KBC GROEP NV AANVULLING OP HET BASISPROSPECTUS (N 1) GEDATEERD 22 september 2015

Transcriptie

1 Dit document is een vertaling van de Engelstalige Aanvulling N 1 op het Basisprospectus die door de FSMA werd goedgekeurd. In geval van enige tegenstrijdigheden tussen de Engelse en de Nederlandse versie van de Aanvulling N 1, heeft de Engelse versie voorrang. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de consistentie tussen de Engelse en de Nederlandse versie van de Aanvulling N 1. Beleggers kunnen zich in het kader van hun contractuele verhouding met de Emittent beroepen op de Nederlandstalige versie van de Aanvulling N 1. Een exemplaar van de Engelstalige versie van de Aanvulling N 1 kan worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de Emittent en de website van de Emittent op KBC GROEP NV AANVULLING OP HET BASISPROSPECTUS (N 1) GEDATEERD 22 september 2015 KBC Groep NV (in België gevestigde vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) EUR Euro Medium Term Note Programme Deze aanvulling gedateerd op 22 september 2015 (de Aanvulling N 1 ), vormt een aanvulling in de zin van artikel 34 van de Belgische wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot verhandeling op een gereglementeerde markt, als van tijd tot tijd gewijzigd (de Belgische Prospectuswet ). Aanvulling N 1 is een aanvulling op, maakt deel uit van en moet samen gelezen worden met het basisprospectus van 14 juli 2015 (het Basisprospectus ), opgesteld in verband met het EUR Euro Medium Term Note Programme (het Programma ) opgezet door KBC Groep NV, opgericht als vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Belgisch recht, vennootschapszetel Havenlaan 2, 1080 Brussel en geregistreerd bij de Kruispuntbank van Ondernemingen, BTW BE (Brussel) (de Emittent ). De termen die in het Prospectus of in enig ander door middel van verwijzing in het Prospectus opgenomen document worden gedefinieerd, hebben in deze Aanvulling 1 dezelfde betekenis, tenzij de context anderszins vereist. De Engelse versie van deze Aanvulling N 1 is goedgekeurd door de FSMA in haar hoedanigheid van bevoegde autoriteit ingevolge de Belgische Prospectuswet. Deze goedkeuring impliceert geen beoordeling van de geschiktheid of de voordelen van een uitgifte onder het Programma, noch van de situatie van de emittent. De volledige Aanvulling N 1 is vertaald in het Nederlands en het Frans. In geval van discrepantie tussen de Engelse en de Nederlandse of Franse versie van deze Aanvulling N 1 heeft de Engelse versie voorrang. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de consistentie tussen de Engelse en de Nederlandse en de Franse versie van deze Aanvulling N 1. De Emittent aanvaardt de verantwoordelijkheid voor de in deze Aanvulling N 1 vermelde informatie. De Emittent bevestigt dat naar zijn beste weten (al het redelijke gedaan hebbende om te verzekeren dat dit het geval is) de in deze Aanvulling N 1 vermelde informatie overeenstemt met de feiten en dat er niets ontbreekt dat de strekking van deze informatie kan beïnvloeden. 1

2 I. Nieuwe informatie Inleiding Op 6 augustus 2015 heeft de Emittent zijn uitgebreide kwartaalrapport voor het tweede kwartaal en de eerste helft van 2015 gepubliceerd in het document KBC Group Kwartaalrapport, vergezeld van een persbericht getiteld Eerste halfjaar van 2015 levert een stevige winst op van 1,2 miljard euro. Om te verzekeren dat de informatie opgenomen in het Basisprospectus actueel is zoals vereist door de Belgische Prospectuswet, zullen de voornoemde documenten door middel van verwijzing in het Basisprospectus opgenomen worden. Een exemplaar van deze documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen in het Basisprospectus, zijn te raadplegen de website van de emittent ( 1 ) en op de website van Euronext Brussel ( Een exemplaar van het uitgebreide kwartaalrapport werd ingediend bij de FSMA. Indien documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen zelf ook informatie of andere documenten bevatten, hetzij uitdrukkelijk of stilzwijgend, dan maken deze andere informatie of documenten geen deel uit van deze Aanvulling N 1 voor doeleinden van de Prospectusrichtlijn, tenzij deze informatie of andere documenten specifiek door middel van verwijzing zijn opgenomen of toegevoegd aan deze Aanvulling N 1. Omwille van deze nieuwe informatie wordt het Basisprospectus aangepast zoals hieronder wordt beschreven: 1. Door middel van verwijzing opgenomen documenten (i) Het onderdeel Documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen op pagina 12 van het Basisprospectus zal worden aangevuld door toevoeging van de volgende paragraaf aan de lijst van documenten die zijn opgenomen en deel uitmaken van het Basisprospectus: (c) de niet-gecontroleerde tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2015, zoals uiteengezet in het Kwartaalrapport 2KW van de Emittent. De paragraaf (c) in het onderdeel Documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen op pagina 12 van het Basisprospectus zal hernummerd worden naar (d) en een opsommingsteken zal worden toegevoegd met de volgende verwijzing: 6 augustus 2015 Eerste halfjaar van 2015 levert een stevige winst op van 1,2 miljard euro (ii) Het onderdeel Documenten die door middel van verwijzing zijn opgenomen op pagina 12 van het Basisprospectus wordt aangevuld door het volgende sub onderdeel toe te voegen onder het sub onderdeel Geauditeerde geconsolideerde jaarrekening van de Emittent voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2013 en 31 december 2014 : De onderstaande tabel geeft de relevante pagina referenties weer van de niet-controleerde financiële staten voor het halve jaar eindigend op 30 juni 2015 van de Emittent, zoals uiteengezet de zes maanden eindigend op 30 juni 2015, zoals uiteengezet in het Kwartaalrapport 2KW van de Emittent*. Niet-gecontroleerd tussentijds financieel verslag voor het eerste halfjaar tot 30 juni 2015 van de Emittent* Verslag over 2KW2015 en 1H2015 Pg

3 Geconsolideerde financiële staten volgens IFRS Pg 12 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Pg 13 Vereenvoudigd geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en nietgerealiseerde resultaten (comprehensive income) Pg 14 Geconsolideerde balans Pg 15 Geconsolideerde vermogensmutaties Pg 16 Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht Pg 17 Toelichting bij de grondslagen voor financiële verslaggeving Pg 17 Toelichting bij de segmentinformatie Pg 18 Overige toelichtingen Pg 21 Verslag van de commissaris aan de aandeelhouders van KBC Group NV over het beperkt nazicht van de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten voor de periode van zes maanden afgesloten per 30 juni 2015 Pg 33 * Pagina referenties verwijzen naar de Nederlandse PDF versie van de documenten die door middel van verwijzing worden opgenomen. 2. Samenvatting van het Basisprospectus i. Deel B.12 ("Geselecteerde financiële informatie") van het onderdeel Samenvatting van het Basisprospectus op bladzijde 19 van het Basisprospectus wordt geacht in zijn geheel te worden verwijderd en vervangen door het geactualiseerde deel B.12, opgenomen in Bijlage 1 van deze Aanvulling N 1. ii. Deel B.16 ( Mate waarin de Emittent rechtstreeks of onrechtstreeks de eigendom vertegenwoordigt van een derde of de mate waarin er over de Emittent rechtstreeks of onrechtstreeks de zeggenschap wordt uitgeoefend: ) van het onderdeel Samenvatting van het Basisprospectus op pagina 18 van het Basisprospectus wordt geacht in zijn geheel te worden geschrapt en vervangen door het bijgewerkte onderdeel B.12, opgenomen in Bijlage 2 bij deze Aanvulling N Geselecteerde financiële informatie Het onderdeel Geselecteerde financiële informatie op de bladzijden 161 tot en met 165 wordt geacht in zijn geheel te worden geschrapt en vervangen door de geactualiseerde versie Geselecteerde financiële informatie opgenomen in Bijlage 3 van deze Aanvulling N Algemene Informatie Paragraaf (3) op pagina 172 van het Basisprospectus zal geschrapt en vervangen worden door de volgende paragraaf: (3) Anders dan zoals vermeld in dit Basisprospectus hebben zich sinds 30 juni 2015 geen wezenlijke veranderingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van de Emittent, noch 3

4 wezenlijke ongunstige veranderingen in de vooruitzichten van de Emittent sinds 31 december II. Algemeen Behalve indien vermeld in deze Aanvulling N 1 is er geen belangrijke nieuwe factor, materiële fout of onnauwkeurigheid aan het licht gekomen met betrekking tot de in het Prospectus opgenomen informatie sinds 14 July 2015, de datum van de publicatie van het Basisprospectus. In de mate dat er ongerijmdheden bestaan tussen (a) een verklaring in deze Aanvulling N 1 en (b) een verklaring in, of door middel van een verwijzing opgenomen in, het Basisprospectus, dan heeft de verklaring in (a) hierboven voorrang. Exemplaren van deze Aanvulling N 1 zijn kosteloos verkrijgbaar bij het genoemde kantoor van de Emittent en de Agent, op de website van Euronext Brussels ( en op de website van de Emittent ( 2 ). 22 september

5 Bijlage 1 Samenvatting van het Basisprospectus Deel B.12 Geselecteerde Financiële Informatie In de tabellen hierna wordt een samenvatting gegeven van belangrijke financiële informatie uit de financiële verslagen van de Emittent (geauditeerd) voor de boekjaren afgesloten op 31 december 2013 en 31 december 2014 en van het Verslag over 2KW 2015 en 1H 2015 van de Emittent, waarvan de geconsolideerde financiële staten volgens IFRS onderworpen werden aan beperkt nazicht van de auditors: Geconsolideerde balans ACTIVA (in miljoenen EUR) Geldmiddelen en tegoeden bij central banken Financiële activa Aangehouden voor handelsdoeleinden Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Voor verkoop beschikbaar Leningen en vorderingen Tot einde looptijd aangehouden Afdekkingsderivaten Deel van de herverzekeraar in technische voorzieningen Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingvorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures Vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Goodwill en andere immateriële vaste activa Overige activa TOTAAL ACTIVA VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN (in milioenen EUR) Financiële verplichtingen Aangehouden voor handelsdoeleinden Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Tegen geamortiseerde kostprijs

6 Afdekkingsderivaten Technische voorzieningen, vóór herverzekering Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingverplichtingen Actuele belastingverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten Voorzieningen voor risico's en kosten Overige verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN Totaal eigen vermogen Eigen vermogen van de aandeelhouders Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten Additionele tier-1 instrumentenopgenomen in het eigen vermogen Belangen van derden TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN Geconsolideerde winst-en-verliesrekening In miljoenen EUR H H 2015 Netto rente-inkomsten Rente-inkomsten Rentelasten Verzekeringen Niet-leven (vóór herverzekering) Verdiende premies Technische lasten Verzekeringen Leven (vóór herverzekering) Verdiende premies Technische lasten Nettoresultaat uit afgestane herverzekering Dividendinkomsten Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-enverliesrekening Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisie-inkomsten Ontvangen provisies Betaalde provisies Overige netto-inkomsten TOTAALE OPBRENGSTEN Exploitatiekosten

7 Personeelskosten Algemene beheerskosten Afschrijvingen vaste activa Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa op goodwill op overige Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN Belastingen Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten RESULTAAT NA BELASTINGEN Toerekenbaar aan belangen van derden waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten Winst per aandeel(in EUR) Gewoon 1,03 3,32 1,00 2,75 Verwaterd 1,03 3,32 1,00 2,75 Er hebben zich geen wezenlijke veranderingen voorgedaan in de financiële of handelspositie van de Emittent sinds 30 juni 2015 en geen wezenlijke ongunstige veranderingen in de vooruitzichten van de Emittent sinds 31 december

8 Bijlage 2 Samenvatting van het Basisprospectus Element B.16 De aandeelhoudersstructuur die wordt weergegeven in de onderstaande tabel, is gebaseerd op de recentste meldingen die hebben plaatsgevonden volgens de transparantieregels. Aandeelhoudersstructuur van KBC Groep NV (op basis van meldingen) Aantal aandelen op het moment van de bekendmaking % van het huidige aantal aandelen KBC Ancora (juni 2015) ,4% Cera (juni 2015) ,7% MRBB (juni 2015) ,5% Andere kernaandeelhouders (juni 2015) ,7% Eigen KBC Group vennootschappen (juli 2015) 2 0% Subtotaal voor kernaandeelhouders ,4% Free float ,6% Totaal ,0% Er is een aandeelhoudersovereenkomst gesloten tussen de kernaandeelhouders van de Emittent (KBC Ancora, Cera en MRBB) om het algemene beleid van de Groep te ondersteunen en te coördineren en om toe te zien op de implementering ervan (meer informatie in het Corporate Governance Charter dat kan worden geraadpleegd op De overeenkomst voorziet in een contractueel aandeelhouderssyndicaat. De aandeelhoudersovereenkomst omvat bepalingen over de overdracht van effecten en de uitoefening van stemrechten binnen het aandeelhouderssyndicaat. 8

9 Bijlage 3 Geselecteerde Financiële Informatie In de volgende tabellen wordt samengevat bepaalde informatie verstrekt over de financiële positie, de resultatenrekeningen, het totaalresultaat en de kasstromen van de Emittent. De informatie is ontleend aan de geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de jaren afgesloten op 31 december 2013 en 31 December 2014 en van de geconsolideerde financiële staten geauditeerd in overeenstemming met IFRS opgenomen in het uitgebreide kwartaalrapport over 2KW 2015 van de Emittent. De geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de jaren afgesloten op 31 december 2013 en 31 december 2014 zijn gecontroleerd in overeenstemming met ISA. Geconsolideerde balans ACTIVA (in miljoenen EUR) Geldmiddelen en tegoeden bij central banken Financiële activa Aangehouden voor handelsdoeleinden Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening Voor verkoop beschikbaar Leningen en vorderingen Tot einde looptijd aangehouden Afdekkingsderivaten Deel van de herverzekeraar in technische voorzieningen Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingvorderingen Actuele belastingvorderingen Uitgestelde belastingvorderingen Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures Vastgoedbeleggingen Materiële vaste activa Goodwill en andere immateriële vaste activa Overige activa TOTAAL ACTIVA VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN (in milioenen EUR) Financiële verplichtingen Aangehouden voor handelsdoeleinden Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Tegen geamortiseerde kostprijs

10 Afdekkingsderivaten Technische voorzieningen, vóór herverzekering Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Belastingverplichtingen Actuele belastingverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten Voorzieningen voor risico's en kosten Overige verplichtingen TOTAAL VERPLICHTINGEN Totaal eigen vermogen Eigen vermogen van de aandeelhouders Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten Additionele tier-1 instrumentenopgenomen in het eigen vermogen Belangen van derden TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN Geconsolideerde winst-en-verliesrekening In miljoenen EUR H H 2015 Netto rente-inkomsten Rente-inkomsten Rentelasten Verzekeringen Niet-leven (vóór herverzekering) Verdiende premies Technische lasten Verzekeringen Leven (vóór herverzekering) Verdiende premies Technische lasten Nettoresultaat uit afgestane herverzekering Dividendinkomsten Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-enverliesrekening Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisie-inkomsten Ontvangen provisies Betaalde provisies Overige netto-inkomsten TOTAALE OPBRENGSTEN

11 Exploitatiekosten Personeelskosten Algemene beheerskosten Afschrijvingen vaste activa Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa op goodwill op overige Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN Belastingen Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten RESULTAAT NA BELASTINGEN Toerekenbaar aan belangen van derden waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten Winst per aandeel(in EUR) Gewoon 1,03 3,32 1, Verwaterd 1,03 3,32 1, Geconsolideerd kasstroomoverzicht Noteer dat voor de tussentijdse perioden (1H 2014, 1H 2015) enkel een gecondenseerd kasstroomoverzicht beschikbaar is (bestaande uit de belangrijkste totalen en subtotalen). In miljoenen euro H H 2015 Bedrijfsactiviteiten Resultaat vóór belastingen Aanpassingen voor: Resultaat voor belastingen m.b.t. beëindigde bedrijfsactiviteiten 0 0 Bijzondere waardeverminderingen en afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa, vastgoedbeleggingen en effecten Winst of verlies uit de vervreemding van beleggingen Wijziging in bijzondere waardeverminderingen voor verliezen op leningen en voorschotten Wijziging in technische voorzieningen vóór verzekeringen Wijziging in deel van de herverzekeraar in technische voorzieningen Wijzigingen in overige voorzieningen Overige niet-gerealiseerde winst of verlies

12 Opbrengsten van geassocieerde ondernemingen en joint ventures Kasstromen uit bedrijfswinst vóór belastingen en vóór wijzigingen in bedrijfsactiva en -verplichtingen Wijzigingen in bedrijfsactiva (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-enverliesrekening Voor verkoop beschikbare financiële activa Leningen en vorderingen Afdekkingsderivaten Bedrijfsactiva in verband met groepen activa die worden afgestoten en overige activa Wijzigingen in bedrijfsverplichtingen (exclusief geldmiddelen en kasequivalenten) Tegen geamortiseerde kostprijs Schuldbewijzen tegen geamortiseerde kostprijs Verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden* Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Afdekkingsderivaten in verband met verplichtingen Bedrijfsverplichtingen in verband met groepen activa die worden afgestoten Betaalde belastingen Nettokasstromen uit (aangewend bij) bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten Aankoop van tot einde looptijd aangehouden effecten Opbrengst van de terugbetaling van tot einde looptijd aangehouden effecten op de eindvervaldag Overname van een dochteronderneming of een bedrijfsonderdeel zonder de overgenomen geldmiddelen (inclusief stijgingen in participatiepercentages) 0 0 Opbrengst van de afstoting van een dochteronderneming of bedrijfsonderdeel zonder de afgestoten geldmiddelen (inclusief dalingen in participatiepercentages) Aankoop van aandelen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures 0 0 Opbrengst van de verkoop van aandelen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures 0 0 Dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint ventures Aankoop van vastgoedbeleggingen Opbrengst van de verkoop van vastgoedbeleggingen Aankoop van immateriële vaste activa (exclusief goodwill) Opbrengst van de verkoop van immateriële vaste activa (exclusief goodwill) Aankoop van materiële vaste activa Opbrengst van de verkoop van materiële vaste activa

13 Nettokasstromen uit of aangewend bij investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Inkoop of verkoop van eigen aandelen 0 0 Uitgifte of terugbetaling van promessen en andere schuldbewijzen Opbrengst van of terugbetaling van achtergestelde schulden Kapitaalaflossingen van financiële leasing 0 0 Opbrengst van de uitgifte van aandelenkapitaal Opbrengst van de uitgifte of terugbetaling van nietstemrechtverlenende kernkapitaaleffecten Opbrengst van de uitgifte of terugbetaling van bevoorrechte aandelen Uitgekeerde dividenden Nettokasstromen uit of aangewend bij financieringsactiviteiten Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten Nettotoename of -afname van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van het boekjaar Gevolgen van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode Overige informatie: Betaalde rente Ontvangen rente Ontvangen dividenden (inclusief vermogensmutatiemethode) Componenten van geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken Leningen en voorschotten aan banken terugbetaalbaar op verzoek en termijnleningen aan banken in minder dan drie maanden Deposito's van banken terugbetaalbaar op verzoek en onmiddellijk terugbetaalbaar Geldmiddelen en kasequivalenten inbegrepen in groepen activa die worden afgestoten Totaal Waarvan niet beschikbaar