AANVULLEND PROSPECTUS. Allianz Holland Euro Selectie Fonds. aandelen serie 6 in Allianz Holland Paraplufonds N.V.

Transcriptie

1 AANVULLEND PROSPECTUS Allianz Holland Euro Selectie Fonds aandelen serie 6 in Allianz Holland Paraplufonds N.V. 8 april / 11

2 Belangrijke informatie Dit aanvullend prospectus moet worden gelezen in samenhang met, en maakt onderdeel uit van, het basisprospectus van Allianz Holland Paraplufonds N.V. Tenzij uitdrukkelijk anders blijkt hebben begrippen de betekenis die daaraan is toegekend in voormeld basisprospectus. Algemene gegevens Allianz Holland Euro Selectie Fonds belegt overeenkomstig het hierin vastgelegde beleggingsbeleid vanaf 15 januari 1999 en is vanaf 8 november 2000 genoteerd aan NYSE Euronext in Amsterdam. Allianz Holland Euro Selectie Fonds is een Subfonds dat correspondeert met aandelen in de Vennootschap van serie 6. Doel Allianz Holland Euro Selectie Fonds belegt haar beheerde vermogen hoofdzakelijk in de fondsen voor gemene rekening Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds. Beoogd wordt door middel van actief beheer een gunstig resultaat te bereiken ten opzichte van de benchmark. De benchmark bestaat voor 50% uit de MSCI Pan-Euro Total Return Index (euro) en sinds 1 oktober 2007 voor 50% uit de Citigroup EMU Government Bond Index All Maturities. Beleggingsbeleid Doordat Allianz Holland Euro Selectie Fonds haar beheerde vermogen hoofdzakelijk belegt in de fondsen voor gemene rekening Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds, wordt hier verwezen naar de voorwaarden van beheer en bewaring van Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds. De voorwaarden van beheer en bewaring van Allianz Europees Fonds alsmede van Allianz Obligatie Fonds zijn als bijlagen aan het prospectus toegevoegd. Naast het bovenstaande gelden voor het Allianz Holland Euro Selectie Fonds de volgende beleggingsrestricties: Ten minste een derde van het Subfondsvermogen zal zijn belegd in Allianz Obligatie Fonds; De Directie kan ten behoeve van het Allianz Holland Euro Selectie Fonds leningen aangaan tot ten hoogste 5% van het Subfondsvermogen. Risico's Algemeen De waarde van de beleggingen kan zowel stijgen als dalen. Houders van aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds krijgen mogelijk minder terug dan zij hebben ingelegd. Teruggave van de inleg in Allianz Holland Euro Selectie Fonds of van de koopprijs voor aandelen Allianz 2 / 11

3 Holland Euro Selectie Fonds is niet gegarandeerd. Indien de hieronder vermelde risico's, die zijn vermeld in volgorde van relevantie, zich verwezenlijken kunnen de koers en de waarde van de beleggingen hierdoor worden beïnvloed en kan de (intrinsieke) waarde (in euro) van een aandeel Allianz Holland Euro Selectie Fonds dalen. De mogelijkheid bestaat dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel verloren gaat. Rendementsrisico Het rendementsrisico is het risico dat het rendement van de belegging over de periode van aankoop tot verkoop niet eerder dan op het moment van verkoop vaststaat, noch op enigerlei wijze door Allianz Holland Euro Selectie Fonds wordt gegarandeerd. Daarnaast staat niet vast dat het Subfonds zijn doelstelling zal halen. Het rendementsrisico is het gevolg van niet voorzienbare waardefluctuaties van de beleggingen van het Subfonds en/of niet voorzienbare fluctuaties van de directe opbrengsten van de beleggingen en/of de investeringskeuzes van de beheerder, die hoewel voldoen aan het beleggingsbeleid, een ander resultaat opleveren dan verwacht. Het rendement van Allianz Holland Euro Selectie Fonds is afhankelijk van de waardeontwikkeling van de beleggingen en de directe opbrengsten van deze beleggingen (zoals dividenden en interest). De waarde van beleggingen fluctueert met de koerswijzigingen van de financiële instrumenten waarin wordt belegd. Koerswijzigingen kunnen het gevolg zijn van algemene risicofactoren (marktrisico s ) en specifieke risico s, die alleen gelden voor een individuele belegging (specifieke risico s) De gevolgen van marktrisico s zullen in beginsel van grotere invloed zijn op de waardeontwikkeling van gespreide beleggingsportefeuilles dan de gevolgen van specifieke risico s. Marktrisico De koersen van obligaties kunnen wereldwijd of op beurzen in de landen die deel uitmaken van de Europese Monetaire Unie dalen. De aandelenkoersen kunnen wereldwijd of op beurzen in de Europese Unie dalen. Een zorgvuldige selectie en spreiding van de beleggingen is geen garantie voor positieve dan wel relatief goede resultaten. Daarnaast dienen beleggers zich bewust te zijn van de mogelijkheid dat de waarde van beleggingen kan variëren als gevolg van wijzigingen in de politieke, economische of marktomstandigheden, alsmede door een veranderende individuele bedrijfssituatie. Allianz Holland Euro Selectie Fonds kan gebruik maken van afgeleide instrumenten, zoals hiervoor omschreven onder Beleggingsbeleid. Deze afgeleide instrumenten kunnen worden toegepast voor zowel het afdekken van risico s, efficiënt portefeuillebeheer als verhoging van het rendement. Daarbij kan ook sprake zijn van een hefboomwerking, waardoor de gevoeligheid van Allianz Holland Euro Selectie Fonds voor marktbewegingen wordt vergroot. Kredietrisico Het beleggen in obligaties brengt kredietrisico s met zich mee, Dit risico wordt ook wel aangeduid als debiteurenrisico. De waarde van beleggingen in vastrentende waarden wordt beïnvloed door een positieve of negatieve ontwikkeling van de kredietwaardigheid van desbetreffende uitgevende instellingen; de debiteuren. Daarnaast geldt dat als gevolg van met name verkooptransacties kortlopende vorderingen ontstaan. Ter beperking van het kredietrisico gelden restricties voor de samenstelling van de portefeuille met beperking tot geografische spreiding, verdeling over 3 / 11

4 verschillende debiteurencategorieёn, de minimale kwaliteit van de debiteur ( rating ) en voor de omvang van de beleggingen per debiteur. De kortlopende vorderingen als gevolg van verkooptransacties kennen een zeer laag risico aangezien de onderliggende activa slechts worden geleverd tegen gelijktijdige ontvangst van het transactiebedrag. Portefeuillerisico De koersen van obligaties of aandelen in één of meer ondernemingen kunnen dalen als gevolg van omstandigheden die specifiek de uitgever van die obligaties of die ondernemingen betreffen. Valutakoersrisico De waarde van beleggingen kan worden beïnvloed door ontwikkelingen van de valutakoersen waarin de betreffende beleggingen luiden, voor zover dit niet beleggingen in euro betreft. Bovenop het marktrisico komt dan het risico dat met betrekking tot de valuta wordt gewonnen of verloren. De waarde van een valuta kan zodanig dalen ten opzichte van de euro dat een positief beleggingsresultaat (meer dan) teniet wordt gedaan. Fiscaal risico Omstandigheden die de Vennootschap niet kan beïnvloeden, kunnen ertoe leiden dat de Vennootschap of een Subfonds niet meer voldoen aan de criteria, die gelden voor een fiscale beleggingsinstelling. Hierdoor wordt de Vennootschap en/of een Subfonds tegen het gangbare tarief vennootschapsbelasting verschuldigd. Liquiditeitsrisico Het is mogelijk dat een positie, bijvoorbeeld als gevolg van het niet tijdig kunnen uitvoeren van een (effecten)transactie, niet tegen een redelijke koers kan worden geliquideerd. Inflatierisico De beleggingen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds beogen niet bescherming te bieden tegen inflatie. Ten gevolge van inflatie kan de waarde van de beleggingsopbrengsten van het Subfonds dalen. Concentratierisico Door hoofdzakelijk te beleggen in obligaties die genoteerd zijn op effectenbeurzen in de landen die deel uitmaken van de Europese Monetaire Unie en in aandelen van ondernemingen waarvan de aandelen zijn genoteerd op beurzen in de Europese Unie, loopt men het risico dat is verbonden aan een grote concentratie van de beleggingen van die soorten en in die markten. Externe factoren Externe factoren zoals het toepasselijke belastingregime met betrekking tot de fiscale beleggingsinstelling kunnen wijzigen. Verhandelbaarheidsrisico De mate van verhandelbaarheid van de effecten is van invloed op de hoogte van de feitelijke aanen verkoopkoersen. Ter beperking van dit risico belegt het subfonds in principe in goed verhandelbare, beursgenoteerde effecten. 4 / 11

5 Bewaarrisico Het Subfonds loopt het risico van verlies van in bewaring gegeven activa als gevolg van insolvabiliteit, nalatigheid of frauduleuze handelingen van de bewaarnemer of van een onderbewaarnemer van die activa. Afwikkelingsrisico Het Subfonds is gevoelig voor het risico, dat een afwikkeling via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht, omdat de betaling of levering van de financiële instrumenten door een tegenpartij niet of niet op tijd of zoals verwacht plaatsvindt. Tegenpartijrisico Een uitgevende instelling of een tegenpartij kan in gebreke blijven. Bij aan- en verkooptransacties door het Subfonds zullen in het algemeen slechts kortlopende vorderingen ontstaan waardoor het risico laag is, aangezien levering plaatsvindt tegen (vrijwel) gelijktijdige ontvangst van de tegenprestatie. Een bijkomend effect van het tegenpartijrisico kan zijn dat het vermogen van de Vennootschap en/of Subfonds wordt aangetast, als de tegenpartij in gebreke blijft. Risico s verbonden aan het beleggen in een andere beleggingsinstelling Allianz Holland Euro Selectie Fonds belegt haar vermogen grotendeels in de fondsen voor gemene rekening Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds. Het beheer over Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds wordt gevoerd door Allianz Nederland Asset Management B.V., die tevens statutair bestuurder is van Allianz Holland Paraplufonds N.V. en, zolang zij beide functies vervult, kan bewerkstelligen dat het beleggingsbeleid van Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds voldoet aan het beleggingsbeleid dat geldt voor Allianz Holland Euro Selectie Fonds. Vermogensrisico Het Subfonds is onderhevig aan risico s van waardeveranderingen in het kapitaal vanwege bijvoorbeeld de mogelijkheid dat de waarde van de beleggingen van het Subfonds kunnen dalen. Daarnaast bestaat de mogelijkheid dat de liquide middelen van het Subfonds kunnen eroderen door het uitkeren van winst aan de beleggers, dan wel door het inkopen van deelnemingsrechten door het Subfonds. Door erosie van het vermogen als gevolg van het uitkeren van winst of door het inkopen van deelnemingsrechten kan het Subfonds onvoldoende liquide middelen overhouden voor nieuwe beleggingen en/of het inkopen van deelnemingsrechten. Risico s in verband met de kredietcrisis De huidige economische crisis heeft verschillende economische implicaties gehad, onder meer op de wereldwijde kredietmarkt, en heeft geleid tot een stagnering van de wereldeconomie in zijn algemeenheid inclusief van de markten waarin het Subfonds belegt. Deze marktomwenteling zou op de korte, medium en lange termijn negatieve consequenties kunnen hebben voor (onder andere) de resultaten van het Subfonds, het vermogen van het Subfonds en de waarde van de beleggingen van het Subfonds. Een aanhoudende of verergerde daling van de markt 5 / 11

6 (wereldmarkt, regionale en/of nationale markt), zou een verdergaand negatief effect kunnen hebben op het rendement van het Subfonds. Kosten en vergoedingen Beheervergoeding De Directie ontvangt voor het beheren van Allianz Holland Euro Selectie Fonds een jaarlijkse vergoeding van 1% van de waarde van het vermogen van het Subfonds. De beheervergoeding wordt op dagbasis berekend en dagelijks ten laste gebracht van het vermogen van het Subfonds. Maandelijks achteraf wordt de verschuldigde beheervergoeding voldaan aan de Directie. De waarde van het vermogen voor de berekening van de beheervergoeding wordt bepaald met inachtneming van de waarderingsgrondslagen vermeld in het Basisprospectus onder: "Vaststelling intrinsieke waarde en resultaat van de Subfondsen en van de aandelen". Ten laste van de beheervergoeding komen de kosten van marketing van Allianz Holland Euro Selectie Fonds. Kosten van administratie en bewaring van de activa De administratie van de beleggingen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds is uitbesteed aan Allianz Nederland Administratiekantoor B.V., een vennootschap gelieerd aan de Directie. De jaarlijkse vergoeding voor de administratie beloopt 0,07 % (inclusief BTW) van de waarde van het vermogen van het Subfonds*. De vergoeding voor de administratie wordt op dagbasis berekend en ten laste gebracht van het vermogen van het Subfonds. Maandelijks achteraf wordt de verschuldigde administratievergoeding voldaan aan Allianz Nederland Administratiekantoor B.V. De waarde van het vermogen voor de berekening van de vergoeding voor de administratie wordt bepaald met inachtneming van de waarderingsgrondslagen vermeld in het Basisprospectus onder: "Vaststelling intrinsieke waarde en resultaat van de Subfondsen en van de aandelen". * De jaarlijkse vergoeding voor de administratie en bewaring van de activa door Allianz Nederland Administratiekantoor B.V. is per 1 oktober 2009 gewijzigd van 0,03% (exclusief BTW) naar 0,06% (exclusief BTW) van de waarde van het vermogen van het Subfonds. Kosten van de Vennootschap Kosten en lasten van de Vennootschap die niet specifiek zijn toe te rekenen aan een Subfonds worden ten laste gebracht van alle Subfondsen waarvan aandelen uitstaan naar rato van de waarde van het vermogen van de Subfondsen per de laatste dag van de kalendermaand. In afwijking van het hiervoor bepaalde komen de kosten van beursnotering alleen ten laste van de Subfondsen die aan een beurs zijn genoteerd en niet ten laste van Subfondsen die niet aan een beurs zijn genoteerd. Onder kosten en lasten van de Vennootschap die niet specifiek zijn toe te rekenen aan een Subfonds zijn mede begrepen de hierna vermelde kosten die direct in rekening worden gebracht aan de Vennootschap en waarvan ten aanzien van de belangrijkste kosten hieronder de verwachte bedragen voor het boekjaar 2010/2011 zijn vermeld, voorzover deze ten laste komen van het Subfonds. Deze kosten zijn, voor zover hier niet anders is vermeld, inclusief BTW: Kosten van het toezicht op grond van de Wet financieel toezicht: EUR / 11

7 Kosten van beursnotering: EUR Kosten van publicaties, oproepingen, mededelingen: EUR Kosten van algemene vergaderingen van aandeelhouders van de Vennootschap. De navolgende kosten worden direct in rekening gebracht aan de Vennootschap en zijn direct toe te rekenen aan Allianz Holland Euro Selectie Fonds en komen ten laste van het vermogen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds; de hierna vermelde bedragen zijn de bedragen die de belangrijkste kosten naar verwachting in het boekjaar 2010/2011 zullen belopen. Deze kosten zijn, voor zover hier niet anders is vermeld, inclusief BTW. Kosten van beheer: EUR (totale kosten, inclusief de indirecte kosten) (BTW vrij) Kosten van administratie en bewaring van de activa: EUR Kosten van de (externe) accountant en (externe) fiscaal adviseur: EUR Kosten van bewaring van goederen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds door derden (depotkosten): EUR 0* Kosten van derden verbonden aan het kopen, verkopen en bewaren van goederen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds alsmede aan het verrichten van met het voorgaande verband houdende werkzaamheden Kosten van (externe) juridisch adviseurs * Dit houdt verband met het feit dat de daadwerkelijke aan- en verkopen van beleggingen plaatsvinden via het vermogen separaat geadministreerd onder de namen Allianz Holland Europe Fund en Allianz Holland Obligatie Fonds, waarbij de depotkosten direct voor rekening komen van de beheerder. Transactiekosten Kosten die samenhangen met de koop en verkoop van effecten en andere activa (transactiekosten) kunnen bestaan uit belastingen, kosten van de (effecten)makelaar, spreads tussen bied- en laatprijzen en de verandering in de marktprijs als gevolg van de transactie. De hoogte van de transactiekosten is niet met voldoende nauwkeurigheid in te schatten. Veelal zijn de transactiekosten verwerkt in de (bruto)prijs. Daarnaast zijn veranderingen in marktprijs als gevolg van een transactie moeilijk te berekenen. Uitgangspunt voor transactiekosten is dat deze marktconform moeten zijn. De aankoopkosten maken deel uit van de verkrijgingprijs van de desbetreffende effecten en worden indien de waardering plaatsvindt tegen beurswaarde verwerkt in de ongerealiseerde koersresultaten. Verkoopkosten worden verantwoord in het gerealiseerde koersresultaat. Uitbestedingskosten De kosten van uitbesteding van de administratie van de beleggingen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds aan Allianz Nederland Administratiekantoor B.V., een vennootschap gelieerd aan de Directie, worden berekend zoals hiervoor vermeld onder "Kosten van administratie en bewaring van de activa" en belopen naar verwachting over het boekjaar 2010/2011 EUR Deze kosten komen volledig ten laste van het Subfonds. Andere (beheer)werkzaamheden zijn niet uitbesteed. 7 / 11

8 Som van kosten De som van alle hiervoor vermelde kosten die ten laste van het Subfonds komen beloopt in het boekjaar 2010/2011 naar verwachting EUR Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds Het gehele vermogen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds wordt belegd in de fondsen voor gemene rekening Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds. De hiervoor vermelde kosten omvatten tevens de kosten die op het niveau van Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds verschuldigd zijn. De hierna opgenomen overzichten van kosten gerelateerd aan gemiddelde intrinsieke waarde en behaald rendement omvatten tevens de relevante gegevens van Allianz Europees Fonds en Allianz Obligatie Fonds Kosten bij uitgifte en inkoop Allianz Holland Euro Selectie Fonds is toegelaten tot de notering op de NYSE Euronext in Amsterdam. Dit betekent dat de aandelen van het Subfonds in beginsel elke beursdag ter beurze kunnen worden verhandeld. Het Subfonds kent één handelsmoment per beursdag. Aan- en verkoopopdrachten die op een beursdag voor uur worden ingelegd op de Euronext Fund Service, zullen worden afgewikkeld tegen de transactiekoers zoals die op de eerstvolgende beursdag wordt vastgesteld. De transactiekoers van de aandelen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds wordt iedere beursdag vastgesteld door Allianz Nederland Asset Management B.V. en is gebaseerd op de intrinsieke waarde van de aandelen met een vaste op- of afslag ter vergoeding van de aan-of verkoopkosten van de onderliggende beleggingen in het Subfonds. Deze vergoeding dient ter bescherming van de zittende aandeelhouders en komt ten goede aan het Subfonds. Thans wordt voor deze vaste op- en afslag een percentage van 0,07% gehanteerd over de intrinsieke waarde van de desbetreffende aandelen in het Subfonds. Het eventuele resultaat dat ontstaat doordat feitelijke kosten van het Subfonds afwijken van de hierboven genoemde vergoeding, zal ten gunste dan wel ten laste komen van het Subfonds. Verwachte kosten Alle hiervoor vermelde verwachte kosten voor het boekjaar 2010/2011 zullen, aangepast voor eventuele inflatie, naar verwachting, bijzondere omstandigheden voorbehouden, in volgende boekjaren op een vergelijkbaar niveau liggen, met uitzondering van de beheervergoeding en de kosten van administratie waarvan de hoogte afhankelijk is van de waarde van het vermogen van het desbetreffende Subfonds. Het voorgaande is geen garantie dat die kosten in het boekjaar 2010/2011 of volgende boekjaren niet (substantieel) hoger zullen zijn omdat deze kosten niet alle door de Vennootschap kunnen worden beïnvloed en daar waar deze wel door de Vennootschap kunnen worden beïnvloed, zij in het belang van de aandeelhouders van de Vennootschap respectievelijk het Subfonds besluiten kan nemen die tot gevolg hebben dat de kosten hoger zijn. In de jaarrekening en het halfjaarbericht van de Vennootschap zullen de daadwerkelijk gemaakte kosten worden verantwoord. 8 / 11

9 Allianz Rekening en Allianz Pro Rekening De hieronder vermelde kosten zijn verschuldigd indien in Allianz Holland Euro Selectie Fonds wordt deelgenomen via de Allianz Rekening of via de Allianz Pro Rekening. Bij deelneming via de Allianz Rekening kan de rekeninghouder met de financieel adviseur overeenkomen dat aanbrengkosten van ten hoogste 3% over iedere opdracht tot aankoop van aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds (periodiek of eenmalig) gedurende een eveneens tussen de financieel adviseur en de rekeninghouder schriftelijk overeengekomen periode ten laste van de storting worden gebracht. Bij deelneming in Allianz Holland Euro Selectie Fonds via de Allianz Pro Rekening zijn aan Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening geen aanbrengkosten verschuldigd. Bij verkoop van aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds is 0,5% van de verkoopopbrengst van de aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds aan Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening verschuldigd, tenzij de opdracht via internet is gegeven, in welk geval de kosten 0,4% van de verkoopopbrengst van de aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds bedragen. Bij het switchen van een vordering in aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds naar een ander subfonds waarvan aandelen door Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening (kunnen) worden gehouden en bij het switchen naar een vordering in aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds brengt Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening 0,5% van de verkoopopbrengst van de in gevolge de switch te verkopen aandelen in rekening, tenzij de opdracht via internet is gegeven, in welk geval de kosten 0,4% van de verkoopopbrengst van de aandelen bedraagt. Bij uitlevering van aandelen Allianz Holland Euro Selectie Fonds door Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening is 0,5% van de waarde van de uit te leveren aandelen aan Stichting Allianz Nederland Beleggersrekening verschuldigd met een minimum van EUR 50 en een maximum van EUR 150 per uitleveringshandeling. Behaald rendement De beleggingen van Allianz Holland Euro Selectie Fonds hebben het navolgende rendement behaald Inkomsten Koersresultaat* Lasten Totaal Beleggingsresultaat** Bedragen in veelvouden van 1.000,- 9 / 11

10 * Het koersresultaat bestaat uit het saldo van gerealiseerde en ongerealiseerde koersverschillen beleggingen. ** De cijfers zijn niet vergelijkbaar in verband met de administratieve herstructurering van 15 december Kosten gerelateerd aan gemiddelde intrinsieke waarde Hierna is vermeld het niveau van de kosten van Allianz Holland Euro Selectie Fonds per boekjaar, gerelateerd aan haar gemiddelde intrinsieke waarde in dat boekjaar Totale intrinsieke waarde Expense Ratio (in %) ** 1,10 1,06 0,94 0,27 0,26 Bedragen in veelvouden van 1.000,- ** De expense ratio is toegenomen als gevolg van de administratieve herstructurering op 15 december Vanaf deze datum worden de kosten van de onderliggende beleggingen fiscaal transparant doorbelast. Ontwikkeling eigen vermogen 60 EUR MILJOEN sept. 01 sept. 02 sept. 03 sept. 04 sept. 05 sept. 06 sept. 07 sept. 08 sept. 09 sept. 10 Aandelen Obligaties Liquiditeiten 10 / 11

11 Assurance-rapport Opdracht en verantwoordelijkheden Wij hebben de assurance-opdracht aangaande de inhoud van het prospectus van Allianz Holland Paraplufonds N.V. en het bij dit prospectus behorende aanvullend prospectus Allianz Holland Euro Selectie Fonds, dat onderdeel uitmaakt van het prospectus, uitgevoerd. In dit kader hebben wij onderzocht of het prospectus d.d. 8 april 2011 van Allianz Holland Paraplufonds N.V.te Utrecht ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2 a tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat. Deze assurance-opdracht is met betrekking tot artikel 4:49 lid 2 b tot en met 2 e gericht op het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid. Tenzij het tegendeel uitdrukkelijk in het prospectus is vermeld, is op de in het prospectus opgenomen gegevens geen accountantscontrole toegepast. De verantwoordelijkheden zijn als volgt verdeeld: De Directie is verantwoordelijk voor de opstelling van het prospectus dat ten minste de ingevolge de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat; Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te verstrekken zoals bedoeld in artikel 4:49 lid 2 c van de Wet op het financieel toezicht. Werkzaamheden Ons onderzoek is verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder Standaard 3000 Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle of beoordeling van historische financiële informatie. Op basis daarvan hebben wij de door ons in de gegeven omstandigheden noodzakelijk geachte werkzaamheden verricht om een conclusie te kunnen formuleren. Wij hebben getoetst of het prospectus de ingevolge artikel 4:49 lid 2 b tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat. De wet vereist niet van de accountant dat deze additionele werkzaamheden verricht met betrekking tot artikel 4:49 lid 2 a. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen onderzoeksinformatie voldoende en geschikt is als basis voor onze conclusie. Conclusie Op grond van onze werkzaamheden en het gestelde in de paragraaf Opdracht en verantwoordelijkheden komen wij tot de conclusie dat het prospectus naar onze mening ten minste de ingevolge artikel 4:49 lid 2 b tot en met 2 e van de Wet op het financieel toezicht voorgeschreven gegevens bevat. Met betrekking tot 4:49 lid 2 a van de Wet op het financieel toezicht melden wij dat het prospectus voor zover ons bekend de informatie bevat zoals vereist. Utrecht, 8 april 2011 KPMG ACCOUNTANTS N.V. K. Oosterhof RA 11 / 11