10Y EUR Autocallable Notes 08/28 Gekoppeld aan de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E) Autocallable 1 Maximum 10 jaar (vervroegde terugbetaling mogelijk) Een terugbetaling van het kapitaal aan 100% 2 van de nominale waarde van 100 EUR, in euro op de Eindvervaldag of, desgevallend, in geval van vervroegde terugbetaling op de Eindvervaldag Die, onder bepaalde hypothese 2, worden terugbetaald aan 100% van de nominale waarde van 100 EUR, vermeerderd met een bruto bonus 3 De positieve trend van de bedrijfswinsten gedreven door een sterke wereldwijde productie heeft een positief effect op het vertrouwen van de ondernemingen en biedt de ondernemers betere groeiperspectieven. Dit zou de resultaten van de bedrijven alsook het rendement op de uitgekeerde dividenden moeten ondersteuren. De ING 10Y EUR Autocallable Memory Notes 08/28 biedt investeerders de mogelijkheid hun belegging te koppelen aan de prestatie van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E), een beursindex die is samengesteld uit 30 ondernemingen uit 11 landen in de Eurozone en geselecteerd op basis van hun divdend rendement. Belangrijke kenmerken Deze Notes richten zich tot cliënten die op zoek zijn naar een belegging: die afhankelijk is van de ontwikkeling van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price euro (SD3E) (l «Indice» 1 ). De dividenden op aandelen worden niet herbelegd in de index; de belegger geniet niet van de uitkering van de dividenden gelinkt aan de onderliggende aandelen; met een looptijd van 10 jaar (behalve indien er in de tussentijd aan de voorwaarden voor vervroegde terugbetaling is voldaan); die, onder bepaalde hypotheses, terugbetaald worden ten belope van 100% van de nominale waarde vermeerderd met een bonus 2. en die het volgende aanvaarden: een uitgifteprijs van 101% van de nominale waarde; de mogelijkheid van een Vervroegde terugbetaling als op een jaarlijkse Observatiedatum het niveau van de index gelijk is aan of groter is dan het overeenkomstige Barrière Niveau. Het Indexniveau wordt vergeleken na het 2 de jaar en op elke jaarlijkse Observatiedatum met een niveau dat bepaald wordt door een progressief percentage van het Initiële Niveau («Barrièreniveau»): 102% - 103% - 104% - 105% - 106% - 107% - 108% - 109%; in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Het voorgestelde product is een gestructureerde note uitgegeven door ING Bank N.V. Door erop in te tekenen, leent u geld aan de emittent, die zich ertoe verbindt om onder bepaalde omstandigheden de belegger een bonus te betalen en om hem een bepaald bedrag terug te betalen, hetzij op een Vervroegde Terugbetalingsdatum, hetzij op de Vervaldag. In geval van faillissement en/ of risico op faillissement van de Emittent loopt de belegger het risico om de sommen waarop hij recht zou hebben, niet terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Dit ingewikkelde instrument richt zich tot klanten die over voldoende ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde product te begrijpen en die voldoende kennis hebben om, wat betreft hun eigen financiële situatie, de voordelen en risico s in te schatten die verbonden zijn aan een belegging in dit instrument, met name vertrouwd zijn met de index en rentevoeten. 1 Voor een overzicht van de gegevens, de definitie van de index en de barrièreniveaus kunt u de technische gegevens aan het einde van het document raadplegen. 2 Behalve in het geval van faillissement en/of risiso van faillissement van de Emittent. 3 De Bonus is een brutobedrag, vóór afhouding van belastingen en taksen (zie hierna «Fiscaliteit»). 1
Prestatiescenarios Potentiële beleggers dienen het Essentiële informatie-document (op pagina 2, beschikbaar via www.ingmarkets.com > XS1839553143) te lezen voor de nodige informatie over de scenario s die berekend zijn op basis van de methodologie van de Europese verordening PRIIP s (EU-verordening 1286/2014). Observatiedatum Barrièreniveau autocall (in % van het Initieel Niveau) 27/07/2020 102% 104% 26/07/2021 103% 106% 25/07/2022 104% 108% 25/07/2023 105% 110% 25/07/2024 106% 112% 25/07/2025 107% 114% 27/07/2026 108% 116% 26/07/2027 109% 118% Niveau van de Index is groter dan of gelijk aan Barrièreniveau van de Autocall: Vervroegde terugbetaling in % van de nominale waarde (100 euro): De Notes lopen door als het Niveau van de Index lager ligt dan het Barrièreniveau van de Autocall. ALS DE NOTES NIET VERVROEGD WORDEN TERUGBETAALD, KRIJGT DE KLANT OP EINDEVERVALDAG: Als, op de laatste Observatiedatum (25/07/2028), het Niveau van de Index lager is dan 100% van het Initiële Niveau: Terugbetaling aan 100% van de nominale waarde (100 EUR). Als, op de laatste Observatiedatum (25/07/2028), het Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 100% van het Initiële Niveau: Terugbetaling aan 100% van de nominale waarde (100 EUR), vermeerderd met 100% van de positieve prestatie van de Index. Evolutie van de EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (SD3E) Index juni 2008- juni 2018 2900 2400 1900 1400 900 Jun-08 Jun-09 Jun-10 Jun-11 Jun-12 Jun-13 Jun-14 Jun-15 Jun-16 Jun-17 Jun-18 Bron: Bloomberg ticker «SD3E» (22/06/2018) De EURO STOXX Select Dividend 30 Price EUR (Code Bloomberg SD3E Index) is een beursindex die is samengesteld uit 30 ondernemingen uit 11 landen van de Eurozone (Oostenrijk, België, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Portugal, Spanje) die de belegger een instrument biedt om ondernemingen te volgen die hoge dividenden betalen. Aangezien het hier gaat om een prijsindex, worden de uitgekeerde dividenden van de verschillende aandelen die deel uit maken van de Index niet opnieuw geïnvesteerd in de Index. De belegger geniet hierdoor niet van de uitkering van de dividenden. Voor meer informatie: https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sd3e Prestaties uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. De Notes worden noch gesponsord noch aangeprezen, gedistribueerd of op enige andere wijze ondersteund door de Sponsor van de Index. De sponsor van de Index maakt geen verklaring met betrekking to de Notes, noch omtrent de toekomstige evolutie van de Index. 2
Informatie beschikbaar na de intekeningsperiode De belegger die zijn Notes bewaart op een effectenrekening bij ING België N.V. zal de evolutie van de waarde van zijn Notes dagelijks kunnen opvolgen via Home Bank. Na afsluiting van de intekeningsperiode zal ING België N.V. alle belangrijke wijzigingen aan de beleggers meedelen via de website (www.ingmarkets.com > XS1839553143). Met eventuele klachten, kan u terecht bij ING, Customer Service, Sint- Michielswarande 60, 1040 Brussel of via email, klachten@ing.be. Indien het geschil langs die weg niet opgelost raakt, kan u een beroep doen op de Ombudsman in financiële geschillen, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel (www.ombudsfin.be). Risicofactoren Alvorens in te schrijven op de Notes, dienen potentiële beleggers het Essentiële Informatie-document, de technische gegevens op het einde deze fiche en de Prospectus (met name het stuk Risk Factors van de Prospectus) te lezen, samen met haar samenvatting en de samenvatting van de emissie. Risico op insolvabiliteit van de Emittent In het geval van faillissement en/of het risico op faillissement en/of Bail-in 4 van ING Bank NV kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk geannuleerd of geconverteerd worden in kapitaalinstrumenten (aandelen), al naargelang de beslissing van de toezichthoudende autoriteit. In dit geval loopt de investeerder het risico om de sommen waarop hij recht heeft niet te recupereren en een deel van of het volledige belegde bedrag en interestbetalingen te verliezen. Risico op waardeschommeling van de Notes (marktrisico) Bepaalde parameters zoals: - de ontwikkeling van de Index (een daling daarvan leidt tot een daling van de waarde van de Notes en een stijging ervan heeft een positieve impact op de waarde van de Notes); - de ontwikkeling van de rentevoet op lange termijn op de financiële markten (een stijging van de marktrente heeft een negatief effect op de waarde van de Notes, een daling van de marktrente heeft een positieve invloed op de waarde van de Notes); - het vooruitzicht van een herziening van de rating van de Emittent, hebben een positieve of negatieve invloed op de waarde van de Notes gedurende hun leven die kan leiden tot een meer of een minderwaarde in geval van verkoop van de Notes door de belegger vóór de Eindvervaldag. Liquiditeitsrisico De Notes zullen niet genoteerd worden op de gereglementeerde markt. ING Bank N.V. zal, onder normale marktomstandigheden, de belegger de liquiditeit verzekeren door aan de belegger een terugkoopprijs voor te stellen. Deze terugkoopprijs wordt bepaald door ING Bank N.V. op basis van zijn eigen modellen en rekening houdend met de marktparameters van het moment (zie hiervoor Risico van waardeschommelingen van de Notes hierboven). In normale marktomstandigheden, zal het verschil tussen de terugkoopprijs en de mid prijs ( Bid-Mid spread ) ongeveer 1,00% zijn. De terugkoopprijs kan lager zijn dan de nominale waarde van de Notes (risico van minderwaarde). Bovendien bevat de door ING Bank N.V. voorgestelde prijs niet het makelaarsloon, de taks op beursverrichtingen eneventuele belastingen (zie de Technische gegevens ). 4 De bail-in kan gedefinieerd worden als een serie van maatregelen opgelegd door de toezichthoudende autoriteiten met als doel de verliezen van een in moeilijkheden verkerende kredietinstelling te laten dragen door een deel of alle schuldeisers, waartoe de investeerders die hebben ingeschreven op deze Notes behoren. Deze maatregelen kunnen uitmonden in een verlaging van het nominaal bedrag van de Notes of in een omzetting ervan in aandelen van die kredietinstelling, teneinde haar verliezen te absorberen en/of ze te herkapitaliseren (de verlaging van het nominaal bedrag zou in sommige gevallen kunnen leiden tot een nulwaarde van de Note). 3
Andere Belangrijke Informatie De Notes zijn het voorwerp van een publiek aanbod. Deze productfiche is een promotioneel document dat werd opgesteld en wordt verspreid door ING België N.V. als distributeur van de Notes. Daarom is ze geen en mag ze ook niet worden geïnterpreteerd als een aanbeveling om in te tekenen of als een advies of aanbeveling om welke verrichting dan ook af te sluiten. Deze productfiche wordt door ING België NV aan alle of een deel van zijn klanten meegedeeld of ter beschikking gesteld en is niet gebaseerd op het onderzoek van de eigen situatie van de klant. Deze productfiche is enkel bestemd voor gebruik door de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ( Securities Act ), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een «green card». Juridische Documentatie Het Base Prospectus for the Issuance of Index Linked Notes (Level 2) van 22 juni 2018, het basisprospectus van de Emittent, werd door de AMF in Nederland goedgekeurd. Het prospectus omvat het basisprospectus, evenals de Final Terms en de samenvatting van de emissie. Het prospectus bestaat enkel in het Engels, met uitzondering van de Samenvatting van de Uitgifte en het Essentiële informatiedocument, die ook in het Nederlands beschikbaar zijn. Het basisprospectus kan worden geraadpleegd op de website www.ingmarkets. com ING.BE > ING Markets > Downloads > Global InsuranceProgramme. De Final Terms, de samenvatting van de Emissie en het Essentieel Informatie Document vindt u op www.ingmarkets.com > XS1839553143 en op www.ing.be > Beleggen > Obligaties en afgeleide instrumenten > Ontdek ons huidige aanbod van Structured Notes > Final Terms. U kunt gratis een exemplaar van elk van deze documenten verkrijgen in alle kantoren van ING in België of op telefonisch verzoek. Voorafgaand aan de intekening op deze Notes wordt de belegger uitgenodigd om kennis te nemen van de documenten. Bijkomende informatie onder de Belgische wetgeving De emittent verklaart het Belgisch Wetboek Economisch Recht en in het bijzonder de bepalingen omtrent onrechtmatige bedingen, te respecteren. De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen voorzien in het gepaspoorte prospectus niet toepasselijk te hebben verklaard in de definitieve voorwaarden. 4
Technische gegevens van de ING 10Y EUR Autocallable Notes 08/28 Emittent ING Bank N.V., Amsterdamse Poort, Bijlmerplein 888, Amsterdam, 1102 MG Nederland (maatschappij naar Nederlands Recht) www.ingmarkets.com Recht van toepassing Nederlands Recht. Distributeur ING België N.V., Marnixlaan 24, B-1000 Brussel Huidige Rating van de Emittent Standard and Poor s : A+ (stabiel vooruitzicht) ; Moody s : Aa3 (stabiel vooruitzicht) ; Fitch : A+ (stabiel vooruitzicht). Een rating wordt louter ter informatie gegeven en geen aanbeveling om de effecten van de Emittent aan te kopen, te verkopen of te behouden. De rating kan op elk ogenblik door het ratingbureau worden opgeschort, gewijzigd of ingetrokken. De ratingadviezen kunt u raadplegen op de volgende webpagina: https://www. wikifin.be/nl/themas/sparenenbeleggen/sleutelvragen/ ratings Intekenperiode Van 2 juli 2018 tot en met 27 juli 2018 (behoudens vervroegde afsluiting) Coupure/nominale waarde 100 EUR /100% Uitgifteprijs 101% 5 van de Nominale Waarde Uitgifte- en betaaldatum 1 augustus 2018 Eindvervaldag 1 augustus 2028 ISIN Code XS1839553143 Initieel Niveau De slotkoers van de index op 27 juli 2018 (Initiële Observatiedatum) Eindniveau De slotkoers van de index op 25 juli 2028 (Finale Observatiedatum) Observatieniveau De slotkoers van de onderliggende Index op de jaarlijkse Observatiedatum Observatiedata 27 juli 2020, 26 juli 2021, 25 juli 2022, 25 juli 2023, 25 juli 2024, 25 juli 2025, 27 juli 2026, 26 juli 2027, 25 juli 2028 Barrièreniveaus (in % van het beginniveau): 102% - 103% - 104% - 105% - 106% - 107% - 108% - 109% 5 Uitgifteprijs van 101%, waarvan een structurerings- en distributiecommissie van de Notes inbegrepen van maximum 3%. 5
Vervroegde Terugbetaling Als het Observatieniveau vastgesteld op één van de jaarlijkse Observatiedata gelijk is aan of hoger is dan het Barrière Niveau, dan zullen de Notes op de Datum van Vervroegde Terugbetaling worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde plus een bruto bonus, bepaald in functie van de terugbetalingsdatum. Data van eventuele vervroegde terugbetaling 3 augustus 2020, 2 augustus 2021, 1 augustus 2022, 1 augustus 2023, 1 augustus 2024, 1 augustus 2025, 3 augustus 2026, 2 augustus 2027 Bonus Niveau (in % van de nominale waarde) : 4%; 6%; 8%; 10%; 12%; 14%; 16%; 18% Terugbetaling op de Eindvervaldag Als het Finale Niveau van de Index gelijk is aan of hoger is dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde van 100 EUR vermeerderd met 100% van de positieve prestatie van de Index. Indien het Finale Niveau van de Index lager is dan 100% van het Initiële Niveau, dan zullen de Notes worden terugbetaald ten belope van 100% van hun nominale waarde en zal er geen bonus betaald worden. Commissies en kosten - Instapkosten: maximum 3,00% voor de looptijd van de note (de kosten die u betaalt wanneer u in de belegging instapt, deze zijn inbegrepen in de uitgifteprijs); - Uitstapkosten bij verkoop van de notes voor vervaldatum of vervroegde terugbetaling in normale marktomstandigheden, 1% (zie Bid-Mid spread bij Liquiditeitsrisico ). Anderzijds, de prijs voorgesteld door ING Bank N.V. bevat geen makelaarsloon, geen beurstaksen of eventuele meerwaardebelasting. In geval van verkoop voor de vervaldatum zal het makelaarsloon worden toegepast op de vastgelegde prijs door ING Bank N.V die beschikbaar zijn op de website van ING (ing.be > Tarieven en reglementen > Tarieven voor de meest voorkomende verrichtingen op roerende waarden). Fiscale behandeling (De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke belegger en kan op elk moment gewijzigd worden) Voor natuurlijke personen in België gevestigd voor fiscale doeleinden Roerende voorheffing Inkomsten van Notes zijn onderworpen aan roerende voorheffing, momenteel 30%. Bij verkoop op de secundaire markt zal het afzonderlijk tarief in de Personenbelasting van 30% verschuldigd zijn op het als roerende inkomsten ontvangen en aangegeven bedrag. Inkomsten van Notes die de roerende voorheffing van 30% hebben ondergaan moeten niet meer aangegeven worden in de Personenbelasting. Taks op beursverrichtingen bij verkoop op de secundaire markt zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden, momenteel 0,12% (maximum 1.300 EUR per verrichting). Voor natuurlijke personen waarvan de fiscale woonplaats gevestigd is in een Staat die deelneemt aan de Standaard van automatische uitwisseling van inlichtingen inzake financiële rekeningen (Common Reporting Standard CRS-standaard) en/ of die een welbepaalde Amerikaanse persoon (Specified U.S. Person) zijn in de zin van de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA): Deze Note valt onder het toepassingsgebied van de CRS-standaard en FATCA. België zal informatie overmaken aan de CRSstandaard deelnemende Staat waar de fiscale woonplaats van de natuurlijk persoon gevestigd is en/of aan de Verenigde Staten van Amerika, overeenkomstig de principes bepaald door de CRS-standaard en FATCA. ING België nv Bank/Kredietgever Marnixlaan 24, B-1000 Brussel RPR Brussel Btw: BE 0403.200.393 BIC: BBRUBEBB IBAN: BE45 3109 1560 2789 www.ing.be Verantwoordelijke uitgever: Marie-Noëlle De Greef Sint-Michielswarande 60, B-1040 Brussel Editing Team & Graphic Studio Marketing ING Belgium 714174F 06/18