Beheersreglement van het fonds Post Optima SELECTION 2 geldig op 27/09/2010 Dit beheersreglement is van toepassing op het fonds Post Optima SELECTION 2 dat verbonden is met de levensverzekeringen Post Optima INVEST van AG Insurance met dezelfde aanvangsdatum als de hierna vermelde oprichtingsdatum van het fonds. Benaming van het fonds Het fonds heeft als naam Post Optima SELECTION 2. Inschrijvingsperiode Er kan op de Post Optima SELECTION 2 ingeschreven worden van 27/09/2010 tot en met 30/10/2010, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting. Oprichtingsdatum van het fonds Het fonds wordt samengesteld op 17/11/2010. Duurtijd van het fonds De duurtijd van het fonds is 8 jaar en 1 maand. Uitbetaling van het kapitaal bij leven De einddatum van het fonds is 17/12/2018. Het kapitaal bij leven zal worden betaald ten laatste op de 3 de bankwerkdag volgend op de einddatum, voor zover de formaliteiten voor de uitbetaling van het kapitaal, zoals beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, voldaan zijn. Beleggingsdoelstellingen De beleggingen van het fonds zullen georganiseerd worden met het oog op het bereiken van de volgende doelstelling: Bescherming van de nettopremie, dit is de premie exclusief instapkosten en taks, op de einddatum van het contract; Een meerwaarde op de einddatum, gekoppeld aan de prestatie van een korf van 20 internationale aandelen met gelijke weging. Berekening van de meerwaarde 1. De berekening van de individuele evolutie van elk van de 20 aandelen van de korf ten opzichte van zijn startwaarde. De individuele evolutie van een aandeel wordt bepaald door de verhouding tussen enerzijds het verschil tussen de waarde van het aandeel op de en zijn startwaarde en anderzijds de startwaarde. Deze verhouding wordt uitgedrukt in procent en afgerond op 4 decimalen. De individuele evolutie die voor elk aandeel wordt weerhouden is geplafonneerd op 7 %. Voor alle aandelen waarvan de individuele evolutie op de kleiner is dan 7 %, wordt de werkelijke individuele evolutie weerhouden. De startwaarde van elk aandeel uit de korf wordt bepaald door zijn slotkoers op 17/11/2010. De waarde van elk aandeel op een jaarlijkse wordt eveneens bepaald door zijn slotkoers op deze. Als een beurs, waar aandelen uit de korf genoteerd zijn, waar rekening mee gehouden moet worden, gesloten is om een andere reden dan normale vakantie, op een, wordt de waarde van de aandelen uit de korf die door deze sluiting gevat zijn, bepaald door de slotkoers van de eerstvolgende beurswerkdag. Indien de beurs gesloten blijft of het aandeel geschorst wordt voor meer dan 8 dagen, wordt de waarde van de aandelen uit de korf bepaald door een schatting te goeder trouw van hun waarde op deze dag. 2. Berekening van de jaarlijkse prestatie van de aandelenkorf. De jaarlijkse prestatie van de aandelenkorf komt overeen met het rekenkundig gemiddelde van de weerhouden individuele evoluties van alle aandelen uit de korf. De prestatie van de korf wordt uitgedrukt in procent en wordt afgerond op 2 decimalen. 3. Bepaling van de jaarlijks toegekende klik. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 1
De jaarlijks toegekende klik stemt overeen met de prestatie van de korf, maar kan niet negatief zijn en ligt tussen 0 % en 7 %. Iedere klik is verworven op einddatum. Wanneer de som van de toegekende jaarlijkse kliks 20 % bereikt, worden de volgende jaarlijkse kliks automatisch vastgesteld op 7%, wat ook de reële prestatie van de aandelenkorf moge zijn. De meerwaarde op einddatum wordt bepaald door de som van de 8 jaarlijkse kliks. De 8 jaarlijkse observatiedata 30/11/2011 30/11/2015 30/11/2012 30/11/2016 29/11/2013 30/11/2017 28/11/2014 30/11/2018 Voorbeeld van de berekening van de meerwaarde Het voorbeeld hierna biedt geen enkele waarborg met betrekking tot toekomstige rendementen en werd enkel toegevoegd om de werking van het mechanisme van het fonds te illustreren. De in dit voorbeeld vermelde prestaties zijn dus fictief. Bepaling van de evolutie van de korf voor de eerste twee jaar: Startwaarde Waarde van het aandeel Reële evolutie op Weerhouden evolutie Waarde van het aandeel Reële evolutie op Weerhouden evolutie op de eerste de eerste op de de tweede tweede Aandeel 1 100 108 8 % 7 % 105 5 % 5% Aandeel 2 100 125 25 % 7 % 110 10 % 7 % Aandeel 3 100 103 3 % 3 % 130 30 % 7 % Aandeel 4 100 90-10 % -10 % 95-5 % -5 % Aandeel 5 100 117 17 % 7 % 118 18 % 7 % Aandeel 6 100 132 32 % 7 % 120 20 % 7 % Aandeel 7 100 100 0 % 0 % 88-12 % -12 % Aandeel 8 100 99-1 % -1 % 122 22 % 7 % Aandeel 9 100 128 28 % 7 % 139 39 % 7 % Aandeel 10 100 97-3 % -3 % 118 18 % 7 % Aandeel 11 100 115 15 % 7 % 136 36% 7 % Aandeel 12 100 102 2 % 2 % 99-1 % -1 % Aandeel 13 100 122 22 % 7 % 122 22 % 7 % Aandeel 14 100 101 1 % 1 % 120 20 % 7 % Aandeel 15 100 92-8 % -8 % 123 23 % 7 % Aandeel 16 100 90-10 % -10 % 115 15 % 7 % Aandeel 17 100 116 16 % 7 % 130 30 % 7 % Aandeel 18 100 108 8 % 7 % 102 2 % 2 % Aandeel 19 100 106 6 % 6 % 130 30 % 7 % Aandeel 20 100 98-2 % -2 % 120 20 % 7 % Evolutie van de korf 2,05 % 4,70 % In de veronderstelling dat de evolutie van de korf uit bovenstaand voorbeeld in jaar 3, 4 en 5 respectievelijk 5%, 6% en 4% bedraagt en bijgevolg de som van de jaarlijkse kliks 20 % bereikt, zal de jaarlijkse klik 7% bedragen van jaar 6 tot en met jaar 8. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 2
Jaarlijkse klik Jaar 1 2,05 % Jaar 2 4,70 % Jaar 3 5 % Jaar 4 6 % Jaar 5 4 % Jaar 6 7 % Jaar 7 7 % Jaar 8 7 % Totaal 42,75 % In het gegeven voorbeeld bedraagt de meerwaarde, exclusief kosten en taksen, op de einddatum 42,75 %. Voor een initiële netto-belegging van 10.000 EUR, ontvangt de begunstigde bij leven op de einddatum 14.275 EUR, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement, exclusief instapkosten en taks, van 4,50 %. Samenstelling van de aandelenkorf De aandelenkorf is samengesteld uit 20 internationale aandelen met een gelijke weging. Ticker BN FP Equity MSFT UQ Equity AAPL UQ Equity WMT UN Equity JNJ UN Equity GE UN Equity AMZN UW Equity PHIA NA Equity NKE UN Equity UNA NA Equity KO UN Equity ADS GY Equity SAN FP Equity ABI BB Equity MC FP Equity DAI GY Equity ENEL IM Equity BNP FP Equity NESN VX Equity PG UN Equity Description GROUPE DANONE MICROSOFT CORP APPLE INC WAL-MART STORES INC JOHNSON & JOHNSON GENERAL ELECTRIC CO AMAZON.COM INC PHILIPS ELECTRONICS NV NIKE INC CL B UNILEVER NV-CVA COCA-COLA CO/THE ADIDAS AG SANOFI-AVENTIS ANHEUSER-BUSCH INBEV NV LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI DAIMLER AG-REGISTERED SHARES ENEL SPA BNP PARIBAS NESTLE SA-REG PROCTER & GAMBLE CO/THE Beleggingspolitiek De beleggingen gebeuren hoofdzakelijk door het plaatsen van de netto premies in depot bij Fortis Bank nv. Deze beleggingen worden uitgedrukt in EUR. Bovendien gebeuren er ook beleggingen in afgeleide producten. Deze afgeleide producten bestaan uit de omwisseling (via swap-contracten gesloten met gespecialiseerde financiële partners) van het grootste deel van het rendement van de eerder vermelde depot bij Fortis Bank nv. tegen de evolutie van de aandelenkorf. Spreiding van de activa De onderliggende activa kunnen wereldwijd belegd worden. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 3
Beperkingen op de beleggingen Er worden geen leningen aangegaan. De beheerder zal de bepalingen uit de rubriek beleggingspolitiek respecteren. Risicoklasse en risico Om de verzekeringnemer te helpen bij zijn beleggingsstrategie, bepaalt de verzekeraar een risicoklasse voor elk beleggingsfonds. De risicoklasse van het fonds Post Optima SELECTION 2 op 27/09/2010 wordt geschat op I, op een schaal van «0» tot «VI» (waarbij VI overeenstemt met het hoogste risiconiveau). Deze risicoklasse kan evolueren in de tijd en wordt minstens éénmaal per jaar opnieuw berekend. Op einddatum wordt de netto geïnvesteerde premie (vóór kosten en taksen) 100% beschermd. Deze bescherming maakt het voorwerp uit van een dekking bij Fortis Bank nv. De verzekeringsonderneming is niet verantwoordelijk voor het eventueel falen van de onderneming waarbij zij zich heeft ingedekt. De eventuele gevolgen zijn ten laste van de verzekeringsnemer van de Post Optima Invest dat met dit fonds is verbonden. De waarde van een eenheid hangt af van de waarde van de onderliggende activa en is nooit gewaarborgd. Het financiële risico wordt volledig en op elk moment gedragen door de verzekeringnemer. Type belegger Het fonds richt zich eerder tot de defensieve belegger. Wat gebeurt er indien één of meer van de aandelen verdwijnt? In geval van een openbaar overnamebod, een openbaar omwisselingsbod, een fusie of een overname, een splitsing van een aandeel of elke gelijkaardige gebeurtenis kan één of meer van de aandelen van de korf verdwijnen. In dat geval kan het aandeel vervangen worden door een nieuw aandeel. Ofwel zal het aandeel vervangen worden door het aandeel van de nieuwe groep (bijvoorbeeld in geval van een fusie of overname) ofwel zal een aandeel worden gekozen uit dezelfde sector maar met gelijkaardige liquiditeit en kredietwaardigheid. Concreet, wanneer een aandeel uit de korf wordt vervangen, dan wordt voor het nieuwe aandeel een vervangingswaarde berekend. De vervangingswaarde van het nieuwe aandeel wordt bepaald in functie van een adequate ratio. De evoluties van de korf die reeds werden opgemeten op de s (vóór de vervanging van een aandeel) blijven in ieder geval behouden. Enkel voor de evoluties die in de toekomst nog moeten berekend worden, zal rekening worden gehouden met deze vervanging. Wanneer ten gevolge van een faillissementsprocedure een aandeel niet meer genoteerd wordt zonder dat het vervangen werd, zal dit aandeel niet vervangen worden. De waarde van dit aandeel wordt beschouwd als zijnde 0 voor de bepaling van de individuele evolutie. Uitgebreide overlijdensdekking De uitbreiding van de overlijdensdekking, overeenkomstig de voorwaarden en de modaliteiten bepaald in de algemene voorwaarden van het contract, is van toepassing op dit fonds. Afkoop van het contract De verzekeringnemer kan de volledige afkoop van zijn contract vragen. De afkoop van het contract gebeurt door de omzetting in EUR van de eenheden van het beleggingsfonds die met het contract zijn verbonden. De afkoopmodaliteiten, onder andere de bepaling van de afkoopwaarde en de betalingsmodaliteiten van de afkoopwaarde, zijn beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST. Tijdens de eerste vijf jaren bedraagt de afkoopvergoeding 1/12de van 1 % van de theoretische afkoopwaarde van het contract, vermenigvuldigd met het aantal volledige maanden tussen de datum van uitwerking van de afkoop en de einddatum van het contract, met een maximum van 2,50 % van de theoretische afkoopwaarde en een minimum van 75 EUR. Dit bedrag van 75 EUR wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen (basis 1988 = 100) geïndexeerd. In afwijking van de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, is echter geen afkoopvergoeding verschuldigd wanneer de afkoop uitwerking heeft meer dan 5 jaar na de inwerkingtreding van het contract. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 4
Scharnierdatum De scharnierdatum die wordt gebruikt om de koers te bepalen tegen dewelke de omzetting van de eenheden in EUR wordt uitgevoerd bij opzegging, afkoop of overlijden van de verzekerde, is de 5de laatste bankwerkdag van de maand. Interne overdracht Het is onmogelijk om een interne overdracht uit te voeren. Kosten a. Instapkosten: 1,40 %, aangerekend bovenop de nettopremie. b. Taks op de verzekeringsverrichtingen: 1,10 % 1 aangerekend bovenop de premie inclusief instapkosten. c. Maximale beheersvergoeding op jaarbasis: 1,50 %. Deze wordt automatisch verrekend in de eenheidswaarde van het fonds. d. De verworven financiële marge op de beleggingen die niet worden omgewisseld tegen een positieve prestatie van de aandelenkorf. e. Kosten veroorzaakt door de verwezenlijkte financiële transacties en door de huidige of toekomstige inhoudingen, taksen en belastingen. Beheerder AG Insurance Regels voor de waardering van de activa De waardering van de activa berust op de volgende regels: - voor de thesauriebeleggingen: de nominale waarde en de reeds gelopen interesten; - voor roerende waarden die genoteerd worden op een gereglementeerde markt: de laatst gekende koers; - in de andere gevallen: de waarschijnlijke realisatiewaarde, op voorzichtige basis geschat. Bovendien maakt de verworven financiële marge op de beleggingen die niet is omgewisseld tegen de evolutie van de aandelenkorf geen deel uit van de waardering van het fonds. Munt waarin de waarde van de eenheid berekend wordt De waarde van de eenheid wordt berekend in Euro (EUR). Hoe wordt de waarde van de eenheid van het fonds berekend? De waarde van de eenheid van het fonds wordt op het ogenblik van de inwerkingtreding van het fonds, vervolgens de 1ste van elke maand en tenslotte op de einddatum van het fonds in EUR bepaald. Deze waarde is gelijk aan de waarde van het fonds gedeeld door het aantal eenheden waaruit het fonds op dat ogenblik bestaat. Het resultaat van deze deling wordt afgerond tot op een eurocent. In bepaalde uitzonderlijke omstandigheden mag de verzekeraar de bepaling van de waarde van de eenheid tijdelijk opschorten: 1. wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; 2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de verzekeringsonderneming de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringnemers of begunstigden van het beleggingsfonds ernstig te schaden; 3. wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 1 Taks op de premie van 1,1% is verschuldigd wanneer de verzekeringnemer een natuurlijke persoon is met gewone verblijfplaats in België. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 5
4. bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80 % van de waarde van het fonds bedraagt of hoger is dan 1.250.000 EUR. Het hierboven vermelde bedrag wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen geïndexeerd (basis 1988 = 100); In deze omstandigheden kunnen alle verrichtingen die de omzetting van EUR in eenheden of van eenheden in EUR met zich meebrengen worden opgeschort. In geval van langdurige opschorting, zal de verzekeraar daarover in de pers of via andere gepaste kanalen berichten. De aldus opgeschorte verrichtingen zullen uitgevoerd worden, overeenkomstig de gebruikelijke procedure zoals beschreven in de algemene voorwaarden van Post Optima INVEST, wanneer de waarde van de eenheid opnieuw kan worden bepaald. De verzekeringnemer heeft recht op de terugbetaling van de tijdens deze periode van opschorting gestorte premies, verminderd met de sommen verbruikt voor de dekking van het verzekerd risico. De verzekeraar dient daartoe ten laatste de 3de bankwerkdag volgend op de datum waarop de storting werd verricht, een schriftelijke aanvraag van de verzekeringnemer te ontvangen op zijn maatschappelijke zetel. De eenheden van het contract zijn niet verhandelbaar, dit wil zeggen dat zij niet aan derden kunnen worden overgedragen. De activa van elk fonds blijven eigendom van de verzekeraar die ze beheert in het uitsluitend belang van verzekeringnemer en de begunstigden van het contract. Eenheidswaarde De eenheidswaarde is te raadplegen in de kantoren van de Post Overdracht van een fonds De verzekeraar kan op ieder ogenblik andere fondsen voorstellen die dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertonen. Hij behoudt zich het recht voor, bij uitzondering en zonder kosten, de waarde van de contracten in het fonds over te dragen naar een ander fonds dat dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertoont. In die gevallen zal de toepassing van deze maatregel onmiddellijk aan de verzekeringnemer ter kennis worden gebracht. Wat gebeurt er als het fonds vereffend wordt? De verzekeraar behoudt zich het recht voor dit fonds te vereffenen voor de voorziene einddatum. Dit zal meer bepaald het geval zijn wanneer het fonds niet meer toelaat of niet meer zal toelaten om een redelijk rendement te behalen, rekening houdend met gelijkaardige producten op de financiële markten, of wanneer de kans bestaat dat de verderzetting van het fonds niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico. Indien een fonds vereffend wordt, zal de verzekeringnemer hiervan op de hoogte gebracht worden. Hij kan dan zijn keuze meedelen met betrekking tot de bestemming van de eenheden van dit fonds die met zijn contract zijn verbonden: hetzij de vereffening van de theoretische afkoopwaarde van het contract op basis van de waarde van een eenheid op de vereffeningdatum van het fonds, hetzij een interne overdracht van de waarde van de eenheden op de vereffeningdatum van het fonds, naar met beleggingsfondsen verbonden levensverzekeringscontracten bij AG Insurance of naar levensverzekeringscontracten die niet met beleggingsfondsen zijn verbonden, zoals vermeld in de mededeling die op dat moment zal gedaan worden. Onder deze omstandigheden wordt er geen vergoeding of uittredingstoeslag toegepast door de verzekeraar. Wijzigingen van het beheersreglement AG Insurance behoudt zich het recht om het beheersreglement te wijzigen op voorwaarde dat fundamentele wijzigingen binnen een redelijke termijn aan de verzekeringsnemer worden meegedeeld, overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. De beleggingsdoelstellingen van het fonds kunnen echter niet gewijzigd worden. Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing Rekening houdend met het feit dat de verzekeraar bij Post Optima Selection 2 geen verbintenis aangaat die wat betreft de duur en het bedrag of de rendementsvoet bepaald zijn, houdt de verzekeraar geen AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 6
roerende voorheffing in op de verzekeringsprestaties bij leven 2. Daarnaast is er geen inkomstenbelasting verschuldigd op het kapitaal overlijden 2. Beschikbare informatie De eenheidswaarde van het fonds kan kosteloos verkregen worden in de kantoren van de Post. Jaarlijks ontvangt de verzekeringnemer een gepersonaliseerde informatiebrief die onder meer het aantal en de waarde van de eenheden van het fonds die aan zijn levensverzekeringscontract zijn toegewezen, evenals inlichtingen met betrekking tot de prestaties van het fonds. 2 overeenkomstig het fiscaal regime van toepassing op 01/09/2010 en onder voorbehoud van latere aanpassing. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 7