JAARREKENING IN US DOLLAR

Transcriptie

1 40 1 USD NAT. Datum neerlegging Nr Blz. E. D. VOL 1.1 JAARREKENING IN US DOLLAR NAAM: EXMAR Rechtsvorm: NV Adres: De Gerlachekaai Nr.: 20 Postnummer: 2000 Gemeente: Antwerpen Land: België Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van Antwerpen Internetadres *: Ondernemingsnummer DATUM 25/06/2003 van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt. JAARREKENING goedgekeurd door de algemene vergadering van 19/05/2009 met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van 1/01/2008 tot 31/12/2008 Vorig boekjaar van 1/01/2007 tot 31/12/2007 De bedragen van het vorige boekjaar zijn / zijn niet ** identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt. VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de onderneming, van de BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN BODSON PHILIPPE Avenue Molière 200, 1000 Brussel 1, België Functie : Voorzitter van de raad van bestuur Mandaat : 20/06/ /05/2009 CAPPOEN LEO Chemin de Cressonnières 10A, 1325 Chaumont-Gistoux, België Functie : Bestuurder Mandaat : 15/05/ /05/2010 CRIEL LUDWIG Guildford Road 12, B-1002 Villa Verde, Hong-Kong Functie : Bestuurder Mandaat : 20/06/ /05/2011 DE BRABANDERE PATRICK Grensstraat 47, 1970 Wezembeek-Oppem, België Functie : Bestuurder Mandaat : 20/06/ /05/2009 Zijn gevoegd bij deze jaarrekening: JAARVERSLAG, VERSLAG VAN DE COMMISSARISSEN Totaal aantal neergelegde bladen: 44 Nummers van de secties van het standaardformulier die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn: 5.1, 5.2.1, 5.2.3, 5.2.4, 5.3.1, 5.3.2, 5.3.4, 5.3.5, 5.3.6, 5.5.2, 5.13, 5.16 Handtekening (naam en hoedanigheid) DE BRABANDERE PATRICK Handtekening (naam en hoedanigheid) SAVERYS NICOLAS * Facultatieve vermelding. ** Schrappen wat niet van toepassing is.

2 Nr VOL 1.1 LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN (vervolg van de vorige bladzijde) GILLET FRANCOIS Rue de l'industrie 31, 1040 Brussel 4, België Functie : Bestuurder Mandaat : 15/05/ /05/2010 SAVERYS MARC Verviersstraat 2, 2000 Antwerpen, België Functie : Bestuurder Mandaat : 20/06/ /05/2010 SAVERYS NICOLAS Kasteelstraat 22, 9250 Waasmunster, België Functie : Bestuurder Mandaat : 20/06/ /05/2009 VLERICK PHILIPPE Ronselaarstraat 2, 8510 Marke (Kortrijk), België Functie : Bestuurder Mandaat : 20/06/ /05/2011 VAN MARCKE DE LUMMEN PHILIPPE Malone Street 410, TX7700 Houston, Verenigde Staten van Amerika Functie : Bestuurder Mandaat : 16/05/ /05/2009 Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Burg. CVBA Prins Boudewijnlaan 24d, 2550 Kontich, België Functie : Commissaris, Lidmaatschapsnummer : B00001 Mandaat : 20/06/ /05/2009 Vertegenwoordigd door : Cosijns Serge Prins Boudewijnlaan 24d, 2550 Kontich, België Lidmaatschapsnummer : A01656 Platteau Helga Veurestraat 18, 9051 Afsnee, België Functie : Commissaris, Lidmaatschapsnummer : A00464 Mandaat : 11/05/ /05/2009 2/44

3 Nr VOL 1.2 VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en 37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscale beroepen. Werd de jaarrekening geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is? JA / NEE *. Indien JA, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht: A. Het voeren van de boekhouding van de onderneming **, B. Het opstellen van de jaarrekening **, C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of D. Het corrigeren van de jaarrekening. Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door erkende boekhouders-fiscalisten, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van alle erkende boekhouder of erkende boekhouderfiscalist en zijn lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Boekhouders en Fiscalisten, evenals de aard van zijn opdracht. Naam, voornamen, beroep en woonplaats Lidmaatschapsnummer Aard van de opdracht (A, B, C en/of D) * Schrappen wat niet van toepassing is. ** Facultatieve vermelding. 3/44

4 Nr VOL 2.1 BALANS NA WINSTVERDELING ACTIVA VASTE ACTIVA... Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar 20/ , ,35 Oprichtingskosten Immateriële vaste activa.... Materiële vaste activa... Terreinen en gebouwen / , ,05 Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel , ,05 Leasing en soortgelijke rechten Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa Verbonden ondernemingen / / , , , ,53 Deelnemingen , ,71 Vorderingen , ,82 Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat / , ,92 Deelnemingen , ,92 Vorderingen Andere financiële vaste activa. 284/ , ,85 Aandelen , ,92 Vorderingen en borgtochten in contanten. 285/8 369,93 369,93 VLOTTENDE ACTIVA. Vorderingen op meer dan één jaar Handelsvorderingen... 29/ , , , ,48 Overige vorderingen , ,48 Voorraden en bestellingen in uitvoering Voorraden.... Grond- en hulpstoffen. 3 30/36 30/31 Goederen in bewerking Gereed product Handelsgoederen.. 34 Onroerende goederen bestemd voor verkoop. 35 Vooruitbetalingen. 36 Bestellingen in uitvoering.. 37 Vorderingen op ten hoogste één jaar..... Handelsvorderingen... 40/ , , , ,10 Overige vorderingen... Geldbeleggingen / / , , , ,19 Eigen aandelen , ,69 Overige beleggingen... 51/ , ,50 Liquide middelen. 54/ , ,06 Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA /1 20/ , , , ,21 4/44

5 Nr VOL 2.2 PASSIVA EIGEN VERMOGEN.... Kapitaal... Geplaatst kapitaal. Niet-opgevraagd kapitaal.. Uitgiftepremies... Herwaarderingsmeerwaarden... Reserves... Wettelijke reserve. Onbeschikbare reserves.. Voor eigen aandelen.. Andere... Belastingvrije reserves Beschikbare reserves. Overgedragen winst (verlies)..(+)/(-) Kapitaalsubsidies... Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN Voorzieningen voor risico's en kosten Pensioenen en soortgelijke verplichtingen... Belastingen Grote herstellings- en onderhoudswerken.... Overige risico's en kosten.... Uitgestelde belastingen..... SCHULDEN Schulden op meer dan één jaar..... Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden Kredietinstellingen Overige schulden.. Handelsschulden.. Leveranciers... Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Overige schulden.. Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen... Financiële schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen... Handelsschulden... Leveranciers... Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten.. Belastingen... Bezoldigingen en sociale lasten... Overige schulden.. Toel Codes Boekjaar Vorig boekjaar 10/ / / / / /9 42/ / / /3 454/9 47/ , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,39 Overlopende rekeningen. TOTAAL DER PASSIVA /3 10/ , , , ,21 5/44

6 Nr VOL 3 RESULTATENREKENING Bedrijfsopbrengsten... Omzet Toename (afname) in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering (+)/(-) Geproduceerde vaste activa... Andere bedrijfsopbrengsten... Toel Codes Boekjaar Vorig boekjaar 70/ , , , , , ,29 Bedrijfskosten Handelsgoederen,... grond- en hulpstoffen... 60/ , ,01 Aankopen /8 Afname (toename) van de voorraad.(+)/(-) 609 Diensten en diverse goederen , ,80 Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-) , ,91 Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa.. Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen - Toevoegingen (terugnemingen)..(+)/(-) / , ,86 Voorzieningen voor risico's en kosten - Toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-) / , ,38 Andere bedrijfskosten / , ,82 Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten... (-) 649 Bedrijfswinst(verlies)...(+)/(-) , ,22 Financiële opbrengsten Opbrengsten uit financiële vaste activa , , , ,92 Opbrengsten uit vlottende activa , ,06 Andere financiële opbrengsten / , ,67 Financiële kosten Kosten van schulden , , , ,72 Waardeverminderingen op vlottende activa andere dan voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen - Toevoegingen (Terugneming)..(+)/(-) ,34 Andere financiële kosten / , ,98 Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belasting... (+)/(-) , ,73 6/44

7 Nr VOL 3 Uitzonderlijke opbrengsten.... Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa... Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa... Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten.. Meerwaarde bij de realisatie van vaste activa. Andere uitzonderlijke opbrengsten Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar , ,32 764/9 Uitzonderlijke kosten... Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa ,94 292,64 Waardeverminderingen op financiële vaste activa 661 Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten Toevoegingen (bestedingen) (+)/(-) 662 Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa ,64 Andere uitzonderlijke kosten /8 24,94 Als herstructureringskosten geactiveerde uitzonderlijke kosten. (-) 669 Winst (Verlies) van het boekjaar voor belasting...(+)/(-) , ,41 Onttrekkingen aan de uitgestelde belastingen.. Overboeking naar de uitgestelde belastingen..... Belastingen op het resultaat...(+)/(-) Belastingen /77 670/3 Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-) , ,41 Onttrekking aan de belastingvrije reserves.. Overboeking naar de belastingvrije reserves Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar......(+)/(-) , ,41 7/44

8 Nr VOL 4 RESULTAATVERWERKING Codes Boekjaar Vorig boekjaar Te bestemmen winst(verlies)saldo..(+)/(-) , ,74 Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-) (9905) , ,41 Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar..(+)/(-) 14P , ,33 Onttrekking aan het eigen vermogen... aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies / ,16 aan de reserves ,16 Toevoeging aan het eigen vermogen... aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies / ,16 aan de wettelijke reserves aan de overige reserves ,16 Over te dragen winst (verlies)...(+)/(-) (14) , ,58 Tussenkomst van de vennoten (of de eigenaar) in het verlies Uit te keren winst.... Vergoeding van het kapitaal..... Bestuurders of zaakvoerders / , , , ,00 Andere rechthebbenden /44

9 Nr VOL Codes Boekjaar Vorig boekjaar CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, KNOWHOW, MERKEN EN SOORTGELIJKE RECHTEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx ,41 Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8022 Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere.(+)/(-) 8042 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt... Teruggenomen want overtollig Verworven van derden... Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen... Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR P ,41 xxxxxxxxxxxxxxx , ,41 9/44

10 Nr VOL Codes Boekjaar Vorig boekjaar MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx ,42 Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa ,34 Overdrachten en buitengebruikstellingen ,46 Overboeking van een post naar een andere.(+)/(-) 8183 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Meerwaarde per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar P ,30 xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Verworven van derden 8223 Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8243 Meerwaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt... Teruggenomen want overtollig... Verworven van derden Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen... Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR P (24) xxxxxxxxxxxxxxx , , , , ,37 10/44

11 Nr VOL STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA Codes Boekjaar Vorig boekjaar VERBONDEN ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx ,82 Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8361 Overdrachten en buitengebruikstellingen ,00 Overboeking van een post naar een andere.(+)/(-) 8381 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Meerwaarde per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar P ,82 xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Verworven van derden 8421 Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8441 Meerwaarde per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het boekjaar.. Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Teruggenomen want overtollig 8481 Verworven van derden 8491 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8511 Waardeverminderingen per einde van het boekjaar.. Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar...(+)/(-). Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR VERBONDEN ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR Mutaties tijdens het boekjaar... Toevoegingen P (280) 281P 8581 xxxxxxxxxxxxxxx , ,71 xxxxxxxxxxxxxxx , , ,82 Terugbetalingen ,36 Geboekte waardeverminderingen Teruggenomen waardeverminderingen Wisselkoersverschillen...(+)/(-) 8621 Overige mutaties (+)/(-) 8631 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN... PER EINDE BOEKJAAR..... (281) ,43 11/44

12 Nr VOL Codes Boekjaar Vorig boekjaar ONDERNEMINGEN MET DEELNEMINGSVERHOUDING - DEELNEMINGEN EN AANDELEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx ,92 Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8362 Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere.(+)/(-) 8382 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Meerwaarde per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar P ,92 xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Verworven van derden 8422 Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8442 Meerwaarde per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het boekjaar.. Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Teruggenomen want overtollig 8482 Verworven van derden 8492 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8512 Waardeverminderingen per einde van het boekjaar.. Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar...(+)/(-). Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR..... ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING.. BESTAAT -VORDERINGEN P (282) xxxxxxxxxxxxxxx ,92 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR Mutaties tijdens het boekjaar... Toevoegingen.. 283P 8582 xxxxxxxxxxxxxxx Terugbetalingen 8592 Geboekte waardeverminderingen Teruggenomen waardeverminderingen Wisselkoersverschillen...(+)/(-) 8622 Overige mutaties..(+)/(-) 8632 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN... PER EINDE BOEKJAAR..... (283) /44

13 Nr VOL Codes Boekjaar Vorig boekjaar ANDERE ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Mutaties tijdens het boekjaar 8393P xxxxxxxxxxxxxxx ,92 Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8363 Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking van een post naar een andere.(+)/(-) 8383 Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar.... Meerwaarde per einde van het boekjaar... Mutaties tijdens het boekjaar P ,92 xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Verworven van derden 8423 Afgeboekt Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8443 Meerwaarde per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het boekjaar.. Mutaties tijdens het boekjaar P xxxxxxxxxxxxxxx Geboekt Teruggenomen want overtollig 8483 Verworven van derden 8493 Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen Overgeboekt van een post naar een andere.(+)/(-) 8513 Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar P Mutaties tijdens het boekjaar...(+)/(-) Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8553 NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR (284) ANDERE ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR /8P... Mutaties tijdens het boekjaar... Toevoegingen Terugbetalingen Geboekte waardeverminderingen.. Teruggenomen waardeverminderingen... Wisselkoersverschillen...(+)/(-) Overige mutaties (+)/(-) NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR... (285/8)... GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PER EINDE BOEKJAAR xxxxxxxxxxxxxxx ,92 xxxxxxxxxxxxxxx 369,93 369,93 13/44

14 Nr VOL INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN AANGEHOUDEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit (opgenomen in de posten 280 en 282 van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten 284 en 51/53 van de activa) ten belope van ten minste 10 % van het geplaatste kapitaal. NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER Aangehouden maatschappelijke rechten rechtstreeks Aantal % % Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening Jaarrekening per dochters Muntcode Express NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 Eigen vermogen (+) of (-) (in eenheden) Nettoresultaat BELGIBO NV 31/12/2008 EUR De Gerlachekaai Antwerpen België ,99 0,00 RESLEA NV 31/12/2008 EUR De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 AFRICARGO NV 31/12/2008 EUR De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 EXMAR SHIPPING NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 I.M.A. NV 31/12/2008 EUR De Gerlachekaai Antwerpen België ,95 0,00 EXMAR LUX SA 31/12/2008 USD Rue Jean Pierre Brasseur B.P Luxembourg Luxemburg ,97 0,00 14/44

15 Nr VOL INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN AANGEHOUDEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER Aangehouden maatschappelijke rechten rechtstreeks Aantal % % Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening Jaarrekening per dochters Muntcode EXCELERATE NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 Eigen vermogen (+) of (-) (in eenheden) Nettoresultaat EXMAR HOLDINGS LTD 31/12/2008 USD Room 3206 Lippo Center, Tower II 89 Queensway Hong-Kong ,00 0,00 MARPOS NV 31/12/2008 EUR Min. Beernaerstraat Zeebrugge (Brugge) België ,00 0,00 EXPLORER NV 31/12/2008 USD DE GERLACHEKAAI Antwerpen België ,00 0,00 Exmar Shipmanagement NV 31/12/2008 EUR De Gerlachekaai Antwerpen België ,97 0,00 EXMAR GAS SHIPPING LTD 31/12/2008 USD Room 3206 Lippo Center, Tower II 89 Queensway Hong-Kong ,00 0,00 EXMAR HONG KONG LTD 31/12/2008 HKD Room 3206 Lippo Center, Tower II 89 Queensway Hong-Kong ,00 0,00 EXCELSIOR NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0, /44

16 Nr VOL INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN AANGEHOUDEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN NAAM, volledig adres van de ZETEL en zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER Aangehouden maatschappelijke rechten rechtstreeks Aantal % % Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening Jaarrekening per dochters Muntcode EXMAR LNG HOLDINGS NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België ,00 0,00 Eigen vermogen (+) of (-) (in eenheden) Nettoresultaat EXMAR MARINE NV 31/12/2008 USD De Gerlachekaai Antwerpen België gewone aandelen 1 0,01 0, /44

17 Nr VOL 5.6 OVERIGE GELDBELEGGINGEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (ACTIVA) Codes Boekjaar Vorig boekjaar OVERIGE GELDBELEGGINGEN Aandelen.. Boekwaarde verhoogd met het niet-opgevraagde bedrag , , , ,50 Niet-opgevraagd bedrag Vastrentende effecten Vastrentende effecten uitgegeven door kredietinstellingen Termijnrekeningen bij kredietinstellingen.. Met een resterende looptijd of opzegtermijn van ,00 hoogstens één maand ,00 meer dan één maand en hoogstens één jaar meer dan één jaar Hierboven niet-opgenomen overige geldbeleggingen OVERLOPENDE REKENINGEN.. Uitsplitsing van de post 490/1 van de activa indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt ,66 Boekjaar Over te dragen kosten ,36 Te ontvangen intresten (leningen) ,43 Te ontvangen intresten (banken) ,00 17/44

18 Nr VOL 5.7 STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR STAAT VAN HET KAPITAAL Maatschappelijk kapitaal Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar. Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar.. Codes Boekjaar Vorig boekjaar 100P XXXXXXXXXXXXXX ,00 (100) ,00 Codes Bedragen Aantal aandelen Wijzigingen tijdens het boekjaar Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen Aandelen zonder vermelding van de nominale waarde Op naam... Aan toonder , XXXXXXXXXXXXXX XXXXXXXXXXXXXX Niet-gestort kapitaal Codes Niet-opgevraagd bedrag Opgevraagd, niet-gestort bedrag Niet-opgevraagd kapitaal.. (101) XXXXXXXXXXXXXX Opgevraagd, niet-gestort kapitaal XXXXXXXXXXXXXX Aandeelhouders die nog moeten volstorten Codes Boekjaar Eigen aandelen Gehouden door de vennootschap zelf Kapitaalbedrag..... Aantal aandelen..... Gehouden.. door haar dochters Kapitaalbedrag... Aantal aandelen... Verplichtingen tot uitgifte van aandelen , Als gevolg van de uitoefening van CONVERSIERECHTEN Bedrag van de lopende converteerbare leningen ,43 Bedrag van het te plaatsen kapitaal ,43... Maximum aantal uit te geven aandelen Als gevolg van de uitoefening van INSCHRIJVINGSRECHTEN Aantal inschrijvingsrechten in omloop... Bedrag van het te plaatsen kapitaal... Maximum aantal uit te geven aandelen... Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal /44

19 Nr VOL 5.7 STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR Codes Boekjaar Aandelen buiten kapitaal Verdeling Aantal aandelen... Daaraan verbonden stemrecht Uitsplitsing van de aandeelhouders... Aantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf.. Aantal aandelen gehouden door haar dochters AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE ONDERNEMING OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING, ZOALS DIE BLIJKT UIT DE KENNISGEVINGEN DIE DE ONDERNEMING HEEFT ONTVANGEN Saverex NV : aandelen (57,56 %) Exmar NV : aandelen (7,02%) Ecofin NV : aandelen (5,73%) 19/44

20 Nr VOL 5.8 VOORZIENINGEN VOOR OVERIGE RISICO'S EN KOSTEN Boekjaar UITSPLITSING VAN DE POST 163/5 VAN DE PASSIVA INDIEN DAARONDER EEN BELANGRIJK BEDRAG VOORKOMT. Voorziening overige risico's en kosten ,65 20/44

21 Nr VOL 5.9 STAAT VAN DE SCHULDEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (PASSIVA) UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN EEN JAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Codes Boekjaar Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen.. Handelsschulden... Leveranciers... Te betalen wissels... Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Overige schulden.. Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen... Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen.. Handelsschulden... Leveranciers... Te betalen wissels... Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Overige schulden.. Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar..... Schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen.. Handelsschulden... Leveranciers... Te betalen wissels... Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Overige schulden.. Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar (42) , , , , , , , , , ,62 21/44

22 Nr VOL 5.9 GEWAARBORGDE SCHULDEN (begrepen in de posten 17 en 42/48 van de passiva) Codes Boekjaar Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen.. Handelsschulden... Leveranciers... Te betalen wissels... Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen.. Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten.. Overige schulden.. Totaal door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming Financiële schulden... Achtergestelde leningen... Niet-achtergestelde obligatieleningen. Leasingschulden en soortgelijke schulden... Kredietinstellingen. Overige leningen.. Handelsschulden Leveranciers... Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Leveranciers Te betalen wissels 9042 Overige schulden , ,98 Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming..... SCHULDEN MET BETREKKING TOT BELASTINGEN, BEZOLDIGINGEN EN SOCIALE LASTEN ,98 Belastingen (post 450/3 van de passiva) Vervallen belastingschulden.. Niet-vervallen belastingschulden... Geraamde belastingschulden.. Bezoldigingen en sociale lasten (post 454/9 van de passiva) Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid.. Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten , ,95 22/44

23 Nr VOL 5.9 OVERLOPENDE REKENINGEN Boekjaar Uitsplitsing van de post 492/3 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt. Te betalen intresten (leningen) ,51 Te betalen intresten (swaps) ,74 Te betalen fin kosten ,77 Over te dragen opbrengsten (algemeen) ,91 Niet gerealiseerde koersverschillen ,43 Negatieve marktwaarde financiële instrumenten ,00 23/44

24 Nr VOL 5.10 BEDRIJFSRESULTATEN Codes Boekjaar Vorig boekjaar BEDRIJFSOPBRENGSTEN Netto-omzet Uitsplitsing per bedrijfscategorie Uitsplitsing per geografische markt Andere bedrijfsopbrengsten Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen. 740 BEDRIJFSKOSTEN Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Totaal aantal op de afsluitingsdatum Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten ,2 11,6 Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen , ,04 Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen , ,75 Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen , ,40 Andere personeelskosten , ,72 Ouderdoms- en overlevingspensioenen Voorzieningen voor pensioenen Toevoegingen (bestedingen en terugnemingen)... (+)/(-) 635 Waardeverminderingen Op voorraden en bestellingen in uitvoering Geboekt Teruggenomen Op handelsvorderingen Geboekt Teruggenomen Voorzieningen voor risico's en kosten Toevoegingen... Bestedingen en terugnemingen , ,38 Andere bedrijfskosten Bedrijfsbelastingen en -taksen , ,15 Andere / , ,67 Uitzendkrachten en ter beschikking van de ondernemng gestelde personen Totaal aantal op de afsluitingsdatum 9096 Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming /44

25 Nr VOL 5.11 FINANCIËLE EN UITZONDERLIJKE RESULTATEN FINANCIËLE RESULTATEN Andere financiële opbrengsten Door de overheid toegekende subsidies, aangerekend op de resultatenrekening Kapitaalsubsidies Interestsubsidies Uitsplitsing van de overige financiële opbrengsten Codes Boekjaar Vorig boekjaar Diverse financiele opbrengsten ,59 1,00 Wisselresultaten , ,67 Afschrijvingen van kosten bij uitgifte van leningen en van disagio.... Geactiveerde interesten Waardeverminderingen op vlottende activa... Geboekt... Teruggenomen ,34 Andere financiële kosten Bedrag van het disconto ten laste van de onderneming bij de verhandeling van vorderingen.. Voorzieningen met financieel karakter Toevoegingen Bestedingen en terugnemingen Uitsplitsing van de overige financiële kosten Omrekeningsverschillen 42, ,82 Kosten van effecten , ,18 Financiële kosten , ,98 Negatieve marktwaarde financiële instrumenten ,00 UITZONDERLIJKE RESULTATEN Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke opbrengsten Boekjaar Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke kosten Andere uitzonderlijke kosten 24,94 25/44

26 Nr VOL 5.12 BELASTINGEN EN TAKSEN BELASTINGEN OP HET RESULTAAT Belastingen op het resultaat van het boekjaar... Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen... Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen... Geraamde belastingsupplementen... Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen... Geraamde belastingsupplementen of belastingen waarvoor een voorziening werd gevormd. Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst voor belastingen, zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst Codes Boekjaar Tijdsverschillen ,63 Overige ,73 Invloed van de uitzonderlijke resultaten op de belastingen op het resultaat van het boekjaar Bronnen van belastinglatenties Actieve latenties... Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten. Andere actieve latenties Codes Boekjaar , ,97 Niet-benutte DBI overschotten ,44 NIA ,01 Diversen ,58 Passieve latenties. Uitsplitsing van de passieve latenties Vrijgestelde reserves , ,53 BELASTINGEN OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TEN LASTE VAN DERDEN Codes Boekjaar Vorig boekjaar In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde Aan de onderneming (aftrekbaar) , ,55 Door de onderneming , ,45 Ingehouden bedragen ten laste van derden als Bedrijfsvoorheffing... Roerende voorheffing , , , ,91 26/44

27 Nr VOL 5.14 BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN EN MET ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT VERBONDEN ONDERNEMINGEN Financiële vaste activa... Deelnemingen. Achtergestelde vorderingen... Andere vorderingen... Codes Boekjaar Vorig boekjaar (280/1) , ,53 (280) , , , ,82 Vorderingen Op meer dan één jaar , , , ,48 Op hoogstens één jaar , ,79 Geldbeleggingen..... Aandelen Vorderingen Schulden Op meer dan één jaar , ,75 Op hoogstens één jaar , ,75 Persoonlijke en zakelijke zekerheden Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen Door verbonden ondernemingen gestelde of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van de onderneming Andere betekenisvolle financiële verplichtingen Financiële resultaten... Opbrengsten uit financiële vaste activa..... Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten..... Kosten van schulden..... Andere financiële kosten Realisatie van vaste activa , , , , , ,38 Verwezenlijkte meerwaarden..... Verwezenlijkte minderwaarden. ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT Financiële vaste activa. Deelnemingen. Achtergestelde vorderingen... Andere vorderingen... Vorderingen..... Op meer dan één jaar. Op hoogstens één jaar Schulden Op meer dan één jaar. Op hoogstens één jaar (282/3) (282) , , , , , ,74 27/44

28 Nr VOL 5.15 FINANCIËLE BETREKKINGEN MET BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE ONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF MET ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN Codes Boekjaar Uitstaande vorderingen op deze personen 9500 Voorwaarden betreffende de uitstaande vorderingen Waarborgen toegestaan in hun voordeel 9501 Waarborgen toegestaan in hun voordeel - Voornaamste voorwaarden Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel 9502 Voornaamste voorwaarden van deze verplichtingen Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificieerbaar persoon Aan bestuurders en zaakvoerders Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders ,11 DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN) Bezoldiging van de commissaris(sen)..... Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen) Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn) Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Codes Boekjaar ,84 Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen 28/44

29 Nr VOL VERKLARING BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING INLICHTINGEN TE VERSTREKKEN DOOR ELKE ONDERNEMING DIE ONDERWORDEN IS AAN DE BEPALINGEN VAN HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN INZAKE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING De onderneming heeft een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt* De onderneming heeft geen geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld, omdat zij daarvan vrijgesteld is om de volgende reden(en)* De onderneming en haar dochterondernemingen overschrijden op geconsolideerde basis niet meer dan één van de in artikel 16 van het Wetboek van vennootschappen vermelde criteria* De onderneming is zelf dochteronderneming van een moederonderneming die een geconsolideerde jaarrekening, waarin haar jaarrekening door consolidatie opgenomen is, opstelt en openbaar maakt* Indien ja, motivering dat aan alle voorwaarden tot vrijstelling, opgenomen in artikel 113, paragrafen 2 en 3 van het Wetboek van vennootschappen, is voldaan: Naam, volledig adres van de zetel en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummer van de moederonderneming die de geconsolideerde jaarrekening opstelt en openbaar maakt, op grond waarvan de vrijstelling is verleend: INLICHTINGEN DIE MOETEN WORDEN VERSTREKT DOOR DE ONDERNEMING INDIEN ZIJ DOCHTERONDERNEMING OF GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMING IS Naam, volledig adres van de zetel en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummer van de moederonderneming(en) en de aanduiding of deze moederonderneming(en) een geconsolideerde jaarrekening, waarin haar jaarrekening door consolidatie opgenomen is, opstelt (opstellen) en openbaar maakt (maken)**: Indien de moederonderneming(en) (een) onderneming(en) naar buitenlands recht is (zijn), de plaats waar de hiervoor bedoelde geconsolideerde jaarrekening verkrijgbaar is** * Schrappen wat niet van toepassing is. ** Wordt de jaarrekening van de onderneming op verschillende niveaus geconsolideerd, dan worden deze gegevens verstrekt, enerzijds voor het grootste geheel en anderzijds voor het kleinste geheel van ondernemingen waarvan de onderneming als dochter deel uitmaakt en waarvoor een geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld en openbaar gemaakt. 29/44

30 Nr VOL FINANCIËLE BETREKKINGEN VAN DE GROEP WAARVAN DE ONDERNEMING AAN HET HOOFD STAAT IN BELGIË MET DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN) Vermeldingen in toepassing van het artikel 134, paragrafen 4 en 5 van het Wetboek van vennootschappen Bezoldiging van de commissaris(sen) voor de uitoefening van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de informatie publiceert aan het hoofd staat.... Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep.. door de commissaris(sen).. Andere controleopdrachten..... Belastingadviesopdrachten..... Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging van de personen met wie de commissaris(sen).. verbonden is (zijn) voor de uitoefening.. van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de.. informatie publiceert aan het hoofd staat Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep.. door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn).. Andere controleopdrachten..... Belastingadviesopdrachten..... Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen Codes Boekjaar , , ,00 30/44

31 Nr VOL 6 SOCIALE BALANS Nummers van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn: STAAT VAN DE TEWERKGESTELDE PERSONEN WERKNEMERS INGESCHREVEN IN HET PERSONEELSREGISTER Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar Gemiddeld aantal werknemers.. Aantal daadwerkelijke gepresteerde uren Personeelskosten... Bedrag van de voordelen bovenop het loon... Codes Voltijds (boekjaar) 9, ,09 xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx 2. Deeltijds 3. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (boekjaar) 2, ,63 xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx (boekjaar) 11, ,72 (VTE) (T) (T) (T) 3P. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (vorig boekjaar) 11, ,91 (VTE) (T) (T) (T) Op de afsluitingsdatum van het boekjaar Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister..... Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd.. Overeenkomst voor een bepaalde tijd... Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk.. Vervangingsovereenkomst... Codes Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten , ,6 Volgens het geslacht Mannen ,0 lager onderwijs secundair onderwijs ,0 hoger niet-universitair onderwijs ,0 universitair onderwijs ,0 Vrouwen ,6 lager onderwijs secundair onderwijs ,8 hoger niet-universitair onderwijs ,0 universitair onderwijs ,8 Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel. 130 Bedienden. 134 Arbeiders. 132 Andere ,6 31/44

32 Nr VOL 6 UITZENDKRACHTEN EN TER BESCHIKKING VAN DE ONDERNEMING GESTELDE PERSONEN Tijdens het boekjaar Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren..... Kosten voor de onderneming.... Codes Uitzendkrachten 2. Ter beschikking van de onderneming gestelde personen TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR INGETREDEN Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst ,0 2,0 UITGETREDEN Codes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in voltijdse equivalenten Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam ,0 Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd 311 Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst 313 2,0 Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Pensioen Brugpensioen 341 Afdanking... Andere reden Waarvan: het aantal werknemers dat als zelfstandige ten minste op halftijdse basis diensten blijft verlenen aan de onderneming ,0 32/44

33 Nr VOL 6 INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDING VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever Aantal betrokken werknemers... Aantal gevolgde opleidingsuren Codes Mannen Codes Vrouwen Nettokosten voor de onderneming waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering) Totaal van de minder formele en informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever Aantal betrokken werknemers... Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever Aantal betrokken werknemers... Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming /44

34 Nr VOL 7 WAARDERINGSREGELS WAARDERINGSREGELS 1) Oprichtingskosten De kosten van oprichting en kapitaalverhoging worden geactiveerd en volledig afgeschreven in het jaar dat deze kosten zich voordoen. 2) Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde en afgeschreven over maximum 5 jaar. Software wordt over 3 jaar afgeschreven. 3) Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde inclusief de bijkomende kosten. De intercalaire interesten met betrekking tot de periode die de gebruiksklaarheid voorafgaan worden mee in de aanschaffingswaarde opgenomen. De lineaire afschrijvingen worden vastgesteld in functie van de economische levensduur van de betrokken activa zonder rekening te houden met een residuele waarde, namelijk jaarlijks: Gebouwen 3% Onroerende leasing 3% Machines en uitrusting 20% Meubilair 10% Rollend materieel 20% Vliegtuig10% Informaticamaterieel 33% 4) Financiële vaste activa Deelnemingen worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. De bijkomende kosten met betrekking tot hun aanschaffing worden niet geactiveerd maar ondergebracht in de rubriek 'Andere financiële kosten' in het boekjaar waarin ze zich voordoen. Waardeverminderingen worden toegepast ingeval de geschatte waarde van de maatschappelijke rechten lager ligt dan de boekhoudkundige waarde en indien de aldus vastgestelde minderwaarde een duurzaam karakter heeft. De geschatte waarde van elk maatschappelijk recht wordt vastgesteld op het einde van elk boekjaar aan de hand van één of meerdere criteria. Voor beursgenoteerde waarden wordt de beurskoers in aanmerking genomen. Voor niet-beursgenoteerde waarden wordt de laatst gepubliceerde balans in aanmerking genomen, tenzij meer betekenisvolle gegevens voorhanden zijn. De vorderingen en vastrentende effecten opgenomen onder de financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen nominale waarde, respectievelijk tegen aanschaffingswaarde. In geval er onzekerheid bestaat met betrekking tot de inbaarheid van de vorderingen op vervaldag, wordt een waardevermindering geboekt. 5) Vorderingen De vorderingen worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. Waardeverminderingen worden toegepast zo er voor het geheel of een gedeelte van de vordering onzekerheid bestaat over de betaling. 6) Geldbeleggingen De eigen aandelen en andere effecten worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs. De tegoeden bij financiële instellingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Bijkomende kosten met betrekking tot hun aanschaffing worden niet geactiveerd maar ondergebracht in de post 'Andere financiële kosten' in het boekjaar waarin ze opgelopen worden. De geldbeleggingen maken het voorwerp uit van waardeverminderingen, wanneer op balansdatum hun realisatiewaarde lager is dan hun aanschaffingswaarde. Voor beursgenoteerde waarden wordt de beurskoers in aanmerking genomen. Voor niet-beursgenoteerde waarden wordt de laatst gepubliceerde balans in aanmerking genomen, tenzij meer betekenisvolle gegevens voorhanden zijn. 7) Liquide middelen De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. De liquide middelen maken het voorwerp uit van waardeverminderingen, wanneer op balansdatum hun realisatiewaarde lager is dan hun aanschaffingswaarde. 8) Voorzieningen voor risico's en kosten Voorzieningen voor periodieke kosten van droogdok, verlieslatende contracten, de regeling van schadegevallen, hangende geschillen en andere uitbatingsrisico's worden stelselmatig aangelegd. 9) Schulden Schulden worden in de balans opgenomen aan hun nominale waarde. 10) Bedrijfsresultaten Opbrengsten en kosten met betrekking tot het boekjaar worden in de resultatenrekening opgenomen, ongeacht de dag waarop deze kosten en opbrengsten worden betaald of geïnd. Resultaten uit de verkoop van vaste activa worden onder de post 'Andere bedrijfsopbrengsten of -kosten' geregistreerd. 11) Omzetting van vreemde valuta Niet monetaire activa (oprichtingskosten, vaste activa en voorraden) worden geboekt voor hun tegenwaarde in de boekhoudmunt tegen de standaardkoers (maandkoers) behalve wanneer er overgegaan werd tot een aankoop van deviezen op termijn of op zicht, in welk geval de werkelijk betaalde koers wordt toegepast. Op balansdatum blijven de niet monetaire activa geboekt aan historische koers (wisselkoers op moment van boeking). 34/44

35 Nr VOL 7 WAARDERINGSREGELS De inkomende facturen worden ingeschreven tegen de standaard maandkoers van de dag van registratie. De uitgevoerde betalingen worden ook tegen standaard maandkoers geboekt behalve wanneer er overgegaan werd tot een aankoop van deviezen op zicht, in welk geval de werkelijk betaalde koers wordt toegepast. De uitgaande facturen worden ingeboekt tegen de standaard maandkoers van uitgifte. Eventuele koersverschillen bij ontvangst van de betaling volgen de hoofdsom. Monetaire activa en schulden (vorderingen op meer en minder dan 1 jaar, geldbeleggingen, overlopende rekeningen, schulden op meer en minder dan 1 jaar en voorzieningen) worden gewaardeerd tegen slotkoers. Negatieve omrekeningsverschillen worden in financiële kosten geboekt en positieve omrekeningsverschillen worden niet opgenomen in de resultatenrekening maar wel op het overlopend passief geboekt. 12) Afgeleide financiële instrumenten (derivaten) Bij het afsluiten van de overeenkomsten worden de ontvangen en/of betaalde premies in de financiële resultaten opgenomen. Op het einde van het boekjaar worden de nog niet afgewikkelde verrichtingen individueel gewaardeerd op basis van de marktwaarde en wordt in geval van een verwacht verlies, wordt te betalen kosten voorzien. Indien, op basis van de marktwaarde, een positief resultaat wordt verwacht bij afwikkeling, wordt deze winst niet opgenomen in de resultatenrekening maar wel toegelicht bij de jaarrekening onder de 'Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen'. 35/44

36 Nr VOL 8 JAARVERSLAG VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR Dames en heren, Wij hebben de eer u het gecombineerde jaarverslag voor te leggen van de geconsolideerde en statutaire rekeningen van de Groep afgesloten op 31 december 2008, zoals voorgeschreven door artikel 119,4 van het Wetboek van Vennootschappen. TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld volgens IFRS. OMZET De omzet van EXMAR bedroeg in 2008 USD 485,2 miljoen. RESULTATEN EXMAR sloot het boekjaar 2008 af met een bedrijfsresultaat (EBIT) van USD 79,4 miljoen (USD 60,7 miljoen in 2007). De teleurstellende vrachttarieven voor de VLGC-vloot hadden een negatieve invloed op het resultaat, maar dit resultaat werd positief beïnvloed door de verkoop van de CARLI BAY (Midsize) wat een meerwaarde opleverde van USD 20,0 miljoen. Het financieel resultaat werd negatief beïnvloed door de wijziging in de reële waarde van de interest rate swaps voor het beheer van het renterisico op de langetermijnfinanciering van de vloot, wat uiteindelijk resulteerde in een non-cash, niet-gerealiseerd verlies van USD -88,6 (USD -22,00 miljoen in 2007). Het financieel resultaat over 2008 werd ook beïnvloed door USD -5,5 miljoen niet-gerealiseerd wisselkoersverlies (EUR/USD). Het geconsolideerde resultaat na belasting voor 2008 bedraagt USD -62,6 miljoen (USD 0,5 miljoen voor 2007). KASSTROOM De kasstroom bedroeg USD 104,9 miljoen in 2008, vergeleken met USD 76,9 miljoen in VASTE ACTIVA De materiële vaste activa stegen met 32,5 % (van USD 1.274,9 miljoen in 2007 naar USD 1.688,7 miljoen in 2008). De waarde van de LPG-vloot nam toe met USD 61,4 miljoen dit door de uitoefening van de aankoopoptie op de ELVERSELE en bijkomende aanbetalingen voor het (50%) aandeel van EXMAR in LPG-tankers met druktanks in aanbouw. De waarde van de LNG-vloot steeg met USD 194,8 miljoen, als gevolg van de gedane aanbetalingen voor de vier LNGRV's in aanbouw en de laatste aanbetaling voor de LNGRV EXPLORER die in april 2008 werd opgeleverd. Ook de waarde van de Offshore-vloot nam toe met USD 157,6 miljoen, als gevolg van aanbetalingen voor het half-afzinkbare productieplatform OPTI-EXTM en het accomodatieplatform NUNCE (50% eigendom). De FARWAH verliet de vloot, de charterer oefende namelijk zijn aankoopoptie uit. VLOTTENDE ACTIVA De netto kaspositie (liquiditeiten en kasequivalenten, verminderd met rekening courant) bedraagt USD 151, 8 miljoen. EIGEN VERMOGEN Het eigen vermogen daalde met 32,3 % (USD 230,8 miljoen op 31 december 2008, vergeleken met USD 340,9 miljoen op 31 december 2007). Deze daling is voornamelijk te wijten aan de dividenduitkering in mei 2008 (USD 20,8 miljoen of EUR 0,40 per aandeel), de bijkomende aankoop van eigen aandelen tijdens het jaar voor een bedrag van USD 27,9 miljoen en de toewijzing van het verlies over boekjaar FINANCIËLE SCHULDEN De netto financiële schulden (financiële schulden na aftrek van beschikbare middelen) verhoogden met USD 364,9 miljoen (van USD 952,6 miljoen naar USD 1.317,5 miljoen). Deze stijging is voornamelijk het gevolg van het opnemen van leningen voor de financiering van nieuwe investeringen en aanbetalingen voor nieuwe orders. BIJDRAGE VAN DE VERSCHILLENDE SECTOREN AAN HET RESULTAAT LPG De LPG-vloot droeg in 2008 met USD 36,9 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT) (USD 26,2 miljoen in 2007). De EBIT omvat een meerwaarde van USD 20,0 miljoen uit de verkoop van de CARLI BAY (Midsize) in het 4de kwartaal. Vijf LPG-tankers gingen in de loop van het jaar voor onderhoud in het droogdok. Dit leidde tot 239 off-hire dagen, inclusief positionering (vergeleken met zeven schepen in 2007 en 304 off-hire dagen). De nieuwbouw VLGC FLANDERS LOYALTY (met capaciteit van m³) werd op 16 januari 2008 in Zuid-Korea opgeleverd. De aankoopoptie op de EUPEN (Midsize-schip) werd in december 2008 uitgeoefend en het schip werd vervolgens in januari 2009 eigendom van EXMAR. Het programma voor de bouw van tien LPG-schepen met druktanks, eigendom van een joint venture met Wah Kwong (Hongkong) is in uitvoering. Het eerste schip van de reeks werd in oktober 2008 opgeleverd en de negen resterende scheppen zullen naarmate de afwerking worden opgeleverd. De oplevering van het laatste schip is voorzien half LNG De LNG-divisie droeg met USD 38,9 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT) van het jaar 2008 (USD 32,5 miljoen in 2007), dit door de 36/44

37 Nr VOL 8 JAARVERSLAG oplevering van de LNGRV EXPLORER in april Het schip, in gezamenlijk eigendom van EXMAR en Excelerate Energy, werd door deze laatste in gebruik genomen onder een tijdbevrachtingcontract van 25 jaar. De LNGRV EXPRESS (zelfde eigendomsstructuur als de EXPLORER) zal onmiddellijk na de oplevering in april 2009 eveneens onder een 25-jarig tijdbevrachtingcontract in gebruik worden genomen door Excelerate Energy. De drie laatste LNGRV's in aanbouw (EXQUISITE, EXPEDIENT en EXEMPLAR) zullen in respectievelijk september 2009, november 2009 en juni 2010 opgeleverd worden. Excelerate Energy zal deze drie LNGRV's onder een tijdbevrachtingcontract inzetten. De LNG/C EXCEL, gezamenlijk eigendom van EXMAR en Mitsui OSK Lines (Japan), zal begin april door de huidige bevrachter terug worden geleverd. Verscheidene bevrachtingsopties worden onderzocht. Gezien de huidige moeilijke marktomgeving voor traditioneel LNG-transport, dient te worden opgemerkt dat de EXCEL geniet van een intrestvrije achtergestelde kredietfaciliteit welke door een kredietwaardige derde partij ter beschikking werd gesteld. Deze faciliteit compenseert, tot een vastgesteld bedrag, het gebrek aan inkomsten. Wanneer het schip in april teruggeleverd wordt, zal deze faciliteit bij benadering USD 55 miljoen bedragen. OFFSHORE De divisie Offshore droeg USD 6,1 miljoen bij tot het bedrijfsresultaat (EBIT) voor 2008 (USD 4,5 miljoen in 2007). De stijging is vooral te danken aan de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de FPSO FARWAH. Deze FPSO werd in mei 2008 door zijn bevrachter aangekocht, wat voor EXMAR een winst opleverde van 1,8 miljoen. EXMAR Offshore zal voor rekening van de nieuwe eigenaar het beheer en het onderhoud van de FPSO blijven verderzetten onder een contract van vijf jaar. De bouw van de OPTI-EX vordert en de levering wordt zoals gepland in het midden van 2009 verwacht. De tewerkstelling is nog niet verzekerd, onderhandelingen hiervoor zijn gaande. Het accommodatieplatform NUNCE zal in het begin van juli 2009 in Angola opgeleverd worden en zal onmiddellijk operationeel worden onder een tijdbevrachtingcontract van 10 jaar met SONANGOL. Het platform is eigendom van een joint venture met ANGOLAN SERVICES AND SOLUTIONS LDA. (Angola). Wanneer de NUNCE operationeel is zal het accommodatieplatform KISSAMA opgeknapt worden. Verschillende opties voor tewerkstelling nadien zijn ter discussie. DIENSTEN De bijdrage van de activiteiten Service en Holding tot het bedrijfsresultaat (EBIT) van 2008 bedraagt -2,4 miljoen (vergeleken met USD -2,5 miljoen in 2007). De Service-activiteiten, bestaande uit EXMAR Shipmanagement (Shipmanagement en beheer), Belgibo (verzekeringsmakelaar) en Travel Plus (reisagentschap) zijn winstgevend. TOELICHTING BIJ DE STATUTAIRE REKENINGEN De statutaire rekeningen werden opgesteld volgens de Belgian GAAP. Op 31 december 2008 bedroeg het kapitaal van de vennootschap USD 53,3 miljoen (onveranderd). Het resultaat van het boekjaar bedroeg USD -42,3 miljoen (USD 109,6 miljoen in 2007). Het resultaat werd negatief beïnvloed door de waardevermindering op eigen aandelen (2008 : USD -42,4 miljoen), de wijziging in de reële waarde van de interest rate swaps en forex-overeenkomsten voor een bedrag van USD - 44,3 miljoen alsook de lagere dividenden ontvangen van dochterondernemingen (USD 27,4 miljoen tegenover USD 105,2 miljoen ontvangen in 2007). Per einde boekjaar 2008, bedroegen de totale activa USD 792,1 miljoen (USD 723,8 miljoen in 2007), waarvan USD 508 miljoen financiële vaste activa (USD 423,0 miljoen in 2007). De schulden van de vennootschap bedroegen op het eind van 2008 USD 489,6 miljoen (in ,4 miljoen), waarvan USD 375,3 langetermijnschulden (2007 : 246 miljoen) en USD 65,2 miljoen kortetermijnschulden (2007 : 124,4 miljoen). De verhoging van zowel de financiële vaste activa als de schulden vindt haar oorsprong in de financiering van de LPG- en LNG-vloot en de offshore eenheden in aanbouw, via EXMAR's dochterondernemingen. Het college van commissarissen KPMG Bedrijfsrevisoren BCVA en BVBA Helga Platteau Bedrijfsrevisor of de aan hen gerelateerde personen of vennootschappen ontving voor werkzaamheden in 2008 voor wereldwijde audit en andere opdrachten : EUR , samengesteld als volgt : EUR audit van de jaarrekeningen, EUR voor audit gerelateerde werkzaamheden en fiscale werkzaamheden voor EUR Resultaatbestemming - dividend De voorgelegde statutaire jaarrekening sluit af met een verlies van het boekjaar van USD -42,26 miljoen. Samen met de overgedragen resultaten komt een bedrag van USD 43,18 miljoen voor verdeling in aanmerking. Aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 19 mei 2009 zal worden voorgesteld dit bedrag aan te wenden als volgt : "Dividend : USD 4,97 miljoen "Overdracht naar volgend boekjaar : USD 38,21 miljoen. Indien dit voorstel de goedkeuring bekomt van de algemene vergadering zal een brutodividend van EUR 0,10 per aandeel worden uitgekeerd. 37/44

38 Nr VOL 8 JAARVERSLAG Na inhouding van de roerende voorheffing zal een bedrag van EUR 0,075 netto per aandeel betaalbaar worden gesteld per 26 mei 2009.(onthechtingsdatum 20 mei registratiedatum 25 mei 2009) Dividendbetaling geschiedt door aanbieding van coupon 7 voor de aandelen aan toonder aan de loketten Fortis Bank, KBC Bank of Petercam of door overschrijving op rekening voor de houders van aandelen op naam of gedematerialiseerde aandelen. Na deze bestemming bedraagt het eigen vermogen USD samengesteld als volgt : "kapitaal: USD "uitgiftepremie: USD "reserves: USD "overgedragen resultaat : USD EIGEN AANDELEN Op 31 december 2008 bezat EXMAR eigen aandelen; Dit vertegenwoordigt 7,03% van het totaal aantal uitgegeven aandelen. AANDELENOPTIEPLAN In de vergadering van 1 december 2008 besliste de raad van bestuur voor de vijfde maal aan een aantal werknemers van de EXMAR groep opties op bestaande aandelen aan te bieden. Het aantal toegestane opties is als volgt : DATUM AANBODAANTAL UITSTAANDE OPTIES UITOEFENPERIODE UITOEFEN PRIJS IN EURO Tussen en (*)8, Tussen en (*)15, Tussen en (*)23, Tussen en (*)21, Tussen en (*) 8,56 (*) De raad van bestuur van 23 maart 2009 besliste de uitoefenperiode voor alle optieplannen met 5 jaar te verlengen, dit in toepassing van de beslissing van de Belgische Regering de Wet van 26 maart meer bepaald de optieplannen - te verlengen. Op basis van de aanbeveling van het remuneratiecomité, besliste de raad van bestuur in haar vergadering van 1 december 2008, de uitoefenperiodes voor alle bestaande optieplannen te wijzigen als volgt : Vanaf het 4de kalenderjaar kunnen de opties worden uitgeoefend alle bankwerkdagen van het jaar met uitzondering van bestaande sperperiodes. Bij goedkeuring van dit aandelenoptieplan heeft zich een belangenconflict voorgedaan, waarbij de bepalingen zoals voorzien door artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen dienden nageleefd te worden. De notulen betreffende dit agendapunt luiden als volgt : "Vooraleer over te gaan tot behandeling van dit punt van de dagorde hebben de heren Nicolas Saverys en Patrick De Brabandere, conform artikel 523 van het Wetboek van Vennootschappen, de overige leden van de raad ingelicht omtrent het bestaan van een tegenstrijdig belang van vermogensrechtelijke aard en dit als mogelijke begunstigden van de voorgestelde plannen. De heer Peter Verstuyft, secretaris van de vergadering en eveneens begunstigde van de optieplannen, wordt er door de Voorzitter op gewezen dat hij wat dit punt van de dagorde betreft zich zal beperken tot het louter notuleren". PERSONEEL Per eind 2008, stelde EXMAR wereldwijd personen tewerk, waarvan 957 zeevarenden. RISICOFACTOREN Algemeen Het wereldwijde transport van gas (hetzij LNG of LPG) of van alle andere producten die aan boord van de EXMAR vloot worden vervoerd houdt een bepaald risico in, dit ofwel door aard van de vervoerde producten of door mogelijke implicaties op het algemene politieke milieu in het buitenland. Markt Niettegenstaande een belangrijke indekking van de vrachten, is EXMAR blootgesteld aan de volatiliteit van de markten voor het transport 38/44

39 Nr VOL 8 JAARVERSLAG van LPG en ammoniak alsook van de onderliggende vrachttarieven. Bovendien beïnvloeden deze markten de staalwaarde van de vloot, die een cruciaal element is voor de ondersteuning van bepaalde financieringen van EXMAR, in de vorm van clausules voor activabescherming. Per 31 december 2008 is EXMAR in overeenstemming met deze clausules. Belangrijke contracten van middellange tot lange duur voor de Midsize-vloot van EXMAR geven zekerheid voor 2009 en De dekking van de VLGC-vloot tot 50% in 2009 is lager. Het productieplatform OPTI-EX zal midden 2009 opgeleverd worden. Tot op heden werd geen bevrachtingsovereenkomst gesloten voor het platform. Hoewel actief met verscheidene partijen wordt onderhandeld, bestaat er geen zekerheid over de tijdspanne die nodig zal zijn om een contract af te sluiten of de waarschijnlijkheid dat dit zal gebeuren. Voor de EXCEL (LNG-tanker) is vanaf begin april 2009 geen tewerkstelling meer. Ondanks de ondersteuning van de achtergestelde kredietfaciliteit door een kredietwaardige derde partij zal het gebrek aan tewerkstelling het resultaat in dit segment beïnvloeden. Krediet Voor alle segmenten zijn met diverse partijen contracten van middellange tot lange duur afgesloten. Hoewel EXMAR overtuigd is van de goede kredietwaardigheid van zijn klanten en van de voldoende dekking van het onderliggende risico door zekerstellingen, zou het in gebreke blijven van een tegenpartij gevolgen kunnen hebben voor de inkomsten en de kasstroom van EXMAR. Meer bepaald in het LNG-segment werkt de vloot voor één cruciale klant, Excelerate Energy. Financiering De financiering voor het EXMAR aandeel in de drie laatste LNGRV's in aanbouw wordt onderhandeld. Toch - en hoewel de eigendoms- en exploitatiestructuur van deze drie schepen dezelfde is als die van de twee vorige - maakt de huidige situatie van de bankmarkt het moeilijk om zekerheid te scheppen over het resultaat van de financieringen, in termen van de verhouding schuld/kapitaal en andere algemene voorwaarden. Per 31 december 2008 voldoet EXMAR aan alle toepasselijke financiële voorwaarden van de huidige financieringsovereenkomsten. Rentevoeten en wisselkoersen De langetermijnvisie eigen aan de activiteit van EXMAR gaat samen met langlopende financieringen, en dus ook met een blootstelling aan de onderliggende rentevoeten. EXMAR beheert deze blootstelling op een actieve manier, door middel van diverse instrumenten ter indekking van stijgende rentevoeten, dit voor een beduidend gedeelte van de schuldportefeuille. De overeenkomsten inzake rente-indekkingen vereisen dat het risico boven een vastgestelde limiet wordt verzekerd door een kaswaarborg op een geblokkeerde rekening bij de tegenpartij. Per 31 december 2008 bedroeg deze kaswaarborg USD 56,8 miljoen. Een daling van langetermijn USD-rente zou een bijkomende kaswaarborg vereisen. EXMAR werkt in USD maar heeft jaarlijks bepaalde kosten in euro te voldoen. De blootstelling aan EUR/USD wordt beheerd door middel van indekkingsinstrumenten die momenteel, aan een vast niveau, een volledige dekking voor 2009 geven. Geschoold personeel Het wereldwijde gasvervoer vereist hoog geschoold personeel. Het groeiende aantal schepen in alle segmenten maakt het nog moeilijker om hoog gekwalificeerd personeel aan te trekken en te behouden. De personeels gerelateerde bedrijfskosten worden hier ook door beïnvloed. Dit wordt deels opgevangen omdat voor een groot deel van de LNG-vloot deze verhoogde kost kan doorgerekend worden aan de timecharterer van het schip. VOORUITZICHTEN VOOR 2009 De globale economische omgeving is voor iedereen problematisch. Grote onzekerheden en een buitengewone volatiliteit maken alle voorspellingen voor 2009 en later onzeker. In deze ongekende context is EXMAR zeker van een groot aantal lopende contracten. Anderzijds blijft het blootgesteld aan de spotmarkt, zodat de inkomsten voor 2009 niet volledig zeker zijn. Het Midsize-segment presteert in 2009 tot op heden zoals verwacht, met een indekking van 80% van de vloot. De twee schepen op de spotmarkt werken onder reisbevrachtingscontracten en kenden perioden van werkloosheid tussen contracten. Er wordt onderhandeld over mogelijkheden voor een inzet op langere termijn voor deze twee schepen. Het VLGC-segment is voor het jaar voor 50% gedekt, wat overeenkomt met twee schepen op de spotmarkt. Op korte termijn wordt geen verbetering van de situatie verwacht. Deze markt kampt met een overschot aan capaciteit en een tekort aan ladingen. Tot het moment dat een aantal nieuwe projecten die LPG zullen genereren operationeel wordt er geen verbetering van de markt verwacht. De vloot schepen met druktanks zal in 2009 worden uitgebreid. Verwacht wordt dat deze schepen onder reisbevrachtingscontracten zullen ingezet worden op het moment dat langetermijncontracten kan worden verzekerd. De bijdrage van de divisie LNG zal in 2009 toenemen, aangezien de vloot met drie schepen wordt versterkt wordt bovendien het eerste volledige operationele jaar voor de in april 2008 geleverde LNGRV EXPLORER. Het segment Offshore zou in 2009 in grote lijnen zoals in 2008 moeten presteren. De bijdragen van de OPTI-EXTM en de KISSAMA tot het resultaat zullen verhogen, zodra contracten voor deze eenheden verzekerd zijn. RAAD VAN BESTUUR 39/44

40 Nr VOL 8 JAARVERSLAG Aan de algemene vergadering vragen wij kwijting te willen verlenen voor de uitoefening van ons bestuursmandaat. De raad van bestuur stelt vast dat de mandaten van de Heren Philippe Bodson, Nicolas Saverys, Patrick De Brabandere en Philippe van Marcke de Lummen onmiddellijk na de algemene vergadering vervallen. Alle bestuurders stellen zich herkiesbaar. De algemene vergadering wordt verzocht te beraadslagen over de herbenoeming als bestuurder van de heren Philippe Bodson, Nicolas Saverys, Patrick De Brabandere en Philippe van Marcke de Lummen voor een nieuwe periode van drie jaar. De raad van bestuur verzoekt de algemene vergadering te willen beraadslagen over de benoeming van de NV Saverex met vertegenwoordiger Mevrouw Pauline Saverys als een niet-uitvoerend bestuurder voor een eerste periode van drie jaar. Tevens verzoekt de raad van bestuur te willen beraadslagen over de herbenoeming van het college van commissarissen. De raad van bestuur, Antwerpen 23 maart /44

41 Nr VOL 9 VERSLAG VAN DE COMMISSARISSEN 41/44

42 Nr VOL 9 VERSLAG VAN DE COMMISSARISSEN 42/44

43 Nr VOL 9 VERSLAG VAN DE COMMISSARISSEN 43/44

44 Nr VOL 10 BIJKOMENDE INFO Het maatschappelijk doel van EXMAR NV bestaat uit : alle verrichtingen in verband met het vervoer ter zee en de scheepsrederij, onder meer het in-en uitcharteren, aan-en verkopen van schepen, het inleggen en de exploitatie van scheepvaartlijnen. De gebruikte munteenheid op deze internationale markten, waarop EXMAR NV actief is, is de US Dollar. Dit betekent ondermeer dat de activa die ingezet worden, een marktwaarde hebben uitgedrukt in US Dollar en dat het overgrote deel van de tegoeden, verplichtingen en resultaten tot stand komen in US Dollar. Tevens wordt ook het zakencijfer van EXMAR NV bijna uitsluitend buiten de Europese Unie gerealiseerd. Op basis hiervan werd door de Minister van Economische Zaken, toelating gegeven de boekhouding van de vennootschap te voeren en de jaarrekening op te stellen en openbaar te maken in US Dollar. 44/44