 Variatie Variatie % VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) 1.996 1.991-6 -0,3% PSTN 719 693-26 -3,6% ISDN 887 874-13 -1,5% IP 0 2 2 - ADSL, VDSL 390 422 32 8,2% Verkeer (in miljoen minuten) 1.056 969-88 -8,3% Nationaal 741 672-68 -9,2% Vast naar Mobiel 196 183-13 -6,8% Internationaal 120 114-6 -4,9% ARPU (in EUR) ARPU Spraak 1 35,5 32,7-2,8-7,9% ARPU Breedband 2 42,0 40,4-1,6-3,8% VAN MOBIEL Aantal actieve klanten 3 (in duizenden) 950 1.065 115 12,1% Prepaid* 0 0 0 Postpaid 950 1.065 115 12,1% MVNO 0 0 0 Geannualiseerde churn rate 4 (gemengd - variatie in p.p.) 10,6% 10,2% Netto ARPU 5 (in EUR) Postpaid 70,9 62,6-8,3-11,7% Gemengd Spraak 61,0 50,3-10,7-17,6% Gemengd Data 9,9 12,4 2,4 24,4% UoU 6 (eenheden) 407,9 397,2-10,7-2,6% MoU 7 (min) 381,1 371,9-9,3-2,4% SMS 8 (eenheden) 45,6 52,0 6,4 14,1% * Prepaid volledig geïntegreerd in CBU (1) De ARPU voor spraak is gelijk aan de totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten uit activeringen en de opbrengsten uit het verkeer via betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (2) De ARPU voor breedband is gelijk aan de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. (3) Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben verstuurd of ontvangen of één sms hebben verstuurd of ontvangen. (4) De geannualiseerde churn verwijst naar het totale aantal SIM-kaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. (5) De ARPU werd berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de vermelde periode.de maandelijkse netto ARPU is gelijk aan de totale mobiele spraak en mobiele data opbrengsten gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. (6) UoU (Units of Use): spraakminuten in gebruik + SMS (waarbij 1 sms overeenstemt met 1 minuut) per actieve klant en per maand. (7) MoU (Minutes of Use): totale duur in minuten van gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraak klant en per maand. (8) SMS: maandelijks aantal sms en per actieve klant Resultaten Belgacom januari maart 2008 14
Service Delivery Engine - SDE SDE opbrengsten De opbrengsten van SDE zijn op jaarbasis met 23% gedaald tot 110 miljoen EUR. De daling in de opbrengsten van intercompany transitverkeer komende van Proximus, had een grote impact op de SDE opbrengsten in Q1 2008. Deze impact werd echter volledig geëlimineerd op Belgacom Groep niveau. Naast de impact van intercompany transitverkeer van -15 miljoen EUR, had ook de regelgeving m.b.t. inkomende roamingtarieven een beduidende impact van -8 miljoen EUR op de SDE opbrengsten. SDE bedrijfskosten voor afschrijvingen Kosten van verkochte materialen en diensten zijn beduidend lager dan het eerste kwartaal van 2007 als een gevolg van de daling in het lage marge intersegment transitverkeer. Deze impact is volledig geëlimineerd op Groep niveau. Een vermindering van het personeelsbestand resulteerde in een daling van de personeelskosten (-5,4%), wat de jaarlijkse loonsverhogingen en de indexering ruimschoots goedmaakte. De variatie in andere bedrijfskosten vloeit voort uit een uitzonderlijke kredietnota die geboekt werd in het eerste kwartaal van 2007. SDE bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van SDE geeft een ongunstige evolutie te zien in vergelijking met vorig jaar, voornamelijk door de daling van de inkomende roaming opbrengsten. SDE bedrijfswinst (ebit) De daling van de afschrijvingen met 8 miljoen EUR, resulteert in een totale bedrijfswinst van -144 miljoen EUR voor het eerste kwartaal van 2008. Service Delivery Engine (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 142 110-22,8% Kosten van verkochte materialen en diensten -48-29 -39,6% Personeelskosten en pensioenen -57-54 -5,4% Andere bedrijfskosten -39-46 19,0% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -144-129 -10,4% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) -2-20 740,0% Marge segment resultaat -2% -18% Afschrijvingen -132-124 -6,1% BEDRIJFSWINST -135-144 6,9% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Resultaten Belgacom januari maart 2008 15
SDE gedetailleerde opbrengsten (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie Variatie % Opbrengsten 142 110-32 -22,8% Van Vast 113 90-23 -20,3% Van Mobiel 29 20-9 -32,2% Wat de vastelijnactiviteiten van SDE betreft, is de opbrengstendaling van 23 miljoen EUR bijna geheel toe te schrijven aan de verlaging van intersegment transitverkeer. Inzake mobiele activiteiten is de opbrengstendaling geheel toe te schrijven aan de negatieve impact van de regelgeving m.b.t. inkomende roaming. Staff & Support S&S S&S opbrengsten De daling van de opbrengsten van S&S met 6 miljoen EUR tegenover vorig jaar is te verklaren door de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van vastgoed in het eerste kwartaal van 2007. S&S bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De stijging in andere bedrijfskosten is te wijten aan het aanleggen van een provisie voor de huurkosten van het Proximus Boreal gebouw dat gradueel wordt leeggemaakt voor het officiële einde van het huurcontract. Deze kostenstijging werd gedeeltelijk gecompenseerd door een vermindering van het personeelsbestand en lagere vertrekpremies. S&S bedrijfswinst (ebit) Staff & Support (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 15 9-37,0% Kosten van verkochte materialen en diensten 0-1 - Personeelskosten en pensioenen -42-40 -5,6% Andere bedrijfskosten -51-55 7,9% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -93-96 2,6% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) -78-86 10,3% Marge segment resultaat - - Afschrijvingen -25-24 -1,0% BEDRIJFSWINST -103-111 7,6% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Resultaten Belgacom januari maart 2008 16
International Carrier Services - ICS ICS opbrengsten In vergelijking met het eerste kwartaal van 2007 zijn de opbrengsten van ICS met 1,1% gestegen tot 185 miljoen EUR. De niet-spraakgebonden opbrengsten zijn met 26% toegenomen, dankzij de groei in de volumes voor signallering en sms-transit. De opbrengsten uit spraak gaan licht achteruit, ondanks een sterke volumegroei met 12%, als gevolg van de aanhoudende daling van de terminatietarieven (mobiel verkeer en een zwakke dollar). ICS bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) De ebitda van ICS vertoont een groei van 26% en komt uit op 14 miljoen EUR, met een ebitdamarge van 7,6%. Deze verbetering is vooral te danken aan het toegenomen aandeel van de niet-spraakgebonden activiteiten, die hogere marges genereren. ICS bedrijfswinst (ebit) De bedrijfswinst van ICS is met 2 miljoen EUR gestegen, vooral als gevolg van de gunstige evolutie van de ebitda. De hogere afschrijvingen zijn het gevolg van de investeringen in de transmissie-infrastructuur in 2007 en van de kortere economische levensduur van de onlangs verworven activa. Internationale Carrierdiensten (ICS) (in miljoen EUR) 2007 2008 Variatie 2007/2008 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 183 185 1% Kosten van verkochte materialen en diensten -158-157 -0% Personeelskosten en pensioenen -5-5 7% Andere bedrijfskosten -10-9 -7% TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -172-171 -1% TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 11 14 26% Marge segment resultaat 6% 8% 25% BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 11 14 26% Afschrijvingen -4-5 15% BEDRIJFSWINST 7 9 32% (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten ICS gedetailleerde opbrengsten in miljoen EUR 2007 2008 Variatie Spraak 171 170-0,7% Niet-spraak 12 15 26,0% Totale opbrengsten 183 185 1,1% ICS operationele cijfers Spraak volume in miljard minuten 2007 2008 Variatie TOTAAL 3,30 3,71 12,4% Totaal vast 1,58 1,68 6,0% Totaal mobiel 1,72 2,04 18,3% BICS volumes voor 100% geintegreerd Resultaten Belgacom januari maart 2008 17
Tussentijdse financiële informatie Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie Deze tussentijdse financiële informatie werd niet onderworpen aan controle door de onafhankelijke auditor. De tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), die zijn aangenomen voor gebruik in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving. De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep zijn in lijn met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2007, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen en interpretaties heeft goedgekeurd die op 1 januari 2008 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep, meer bepaald IFRIC 11 ('IFRS 2 - Group and Treasury Share Transactions'), IFRIC 12 ('Service Concession Arrangements') en IFRIC 14 ('IAS 19 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction'). De aanneming van deze nieuwe normen en interpretaties heeft geen enkele weerslag gehad op de jaarrekening van de Groep. Ingevolge de invoering van de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie van de Groep vanaf 1 januari 2008 heeft de Groep ook vroeger dan vereist IFRS 8 ('Operating Segments') op 1 januari 2008 goedgekeurd. Deze norm vereist de openbaarmaking van informatie over de rapporteerbare operationele segmenten binnen de nieuwe organisatie, en komt in de plaats van de vroegere IAS 14-vereiste m.b.t. segmentrapportering. De segmentgegegevens in het kader van dit tussentijds financieel verslag omvatten aangepaste vergelijkende informatie voor de nieuwe rapporteerbare operationele segmenten. Tijdens de eerste drie maanden van het jaar 2008 verwierf noch verkocht de Belgacom Groep belangrijke filialen, joint ventures of verbonden ondernemingen. Resultaten Belgacom januari maart 2008 18
Geconsolideerde resultatenrekening ( in miljoen EUR) 2007 2008 Netto opbrengsten 1.492 1.453 Andere bedrijfsopbrengsten 23 16 TOTALE OPBRENGSTEN 1.515 1.469 Kosten van verkochte materialen en diensten -496-469 Personeelskosten en pensioenen -287-280 Andere bedrijfskosten -196-202 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -979-951 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 536 518 Afschrijvingen -189-184 BEDRIJFSWINST 347 335 Financiële opbrengsten 81 5 Financiële kosten -27-28 Netto financiële opbrengsten / (kosten) 54-22 Winst voor belastingen 401 312 Belastingen -83-76 NETTOWINST 319 236 Nettowinst ( Aandeel van de Groep) 319 236 Gewone winst per aandeel 0,95 EUR 0,72 EUR Verwaterde winst per aandeel 0,95 EUR 0,72 EUR Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen 333.993.634 329.053.743 Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel 334.396.953 329.282.274 Resultaten Belgacom januari maart 2008 19
Geconsolideerde balans Per 31 maart Per 31 december Per 31 maart (in miljoen EUR) 2007 2007 2008 ACTIVA Vaste activa 5.181 5.072 5.001 Goodwill 1.760 1.777 1.777 Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur 556 482 446 Materiële vaste activa 2.489 2.470 2.449 Andere deelnemingen 1 1 1 Uitgestelde belastingvorderingen 338 312 297 Pensioenactiva 5 5 5 Andere vaste activa 32 25 27 VLOTTENDE ACTIVA 2.290 2.253 2.361 Voorraden 103 99 97 Handelsvorderingen 1.188 1.158 1.171 Terug te vorderen belastingen 96 117 118 Andere vlottende activa 107 92 131 Beleggingen 93 59 56 Kas en kasequivalenten 702 726 788 Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 0 2 0 TOTALE ACTIVA 7.471 7.325 7.362 PASSIVA EIGEN VERMOGEN 2.655 2.525 2.616 Eigen vermogen (aandeel van de groep) 2.647 2.520 2.610 Geplaatst kapitaal 1.000 1.000 1.000 Eigen aandelen -753-178 -322 Wettelijke reserves 100 100 100 Herwaardering naar de reële waarde 4 4 3 Vergoedingen in aandelen 5 5 5 Overgedragen winsten 2.291 1.586 1.822 Omrekeningsverschillen 1 2 4 Minderheidsbelangen 8 6 6 LANGETERMIJNSCHULDEN 3.023 2.990 2.966 Rentedragende schulden 1.914 1.895 1.902 Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen 860 831 809 Voorzieningen 211 229 219 Uitgestelde belastingschulden 36 33 34 Andere langetermijnschulden 3 2 2 KORTETERMIJNSCHULDEN 1.793 1.810 1.780 Rentedragende schulden 69 69 69 Handelsschulden 992 1.079 1.005 Belastingschulden 168 165 151 Andere kortetermijnschulden 564 495 554 Schulden gekoppeld met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 0 2 0 TOTALE SCHULDEN EN EIGEN VERMOGEN 7.471 7.325 7.362 Resultaten Belgacom januari maart 2008 20
Geconsolideerde financieringstabel Drie maanden afgesloten op 31 maart (in miljoen EUR) 2007 2008 Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst ( aandeel van de groep) 319 236 Aanpassingen voor: Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa 189 184 Stijging van voorzieningen 4 3 Uitgestelde belastinglasten 10 16 Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten -2 3 Winst uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven 0-1 Winst op de verkoop van deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemetho -74 0 Winst uit de verkoop van materiële vaste activa -6-1 Andere niet-kasbewegingen 1 1 Kasstroom uit operationele activiteiten 441 440 Daling / (toename) van voorraden -20 2 Daling / (toename) van handelsvorderingen 18-13 Daling / (toename) van de terug te vorderen belastingen 1-1 Toename van andere vlottende activa -26-39 Daling van handelsschulden -94-73 Daling van belastingschulden -21-14 Toename van andere korte termijnschulden 62 78 Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen -27-21 Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen -2-13 Toename van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen -107-95 Netto kasstroom uit operationele activiteiten 333 345 Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste activa -122-128 Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven geldmiddelen -1-1 Geldmiddelen uit de verkoop van geconsolideerde ondernemingen, na aftrek van afgestane geldmiddelen 0 2 Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa 12 3 Geldmiddelen uit de verkoop van andere deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode en uit andere vaste activa 245 1 Netto kasstroom uit / (besteed in) investeringsactiviteiten 133-123 Kasstroom voor financieringsactiviteiten 467 222 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders 0-18 Netto verkoop / (aankoop) van eigen aandelen 1-145 Verkoop / (aankoop) van geldbeleggingen -1 2 Uitgifte van lange termijnschulden 0 1 Aflossing van korte termijnschulden -2 0 Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten -1-160 Netto toename van kas en kasequivalenten 465 62 Kas en kasequivalenten op 1 januari 236 726 Kas en kasequivalenten op 31 maart 702 788 Resultaten Belgacom januari maart 2008 21
Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (miljoen EUR) Geplaatst Eigen Wettelijke Herwaarderi Omrekenings - Vergoedingen kapitaal aandelen reserves ng naar de verschillen in Overgedragen Totaal eigen vermogen Minderheids- Totaal eigen reële aandelen winsten (aandeel van de belangen vermogen waarde groep) Saldo op 31 december 2006 1.000-754 100 68 1 5 1.972 2.391 8 2.399 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" 0 0 0-65 0 0 0-65 0-65 Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening 0 0 0-65 0 0 0-64 0-64 NETTOWINST 0 0 0 0 0 0 319 319 0 319 Totaal baten en lasten 0 0 0-65 0 0 319 254 0 254 Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen 0 1 0 0 0 0 0 1 0 1 Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen 0 0 0 0 0 1 0 1 0 1 Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen 0 1 0 0 0 0 0 2 0 2 Saldo op 31 maart 2007 1.000-753 100 4 1 5 2.291 2.647 8 2.655 Saldo op 31 december 2007 1.000-178 100 4 2 5 1.586 2.520 6 2.525 Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" 0 0 0-1 0 0 0-1 0-1 Omrekeningsverschillen 0 0 0 0 2 0 0 2 0 2 Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening 0 0 0-1 2 0 0 1 0 1 NETTOWINST 0 0 0 0 0 0 236 236 0 236 Totaal baten en lasten 0 0 0-1 2 0 236 237 0 237 Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen 0 7 0 0 0 0-1 6 0 6 Inkoop van eigen aandelen 0-152 0 0 0 0 0-152 0-152 Opties op aandelen Uitoefening van opties op aandelen 0 0 0 0 0-1 1 0 0 0 Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen 0-145 0 0 0-1 0-146 0-146 Saldo op 31 maart 2008 1.000-322 100 3 4 5 1.822 2.610 6 2.616 Resultaten Belgacom januari maart 2008 22
Voorwaardelijke verplichtingen In de eerste drie maanden van 2008 hebben zich geen veranderingen voorgedaan in de voorwaardelijke verplichtingen vermeld in toelichting 34 van de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007, met uitzondering van het BASE-klachtendossier van juni 2003. In deze door BASE aangespannen zaak, die een beschuldiging van misleidende prijszetting op de professionele markt inhoudt en leidde tot een ochtendlijke inval van de Belgische mededingingsautoriteit op 19 januari 2006, diende de aanklager samen met de mededingingsautoriteit op 22 april 2008 zijn met redenen omkleed rapport in. In dit rapport beschuldigt de aanklager Belgacom Mobile van misbruik van zijn dominante positie gedurende de jaren 2002 tot 2005. Een uitspraak van de mededingsautoriteit volgt nadat alle argumenten ter verdediging van Belgacom Mobile zijn gehoord. Resultaten Belgacom januari maart 2008 23
Segmentinformatie Met ingang van 1 januari 2008 sturen de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en het Belgacom Management Committee de activiteiten van de Belgacom Groep aan, gebaseerd op de nieuwe klantgeoriënteerde organisatie die gestructureerd is rond de volgende vijf rapporteerbare segmenten: - De Consumer Business Unit (CBU) verkoopt spraakproducten en -diensten, internet en televisie, zowel op vaste als mobiele netwerken, aan residentiële klanten, vooral op de Belgische markt; - De Enterprise Business Unit (EBU) verkoopt ICT-diensten en -producten aan professionele klanten, hetzij zelfstandigen, kleine firma's of grote ondernemingen. Deze ICT-oplossingen, waaronder telefoondiensten, worden gecommercialiseerd onder de merknamen Belgacom, Proximus en Telindus, zowel op de Belgische als de internationale markten; - De Service Delivery Engine (SDE) centraliseert alle netwerk- en IT-diensten en kosten (uitgezonderd kosten verbonden aan de klantenactiviteiten en aan de levering van ICT-oplossingen), levert diensten aan CBU en EBU en verkoopt deze diensten aan andere telecom- en kabeloperatoren; - International Carrier Services, een joint venture tussen Belgacom en Swisscom Fixnet, is verantwoordelijk voor de internationale carrieractiviteiten; - Staff and Support (S&S) groepeert alle horizontale functies (human resources, finance, legal, strategy and corporate communication), internal services en real estate, die de activiteiten van de Groep ondersteunen. Er werden geen bedrijfssegmenten samengevoegd om tot de bovengenoemde rapporteerbare bedrijfssegmenten te komen. De Groep houdt de bedrijfsresultaten van zijn rapporteerbare bedrijfssegmenten afzonderlijk bij, zodat hij gepaste beslissingen kan nemen voor het toewijzen van middelen en het evalueren van de prestaties. De segmentprestaties worden geëvalueerd op basis van de volgende parameters: - het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen en vóór niet-terugkerende opbrengsten en uitgaven; en - de kapitaaluitgaven. De financiering van de Groep (inclusief financiële kosten en financiële opbrengsten) en de winstbelasting worden op het niveau van de Groep beheerd en worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. Om de noodzakelijke middelen te kunnen toewijzen aan de rapporteerbare bedrijfssegmenten, volgt de Groep de segmentactiva op het niveau van de installaties, machines en uitrustingen, de immateriële activa en de goodwill. Andere vlottende en vaste activa worden niet aan de bedrijfssegmenten toegewezen. De boekhoudprincipes van de bedrijfssegmenten zijn dezelfde als de belangrijkste boekhoudprincipes van de Groep. De segmentresultaten worden daarom gemeten op een gelijkaardige basis als het bedrijfsresultaat in de geconsolideerde jaarrekening. Transacties tussen de juridische entiteiten van de Groep worden gefactureerd tegen marktconforme voorwaarden. De vijf nieuwe bedrijfssegmenten vervangen de drie segmenten die voorheen werden gebruikt. Zoals vereist in het kader van IFRS bevat dit tussentijds financieel verslag ook aangepaste vergelijkende informatie voor de vijf nieuwe bedrijfssegmenten. Resultaten Belgacom januari maart 2008 24
Opbrengsten en resultaten volgens segment (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit 2007 Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Netto opbrengsten 537 676 107 1 170 1.492 Andere bedrijfsopbrengsten 3 3 5 12 0 23 Inter-segment opbrengsten 15 13 30 2 13-73 0 TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 555 692 142 15 183-73 1.515 Kosten van verkochte materialen en diensten -127-231 -48 0-158 68-496 Personeelskosten en pensioenen -80-102 -57-42 -5-287 Andere bedrijfskosten -64-38 -39-51 -10 6-196 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -271-371 -144-93 -172 74-979 TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 284 321-2 -78 11 0 536 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 284 321-2 -78 11 0 536 Afschrijvingen -17-11 -132-25 -4 0-189 BEDRIJFSWINST 267 310-135 -103 7 1 347 Financiële opbrengst (netto) 54 WINST VOOR BELASTINGEN 401 Belastingen -83 NETTOWINST 319 Minderheidsbelangen -0 Netto winst ( aandeel van de groep) 319 (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Totaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit 2008 Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Netto opbrengsten 530 660 90 1 172 1.453 Andere bedrijfsopbrengsten 4 2 3 6 (0) 16 Inter-segment opbrengsten 13 13 16 2 14 (59) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN 548 675 110 9 185-59 1.469 Kosten van verkochte materialen en diensten -124-212 -29-1 -157 52-469 Personeelskosten en pensioenen -79-101 -54-40 -5-280 Andere bedrijfskosten -58-40 -46-55 -9 6-202 TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen -261-352 -129-96 -171 59-951 TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) 287 324-20 -86 14-0 518 BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen 287 324-20 -86 14-0 518 Afschrijvingen -21-9 -124-24 -5 0-184 BEDRIJFSWINST 265 314-144 -111 9-0 335 Financiële opbrengst (netto) -22 WINST VOOR BELASTINGEN 312 Belastingen -76 NETTOWINST 236 Minderheidsbelangen 0 Netto winst ( aandeel van de groep) 236 (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en niet-terugkerende kosten en opbrengsten Totaal Resultaten Belgacom januari maart 2008 25
Segment activa Per 31 december 2007 (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Niet toegewezen Totaal Goodwill 688 1.089 - - - - 1.777 Immateriële en materiële vaste activa 99 70 1.858 862 65-3 2.952 Niet toegewezen activa 2.596 2.596 TOTALE ACTIVA 788 1.159 1.858 862 65 2.593 7.325 Per 31 maart 2008 (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Niet toegewezen Totaal Goodwill 688 1.089 - - - - 1.777 Immateriële en materiële vaste activa 87 67 1.840 843 61-3 2.895 Niet toegewezen activa 2.690 2.690 TOTALE ACTIVA 776 1.156 1.840 843 61 2.687 7.362 Segment informatie (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit 2007 Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Investeringen 14 7 96 5 1-122 Totaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit 2008 Service Delivery Engine Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Investeringen 10 7 105 6 1 128 Totaal Resultaten Belgacom januari maart 2008 26