IFRS - verkorte geconsolideerde financiële staten (in duizenden euro)

Transcriptie

1 IFRS - verkorte geconsolideerde financiële staten (in duizenden euro) 1. Geconsolideerde resultatenrekening per segment per Geconsolideerde balans per segment per Geconsolideerd kasstroomoverzicht per Variatie geconsolideerd eigen vermogen 5. Belangrijke feiten na balansdatum 6. Toelichting bij de financiële staten per Risicobeheer 1. Geconsolideerde resultatenrekening per segment per Segment 1 Segment 2 Segment 3 Segment 4 Segment 5 Bouw-bagger & milieu Private Equity AvH en subholdings Totaal Totaal Bedrijfsopbrengsten Overige exploitatiebaten Exploitatielasten Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten Winst (verlies) op financiële activa/passiva gewaardeerd aan reëele waarde via resultatenrek Winst (verlies) op de overdracht van activa Financieringslasten Aandeel in de winst (verlies) van deelnemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode Overige niet-exploitatiebaten Overige niet-exploitatielasten Winst (verlies) vóór belasting Winstbelastingen Winst (verlies) na belasting, exclusief bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd Winst (verlies) na belasting uit bedrijfsactiviteiten die worden beëindigd Winst (verlies) van het boekjaar Aandeel van derden in het resultaat Aandeel van de groep in het resultaat Segment rapportering Segment 1 Bouw-, bagger- en milieu : DEME (vermogensmutatiemethode 50%), Van Laere (integrale consolidatie 100%), NMP (integrale consolidatie 75%) Segment 2 : Solvus Ten gevolge van de verkoop van de participatie in Solvus per einde augustus in het kader van het vrijwillig openbaar overnamebod van USG op Solvus, is Solvus als activa bestemd voor verkoop conform IFRS 5 verwerkt. We verwijzen naar rubriek 5 Belangrijke feiten na balansdatum voor verdere toelichting. Segment 3 : Delen Investments (vermogensmutatiemethode 75%), Bank J.Van Breda & C (integrale consolidatie 75%), Finaxis (integrale consolidatie 75%), Leasinvest (integrale consolidatie 100%), BDM-ASCO-BtB (vermogensmutatiemethode 50%), GIB (vermogensmutatiemethode 50%) Segment 4 Private equity : Sofinim & subholdings (integrale consolidatie 74%), private equity deelnemingen (fair value) Segment 5 AvH en subholdings : integrale consolidatie We verwijzen naar toelichting 6 voor verdere informatie over de consolidatiekring van AvH onder IFRS. 1

2 2. Geconsolideerde balans per segment per Segment 1 Segment 2 Segment 3 Segment 4 Segment 5 Bouw-bagger & milieu Private Equity AvH en subholdings I. VASTE ACTIVA Immateriële activa Consolidatiegoodwill Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen vaste activa Deelnemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode Private equity deelnemingen Aandelen Vorderingen en borgtochten Afdekkingsinstrumenten op meer dan 1 jaar Vorderingen op meer dan 1 jaar Handelsvorderingen Vorderingen uit financiële lease Overige vorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Banken - vorderingen kredietsinst & cliënten op meer dan 1 jaar II. VLOTTENDE ACTIVA Activa bestemd voor verkoop Voorraden en bestellingen in uitvoering Geldbeleggingen Afdekkingsinstrumenten op ten hoogste 1 jaar Vorderingen op ten hoogste 1 jaar Handelsvorderingen Vorderingen uit financiële lease Overige vorderingen Banken - vorderingen kredietsinst & cliënten op ten hoogste 1 jaar Geldmiddelen en kasequivalenten Overlopende rekeningen DER ACTIVA Segment 1 Segment 2 Segment 3 Segment 4 Segment 5 Bouw-bagger & milieu Private Equity AvH en subholdings I. EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen - deel groep Geplaatst kapitaal Geconsolideerde reserves Herwaarderingsreserves Ingekochte eigen aandelen ( - ) Minderheidsbelangen II. VOORZIENINGEN EN LATENTE BELASTINGEN III. SCHULDEN Schulden op meer dan één jaar schulden Langlopende afdekkingsinstrumenten Overige schulden Banken - schulden aan kredietinst, cliënten & obligaties Schulden op ten hoogste één jaar Verplichtingen bestemd voor verkoop schulden Kortlopende afdekkingsinstrumenten Overige schulden op ten hoogste één jaar Banken - schulden aan kredietinst, cliënten & obligaties Overlopende rekeningen EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

3 3. Geconsolideerd kasstroomoverzicht per Segment 1 Segment 2 Segment 3 Segment 4 & 5 Bouw-bagger & milieu AvH, subhold & private equity I. GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS Winst(verlies) uit de bedrijfsactiviteiten Dividenden van vennootsch. waarop vermogensmutatie is toegepast Overige niet-exploitatiebaten (lasten) Belastingen Aanpassingen voor niet-geldelijke posten CASH FLOW Afname (toename) van het bedrijfskapitaal OPERATIONELE CASHFLOW Investeringen Aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Investering in vastgoedbeleggingen Verwerving van financiële vaste activa Verwerving van geldbeleggingen Effect consolidatie van nieuwe deelnemingen Desinvesteringen Desinvesteringen van immateriële en materiële vaste activa Desinvesteringen van vastgoedbeleggingen Overdracht van financiële vaste activa Terugbetaling vorderingen en waarborgen deelnemingen Overdracht van geldbeleggingen Effect deconsolidatie van deelnemingen INVESTERINGS CASHFLOW operaties Ontvangen intresten Betaalde intresten Diverse financiële opbrengsten(lasten) (Af)toename van financiële & investeringsschulden Winstverdeling Dividenden uitgekeerd aan derden FINANCIERINGS CASHFLOW II. NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN III. GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS Variatie geconsolideerd eigen vermogen Eigen vermogen - deel groep : 1 januari Uitkering dividend vorig boekjaar Winst per 30 juni - deel groep Wijziging herwaarderingsreserves Inkoop eigen aandelen (-) Andere Eigen vermogen - deel groep : 30 juni

4 5. Belangrijke feiten na Solvus Op 14 juni 2005 heeft USG bekendgemaakt een vrijwillig openbaar bod te lanceren op alle aandelen Solvus aan 23 per aandeel. AvH had ingestemd om haar aandelen in te brengen in het bod. In heeft USG per haar bod gestand gedaan en aldus 95,56% van de Solvus aandelen verworven. Bijgevolg is Solvus in de geconsolideerde staten per verwerkt als Activa bestemd voor verkoop, conform IFRS 5. De activa/passiva/resultaten van Solvus zijn in de balans en resultatenrekening verkort terug te vinden, waarvan u hieronder de samenstelling vindt. BALANS I. VASTE ACTIVA I. EIGEN VERMOGEN Immateriële activa Eigen vermogen - deel groep Consolidatiegoodwill Geplaatst kapitaal 0 Materiële vaste activa Geconsolideerde reserves vaste activa Herwaarderingsreserves 35 Vorderingen op meer dan 1 jaar Minderheidsbelang II. VOORZIENINGEN EN LATENTE BELASTINGEN II. VLOTTENDE ACTIVA III. SCHULDEN Voorraden en bestellingen in uitvoering 7 Schulden op meer dan één jaar Geldbeleggingen schulden Vorderingen op ten hoogste 1 jaar Overige schulden 182 Geldmiddelen en kasequivalenten Schulden op ten hoogste één jaar Overlopende rekeningen schulden Overige schulden op ten hoogste één jaar Overlopende rekeningen DER ACTIVA EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN RESULTATENREKENING Bedrijfsopbrengsten Exploitatielasten Winst (verlies) uit de bedrijfsactiviteiten Financieringslasten Winst (verlies) vóór belasting Winstbelastingen Winst (verlies) van het boekjaar Aandeel van derden Aandeel van de groep Toelichting bij de financiële staten per Basis voor de presentatie van de financiële staten Ackermans & van Haaren stelt haar geconsolideerde rekeningen op in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) vanaf In het jaarverslag 2004, dat beschikbaar is op de website ( is een gedetailleerde reconciliatie Belgian GAAP en IFRS opgenomen, waarvan hieronder de belangrijkste verschillen worden hernomen. Deze semestriële geconsolideerde financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de IFRS waarderingsregels die AvH zal toepassen bij de opmaak van de jaarrekening over het boekjaar 2005 (in detail beschikbaar op website). De mogelijkheid bestaat dat de opname- en waarderingscriteria die werden gebruikt voor de opmaak van de semestriële financiële informatie per 30 juni 2005 nog wijzigingen ondergaan, wanneer de eerste IFRS geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2005 wordt opgemaakt. 4

5 Overgang naar IFRS Conform IFRS 1 heeft AvH gebruik gemaakt van volgende opties bij de opmaak van de openingsbalans per 1 januari 2004 : - bedrijfscombinaties ontstaan vóór de overgangsdatum worden niet herwerkt - de cumulatieve omrekeningsverschillen zijn opgenomen in de geconsolideerde reserves - alle actuariële winsten en verliezen op de pensioenverplichtingen zijn in het eigen vermogen erkend - voor de toepassing van IFRS 2 share-based payment werden enkel de opties toegekend na 7 november 2002 verwerkt - de overgangsbepalingen van IFRS 4 Insurance werden toegepast. 1. Wijziging consolidatiekring Integrale consolidatie De geconsolideerde rekeningen van AvH worden het sterkst beïnvloed door IAS 27, die resulteert in een wijziging van de consolidatiekring & -methodes. AvH consolideert sinds 1998 haar operationele dochterondernemingen volgens de vermogensmutatiemethode en beperkt de integrale en proportionele consolidatie tot AvH en haar subholdings. Volgens AvH verhoogt deze voorstelling de transparantie van de geconsolideerde rekeningen, door te vermijden dat activa, passiva en resultaten van ondernemingen die actief zijn in heel uiteenlopende sectoren zoals de baggersector, bouwsector, human, financiële en private equity, zonder meer bij elkaar worden opgeteld en geeft daardoor een getrouwer inzicht in de winstgevendheid, de risicopositie en het vermogen van de groep. IAS 27 geeft echter aan dat het bestaan van verschillende bedrijfsactiviteiten geen reden is om dochterondernemingen niet integraal te consolideren, aangezien voldoende informatie per business unit wordt gegeven via de segment rapportering. Onder IFRS worden bijgevolg integraal geconsolideerd : Algemene Aannemingen Van Laere (100%), NMP (75%), Finaxis (75%), Bank J. Van Breda & C (75%) & Leasinvest (100%). Participaties aangehouden in co-controle IFRS 31 biedt de keuzemogelijkheid om participaties aangehouden in co-controle in de geconsolideerde rekeningen op te nemen volgens de proportionele consolidatie- of de alternatieve vermogensmutatiemethode. AvH opteert voor de vermogensmutatiemethode voor DEME (50%), Delen Investments (75%), BDM-ASCO-BtB (50%) en GIB (50%). Private equity De participaties die kaderen in de activiteit van AvH als Venture Capitalist, hoofdzakelijk via Sofinim, worden opgenomen aan reële waarde (Fair value), conform IAS 28 en 39. De schommelingen van de reële waarde worden in de resultatenrekening verwerkt. Dit heeft tot gevolg dat de participaties van Sofinim alsook het belang in Quick niet meer volgens de vermogensmutatie-methode worden opgenomen. 2. Pensioenverplichtingen & stock options Voor de te bereiken doel -pensioenverplichtingen en aandelenoptieplannen binnen de groep werden de nodige voorzieningen aangelegd conform IAS 19 en IFRS Voorzieningen De onder IFRS niet erkende voorzieningen voor groot onderhoud en de bancaire fondsen (Intern Zekerheidsfonds en Fonds voor Algemene Bankrisico s) geven aanleiding tot een significante toename van het eigen vermogen. 4. Goodwillafschrijvingen Goodwill wordt onder IFRS niet langer afgeschreven. Op jaarlijkse basis wordt goodwill geëvalueerd op mogelijke waardeverminderingen (impairments). 5. Investment property De verhuurde gebouwen (vnl Leasinvest) worden aan reële waarde (fair value) opgenomen (conform IAS 40), wat het best aansluit bij de waardering van de gebouwen in de bevak Leasinvest Real Estate onder Belgian GAAP. 5

6 6. Uitgestelde belastingen In de IFRS-staten worden uitgestelde belastingen erkend op de diverse statutaire belastingvrije reserves die op korte termijn zullen gerealiseerd worden. 7. Available for sale portefeuille (AFS) Het uitdrukken van de latente meerwaarde op de AFS-portefeuille (vnl AvH en subholdings en de beleggingsportefeuilles van de banken) resulteert in de significante toename van het geconsolideerd eigen vermogen. 7. Risicobeheer Risicobeheer Ackermans & van Haaren en subholdings Ackermans & van Haaren loopt door de aard van haar activiteiten slechts beperkte operationele risico s : haar activa bestaan voor het grootste deel uit financiële vaste activa. Beslissingen inzake investeringen en desinvesteringen behoren tot de bevoegdheden van het executief comité (binnen de perken van het dagelijks bestuur) en de raad van bestuur. Voor het renterisicobeheer maakt Ackermans & van Haaren beperkt gebruik van financiële instrumenten met het oog op het verminderen van de impact van eventuele rentestijgingen. Deze instrumenten kaderen in de financiering van kredietbehoeften op korte termijn via het commercial paper-programma. Risicobeheer operationele dochterondernemingen Inzake rente- en wisselkoersrisico passen de operationele dochterondernemingen volgende strategie toe : - Om de ondernemingen maximaal te beschermen tegen onverwachte stijgingen van de financieringskost als gevolg van rentestijgingen, en om gebruik te maken van de huidige lage rentestand, wordt beroep gedaan op een aantal financiële instrumenten (LT indekkingen, Interest Rate Swaps,etc). - het risico op wisselkoersschommelingen waaraan de maatschappijen onderhevig zijn als gevolg van de activiteiten die vergoed worden in vreemde munten, wordt ingedekt door gebruik te maken van financiële hedges en termijncontracten. Zowel Bank J.Van Breda & C als Bank Delen leggen de nodige voorzichtigheid aan de dag inzake de aanschaf van financiële instrumenten voor eigen rekening en doen het nodige om gelopen prijsrisico s, kredietrisico, liquiditeitsrisico en kasstroomrisico te controleren. Bij Bank J.Van Breda & C worden inzake het markt- en renterisico indekkingsinstrumenten ingezet wanneer de looptijden van activa en passiva onvoldoende overeenkomen. Deze indekking bestaat uit een combinatie van renteswaps (die de vlottende renteverplichtingen omzetten in vaste) en opties (die bescherming bieden tegen een stijging van de rente boven bepaalde niveaus). Bank Delen past geen hedging technieken toe. 6