Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max

Transcriptie

1 Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max Eenbeleggingsduurvan8jaaren4maanden. Op de vervaldag heeft u recht op de terugbetaling van uw volledig kapitaal (1), behalve bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Het winstpotentieel is afhankelijk van de evolutie van de EURO STOXX 50 index, de belangrijkste aandelenindex in de eurozone, met een maximale terugbetalingvan148%vandenominalewaarde (1) Emittent: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Moody s: A2/S&P: A/Fitch: A (2) (1) Exclusief kosten en/of belasting van toepassing op beleggingen, behalve in geval van voortijdige terugbetaling tegen reële marktwaarde, zoals beschreven in het Basisprospectus voor een investering tijdens de inschrijvingsperiode. Maximaal actuarieel rendement voor roerende voorheffing 4,50% (inclusief kosten en provisies). (2) Ratings op Ratingbureaus kunnen deze ratings te allen tijde wijzigen.

2 Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max is een schuldbewijs. Bij inschrijving op dit effect leent debeleggergeldaandeemittentdiezichertoeverbindtomdebeleggeropdevervaldageenbedrag uit te keren dat vastgesteld wordt op basis van de prestatie van de EURO STOXX 50 index. De uitgever verbindt zich ertoe de volledige belegging op de vervaldag terug te betalen. In geval van wanbetaling door of faillissement van de emittent loopt de belegger kans het bedrag niet terug te kunnen vorderen waarop hij recht zou hebben en de gehele of gedeeltelijke belegging te verliezen. Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max is bedoeld voor ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en die gelet op hun financiële situatie, de voordelen en risico's van beleggingen in dit complexe financiële instrument kunnen inschatten. De belegger kan onmogelijk een exacte raming maken van het bedrag dat hij ontvangt op de vervaldatum. Deze waarde schommelt tussen 100% en 148% van de nominale waarde. Dit instrument is bedoeld voor beleggers die bereid zijn deze onzekerheid te accepteren en dievertrouwdzijnmetdeeurostoxx 50 indexenderente.

3 Mechanisme HetdoelvandeCreditAgricoleCIB(France)LookbacktoMax Credit Agricole CIB (France) Lookback to Max laat de belegger toe te profiteren van de positieve prestatie van de EURO STOXX 50 (1) index, de belangrijkste aandelenindex in de eurozone, tussen de initiële slotkoers op 8 november 2013 en de jaarlijkse vastgestelde slotkoersen ( , , , en ). Het beveiligingsmechanisme van de hoogste jaarlijkse prestatie Tussen het 4 e en het 8 e jaar, wordt de prestatie van de EURO STOXX 50 index jaarlijks vastgesteld ten opzichte van zijn initiële koers: 5 waarnemingen worden gedaan op de , , , en De hoogste prestatie wordt weerhouden, variërend tussen minimaal 0% en maximaal 48%: d.w.z. de maximale prestatie. Terugbetaling op de eindvervaldag, Het product geeft recht op een terugbetaling van 100% plus de maximale prestatie. De terugbetalingopdevervaldatumvarieert dustussen100%en148% vandenominalewaarde (1). (1) Exclusief kosten en/of belasting van toepassing op beleggingen, met uitzondering van wanbetaling door de emittent en voortijdige terugbetaling tegen reële marktwaarde, zoals beschreven in het Basisprospectus voor een investering tijdens de inschrijvingsperiode. Het actuarieel rendement voor roerende voorheffing varieert tussen-0,30% en 4,50%(inclusief kosten en provisies).

4 Onderliggende waarde DeEUROSTOXX50 indexbestaatuitde50grootstebedrijvenindeeurozone,geselecteerdopbasis van hun marktkapitalisatie, het handelsvolume en de bedrijfssector. De index volgt een geografische en sectorale weging die precies de economische structuur en ontwikkeling van de eurozone aangeeft Bron: Bloomberg Prestaties in het verleden zijn geen garantie voor de toekomst. Voordelen Nadelen Wanneer de index op een jaarlijkse observatiedatum gestegen is ten opzichte van zijn initiële koers, stelt Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max u in de gelegenheid om van een aantrekkelijk rendement te profiteren met een maximale terugbetaling op de vervaldatum van 148% van nominale waarde (1). De belegger heeft op de vervaldatum het recht op de terugbetaling van het volledig belegde kapitaal (1). Dankzij het beveiligingsmechanisme van de hoogste prestatie kan tussen het 4 e en 8 e jaarde hoogste prestatie weerhouden worden die op de jaarlijkse observatiedata wordt vastgesteld ten opzichte van de initiële koers. De belegger is blootgesteld aan een eventueel risico op wanbetaling door de emittent (met als gevolg een risico op de terugbetaling) of een verslechtering van de kredietkwaliteit van de emittent (waardoor een risico ontstaat voor de marktwaarde van het product). De belegger heeft geen recht op dividenden van de EURO STOXX 50 index. De prestaties van een index waarbij dividenden niet herbelegd worden is lager dan bij een index die dividenden herbelegt. Bij een forse stijging van de index, heeft de belegger geen voordeel van de integrale stijging omdat de terugbetaling afgetopt is op 148% van denominalewaarde (1). Bij verkoop van het effect voor de vervaldatum, loopt de belegger een risico op kapitaalverlies. (1) Exclusief kosten en/of belasting van toepassing op beleggingen, met uitzondering van wanbetaling door de emittent en voortijdige terugbetaling tegen reële marktwaarde, zoals beschreven in het Basisprospectus voor een investering tijdens de inschrijvingsperiode..

5 In deze voorbeelden zijn de bedragen en het jaarlijks rendement bruto, exclusief kosten en belasting op beleggingen, met uitzondering van wanbetaling door de emittent en voortijdige terugbetaling tegen reële marktwaarde, zoals beschreven in het Basisprospectus voor een investering tijdens de inschrijvingsperiode. Berekeningen worden gemaakt op basis van op de vervaldatum aangehouden effecten. Wanneer effecten voor deze datum verkocht worden, kan het rendement hoger, lager of zelfs negatief zijn. 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Voorbeelden van marktscenario's Evolutie van de EURO STOXX 50 index in % van de eindkoers op grens Gunstig scenario: stijgende markt 148% jaar Neutraal scenario: gematigd stijgende markt Dewaardevandeindexbedraagtna4jaar155%tenopzichte van zijn initiële koers; de maximale prestatie is in dit geval 48% vanwege de plafonnering. De terugbetaling aan de belegger bedraagt 148% van de nominale waarde. Het actuarieel rendement voor roerende voorheffing is 4,50% op basis van een aankoopprijs van 102,50% van de nominale waarde(inclusief 2,5% instapkosten) 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Evolutie van de EURO STOXX 50 index in % van de eindkoers op grens 130% jaar De waarde van de index bedraagt na 5 jaar 130% ten opzichte van zijn initiële koers; de maximale prestatie is in dit geval 30%. De terugbetaling aan de belegger bedraagt 130 % van de nominale waarde. Het actuarieel rendement voor roerende voorheffing is 2,89% op basis van een aankoopprijs van 102,50% van de nominale waarde(inclusief 2,5% instapkosten). Ongunstig scenario: dalende markt 160% 150% 140% 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Evolutie van de EURO STOXX 50 index in % van de eindkoers op grens % jaar De index daalt op elke jaarlijkse observatiedatum tussen jaar 4 enjaar8;inditgevalisdemaximaleprestatie0%. De terugbetaling aan de belegger bedraagt 100 % van de nominale waarde. Het actuarieel rendement voor roerende voorheffing is-0,30% op basis van een aankoopprijs van 102,50% van de nominale waarde(inclusief 2,5% instapkosten). Scenario van wanbetaling of faillissement van de Credit Agricole CIB (het meest ongunstige scenario): de belegger loopt het risico het kapitaal van zijn belegging volledig te verliezen.

6 Wie is CACIB? Credit Agricole Corporate and Investment Bank ("Credit Agricole CIB" of "CACIB") is een kredietinstelling en een in Frankrijk door de Prudential Controle Autoriteit ("ACPR") goedgekeurde beleggingsmaatschappij. Credit Agricole CIB is de Financierings- en investeringsbank van de Franse groep Credit Agricole. Credit Agricole SA heeft altijd aangetoond solidair te zijn met Credit Agricole CIB, haar Financierings- en investeringsbank. In december 2011 werd de solidariteitsrelatie juridisch geformaliseerd door de Credit Agricole CIB op te nemen in het interne solidariteitsmechanisme van het Credit Agricole Network, voorbehouden aan kredietinstellingen die "verbonden zijn met" de Credit Agricole S.A. Risico's Crédit Agricole CIB (France) Lookback to Max is bedoeld voor ervaren beleggers die voldoende kennis hebben om de kenmerken van het aangeboden product te begrijpen en die gelet op hun financiële situatie, de voordelen en risico's van beleggingen in dit complexe financiële instrument kunnen inschatten. Voor meer informatie over de risico's van deze belegging, wordt de belegger verwezen naar de pagina's van het Basisprospectus. Kredietrisico Bij aanschaf van dit product accepteert de belegger net als voor andere schuldinstrumenten het kredietrisico (zoals wanbetaling en faillissement) op de emittent Credit Agricole CIB (A-ratings van S&P, A2van Moody'sen Avan Fitch). Wanneer deemittent failliet gaat,kandebelegger zijnkapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen. Wanneer de perceptie van het kredietrisico wijzigt, kan dit zich vertalen in een nieuwe rating van de emittent, en kan de waarde van het effect tijdens de looptijd schommelen. Naarmate de looptijd langer is, is ook de mogelijke impact op de waarde van het effect groter. Risico op de productprijsfluctuatie Beleggen in Credit Agricole CIB (France) Lookback to Max houdt een aan aandelenmarkten verbonden risico in. Tijdens de looptijd van het product, kunnen eventuele marktdalingen en met name die van de EURO STOXX 50 index de waarde van het product tot onder de nominale waarde doen dalen (exclusief uitstapkosten). Bij verkoop van het effect voor de vervaldatum, loopt de belegger dus het risico op kapitaalverlies. Net als bij alle andere schuldbewijzen, bestaat voor dit product ook het risico op renteschommelingen. Wanneer na de uitgifte van dit product de marktrente tijdens zijn looptijd stijgt, terwijl de overige marktomstandigheden gelijk blijven, daalt de prijs van het product. Wanneer onder gelijke voorwaarden, de marktrente na de emissie daalt, stijgt de prijs van het product. Deze schommelingen kunnen een minderwaarde genereren bij voortijdige verkoop. Dit risico is aan het begin van de periode groter en neemt af naarmate de vervaldatum nadert. Liquiditeitsrisico Credit Agricole CIB waarborgt de liquiditeit van de producten onder normale marktomstandigheden. De beleggers worden eraan herinnerd dat de waarde van dit product tijdens zijn looptijd op de secundaire markt lager kan zijn dan de nominale waarde. Deze schommelingen kunnen een minderwaarde genereren bij voortijdige verkoop. Onder normale marktomstandigheden wordt een secondaire markt door de emittent georganiseerd (met een bandbreedte aankoop/verkoop van 1%) voor beleggers die hun effect voor de vervaldatum willen verkopen. De beursbelasting op de secondaire markt is 0,09% (maximum 650 EURO opbasisvandeactuelewetgeving).

7 Technische Fiche Naam Crédit Agricole CIB(France) Lookback to Max ISIN-code Uitgiftekoers 100% XS Instapkosten en provisie 2,50% Crelan NV ontvangt van de emittent een jaarlijkse provisie van maximum 1% op de nominale waarde van de daadwerkelijk geplaatste effecten. Deze provisie is opgenomen in de aankoopprijs. Voor meer informatie wordt de belegger geadviseerd contact op te nemen met de distributeur. Emittent Distributeur Valuta Coupure Verkoopperiode Credit Agricole CIB (Credit Agricole Corporate and Investment Bank is een kredietinstelling en een in Frankrijk door de Prudential Controle Autoriteit("ACPR") goedgekeurde beleggingsmaatschappij.) Noteringen: S&P A / Moody s A2 / Fitch A. De ratingagentschappen kunnen deze noteringen op elk moment wijzigen. Indien één van deze ratings tijdens de emissieperiode zou wijzigen, worden de beleggers die op dit product hebben ingeschreven daarover geïnformeerd. De ratings geven een indicatie betreffende de solvabiliteit van de emittent maar vormen geen aankoopadvies. Crelan NV EUR EUR Van t/m , tot 16:00 uur(behoudens voortijdige afsluiting) Uitgiftedatum Vervaldatum Startdatum Jaarlijkse observatiedata , , , en Producttype Onderliggendeindex Beleggersprofiel Crelan Secundaire markt Beursbelastingen Roerende voorheffing Beursnotering Publicatie van de productwaardering Franse schuldinstrument, uitgegeven in het kader van een gestructureerde effectenemissie (Structured Euro Medium Term Note Programme) met kapitaalgarantie op de vervaldag EUROSTOXX50 index(dividendennietherbelegd,codebloomberg:sx5eindexsponsor:stoxxlimited, ) Conservatief zolang het product voldoet aan uw beleggingsdoelstellingen, uw financiële situatie, uw kennis en ervaring. U vindt meer informatie over deze beleggersprofielen op Crelan informeert de beleggers wanneer zich belangrijke wijzigingen voordoen in het beleggersprofiel van het product tijdens de looptijd. Onder normale marktomstandigheden verstrekt de emittent wekelijks een indicatieve prijs voor beleggers die hun effect voor de vervaldatum willen verkopen(met een"buy/sell" bandbreedte van 1%). Alle verkooporders dienen's woensdags vóór 12:00 uur geplaatst te zijn bij de distributeur. Betaling vindt plaats binnen 3 werkdagen in de volgorde waarin de orders geplaatst zijn. De beursbelasting op de secundaire markt is 0,09% (maximaal 650 EUR op basis van de actuele wetgeving) Fiscale verwerking conform de actuele wetgeving: Primaire markt: geen beursbelasting Secundaire markt: 0,09%(max. EUR 650) Terugbetaling op de vervaldag: geen beursbelasting 25% op de meerwaarde. Het fiscale regime op dit effect is afhankelijk van de situatie van de belegger en kan worden gewijzigd. Nee De waarde van het product is tijdens zijn looptijd op verzoek beschikbaar op uw kantoor Crelan en wordt maandelijks gepubliceerd op

8 Prospectus Deze brochure is slechts een verkoopbrochure en een samenvatting van de verplichtingen van de emittent uiteengezet in de documentatie die opgesteld is ten behoeve van de emissie van het product, bestaande uit het Basisprospectus naar Engels recht van 21 juni 2013, zijn 3 supplementen gedateerd op respectievelijk 22 juli 2013, 19 augustus 2013, 19 september 2013 en eventuele andere bijlagen en definitieve voorwaarden (deze documenten zijn opgesteld in het Engels) met in Bijlage A de samenvatting met betrekking tot de Engelse, Franse en Nederlandse effecten. Het Basisprospectus is goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) (Financiële commissie van Toezicht) in Luxemburg, waarvan de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) op de hoogte is gesteld. Deze documenten zijn gratis verkrijgbaar bij Crelan NV. ( en op de website van Credit Agricole CIB ( Eventuele aanvullingen op het Basisprospectus die de emittent tijdens de inschrijvingsperiode publiceert, worden via dezelfde kanalen beschikbaar gesteld. Zodra een aanvulling op het Basisprospectus wordt gepubliceerd tijdens de inschrijvingsperiode, beschikt de belegger die al op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen vanaf deze publicatiedatum om zijn inschrijvingsorder te herzien. Waarschuwing 2013 CREDIT AGRICOLE CIB Alle rechten voorbehouden Deze verkoopbrochure is opgesteld door Credit Agricole Corporate and Investment Bank of door één van haar dochterondernemingen ("Credit Agricole CIB"). De brochure werd u met inachtneming van een strikte confidentialiteit op uw verzoek om informatie of tijdens een gesprek verstrekt. Elke integrale of gedeeltelijke reproductie, overbrenging of distributie, is zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van Credit Agricole verboden. De informatie in dit document is gebaseerd op bronnen die door Credit Agricole CIB betrouwbaar geacht worden die niet afzonderlijk gecontroleerd werden. U wordt geacht voor eigen rekening te handelen, zelfstandig de beslissing genomen te hebben voor het aangaan van elke transactie en te verklaren dat elke transactie afgestemd is op uw situatie na eventueel advies bij uw gebruikelijke adviseur te hebben ingewonnen wanneer u dit nodig acht. Geen enkele informatie in dit document kan geïnterpreteerd worden als een financieel, juridisch, wettelijk, fiscaal, boekhoudkundig advies of anderszins. Deze verkoopbrochure kan een samenvatting bevatten van de voorwaarden van in deze brochure beschreven financiële instrumenten die mogelijk later gewijzigd of vervangen kunnen zijn. De definitieve voorwaarden van de financiële instrumenten worden gespecificeerd in de betreffende juridische documenten. Deze waarschuwing is geen volledige limitatieve beschrijving van de risico's verbonden aan financiële instrumenten. Naast de informatie die u ontvangen hebt, vindt u op de website van Credit Agricole CIB een algemene beschrijving van de verschillende soorten financiële instrumenten die gecommercialiseerd worden door Credit Agricole CIB en de daaraan verbonden risico's. In elk belangenconflict, gaat u ermee akkoord dat Credit Agricole CIB handelt op een wijze die zij geschikt acht om deze conflicten op een billijke manier op te lossen(voor een algemene beschrijving van het belangenconflictbeleid: Deze verkoopbrochure kan hypotheses, extrapolaties, prognoses, rendement of analyses van scenario's bevatten. De feitelijke toedracht van gebeurtenissen of omstandigheden is mogelijk niet of soms geheel niet in overeenstemming met de veronderstellingen. Alle strategieën zijn niet per se geschikt voor alle omstandigheden. Prestaties of simulaties van prestaties uit het verleden of historische gegevens zijn geen garantie voor toekomstige resultaten en vormen geen garantie voor toekomstige prestaties. De prijs, de waarde of het rendement van de financiële instrumenten in deze verkoopbrochure kunnen zowel stijgen als dalen en beleggers kunnen verliezen lijden op financiële markten. Transacties in financiële instrumenten impliceren ongunstige en onvoorziene economische, politieke, juridische of reglementaire risico's maar ook markt-, liquiditeit-, tegenpartijrisico of andere risico's. De producten in deze verkoopbrochure worden u aangeboden onder voorbehoud van het akkoord van het Credit Agricole CIB comité. Crédit Agricole CIB neemt de verantwoordelijkheid voor de informatie in het Basisprospectus van 21 juin 2013, zijn 3 supplementen van 22 juli 2013,19 augustus 2013, du 19 september 2013 en de Definitieve Voorwaarden en is belast met de controle van de conformiteit tussen de financiële kenmerken van de effecten in deze verkoopbrochure met de voornoemde documenten. De verspreiding van dit document dient te beantwoorden aan de wetgeving en regelgeving die van kracht is in het betreffende rechtsgebied. Iedere persoon in het bezit van dit document in een ander rechtsgebied dan België, dient zich te informeren en alle toepasselijke wettelijke of reglementaire beperkingen na te leven met betrekking tot de distributie of het in bezit hebben van dit document in het betreffende rechtsgebied. Dit document mag niet verspreid worden door personen die wonen of gevestigd zijn in rechtsgebieden waar de verspreiding, publicatie, het gebruik of de beschikbaarstelling van dit document beperkt of verboden kan zijn bij de wet of regelgeving. Dit document is bedoeld om uitsluitend verspreid te worden in het kader van een commercieel publiekelijk aanbod in België. De EURO STOXX 50 (de "Index") en haar merken zijn het intellectuele eigendom van STOXX Limited, Zurich, Zwitserland en/of haar licentiegevers (de "Licentiegevers") en worden onder licentie geëxploiteerd. De effecten in deze index worden op geen enkele wijze door STOXX en haar licentiegegevens ondersteund, gegarandeerd, verkocht of gepromoot. Zij wijzen alle aansprakelijkheid af verband houdend met de handel in producten en diensten op basis van de index. Neem voor meer informatie contact met uw agentschap op. 09/ Eindredacteur: Tom Olinger FSMA A Crelan SA Hoofdkantoor: Boulevard Sylvain Dupuis 251, 1070 Brussel