FINANCIËLE BIJSLUITER SUBFONDS INDEX AANDELENFONDS WERELDWIJD. Inleiding

Transcriptie

1 FINANCIËLE BIJSLUITER SUBFONDS INDEX AANDELENFONDS WERELDWIJD Inleiding Dit document is de financiële bijsluiter van het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd. Het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd is een subfonds van het Legal & General Paraplufonds. Het doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van de essentiële kenmerken van het product subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd en om u in staat te stellen dit product te kunnen beoordelen en vergelijken met andere financiële producten. Deze financiële bijsluiter is opgesteld door Legal & General Nederland Beleggingen B.V. en bevat de bij of krachtens de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven informatie. 1. Korte weergave van de beleggingsinstelling Het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd is een subfonds van het Legal & General Paraplufonds. Het Legal & General Paraplufonds en het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd zijn voor onbepaalde tijd opgericht op 16 juni Het Legal & General Paraplufonds is een fonds voor gemene rekening met een open eind karakter. Het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd is een apart geadministreerd, maar niet juridisch afgezonderd onderdeel van het Legal & General Paraplufonds. De beheerder van het Legal & General Paraplufonds en aldus van het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd is Legal & General Nederland Beleggingen B.V. en is statutair gevestigd te (1213 VB) Hilversum aan het Laapersveld 68, in Nederland. Legal & General Nederland Beleggingen B.V. is een 100% dochtervennootschap van Legal & General Nederland Levensverzekering Maatschappij N.V. en behoort tot de Legal & General Groep. De bewaarder van de activa van het Legal & General Paraplufonds is Stichting Beleggersgiro Legal & General Nederland. De van de beheerder onafhankelijke bewaarder is belast met de bewaring van de fondswaarden en uit dien hoofde rechthebbende op alle fondswaarden. De bewaarder kan met medewerking van de beheerder over de fondswaarden beschikken. De externe accountant van het Legal & General Paraplufonds en het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd is PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. 2. Beleggingsgegevens Doelstelling van het Index Aandelenfonds Wereldwijd Het beleggingsdoel van het Index Aandelenfonds Wereldwijd is het nastreven van een beleggingsbeleid dat gericht is op het zo nauwgezet mogelijk volgen van een index. Beleggingsbeleid van het Index Aandelenfonds Wereldwijd Het beleggingsbeleid van het Index Aandelenfonds Wereldwijd is het direct en voor 100% beleggen in het subfonds ishares MSCI World van de beleggingsmaatschappij met paraplustructuur ishares plc. Het beleggingsdoel van ishares MSCI World is beleggers een totaalrendement te verschaffen dat, rekening houdend

2 met zowel vermogensopbrengst als inkomen, het rendement van de MSCI World Index weerspiegelt. Deze index is een marktkapitalisatie-index, aangepast naar het aantal vrij verhandelbare aandelen. In mei 2010 was de index samengesteld uit 23 indices van landen over de hele wereld met een ontwikkelde markt. Het beleggingsproces van ishares MSCI World is erop gericht deze index zo goed mogelijk te volgen. De hiervoor genoemde index kan periodiek van samenstelling en weging worden gewijzigd, volgens de daarvoor door de desbetreffende verantwoordelijke instantie gehanteerde regels. Ook de instantie die voor de index verantwoordelijk is, kan worden gewijzigd. Volledigheidshalve wordt erop gewezen dat de verantwoordelijke instantie van de index op geen enkele wijze enige aanbieding of toekenning van participaties ondersteunt. ishares plc is een instelling voor collectieve belegging in effecten ( icbe ), opgericht in Ierland en heeft een vergunning verkregen van de Ierse Toezichthouder Financiële Markten ( FSRA ). ishares plc staat onder toezicht in Ierland en niet onder Nederlands toezicht. ishares plc is wel genotificeerd in Nederland en is opgenomen in het register van de AFM. Dit betekent dat deelnemingsrechten in ishares plc aangeboden mogen worden aan Nederlandse beleggers. Voor het prospectus en het vereenvoudigd prospectus van ishares plc wordt verwezen naar Het Index Aandelenfonds Wereldwijd kan geen gebruik maken van derivaten. ishares MSCI World kan met het oog op efficiënt portefeuillebeheer of voor directe beleggingen wel gebruik maken van derivaten. De beheerder van ishares plc is BlackRock Asset Management Ireland Limited ( BlackRock ). Voor een nadere toelichting van het voorgaande wordt verwezen naar het basisprospectus van het Legal & General Paraplufonds en de Subfonds Kenmerken van het Index Aandelenfonds Wereldwijd. Risico s Financiële risico s De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in de beleggingsinstelling is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. Algemene risico s De navolgende algemene risico s kunnen zich voordoen bij het Index Aandelenfonds Wereldwijd: - Het algemene rendementsrisico, met inbegrip van het feit dat het risico kan variëren naar gelang de keuze van elke activa; - Het algemene risico van waardewijziging van het kapitaal, met inbegrip van het potentiële risico van erosie als gevolg van onttrekkingen van rechten van deelnemingen en winstuitkeringen die hoger zijn dan het beleggingsrendement; - Het algemene risico van inflatie waardoor ook de beleggingsopbrengsten worden aangetast; - Het feit dat financiële en fiscale wet- en regelgeving aan verandering onderhevig is en dat een gunstige omstandigheid ten tijde van toetreding ten nadele kan wijzigen. Productspecifieke risico s De navolgende productspecifieke risico s kunnen zich voordoen bij het Index Aandelenfonds Wereldwijd: - Het risico van paraplufondsen, namelijk dat een negatief vermogen in een compartiment (subfonds) kan worden omgeslagen over andere compartimenten (subfondsen); 2

3 - Het risico van (tijdelijk) verminderde verhandelbaarheid van de rechten van deelneming van een beleggingsinstelling. Daarnaast staat in het onderstaande overzicht een verdere opsomming van de productspecifieke risico s opgenomen die zich bij het Index Aandelenfonds Wereldwijd voor kunnen doen. Daarbij zijn de risico s gerangschikt naar omvang en relevantie. Onder (i) zijn de risico s opgenomen die zich veelvuldig, of in hogere mate, kunnen voordoen. Onder (ii) zijn de risico s opgenomen die zich minder, of in mindere mate, kunnen voordoen. Onder (iii) zijn de risico s opgenomen die zich nauwelijks kunnen voordoen. (i) Koersrisico, marktrisico, rendementsrisico, valutarisico. (ii) Macro-economisch risico (illiquiditeitsrisico), renterisico, inflatierisico, concentratierisico beleggingen / markten. (iii) Tegenpartijrisico, afwikkelingsrisico, verhandelbaarheidsrisico, wijzigingen wet- en regelgeving, bewaarnemingsrisico, beleggen met geleend geld, fiscale gevolgen participaties, risico ongedeeld Fondsvermogen, kwalificatierisico fonds voor gemene rekening. Een uitgebreide beschrijving van de risico s is opgenomen in het basisprospectus van het Legal & General Paraplufonds en in de Subfonds Kenmerken van het Index Aandelenfonds Wereldwijd. Aangezien het Index Aandelenfonds Wereldwijd direct en voor 100% belegt in het subfonds ishares MSCI World van de beleggingsmaatschappij met paraplustructuur ishares plc, kunnen de risico s verband houdende met ishares MSCI World in hoge mate doorwerken in het Index Aandelenfonds Wereldwijd. Een uitgebreide beschrijving van de risico s verband houdende met ishares MSCI World en de beleggingsmaatschappij met paraplustructuur ishares plc is opgenomen in het prospectus en vereenvoudigd prospectus van ishares plc, te raadplegen op Risico dat u uw inleg niet terug krijgt: Bij een gehele looptijd (1 jaar) Wat kan er gebeuren in het ergste geval? Bij een gehele looptijd (1 jaar) kunt u uw inleg kwijtraken. Resultaten Beleggingsresultaten 3

4 Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen staafdiagram met gerealiseerde beleggingsresultaten opgenomen. 3. Bedrijfsinformatie Belastingregime Het Legal & General Paraplufonds is een fonds voor gemene rekening in de zin van de Wet op de vennootschapsbelasting ( Wet Vpb ), dat kan worden beschouwd als een niet nader te kwalificeren overeenkomst van eigen aard tussen de beheerder, de bewaarder en de beleggers. Het Legal & General Paraplufonds opteert voor de status van fiscale beleggingsinstelling als bedoeld in artikel 28 Wet Vpb. Dit betekent dat geen vennootschapsbelasting is verschuldigd, mits het Legal & General Paraplufonds de voor uitkering vastgestelde winst, na aftrek van de kosten, in de vorm van dividend aan de aandeelhouders uitkeert binnen acht maanden na afloop van het boekjaar en aan de overige relevante voorschriften wordt voldaan. Dividenduitkeringen geschieden in beginsel onder inhouding van 15% dividendbelasting. Om aan deze uitdelingsverplichting te voldoen zal in beginsel de gehele voor uitkering vastgestelde winst uit de beleggingen, na aftrek van de kosten, aan de aandeelhouders worden uitgekeerd. Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels van de lidstaat van herkomst of de lidstaat van ontvangst en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op uw persoonlijke fiscale positie. In geval van onduidelijkheden dient u contact op te nemen met een belastingsadviseur. Kosten Totale Kostenratio (Total Expense Ratio) Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen historische kostenratio of kostenratio van een voorgaand jaar opgenomen. Synthetische kostenratio Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen synthetische kostenratio opgenomen. Verwachte kostenstructuur Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter in deze paragraaf een kwalitatieve beschrijving van de verwachte kostenstructuur opgenomen. Zoals aangegeven in het basisprospectus van het Legal & General Paraplufonds, is deelname in het Index Aandelenfonds Wereldwijd in beginsel uitsluitend mogelijk in combinatie met een beleggersgirorekening aangeboden door Legal & General Nederland Beleggingen B.V. in haar hoedanigheid van beleggingsonderneming in de zin van artikel 2:96 Wet op het financieel toezicht (de Beleggingsonderneming ). 4

5 Dit brengt mee dat, naast de door het Index Aandelenfonds Wereldwijd in rekening gebrachte kosten, tevens vergoedingen kunnen gelden die verschuldigd zijn ter zake van de bemiddeling door de Beleggingsonderneming. Zoals vastgelegd in het Reglement Beleggersgiro, kan de belegger met de financieel adviseur overeenkomen dat aanbrengkosten van ten hoogste 5% over iedere opdracht tot aankoop van participaties in subfondsen van het Legal & General Paraplufonds (de Participaties ) periodiek of eenmalig gedurende een tussen de financieel adviseur en de belegger schriftelijk overeengekomen periode ten laste van de inleg worden gebracht. In het Reglement Beleggersgiro is eveneens vastgelegd dat de belegger met de financieel adviseur kan overeenkomen dat servicekosten van ten hoogste 0,5% per jaar over de waarde van de Participaties bij de belegger in rekening worden gebracht. Deze servicekosten worden aan het einde van iedere maand ten laste van de beleggersgirorekening gebracht. Voor de vergoeding van de servicekosten door de belegger aan de financieel adviseur worden Participaties verkocht, waarbij door de Beleggingsonderneming geen verkoopkosten aan de belegger in rekening worden gebracht. Verder is in het Reglement Beleggersgiro vastgelegd dat de Beleggingsonderneming administratiekosten in rekening brengt. Deze administratiekosten bedragen 0,15% per jaar over de waarde van de Participaties. De administratiekosten worden aan het einde van iedere maand ten laste van de Beleggersgirorekening gebracht. Voor de vergoeding van de administratiekosten door de Belegger aan de Beleggingsonderneming worden Participaties verkocht, waarbij door de Beleggingsonderneming geen verkoopkosten aan de Belegger in rekening worden gebracht. De beheerder brengt aan het Legal & General Paraplufonds geen vergoeding in rekening voor de kosten gemoeid met de oprichting van (de subfondsen van) het Legal & General Paraplufonds, het beheer van (de subfondsen van) het Legal & General Paraplufonds, de bewaring van de activa van (de subfondsen van) het Legal & General Paraplufonds, de accountant, het toezicht en de marketing. De beheerder neemt de hiervoor bedoelde kosten voor haar rekening. De beheerder behoudt zich echter het recht voor om met ingang van een nieuw boekjaar (dat gelijk is aan een kalenderjaar) ten aanzien van de hiervoor genoemde kosten (behoudens de kosten gemoeid met de oprichting van (de subfondsen van) het Legal & General Paraplufonds een beheervergoeding van maximaal 0,7% van de waarde van het fondsvermogen per jaar in rekening te brengen. In- en uitstapkosten De Beleggingsonderneming brengt 1% aan- en verkoopkosten in rekening in geval een belegger Participaties in het Index Aandelenfonds Wereldwijd wenst aan te kopen respectievelijk in geval een belegger Participaties in het Index Aandelenfonds Wereldwijd wenst te verkopen. Overige kosten Voor de overige kosten die niet in de totale kostenratio (total expense ratio) zijn verdisconteerd, wordt verwezen naar de hiervoor omschreven verwachte kostenstructuur. Omloopfactor Omdat de beleggingsinstelling korter dan één jaar bestaat, is in de financiële bijsluiter geen omloopfactor opgenomen. Op 28 februari 2009 was de omloopsnelheid van de portefeuille van ishares MSCI Europe 11,08%. Retourprovisies / Distributievergoedingen 5

6 De Beleggingsonderneming en/of de beheerder van het Index Aandelenfonds Wereldwijd kan van (beheerders van) ishares plc en ishares MSCI World distributievergoedingen ontvangen voor het distribueren van ishares MSCI World. Voor een gedetailleerd overzicht van regelingen omtrent retourprovisies / distributievergoedingen wordt verwezen naar het basisprospectus van Legal & General Paraplufonds. 4. Commerciële informatie De actuele koersen van het Index Aandelenfonds Wereldwijd zijn onder andere dagelijks te vinden op Dividendbeleid Onverminderd hetgeen is opgenomen onder belastingregime zal nu het Index Aandelenfonds Wereldwijd direct en voor 100% in het subfonds ishares MSCI World belegt voor wat betreft het dividendbeleid van het Index Aandelenfonds Wereldwijd volledig aangesloten worden bij het dividendbeleid van ishares MSCI World. Het subfonds ishares MSCI World kent een eenmaal per kwartaal frequentie van dividenduitkering. Mogelijkheden om binnen het Legal & General Paraplufonds te veranderen van subfonds Binnen het Legal & General Paraplufonds is het mogelijk om te veranderen van subfonds door middel van ruil van Participaties. Onder een opdracht tot ruil van Participaties wordt verstaan een opdracht inhoudende dat gelijktijdig zowel een opdracht tot verkoop als een opdracht tot aankoop wordt verstrekt, ter hoogte van hetzelfde bedrag. Voor een opdracht tot ruil van Participaties worden zowel aankoopkosten van 1% als verkoopkosten van 1% in rekening gebracht. Uitstapmogelijkheden Het Legal & General Paraplufonds heeft ten aanzien van ieder subfonds (waaronder het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd) een open eind karakter. Dit betekent dat het Legal & General Paraplufonds behoudens bijzondere omstandigheden te allen tijde bereid is Participaties van een bepaalde soort in te kopen en uit te geven. De prijs van de Participaties in het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd zal zich richten naar de NAV van het subfonds Index Aandelenfonds Wereldwijd. 5. Aanvullende informatie Prospectus, subfonds kenmerken en (half)jaarverslag 6

7 Het basisprospectus van het Legal & General Paraplufonds en de Subfonds Kenmerken van het Index Aandelenfonds Wereldwijd zijn beschikbaar op de website van de beheerder: Op deze website zullen ook het halfjaarverslag en het jaarverslag worden gepubliceerd. Voor informatie en vragen kunt u zich wenden tot Legal & General Nederland Beleggingen B.V. Toezicht op de financiële bijsluiter De Autoriteit Financiële Markten houdt toezicht op de financiële bijsluiter. Voor vragen kunt u de Toezichtslijn van de Autoriteit Financiële Markten bellen: of kijken op de website Deze financiële bijsluiter is geactualiseerd op 23 juni