goedkeuring heeft gegeven.

Transcriptie

1 BEHEEROVEREENKOMST TEVENS INHOUDENDE EEN AANDEELHOUDERSINSTRUCTIE TOT UITVOERING VAN HET BESTUUR VAN PARTICIPATIEFONDS DUURZAME ECONOMIE NOORD-HOLLAND B.V. ONDERGETEKENDEN I Provincie Noord-Holland, een publiekrechtelijke rechtspersoon (hierna: Provincie ); II Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland B.V., een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, ingeschreven in het handelsregister met KvK-nummer ** (hierna: PDENH BV ); hierna tezamen en ieder afzonderlijk te noemen: Partijen respectievelijk Partij. NEMEN IN OVERWEGING a. Het college van Gedeputeerde Staten van de Provincie heeft op 9 juli 2013 het besluit (in de zin van artikel 158 Provinciewet) genomen tot het oprichten van het Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland BV", waaraan de Minister van BZK op 19 september jl. zijn goedkeuring heeft gegeven. b. De wijze waarop het doel van de in overweging a. beschreven vennootschap moet worden gerealiseerd, is beschreven in een business plan, dat als bijlage bij het Instellingsbesluit is opgenomen. c. De Provincie houdt alle aandelen in het kapitaal van PDENH BV. PDENH BV is een "uitvoeringsorganisatie" van de Provincie en wel aldus dat PDENH BV al haar activiteiten ten behoeve van de Provincie verricht en dat de Provincie toezicht houdt op PDENH BV als ware het haar eigen dienst, zodat de Provincie onderhands (dat wil zeggen: zonder aanbestedingsprocedure) opdrachten aan PDENH BV mag verlenen. d. Onderdeel van het onder a. genoemde besluit is het verlenen van een opdracht aan PDENH BV tot het beschikbaar stellen van risicokapitaal om initiatieven te stimuleren die bijdragen aan een duurzame economie binnen de topografische grenzen Provincie Noord-Holland, waarbij PDENH BV haar werkzaamheden zal verrichten, een en ander zoals nader omschreven in artikel 3. e. Partijen wensen in deze overeenkomst (hierna: Overeenkomst ) afspraken vast te leggen over de in de vorige overweging beschreven opdracht. f. Het bestuur van PDENH BV heeft op ** 2013 het besluit (in de zin van artikel 7 Statuten PDENH BV) genomen tot het aangaan van deze Overeenkomst. g. J. Bond, gedeputeerde met de portefeuille duurzame energie, is op grond van de volmacht verleend op basis van het Besluit mandaat, volmacht en machtiging commissaris van de Pagina 1 van 18

2 Koningin Noord-Holland 2011 bevoegd tot het aangaan van deze Overeenkomst namens de Provincie. KOMEN OVEREEN ALS VOLGT: 1 Uitleg 1.1 De met een hoofdletter beginnende begrippen hebben de navolgende betekenis: Beheerder: ** welke partij door PDENH BV het Fondsbeheer is gegund op basis van een door PDENH BV gehouden aanbesteding. Beheervergoeding: heeft de betekenis als vermeld in artikel Business Plan: het business plan met betrekking tot het Fonds, zoals beschreven in overweging b en zoals gewijzigd van tijd tot tijd in goed overleg tussen de Provincie en PDENH BV in het kader van de in het Business Plan voorziene vierjaarlijkse evaluatie. Desinvestering: het vervreemden van Risicokapitaal dat is verschaft aan een Doelonderneming. Directie: het statutair bestuur van PDENH BV. Doelondernemingen: een onderneming waaraan PDENH BV risicokapitaal verschaft of overweegt te verschaffen. Fonds: het fonds genaamd "Participatiefonds Duurzame Economie Noord- Holland". Fondsbeheer: het verrichten van werkzaamheden ten behoeve van het beheer én management van het Fonds waaronder begrepen de administratie van het Fonds. Fondsmanagement: het verrichten van werkzaamheden ten behoeve van het management van het Fonds niet zijnde het verrichten van de in artikel 4.5, eerste drie volzinnen, vermelde werkzaamheden. Fondsvermogen het vermogen van het Fonds bestaande uit: (i) een bedrag van nominaal EUR (dertig miljoen euro) ten tijde van het vaststellen van deze Overeenkomst, wat beheerd wordt door de Provincie en door het uitoefenen van Trekkingsrechten ter beschikking komt aan PDENH BV; (ii) middelen die worden verkregen a. door inkomsten uit hoofde van het houden van aandelen in een Doelonderneming; Pagina 2 van 18

3 b. door inkomsten uit hoofde van de verkoop van aandelen in een Doelonderneming; (iii) financiële middelen die op enig moment na het ondertekening van deze Overeenkomst worden toegekend aan PDENH BV, te verminderen met de op enig moment betaalde Beheervergoeding en andere kosten die op basis van deze Overeenkomst ten laste van het Fondsvermogen komen. Instellingsbesluit: het besluit van Gedeputeerde Staten zoals beschreven in overweging a. Investeringscomité: de onafhankelijke adviescommissie van PDENH BV, als bedoeld in artikel 18.1 van de statuten van PDENH BV. Investeringsreglement: het reglement met voorwaarden voor het verstrekken van Risicokapitaal aan Doelondernemingen door PDENH BV. Overeenkomst: deze overeenkomst. Project: een ten laste van het Fondsvermogen voorgestelde dan wel gerealiseerde deelname in een Doelonderneming door middel van Risicokapitaal waar geen volledige Desinvestering plaats heeft gehad. Provincie: heeft de betekenis als vermeld in de aanhef onder I. PDENH BV: heeft de betekenis als vermeld in de aanhef onder II. Risicokapitaal: eigen vermogen dat aan een Doelonderneming wordt verstrekt door de verwerving van aandelen in die Doelonderneming. Statuten: de statuten van PDENH BV. Trekkingsrechten: rechten van PDENH BV om tot een bedrag van het Fondsvermogen te beschikken over financiële middelen als beschreven in artikel Verordening: Verordening (EG) nr. 800/2008 van de Europese Commissie van 6 augustus 2008 dan wel de daarvoor in de plaats tredende regeling, waarbij de in dit artikel 1.1 opgenomen definities voortvloeiend uit Verordening 800/2008 van rechtswege zullen zijn gewijzigd in overeenstemming met die daarvoor in de plaats tredende regeling ( de algemene groepsvrijstellingsverordening ). Pagina 3 van 18

4 1.2 Verwijzingen naar artikelen en overwegingen zijn steeds verwijzingen naar artikelen en overwegingen van deze Overeenkomst, behoudens indien uitdrukkelijk naar een ander document is verwezen. 2 Opdracht van Provincie aan PDENH BV 2.1 De Provincie verleent hierbij opdracht, welke opdracht PDENH BV hierbij aanvaardt, tot het in overeenstemming met het publiek belang, zoals nagestreefd door de Provincie, uitvoering te geven aan het Business Plan, waaronder: a. het verrichten van Fondsbeheer ten behoeve van het Fonds door het uitvoeren van haar werkzaamheden conform het in deze Overeenkomst bepaalde; b. het aan de Provincie verstrekken van informatie over het uitvoeren van haar eigen werkzaamheden en de werkzaamheden ten behoeve van het Fonds, waarover afspraken zijn vastgelegd in artikel PDENH BV is gehouden gevolg te geven aan door de Provincie tijdig verleende, verantwoorde aanwijzingen omtrent de uitvoering van de opdracht zoals beschreven in het vorige artikellid. 2.3 PDENH BV is niet gerechtigd de opdracht zoals beschreven in het eerste artikellid door een ander te laten uitvoeren of aan een ander over te dragen, zelfs niet door, respectievelijk aan, andere groepsmaatschappijen van PDENH BV, behoudens voor zover dat is toegestaan op grond van deze Overeenkomst dan wel met voorafgaande toestemming van de Provincie. 3 Governance van PDENH BV 3.1 PDENH BV heeft uitsluitend ten doel het door de Provincie nagestreefde publieke belang gericht op het verstrekken van Risicokapitaal als bijdrage aan het stimuleren van initiatieven die leiden tot het bereiken van het doel waarvoor het Fonds door de Provincie is ingesteld op basis van het Instellingsbesluit en het Business Plan. 3.2 PDENH BV zal geen andere financiering kennen dan de financiering voortvloeiend uit de Trekkingsrechten dan wel andere financiering (uit welke hoofde dan ook) verstrekt door de Provincie. 3.3 Bij PDENH BV zullen enkel de volgende organen worden ingesteld: a. een algemene vergadering; b. de Directie waarbij aanvullend op de Statuten een bestuursreglement kan worden vastgesteld door de algemene vergadering van PDENH BV met regels over de besluitvorming binnen de Directie en met welke taak ieder lid van de Directie meer in het bijzonder zal worden belast, zoals dat van tijd tot tijd zal worden aangepast door de algemene vergadering van PDENH BV; c. het Investeringscomité, waarbij aanvullend op de Statuten een reglement kan wordt vastgesteld door de algemene vergadering van PDENH BV met regels over de besluitvorming binnen het Investeringscomité en met welke taak ieder lid van het Investeringscomité meer in het bijzonder zal worden belast, zoals dat van tijd tot tijd zal worden aangepast door de algemene vergadering van PDENH BV. Pagina 4 van 18

5 3.4 Aan de Provincie, in haar hoedanigheid van enig aandeelhouder van PDENH BV, zullen ter goedkeuring via de algemene vergadering van PDENH BV worden voorgelegd: (i) jaarlijks een door het bestuur van PDENH BV opgesteld Business Plan; (ii) belangrijke besluiten van het bestuur van PDENH BV, zoals beschreven in artikel 17 van de Statuten, alsmede die besluiten die de algemene vergadering van PDENH BV bij later besluit aan haar voorafgaande goedkeuring heeft onderworpen, een en ander behoudens het daaromtrent nader in de Statuten bepaalde. 3.5 Voor wijziging van de Statuten, het bestuursreglement en het reglement van het Investeringscomité is de goedkeuring van de Provincie in haar hoedanigheid van aandeelhouder van PDENH BV vereist. 4 Werkzaamheden door PDENH BV ten behoeve van het Fonds 4.1 PDENH BV zal in overeenstemming met het publiek belang zoals nagestreefd door de Provincie en ter zake van tijd tot tijd zal zijn vastgesteld door Provinciale Staten van de Provincie, al de werkzaamheden verrichten gericht op toetsing van en besluitvorming op door PDENH BV ontvangen voorstellen voor het verstrekken van Risicokapitaal met inachtneming van het Investeringsreglement en het Business Plan. 4.2 Ten behoeve van de toepassing van de integriteitsnormen bij het verstrekken van Risicokapitaal aan Doelondernemingen, zullen Partijen nader schriftelijk vastgelegde afspraken maken volgens de volgende hoofdlijnen: (i) PDENH BV toetst zelf in hoeverre aan de navolgende in dit artikellid beschreven integriteitsnormen wordt voldaan; (ii) de normen voortvloeiend uit de Wet Bibob, en/of de Bibob beleidslijn van de Provincie, ook indien de Wet Bibob niet van niet van toepassing is; dit houdt in dat de volgende vier onderwerpen voorafgaand aan het verstrekken van Risicokapitaal bij de Doelonderneming en de betrokkenen, voor zover mogelijk, moeten zijn geadresseerd: (a) er is geen sprake of sprake geweest van schending van de beroepsmoraliteit respectievelijk de professionele integriteit, (b) er is geen sprake of sprake geweest van ernstige fouten in de uitoefening van het beroep of bedrijf, (c) er is geen sprake of sprake geweest van betrokkenheid bij strafbare feiten en (d) er is geen sprake of sprake geweest van betrokkenheid bij witwassen; (iii) normen voortvloeiend uit het beleid met betrekking tot maatschappelijk verantwoord ondernemen van de Provincie, inhoudend dat de volgende drie onderwerpen moeten zijn geadresseerd bij de Doelonderneming (a) de wijze waarmee de Doelonderneming in de regel omgaat met grondstoffen en de impact van producten en diensten op de natuurlijke omgeving, (b) de sociale verhoudingen binnen de Doelonderneming met werknemers en de verhoudingen met de omwonenden van het bedrijf dat door de Doelonderneming wordt uitgeoefend en (c) de naleving door de Doelonderneming van de regels voor behoorlijk en verantwoord bestuur, in overeenstemming met het voor de code die in de industrie waarin de Doelonderneming werkzaam is op de desbetreffende Doelonderneming van toepassing is; (iv) PDENH BV zal de toets naar het voldoen aan de bovenstaande normen zelf uitvoeren, zo nodig en indien daarom gevraagd door PDENH BV met ondersteuning van ter zake Pagina 5 van 18

6 (v) deskundige medewerkers van de Provincie die alsdan zo nodig bij PDENH BV worden gedetacheerd; PDENH BV stelt een handleiding dan wel richtsnoeren vast waarin de staatssteunkaders concreet worden uitgewerkt waaraan in het kader van het verstrekken van Risicokapitaal moet worden voldaan. 4.3 Naar opgave van PDENH BV vallen de activiteiten van PDENH BV thans niet onder de Wet financieel toezicht. Indien de Wet financieel toezicht wijzigt of op grond van jurisprudentie deze wet anders wordt geïnterpreteerd dan thans het geval is, zullen Partijen met elkaar overleggen over de wijze waarop de werkzaamheden van PDENH BV kunnen worden aangepast met als gevolg dat er geen strijd met de Wet financieel toezicht plaatsvindt. 4.4 Bij het verstrekken van Risicokapitaal draagt PDENH BV er voor zorg te voldoen aan: a. het risicoprofiel, zoals beschreven in artikel 2.3 van het Business Plan; b. de rendementsnormen zoals beschreven in het Business Plan; c. PDENH BV verstrekt geen Risicokapitaal aan grote ondernemingen of aan ondernemingen in moeilijkheden in de zin van artikel 1, lid 6 onder c, en 7 van de Verordening; d. Voldaan wordt aan artikel 29, lid 5 van de Verordening dan wel de daarvoor in de plaats tredende regelgeving. 4.5 Enkel de Directie neemt namens PDENH BV de beslissing tot het verstrekken van Risicokapitaal of tot het realiseren van een Desinvestering. Enkel PDENH BV is partij bij de afspraken met Doelondernemingen met betrekking tot het verstrekken van Risicokapitaal. Enkel PDENH BV is partij bij de afspraken met Doelondernemingen met betrekking tot een te realiseren Desinvestering. De Directie neemt bij het nemen van de beslissingen beschreven in de vorige twee volzinnen steeds in acht dat: (i) het voornemen tot het verstrekken van Risicokapitaal of het realiseren van een Desinvestering voor advies wordt voorgelegd aan het Investeringscomité van PDENH BV, welk voorstel ten minste bevat het totale financiёle belang dat daarmee is gemoeid, de voorwaarden waaronder het verstrekken van Risicokapitaal of Desinvestering plaatsvindt en een onderbouwing op welke wijze aan de voorwaarden van het Business Plan zal worden voldaan; (ii) in het schriftelijke advies van het Investeringscomité ten minste is opgenomen of, en zo ja op welke wijze, naar het oordeel van het Investeringscomité de beoogde verstrekking van Risicokapitaal respectievelijk Desinvestering voldoet aan de voorwaarden opgenomen in het Business Plan; (iii) de algemene vergadering van PDENH BV voorafgaande goedkeuring dient te verstrekken aan de Directie alvorens de Directie een beslissing neemt ter zake het verstrekken van Risicokapitaal dan wel het overgaand tot een Desinvestering, een en ander conform het in de Statuten bepaalde; (iv) PDENH BV verstrekt Risicokapitaal aan Doelondernemingen uitsluitend indien dat geen niet-geoorloofde staatssteun oplevert, waarbij PDENH BV zo nodig voorafgaande goedkeuring van de Europese Commissie vraagt voor een voorgenomen verstrekking van Risicokapitaal. Pagina 6 van 18

7 4.6 Het verstrekte Risicokapitaal behoort tot het vermogen van PDENH BV en zij voert een transparante en prudente administratie met betrekking tot de verstrekt Risicokapitaal en gerealiseerde Desinvesteringen. De administratie van het Fonds en van PDENH BV zal zo worden gevoerd dat PDENH BV te allen tijde over de volgende grootheden kan rapporteren aan de Provincie: A. Projecten in beheer: 1. Aantal lopende Projecten en per Project de omvang van het door PDENH BV verstrekte Risicokapitaal. 2. Beschikbare middelen in het Fonds (totaal nominaal beschikbaar minus geïnvesteerd vermogen). 3. Liquiditeitsprognose (korte termijn tot 1 jaar en lange termijn vanaf 1 tot en met 5 jaar). 4. Gerealiseerde transactiekosten per Project. 5. Kosten voor Fondsbeheer onderverdeeld naar relevante kostensoorten en ingehuurde derden. 6. Relevante marktontwikkelingen ter zake het Project. 7. Relevante marktontwikkelingen bij de Beheerder. 8. Prestaties van de lopende Projecten (op de criteria financieel, duurzaam), op basis van door de Provincie aan te leveren verslagleggingsgronden / ratio's. B. Projecten in voorbereiding: 1. Aantal ingediende Projecten en verwachte omvang van het door PDENH BV te verstrekken bedrag aan Risicokapitaal. 2. Aantal ingediende Projecten met een beroep op de Verordening en overzicht of deze aan de voorwaarden van de Verordening voldeden. 3. Aantal afgewezen Projecten. C. Bijdragen derden: 1. Kwalitatieve en kwantitatieve omschrijving van de bijdragen van derden aan Projecten waarvoor door PDENH BV Risicokapitaal is verstrekt. 4.7 De Directie verricht het Fondsbeheer bestaande uit: (i) het nemen van besluiten tot het verstrekken van Risicokapitaal en het overgaan tot een Desinvestering alsmede het uitvoeren van een dergelijk besluit; (ii) het zorg dragen voor een transparante en actuele administratie van het Fonds en PDENH BV welke te allen tijde toegankelijk is voor de Provincie; (iii) het verzorgen van een deugdelijk en transparant beheer van het Fonds, waarbij de Directie voorbereidende en administratieve werkzaamheden die behoren tot het Fondsmanagement kan laten verrichten door ter zake deskundige derden, voor zover de daarmee gepaard gaande kosten voorafgaand door de Provincie zijn goedgekeurd. De Provincie en PDENH BV voeren van tijd tot tijd nader overleg over de voorwaarden of criteria voor die derden. Een door de Provincie verstrekte instructie met betrekking tot het door die derden voldoen aan bepaalde voorwaarden of criteria, zal PDENH BV opvolgen. Een onderdeel van de te sluiten overeenkomst tot het verrichten van één of meer onderdelen van Fondsmanagement is i) de verplichting dat personen die werkzaam zijn ten behoeve van het Pagina 7 van 18

8 Fonds en het Fondsmanagement niet meer bezoldiging mogen ontvangen dan past binnen de maxima als voortvloeien uit de Wet normering topinkomens (ook al is die wet ter zake niet van toepassing) en ii) een boete ter grootte van 5% van het Fondsvermogen te voldoen door de desbetreffende opdrachtnemer aan PDENH BV bij het tekortkomen in de nakoming van de verplichtingen van die opdrachtnemer jegens PDENH BV. Aan de Provincie zal een derdenbeding in die overeenkomst tot het verrichten van de desbetreffende onderdelen van het Fondsmanagement worden verleend, zodanig dat de Provincie een zelfstandig recht op nakoming van de verplichtingen van die opdrachtnemer verkrijgt en andere rechten voortvloeiend uit tekortkomingen vanwege die verplichtingen. 4.8 In vervolg op het vorige artikellid is het PDENH BV uitdrukkelijk toegestaan dat de Beheerder onder verantwoordelijkheid van de Directie (onderdelen van) het Fondsmanagement verricht. De daartoe te sluiten overeenkomst tussen PDENH BV en de Beheerder is als bijlage bij deze Overeenkomst gevoegd. Eventuele wijzigingen of aanvullingen van die overeenkomst vereist de voorafgaande goedkeuring van de Provincie. In die overeenkomst kan voorzien worden dat de Beheerder voor eigen rekening, ter zake deskundige personen kan inschakelen. 4.9 Voor zover van toepassing zal PDENH BV er voor zorg dragen dat taken die zij na het aangaan van deze Overeenkomst uitbesteed (voor zover daar een wettelijke verplichting toe bestaat) worden aanbesteed met inachtneming van de daarvoor geldende juridische kaders, doch niet eerder dan na voorafgaande goedkeuring van de Provincie. Aan dat vereiste is voldaan bij het sluiten van de in het vorige artikellid bedoelde overeenkomst tussen PDENH BV en de Beheerder door middel van het voltooien van de aanbestedingsprocedure, met kenmerk ******* De vergoeding voor de werkzaamheden van derden die in een jaar worden ingeschakeld ter zake het Fonds, het Fondsbeheer en het Fondsmanagement, moet worden voldaan uit de middelen die PDENH BV ontvangt op grond van haar Beheervergoeding. In afwijking van het bepaalde in de eerste zin, geldt dat de vergoeding voor werkzaamheden van derden die in een jaar worden ingeschakeld ter zake het Fonds, het Fondsbeheer en het Fondsmanagement een bedrag van ,- (inclusief BTW) te boven gaan, ten laste van het Fondsvermogen kunnen komen mits die kosten voorafgaand voor de inschakeling van die derden door de Provincie is goedgekeurd. De Beheerder is geen derde genoemd in de vorige volzinnen. Indien de wetgeving wijzigt waardoor PDENH BV verplicht wordt bepaalde wettelijke (belasting)afdrachten te voldoen die thans niet gelden, zullen Partijen met elkaar overleggen over hoe het in dit lid bepaalde eventueel kan worden aangepast met inachtneming van het in artikel 4.11 bepaalde. De bezoldiging van de Directie dient eveneens uit de Beheervergoeding te worden voldaan. De bezoldiging van Directie mag niet meer bedragen dan past binnen de maxima als voortvloeien uit de Wet normering topinkomens (ook al is die wet ter zake niet van toepassing). Pagina 8 van 18

9 4.11 De vergoeding ( Beheervergoeding ) voor al de werkzaamheden van PDENH BV en de Beheerder ten behoeve van het Fonds, zoals voortvloeiend uit deze Overeenkomst, is een jaarlijkse vergoeding voor daadwerkelijk gemaakte kosten met een redelijk rendement en bestaat uit drie componenten: a. een vast gedeelte van [ ** / ** ] (maximaal 1,5%, dit is de bandbreedte waarop kan worden ingeschreven) van het voorziene uit te zetten kapitaal van 30 miljoen (eerste tranche en eventueel later uit te breiden tot 85 miljoen) van het Fonds; b. een variabel gedeelte van [ ** / ** ] (0,25% - 1%, dit is de bandbreedte waarop kan worden ingeschreven) van het daadwerkelijk geïnvesteerd vermogen; c. een prestatie gerelateerde vergoeding, zijnde van [ ** / ** ] (maximaal 5% - 15% (bandbreedte waarop kan worden ingeschreven) bij exit participaties van de winst die wordt behaald met de verkoop van die beëindigde participaties in het afgelopen boekjaar. Onder winst in de vorige volzin wordt begrepen de prijs gerealiseerd met de verkoop (inclusief de in dat verband gemaakte kosten) verminderd met het geïnvesteerd kapitaal (inclusief de in dat verband gemaakte kosten). Er bestaat slechts aanspraak op deze prestatie gerelateerde vergoeding indien het totale rendement van PDENH BV in het betreffende boekjaar hoger is dan 2,5%. De waardering van de fondsportefeuille inclusief de berekening van de winst op beëindigde participaties geschiedt door een externe accountant. De totale omvang van de prestatie gerelateerde vergoeding bedraagt, zolang het voorziene uit te zetten kapitaal 30 miljoen bedraagt maximaal , exclusief BTW per boekjaar. In geval: i) van wijziging van het door de Provincie voorziene bedrag dat zij aan het Fondsvermogen doteert (thans is het voorziende bedrag 30 miljoen); ii) uit een benchmarkonderzoek met betrekking tot de Beheervergoeding die bij vergelijkbare fondsen wordt betaald voortvloeit dat een aanpassing van de Beheervergoeding passend is, kunnen de onder a tot en met c vermelde percentages en het bedrag genoemd onder c. in overleg tussen Partijen worden gewijzigd De Beheervergoeding komt, nadat daartoe een factuur door PDENH BV is verzonden aan de Provincie, ten laste van het Fondsvermogen en kan uitsluitend op kwartaalbasis achteraf worden voldaan nadat de desbetreffende factuur is goedgekeurd door de Provincie Aan PDENH BV komt het recht toe ten behoeve van het Fonds middelen uit het Fondsvermogen te verkrijgen in overeenstemming met het in dit artikel bepaalde ("Trekkingsrechten"). De Provincie zal op eerste verzoek van PDENH BV door middel van het uitoefenen door PDENH BV van haar recht tot het verkrijgen van middelen uit het Fondsvermogen, de benodigde middelen beschikbaar stellen aan PDENH BV op basis van de daadwerkelijke behoefte van PDENH BV. De daadwerkelijke behoefte zal gelijk zijn aan het te verstrekken Risicokapitaal in overeenstemming met het Investeringreglement. Het verstrekken van de middelen ter zake door PDENH BV te verstrekken Risicokapitaal, vindt plaats door terbeschikkingstelling aan PDENH BV, onder de verplichting van PDENH BV die bedragen volledig en onverwijld ter beschikking te stellen aan de desbetreffende Doelondernemingen overeenkomstig de door die Doelondernemingen ingediende en door Pagina 9 van 18

10 PDENH BV met inachtneming van het Investeringsreglement en de Statuten gehonoreerde Investeringsaanvraag. Hierbij geldt dat: (i) tussen het moment van het verzoek door PDENH BV en de betaling door de Provincie ten minste twintig (20) werkdagen is gelegen; (ii) bij de onderbouwing van de behoefte verstrekt PDENH BV ten minste aan de Provincie informatie over de liquiditeitsprognose, het overzicht van het tot dat moment door PDENH BV verstrekt Risicokapitaal en gerealiseerde Desinvesteringen alsmede ontvangen inkomsten uit haar participaties in Doelondernemingen en een overzicht van het bedrag dat met de gevraagde tranche beoogd wordt aan Risicokapitaal te worden verstrekt PDENH BV kan telkenmale opnieuw aan de Provincie verzoeken tot terbeschikkingstelling van middelen uit het Fondsvermogen voor zover dat in overeenstemming is met het vorige artikellid, steeds tot het maximum van de Trekkingsrechten is bereikt Het verstrekken van de financiële middelen door de Provincie aan PDENH BV volgens artikel 4.13 vindt plaats door middel van het storten ten titel van kapitaalstorting van het desbetreffende bedrag op een in het verzoek beschreven Nederlandse bankrekening ten name van PDENH BV Er mag in PDENH BV niet meer dan 5% van het Fondsvermogen (wat op dat moment door middel van de uitgeoefende Trekkingsrechten tot het vermogen van PDENH BV behoort en niet door middel van het verstrekken van Risicokapitaal uit het vermogen van PDENH BV is gegaan en niet aan de Provincie is overgedragen) in liquiditeiten worden aangehouden. Alle liquiditeiten die boven die 5%-grens vallen, moet PDENH BV aan de Provincie overdragen, behoudens voor zover PDENHBV gemotiveerd aan de Provincie bericht dat de desbetreffende middelen op korte termijn opnieuw worden aangewend voor het verstrekken van Risicokapitaal De Provincie kan aan PDENH BV voorfinanciering verstrekken ter dekking van de kosten van de werkzaamheden van PDENH BV en de Beheerder ten behoeve van het Fonds, inclusief de kosten van het verstrekken van Risicokapitaal aan Doelondernemingen, vooruitlopend op rendement te behalen met het verstrekken van Risicokapitaal vanuit het Fondsvermogen. Voor het verkrijgen van een dergelijke voorfinanciering doet PDENH BV gemotiveerd aan de Provincie opgave van de gewenste hoogte van de voorfinanciering. Na instemming, betaalt de Provincie een bedrag als voorfinanciering aan PDENH BV ten titel van de geldlening. Het aldus verstrekte bedrag aan voorfinanciering dient PDENH BV zo spoedig mogelijk aan de Provincie terug te betalen. Het aldus verstrekte bedrag aan voorfinanciering zal door de Provincie kunnen worden verrekend met de te betalen Beheervergoeding. 5 Informatieverstrekking aan de Provincie 5.1 PDENH BV verstrekt aan de Provincie informatie over het uitvoeren van de werkzaamheden, waarover afspraken zijn vastgelegd in artikel 4 respectievelijk artikel 5, met inachtneming van in ieder geval de voorwaarden over frequentie en inhoud die Gedeputeerde Staten van Pagina 10 van 18

11 de Provincie van tijd tot tijd zullen stellen. 5.2 De Provincie evalueert vierjaarlijks de uitvoering van het Fonds, mede op basis van de informatie verkregen door toepassing van het vorige artikellid. De uitkomsten van de evaluatie kunnen voor de Provincie reden zijn tot (a) wijziging van het Business Plan of (b) opzegging van deze Overeenkomst volgens de afspraken vastgelegd in het volgende artikel. 5.3 PDENH BV verstrekt aan de Provincie op eerste verzoek informatie en inlichtingen aanvullend op wat in de vorige twee artikelleden is beschreven voor zover dat, naar het oordeel van de Provincie, nuttig is voor: (i) het democratisch verantwoordingsproces door Gedeputeerde Staten aan Provinciale Staten; (ii) het doen van onderzoek door een bevoegde rekenkamer of daarmee vergelijkbare instanties. 5.4 PDENH BV verleent medewerking aan audits uit te voeren in opdracht van de Provincie en draagt er voor zorg dat de Beheerder deze medewerking eveneens verleent, naar de wijze waarop zij uitvoering hebben gegeven aan de werkzaamheden waarover afspraken zijn vastgelegd in deze Overeenkomst en eventueel tussen PDENH BV en de Beheerder en/of met derden gesloten overeenkomsten ter zake PDENH BV. 6 Opzegging, ontbinding en eindigen door tijdsverloop 6.1 De Provincie kan deze Overeenkomst met inachtneming van een opzeggingstermijn van drie (3) maanden opzeggen indien: (i) Uit de door Gedeputeerde Staten te verrichten evaluatie zoals bedoeld in artikel 6.2 Fonds blijkt dat voorzetting van het Fonds niet langer opportuun is; (ii) een wet in formele zin of een supranationale regeling de uitvoering van het Fonds voor de Provincie bezwaarlijk of onmogelijk maakt. In het geval de Provincie haar bovenstaande recht tot opzegging met een beroep op onderdeel (i) of onderdeel (ii) benut, draagt de Provincie de financiële gevolgen van een deugdelijke afwikkeling van de alsdan lopende contractuele verplichtingen bij PDENH BV met betrekking tot Fonds. 6.2 De Provincie is gerechtigd deze Overeenkomst door schriftelijke opzegging te beëindigen, zonder gerechtelijke tussenkomst en zonder inachtneming van een opzegtermijn, indien: a. Beheerder zijn bedrijfsvoering dan wel een belangrijk gedeelte daarvan staakt; b. Beslag wordt gelegd (conservatoir of executoriaal) op een substantieel deel van het vermogen van Beheerder; c. Beheerder failliet wordt verklaard, diens faillissement wordt aangevraagd dan wel dreigt te worden aangevraagd; d. Beheerder surséance van betaling wordt verleend, diens surséance van betaling wordt aangevraagd dan wel dreigt te worden aangevraagd; e. Beheerder een regeling met zijn crediteuren treft buiten faillissement; f. Beheerder de vrije beschikking verliest over zijn vermogen dan wel een belangrijk deel daarvan; Pagina 11 van 18

12 g. de vennootschap van Beheerder wordt ontbonden, dreigt te worden ontbonden, wordt geliquideerd of dreigt te worden geliquideerd; h. indien Beheerder is samengesteld uit een combinatie van bedrijven en deze combinatie wordt (partieel) ontbonden; i. PDENH BV in strijd handelt met de Overeenkomst of Beheerder in strijd handelt met de overeenkomst die tussen PDENH BV en de Beheerder is gesloten in verband met deze Overeenkomst; j. enig aandeel in (direct of indirect) de Beheerder, een economisch belang verbonden aan enig aandeel in (direct of indirect) de Beheerder dan wel enig deel van de zeggenschap over de onderneming van de Beheerder wordt overgenomen door een (derde) partij, tenzij de Provincie haar voorafgaande goedkeuring daaraan heeft verleend; k. een belangrijk gedeelte van de vermogensbestanddelen van Beheerder wordt overgenomen door een (derde) partij tenzij (i) de vermogensbestanddelen worden overgenomen door een gelieerde vennootschap van Beheerder en (ii) de betreffende Partij zich hoofdelijk aansprakelijk stelt jegens Opdrachtgever voor de nakoming van de verplichtingen van de groepsvennootschap(pen) uit deze Overeenkomst, én (iii) de Provincie haar voorafgaande goedkeuring aan die overdracht heeft verleend. In het geval de Provincie haar bovenstaande recht tot opzegging met een beroep op een van de onderdelen (a) tot en met (k) benut, dient de Beheerder haar werkzaamheden in goed overleg met de Provincie ordentelijk te beëindigen dan wel over te dragen aan een door de Provincie aangewezen partij binnen een door de Provincie vastgestelde termijn én de financiële gevolgen van een deugdelijke afwikkeling van de alsdan lopende contractuele verplichtingen bij PDENH BV met betrekking tot Fonds te dragen. 6.3 PDENH BV kan deze Overeenkomst slechts opzeggen in het geval van gewichtige redenen voor opzegging in de zin van artikel 7:408 lid 2 van het Burgerlijk Wetboek. 6.4 Deze Overeenkomst eindigt van rechtswege na het verstrijken van de looptijd van vijf (5) jaar, welke looptijd aanvangt op het moment van oprichting van PDENH BV, zonder dat een handeling van een van de Partijen vereist is, behoudens verlenging van de looptijd van deze Overeenkomst met maximaal vijf (5) jaar. 6.5 Zodra deze Overeenkomst is opgezegd, ontbonden of geëindigd in overeenstemming met de vorige artikelleden zal PDENH BV geen beslissing tot het verstrekken van Risicokapitaal of Desinvestering nemen (voor zover dat op grond van het Investeringsreglement is toegestaan). Partijen zullen vanaf dat moment volledige medewerking verlenen aan, steeds ter keuze van de Provincie: (i) het ontbinden van PDENH BV, met verdeling van het vermogen van de vennootschap met inachtneming van de Statuten; dan wel (ii) het overdragen van de aandelen in PDENH BV en alle daarmee verband houdende administratie aan een door de Provincie aan te wijzen partij tegen een door de Provincie te bepalen redelijke vergoeding; (iii) steeds met inachtneming van de rechten van werknemersvertegenwoordigers en andere zorgvuldigheidsnormen. Pagina 12 van 18

13 6.6 PDENH BV draagt er voor zorg dat in de door PDENH BV te sluiten overeenkomsten, waaronder arbeidsovereenkomsten en overeenkomsten van opdracht, in verband met de uitvoering van de afspraken vastgelegd in deze Overeenkomst enkel een contractuele afspraak over het op voorhand vaststellen van de hoogte en voorwaarden van het betalen van een beëindigingvergoeding of daarmee vergelijkbare afspraken kan worden vastgelegd met voorafgaande schriftelijke instemming van de Provincie. 7 Overig 7.1 Deze Overeenkomst kan uitsluitend worden aangevuld of gewijzigd door een schriftelijk stuk dat door beide Partijen ondertekend is. 7.2 Mededelingen van de ene Partij aan de andere Partij ter uitvoering van de afspraken vastgelegd in deze Overeenkomst hebben enkel werking indien deze schriftelijk zijn gedaan. 7.3 Deze Overeenkomst treedt in werking bij ondertekening daarvan door beide Partijen. TEN BLIJKE WAARVAN: Deze Overeenkomst in tweevoud is ondertekend op **. Voor Provincie Noord-Holland: Gedeputeerde J. Bond (zelfstandig bevoegd op basis van het Besluit mandaat, volmacht en machtiging commissaris van de Koningin Noord-Holland 2011) Voor Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland B.V.: ** [ Titel en bevoegdheid ] Pagina 13 van 18

14 OVEREENKOMST VAN OPDRACHT TOT FONDSMANAGEMENT DE ONDERGETEKENDEN: I Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland B.V., een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, ingeschreven in het handelsregister met KvK-nummer ** (hierna: PDENH BV ); II **, een **, ingeschreven in het handelsregister met KvK-nummer ** (hierna: Beheerder ); hierna tezamen en ieder afzonderlijk te noemen: Partijen respectievelijk Partij. NEMEN IN OVERWEGING A. PDENH BV en de Provincie Noord-Holland hebben op ** ondertekend de Beheerovereenkomst tevens inhoudende een aandeelhoudersinstructie tot uitvoering van het bestuur van Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland B.V. ( de Beheerovereenkomst ). B. Ter uitvoering van wat in artikel 4.8 van de Beheerovereenkomst is vastgelegd wensen PDENH BV en de Beheerder in deze overeenkomst ( Overeenkomst Fondsmanagement ) afspraken vast te leggen over het door de Beheerder uit te voeren fondsmanagement, zoals gedefinieerd in de Beheerovereenkomst. KOMEN ALS VOLGT OVEREEN: 1. Uitleg 1.1. Voor zover in deze Overeenkomst Fondsmanagement met een hoofdletter beginnende begrippen zijn gebruikt, hebben deze de betekenis beschreven in de Beheerovereenkomst, tenzij in deze Overeenkomst Fondsmanagement een andere betekenis is gegeven aan dat begrip. Pagina 14 van 18

15 1.2. In het geval sprake is van tegenstrijdigheden tussen deze Overeenkomst Fondsmanagement enerzijds en de Beheerovereenkomst, prevaleert de Beheerovereenkomst. 2. Diensten 2.1. PDENH BV verleent hierbij opdracht, welke opdracht de Beheerder hierbij aanvaardt, tot het in overeenstemming met het belang van PDENH BV, verrichten van het Fondsmanagement ten behoeve van het Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland (ookwel: het Fonds ), met inachtneming van de voorwaarden zoals vastgelegd in de Beheerovereenkomst Indien en voor zover de Beheerder, ten behoeve van het verrichten van de diensten als bedoeld in het vorige artikellid, werkzaamheden door ter zake deskundige personen wenst te laten verrichten, zal zij dat slechts doen nadat zij daartoe van PDENH BV schriftelijk (waaronder begrepen per ) toestemming heeft verkregen. Het inschakelen van die ter zake deskundige personen is steeds eigen rekening en risico van de Beheerder De Beheerder is gehouden tot het onverkort en onverwijld opvolgen van iedere in redelijkheid gegeven aanwijzing van PDENH BV met betrekking tot de wijze van uitvoering van de diensten die de Beheerder op grond van deze Overeenkomst Fondsmanagement voor PDENH BV verricht, onder meer maar niet uitsluitend gericht op het door PDENH BV kunnen nakomen van haar verplichtingen tegenover de Provincie voortvloeiend uit de Beheerovereenkomst Op eerste verzoek van PDENH BV verstrekt de Beheerder boeken, bescheiden en/of andere gegevensdragers waarop informatie is opgenomen over de administratie van PDENH BV in de zin van artikel 2:10 BW. Beheerder is gehouden de diensten voor PDENH BV zoals bedoeld in artikel 2.1 zodanig uit te voeren dat te allen tijde kan worden voldaan aan de vorige volzin, waardoor Beheerder ten minste een zelfstandige administratie voor PDENH BV moet inrichten die onverwijld is te onderscheiden van de administratie die Beheerder voor zich zelf voert. 3. Vergoeding 3.1. PDENH BV is aan de Beheerder als tegenprestatie voor het verrichten van de diensten als bedoeld in artikel 2 een vergoeding verschuldigd, met inachtneming van de afspraken vastgelegd in de Beheerovereenkomst. Die vergoeding wordt in onderling overleg tussen PDENH BV en de Beheerder vastgesteld en kan nimmer meer dan de Beheervergoeding zijn, zoals die Beheervergoeding wordt vastgelegd volgens de voorwaarden vastgelegd in de Beheerovereenkomst. Pagina 15 van 18

16 3.2. De Beheerder zal per kwartaal ná afloop van dat kwartaal factureren aan PDENH BV voor de vergoeding beschreven in het vorige artikellid. De ontvangen facturen zal PDENH BV betalen binnen dertig (30) dagen na factuurdatum De Beheerder draagt er voor zorg dat personen die werkzaam zijn ten behoeve van het Fondsmanagement niet meer bezoldiging mogen ontvangen dan past binnen de maxima als voortvloeien uit de Wet normering topinkomens, ook al is die wet ter zake niet van toepassing op die personen en/of de Beheerder. 4. Exclusiviteit 5.1 De Beheerder zal op geen enkele wijze betrokken zijn bij de Doelonderneming (bijvoorbeeld als financier, aandeelhouder, adviseur of opdrachtnemer van Doelondernemingen), anders dan ter voldoening aan de opdracht verkregen uit hoofde van deze Overeenkomst Fondsmanagement. In het geval van objectieve twijfel, zal de Beheerder zo spoedig mogelijk in overleg treden met PDENH BV. 5.2 In het geval de Beheerder buiten de gevallen genoemd in het eerste artikellid een direct of indirect belang heeft bij enige handeling in verband met het Fondsbeheer en/of Fondsmanagement (anders dan ter voldoening aan de opdracht verkregen uit hoofde van deze Overeenkomst Fondsmanagement), dan is zij verplicht PDENH BV daarvan in kennis te stellen, teneinde na verkregen goedkeuring van PDENH BV die rechtshandeling te verrichten of na te laten. 5. Aanvang en beëindiging overeenkomst 5.1. Deze Overeenkomst Fondsmanagement eindigt op hetzelfde moment als de Beheerovereenkomst eindigt, zonder dat een nadere handeling daarvoor vereist is De Beheerder kan deze Overeenkomst Fondsmanagement slechts opzeggen in het geval van gewichtige redenen voor opzegging in de zin van artikel 7:408 lid 2 van het Burgerlijk Wetboek Bij beëindiging van deze Overeenkomst Fondsmanagement - om wat voor reden dan ook zullen beide Partijen alles doen wat voor een efficiënte overdracht van de (betreffende) diensten door de Beheerder aan PDENH BV dan wel een door PDENH BV aan te wijzen derde PDENH BV zal bij beëindiging alle uitstaande facturen voldoen en de nog te ontvangen facturen voldoen binnen een termijn van twee weken na factuurdatum. Pagina 16 van 18

17 6. Overig Wijzigingen of aanvullingen 6.1. Wijzigingen of aanvullingen van deze Overeenkomst Fondsmanagement dienen schriftelijk te geschieden. Als voorwaarde voor inwerkingtreding voor die wijzigingen en/of aanvullingen is de voorafgaande goedkeuring van de Provincie noodzakelijk. Inwerkingtreding 6.2. Deze Dienstverleningsovereenkomst treedt in werking bij ondertekening daarvan door beide Partijen. Zelfstandig recht van de Provincie tot vorderen van nakoming van de Beheerder 6.3. De Provincie heeft een zelfstandig recht tot het vorderen van nakoming van de verplichtingen van de Beheerder tegenover PDENH BV voortvloeiend uit deze Overeenkomst Fondsmanagement. Indien de Provincie van haar recht gebruik wil maken, zal PDENH BV op eerste verzoek van de Provincie volledig medewerking daaraan verlenen. Boetebeding 6.4. Indien sprake is van een inbreuk op de verplichtingen die op de Beheerder rusten op grond van deze Overeenkomst Fondsmanagement, dan zal de Beheerder zonder dat enige ingebrekestelling zal zijn vereist een onmiddellijk opeisbare boete verbeuren van 5% van het Fondsvermogen PDENH BV heeft het recht om de in de vorige artikellid genoemde boete te vorderen in aanvulling op en zonder enige afbreuk te doen aan alle andere rechten en rechtsmiddelen die PDENH BV toekomt, zoals het recht op het vorderen van schadevergoeding en/of nakoming, waarbij voor het bepalen van de schade(vergoeding) het boetebedrag niet wordt meegerekend. Derdenbeding Pagina 17 van 18

18 6.6. Voor zover in deze Overeenkomst Fondsmanagement rechten aan de Provincie zijn verleend, worden die rechten door Partijen als een derdenbeding aangemerkt. Deze derdenbedingen zijn onherroepelijk en jegens de Provincie om niet gemaakt. TEN BLIJKE WAARVAN: deze Overeenkomst Fondsmanagement in tweevoud is ondertekend op de onderstaande data: Voor Participatiefonds Duurzame Economie Noord-Holland B.V.: Naam: Titel: Op: Voor *******: Naam: Titel: Op: Pagina 18 van 18