Financiële Markten Reglement betreffende intraday-kredietverlening en monetairebeleidsoperaties van de Nationale Bank van België 1 january 2011
Nationale Bank van België, Brussel. Alle rechten voorbehouden. De volledige of gedeeltelijke verveelvoudiging van deze brochure voor educatieve en niet-commerciële doeleinden is toegestaan mits bronvermelding.
Inhoud Inleiding 5 1. In aanmerking komende tegenpartijen 7 1.1 Monetaire-beleidsoperaties 7 1.2 Intraday-krediet 8 2. Beleenbare activa 9 2.1 Klassen van activa 9 2.2 In een andere Lid-Staat gelokaliseerde activa 9 2.3 Publicatie 9 2.4 Voorschriften voor het gebruik van beleenbare activa 10 2.5 Kredietbeoordelingskader 10 3. Zekerheden gevestigd ten gunste van de Bank 13 3.1 Gemeenschappelijke bepalingen 13 3.2 Bankkredieten 16 3.3 Andere beleenbare activa 18 3.4 Wettelijk voorrecht 20 3.5 Repo's en eigendomsoverdrachten tot zekerheid 21 3.6 In het buitenland gelokaliseerde activa 22 3.7 Belastingformaliteiten in verband met de vestiging van zekerheden samengesteld uit activa uitgegeven door in de Verenigde Staten gevestigde entiteiten. 25 3.8 Risicobeheersing en waarderingsregels 26 4. Intraday-krediet en permanente faciliteiten 31 4.1 Intraday-krediet 31 4.2 Permanente faciliteiten 32 4.3 Gemeenschappelijke bepalingen 35 5. Open-marktoperaties 37 5.1 Instrumenten 37 5.2 Procedures 37 6. Minimumreserves 43 6.1 Vorming van reserves 43 6.2 Informatieverstrekking 44 7. Gemeenschappelijke bepalingen 45 7.1 Opschorting, beperking of uitsluiting van deelname aan de monetairebeleidsoperaties van het Eurosysteem en van de toegang tot de intradaykredietfaciliteit 45 7.2 Strafbepalingen 47 7.3 Overmacht 49 7.3bis Bijstand op belastinggebied 49 7.4 Mededelingen tussen partijen 49 3
7.5 Beheerlonen 50 7.6 Diverse bepalingen 51 7.7 Geen afstand van immuniteit 52 7.8Toepasselijk recht - Bevoegdheid 52 Lijst van bijlagen 55 Lijst van termen 57 4
Inleiding Dit r eglement geldt als overeenkomst tussen de par tijen ( zijnde de Bank en de tegenpartij en) inzake de materies die erin zijn opgenomen. Dit reglement beheerst de wij ze van uitvoering van de moneta ire-beleidsoperaties van de Nationale Bank van België, optredend als lid van het Eurosysteem, in relatie met de in België gevestigde kredietinstellingen, alsook de w ijze waarop de Bank intraday-krediet verstrekt. Het regelt eveneens het gebruik van de z ekerheden di e de terugbetaling van de door de B ank verstrekte kredieten waarborgen. Het reglement stoelt op de principes die ten grondslag li ggen aan h et monetaire-beleidskader van het Eurosysteem in de Economische en Monetaire Unie, zoals di e zijn vastgelegd i n het Richtsnoer van de Europese Centrale Bank (ECB) 2000/7 van 31 august 2000 e n zijn bijlagen (hieronder "General Documentation" ofwel G.D. ), en waarvan aan elke deelnemende instelling een ex emplaar wordt bezorgd, alsook op de andere ri chtsnoeren en i nstructies van de ECB. Operaties die eventueel rechtstreeks door de E CB met dezelfde i nstellingen zouden worden uitgevoerd, vallen niet onder de bepalingen van dit reglement. De ondertekening van dit reglement verschaft, onder de voorwaarden die erin zijn opgenomen, de betrokken instellingen toegang tot de permanente faciliteiten en tot alle of een gedeelte van de open-marktoperaties van de Bank. Het reglement bestaat uit zeven hoofdstukken, die r espectievelijk zijn gewijd aan de i n aanmerking komende t egenpartijen (hoofdstuk 1), de b eleenbare activa (hoofdstuk 2), de t en gunste van de Bank gevestigde zekerheden (hoofdstuk 3), het intraday-krediet en de permanente faciliteiten (hoofdstuk 4), de open-markttransacties (hoofdstuk 5), de reserveverplichtingen (hoofdstuk 6) en de gemeenschappelijke bepalingen (hoofdstuk 7). 5
1. In aanmerking komende tegenpartijen 1.1 Monetaire-beleidsoperaties 1.1.1 Algemene criteria Kredietinstellingen die aan alle onde rstaande c riteria voldoen, mogen de elnemen aan de monetairebeleidsoperaties van de Bank zoals beschreven in dit reglement: - gevestigd zijn in België; - een vergunning hebben gekregen van of geregistreerd zijn bij de Commissie voor het Bank-, F inancie- en Assurantiewezen overeenkomstig de artikelen 7, 65 en 79 van de wet van 22 maart 1993 betreffende het statuut van en de controle op de kredietinstellingen; - onder toe passing van he t s telsel va n de reserveverplichtingen vallen zoals be doeld in artikel 19.1 v an de Statuten van het ESCB; - voldoen aan de operationele criteria zoals de Bank die voor bepaalde transacties heeft vastgelegd; - de relevante juridische documentatie hebben ondertekend. Een instelling die meerdere vestigingen in België heeft, kan slechts aan de bedoelde operaties deelnemen via haar maatschappelijke zetel of via één door haar nominatief aangeduide vestiging. Er wordt a priori geen enkele be perking opgelegd om bij r echtstreekse aan- of verkope n van effecten als tegenpartij op te treden. 1.1.2 Specifieke criteria Voor de dee lneming aan open-marktoperaties afgesloten i n de vorm van snelle t enders of van bilaterale procedures, mag de Bank een beperkte groep van tegenpartijen aanwijzen die gekozen zijn uit de tegenpartijen die voldoen aan de criteria opgesomd in artikel 1.1.1. Deze selectie gebeurt op basis van voor het hele eurogebied uniforme specifieke criteria die in de eerste plaats rekening houden met de omvang van de geldmarktactiviteit van de betrokken instellingen en met hun operationele doelmatigheid. Naar gelang v an het geval, m ag de Bank zich tot alle voor dit type van operaties geselecteerde t egenpartijen wenden of tot slechts één of meerdere ervan volgens een beurtrol. Voor de monetaire swapoperaties kiest de Bank haar tegenpartijen uit de door het Eurosysteem voor interventies op de valutamarkt toegelaten instellingen. 7
1.2 Intraday-krediet a. De volgende entiteiten hebben toegang tot het intraday-krediet van de Bank onder de in dit reglement vermelde voorwaarden: - de kredietinstellingen als vermeld in artikel 1.1.1; - op de geldmarkten actieve financiële afdelingen van centrale of regionale overheden van lidstaten en instellingen behorend tot de overheidssector van lidstaten die zijn gemachtigd om klantenrekeningen aan te houden; - beleggingsondernemingen gevestigd in de EER op voorwaarde dat zij een overeenkomst zijn aangegaan met een tegenpartij inzake het monetair beleid van het Eurosysteem, zulks ter dekking van een eventuele debetpositie aan het einde van de betreffende dag; - kredietinstellingen die geen tegenpartij zijn bij de monetaire-beleidsoperaties van de Bank en/of geen toegang hebben tot de marginale beleningsfaciliteit, daarin begrepen wanneer ze handelen door middel van een bijkantoor gevestigd in de EER evenals de bijkantoren gevestigd in de EE R van kredietinstellingen die buiten de EER zijn gevestigd; - instellingen, andere dan kredietinstellingen, die aangeslote systemen beheren en in die hoedanigheid optreden, mits de regelingen voor het verstrekken van intraday-credit aan dergelijke entiteiten vooraf aan de Raad van bestuur zijn voorgelegd en door laatesgenoemde zijn goedgekeurd. b. De Bank staat een intraday-krediet toe aan de entiteiten vermeld in de punten a en b hierboven die beschikken over een rekening bij de NBB op voorwaarde dat die entiteiten niet zijn onderworpen aan door de Raad van de Europese Unie of l idstaten overeenkomstig artikel 65, lid 1, onder b), artikel 75 of artikel 215 van het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie vastgestelde beperkende maatregelen, waarvan de uitvoe ring naar m ening v an de B ank n iet strookt m et de soepele werking van TAR GET2. Niettemin kan he t intradaykrediet uitsluitend aan een in België gevestigde entiteit worden toegekend. 8
2. Beleenbare activa 2.1 Klassen van activa De m onetaire-beleidsoperaties en het intraday-krediet van de Bank, alsook de e rop betrekking hebbende zekerheden, zijn gebaseerd op twee klassen van activa, door de ECB aanvaard als beleenbaar: - de verhandelbare activa bestaan uit verhandelbare schuldinstrumenten die voldoen aan de door de ECB voor het gehele eurogebied vastgestelde criteria; - de niet-verhandelbare activa bestaan uit bankkredieten, uit deposito's met vaste looptijd en uit onverhandelbare retail mortgage-backed debt instruments (RMB Ds) di e v oldoen aan de door de ECB voor het gehele eurogebied vastgestelde cri teria. In principe ko men de n iet-verhandelbare ac tiva ni et in aan merking voor rechtstreekse aan- of verkopen zoals bedoeld in artikel 5.1.1, d); - de beleenbaarheidscriteria van deze twee klassen van activa worden nader toegelicht in hoofdstuk 6 van de G.D. Voor wat de bankkredieten betreft, worden daar onder meer de toegelaten types van kr edieten en de toe gelaten debiteuren / garanten gepreciseerd, alsook de vereiste kredietwaardigheid. Deze punten bepalen ook dat het totale aantal wetgevingen van toe passing op ( i) de te genpartij, (ii) de credit eur, (iii) de de biteur, (iv) de garan t ( in voorkomend geval), (v) de bankkredietovereenkomst en (vi) de mobilisatieovereenkomst niet meer dan twee mag bedragen. Bovendien wordt het minimum bedrag per bankkrediet er vastgesteld. Sedert 01.10.2008 aanvaardt de Bank als zekerheid, voor alle in het euro-gebied beleenbare bankkredieten (domestiek en grensoverschrijdend gebruik), elk bankkrediet met een minimumbedrag van EUR 500 000. 2.2 In een andere Lid-Staat gelokaliseerde activa De wijze waarop in een andere Lid-Staat van de Monetaire Unie gelokaliseerde beleenbare activa kunnen worden gebruikt als zekerheden voor de door de Bank toegestane kredieten, staat beschreven in artikel 3.6. 2.3 Publicatie De beleenbare verhandelbare activa worden door de ECB op I nternet gepubliceerd op de we bsite van de EC B (www.ecb.int) of vi a elk daartoe geschikt middel; deze gegevens kunnen eveneens wor den g eraadpleegd bi j de 9
dienst Back Office van het departement Financiële Markten van de Bank. Zij worden als beleenbaar beschouwd zodra ze zijn gepubliceerd. 2.4 Voorschriften voor het gebruik van beleenbare activa Het is de tegenpartijen verboden beleenbare activa als zekerheid te gebruiken indien: 1. de effecten uitgegeven of gewaarborgd zijn door de tegenpartij zelf; 2. de effecten uitgegeven of gewaarborgd zijn door een instelling waarmee de tegenpartij een nauwe band heeft, zoals gedefinieerd in het punt 6.2. van de G.D. alsook in de appendix 2, a) van de G.D. 3. de debiteur van het bankkrediet of de waarborggever een instelling is waarmee de tegenpartij een nauwe band heeft, zoals gedefinieerd in het punt 6.2. van de G.D. alsook in de appendix 2, a) van de G.D. Het behoort tot de verantwoordelijkheid van de tegenpartijen de Bank onmiddellijk op de hoogte te brengen zodra wordt vastgesteld dat er in de samenstelling van de als zekerheid voor de Bank gevestigde beleenbare activa een nauwe band bestaat. Zonder afbreuk te doen aan artikel 7.2.4., zal op de eerstvolgende waarderingsdag de waarde van het bewuste actief tot nul worden herleid en is de Bank g emachtigd, overeenkomstig artikel 3.8.4, een m argeopvraging te verrichten. Dit verbod geldt niet: 1. voor het intraday-krediet dat e ventueel wordt ve rleend aan de openbare instellingen waarvan sprake in artikel 1.2 2. voor gedekte bankbrieven die zijn uitgegeven in ove reenstemming met de criteria in artikel 22, li d 4, van de ECBI-Richtlijn of voor gevallen waarin schuldbewijzen de bescherming genieten van bijzondere j uridische waarborgen, ve rgelijkbaar m et deze gedekte bankbrieven, zoals b ijvoorbeeld i n he t geval van (i) nietverhandelbare r etail-schuldbewijzen met hypothecair onderpand die gee n effecten zijn, of van (ii) gestructureerde gedekte bankbrieven m et leningen voor woningen als onderpand of gestructureerde gedekte bankbrieven met commerciële hypotheken als onderpand die voldoen aan de beleenbaarheidscriteria beschreven in hoofdstuk 6 van de G.D. 3. voor de nauwe banden die bestaan tussen de tegenpartij en de publieke autoriteiten van de landen van de EER die gemachtigd zijn belastingen t e heffen of voor het geval waar een schuldbewijs gewaarborgd i s door e en entiteit van de openbare sector die gemachtigd is belastingen te heffen 2.5 Kredietbeoordelingskader Het punt 6.3. van de G. D. beschrijft uitvoerig het kredietbeoordelingskader van het eurosysteem (ECAF) en is van toepassing op de door dit Reglement geviseerde operaties. Dit kader, hoewel van toepassing op verhandelbare en niet-verhandelbare activa, werd hoofdzakelijk ontwikkeld in verband m et het aanvaarden van bankkredieten al s zekerheid. De kernelementen van dit kader bepalen: de maatstaf van het Eurosysteem be treffende de minimumeisen in verband met de kredietwaardigheid, namelijk een " triple B- (BBB-)-rating, gelijkwaardig beschouwd aan een wanbetalingsrisico van 0, 40 % over een periode van een jaar. de vier mogelijke kredietbeoordelingsbronnen, alsook de criteria die dienen te worden nageleefd door elk van hun syst emen t eneinde beleenbaar te zijn i n het kader van het ECAF. Die vier bronnen zijn: (a) ex terne kredietbeoordelingsinstellingen ( External Credit Ass essment Institutions E CAIs), (b) i nterne kredietbeoordelingssystemen (Internal Credit Assessment Systems ICAS), (c) op interne rat ings berustende systemen (Internal Rating Based IRB systems), (d) rating-instrumenten van derden (Rating Tools RT). de modaliteiten van de keuze door de tegenpartij, in geval van gebruik van bankkredieten als zekerheid, van haar voornaamste kredietbeoordelingsbron tussen degene di e door het Eurosysteem voorgesteld en goedgekeurd zijn. Binnen haar ge kozen br on ki est de tegenpartij voor één van de beschikbare syst emen, behalve in het geval van de ECAI's, waar het geheel van de in aanmerking komende systemen mag worden gebruikt. De tegenpartij dient ten minste één jaar lang de gekozen bron te gebruiken, en zo te vermijden om van de ene naar de andere kredietbeoordelingsbron over te stappen. 10
de verplichtingen tot toezicht op de prestaties, opgelegd aan elk van de kredietbeoordelingssystemen : samengevat, gaat het om een j aarlijkse ex post- vergelijking van he t waargenomen wanbetalingscijfer voor alle in aanmerking komende debiteuren ("static pool") en de kredietkwaliteitsdrempel ("triple B-"-rating, wanbetalingsrisico van 0, 40 % over een periode van een jaar). het mechanisme voor het bepalen van de kredietwaardigheid van toepassing op entiteiten uit de publieke sector. 11
3. Zekerheden gevestigd ten gunste van de Bank 3.1 Gemeenschappelijke bepalingen 3.1.1 Vorm en voorwerp van de zekerheden Onverminderd het recht van de Bank o m i n uitzonderlijke gevallen all e zakelijke of persoonlijke w aarborgen t e eisen,, nemen de kredietwaarborgen gevestigd ten gunste van de Bank tot zekerheid van de door haar toegestane kredieten een van de volgende vormen aan : 3.1.1.1 Het wettelijk voorrecht bedoeld in artikel 7 van de wet van 22 februari 1998 tot vaststelling van het organiek statuut van de Nationale Bank van België; dit voorrecht slaat op : - de door de tegenpartijen aangehouden beleenbare effecten uitgegeven door de Belgische Staat in EURO in het effectenvereffeningssysteem (hieronder vereffeningssysteem ) van de Bank (eigen rekeningen 01 en 02) die al dan niet het voorwerp uitmaken van de reserveringsprocedure zoals beschreven in artikel 3.4.1, eerste streepje, van dit reglement- de beleenbare effecten die al s eigen tegoeden ingeschreven staan op het credit van e en effectenrekening di e in de boeke n van de B ank geopend i s op naam van de te genpartij waarvan sprake in artikel 3.4.1, tweede streepje, als gevolg van de overdracht van diezelfde effecten door de tegenpartij op een rekening die op naam van de Bank geopend is in een ander in België gevestigd vereffeningssysteem. 3.1.1.2 Overeenkomstig het toepasselijke recht gevestigde panden op bankkredieten; Deze zekerheid slaat op bankkredieten die onderworpen zijn aan Belgisch recht of aan het recht van een andere Lid-Staat van de Monetaire Unie, die door tegenpartijen in Be lgië of in andere Lid-Staten van de Monetaire Unie worden aangehouden en die voldoen aan de beleenbaarheidsvoorwaarden zoals vermeld in de G.D. 3.1.1.3 De overeenkomstig het toepasselijke recht gevestigde panden op andere beleenbare activa; Deze zekerheid slaat op andere activa die onde rworpen zijn aan Belgisch recht of aan het recht van een andere Lid-Staat van de Monetaire Unie, die door tegenpartijen in Be lgië of in andere Lid-Staten van de Monetaire Unie worden aangehouden en die voldoen aan de beleenbaarheidsvoorwaarden zoals vermeld in de G.D Deze zekerheid slaat t evens op de ve rhandelbare activa d ie onderworpen zij n aan he t recht van het Ve renigd Koninkrijk, Zweden of Japan, uitgegeven zijn door hun r espectievelijke regeringen in de munt van deze landen en door t egenpartijen in he t Verenigd Koninkrijk, Zweden of Japan worden aange houden, m its naleving van de voorwaarden die in artikel 3.6 gesteld worden 13
3.1.1.4 Uitzonderlijk, indie n v olgens de B ank de hierboven v ermelde waarborgvormen nie t bruikb aar of oppo rtuun zi jn, cessies-retrocessies (hieronder repo s ) of eigendomsoverdrachten bij wijze van zekerheid overeenkomstig artikelen 12 en 13 van de wet van 15 december 2004 betreffende financiële zekerheden en houdende diverse fiscale bepalingen inzake zakelijke-zekerheidsovereenkomsten en leningen met betrekking tot financiële instrumenten, en voor repo-transacties conform het als bijlage 2 opgenomen kaderakkoord ( Repurchase Master Agreement ); Deze zekerheid slaat op de in Be lgië of i n een andere Lid-Staat van de Monetaire Unie, door inschrijving op het credit van een eige n eff ectenrekening v an de Bank, i n v olle eigendom aan de Bank overge dragen be leenbare activa. Deze ze kerheid s laat overeenkomstig artikel 3.6 teve ns op enerzijds v erhandelbare activa uitgegeven door de regering v an de V erenigde S taten, aangehouden in de V erenigde S taten en uitgedrukt in USD e n ander zijds verhandelbare activa uitgegeven door de Zwit serse reger ing, aangehouden in Zwitserland en uitgedrukt in Zwitserse frank. 3.1.2 Verklaringen 3.1.2.1 De tegenpartij verklaart dat hij ge ldig is opgericht en rechtsgeldig bestaat onder het rechtssysteem waaronder hij ressorteert en dat hij de vo lledige juridische bekwaamheid heeft om deze overeenkomst aan te gaan en de hierin vervatte verbintenissen uit te voeren. 3.1.2.2 De tegenpartij verklaart dat deze overeenkomst een wettelijke, geldige en bindende verbintenis vormt voor hem en afdwingbaar is tegenover hem. 3.1.2.3 De tegenpartij verklaart dat, tenzij anders wordt bepaald in deze overeenkomst, hij geen registratie, of neerlegging en geen goedkeuring of toelating dient te bekomen van om het even welke publieke autoriteit of andere instantie met betrekking tot de geldigheid, ondertekening, overdracht of afdwingbaarheid van deze overeenkomst. 3.1.2.4 De tegenpartij verklaart dat de onde rtekening en uitvoering van deze ov ereenkomst (i ) geen enkele be paling schendt van de wet of reglementering of bevel of vonnis van enige rechtbank dat van toepassing is, (ii) de statuten van de tegenpartij niet schendt, (iii) niet strijdig is met enige overeenkomst of bepaling bindend voor de tegenpartij of voor zijn activa, en (iv) verenigbaar met het vennootschapsbelang van de tegenpartij; 3.1.2.5 De tegenpartij verklaart dat de ondertekening en uitvoering van deze overeenkomst rechtsgeldig werd toegestaan door het bevoegde orgaan van de tegenpartij. 14
3.1.2.6 De tegenpartij verklaart dat de act iva die worden gebruikt voor het vestigen van ze kerheden of di e het voorwerp uitmaken van operaties bedoeld in titel 3.1.1 zijn volle eigendom zijn en volledig beschikbaar zijn voor dat doel, dat de vrije realisatie van de activa niet beperkt is en dat geen enkele derde partij welk recht ook op deze activa kan laten gelden dat de erop gevestigde zekerheden ten voordele van de Bank zou verhinderen of zou subordineren. Wat de activa die worden gebruikt voor het vestigen van zekerheden betreft, is de tegenpartij evenwel vrijgesteld te verklaren dat deze zijn volle eigendom zijn en volledig beschikbaar zijn voor dat doel als hij verklaart, door middel van de ove rhandiging van een legal opinion, dat deze acti va r echtsgeldig, zowel vanuit het oogpunt van samenstelling als van t egenstelbaarheid en executievoorwaarden, het voorwerp mogen uitmaken van een zekerheid toegestaan door een derde aan d e Bank, in garantie van verbintenissen van de te genpartij. Deze legal opinion verklaart tevens dat er geen enkele beperking bestaat ten aanzien van de vrije realisatie van de activa die aan de Bank in garantie worden gegeven, en dit zelfs indien zich een insolventieprocedure voordoet in hoofde van de tegenpartij en/of van de derde die de garantie heeft verstrekt, en dat e r geen enkele derde gerechtigd is enig recht op deze activa te doen gelden. Wanneer de Bank, mits aflevering van voornoemde legal opinion, de vestiging van zekerheden door een derde in gar antie van ve rbintenissen van de tegenpartij aanvaardt, verbindt de derde zich er ten aanzien v an de Bank toe de be palingen v an onderhavig reglement m et betrekking de ve stiging van zekerheden ten voordele van de Bank te respecteren. 3.1.2.7 De tegenpartij verbindt zich ertoe geen r echten, zekerheden of voorrechten m et betrekking tot de act iva waarop een zekerheid werd gevestigd ten gunste van de Bank aan om het even welke derde partij te verlenen of over te dragen tijdens de looptijd van de zekerheid ten voordele van de Bank, noch ze te verkopen, over te dragen of er op enige ande re w ijze ov er te b eschikken, noch, wat de ban kkredieten be treft, i n t e ste mmen m et subrogatie of substitutie van de schuldenaar. 3.1.2.8 De tegenpartij verklaart dat hij de betaling van geen enkele schuld aan o m het even welke van haar schuldeisers heeft opgeschort. 3.1.2.9 De tegenpartij verklaart dat elke fe itelijke informatie voorz ien door of namens hem voor doeleinden v an dez e overeenkomst j uist e n pr ecies was in a lle materiële aspecten op de datu m waarop z e w erd verstrekt of op de datum waarop het werd beweerd. De tegenpartij verbindt zich ertoe om, wanneer deze informatie niet meer correct zou zijn, de Bank hiervan zo snel mogelijk op de hoogte te brengen. 3.1.3 Hergebruik van activa De tegenpartij staat de Bank toe o m, overeenkomstig artikel 11 van de wet van 15 december 2004 betreffende financiële z ekerheden en houdende diverse fi scale be palingen inzake zakelijke-zekerheidsovereenkomsten en leningen met betrekking tot financiële instrumenten, de in pand gegeven activa op om het even welke manier te gebruiken, alsof zij er eigenaar van is. 3.1.4 Beperking van het beschikbare krediet De totaalwaarde van de te n gunste van de Bank gevestigde zekerheden, vastgesteld overeenkomstig artikel 3.8, vertegenwoordigt in ieder geval de absolute limiet van de kredietmogelijkheid waarover elke tegenpartij bij de Bank kan beschikken. Iedere verandering van di e waar de br engt een overeenstemmende wijzig ing mee i n het maximumbedrag dat de tegenpartij mag opnemen als intraday-krediet of als marginale belening waarvan sprake in de artikelen 4.1 en 4.2.1. 15
3.1.5 Overmaking van gegevens De tege npartij erkent de mogelijkheid voo r de Ban k om, voor zover noodzakelijk i n he t kader van de tenuitvoerlegging van de monetaire beleidsoperaties, gegevens betreffende het gebruik van zekerheden te d elen met de ECB en andere NCB's binnen het Eurosysteem. 3.2 Bankkredieten 3.2.1 Vestiging van de zekerheid Het in pand ge ven naar Belgisch recht van beleenbare bankkr edieten geschiedt door i nschrijving door de Back Office in ECMS van het pand op in itiatief van de te genpartij. Deze geeft via een Swift bericht volgens het model MT598 opgenomen als bijlage 1bis voor wat de statische gegevens betreft (met vermelding, onder andere, van de identificatiegegevens van het bankkrediet, van de debiteur en cr editeur van het bankkre diet, de waarderingsbron, de mat e van waar schijnlijkheid van wanprestatie, de datu m van het toestaan van het krediet evenals de vervaldatum, het interestvoettype, het oorspronkelijke en het nog ope nstaande bedrag en eventuele waarborgen en zekerheden verbonden aan h et krediet), kennis aan de dienst Back Office, departement Financiële Markten, van haar intentie. De effectieve mobilisering gebeurt, zoals voor de verhandelbare activa, via een Swiftbericht MT540 (cf. bijlage 1). Het bovenvermelde Swiftbericht moet uiterlijk om 17.15 uur op de Back Office toekomen (zie coördinaten in b ijlage 7) en voor alle beri chten verstuurd vanaf 17.00 uur moe ten deze voor afgaandelijk aangekondigd worden per telefoon. De Bank kan na cont role van het Swiftbericht eventuele bemerkingen of haar bevestiging via een Swiftbericht aan de tegenpartij overmaken (cf. bijlage 1bis). De Bank behoudt zich het recht voor om de aangeboden bankkredieten te verwerpen indien de vereiste informatie niet wordt verschaft. 3.2.2 Informatieverstrekking en controle 3.2.2.1 De Bank behoudt zich uitdrukkelijk het recht voor om alle informatie die zij dienstig acht, en die aan de verpande bankkredieten t en grondslag ligt, op te vr agen, bij aanvang v an de z ekerheidsstelling, in de l oop van de zekerheidsstelling, en in elk g eval bij de ev entuele r ealisatie v an de zek erheid. De t egenpartij verbindt zich ertoe haar medewerking te verlenen aan dez e informatieverstrekking en op eerst e verzoek aan de Bank een kopie van de onderliggende documentatie te bezorgen. 3.2.2.2 De tegenpartij m achtigt de B ank om alle nutti ge inf ormatie m et betrekking tot de v erpande bankkr edieten t e verzamelen. Op eenvoudig verzoek van de Bank zal de tegenpartij elke derde de instructie geven om de Bank van alle informatie betreffende de verpande kredieten te voorzien. 3.2.2.3 De tegenpartij aanvaardt bovendien dat de dienst Interne Audit van de Bank (a ) een eenmalige controle uitoefent op de procedures die de tegenpartij gebruikt om informatie betreffende het bestaan van de kredieten aan de Bank over te maken, en (b) steekproefsgewijze controles uitoefent op het bestaan en de modaliteiten van de verpande bankkredieten en op de kwaliteit en nauwkeurigheid van de zelfcertificering waarvan sprake in sectie 3.2.2.5; dat zij daarvoor ten kantore van de tegenpartij inzage komt nemen van de door haar relevant geachte documenten (onder meer het loan book) en dat zij zich hi erbij laat bijstaan door t oezichthouders, i nterne of ex terne re visoren v an tegenpartij en om het even welke derde die zij hiervoor nuttig acht. 16
3.2.2.4 De t egenpartij verbindt zich ertoe wij zigingen in verband m et de v erpande bankkredieten (meer bepaald wijzigingen in verband met de mate van waarschijnlijkheid van wanprestatie en in verband met terugbetalingen) via een Swiftbericht MT598, volgens het model opgenomen als bijlage 1bis aan de die nst Back Office, departement Financiële Markten, mee te delen, uiterlijk om 17.15 uur van de werkdag tijdens dewelke deze zich voordeden of in de loop van de volgende werkdag. Alle berichten verstuurd vanaf 17.00 uur moeten voorafgaandelijk aangekondigd worden per telefoon. 3.2.2.5 De tegenpartij verbindt zich er bovendien toe om per kwartaal, te rekenen vanaf de inpandgeving van kredieten, een zelfcertificering af te leveren en schriftelijk te garanderen: - dat de in pand gegeven kredieten beantwoorden aan de be leenbaarheidsvoorwaarden opgelegd door het Eurosysteem; - dat geen enkel verpand krediet gelijktijdig als onderpand ten voordele van een derde partij wordt gebruikt en dat dit niet zal gebeuren; - dat zij onmiddellijk en overeenkomstig de modaliteiten voorzien in artikel 3.2.2.4 aan de Bank elke gebeurtenis zal meedelen die een wezenlijke invloed uitoefent op de contractuele relatie tussen de tegenpartij en de Bank, ondermeer, gehele of gedeeltelijke t erugbetaling, waardevermindering en wezenlijke wijzigingen in de voorwaarden van het krediet. 3.2.3 Bestemming van de zekerheden Er wordt uitdrukkelijk bepaald dat de bankkredieten di e het voorwerp uitmaken v an een pand, t ezamen m et de overige activa die het voorwerp uitmaken van een zekerheidsrecht, zonder onderscheid als waarborg dienen voor de te rugbetaling in hoofdsom, i nteresten en k osten v an al le huidige en t oekomstige schu ldvorderingen v an de Bank op de tegenpartij voortspruitend uit onverschillig welke krediettransactie bedoeld in de hoof dstukken 4 en 5 van dit reglement, inclusief iedere vordering voortspruitend uit de transacties zoals die bedoeld in de voorgaande hoofdstukken die op de vervaldag niet terugbetaald zijn. 3.2.4 Wijziging en substitutie van de zekerheid 3.2.4.1 De samenstelling van de als zekerheid voor de Bank gevestigde bankkredieten, kan op verzoek van de tegenpartij te allen tijde gewijzigd worden volgens de voor de vestiging van de zekerheden vermelde regels. 3.2.4.2 De wijzigingen gaan in: - in geval van verhoging, vanaf de effectieve inschrijving van het pand in ECMS (vereffening van de instructie in het Swift MT540 bericht); - in geval va n vermindering, vanaf de verzending van de MT542 tot vrijgave van het pa nd in ECMS naar het betrokken vereffeningssysteem en,voor zover de door de Bank toegekende kredieten voldoende gedekt blijven na het verzenden van de opdracht.. 3.2.4.3 De substitutie van de bankkredieten is eveneens onder dezelfde voorwaarden toegestaan. 17
3.2.4.4 Elke schrapping van een pand die niet met substitutie of de vestiging van een andere zekerheid van een minstens equivalent bedrag gepaard gaat, zal automatisch nietig worden wanneer een betaling ontvangen door de Bank en toegerekend op alle of een deel van de g ewaarborgde vorde ringen v an de Bank ( a) nietig is of ongeldig is verklaard tegenover de schuldeisers of degenen die de betaling de den, of (b) door de B ank m oet worden terugbetaald aan een derde partij, of (c) blijkt niet effectief ontvangen te zijn door de Bank. 3.2.5 Realisatie van de zekerheden Alle tegenpartijen die, op het ogenblik van het te gelde maken van de zekerheden gevestigd op bankkredieten door een andere te genpartij, evenals in de periode van z even k alenderdagen daaraan voo rafgaand, zelf panden op bankkredieten ten gunste van de Bank in ECMS geregistreerd hebben staan, verbinden zich e rtoe een r edelijke prijs te bie den v oor deze te gelde t e m aken bank kredieten overeenkomstig de modaliteiten di e de dienst Back Office te dien einde zal meedelen. De Bank behoudt zich het recht voor om al dan niet op deze bie dingen in t e gaan. 3.2.6 Consultatie van het register Derden di e overwegen een zakelijke zekerheid dan we l een zakelijk r echt op e en bankkrediet te aanvaarde n, kunnen in beperkte mate ECMS consulteren. Hiertoe richten zij een schriftelijke vraag aan de die nst Back Office, departement Financiële M arkten, m et betrekking tot het al dan niet als verpand ge registreerd staan van een welbepaald bankkrediet. Zij vermelden bij hun vraagstelling de identificatiegegevens van debiteur en crediteur van het betreffende bankkrediet, alsook de identi ficatiecode di e aan h et bankkrediet werd toegekend. Indien de identificatiecode van h et bankkrediet niet beschikbaar i s, di ent de te genpartij van wie de derde d e zakelijke zekerheid of het zakelijk recht overweegt te aanvaarden, zelf de vraagstelling te richten aan de dienst Back Office, met vermelding van de identificatie gegevens van debiteur en c rediteur en de contact gegevens van de derde ten behoeve van wi e de vraag wordt gesteld. De dienst Back O ffice beantwoordt d e vragen m et een gestandaardiseerd formulier dat uitsluitend een bevestiging of ontkenning van de registratie bevat. Het antwoordformulier wordt steeds rechtstreeks naar de de rde ve rzonden, m et kopie aan de tege npartij i ndien deze d e vraagst elling ten behoeve van de derde heeft verricht. 3.3 Andere beleenbare activa 3.3.1 Vestiging van de zekerheden Het in pand geven naar Belgisch recht van beleenbare effecten geschiedt, naar gelang van het geval: - voor de categorieën van effecten ingeschreven in het vereffeningssysteem op naam van een deelnemer aan dit systeem, door overschrijving van de in pand te geven effecten op een speciale pandrekening (rekening 51) die op naam van de tegenpartij geopend is in de boeken van de Bank die optreedt als beheerder van het vereffeningssysteem overeenkomstig artikel 3.2.10 van het reglement van dat systeem; - voor alle categorieën van in het vereffeningssysteem ingeschreven effecten die toebehoren aan een tegenpartij die geen deelnemer is aan dit systeem, door overschrijving van de in pand te geven effecten op een rekening geopend op naam van de Bank in het vereffeningssysteem uitgevoerd door de tegenpartij of voor haar rekening, overeenkomstig het reglement van dit systeem, en door de erop volgende inschrijving van deze effecten op een speciale, in de boeken van de Bank geopende pandrekening; - voor de categorieën van effecten die niet onder de voorgaande streepjes vallen, door overschrijving, door de tegenpartij of voor haar rekening, van de in waarborg te geven effecten op een pandrekening die op naam van de Bank geope nd is in he t Euroclearsysteem (Euroclear Be lgium), overeenkomstig het r eglement van dit systeem; 18
telkens op initiatief van de tegenpartij, via een Swift- of faxbericht volgens het model opgenomen als bijlage 1 met vermelding van het bedrag van de te reserveren effecten uitgegeven door de Belgische Staat in EURO en rekening houdend met de voorschriften vermeld in artikel 3.8, in het Clearingstelsel van de Bank; voor de effecten die in een ander vereffeningssysteem worden aangehouden, dient eveneens melding te worden gemaakt van de identiteit van dat systeem, de nominale waarde en de ISIN-code van de effecten die de tegenpartij aan de Bank bij wijze van zekerheid wil overdragen. Het bovenvermelde fax- of Swiftbericht moet uiterlijk om 17.15 uur op de B ack Office toekomen ( zie coördinaten i n bijlage 7) en voor alle berichten verstuurd vanaf 17.00 uur, moeten deze voorafgaandelijk aangekondigd worden per telefoon. 3.3.2 Informatieverstrekking 3.3.2.1 De Bank behoudt zich uitdrukkelijk het recht voor om alle informatie die zij dienstig acht, en die aan de beleenbare activa ten grondslag ligt, op te vragen, bij aanvang van de zekerheidsstelling, in de loop van de zekerheidsstelling, en in elk geval bij de eventuele realisatie van de zekerheid. De tegenpartij verbindt zich ertoe haar medewerking te verlenen aan deze inf ormatieverstrekking e n op eerste ve rzoek aan de Bank een kopie van de onde rliggende documentatie te bezorgen. 3.3.2.2 De tegenpartij machtigt de Bank om alle nuttige informatie met betrekking tot de beleenbare activa te verzamelen. Op eenvoudig v erzoek van de Bank zal de te genpartij elke d erde d e i nstructie ge ven om de B ank van alle informatie betreffende de beleenbare activa te voorzien. 3.3.3 Bestemming van de zekerheden Er wordt uitdrukkelijk bepaald dat de overige beleenbare activa die het voorwerp uitmaken van een pand, tezamen met de ove rige acti va di e he t voorwerp uitmaken v an een zekerheidsrecht, zonder onderscheid al s waarborg dienen voor de terugbetaling in hoofdsom, interesten en kosten van alle huidige en toekomstige schuldvorderingen van de Bank op de tegenpartij voortspruitend uit onverschillig welke krediettransactie bedoeld in de hoofdstukken 4 en 5 van dit reglement, inclusief i edere vor dering voortspruitend uit de transac ties zoals die be doeld in de voorgaande hoofdstukken die op de vervaldag niet terugbetaald zijn. 3.3.4 Wijziging en substitutie van de zekerheden 3.3.4.1 De samenstelling van de al s zekerheid v oor de B ank gevestigde be leenbare act iva, kan op v erzoek van de tegenpartij te allen tijde gewijzigd worden volgens de voor de vestiging van de zekerheden vermelde regels. 3.3.4.2 De wijzigingen gaan in: - in gev al va n v erhoging, vanaf d e effectieve vereffening v an de overschrijving van de bewuste effecten i n het effectenvereffeningssysteem waar ze w orden aange houden (indien, voor de ze kerheidsstelling, de e ffecten worden overgedragen op een rekening geopend op naam van de corr espondent-centrale bank, gaat de verhoging slechts in zodra de correspondent-centrale bank de zekerheidsstelling volgens het toepasselijk recht heeft uitgevoerd); - in geval van vermindering, vanaf de effectieve vereffening van de overschrijving van de desbetreffende effecten in het effectenvereffeningssysteem waar ze worden aangehouden en voor zover de door de Bank toegekende kredieten voldoende gedekt blijven na uitvoering van de overdracht. 19
3.3.4.3 De substitutie van de effecten vervat in de hierboven bedoelde zekerheden is eveneens onder dezelfde voorwaarden toegestaan. 3.3.4.4 Elke schrapping van een pand die niet met substitutie of de vestiging van een andere zekerheid van een minstens equivalent bedrag gepaard gaat, zal automatisch nietig worden wanneer een betaling ontvangen door de Bank en toegerekend op alle of een deel van de g ewaarborgde vorde ringen v an de Bank ( a) nietig is of ongeldig is verklaard tegenover de schuldeisers of degenen die de betaling de den, of (b) door de B ank m oet worden terugbetaald aan een derde partij, of (c) blijkt niet effectief ontvangen te zijn door de Bank. 3.4 Wettelijk voorrecht 3.4.1 Voorwerp van de zekerheid Het wettelijk voorrecht zoals bedoeld in artikel 3.1.1.1 heeft betrekking op activa die naar gelang van het geval het voorwerp uitmaken van: - de reserveringsprocedure vermeld in artikel 3.3 van het reglement van het vereffeningssysteem van de Bank voor de t ot dat syste em toegelaten ca tegorieën van effecten uitgegeven in euro door de Be lgische staa t (rekeningen 01 en 02 geopend op naam van de tege npartij), op initiatief van de di enst Back Office, departement Financiële Markten, ambtshalve uitgevoerd, indien de dekking van de toegekende kredieten zulks vereist. Het niet naleven van deze operationele formaliteit blijft echter zonder gevolgen voor het voorwerp van voornoemd w ettelijk voo rrecht da t van r echtswege op de tot aliteit van de eigen eff ectenportefeuille van de tegenpartij slaat ingeschreven op een rekening bij de Bank of in haar vereffeningssysteem; - voor de categorieën van effecten die niet onder het eerste streepje vallen, een franco overschrijving naar een rekening geope nd op naam van de B ank in het Euroclearsysteem, bij Euroclear Belgium of bij een i n het buitenland gevestigd v ereffeningssysteem, uitgevoerd in opdracht van de te genpartij of voor haar rekening, overeenkomstig het reglement van het betreffende vereffeningssysteem. In voorkomend geval opent de Bank in haar boeken ambtshalve een specifieke effectenrekening op naam van de tegenpartij die de bedoelde overschrijving heeft uitgevoerd; deze rekening vertegenwoordigt de aan de tegenpartij toebehorende effecten die door haar als waar borg werden gevestigd voor de door de Bank ve rleende kredieten. De werking van dergelijke rekeningen wor dt beheerst door he t Reglement der Open Be waarnemingen van de Bank. 3.4.2 Informatieverstrekking 3.4.2.1 De Bank behoudt zich uitdrukkelijk het recht voor om alle informatie die zij dienstig acht, en die aan de beleenbare activa ten grondslag ligt, op te vragen, bij aanvang van de zekerheidsstelling, in de loop van de zekerheidsstelling, en in elk geval bij de eventuele realisatie van de zekerheid. De tegenpartij verbindt zich ertoe haar medewerking te verlenen aan deze inf ormatieverstrekking e n op eerste ve rzoek aan de Bank een kopie van de onde rliggende documentatie te bezorgen. 3.4.2.2 De tegenpartij machtigt de Bank om alle nuttige informatie met betrekking tot de beleenbare activa te verzamelen. Op eenvoudig v erzoek van de Bank zal de te genpartij elke d erde d e i nstructie ge ven om de B ank van alle informatie betreffende de beleenbare activa te voorzien. 20
3.4.3 Bestemming van de zekerheid Er wordt uitdrukkelijk bepaald dat de activa die het voorwerp uitmaken van het wettelijk voorrecht, tezamen met de overige activa die het voorwerp uitmaken van een zekerheidsrecht, zonder onderscheid als waarborg dienen voor de te rugbetaling in hoofdsom, i nteresten en k osten v an al le huidige en t oekomstige schu ldvorderingen v an de Bank op de tegenpartij voortspruitend uit onverschillig welke krediettransactie bedoeld in de hoof dstukken 4 en 5 van dit reglement, inclusief iedere vordering voortspruitend uit de transacties zoals die bedoeld in de voorgaande hoofdstukken die op de vervaldag niet terugbetaald zijn. 3.4.4 Wijziging en substitutie van de zekerheid Voor de categorieën van effecten die niet onder artikel 3.4.1, eerste streepje vallen, kan de samenstelling van de als zekerheid v oor de Bank gevestigde beleenbare acti va, op v erzoek van de tegenpartij t e allen tijde ge wijzigd worden volgens de voor de vestiging van de zekerheden vermelde regels. De wijzigingen gaan in: - in gev al va n v erhoging, vanaf d e effectieve vereffening v an de overschrijving van de bewuste effecten i n het effectenvereffeningssysteem waar ze worden aangehouden of op de rekening geopend op naam van de Bank in het Euroclearsysteem, Euroclear Belgium of bij een in het buitenland gevestigd vereffeningssysteem, uitgevoerd in opdracht van de tegenpartij of voor haar rekening (indien, voor de zekerheidsstelling, de effecten worden overgedragen op een rekening geopend op naam van de corr espondent-centrale bank, gaat de verhoging slechts in zodra de correspondent-centrale bank de zekerheidsstelling volgens het toepasselijk recht heeft uitgevoerd); - in geval van vermindering, vanaf de effectieve vereffening van de overschrijving van de desbetreffende effecten in het effectenvereffeningssysteem waar ze worden aangehouden en voor zover de door de Bank toegekende kredieten voldoende gedekt blijven na uitvoering van de overdracht. De substitutie van de effecten vervat in de hierboven bedoelde zekerheden is eveneens onder dezelfde voorwaarden toegestaan. Elke sch rapping van ee n zekerheid die nie t m et sub stitutie of de ve stiging van e en andere ze kerheid van een minstens equivalent bedrag gepaard gaat, zal automatisch nietig worden wanneer een betaling ontvangen door de Bank en toegerekend op alle of een deel van de gewaarborgde vorderingen van de Bank (a) nietig is of ongeldig is verklaard tegenover de schuldeisers of degenen die de betaling de den, of (b) door de B ank m oet worden terugbetaald aan een derde partij, of (c) blijkt niet effectief ontvangen te zijn door de Bank. 3.5 Repo's en eigendomsoverdrachten tot zekerheid 3.5.1 Vestiging van de zekerheid Naar gelang van het geval geschiedt de overdracht voor een repo-transactie of voor een eigendomsoverdracht bij wijze van zekerheid van in België gelokaliseerde beleenbare effecten: - voor de categorieën van tot het vereffeningssysteem toe gelaten effecten, door het sturen van een notificatie van het repo-type met onafhankelijke vereffening van de contant- en de termijnpoot ("Buy/Sell Back") naar het vereffeningssysteem en door de overschrijving van deze effecten naar een rekening geopend op naam van de Bank in het vereffeningssysteem; - voor de categorieën van effecten die niet onder het vorige streepje vallen, via een franco overschrijving naar de eigen r ekening van de Bank i n he t Euroclearsysteem of bij Euroclear Belgium, overeenkomstig de in de ze systemen geldende regels; telkens op initiatief van de te genpartij, door de notificatie van de ove rdracht van de e ffecten of contanten op de rekening geopend op naam van de B ank of van de voor haar rekening optredende correspondent-centrale bank; deze transfer moet gebeuren vóór de toekenning van het krediet in de vorm van een betaling van de tegenwaarde 21
of levering van de e ffecten door de Bank. De regels voor het afsluiten en uitvoeren van een r epo-transactie zijn opgenomen in de kaderovereenkomst (bijlage 2). 3.5.2 Informatieverstrekking De Bank behoudt zich uitdrukkelijk het recht voor om alle informatie die zij dienstig acht, en die aan de beleenbare activa ten grondslag ligt, op te vragen, bij aanvang van de zekerheidsstelling, in de loop van de zekerheidsstelling, en in elk geval bij de eventuele realisatie van de zekerheid. De tegenpartij verbindt zich ertoe haar medewerking te verlenen aan deze inf ormatieverstrekking e n op eerste ve rzoek aan de Bank een kopie van de onde rliggende documentatie te bezorgen. De tegenpartij machtigt de Bank om alle nuttige informatie met betrekking tot de beleenbare activa te verzamelen. Op eenvoudig v erzoek van de Bank zal de te genpartij elke d erde d e i nstructie ge ven om de B ank van alle informatie betreffende de beleenbare activa te voorzien. 3.5.3 Bestemming van de zekerheden Er wordt uitdrukkelijk bepaald dat de activa die het voorwerp uitmaken van de eigendomsoverdrachten bij wijze van zekerheid, tezamen m et de ove rige acti va di e he t voorwerp uitmaken van een zekerheidsrecht, zonder onderscheid als waarborg dienen v oor de te rugbetaling in hoofdso m, interesten en kost en v an al le huid ige en toekomstige schuldvorderingen van de Bank op de tegenpartij voortspruitend uit onverschillig welke krediettransactie bedoeld in de hoofdstukken 4 en 5 van di t reglement, inclusief iedere vordering voortspruitend uit de transacties zoals die bedoeld in de voorgaande hoofdstukken die op de vervaldag niet terugbetaald zijn. De in de vorm van effecten of contanten aan de Bank overgedragen middelen in het kader van repo-transacties die zij in uitzonderlijke omstandigheden af sluit, zijn uitsluitend bestemd als zekerheid v oor de goede afloop van de terugbetaling of teruggave die er in hoofde van de tegenpartij uit voortvloeit. 3.5.4 Wijziging en substitutie van de zekerheid De regels aangaande de substitutie of teruggave op de ve rvaldag van de e ffecten i n ee n r epo-transactie z ijn bepaald in de als bijlage 2 opgenomen kaderovereenkomst. 3.6 In het buitenland gelokaliseerde activa 3.6.1 Algemeen De procedure be schreven i n de art ikelen 3. 6.1.1 en 3. 6.1.2 is van toepassing op de zekerheden ge vestigd op bankkredieten of op beleenbare effecten neergelegd door of voor rekening van de t egenpartij in e en effectenvereffeningssysteem dat aan onderstaande criteria voldoet: - het oefent zijn werkzaamheden uit in een andere Lid-Staat van de Monetaire Unie; - het is erkend voor de uitvoering van monetaire-beleidsoperaties van het Eurosysteem; - het heef t een directe en unieke relatie met de uitgever van de bedoelde effecten. De procedure beschreven in de artikelen 3.6.1.1. en 3.6.1.2. is tevens van toepassing op de zekerheden gevestigd op verhandelbare activa uitgegeven door de regering van het Verenigd Koninkrijk en uitgedrukt in pond sterling of uitgegeven door de Zweedse regering en uitgedrukt in Zweedse kroon, wanneer de voorwaarden uit artikel 3.6.1.6 vervuld zijn. Ter uitvoering van deze procedure zal de centrale bank van het land waarvan het recht van t oepassing is op het bankkrediet respectievelijk het land waarin het systeem functioneert (hieronder correspondent-centrale bank genaamd) optreden voor rekening van en, eventueel, in naam van de B ank conform e en t ussen hen af gesloten overeenkomst. 22
Tegenpartijen kunnen gebruik maken van deze procedure op i edere werkdag tussen 09.00 uur en 16.00 uur met dien verstande dat de zekerheden uiterlijk om 16.45 uur van dezelfde dag moeten worden geleverd op de rekening van de correspondent-centrale bank. De bepalingen opgenomen in bijlage 4 (CCBM-brochure) zijn van toepassing op de zekerheden welke op i n het buitenland gelokaliseerde activa, of, wat de niet-v erhandelbare activa betreft, op aan een buitenlands recht onderworpen activa gevestigd zijn. Zij hebben voorrang op iedere andere tegengestelde bepaling in dit reglement. 3.6.1.1 Vestiging van de zekerheden Zowel voor de pandgeving als voor de levering van de effecten i n een r epo-transactie draagt de tegenpartij de effecten over, of doet ze overdragen, volgens de onderstaande regels: - vanuit de in het betreffende effectenvereffeningssysteem op haar naam of op naam va n haar depositaris geopende rekening; - naar de in dat stelsel op naam van de correspondent-centrale bank geopende rekening (of, indien het gaat om een pandgeving en indien het toepasselijke recht van het land daartoe verplicht, naar de daartoe op naam van de tegenpartij en/of de Bank speciaal geopende pandrekening in het systeem); - door middel van een franco overschrijving. De cor respondent-centrale bank vestigt, nadat de eff ecten op een op haar naam geopende r ekening zij n overgeschreven met als doel er een zekerheid op te v estigen, de z ekerheid op een rekening in haar boeken overeenkomstig het recht van dat land. Voor de pandgeving van bankkredieten vestigt de correspondent-centrale bank en/of de Bank, afhankelijk van de toepasselijke regels van internationaal privaatrecht, het pand op de kr edieten door, afhankelijk van het toepasselijke rechtsstelsel, registratie en/of kennisgeving aan de schuldenaar van het verpande krediet. De tegenpartij verbindt er zich toe om, op vraag van de Bank of van de correspondent-centrale bank, iedere daad te stellen en ieder document af te leveren nuttig voor het vestigen van het pand. 3.6.1.2 Opheffing van de zekerheden Ingeval de te genpartij o m de ophe ffing van de zekerheden vraagt of, a mbtshalve, voor de te ruggave van de effecten di e he t voorwerp van een r epo ui tmaken, verzoekt de B ank de corresponde nt-centrale bank aan het betreffende effectenvereffeningssysteem bedoeld in artikel 3.6.1, opdracht te geven de effecten over te dragen: - vanuit de rekening waarnaar de effecten overeenkomstig punt 3.6.1.1 werden overgedragen; - naar de rekening van waaruit de effecten overeenkomstig punt 3.6.1.1 werden overgedragen, behalve indien de tegenpartij uitdrukkelijk vraagt de effecten naar een andere rekening in het systeem te transfereren; - door middel van een franco overschrijving; - of, w at bankkredieten betreft, d oor schrapping uit het regis ter of uit het sy steem voo r he t beheer van zekerheden van de correspondent-centrale bank. De tegenpartij verbindt er zich toe om, op vraag van de Bank of van de correspondent - centrale bank, iedere daad te stellen en ieder document af te leveren nuttig voor de overdracht bedoeld in de vorige alinea. Bovendien stelt de tegenpartij elke handeling en overhandigt zij elk document dat nuttig is voor de overdracht waarvan sprake in de vorige alinea. 3.6.1.3 Zekerheden op verhandelbare activa uitgegeven door de regering van de Verenigde Staten Wanneer verhandelbare activa uitgegeven door de regering van de Verenigde Staten en uitgedrukt in USD in garantie kunnen worden gegeven door de tegenpartij in het kader van monetaire-beleidstransacties overeenkomstig artikel 3.6.1.6, kunnen deze activa uitsluitend het voorwerp uitmaken van een repo-transactie, met uitsluiting van een pand. Voor de leve ring van de e ffecten die het voorwerp uitmaken van de repo draagt de tegenpartij de activa over, of 23