FINANSIËLE state. Senwes GROEP 5-JAAR Oorsig. benadering. oorsig. verslae. die besigheid. korporatiewe beheer. volhoubaarheid.

Transcriptie

1 FINANSIËLE state Senwes 5-JAAR Oorsig benadering R m STAAT VAN FINANSIËLE POSISIE* Bates Nie-bedryfsbates Bedryfsbates Totale bates Ekwiteit en aanspreeklikhede Kapitaal en reserwes Nie-beherende belang Ekwiteit Nie-bedryfslaste Bedryfslaste Totale ekwiteit en aanspreeklikhede Rentedraende laste ingesluit in bedryfslaste en nie-bedryfslaste INKOMSTESTAAT PER SEGMENT Inkomste Finansiële Dienste (Senwes Credit, Senwes Batefinansiering & Certisure groep) Insetverskaffing (Senwes Equipment, JD Implemente, Hinterland groep & Grasland Ondernemings) Marktoegang (Senwes Grainlink, Tradevantage, Graanmakelaars, Grainovation & ESC) Normale bedryfsaktiwiteite Korporatiewe inkomste Totale inkomste Beëindigde bedrywighede - - (150) (1 370) (1 222) Inkomste uit voortgesette bedrywighede Wins/(verlies)* Finansiële Dienste (Senwes Credit, Senwes Batefinansiering & Certisure groep) Insetverskaffing (Senwes Equipment, JD Implemente, Hinterland groep & Grasland Ondernemings) Marktoegang (Senwes Grainlink, Tradevantage, Graanmakelaars, Grainovation & ESC) Normale bedryfsaktiwiteite Korporatiewe koste (47) (65) (75) (69) (54) Beleggings-, besigheidskombinasie- en herstruktureringsinkomste Wins voor belasting Belasting (57) (86) (80) (100) (97) Wins vir die jaar Nie-beherende belang Finansieringskoste ingesluit in resultate (164) (137) (124) (104) (92) die besigheid korporatiewe beheer KONTANTVLOEISTAAT* Kontant uit bedrywe gegenereer Totale finansieringskoste, belasting en dividende betaal (319) (314) (276) (295) (307) Finansieringskoste betaal (164) (137) (124) (104) (89) Belasting betaal (66) (98) (46) (117) (92) Dividende betaal (89) (79) (106) (74) (126) Verandering in bedryfskapitaal (17) (327) (28) (544) (88) Ander bedryfsinkomste Netto kontantvloei uit/(gebruik deur) bedryfsaktiwiteite 164 (65) 79 (349) 48 Netto kontant (gebruik deur)/uit beleggingsaktiwiteite (142) 53 4 (148) (133) Netto kontant (gebruik deur)/uit finansieringsaktiwteite - (5) (102) Netto (toename)/afname in kontant en kontantekwivalente 22 (17) (19) *Ingesluit beeïndigde en voortgesette bedrywighede senwes geintegreerde verslag 79

2 FINANSIËLE EN BEDRYFSverhoudings 5-jaar saamgestelde jaarlikse groei % FINANSIËLE GROEI (%) Totale bates 8,5 (1,8) 15,0 2,7 19,2 8,6 Totale aandeelhouersbelang 8,9 4,7 10,0 2,6 15,8 11,9 Rentedraende aanspreeklikhede 9,5 1,8 10,2 10,0 23,8 2,9 Totale inkomste van voortgesette bedrywighede 7,3 5,4 (23,7) (17,3) 16,9 83,4 Wins voor belasting (7,8) (36,0) 0,6 (18,7) 12,4 13,5 Genormaliseerde wesensverdienste per aandeel (7,3) (54,7) 77,0 (35,1) 14,8 14,3 Netto batewaarde per aandeel 10,2 4,6 10,1 8,3 16,9 11,2 Sluitingsmarkprys per aandeel 0,6 (8,7) 7,0 3,4 15,6 (11,8) Totale dividende vir die jaar 5,2 (10,0) 4,2 (21,3) 1,7 71,4 GEWONE AANDEELPRESTASIE Aantal gewone aandele ( m) Geweegde gemiddelde aantal uitgereik 168,88 169,21 172,38 180,46 180,79 Aantal uitgereik op jaareinde 168,88 168,88 169,29 178,99 180,79 Sent per aandeel Verdienste (5,6) 90,6 143,4 143,9 168,9 146,0 Genormaliseerde wesensverdienste (7,3) 79,3 175,2 99,0 152,4 132,8 Verwaterde genormaliseerde wesensverdienste (8,6) 74,1 164,0 94,4 152,2 132,8 Netto batewaarde 10, , ,6 958,1 884,4 756,7 Sluitingsmarkprys 0, , , , ,0 900,0 Totale dividende vir die jaar 45,0 50,0 48,0 61,0 60,0 Finale dividend verklaar 20,0 26,0 22,0 31,0 15,0 Interim dividend betaal 25,0 24,0 26,0 26,0 45,0 Spesiale dividend betaal ,0 - Persentasie Prysboekverhouding 95,2 109,0 112,2 117,6 118,9 Dividendopbrengs, ingesluit spesiale dividende 3,9 4,7 4,6 6,8 5,9 Dividendopbrengs, uitgesluit spesiale dividende 3,9 4,7 4,6 6,3 5,9 Dividendopbrengs op gemiddelde markprys, ingesluit spesiale dividende 4,1 4,5 4,5 6,3 6,3 Aantal keer Prysverdiensteverhouding 13,2 6,6 10,9 6,8 6,8 Dividenddekking, ingesluit spesiale dividende 2,0 2,9 3,0 2,8 2,4 Dividenddekking, uitgesluit spesiale dividende 2,0 2,9 3,0 3,0 2,4 AANDEELHOUERSOPBRENGS (%) Opbrengs op openingsekwiteit 8,5 15,0 15,7 22,3 21,5 Opbrengs op gemiddelde ekwiteit 8,4 14,3 15,5 20,7 20,3 Totale aandeelhouersopbrengs (op openingsmarkprys) (dividende & kapitaalgroei) Totale aandeelhouersopbrengs (op gemiddelde markprys) (dividende & kapitaalgroei) PRODUKTIWITEIT (4,8) 11,6 8,0 22,3 (5,9) (5,0) 11,2 7,8 20,7 (6,3) Bateomsetsnelheid (aantal keer)* 2,0 2,0 2,8 3,8 3,7 Inkomste/ekwiteit (aantal keer)* 4,9 4,9 7,0 8,7 8,6 Aantal werknemers Bedryfswins per werknemer (R 000) Opbrengs op totale bates - VVRB (%) 7,7 11,4 12,1 11,5 12,4 Bedryfswins as % van inkomste* 4,2 5,3 3,9 3,6 3,8 Effektiewe belastingkoers SOLVENSIE EN LIKIDITEIT Ekwiteit as % van netto bates Ekwiteit as % van totale bates (eiekapitaalverhouding) Hefboomverhouding (%) Nie-rentedraende laste as % ekwiteit Finansieringskoste betaal (R m) (164) (137) (124) (104) (89) Rentedekking - EBITDA (aantal keer) 2,5 3,7 4,0 5,3 5,4 Bedryfsverhouding 1,8 1,8 1,7 2,3 1,7 Vuurproefverhouding 1,3 1,2 1,3 1,6 1,3 *Omset uit voortgesette bedrywighede gebruik 80 senwes geintegreerde verslag

3 Inkomstestaat benadering TOTALE INKOMSTE UIT VOORTGESETTE BEDRYWIGHEDE () WINS VOOR BELASTING () (VOORTGESETTE EN BEËINDIGDE BEDRYWE) WINS NA BELASTING () WINS VOOR RENTE, BELASTING, DEPRESIASIE EN AMORTISASIE () (EBITDA) Eenmalige items (besigheidskombinasies en herstrukturering) Voortgesettte & beëindigde bedrywighede Eenmalige items (besigheidskombinasies en herstrukturering) Voortgesettte & beëindigde bedrywighede die besigheid Balansstaat RENTEDRAENDE SKULD () EIEKAPITAALVERHOUDING (%) korporatiewe beheer TOTALE EKWITEIT () HEFBOOMVERHOUDING (%) senwes geintegreerde verslag 81

4 Kontantvloeistaat KONTANT GEGENEREER UIT BEDRYWE VS NETTO KONTANTVLOEI () (17) (19) Kontant gegenereer uit bedrywe Netto kontantvloei Effektiwiteit en Produktiwiteit BEDRYFSWINS PER WERKNEMER (R 000) DISTRIBUSIE-, VERKOOPS- EN ADMINI STRA- TIEWE UITGAWES AS PERSENTASIE VAN BRUTO WINS (%) 65,4 54,9 49,4 57,8 61,1 BEDRYFSWINSMARGE (%) RENTEDEKKING (keer) 4,2 5,3 3,9 3,6 3,8 2,5 3,7 4,0 5,3 5,4 VERDIENSTE VOOR RENTE EN BELASTING (EBIT) Eenmalige items (besigheidskombinasies en herstrukturering) Voortgesettte & beëindigde bedrywighede 82 senwes geintegreerde verslag

5 Aandeelhouers AANDEELPRYS: VERHANDELINGSWAARDE VS NETTO BATEWAARDE (s/aandeel) VERDIENSTE PER AANDEEL VS GENORMALISEERDE WESENSVERDIENSTE PER AANDEEL (s/aandeel) 90,6 79,3 175,2 143,4 143,9 99,0 168,9 152,4 146,0 132,8 benadering Verhandelingswaarde Netto batewaarde Verdienste per aandeel Genormaliseerde wesensverdienste per aandeel DIVIDEND (s/aandeel) Spesiale dividend Finale dividend Interim dividend PRYSVERDIENSTE (keer) 13,2 10,9 6,6 6,8 6,8 die besigheid WAARDESKEPPING EN WAARDE- ONTSLUITING VIR AANDEELHOUERS (KAPITAAL EN DIVIDENDE (R)) PRYSBOEKVERHOUDING (keer) 1,2 1,1 1,1 1,0 1,2 korporatiewe beheer Kumulatiewe dividend Kapitaalgroei Markkapitalisasie: 2011 basisjaar (217) OPBRENGS OP EKWITEIT - OPENINGSEKWITEIT (%) MARKKAPITALISASIE - SLUITINGSPRYS () senwes geintegreerde verslag 83

6 Staat van TOEGEVOEGDE WAARDE vir die jaar geëindig 30 April Aantekeninge R m % R m % Inkomste Betaal aan verskaffers van goedere en dienste (8 438) (7 864) Waarde toegevoeg Dividendinkomste - 1 WAARDE GESKEP Verdeel soos volg: Werknemers en direkteure % % Salarisse, lone en ander voordele % % Aansporingskema 31 3% 57 5% Owerhede % 98 9% Finansiers % % Aandeelhouers % % Dividende en distribusie na gewone aandeelhouers 89 8% 79 8% Voorsiening vir vervanging van bates 39 4% 38 4% Behoue surplus % % Welvaart verdeel uit inkomste % % Welvaart verdeel uit ander bronne Owerhede % % TOTALE WELVAART VERDEEL % % AANTEKENINGE 1 Werkgewerbydraes van R4 miljoen (: R3 miljoen) wat verband hou met sentrale versekeringsfondse is nie by hierdie syfers ingesluit nie, aangesien dit verreken word in die bedrag betaal aan owerhede (aantekening 2). 2 Sentrale en plaaslike regering: SA normale belasting huidige jaar (ingesluit beëindigde bedrywe) (Toename)/afname in uitgestelde belasting (10) (14) Verandering in kapitaalwinsbelastingkoers 6 - Vorige jaar aanpassing (2) - Vaardigheidsontwikkelingsheffing 3 3 Belasting betaal aan plaaslike owerhede 5 6 Sentrale versekeringsfonds 4 3 Spandering aan owerhede Ander belasting bestaan uit: BTW LBS Terughoubelasting op dividende 3 2 Spandering aan owerhede Totale spandering aan owerhede Behoue surplus bestaan uit: Groepwins na belasting Dividende (89) (79) Behoue surplus senwes geintegreerde verslag

7 WELVAARTverspreiding benadering 35% 31% 16% 18% die besigheid WERKNEMERS OWERHEDE FINANSIERS AANDEELHOUERS 35% korporatiewe beheer 24% 28% 13% WERKNEMERS OWERHEDE FINANSIERS AANDEELHOUERS senwes geintegreerde verslag 85

8 Gekonsolideerde Staat van FINANSIËLE POSISIE soos op 30 April MAATSKAPPY Notes BATES Nie-bedryfsbates Eiendom, aanleg en toerusting Belegging in filiale Belegging in gesamentlike ondernemings Ander finansiële bates Lenings en bedrae ontvangbaar Uitgestelde belastingbate Totale nie-bedryfsbates Bedryfsbates Voorraad Handels- en ander rekeninge ontvangbaar Ander lenings ontvangbaar Voorraad gehou onder vaste verkoopsverbintenis Afgeleide finansiële instrumente Kontant en korttermyndeposito s Totale bedryfsbates TOTALE BATES EKWITEIT EN AANSPREEKLIKHEDE Ekwiteit Uitgereikte aandelekapitaal Aandelepremie Tesourie-aandele (126) ( 126) - - Reserwes 12.3,12.4, 12.5, Behoue inkomste Eie ekwiteit Nie-beherende belang Totale ekwiteit Nie-bedryfslaste Rentedraende lenings Langtermynaansporingsbonusse Totale nie-bedryfslaste Bedryfslaste Handels- en ander rekeninge betaalbaar Rentedraende lenings Ander lenings betaalbaar Afgeleide finansiële instrumente Belasting betaalbaar Korttermynaansporingsbonusse Voorsienings Totale bedryfslaste Totale laste TOTALE EKWITEIT EN AANSPREEKLIKHEDE senwes geintegreerde verslag

9 Gekonsolideerde Staat van OMVATTENDE INKOMSTE vir die jaar geëindig 30 April benadering MAATSKAPPY Dienste gelewer Finansieringsinkomste Inkomste uit verkoop van goedere Inkomste uit kommoditeitsverhandeling Inkomste Koste van verkope (8 150) (7 576) (6 843) (6 762) Bruto wins Dividendinkomste Distribusie-, verkoops- en administratiewe uitgawes 19.1 (705) (647) (678) (640) Bedryfswins Finansieringskoste 19.2 (164) (137) (166) ( 139) (Verlies)/wins van gesamentlike ondernemings 5.1 (12) Wins voor belasting uit voortgesette bedrywighede Belasting 15.1 (60) (106) (55) (76) Wins vir die jaar na belasting uit voortgesette bedrywighede Wins/(verlies) na belasting van beëindigde bedrywighede (50) 18 (71) Wins vir die jaar Ander omvattende inkomste klassifiseerbaar na wins en verlies, na belasting Notes - ( 5) - 1 Billikewaardeaanpassing van beskikbaar-vir-verkoop finansiële bate Valutaverskil op die omrekening van buitelandse bedrywighede - (6) - - Totale omvattende inkomste vir die jaar na belasting Wins toeskryfbaar aan: Ekwiteitshouers van die houermaatskappy Nie-beherende belang Totale omvattende inkomste toeskryfbaar aan: Ekwiteitshouers van die houermaatskappy Nie-beherende belang korporatiewe beheer die besigheid VERDIENSTE PER AANDEEL sent/ aandeel sent/ aandeel Verdienste per aandeel (voortgesette en beëindigde bedrywighede) ,6 143,4 Verdienste per aandeel (voortgesette bedrywighede) 79,3 173,2 Genormaliseerde wesensverdienste per aandeel ,3 175,2 Verwaterde verdienste per aandeel ,7 134,2 Verwaterde genormaliseerde wesensverdienste per aandeel ,1 164,0 DIVIDENDE VIR DIE JAAR Notes sent/ aandeel sent/ aandeel Dividende per aandeel betaal gedurende die jaar Vorige jaar finale dividend Interim dividend Finale dividend per aandeel voorgestel senwes geintegreerde verslag 87

10 Gekonsolideerde Staat van VERANDERING IN EKWITEIT vir die jaar geëindig 30 April Uitgereikte aandelekapitaal Aandelepremie Tesourieaandele Aandeelgebaseerde betalingsreserwe Verandering in eienaarskap Billike waardeaanpassing Buitelandse valuta omrekeningsreserwe Behoue inkomste Niebeherende belang Totale ekwiteit Saldo op 30 April 1 67 (121) - (5) Totale omvattende inkomste (6) Wins vir die jaar Ander omvattende inkomste (6) - - (5) Dividende ( 79) - (79) Tesourie-aandele aangekoop - - ( 5) (5) Aandele aan nie-beherende aandeelhouers uitgereik Ekwiteitsvereffende aandeelgebaseerde betalingskema ( 9) (9) Saldo op 30 April 1 67 (126) 14 (14) Totale omvattende inkomste Wins vir die jaar Ander omvattende inkomste Dividende (88) (1) (89) Ekwiteitsvereffende aandeelgebaseerde betalingskema Saldo op 30 April 1 67 (126) 31 (14) MAATSKAPPY Saldo op 30 April Totale omvattende inkomste Wins vir die jaar Ander omvattende inkomste Dividende (83) (83) Ekwiteitsvereffende aandeelgebaseerde betalingskema Saldo op 30 April Totale omvattende inkomste Wins vir die jaar Ander omvattende inkomste Dividende (92) (92) Ekwiteitsvereffende aandeelgebaseerde betalingskema Saldo op 30 April senwes geintegreerde verslag

11 Gekonsolideerde Staat van KONTANTVLOEIE vir die jaar geëindig 30 April benadering MAATSKAPPY Netto kontantvloei uit/(gebruik deur) bedryfsaktiwiteite 164 (65) 151 (97) Kontant uit bedryfsaktiwiteite Dividende ontvang Finansieringskoste betaal (164) (137) (166) (139) Belasting betaal (66) (98) (61) (85) Dividende betaal (89) (79) (92) (83) Verandering in bedryfskapitaal (17) (327) (10) (309) Netto kontantvloei (gebruik deur)/uit beleggingsaktiwiteite (142) 53 (138) 118 Aankoop van eiendom, aanleg en toerusting (122) (89) (120) (88) Opbrengs met verkoop van eiendom, aanleg en toerusting Opbrengs met die verkoop van beskikbaar-vir-verkoop finansiële bate Toename van beleggings in filiale - - (20) (19) Toename van beleggings in gesamentlike ondernemings (26) (2) (26) (2) Dividende ontvang van belegging in gesamentlike ondernemings Dividende ontvang vanaf filiale Addisionele lenings ontvang van verwante partye Terugbetaling van lenings van verwante partye (8) (17) (8) (19) Addisionele lenings aan verwante partye (36) - (64) (3) Terugbetaling van lenings aan verwante partye Netto kontantvloei voor finansieringsaktiwiteite 22 (12) Netto kontantvloei gebruik deur finansieringsaktiwiteite - (5) - - Tesourie-aandele gekoop - (5) - - Terugbetaling van rentedraende lenings (650) (350) (650) (350) Opbrengs uit rentedraende lenings Netto toename/(afname) in kontant en kontantekwivalente 22 (17) Kontant en kontantekwivalente - begin van die jaar (15) Kontant en kontantekwivalente - einde van die jaar korporatiewe beheer die besigheid senwes geintegreerde verslag 89

12 SEGMENT SEGMENTINLIGTING Vir bestuur- en beheerdoeleindes is die groep georganiseer in bedryfseenhede op grond van hul produkte, dienste en klante wat uit die volgende vier rapporteerbare segmente bestaan: Finansiële dienste (Senwes Credit, Senwes Batefinansiering & Certisure groep) Insetverskaffing (Senwes Equipment, JD Implemente, Hinterland groep & Grasland Ondernemings) Marktoegang (Senwes Grainlink, Tradevantage, Graanmakelaars, Grainovation & ESC) Korporatief (Molemi Sele, Senwes Share Incentive Trust, Thobo Trust, Senwes Capital, Senwes Agrowth) Toestaan van krediet aan landbouprodusente en graankopers. Senwes Credit verskaf landboudienste aan sy groeiende kliëntebasis. Certisure sluit kommissie ontvang op korttermyn-, oes- en lewensversekeringspremies en administrasiefooie in. Verkope by die handelstakke, direkte verkope van boerderyinsette, benodigdhede en verkope van meganisasiegoedere/onderdele. Inkomste ontvang vir die hantering en berging van landbouprodukte. Kommissie ontvang vir die bemarking van graan. Inkomste ontvang uit die verkoop van eie graan. Elektroniese uitreiking en verhandeling van silosertifikate. Hoofkantoordienste, inligtingstegnologie, menslike hulpbronne, eiendomme, vlootbestuur, sekretariaat, regsdienste, korporatiewe bemarking, risikobestuur, interne oudit, strategiese ontwikkeling, groepfinansies, korporatiewe finansies, sentrale administrasie, tesourie en direkteure.. Belasting word op n groepsbasis bestuur en word nie na bedryfsegmente toegedeel nie. Dienste gelewer tussen verwante partye soos getoon in bedryfsegmente is op n armlengtebasis soos in soortgelyke transaksies met derde partye. Bestuur monitor die operasionele resultate van sy sake-eenhede apart vir doeleindes van die neem van besluite oor hulpbronne en prestasie-evaluering. Segmentprestasie is geëvalu eer op grond van bedryfswins of -verlies en konsekwent gemeet teenoor bedryfswins of -verlies in die gekonsolideerde finansiële state. SEGMENTINKOMSTE EN -RESULTATE Senwes groep bedryf slegs in Suid-Afrika besigheid. SEGMENTINKOMSTE SEGMENTWINS/(VERLIES) Finansiële dienste (Senwes Credit, Senwes Batefinansiering & Certisure groep) Finansieringsinkomste Bedryfsaktiwiteite 6 14 (66) ( 40) Finansieringskoste - - (92) (73) Wins van gesamentlike ondernemings Insetverskaffing (Senwes Equipment, JD Implemente, Hinterland groep & Grasland Ondernemings) Inkomste uit die verkoop van goedere en lewering van dienste Intragroepverkope (18) (3) - - Finansieringskoste - - (18) (10) Verlies van gesamentlike ondernemings - - (23) (2) Marktoegang (Senwes Grainlink, Tradevantage, Graanmakelaars, Grainovation & ESC) Inkomste uit kommoditeitsverhandeling, verkoop van goedere en lewering van dienste Intragroepverkope (4 933) (3 813) - - Finansieringskoste - - (40) (51) Wins van gesamentlike ondernemings Normale bedryfsaktiwiteite Korporatiewe aktiwiteite (SLA-inkomste, huurinkomste, gesamentlike ondernemings (47) (65) rente-inkomste en finansieringskoste) Totale inkomste Wins voor belasting uit voortgesette en beëindigde bedrywighede Belasting (57) (86) Wins vir die jaar uit voortgesette en beëindigde bedrywighede (Wins)/verlies na belasting uit beëindigde bedrywighede (19) 50 Marktoegang (19) 50 Wins na belasting uit voortgesette bedrywighede senwes geintegreerde verslag

13 benadering NETTO SEGMENTBATES BATES LASTE NETTO Finansiële dienste (1 618) (1 535) Insetverskaffing* (425) (730) Marktoegang (569) (422) Totale bedrywe (2 612) (2 687) Korporatief (166) (262) (32) (139) Totale segmentele bates/(laste) (2 778) (2 949) Uitgestelde belasting Totaal (2 778) (2 949) *Bates sluit die belegging in die gesamentlike onderneming, Hinterland, van R99 miljoen (: R119 miljoen) in. SEGMENT AANTOONBARE ITEMS KAPITAALBESTEDING DEPRESIASIE NIE-KONTANT- TRANSAKSIES* Finansiële dienste Insetverskaffing ( 3) Marktoegang Korporatief Totaal *Nie-kontant items bestaan uit voorsienings wat gemaak is. die besigheid korporatiewe beheer senwes geintegreerde verslag 91