RSG DERDE KWARTAAL 2010 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (bedragen x 1.000) 9m 2010 9m 2009 index Opbrengsten 258.226 304.177 85 Kosten van grond- en hulpstoffen -110.192-140.378 78 Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten -22.861-21.992 104 Toegevoegde waarde 125.173 141.807 88 Personeelskosten -82.075-94.393 87 Afschrijvingen materiële vaste activa -20.987-23.253 90 Bijzondere waardeverminderingen -16.356 450 Overige bedrijfskosten -32.170-38.193 84 Reorganisatiekosten - -18.896 Bedrijfsresultaat -26.415-32.478 81 Financieringsopbrengsten 221 108 205 Financieringskosten -3.454-3.490 99 Resultaat voor belastingen -29.648-35.860 83 Belastingen 5.916 9.113 65 Resultaat na belastingen -23.732-26.747 89 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders RSG -23.732-26.640 89 Minderheidsbelangen - -107 0-23.732-26.747 89 Kengetallen Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen 3.290.275 3.290.275 Toe te kennen aan aandeelhouders RSG NV: Resultaat per aandeel in euro -7,21-8,13 Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten 48,5 46,6
RSG DERDE KWARTAAL 2010 GECONSOLIDEERDE BALANS (bedragen x 1.000) 30-09-2010 31-12-2009 ACTIVA Vaste Activa Materiële vaste activa 147.318 166.634 Geassocieerde deelnemingen en joint-ventures Overige financiële vaste activa 11.321 5.951 158.639 172.585 Vlottende Activa Voorraden 7.019 9.070 Handelsvorderingen 44.062 62.362 Overige vorderingen en vooruitbetalingen 10.505 7.388 Geldmiddelen en kasequivalenten 966 1.220 62.552 80.040 Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop 4.418 9.243 66.970 89.283 Totaal activa 225.609 261.868 PASSIVA Eigen vermogen toe te rekenen aan de moedermaatschappij Geplaatst kapitaal 16.451 16.451 Agio 12.833 12.833 Ingehouden winst 50.265 73.997 Overige reserves -1.364-600 Totaal eigen vermogen 78.185 102.681 Langlopende verplichtingen Voorzieningen 9.964 12.268 Rentedragende leningen: Leaseverplichtingen 23.724 23.471 33.688 35.739 Kortlopende verplichtingen Handelsschulden en overige verplichtingen 46.463 59.562 Kredietinstellingen 37.796 22.934 Rentedragende leningen 17.663 19.171 Te betalen belasting 3.464 2.980 Financiële derivaten 1.487 587 Voorzieningen 6.863 18.214 113.736 123.448 Totaal verplichtingen 147.424 159.187 Totaal passiva 225.609 261.868
RSG DERDE KWARTAAL 2010 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten (bedragen x 1.000) 9m 2010 9m 2009 Resultaat na belasting -23.732-26.747 Mutatie waardering valutatermijncontracten -1.036-523 Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen 8 189 Belasting over resultaten via het vermogen 264 133 Ongerealiseerde resultaten na belastingen -764-201 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting -24.496-26.948
RSG DERDE KWARTAAL 2010 Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen geplaats kapitaal agio ingehouden winst overige reserves totaal minderheidsbelangen totaal eigen vermogen (bedragen x 1.000) stand op 1 januari 2010 16.451 12.833 73.997-600 102.681-102.681 0 Resultaat na belastingen -23.732-23.732-23.732 Ongerealiseerde resultaten na belastingen -764-764 - -764 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting - - -23.732-764 -24.496 - -24.496 - - -23.732-764 -24.496 - -24.496 stand op 30 september 2010 16.451 12.833 50.265-1.364 78.185-78.185 geplaats kapitaal agio ingehouden winst overige reserves totaal minderheidsbelangen totaal eigen vermogen (bedragen x 1.000) stand op 1 januari 2009 16.451 12.833 101.314-426 130.172 247 130.419 0 Resultaat na belastingen -26.640-26.640-107 -26.747 Ongerealiseerde resultaten na belastingen -219-219 18-201 Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting - - -26.640-219 -26.858-89 -26.948 - - -26.640-219 -26.858-89 -26.948 stand op 30 september 2009 16.451 12.833 74.674-645 103.314 158 103.471
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (bedragen x 1.000) 9m 2010 9m 2009 Resultaat na belastingen -23.732-26.747 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 37.343 22.803 Boekwinst op activa aangehouden voor verkoop - -48 Overige mutaties zonder kasstroom -401-85 Mutaties Voorraden 2.050 4.800 Handelsvorderingen 18.300 14.788 Overige vorderingen en vooruitbetalingen -3.118 1.873 Handelsschulden en overige verplichtingen -11.770 24.712 Uitgestelde belastingen -6.180-7.305 Voorzieningen -13.968-7.600 Kasstroom uit operationele activiteiten -1.476 27.191 Investeringen in materiële vaste activa -14.040-18.744 Desinvesteringen in materiële vaste activa 841 212 Opbrengst verkoop activa aangehouden voor verkoop*) - 1.724 Mutaties leningen u/g 809 465 Kasstroom uit investeringsactiviteiten -12.390-16.343 Opgenomen rentedragende leningen 6.500 - Aflossingen rentedragende leningen -7.756-7.144 Kredietinstellingen 14.862-4.575 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 13.606-11.719 Nettokasstroom -260-871 Omrekenverschillen vreemde valuta 6 194 Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari 1.220 1.558 Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september 966 881
Segmentatie van gegevens In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het derde kwartaal van 2010 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten 245.830 12.396-258.226 Opbrengsten tussen de segmenten - - - - Totaal opbrengsten 245.830 12.396-258.226 Nettoresultaat per segment -24.560 828 - -23.732 Activa en verplichtingen Activa per segment 203.202 4.677-243 207.636 Activa aangehouden voor verkoop 4.418 Niet-toegerekende activa 13.555 Totaal activa 225.609 Verplichtingen per segment 88.525 1.399-243 89.681 Niet-toegerekende verplichtingen 57.743 Totaal verplichtingen 147.424 Overige gesegmenteerde informatie Investeringen in materiële vaste activa 13.978 62 14.040 Afschrijvingen van materiële vaste activa ` (incl. bijzondere waardeverminderingen) 37.278 65 37.343 In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het derde kwartaal van 2009 weergegeven: (bedragen x 1.000) Print Marketing eliminaties totaal Productions Communications Opbrengsten 291.859 12.318-304.177 Opbrengsten tussen de segmenten - - - - Totaal opbrengsten 291.859 12.318-304.177 Nettoresultaat per segment -27.421 674 - -26.747 Activa en verplichtingen Activa per segment 241.833 4.503-243 246.093 Activa aangehouden voor verkoop 9.243 Niet-toegerekende activa 4.739 Totaal activa 260.075 Verplichtingen per segment 100.779-123 -243 100.413 Niet-toegerekende verplichtingen 57.104 Totaal verplichtingen 157.517 Overige gesegmenteerde informatie Investeringen in materiële vaste activa 18.699 45 18.744 Afschrijvingen van materiële vaste activa (incl. bijzondere waardeverminderingen) 22.701 102 22.803
Toelichtingopdegeconsolideerdederdekwartaalcijfers Grondslagenvoorwaardering Degeconsolideerdederdekwartaalcijferszijnopgesteldinovereenstemmingmetdegrondslagentoegepastinde geconsolideerdejaarrekeningop31december2009,metuitzonderingvannieuwestandaardeneninterpretaties. Financiering MetABNAmroleaseisop12juli2010eenfinanciëleleaseovereenkomstgeslotenterfinancieringvande72 paginapers vanrotosmeetsweert.hoofdsom 6,5mln.meteenaflossingschemaopbasisvanannuïteitmeteenlooptijdvan96 maanden.solvabiliteitseisis30% Op18augustus2010ismetINGbankeenovereenkomstgetekendmeteenfaciliteitvan 12,5mln.Vandezefaciliteitis 9,75mln.gebruiktomdebestaandefaciliteitvanINGInvestmentManagementaftelossen,hetrestantisbeschikbaar voorfinancieringvanhetwerkkapitaal.defaciliteitdientconformdeovereenkomstafgelostteworden.het aflossingsschemaisalsvolgt:per31maart2011enper31maart2012eenaflossingvan 0,75mln.enhetrestantad 11 mln.per31maart2013.hetonroerendgoedvanrsutrecht,depandenvanrsgseindhovenenutrechtenhetpandte Heerhugowaardzijnverbondenmetdezelening. Transactiesmetverbondenpartijen AlsverbondenpartijenvanRotoSmeetsGroupNVwordennaastdeelnemingenmetinvloedaangemerktdeRaadvan BestuurendeRaadvanCommissarissenvanRotoSmeetsGroupNV.Indeverslagperiodehebbengeentransacties plaatsgevondentussenderaadvanbestuur,raadvancommissarissenenrotosmeetsgroupnvandersdan voortvloeienduithunarbeidsovereenkomst. Toelichtingbijzondereposten: Impairment OpelkerapportagedatumbeoordeeltRotoSmeetsGroupoferaanwijzingenzijndateenactiefaaneenbijzondere waardeverminderingonderhevigis.indiendergelijkeindicatiesaanwezigzijndientderealiseerbarewaardevanhet actieftewordengeschat.ultimoderdekwartaal2010isdeboekwaardevandenettoactivahogerdande marktkapitalisatievanrotosmeetsgroup.dientengevolgeheeftdevennootschapgeconcludeerddataanwijzingen bestaandatactivamogelijkaaneenbijzonderewaardeveranderingonderhevigzijn.rotosmeetsgroupheeftultimo derdekwartaal2010opbasisvandezeaanwijzingovereenkomstigifrseenimpairmenttestuitgevoerdvoordete onderscheidenkasstroomgenererendeeenhedenprintproductionsnederland,printproductionsbuitenland(antok) enmarketingcommunications. Derealiseerbarewaardevandekasstroomgenererendeeenhedenisbepaaldopbasisvandehoogstevandeindirecte opbrengstwaarde,zijndedecontantewaardevandeaandeeenheidtoeterekenengeschattetoekomstige kasstromen,danweldedirecteopbrengstwaardeminusverkoopkosten.degehanteerdedisconteringsvoetvoorde bepalingvandebedrijfswaardeis9,0%.dekasstroomgenerendeeenhedenprintproductionsnederlandenprint Productionsbuitenland(Antok)hebbenultimoderdekwartaal2010eenlagererealiseerbarewaardedande boekwaarde.debijzonderewaardeverminderingvanprintproductionsnederlandbedraagt 11,8mln.enPrint Productionsbuitenland(Antok) 4,5mln.Daarbovenisdebelastingclaim,alsgevolgvandeverrekenbareverliezen Productionsbuitenland(Antok),afgewaardeerd.Dezeafwaarderingvan 0,5mln.istenlastevanhetresultaat geboekt. Activaaangehoudenvoorverkoop HetonroerendgoedinHeerhugowaardwordtalenigejarengeclassificeerdals heldforsale.ditishetgevolgvan feitendiebuitendeinvloedssfeervanrotosmeetsgroupliggen.doordathetnietteverwachtenisdathetonroerend goedinheerhugowaardbinnen12maandenverkochtzalwordenishetvolgensifsr5nietmogelijkdezeactivaals heldforsale teclassificeren.indecijfersvanhetderdekwartaalishetonroerendgoedinheerhugowaarddaarom opgenomenonderdemateriëlevasteactiva. Belastinglatentie Onderfinanciëlevasteactivaiseenvorderingopgenomenuithoofdevantoekomstigteverrekenen vennootschapsbelastingadeur11,1mln.metdevoorwaartseverliescompensatieadeur46,1mln.zijnverrekend tijdelijkeverschillenuithoofdevandewaarderingvanmateriëlevasteactivaenverschillenmetbetrekkingtotfiscale waarderingvandevoorzieningenvoormetnamedevutverplichting.devoorwaartseverliescompensatiekan verrekendwordenmettoekomstigefiscalewinstentotuiterlijk2019. Reorganisatievoorziening RotoSmeetsGroupkondigdeinmei2009eenherstructureringsprogrammaaan.Enerzijdsomopkortetermijnde effectenvandeovercapaciteitendaarbovenopdeeconomischecrisistedempenenanderzijdsterondersteuningvan rendementsverbeteringoplangetermijn.circa450arbeidsplaatsen(ongeveer20%vanhetpersoneelsbestand)zijn concernbreedverdwenengedurende2009en2010.
Gebeurtenissennadeverslagperiode JohnCaris,devoorzittervandeRaadvanBestuur,isper1januari2011vervroegduitgetreden(VUT).DeRaadvan CommissarissenheefthaarvoorzitterdeheerR.A.J.HuyzerbereidgevondenoptijdelijkebasisdefunctievanCEOte vervullen.gedurendedieperiodezaldeheerhuyzergeenonderdeeluitmakenvanderaadvancommissarissen.de heerr.blom,lidvanderaadvancommissarissenzaltijdelijkhetvoorzitterschapvanderaadvancommissarissenop zichnemen. UithetfaillissementvandeThiemegroepiseenKomori8 kleurenpersbeschikbaargekomen.tevensisermetkomori succesvolonderhandeldoverdeleveringvanéénnieuwe10 kleurenpers.dezebeidepersenvervangentweevierkleurenpersenenéén5 kleurenpers.ingleaseheeftdefinancieringvoorhaarrekeninggenomend.m.v.eenleasevan 0,8mln.meteenlooptijdvan5jaar,rente5,65%eneenslotbetalingvan20%vandehoofdsom.Tevenseenleasevan 1,75mln.looptijdvan7jaar,rente6,11%meteenslotbetalingvan15%vandehoofdsom.Daarnaastzijnernog3 vouwmachinesovergenomenuithetfaillissement.detotaleinvesteringbedraagt 0,24mln.Definancieringismiddels eenfinancialleaseondergebrachtbijgeartesiameteenlooptijdvan3,5jaareneenrentepercentagevan5,9% SocialepartnersindegrafimediaendeuitgeverijbranchehebbeneenverzoekingediendbijhetMinisterievanSociale ZakenenWerkgelegenheidvooreensubsidieuithetEuropeesGlobaliseringFonds.Ditfondssteuntinitiatievenom ontslagenwerknemerstehelpenomzospoedigmogelijkeenanderebaantevinden.tenaanzienvanhetverzoekis eenconvenantopgesteldtussendeindienersenhetministerievansocialezaken.hetverzoekisgoedgekeurddoorde EuropeseCommissieindecember2010.Hetteontvangensubsidiebedragisafhankelijkvandewerkelijkesubsidiabele kosten.demaximalesubsidievoorrsgbedraagt 1,4mln.