C-Quadrat Arts Balanced Fund

Transcriptie

1 C-Quadrat Arts Balanced Fund

2 Hallo. Dit document is uitsluitend bestemd voor professionele verzekeringstussenpersonen. Het is niet toegelaten om dit document (of een deel ervan) door elektronische middelen of andere middelen te verspreiden onder prospecten of niet-professionele klanten.

3 Wat zoekt de consument? 1. Consumenten zijn op zoek naar rendement, maar ook naar gemoedsrust, eenvoud en veiligheid. 2. Ze geven aan dat ze niet bereid zijn om veel risico te lopen. 3. Ze vinden vaak hun weg niet in het enorme aanbod beleggingsfondsen, ook als gevolg van matige financiële geletterdheid. 4. De makelaar krijgt de vraag naar advies, maar vele klanten beslissen alleen als het voorstel hen voldoende eenvoudig lijkt. 5. Beschermingsmechanismen helpen om bij te dragen aan de gemoedsrust van uw klanten.

4 C-Quadrat ARTS Balanced Fund komt tegemoet aan de verwachtingen van consumenten 1. Het is een fonds van fondsen en heeft daarom een enorm spreidingspotentieel. 2. Het computergestuurd model C-Quadrat ARTS is in staat om winnende trends te ontdekken in een wereldwijd universum van fondsen. 3. Heeft een systeem van bodembewaking voor elk individueel fonds in portefeuille. 4. Alle investeringsbeslissingen worden genomen op basis een mathematisch model waarbij emoties en subjectiviteit volledig uitgesloten zijn. Dit model wordt evenwel niet blind gevolgd, de fondsbeheerder kan altijd ingrijpen wanneer dit nodig mocht zijn. Het biedt voor elke klant, in combinatie met een tak21-verzekeringsrekening, een mooi evenwicht tussen rendement en risico.

5 Baloise Group Baloise Asset Management verantwoordelijk voor het beheer van de investeringen van alle bedrijven van de Baloise Group en van de activa van geselecteerde institutionele klanten 50 investment professionals beheren ± 55 miljard CHF Verzekeringsvermogen van de ondernemingen van Baloise Group Pensioenfonds van Baloise Insurance Company Limited Baloise Investment Foundation voor pensioenfondsen Beleggingsfondsen van Baloise Fund Invest Institutionele derde klanten van Baloise Bank SoBa / Baloise Asset Management Privéklanten van Baloise Bank SoBa Baloise Investment Advice (BIA) Baloise Fund Invest fondsenleverancier van de Baloise Group Baloise Fund Invest heeft een sterk gamma trendvolgende fondsen, strategiefondsen, aandelenfondsen en obligatiefondsen

6 C-Quadrat ARTS Balanced Fund C-Quadrat Arts Balanced Fund is een intern verzekeringsfonds van Baloise Insurance dat 100 % belegt in het onderliggende fonds BFI C-Quadrat Arts Balanced (EUR) BFI C-Quadrat Arts is een fonds van Baloise Fund Invest (Lux), een dochtermaatschappij van Baloise Group BFI gebruikt voor het beheer van dit trendvolgend fonds het mathematisch model van C-Quadrat ARTS.

7 C-Quadrat Arts een innovatieve asset manager gespecialiseerd in kwantitatieve total returnstrategieën assets in beheer = meer dan 9 miljard EUR 25 % beheerd in trendvolgende fondsen gevestigd in Wenen actief in 17 Europese landen > 100 medewerkers, waarvan 13 bij ARTS samenwerking met Baloise Group sinds 2004 Investmentfilosofie volledig mathematisch, computergestuurd beheer wereldwijde spreiding zeer actief beheer, geen benchmark beschermingsmechanismen doorlopende verdere ontwikkeling van het handelssysteem

8 Morningstar Rating TM Baloise Fund Invest (Lux) BFI C-Quadrat ARTS Balanced EUR Morningstar Return 5 jaar = gemiddeld Morningstar Risico 5 jaar = gemiddeld zie

9 Langetermijnrendement gegevens per Legende De grafiek toont de prestatie van het trendvolgende fonds BFI C-Quadrat Arts Balanced EUR beheerd door ARTS Asset Management, in vergelijking met de prestaties van de MSCI World-index. Voor de periode vanaf 2004 tot 13 februari 2012 (gele stip) wordt de prestatie in EUR weergegeven van het referentiefonds dat door Basler Duitsland gecommercialiseerd werd. Vanaf 14 februari 2012 wordt de prestatie in EUR van het BFI C-Quadrat trendvolgende fonds weergegeven.

10 Beleggingsproces C-Quadrat ARTS in 3 stappen Stap 1: hoe groot mag de aandelenblootstelling van het fonds zijn? de evolutie van de MSCI World Index bepaalt het % aandelen in C-Quadrat ARTS Balanced toont deze index een stijgende trend dan zal de aandelenblootstelling opgevoerd worden (naar maximaal 60 %) is die trend dalend dan zal de aandelenblootstelling afgebouwd worden (naar minimaal 0 %) Stap 2: selectie van fondsen op basis van trends het computergestuurd handelssysteem C-Quadrat ARTS analyseert wereldwijd beleggingsfondsen van zodra het systeem stijgende trends detecteert, wordt in die fondsen geïnvesteerd wanneer trends omkeren of vertragen, wordt snel ingegrepen en worden deze investeringen verschoven naar nieuwe trends het beslissingsproces wordt niet beïnvloed door emotionele factoren Stap 3: beschermingsmechanisme bij elke individueel fonds in de portefeuille is vastgelegd hoeveel het in waarde mag dalen; eens die bodemkoers bereikt, wordt automatisch verkocht (stop loss) het maximale dalingspercentage (stop loss) is afhankelijk van het fondstype en de marktomstandigheden de stop loss wordt dagelijks actief bewaakt door het systeem en altijd uitgevoerd indien de vooraf bepaalde stop loss-koers bereikt wordt

11 Aandelenkoersen zijn volatiel het komt erop aan om de verliezen te beperken Dow Jones Industrial Dow Jones Industrial simulatie zonder de 10 beste en 10 slechtste beursdagen elk jaar Dow Jones Industrial simulatie zonder de beste10 beursdagen elk jaar Dow Jones Industrial zonder de 10 beste beursdagen per jaar: na 100 jaar is het geïnvesteerde vermogen volledig vernietigd 4 % van alle handelsdagen per jaar zonder de 10 beste én de 10 slechtste beursdagen per jaar: 8 % van alle handelsdagen per jaar verliezen wegen zwaarder door dan winsten 15/10/2016

12 Hoe groot mag de aandelenblootstelling van het fonds zijn? Gecumuleerd nettorendement 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 60% 40% 20% De grafiek toont de ontwikkeling van de trendvolgende aanpak Balanced van de vermogensbeheerder ARTS Asset Management in vergelijking met de ontwikkeling van de MSCI World-index. Tot 13 februari 2012 (gele punt) wordt de ontwikkeling in EUR weergegeven van het referentiefonds dat sinds 2004 bij Basler Duitsland wordt aangeboden. Vanaf 14 februari 2012 wordt de ontwikkeling van het BFI-trendvolgende fonds in EUR weergegeven. 20% 0% -20% -40% % 2017 Percentage aandelen in de portfolio Trendvolgende-Strategie Balanced in EUR MSCI World Index in EUR Bron: ARTS Asset Management GmbH Gegevens per

13 Historische assetallocatie 29/02/2012 tot 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 1/02/2012 1/02/2013 1/02/2014 1/02/2015 1/02/2016 1/02/2017 Aandelen Obligaties Geldmarkt 0 60 % % %

14 Selectie van fondsen op basis van trends waar investeren?

15 Selectie van fondsen op basis van trends vandaag winnaars, morgen verliezers Beste India USA Duitsland Japan India Oostenrijk Rusland China Rusland UK Oostenrijk USA USA Duitsland UK India Oostenrijk Duitsland India Duitsland Japan Japan USA Oostenrijk Duitsland Japan Japan UK China Rusland Oostenrijk Rusland USA China China Oostenrijk Duitsland USA Duitsland USA UK Rusland USA China UK UK Japan Japan China Oostenrijk Rusland Rusland Oostenrijk India China Duitsland Slechtste Japan India UK India Rusland China India UK Globale landenrotatie Bronnen: ARTS / Bloomberg

16 Bijdrage aan rendement C-Quadrat ARTS beste 5 fondsen in portefeuille (2e helft 2017) fonds / subfonds van tot sector / regio Bijdrage aan de totale performance LO Funds - Alpha Japan Fund P (EUR) Acc Augustus December Aandelenfonds 0,70 % Pioneer Funds Austria - Austria Stock (EUR) Acc Juli December Aandelenfonds 0,48 % Amundi ETF Nasdaq 100 UCITS ETF - Daily Hedged (EURhdg) Acc Juli December Aandelenfonds passief 0,45 % AllianceBernstein Thematic Research Portfolio A (EURhdg) Acc Juli December Aandelenfonds 0,40 % Vontobel Global Equity H (EURhdg) Acc Juli December Aandelenfonds 0,30 %

17 Bijdrage aan rendement C-Quadrat ARTS slechtste 5 fondsen in portefeuille (2e helft 2017) fonds / subfonds van tot sector / regio Bijdrage aan de totale performance Comgest Monde C (EUR) Acc November December Aandelenfonds -0,08 % Lyxor EuroMTS 10Y Italy BTP Government Bond (DR) UCITS ETF C (EUR) Acc December December Obligatiefonds -0,11 % Lyxor ETF Stoxx Europe 600 Personal & Household Goods (EUR) Acc Juni Juli Aandelenfonds passief -0,11 % ishares Listed Private Equity UCITS ETF (EUR) Dis Juni Juli Aandelenfonds -0,11 % Deka-Wandelanleihen TF (EUR) Dis November December april september 2016 Converteeerbare obligatiefonds -0,13 %

18 C-Quadrat Arts EUR rendement en risico periode 10/2004 jaar % 2,77 16,76 8,74 2,05-4,54 24,38 10,66-6,84 7,56 7,62 11,71 0,70 1,48 6,47 Jaarrendement Standaarddeviatie Max Drawdown 6,47% 5,22 % -13,01 % De tabel toont de prestatie van het trendvolgende fonds beheerd door ARTS Asset Management. Van 1 oktober 2004 tot 13 februari 2012 wordt de prestatie van het referentiefonds in EUR aangeboden door Basler Duitsland gebruikt. Vanaf 14 februari 2012 wordt de prestatie van het BFI-trendvolgende fonds BFI C-Quadrat ARTS Balanced EUR gebruikt.

19 C-Quadrat Arts EUR 5 jaar rollende performance-analyse BFI C-QUADRAT ARTS Balanced 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% % 10,00% 0,00% 1/10/2009 1/10/2010 1/10/2011 1/10/2012 1/10/2013 1/10/2014 1/10/2015 1/10/2016 1/10/2017

20 C-Quadrat ARTS vergeleken met andere toppers

21 C-Quadrat ARTS selecteert meer winnaars dan verliezers commentaar Trendvolgende fonds C-Quadrat ARTS Balanced Winners Verliezers winners / verliezers 67,0 % 33,0 % gemiddeld aantal dagen dat een fonds in portefeuille is gemiddelde gerealiseerde opbrengst resultaat sinds tot en met ,33 % -2,72 % winstverwachting hoger dan verliesverwachting gemiddelde winst hoger dan gemiddeld verlies winnaars dubbel zo lang in portefeuille dan verliezers gemiddeld een 15-tal posities in portefeuille zeer actief beheer: gemiddeld op jaarbasis 8x rotatie van de portefeuille investeringsbeslissingen volledig op basis van mathematisch model, maar ultieme validatie (controle) door fondsbeheerder stop loss wordt altijd automatisch uitgevoerd, zonder discussie

22 Rendement / risico (10 jaar) return 10 jaar standaarddeviatie 10 jaar Gegevens per De standaarddeviatie voor een fonds geeft weer hoe rendementen in een bepaalde periode van elkaar varieerden. Beleggers gebruiken de standaarddeviatie over een bepaalde periode als maatstaf voor risico die vervolgens weer gebruikt kan worden om te voorspellen in welke range toekomstige rendementen waarschijnlijk zullen voorkomen. Wanneer een fonds een hoge standaarddeviatie heeft, is de voorspelde range breder, wat een hogere volatiliteit impliceert.

23 Voordelen voor de klant ideaal voor wie wereldwijd wil beleggen in de beste fondsen, maar zelf geen keuzes wil maken het is een permanente oplossing om geïnvesteerd te zijn in de winnende trends en automatisch verliezende trends te vermijden in combinatie met een tak21-verzekeringsrekening is het een basisfonds voor wie op zoek is naar gemoedsrust, eenvoud en (relatieve) veiligheid voor u bijkomende fondskeuze met een onderscheidend verhaal en een aparte beleggingsstrategie ingebouwde stop loss met geautomatiseerd proces voor de herbelegging ideaal als onderdeel van een portfolio-oplossing per beleggersprofiel en over alle pensioenpijlers heen voor Baloise Insurance de ideale bouwsteen voor de portfolio-oplossing van Baloise Insurance past bij het imago van verzekeraar

24 Risico's Als resultaat van het onderliggend beleggingsmodel kunnen trendvolgende fondsen belangrijke waardeschommelingen kennen op korte termijn. Trendvolgende fondsen worden blootgesteld aan aandelen-, rente-, krediet- en valutarisico's. Beleggen in fondsen met verschillende accenten houdt het risico in dat trends van individuele beleggingscategorieën elkaar kunnen opheffen. Trends moeten zich uiteraard eerst gemanifesteerd hebben, alvorens ze gevolgd kunnen worden. In- en uitstappen gebeurt dus met enige vertraging, waardoor de prestaties van het fonds afgevlakt worden.

25 Beleggingsbeleid Het C-Quadrat Arts Balanced Fund belegt als dakfonds (d.i. een fonds van fondsen) wereldwijd in aandelen, obligaties, geldmarkten en fondsen die daarin beleggen. Het streeft naar de best mogelijke potentiële return in lijn met de financiële markten. Binnen dit fonds wordt voor maximaal 60 % belegd in aandelen, aandelenfondsen of gelijkaardige titels. Dit percentage kan tot 0 % teruggebracht worden om de risico s in te perken. De beleggingskeuze wordt gemaakt aan de hand van een wiskundig model dat trends analyseert en daarvan gebruikmaakt om de winst te maximaliseren en het verlies te minimaliseren. Beleggingshorizon: minimaal 8 jaar.

26 C-Quadrat ARTS Balanced BFI C-QUADRAT ARTS BALANCED C-QUADRAT ARTS BALANCED FUND Aandelenklasse EUR EUR ISIN LU intern verzekeringsfonds (geen ISIN) Leverancier Baloise Fund Invest Baloise Belgium nv (Baloise Insurance) Fondsbeheerder Baloise Asset Management Schweiz AG Baloise Asset Management Schweiz AG Product Sicav tak23-gedeelte spaar-en beleggingsverzekering Invest, Invest 23, Save Plan, Junior Plan en IPT Lancering 13/02/ /10/2016 Risico-indicator (SRI) 4 3 Beheerkosten 1,75 % max. p.a. 1 % p.a. Performance Fee Als het jaarlijkse nettorendement 3-maanden- Euribor overschrijdt, wordt op de meeropbrengst een prestatievergoeding van 10 % geïnd. Voor de berekening van de prestatievergoeding geldt de zogenaamde 'high-watermarkmethode'

27 Het verzekeringsfonds C-Quadrat ARTS Balanced Fund is onderdeel van o.a. de levensverzekeringspolis Invest 23. Beleggen houdt altijd een aantal risico s in. Het is belangrijk de klant ook hierover te informeren. Wat zijn de voornaamste risico s? Marktrisico De inventariswaarde van door de verzekeringnemer gekozen tak23-fondsen is onderhevig aan marktschommelingen. De inventariswaarde kan daardoor stijgen, maar ook dalen tot onder de beginwaarde. Als verzekeringnemer draagt uw klant zelf het risico dat daaraan verbonden is. Spreiding tussen tak21 en tak23, maar ook tussen de verschillende tak23-fondsen onderling, in combinatie met een voldoende lange tijdshorizon (8 jaar of meer) waardoor uw klant het meest geschikte moment kan afwachten om zijn meerwaarde te realiseren, kunnen het marktrisico beperken, maar niet uitsluiten. Om het marktrisico beter te kunnen inschatten, wordt voor elk tak23-fonds een risico-indicator berekend op basis van de waardeschommelingen uit het verleden, gaande van 1 (laag risico) tot en met 7 (hoog risico). Deze indicator kan in de toekomst wijzigen. Kredietrisico (incl. tegenpartijrisico onderliggende tak23-fondsen) Na toepassing van het wettelijk voorrecht en/of van de wettelijke beschermingsregeling (tak21), loopt de verzekeringnemer bij faillissement van Baloise Insurance het risico dat hij zijn opgebouwde reserves (kapitaal) niet, of slechts gedeeltelijk, terugkrijgt. Baloise Insurance is niet aansprakelijk voor het in gebreke blijven of het faillissement van om het even welke financiële tegenpartij. Wettelijk voorrecht De reserve in tak21 en de reserve van elk afzonderlijk tak23-fonds vormen, elk op zich, een bijzonder vermogen dat afzonderlijk wordt beheerd binnen de activa van Baloise Insurance. Bij faillissement wordt dit bijzonder vermogen bij voorrang aangewend voor de nakoming van de verbintenissen ten aanzien van de verzekeringnemers en/of begunstigden die onder dat afzonderlijk beheer vallen.

28 Vooraleer u en uw klant, in onderling overleg, beslissen om bijv. Invest 23 te onderschrijven, dient u volgende precontractuele informatie aan uw klant te overhandigen en samen met uw klant door te nemen: Essentiële-informatiedocument; Bijlage aan het Essentiële-informatiedocument; Algemene voorwaarden; Technische fiche Beleggingsfondsen; Beheerreglement tak23-fondsen; Informatiebrochure Fiscale aspecten van de levensverzekering. U kunt deze documenten gratis raadplegen op onze website

29 Het voordeel van een tak23-fonds zoals C-Quadrat ARTS Balanced Fund is dat het verpakt is in een erg interessant mantelcontract: een levensverzekering zoals o.a. Invest 23. Invest 23 is een individuele levensverzekering van Baloise Insurance die de klant kan onderschrijven voor onbepaalde duur als enige verzekeringnemer of samen met een tweede verzekeringnemer. Invest 23 geeft de mogelijkheid om te beleggen in één of meer tak23-fondsen als de klant een beleggingshorizon heeft van 8 jaar of meer. De keuze voor welbepaalde fondsen gebeurt best na overleg met u zodat u de klant kunt adviseren op basis van zijn concrete financiële situatie, kennis, ervaring en met zijn beleggingsdoelstellingen. De minimale premie voor een nieuw contract Invest 23 bedraagt EUR (inclusief premietaksen en kosten) en bijkomende stortingen in de polis van minimaal 300 EUR (inclusief premietaksen) zijn steeds mogelijk. De klant kan een aanvullende overlijdensverzekering onderschrijven met als overlijdenskapitaal: ofwel de opgebouwde reserve met een vast minimumbedrag naar keuze; ofwel de opgebouwde reserve met als minimum de gestorte premies (exclusief premietaks). De klant kan op een vlotte manier weer beschikken over het spaargeld - Een opname is volledig kosteloos tot beloop van 15 % van de reserve per jaar met een absoluut maximum van EUR. - Een opname kan zonder afkoopvergoeding bij in de polisvoorwaarden opgesomde sociale gebeurtenissen zoals: huwelijk, wettelijke samenwonen, geboorte van een kind, bouwen of aankoop van een woning, werkloosheid, bij ernstige ziekte of invaliditeit. Met reserve wordt het op een bepaald moment opgebouwde bedrag bedoeld, bestaande uit de eenheden die de klant aankocht met de nrttopremies van de gekozen beleggingsfondsen vermenigvuldigd met hun respectieve inventariswaarde (verminderd met de kosten). Het rendement is niet gewaarborgd Het rendement is afhankelijk van de prestaties van de gekozen beleggingsfondsen. Op elk tijdstip kan de klant de uitkering van de totale inventariswaarde van de gekozen fondsen vragen. Betaalde kosten en taksen zijn ten laste van de verzekeringnemer. In tegenstelling tot tak21-verzekeringen is de terugbetaling van de gestorte premiebedragen niet gewaarborgd. Afhankelijk van het tijdstip van terugbetaling kunnen bovendien afkoopkosten worden afgehouden. Jaarlijkse informatie De verzekeringnemer ontvangt jaarlijks een overzicht van zijn spaar- en beleggingsverrichtingen, meer bepaald een stand van zaken van alle tak23-fondsen waarin werd belegd.

30 Instapkosten Max. 2,50 % op premies in tak23 tot EUR Max. 2,00 % op premies in tak23 vanaf EUR Beheerkosten 1 % op jaarbasis maar wekelijks verrekend in de inventariswaarde van elk fonds. Afkoopkosten (minimum 75 EUR geïndexeerd) Afkoopvergoeding gedurende de eerste 3 jaar na de eerste premiebetaling 1e jaar: 3 % 2e jaar: 2 % 3e jaar: 1 % Overstapkosten tussen tak23-fondsen De 1e overstap per kalenderjaar is gratis, daarna 0,50 % op het overstapbedrag Welke taksen zijn van toepassing? Premietaks: 2 % op het premiebedrag (betaald door natuurlijke personen gedomicilieerd in België) (fiscale wetgeving op 1 januari 2017) Nuttige informatie Baloise Insurance is de handelsnaam van Baloise Belgium nv. Baloise Belgium nv is een verzekeringsonderneming met maatschappelijk zetel, City Link, Posthofbrug 16, 2600 Antwerpen, RPR Antwerpen BTW BE , toegelaten onder code 0096 en FSMA-nr A, Invest 23 is een individuele levensverzekering naar Belgisch recht. De klant kan met zijn klachten in eerste instantie terecht bij: de klachtendienst van Baloise Insurance: City Link, Posthofbrug 16 in 2600 Antwerpen Tel of via [email protected]. de Ombudsdienst voor de verzekeringen: de Meeûssquare Brussel - Tel Fax De behandeling van niet-opgeloste klachten in verband met Invest 23, behoort uitsluitend tot de bevoegdheid van Belgische rechtbanken.

31 Bedankt. Dit document is uitsluitend bestemd voor professionele verzekeringstussenpersonen. Het is niet toegelaten om dit document (of een deel ervan) door elektronische middelen of andere middelen te verspreiden onder prospecten of niet-professionele klanten.

32