COMMISSIE VOOR BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN. Technische nota 2017/XX - Definiëring van EBIT / EBITDA na omzetting van de accounting richtlijn

Transcriptie

1 COMMISSIE VOOR BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN Technische nota 2017/XX - Definiëring van EBIT / EBITDA na omzetting van de accounting richtlijn Ontwerp technische nota van 15 maart In hetgeen volgt wenst de Commissie onder de vorm van een Technische nota haar zienswijze te verstrekken omtrent de definiëring van EBIT / EBITDA op basis van het Belgische jaarrekeningschema 1. We wensen de lezer er attent op te maken dat een dergelijke definiëring niet evident is, gezien dit sterk afhankelijk is van de sector waarin de desbetreffende onderneming actief is. Daarnaast worden we tevens geconfronteerd met de realiteit dat binnen de Europese financiële rapporteringspraktijk, het EBIT / EBITDA concept niet eenduidig werd gedefinieerd. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) en EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) zijn zogenaamde performantiemaatstaven dewelke gehanteerd worden om de operationele performantie van een onderneming weer te geven. Zowel EBIT als EBITDA zijn afkomstig uit de internationale financiële rapporteringspraktijk, en worden reeds verschillende jaren gehanteerd door voornamelijk beursgenoteerde ondernemingen. Echter, daar waar de genoteerde ondernemingen vertrouwd zijn met deze concepten, acht de Commissie het raadzaam zowel het EBIT als EBITDA concept te definiëren op basis van de Belgische jaarrekening teneinde de interpretatieproblematiek van dergelijke performantiemaatstaven te reduceren voor wat betreft de niet-beursgenoteerde ondernemingen. I. Omschrijving van EBIT en EBITDA 2. EBIT ofwel Earnings Before Interest and Taxes wordt gelijkgesteld aan de zogenaamde operationele winst of verlies. Deze performantiemaatstaf houdt dus met andere woorden geen rekening met de effecten van de kapitaalstructuur van de desbetreffende onderneming, noch met de diverse aspecten van de ondernemingsfiscaliteit dewelke opgenomen werden in de resultatenrekening. EBIT was de voorganger van EBITDA ofwel Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Deze laatste verwijdert nog enkele bijkomende niet-kaselementen uit de resultatenrekening, met name: de afschrijvingskost en de waardeverminderingen. 1 De initiële technische nota dateert van 8 september 2010 (Bull. CBN nr. 57, januari 2011, 3-11). De Commissie achtte het raadzaam deze technische nota te verifiëren en waar nodig aan te passen in het licht van de omzetting van de accountingrichtlijn, ofwel het koninklijk besluit van 18 december 2015 tot omzetting van Richtlijn 2013/34/EU van 26 juni 2013 van het Europees Parlement en van de Raad betreffende de jaarlijkse financiële overzichten, geconsolideerde financiële overzichten en aanverwante verslagen van bepaalde ondernemingsvormen, tot wijziging van Richtlijn 2006/43/EG van het Europees Parlement en de Raad en tot intrekking van Richtlijnen 78/660/EEG en 83/349/EEG van de Raad. 1

2 II. De structuur van de Belgische resultatenrekening 3. De Belgische resultatenrekening kent, in tegenstelling tot internationaal aanvaarde normering hieromtrent, elementen uit een zogenaamde functionele en naar-aard classificatie; anderzijds bestaat de mogelijkheid om niet-recurrente resultaten te erkennen. Niet-recurrente resultaten worden conform het Belgische Jaarrekeningrecht omschreven als kosten en opbrengsten die geen verband houden met de gewone bedrijfsuitoefening. III. Overeenstemming tussen EBIT en de Belgische resultatenrekening 4. Zoals gesteld onder randnummer 1 tracht EBIT een maatstaf te zijn voor de operationele winst of verlies binnen een bepaalde periode, waardoor EBIT conform de Belgische resultatenrekening het meest overeenstemt met de code 9901 Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies). Echter, we erkennen twee problematieken indien we deze code zouden gelijkstellen met de EBIT; enerzijds dienen we in deze context de behandeling van de niet-recurrente bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten te analyseren en anderzijds moeten de financiële resultaten herwerkt worden om te komen tot het EBIT concept. Het EBIT concept is ontstaan binnen de internationale / Angelsaksische financiële rapporteringspraktijk. Kenmerkend aan de internationale financiële rapporteringsstandaarden is de totale afwezigheid of beperktere aanwezigheid van uitzonderlijke resultaten in vergelijking tot het Belgische Jaarrekeningenrecht. Inderdaad, uitzonderlijke resultaten zijn conform IFRS en meer bepaald IAS 1 paragraaf 87 niet toegestaan: Een entiteit mag baten of lasten niet als buitengewone posten presenteren, noch in het (de) overzicht(en) van winst of verlies en niet-gerealiseerde resultaten, noch in de toelichting. Tevens worden onder de US GAAP normen, slechts voor een aantal transacties uitzonderlijke resultaten erkend (o.a. badwill). 5. Als gevolg van de omzetting van de accountingrichtlijn worden de uitzonderlijke resultaten geschrapt als afzonderlijke rubriek van de resultatenrekening en worden ze ondergebracht onder de bedrijfsresultaten dan wel de financiële resultaten. Ze worden voortaan aangeduid als niet-recurrente resultaten, evenwel zonder dat op inhoudelijk vlak, i.e. met betrekking tot de kwalificatie, een wijziging plaatsvindt 2. Hierdoor sluit de presentatie van de Belgische jaarrekening nauwer aan met deze zoals gekend onder de internationale rapporteringspraktijk. Als vertrekbasis voor de bepaling van de EBIT kan dus nog steeds de hoofding Winst (verlies) van het boekjaar voor belasting ofwel code 9903 genomen worden. Een tweede problematiek bevindt zich op het niveau van de financiële resultaten; zowel de financiële opbrengsten van beleggingen en liquide middelen (codes: 750, 751 en 752/9) alsook de financiële kosten van financiële schulden (codes: 650 en 652/9) moeten gecorrigeerd worden in het resultaat verkregen in code Daarnaast zal voor de berekening van de EBIT er tevens moeten rekening gehouden worden met de bedragen opgenomen onder code 76B en 66B. 2 CBN-advies 2016/24 Uitzonderlijke resultaten: wijzigingen door het koninklijk besluit van 18 december 2015, advies van 26 oktober

3 6. Dit betekent in concreto dat de berekening van de EBIT op basis van de Belgische resultatenrekening na omzetting van de accountingrichtlijn als volgt verloopt: Winst (verlies) van het boekjaar voor belasting 9903 VOL 4 - Opbrengsten uit financiële vaste activa 750 VOL 4 - Opbrengsten uit vlottende activa 751 VOL 4 - Andere financiële opbrengsten 752/9 VOL 4 + Kosten van schulden 650 VOL 4 + Andere financiële kosten 652/9 VOL 4 - Niet recurrente financiële opbrengsten 769 VOL Niet recurrente financiële kosten 668 VOL 6.12 EBIT De respectievelijke codes verwijzen naar het zogenaamde volledige schema van de Belgische jaarrekening; voor wat betreft het verkorte schema verwijzen wij naar de corresponderende rekeningen van het M.A.R. Het is duidelijk dat op basis van de resultatenrekening de EBIT voor een verkort schema niet kan berekend worden. IV. Overeenstemming tussen EBITDA en de Belgische resultatenrekening 7. De overgang van EBIT naar EBITDA is vrij voor de hand liggend, er worden namelijk nog twee bijkomende correcties ten aanzien van de EBIT doorgevoerd voor zogenaamde niet-kas items: depreciations en amortizations. Daar de Belgische resultatenrekening elementen van een naar-aard en functionele classificatie bevat, zijn de hoofdingen die betrekking hebben op depreciations en amortizations verspreid over verschillende rubrieken van de resultatenrekening. 3

4 De overgang van EBIT naar EBITDA na omzetting van de accounting richtlijn verloopt dan ook als volgt: Winst (verlies) van het boekjaar voor belasting 9903 VOL 4 - Opbrengsten uit financiële vaste activa 750 VOL 4 - Opbrengsten uit vlottende activa 751 VOL 4 - Andere financiële opbrengsten 752/9 VOL 4 + Kosten van schulden 650 VOL 4 + Andere financiële kosten 652/9 VOL 4 - Niet recurrente financiële opbrengsten 769 VOL Niet recurrente financiële kosten 668 VOL 6.12 EBIT + Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, 630 VOL 4 op immateriële en materiële vaste activa + Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering 631/4 VOL 4 en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) + Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op 660 VOL 4 oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa - Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen 760 VOL 4 op immateriële en materiële vaste activa + Waardevermindering op vlottende activa 651 VOL 4 + Waardeverminderingen op financiële vaste activa 661 VOL Terugneming van waardevermindering op financiële vaste activa 761 VOL 6.12 EBITDA V. Evolutie binnen de internationale financiële rapporteringspraktijk 8. Binnen de Europese financiële rapporteringspraktijk is het EBIT / EBITDA concept niet eenduidig gedefinieerd. Als gevolg daarvan publiceerde de European Securities and Markets Authority (ESMA) tevens richtsnoeren 3 rond het gebruik en presentatie van zogenaamde Alternative Performance 3 4

5 Measures (APMs). De Commissie is van oordeel dat de aanbevelingen van ESMA, weliswaar voor genoteerde vennootschappen, tevens als relevante inspiratiebron kunnen dienen voor nietgenoteerde vennootschappen wanneer deze op vrijwillige basis een EBIT of EBITDA toelichten in hun jaarrekening of jaarverslag. Deze technische nota vervangt Technische nota 2010/1 - Definiëring van EBIT / EBITDA van 8 september

6 COMMISSIE VOOR BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN CBN-advies 2017/XX Verenigingen en Stichtingen Verwerving door de erfpachthouder van het met een erfpacht bezwaard onroerend goed (verwerving tréfonds) Hereniging van het eigendomsrecht Ontwerpadvies van 15 maart 2017 I. Inleiding 1. Onderhavig advies verduidelijkt de boekhoudkundige verwerking van de verwerving door een vereniging of stichting (hierna: vzw) van een onroerend goed waarop een erfpachtrecht is gevestigd ten gunste van deze vzw (hierna: verwerving van de tréfonds). Ingevolge de verwerving van de tréfonds wordt de vzw-erfpachthouder dus de volle eigenaar van het onroerend goed. 2. Wat betreft de boekhoudkundige verwerking van de vestiging van een erfpachtrecht wordt verwezen naar de CBN-adviezen met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van erfpachtovereenkomsten bij ondernemingen 1 of bij verenigingen en stichtingen De Commissie herinnert aan het suppletief karakter van de wettelijke bepalingen van het erfpachtrecht. Dit betekent, zoals aangegeven in randnummer 5 van het voormelde CBN-advies 2015/5, dat steeds moet worden nagegaan of de contractuele bepalingen stroken met de hierna voorgestelde boekhoudkundige verwerking. De Commissie onderstreept dat de boekhoudkundige verwerking rekening moet houden met de verhoudingen tussen de partijen die voortvloeien uit de door hen gesloten overeenkomsten. 4. De Commissie neemt geen standpunt in over de fiscale gevolgen van de beschreven verrichtingen en benadrukt dat met onderhavig advies geen standpunt wordt ingenomen met betrekking tot de verrichtingen waarbij reeds bij de vestiging van het erfpachtrecht de overdracht werd beoogd van de volle eigendom van het onroerend goed. 3 1 CBN-advies 2015/5 - Zakelijke rechten op onroerende goederen: vruchtgebruik - opstalrecht - erfpachtrecht - erfdienstbaarheid van 8 juli In de inleiding van dit laatste advies wordt echter bepaald dat enkel marktconforme verrichtingen worden behandeld in dat advies. 2 CBN-advies NFP/2 - Boekhoudkundige verwerking van erfpachtcontracten in not-for-profitorganisaties van 23 juli Een zogenaamde getrapte overdracht. 1

7 II. Modaliteiten van de initiële erfpachtovereenkomst 5. Bij de verwerving van de tréfonds kunnen grosso modo de volgende situaties voorkomen. 5.1 De verwerving van de tréfonds vindt plaats tegen een marktconforme vergoeding waarbij: a. de symbolische erfpachtvergoeding integraal werd vooruitbetaald; b. de symbolische erfpachtvergoeding periodiek wordt betaald; c. een marktconforme erfpachtvergoeding integraal werd vooruitbetaald; d. een marktconforme erfpachtvergoeding periodiek wordt betaald. 5.2 De verwerving van de tréfonds vindt plaats tegen een symbolische vergoeding waarbij: a. de symbolische erfpachtvergoeding integraal werd vooruitbetaald; b. de symbolische erfpachtvergoeding periodiek wordt betaald; c. een marktconforme erfpachtvergoeding integraal werd vooruitbetaald; d. een marktconforme erfpachtvergoeding periodiek wordt betaald. III. Boekhoudkundige verwerking A. Wettelijk en reglementair kader 6. In het KB van 19 december 2003 betreffende de boekhoudkundige verplichtingen en de openbaarmaking van de jaarrekening van bepaalde verenigingen zonder winstoogmerk, internationale verenigingen zonder winstoogmerk en stichtingen (hierna: KB van 19 december 2003) wordt uitvoerig verwezen naar de bepalingen van het KB van 30 januari 2001 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen (hierna: KB W.Venn.) voor wat betreft de waarderingscriteria en de inventaris die verenigingen en stichtingen moeten toepassen en dit volgens de specifieke aanpassingen en voorwaarden die door het KB worden bepaald De specifieke regels betreffende de waardering van schenkingen en legaten in natura vormen een van de meest ingrijpende wijzigingen van de principes van het KB W.Venn. voor wat betreft de regels die van toepassing zijn op de vzw. 8. De vzw waardeert de goederen die haar worden geschonken of nagelaten en die ze voor haar activiteit bestemt en de goederen die kosteloos te harer beschikking worden gesteld en die ze tegen betaling mag uitbaten, tegen hun marktwaarde of, bij ontstentenis, tegen hun gebruikswaarde. 5 4 Artikel 6 KB van 19 december Artikel 8, 1 KB van 19 december Zie het Verslag aan de Koning bij het KB van 19 december 2003 voor een verklaring van de in dit artikel beoogde gevallen. Het doel van de bepaling kan echter worden begrepen aan de hand van de volgende passus: Om een eenvoudige boekhoudkundige verwerking mogelijk te maken, aangepast aan het gebruik dat de verenigingen ervan 2

8 9. De vzw waardeert de overige goederen die haar worden geschonken of nagelaten alsmede de diensten die vrijwillig ten bate van de vzw worden gepresteerd en die bestemd zijn om te worden gerealiseerd, tegen hun waarschijnlijke realisatiewaarde op het ogenblik van het opmaken van de inventaris of tegen hun realisatiewaarde indien de realisatie plaatsvindt vóór het opmaken van de inventaris De Commissie brengt in herinnering dat iedere waardering moet gebeuren met inachtneming van de beginselen van voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw. B. Boekhoudkundige regels toegepast op de verwerving van de tréfonds 1. Invloed van de vooraf bestaande erfpachtovereenkomst die is afgesloten voor een symbolische waarde of voor een waarde die lager is dan de marktwaarde op de waardering van de verworven tréfonds 11. De verwerving van de tréfonds moet, behoudens in het geval waarin sprake is van een getrapte 7 overdracht van de volle eigendom, afzonderlijk van de voorafgaande vestiging van het erfpachtrecht worden beoordeeld. De verwerving van de tréfonds staat aldus los van de voorafgaande vestiging van het erfpachtrecht en wordt ook in boekhoudkundig opzicht afzonderlijk beoordeeld. 12. Het eigendomsrecht, nadat het werd gesplitst over de erfpachthouder en de erfpachtgever wordt gevolgd door een latere hereniging in de handen van de erfpachthouder wegens uitdoving 8 van het erfpachtrecht door vermenging. De hereniging van het eigendomsrecht wordt hierbij verklaard als het gevolg van de uitdoving van het erfpachtrecht zonder dat sprake is van een getrapte verwerving van de volle eigendom. 13. Aangezien de verwerving van de tréfonds en de vestiging van het erfpachtrecht als twee afzonderlijke verrichtingen moeten worden beschouwd, moet ook in boekhoudkundig opzicht een verschillende verwerking worden toegepast bij het sluiten van de erfpachtovereenkomst enerzijds, en bij de latere verwerving van de tréfonds anderzijds. Dientengevolge wordt, volgens de Commissie, voor de waardering van de verwerving van de tréfonds geen rekening gehouden met de waarde van het erfpachtrecht en dit ongeacht of een vergoeding werd betaald aan marktvoorwaarden of aan een zeer lage of symbolische waarde. maken, maakt het besluit een onderscheid tussen de schenkingen of legaten in natura die worden bestemd voor de activiteit van de vereniging en de schenkingen of legaten in natura die worden herverdeeld of verwezenlijkt. 6 Artikel 8, 2 KB van 19 december Zoals vermeld in de inleiding, betreft onderhavig advies uitsluitend het geval waarbij de overdracht van de tréfonds, volgend op de afsluiting van een erfpachtovereenkomst, niet wordt aangemerkt als de tweede fase van eenzelfde verrichting, namelijk een getrapte overdracht van de volle eigendom. 8 De erfpacht dooft voor afloop van de termijn van het erfpacht uit door onder andere vermenging. Zie ook artikel 18 van de wet over het recht van erfpacht dat dienaangaande verwijst naar de wet van 10 januari 1824 over het recht van opstal. 3

9 14. De erfpachtvergoeding - eenmalig of periodiek - die wordt betaald in uitvoering van de erfpachtovereenkomst, is immers enkel een vergoeding voor het gebruik van het goed en vormt a priori geen voorschot op de prijs die moet worden betaald ingeval van een latere verwerving van de tréfonds. De waardering van de tréfonds moet bijgevolg plaatsvinden zonder aftrek van het al dan niet symbolische bedrag dat wordt betaald als vergoeding. 15. De Commissie merkt hierbij op dat indien de tréfonds zou worden verworven door een vzw die niet de hoedanigheid heeft van erfpachthouder 9, bij de waardering van de tréfonds in hoofde van deze vzw zeker rekening zou moeten worden gehouden met de bezwaring die op het onroerend goed rust door het verderlopen van de erfpachtovereenkomst ten gunste van een derde. 2. Verwerving van de tréfonds tegen marktconforme voorwaarden 16. Wat betreft de verwerving van een actiefbestanddeel tegen marktconforme voorwaarden voorziet het KB van 19 december 2003 niet in specifieke aanpassingen ten opzichte van de boekhoudkundige verwerking die van toepassing is op vennootschappen. Dergelijke verrichting 10 behoeft dan ook geen nadere verduidelijkingen. Hiervoor kan worden verwezen naar het randnummer 105 van het voornoemde advies 2015/5 waarin wordt verwezen naar de randnummers 56 en volgende. 3. Verwerving van de tréfonds tegen een symbolische vergoeding 17. De overdracht van de tréfonds aan de vzw tegen een symbolische waarde of ten minste tegen een waarde die lager is dan de marktwaarde 11 met als doel deze vzw te bevoordelen, vindt doorgaans plaats onder last die bij gebrek aan specifieke afwijkende regels meestal wordt aangeduid als een schenking met last. 18. Indien de betreffende overdracht van de tréfonds burgerrechtelijk wordt aangeduid als een schenking met last, is het voormelde artikel 8, 1 van het KB van 19 december 2003 van toepassing op de verwerving van deze tréfonds in hoofde van de vzw. Indien de vzw de tréfonds voor haar activiteit bestemt wordt op deze verrichting het voormelde artikel 8, 1 KB 19 december 2003 toegepast. De tréfonds wordt aldus bij de verwerving gewaardeerd tegen marktwaarde of bij ontstentenis tegen de gebruikswaarde van de tréfonds. 9 Dus een overdracht van de tréfonds zonder vervroegde beëindiging van het erfpachtrecht. 10 Dit zijn de verrichtingen opgesomd onder randnummer 5.1 hiervoor. 11 Dit zijn de verrichtingen opgesomd in randnummer 5.2 hiervoor. In onderhavig advies wordt er evenwel vanuit gegaan dat niet is voldaan aan de voorwaarden om de erfpachtovereenkomsten aan te merken als een financiële leasingovereenkomst indien de sprake is van periodieke erfpachtvergoedingen. 4

10 19. Na de verwerving van de tréfonds dooft het erfpachtrecht echter uit. Bijgevolg moet in de boekhouding tot uiting worden gebracht dat de vzw de volle eigendom van het goed heeft verworven. Hiertoe moeten dan passende overboekingen uitgevoerd worden (zie voorbeelden hierna). 20. Het verschil tussen de aldus bekomen marktwaarde (of gebruikswaarde) van de verworven tréfonds en de betaalde vergoeding bij de verwerving van deze tréfonds zal in principe worden geboekt op de rekening 1012 Permanente financiering ontvangen in natura. 21. De Commissie merkt op dat een last die gekoppeld is aan een schenking op passende wijze in de boekhouding en de jaarrekening van de vzw moet worden opgenomen (orderekeningen en toelichting). C. Gebouwen opgericht door de erfpachthouder 22. Indien de erfpachthouder gebouwen heeft opgericht op een terrein dat het voorwerp uitmaakt van de erfpachtovereenkomst stelt zich de vraag of dit een invloed heeft op de waardering van de tréfonds. 23. De erfpachthouder is overeenkomstig de wet over het recht van erfpacht 12 verplicht het in erfpacht gegeven goed te onderhouden en daaraan de gewone herstellingen te doen. Hij mag verbeteringswerken uitvoeren aan de bestaande gebouwen, net zoals hij ook nieuwe gebouwen mag oprichten die hij bij de uitdoving van zijn recht kan wegnemen of waarvoor hij eventueel een vergoeding kan krijgen indien de erfpachtovereenkomst voorziet in een dergelijke vergoeding In de mate dat de overdracht van de tréfonds plaatsvindt tijdens de looptijd van de erfpacht en behoudens een analyse van specifieke contractuele bepalingen een andere aanpak zou rechtvaardigen, moet de waarde van dergelijke door de erfpachthouder opgerichte gebouwen in principe niet in aanmerking worden genomen voor de waardering van de tréfonds. 25. De gebouwen die daarentegen reeds bestonden 14 bij de afsluiting van de erfpachtovereenkomst maken volgens de Commissie wel deel uit van de waardering van de tréfonds tegen marktwaarde, of bij ontstentenis hiervan, de gebruikswaarde. 12 Zie meer bepaald artikelen 5, 7 en 8 van de wet van 10 januari 1824 over het recht van erfpacht. Deze bepalingen behoren evenwel tot het suppletief recht. 13 Er wordt verwezen naar het voormelde CBN-advies NFP/2 en meer bepaald naar het punt 2.4. De wet op het recht van erfpacht voorziet echter geen specifieke bepalingen dienaangaande. De eventuele contractuele bepalingen zullen bijgevolg in hun specificiteit moeten worden beoordeeld. 14 En die niet in eigendom werden overgedragen naar aanleiding van de vestiging van het erfpachtrecht. 5

11 IV. Voorbeelden Voorbeeld Een vzw heeft destijds een erfpacht op een terrein verworven tegen een symbolische vergoeding die in kosten 15 werd geboekt. Deze vzw verwerft vervolgens de tréfonds mits een betaling van 5. De tréfonds heeft een marktwaarde van 100. Boeking bij de verwerving van de tréfonds 2201 Terreinen die volle eigendom 16 zijn van de vereniging 100 aan 5500 Kredietinstellingen: rekening-courant Permanente financiering ontvangen in natura De rekening 1012 is een subrekening van de rekening 10 Fondsen van de vereniging en wordt als volgt omschreven in artikel 19, 2 van het KB van 19 december 2003: Onder fondsen van de [vzw] moet het totaal worden verstaan van, enerzijds, het beginvermogen, met name het vermogen van de [vzw] op de eerste dag van het eerste boekjaar waarvoor de bepalingen van dit besluit gelden, en anderzijds, de permanente financiering, met name de schenkingen, de legaten en subsidies die uitsluitend bestemd zijn om duurzaam bij te dragen tot de activiteit van de [vzw]. 28. Bij de verwerving van de tréfonds dooft het erfpachtrecht uit. Wat betreft de uit te voeren boekingen bij deze uitdoving van het erfpachtrecht wordt verwezen naar de aanbevelingen vermeld in punt 4.3 van het voormelde CBN-advies NFP/2 - Boekhoudkundige verwerking van erfpachtcontracten in not-for-profit organisaties. Voorbeeld Een vzw heeft destijds een erfpachtrecht op een terrein verworven tegen een éénmalige vergoeding van 100 die destijds overeenstemde met de marktwaarde van deze erfpacht. Deze vzw verwerft vervolgens de tréfonds tegen een symbolische vergoeding van 10. Op het ogenblik van de verwerving van de tréfonds bedraagt de marktwaarde van deze tréfonds 150; de marktwaarde van de volle eigendom van het terrein bedraagt Zie punt 2 van CBN-advies NFP/2 Boekhoudkundige verwerking van erfpachtcontracten in not-for-profit organisaties. 16 De vzw heeft na de verwerving van de tréfonds de volle eigendom van het terrein. 6

12 Boeking destijds bij de vestiging 17 van het erfpachtrecht 2230 Overige zakelijke rechten op onroerende goederen 100 aan 5500 Kredietinstellingen: rekening-courant 100 Boekingen bij de verwerving van de tréfonds Terreinen die volle eigendom zijn van de vereniging 100 aan 2230 Overige zakelijke rechten op onroerende goederen Terreinen die volle eigendom zijn van de vereniging 150 aan 1012 Permanente financiering ontvangen in natura Kredietinstellingen: rekening-courant Bij de verwerving van de tréfonds dooft het erfpachtrecht uit. Wat betreft de uit te voeren boekingen bij deze uitdoving van het erfpachtrecht wordt verwezen naar de aanbevelingen vermeld in punt 4.3 van het voormelde CBN-advies NFP/2 - Boekhoudkundige verwerking van erfpachtcontracten in not-for-profit organisaties. Voorbeeld Een vzw heeft destijds een erfpacht op een terrein verworven tegen betaling van een symbolische vergoeding. De betaling van deze vergoeding wordt onmiddellijk in kosten geboekt. 32. Deze vzw heeft gebouwen opgericht voor een aanschaffingswaarde van 200. Deze gebouwen worden lineair afgeschreven over een periode van 20 jaar. Na vijf jaar bedraagt de restwaarde van deze gebouwen in hoofde van de erfpachthouder aldus 150. De vzw verwerft na deze vijf jaar (dus tijdens de looptijd van de erfpacht) de tréfonds tegen een vergoeding van 5. De tréfonds heeft een marktwaarde van 100. Boekingen bij de verwerving van de tréfonds Gebouwen die volle eigendom zijn van de vereniging 200 aan Overige gebouwen Overige gebouwen: geboekte afschrijvingen 50 aan Gebouwen die volle eigendom zijn van de vereniging: geboekte afschrijvingen Zie punt 2.1.a van CBN-advies NFP/2 Boekhoudkundige verwerking van erfpachtcontracten in not-for-profit organisaties. 18 Dit is een jaarlijkse afschrijving ten belope van 10 waardoor de gecumuleerde afschrijvingen over 5 jaren 50 bedragen. 7

13 22010 Terreinen die volle eigendom zijn van de vereniging 100 aan 5500 Kredietinstellingen: rekening-courant Permanente financiering ontvangen in natura 95 8