De Nederlandsche Bank N.V. Consultatie. CRD III Implementatie in toezichthouderregelingen en nader beleid van DNB.

Transcriptie

1 De Nederlandsche Bank N.V. Consultatie CRD III Implementatie in toezichthouderregelingen en nader beleid van DNB 11 november 2010 Deze consultatie is aangekondigd via Open Boek Toezicht. Dit document is tevens beschikbaar Open Boek Toezicht. Dit document heeft als bijlagen: 1 consultatieversie van een toezichthouderregeling; en 1 consultatieversie van een wijzigingsregeling. 1

2 Reacties Dit document wordt ter publieke consultatie aangeboden. De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) geeft belanghebbenden de gelegenheid commentaar te leveren op dit consultatiedocument alsmede op de bijbehorende consultatieversies van toezichthouderregeling en de wijzigingsregeling. Naar verwachting volgt in december 2010 de publicatie van de toezichthouderregeling en de wijzigingsregeling in de Staatscourant. Dit document gaat uitsluitend in op de bepalingen in de CRD III die zullen worden toegepast vanaf 1 januari 2011 (zie verder onder Planning). Het insturen van een reactie op dit consultatiedocument is niet verplicht en heeft ten aanzien van de inzender geen consequenties. DNB zal reacties niet publiceren. Reacties dienen uiterlijk op 2 december 2010 via post of per te worden gestuurd naar onderstaand adres. Contactgegevens Postadres: De Nederlandsche Bank N.V. Divisie Toezicht Beleid T.a.v. CRD III Implementatieproject Postbus AB AMSTERDAM crd@dnb.nl met kopie aan j.kaijser@dnb.nl en k.holtring@dnb.nl. Website: Open Boek Toezicht ( Voor vragen of voor meer informatie over deze consultatie kunt u contact op nemen met: Jesse Kaijser of Koen Holtring Divisie Toezicht Beleid Afdeling Toezicht beleidsontwikkeling crd@dnb.nl, cc j.kaijser@dnb.nl en k.holtring@dnb.nl +31 (0) of +31 (0)

3 Inhoudsopgave Reacties...2 Inhoudsopgave...3 Toelichting...4 Opzet van dit consultatiedocument...4 Bijgevoegde documenten...4 Verwerkt commentaar op het preconsultatiedocument...4 Juridisch kader: hogere regelgeving...5 Voorbehoud...5 Planning...5 Onderwerpen...7 Regeling beheerst beloningsbeleid...7 Technische wijzigingen...8 3

4 Toelichting Deze consultatie van de CRD III implementatie in toezichthouderregelingen en beleid van DNB volgt op de preconsultatie van de CRD III implementatie. 1 De consultatie is in beginsel de laatste stap voor publicatie van toezichthouderregelingen in de Staatscourant. Die publicatie is voorzien voor december Opzet van dit consultatiedocument Dit document bouwt voort op het op 18 oktober 2010 gepubliceerde preconsultatiedocument. In het preconsultatiedocument is een toelichting gegeven op de CRD III wijzigingen. Het consultatiedocument bespreekt alleen op hoofdlijnen de gemaakte keuzes ten aanzien van de implementatie van de CRD III wijzigingen in toezichthouderregelingen. Hierbij wordt de nadruk gelegd op aspecten van de implementatie die in de consultatie afwijken van hetgeen eerder is aangekondigd in de preconsultatie. De ter consultatie aangeboden implementatie van de precieze bepalingen is terug te vinden in de bijgevoegde toezichthouderregeling en wijzigingsregeling. In het hoofdstuk specifieke onderwerpen van dit document worden per toezichthouderregeling de belangrijkste aandachtspunten aangestipt alsmede eventueel gemaakte keuzes die in afwijking zijn van de in de preconsultatie aangekondigde keuzes. Bijgevoegde documenten De CRD III wordt onder meer geïmplementeerd in toezichthouderregelingen van DNB. Delen van CRD III zullen nog worden geïmplementeerd in wetgeving van het Ministerie van Financiën, waarvoor een afzonderlijke consultatie zal plaatsvinden. Daar waar wijzigingen in toezichthouderregelingen van DNB zijn voorzien, zijn als bijlage bij dit document de desbetreffende aanpassingen opgenomen. Deze bijlagen zijn: De Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011 (nieuwe toezichthouderregeling) De Wijzigingsregeling 1 in verband met de implementatie van de CRD III richtlijn o De Regeling solvabiliteitseisen voor het kredietrisico en grote posities Wft 2010 Verwerkt commentaar op het preconsultatiedocument DNB heeft op de preconsultatie een reactie ontvangen van één brancheorganisatie. Deze reactie is door DNB in overweging genomen bij het opstellen van dit consultatiedocument. 1 De preconsultatie vond plaats in de periode 18 oktober t/m 7 november 2010 en is terug te vinden op 4

5 Juridisch kader: hogere regelgeving De wijzigingen die zijn opgenomen in de CRD III zullen deels aanleiding zijn tot aanpassing van de Wet op het financieel toezicht (Wft) en het Besluit prudentiële regels Wft (Bpr) en enkele andere algemene maatregelen van bestuur (amvb s) onder de Wft. Voor de aanpassingen op wets- en amvbniveau is het Ministerie van Financiën verantwoordelijk. Voor zover de CRD III aanleiding is tot verruiming of aanvulling van de in de Wft of het Bpr (of andere amvb s) opgenomen delegatiegrondslagen voor de toezichthouderregelingen van DNB, zullen die aanpassingen eveneens door het Ministerie van Financiën worden geconsulteerd en doorgevoerd. Het is op dit moment (11 november 2010) hoogst onwaarschijnlijk dat alle bepalingen van de CRD III die daar aanleiding toe geven tijdig in de Wft en bijbehorende besluiten geïmplementeerd zullen zijn. DNB gaat ervan uit dat het Besluit beheerst beloningsbeleid, dat de grondslag vormt voor de Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011, wel tijdig in werking zal treden. Ongeacht de voortgang van het wetgevingstraject zal DNB evengoed uitvoering geven aan de CRD III vanaf de implementatiedatum van de Richtlijn (1 januari 2011). Voorbehoud DNB is bij het opstellen van de toezichthouderregeling en wijzigingsregeling uitgegaan van de meest recente Nederlandse versie van de CRD III wijzigingsrichtlijn die zij ter beschikking had. Na bekendmaking in het Publicatieblad van de EU van de definitieve tekst van de CRD III wijzigingsrichtlijn zal nog een controle aan de hand van deze definitieve teksten plaatsvinden, mede ter voorbereiding op de publicatie in de Staatscourant en ter waarborging van de onderlinge samenhang van de toezichthouderregelingen en andere beleidsuitingen van DNB. Voor de regels voor beheerst beloningsbeleid geldt nog het volgende: aangezien de CEBS Richtsnoeren voor beloningsbeleid tijdens de CRD III preconsultatie van DNB nog ter consultatie stonden, heeft DNB moeten werken onder de aanname dat CEBS deze Richtsnoeren zal vaststellen zoals deze door CEBS ter consultatie zijn gepubliceerd. De verwachting is dat deze Richtsnoeren begin december 2010 door CEBS vastgesteld en gepubliceerd worden. Ook de vaststelling van de CEBS Richtsnoeren kan daarom nog tot aanpassing van de toezichthouderregeling danwel de toelichting leiden. Planning De publicatie van dit consultatiedocument vindt plaats zoals was voorzien bij de publicatie van het preconsultatiedocument. DNB blijft voornemens in december 2010 de definitieve aanpassingen van de toezichthouderregeling en de wijzigingsregeling te publiceren, welke vervolgens per 1 januari 2011 van toepassing zullen worden. 5

6 Voor de onderwerpen van de CRD III die niet per 1 januari 2011 geïmplementeerd dienen te zijn, en derhalve niet in deze consultatie worden geconsulteerd, is onderstaande planning opgenomen. Wat Wanneer Preconsultatie voor de onderwerpen handelsboek (IRC en stressed-var), Q (her)securitisaties en sommige technische aanpassingen Consultatie van deze onderwerpen Q Inwerkingtreding 31 december

7 Onderwerpen Het onderstaande bespreekt per onderwerp / toezichthouderregeling de belangrijkste aandachtspunten van de CRD III implementatie. Hierbij wordt voortgebouwd op de desbetreffende secties in de preconsultatie. De bepalingen in de CRD III over het handelsboek (IRC en Stressed-VaR) en (her)securitisaties alsmede enkele onderdelen van de sectie technische wijzigingen treden in werking per 31 december Deze onderdelen zijn niet in dit consultatiedocument opgenomen. Hier zal op een later tijdstip een aparte consultatie voor worden gestart. Regeling beheerst beloningsbeleid Bij het opstellen van de Regeling beheerst beloningsbeleid Wft 2011 heeft DNB in de artikelen van de regeling geprobeerd zo dicht mogelijk aan te sluiten bij Bijlage V van de CRD (2006/48/EG). Waar nodig heeft DNB de tekst van de Richtlijn in artikelen onderverdeeld of zinnen verkort. Van de Nederlandstalige versie van de Richtlijn is op een enkel punt afgeweken om aan te sluiten bij de terminologie van andere regelgeving. Bij de nadere uitleg van de onderhavige regeling hecht DNB belang aan de Richtsnoeren CEBS. In beginsel dienen de CEBS Richtsnoeren bij de vormgeving en toepassing van het beloningsbeleid in acht te worden genomen. De artikelsgewijze toelichting bij deze regeling is daarom summier. Slechts voor de onderdelen waar DNB afwijkt van de CEBS Richtsnoeren of aanvullingen hierop heeft, is een artikelsgewijze toelichting opgenomen. Vanwege de inbedding van de Richtsnoeren van CEBS in de toelichting van de Regeling is het niet meer noodzakelijk een beleidsregel op te stellen die verdere duiding geeft aan de Regeling. De per 1 januari 2011 verruimde openbaarmakingsverplichting van informatie (disclosure) door kredietinstellingen en beleggingsondernemingen wordt op grond van artikel 3:74a van de Wft rechtstreeks gekoppeld aan de gewijzigde Bijlage XII van de CRD. Reikwijdte DNB acht het wenselijk de eisen ten aanzien van beheerst beloningsbeleid zoals deze zijn neergelegd in de CRD ook toe te passen op financiële ondernemingen die niet onder de CRD vallen. Het voeren van een beheerst beloningsbeleid is immers niet alleen relevant voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen (die onder CRD vallen), maar voor alle financiële ondernemingen die onder de Wft vallen. In vrijwel alle gevallen kunnen de eisen uit de CRD toegepast worden op andere financiële ondernemingen. Waar afwijking van de tekst van de CRD nodig is, is dit in de regeling zelf 7

8 danwel de toelichting aangegeven. Dit geldt in het bijzonder voor de disclosure vereisten (artikel 25) en terminologie die verwijst naar kenmerken van de solvabiliteit. De toezichthouderregeling is gebaseerd op de Wft en het Besluit beheerst beloningsbeleid, en de regeling zal niet van toepassing zijn op pensioenfondsen. Ook zal DNB geen specifieke beleidsregel maken voor beheerst beloningsbeleid van pensioenfondsen. De (bestaande) principes voor beheerst beloningsbeleid blijven daarmee het enige kader dat relevant is voor pensioenfondsen. Inhoudelijke beleidskeuzes de minimale retentie periode van aandelen in artikel 8 is vastgesteld op 2 jaar DNB heeft bij de maximale vergoeding bij ontslag aangesloten bij de Nederlandse corporate governance code en de maximale ontslagvergoeding voor alle betreffende personen vastgesteld ter hoogte van éénmaal het vaste jaarsalaris. Er wordt wel een uitzondering gemaakt voor kennelijk onredelijke situaties. Rapportagewijzigingen Tot nader order betekenen de regels ten aanzien van beheerst beloningsbeleid geen reguliere rapportage. Instellingen zullen de toezichthouder, op verzoek, wel moeten informeren over bepaalde gegevens (zie onder meer artikel 2 van de regeling). DNB wijst erop dat er wel ontwikkelingen zijn, onder andere binnen CEBS, ten aanzien van reguliere rapportage op dit onderwerp. Het verdient aanbeveling deze ontwikkelingen te volgen. Technische wijzigingen Per 1 januari 2011 moeten de volgende punten uit de wijzigingsrichtlijn in werking getreden zijn (zie artikel 3 omzetting onderdeel 1a van de CRD III wijzigingsrichtlijn): 1. Artikel 1, punt 3: Deze wijziging dient in de Wft en het Bpr verwerkt te worden. Dit wordt gedaan door het ministerie van Financiën en is ter verankering van de regeling beheerst beloningsbeleid in hogere regelgeving. 2. Artikel 1, punt 4: Deze wijziging dient in de Wft verwerkt te worden. Dit wordt gedaan door het ministerie van Financiën en is ter verankering van de regeling beheerst beloningsbeleid in hogere regelgeving. 3. Artikel 1, punt 16: Deze wijziging verlengt de vloeren in het Besluit implementatie kapitaalakkoord Bazel II. Het ministerie van Financiën verwerkt deze wijziging. 4. Artikel 1, punt 17: verlenging van de D-LGD (Downturn Loss Given Default) vloer. Deze wijziging wordt geïmplementeerd in artikel 8:2 van de Regeling solvabiliteitseisen voor het kredietrisico en grote posities Wft 2010 (Rsk). De tekst van de wijziging is opgenomen in het ter consultatie aangeboden document. 8

9 5. Bijlage 1, punt 2c: deze wijziging betreft de regels voor leningen die gedekt zijn door zakelijk en niet-zakelijk onroerend goed of aandelen in Finse ondernemingen voor de bouw van woningen, of preferentie of bevoorrechte aandelen die worden uitgegeven door Franse Communs de Créances. Deze wijziging wordt geïmplementeerd in artikel 2:29a, 7:8 en bijlage 1, artikel 1, lid 1 sub c van de Rsk. De tekst van de wijziging is opgenomen in het ter consultatie aangeboden document. 6. Bijlage 1, punt 3: de D-LGD waarde ten aanzien van gedekte obligaties wordt gewijzigd van 0,125 naar 0, Bijlage 1, punt 5b iii: behoeft geen implementatie. Naast bovengenoemde punten wordt een nieuw artikel toegevoegd aan de Rsk, artikel 2:29a. Dit artikel is de implementatie van punt 52, deel 1 uit bijlage VI van de richtlijn 2006/48/EG. Rapportagewijzigingen DNB voorziet op dit moment geen wijziging in rapportagetemplates als gevolg van de technische aanpassingen in de toezichthouderregelingen. Wel hebben de technische wijzigingen de volgende consequenties voor de gerapporteerde gegevens: De ingediende cijfers moeten rekening houden met de niet-vervallen D-LGD vloer In voorkomende gevallen worden gedekte obligaties met Franse Communs de Créances als onderpand, die niet voldoen aan de nieuwe eisen, niet langer aangemerkt als gedekte obligaties voor de toepassing van de toezichthouderregelingen van DNB. Deze posities worden in die gevallen geclassificeerd als exposures op de uitgevende instellingen, waarbij derhalve de rating van de gedekte obligatie irrelevant is.. 9