VERGELIJKING IFRS MET NEDERLANDSE WET- EN REGELGEVING

Transcriptie

1

2 VERGELIJKING IFRS MET NEDERLANDSE WET- EN REGELGEVING -1-

3 Vergelijking IFRS met Nederlandse wet- en regelgeving Editie 2007 Rotterdam, Ernst & Young, Directoraat Vaktechniek, 2007 Hoewel bij het redigeren van deze uitgave de grootst mogelijke zorgvuldigheid wordt betracht, bestaat altijd de mogelijkheid dat bepaalde informatie na verloop van tijd verouderd of niet meer juist is. Ernst & Young Accountants is dan ook niet aansprakelijk voor de gevolgen van activiteiten die worden ondernomen op basis van deze uitgave. Overname van onderdelen van deze publicatie is na schriftelijke toestemming van Ernst & Young Accountants toegestaan mits met bronvermelding. Achtste druk, 2007 Ernst & Young is de zakelijke aanduiding voor de samenwerkende maatschappen Ernst & Young Accountants en Ernst & Young Belastingadviseurs. Dit zijn maatschappen van besloten vennootschappen ( praktijkvennootschappen ). Ernst & Young ondersteunt zijn cliënten op de gebieden accountancy, belastingadvies en transaction advisory services. Het juridisch en notarieel advies wordt verzorgd door Holland Van Gijzen Advocaten en Notarissen, die een strategische alliantie heeft met de belastingmaatschap van Ernst & Young. Daarnaast biedt Ernst & Young ondersteuning op een aantal specifieke terreinen zoals subsidieadvisering, edp-auditing, actuariële dienstverlening, beleidsonderzoek, human capital, vestigingsplaatsadvisering en op het gebied van documentaire informatiesystemen. In Nederland werken ruim medewerkers verspreid over 29 vestigingen. Ernst & Young maakt deel uit van Ernst & Young Global, een wereldwijde organisatie van accountants, belastingadviseurs en transaction advisory adviseurs, die op dit marktgebied een leidinggevende positie inneemt. In sommige delen van de wereld, waar het is toegestaan, geeft Ernst & Young ook juridisch en notarieel advies. Wereldwijd telt Ernst & Young zo n medewerkers verdeeld over 140 landen. Ernst & Young Accountants Directoraat Vaktechniek Postbus AL Rotterdam Tel.: (010) Fax: (010)

4 Inhoudsopgave Voorwoord 5 Handleiding bij het gebruik 6 Toepassing IFRS: algemene bepalingen 7 Samenvatting op hoofdlijnen 9 Balans 25 1 Immateriële vaste activa (exclusief gekochte goodwill) 26 2 Materiële vaste activa (inclusief vastgoedbeleggingen) 34 3 Deelnemingen (exclusief joint ventures) 40 4a Overige financiële vaste activa [huidige Richtlijn] 45 4b Overige financiële vaste activa [ontwerp-richtlijn] 53 5 Voorraden 62 6 Onderhanden werk 65 7a Vlottende activa: vorderingen [huidige Richtlijn] 69 7b Vlottende activa: vorderingen [ontwerp-richtlijn] 74 8a Vlottende activa: effecten [huidige Richtlijn] 80 8b Vlottende activa: effecten [ontwerp-richtlijn] 87 9 Liquide middelen 95 10a Eigen vermogen in de enkelvoudige jaarrekening 97 10b Eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening Voorzieningen (exclusief belastingen en pensioenen) Pensioenvoorzieningen Voorzieningen voor latente belastingen a Schulden [huidige Richtlijn] b Schulden [ontwerp-richtlijn] 129 Capita selecta Winst-en-verliesrekening Kasstroomoverzicht Toelichting algemeen Consolidatie Fusies, overnames en goodwill Joint ventures Vreemde valuta a Financiële instrumenten [huidige Richtlijn] b Financiële instrumenten [ontwerp-richtlijn] Leasing Stelselwijzigingen, schattingswijzigingen en foutenherstel Gesegmenteerde informatie Niet uit de balans blijkende verplichtingen en rechten Overheidssubsidies en vergelijkbare faciliteiten

5 28 Winst per aandeel Gebeurtenissen na balansdatum Tussentijdse berichten Beëindiging bedrijfsactiviteiten en afstoting van (groepen) activa Share-Based Payments (inclusief personeelsopties) Bijzondere waardeverminderingen van vaste active 241 Bijzondere organisaties Banken Beleggingsinstellingen Pensioenfondsen Verzekeringsmaatschappijen 266 Trefwoordenregister

6 Voorwoord bij de editie 2007 Vanaf 2005 zijn alle beursgenoteerde bedrijven in de Europese Unie verplicht de International Financial Reporting Standards (IFRS) toe te passen. In 2005 is nieuwe wetgeving van toepassing geworden die het alle overige onder Titel 9 BW vallende entiteiten mogelijk maakt IFRS toe te passen in plaats van Nederlandse grondslagen. Wat betekent toepassing van IFRS voor Nederlandse bedrijven? Op die vraag geeft deze publicatie een antwoord. IFRS wordt opgesteld door de IASB. Onder de aanduiding IFRS vallen zowel de International Accounting Standards (IAS) die door de International Accounting Standards Committee (IASC) zijn uitgevaardigd en eventueel aangepast door de IASB, als de door de IASB uitgegeven International Financial Reporting Standards (IFRS). Om vast te stellen wat toepassing van IFRS betekent voor Nederlandse ondernemingen, hebben wij vanaf 2000 jaarlijks een vergelijking gemaakt tussen de Nederlandse wet- en regelgeving en IFRS. Deze achtste druk actualiseert deze vergelijking en is van toepassing op de jaarrekeningen De uitgave is bedoeld als een overzichtelijk en handzaam overzicht voor de Nederlandse praktijk, waarin de verschillen tussen een jaarrekening op basis van Nederlandse wet- en regelgeving en IFRS duidelijk worden. De publicatie is zowel in de Nederlandse als in de Engelse taal verkrijgbaar. De uitgave geeft een inventarisatie van afwijkende, beperkende of aanvullende bepalingen van IFRS ten opzichte van de Nederlandse regelgeving. Uitgaande van een jaarrekening op basis van Nederlandse grondslagen kan met behulp van deze uitgave een indruk worden verkregen van de consequenties van toepassing van IFRS-grondslagen. Uiteraard dient in alle gevallen voor details de tekst van de standaarden te worden geraadpleegd. De publicatie is gebaseerd op de Nederlandse wetgeving per 31 december 2006 en de jaareditie 2006 van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving van de Raad voor de Jaarverslaggeving. De nieuw opgenomen Richtlijnen in jaareditie 2006 zijn van toepassing op de jaarrekening Met betrekking tot de IASB zijn de IAS-standaarden 1 tot en met 41, de SIC-interpretaties 1 tot en met 33 voor zover nog van toepassing, IFRS 1 tot en met 7 en IFRIC 1 tot en met 12 in de publicatie verwerkt. Deze zijn van toepassing op jaarrekeningen 2007 (of eerder). Alle referenties aan paragrafen van standaarden en interpretaties, tenzij anders aangegeven, hebben betrekking op de versie zoals deze verplicht van toepassing is voor Indien u over de toepassing van de publicatie of over andere aspecten van de jaarrekeningvoorschriften vragen heeft, kunt u zich wenden tot uw accountant. Hij is gaarne bereid u hierover nader te informeren. Rotterdam, juli 2007 Ernst & Young Accountants Directoraat Vaktechniek -5-

7 Handleiding bij het gebruik De hoofdstukindeling van deze uitgave volgt de posten van de balans; in de hoofdstukken Capita selecta komen bijzondere onderwerpen aan de orde. De laatste hoofdstukken handelen over een aantal bijzondere organisaties. Aangezien enkele onderwerpen onder meerdere hoofdstukken gerangschikt kunnen worden, is het mogelijk dat een aantal verschillen dubbel is opgenomen. Een aantal onderwerpen rondom de jaarrekening is buiten beschouwing gelaten omdat hiervoor (nog) geen IFRS-standaarden gelden. Als voorbeeld kunnen worden genoemd het bestuursverslag, de accountantscontrole en de deponering. De publicatie gaat uit van de eisen die gelden voor de jaarrekening van grote rechtspersonen, omdat in de IFRS-standaarden geen onderscheid wordt gemaakt tussen grote, middelgrote en kleine rechtspersonen. Elk hoofdstuk geeft in een kader eerst een samenvatting van de belangrijkste verschillen tussen Nederlandse regelgeving en IFRS-standaarden. Tevens is in dit kader een kolom Conclusie opgenomen waarin snel kan worden afgelezen of: er sprake is van strijdigheden tussen Nederlandse wet- en regelgeving en IFRS; IFRS aanvullende regels/toelichting eist; de Nederlandse wet- en regelgeving aanvullende regels/toelichting eist; IFRS minder opties toestaat dan de Nederlandse wet- en regelgeving of andersom. Opgemerkt zij, dat slechts tot het bestaan van strijdigheden is geconcludeerd als in de Nederlandse regelgeving een bepaalde verwerkingswijze dwingend is voorgeschreven die onder IFRS niet is toegestaan, of omgekeerd. Slechts in die gevallen is het voor een onderneming niet mogelijk een jaarrekening op te stellen die zowel aan de Nederlandse wet- en regelgeving voldoet als aan de International Financial Reporting Standards. In alle andere gevallen bestaat de mogelijkheid een verwerkingswijze te kiezen die onder beide stelsels is toegestaan. In een toelichtende tekst worden de verschillen vervolgens nader geanalyseerd en toegelicht. Alhoewel bij het schrijven van deze uitgave de grootst mogelijke zorgvuldigheid is betracht, kan niet worden ingestaan voor de volledigheid van de aangegeven verschillen tussen de Nederlandse wet- en regelgeving en de bepalingen van de IASB. -6-

8 Toepassing IFRS Eerste toepassing IFRS: algemene bepalingen Indien een jaarrekening voor het eerst volgens IFRS-grondslagen wordt opgesteld, geldt op dit moment een specifieke regeling (IFRS 1 First Time Adoption of IFRS). De normale standaard over stelselwijzigingen (IAS 8) is in deze situatie niet van toepassing omdat er geen sprake is van een stelselwijziging binnen IFRS, maar van een overgang naar IFRS. IFRS 1 is van toepassing voor jaarrekeningen die aanvangen vanaf 1 januari 2004, maar mag ook eerder worden toegepast. IFRS 1 gaat uit van het principe dat bij eerste toepassing van IFRS een jaarrekening moet worden opgesteld alsof altijd IFRS zou zijn toegepast. Ook de vergelijkende cijfers (ten minste één jaar) moeten worden aangepast. Uitgegaan moet worden van de versie van elke standaard zoals deze van toepassing is op de balansdatum van het financiële jaar waarin voor het eerst IFRS wordt toegepast. Met andere woorden, men mag geen rekening houden met eerdere versies en de daarbijbehorende overgangsbepalingen. Er wordt een aantal vrijstellingen geboden, namelijk: Voor fusies en overnames die hebben plaatsgevonden vóór de openingsbalans van de oudste periode die wordt gepresenteerd, gelden vrijstellingen voor het aanpassen naar IFRS. Bijvoorbeeld, indien een fusie of overname heeft plaatsgevonden voor het oudste jaar dat wordt gepresenteerd, en deze is verwerkt volgens de pooling of interests-methode terwijl dit onder IFRS als overname zou moeten worden beschouwd, behoeft er geen aanpassing plaats te vinden. Evenmin behoeft eenmaal ten laste van het eigen vermogen gebrachte goodwill opnieuw te worden geactiveerd. Ten aanzien van materiële en sommige immateriële vaste activa mag bij waardering tegen historische kostprijs eenmalig een reële waarde als deemed cost worden beschouwd. Indien bij de eerste toepassing van IAS 19 Employee Benefits ten aanzien van de verwerking van pensioenverplichtingen wordt geopteerd voor de corridor -benadering (zie hoofdstuk 12), mag deze corridor op nihil worden gesteld in de openingsbalans van de oudste periode die wordt gepresenteerd. Hij hoeft dus niet retrospectief sinds het van toepassing worden van IAS 19 te worden berekend. De onder het eigen vermogen opgenomen reserve koersverschillen op buitenlandse eenheden mag eenmalig op nul worden gezet om vanaf dat moment de nieuw ontstane koersverschillen te gaan registreren. Een eventueel op de overgangsdatum bestaand saldo gaat dan naar de vrije reserves. Van een hybride financieel instrument waarvan inmiddels conversie of aflossing heeft plaatsgevonden mag de splitsing tussen eigen en vreemd vermogen achterwege blijven. Indien moeder en dochter binnen een groep niet tegelijkertijd overgaan op IFRS behoeft een dochter niet tweemaal IFRS 1 toe te passen. Het eenmalig aanwijzen van financiële instrumenten als available for sale of at fair value through profit and loss. Het niet toepassen van IFRS 2 Share-Based Payments op eigen vermogensinstrumenten die zijn toegekend voor 7 november 2002 of onvoorwaardelijk (vested) zijn geworden voor date of transition of 1 januari 2005 of afgewikkeld (settled) zijn voor de date of transition. Het toepassen van de overgangsbepalingen van IFRS 4 Insurance Contracts. -7-

9 Het niet met terugwerkende kracht toepassen van IFRIC 1 Changes in Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities. Daarnaast bestaat een aantal uitzonderingen op het principe dat elke standaard retrospectief moet worden toegepast. In enkele gevallen moet een standaard prospectief vanaf de datum van overgang naar IFRS worden toegepast: Bij financiële instrumenten mag niet met terugwerkende kracht hedge accounting worden toegepast. Indien een financieel actief onder Nederlandse grondslagen van de balans is gehaald (derecognised), mag dit onder IFRS niet alsnog op de balans worden gezet, zelfs niet indien niet voldaan wordt aan de derecognition -regels van IAS 39. Echter een entiteit mag de derecognition bepalingen van IAS 39 toepassen vanaf een eerdere willekeurige datum mits de informatie daarover ten tijde van de transactie reeds verzameld was. Bij het maken van schattingen onder IFRS moeten in principe de onder Nederlandse grondslagen gehanteerde schattingen worden gerespecteerd, tenzij er sprake is van een fout. Er mag met andere woorden geen hindsight worden gebruikt. Indien de date of transition van een first time adopter eerder dan 1 januari 2005 ligt, moeten de overgangsbepalingen van IFRS 5 Assets held for Sale and Discontinuing Activities worden toegepast in plaats van een volledige retrospectieve toepassing. Consistentie bij keuzemogelijkheden tussen methoden De IASB kent op diverse plaatsen in de standaarden keuzemogelijkheden tussen alternatieve methoden. De SIC heeft bepaald (SIC 18) dat daar waar in de standaarden geen onderscheid wordt gemaakt tussen verschillende soorten transacties/gebeurtenissen, het niet mogelijk is zelf een dergelijk onderscheid te creëren door bepaalde transacties/gebeurtenissen volgens de ene, en andere transacties/gebeurtenissen volgens de andere methode te verwerken. Dit is wel mogelijk indien de standaard zelf onderscheid maakt en op grond daarvan kan worden gesteld dat voor bepaalde transacties/gebeurtenissen de ene methode beter is en voor andere soorten transacties/gebeurtenissen de andere. In de interpretatie wordt een overzicht gegeven van de keuzemogelijkheden die IFRS op dit moment biedt. Een van de consequenties van deze interpretatie is dat het niet langer mogelijk is om bepaalde joint ventures proportioneel te consolideren terwijl andere joint ventures volgens de netto-vermogenswaarde worden gewaardeerd. -8-

10 Samenvatting op hoofdlijnen In deze publicatie is een vergelijking gemaakt tussen de Nederlandse wet- en regelgeving en de International Financial Reporting Standards. Het uitgangspunt is de vraag geweest in hoeverre een naar Nederlandse wet- en regelgeving opgestelde jaarrekening kan voldoen aan de standaarden van de IASB. Geconstateerd moet worden dat op een groot aantal gebieden verschillen tussen beide bestaan. In deze samenvatting zijn deze verschillen beknopt weergegeven. Een onderverdeling is gemaakt naar verschillen in: grondslagen van waardering en resultaatbepaling; presentatie van informatie; toelichting. Daarnaast is aangegeven of het verschil leidt tot een strijdigheid of dat er sprake is van strikter geformuleerde eisen. Opgemerkt zij dat de verschillen per onderwerp zijn bepaald. Dit leidt in een aantal gevallen tot het dubbel opnemen van verschillen omdat sommige onderwerpen op meerdere balansposten betrekking hebben (bijvoorbeeld zowel op financiële vaste activa als op vorderingen onder de vlottende activa). In de onderstaande tabellen is uitgegaan van de Nederlandse RJ-Richtlijnen en de IAS en, IFRS en en Interpretations die verplicht van toepassing zijn. Nog niet opgenomen zijn dus de gewijzigde standaarden en interpretaties die in 2007 mogen worden toegepast. Verschillen op basis van de editie 2007 (jaarrekening 2007) ten opzichte van eerdere edities van deze vergelijking Strijdig RJ strikter Grondslagen Presentatie Toelichting Totaal De geconstateerde verschillen op basis van de huidige Richtlijnen strekken zich uit over alle onderwerpen. Enkele onderwerpen vertonen een groot aantal afwijkingen van de standaarden van de IASB. Als voorbeeld noemen wij immateriële vaste activa (17 verschillen), materiële vaste activa (11 verschillen), overige financiële vaste activa (11 verschillen) en pensioenvoorzieningen (13 verschillen), De strijdigheden op grond van de huidige Richtlijnen in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen zijn in de hiernavolgende tabel opgenomen. Waar van toepassing wordt met behulp van voetnoten aangegeven welke strijdigheden in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen vervallen indien ontwerp-richtlijnen (zoals opgenomen in de jaareditie 2007) worden omgezet in Richtlijnen. -9-

11 Onderwerp Strijdigheid in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa; Materiële vaste activa Deelnemingen Overige financiële vaste activa; vlottende activa: vorderingen Voorraden Indien er sprake is van immateriële vaste activa zonder bepaalbare levensduur vindt volgens IFRS geen afschrijving plaats terwijl op grond van Nederlandse wet- en regelgeving afschrijving dient plaats te vinden over een levensduur die in principe niet langer is dan twintig jaar. De waardering van immateriële vaste activa zonder actieve markt bij overname kan op grond van de Nederlandse wet en regelgeving niet leiden tot ontstaan of verhogen van negatieve goodwill. Onder IFRS gelden hiervoor geen beperkingen. Invulling van de actuele waarde kan volgens IFRS alleen door middel van reële waarde terwijl volgens de Nederlandse wet- en regelgeving, afhankelijk van de situatie, invulling dient plaats te vinden door middel van vervangingswaarde, bedrijfswaarde of opbrengstwaarde. Indien er sprake is van vaste activa held for sale vindt er geen afschrijving plaats en wordt een impairment test uitgevoerd. Op grond van Nederlandse wet en regelgeving zijn geen specifieke regels voorgeschreven en blijft afschrijven verplicht. Deelnemingen in groepsmaatschappijen en deelnemingen waarop invloed van betekenis wordt uitgeoefend dienen in de enkelvoudige jaarrekening ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving tegen nettovermogenswaarde te worden gewaardeerd. Ingevolge IAS 27 dienen dergelijke deelnemingen tegen kostprijs of reële waarde te worden gewaardeerd. Ingevolge IFRS dient een deelneming held for sale gewaardeerd te worden tegen de laatste boekwaarde volgens de equity method of lagere directe opbrengstwaarde minus kosten om te verkopen. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving worden dergelijke deelnemingen tegen netto-vermogenswaarde gewaardeerd. Vorderingen die worden aangehouden voor handelsdoeleinden dienen ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving tegen nominale waarde of amortisatiewaarde te worden gewaardeerd en ingevolge IAS 39 tegen reële waarde, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in het resultaat worden verwerkt. Voorraden bij producenten van minerale hulpbronnen en minerale producten worden ingevolge IFRS tegen kostprijs of net realisable value gewaardeerd met waardeveranderingen in de winst-enverliesrekening. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving dient waardering tegen verkrijgingsprijs of actuele waarde te geschieden met waardemutaties naar de herwaarderingsreserve. 1, 1.1 1, 1.13; 19, 1.6 1, 1.2; 2, 1.1 1, 1.11; 2, 1.9; 3, 1.1 3, 1.5 4a, 1.6; 7a, 1.3 5,

12 Onderwerp Strijdigheid in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Voorraden Onderhanden werk Pensioenvoorzieningen Voorziening voor latente belastingen Schulden Fusies, overnames, goodwill Ingevolge IFRS worden de waardeveranderingen van voorraden commodities bij brokers/traders die tegen reële waarde minus verkoopkosten worden gewaardeerd in de winst-en-verliesrekening verwerkt. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving dienen dergelijke waardewijzigingen in de herwaarderingsreserve te worden verwerkt. Onder IFRS worden de opbrengsten verwerkt naar de mate waarin de verrichte prestaties hun aandeel hebben gehad in het totaal van de voor het project te verrichten prestaties. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving wordt de winst verwerkt naar de mate waarin de verrichte prestaties hun aandeel hebben gehad in het totaal van de voor het project te verrichten prestaties. Indien er sprake is van wijziging van de omstandigheden tijdens de uitvoering van een project dienen ingevolge de Nederlandse wet- en regelgeving de resultaten prospectief te worden verwerkt terwijl deze ingevolge IFRS retrospectief dienen te worden verwerkt. Indien sprake is van de uitvoering door een ondernemingspensioenfonds ten behoeve van een groep ondernemingen dient ingevolge IFRS de verdeling van de lasten plaats te vinden op basis van de contractuele overeenkomst of de staande praktijk van doorbelasting. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving dient het aandeel in de lasten in de afzonderlijke jaarrekening van de verbonden rechtspersonen te worden bepaald met een geëigende verdeelsleutel. Ingevolge IFRS dient een actieve belastinglatentie uit hoofde van verliescompensatie bij de overnemende partij zelf via de winst-enverliesrekening te lopen. Ingevolge de Nederlandse wet-en regelgeving dient de vorming van een dergelijke latentie via de goodwill te lopen. Schulden die worden aangehouden voor handelsdoeleinden dienen ingevolge IAS 39 tegen reële waarde te worden gewaardeerd, waarbij de wijzigingen in de reële waarde in de winst-en-verliesrekening worden verwerkt. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving dienen dergelijke schulden tegen nominale waarde of amortisatiewaarde te worden gewaardeerd. De verwerking van fusies geschiedt ingevolge IFRS 3 volgens de purchase-methode terwijl volgens de Nederlandse regelgeving de pooling of interests-methode verplicht is indien aan de betreffende voorwaarden is voldaan. 5, 1.3 6, 1.3 6, , , a, ,

13 Onderwerp Strijdigheid in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Fusies, overnames, goodwill Bij overnames worden ingevolge IFRS voorwaardelijke verplichtingen bij de overgenomen partij in de overnamebalans tegen reële waarde verantwoord. Ingevolge Nederlandse regelgeving worden dergelijke voorwaardelijke verplichtingen niet in de overnamebalans verantwoord. Bij de allocatie van de kostprijs over de gekochte activa en passiva geldt onder Nederlandse grondslagen de beperking dat het opnemen van een immaterieel actief zonder actieve markt niet kan leiden tot een negatieve goodwill. Onder IFRS geldt deze beperking niet. Indien goodwill wordt betaald op overnames, wordt dergelijke goodwill ingevolge IFRS 3 geactiveerd en niet afgeschreven; jaarlijks wordt een impairment test gedaan. Ingevolge Nederlandse regelgeving dient dergelijke goodwill te worden geactiveerd en afgeschreven. Indien er sprake is van negatieve goodwill bij overnames, dient deze negatieve goodwill ingevolge IFRS 3 direct ten gunste van het resultaat te worden geboekt. Ingevolge de Nederlandse regelgeving hangt verwerking van negatieve goodwill af van de omstandigheden. 19, , , , 1.9 Joint ventures Vreemde valuta In de enkelvoudige jaarrekening worden ingevolge Nederlandse weten regelgeving joint ventures gewaardeerd tegen netto-vermogenswaarde, bij gegronde redenen tegen kostprijs of actuele waarde. Ingevolge IFRS dienen joint ventures in de separate financial statements te worden gewaardeerd tegen kostprijs of volgens IAS 39, tenzij ze worden aangemerkt als held for sale. Onder de RJ is de waardering van valutatermijncontracten tegen reële waarde niet verplicht. Ingevolge IAS 39 worden de specifieke (afwijkende) regels voor hedge accounting toegepast; waardering tegen reële waarde is verplicht. 20, , 1.1 Foutenherstel Winst per aandeel In tegenstelling tot de RJ, die verwerking via de winst-enverliesrekening voorschrijft, dienen andere fouten (niet-fundamentele fouten) onder IAS 8 verwerkt te worden via het eigen vermogen. IAS 33 maakt geen onderscheid tussen een bedrijfsovername die als overname of een bedrijfsovername die als een samensmelting van belangen wordt gekwalificeerd. De RJ maakt dit onderscheid wel. Derhalve is de berekening van de winst verschillend. 24, ,

14 Onderwerp Strijdigheid in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Winst per aandeel Gebeurtenissen na balansdatum Beëindiging bedrijfsactiviteiten en afstoting van (groepen) activa De RJ maakt bij de verwerkingswijze van de verwaterde winst per aandeel bij contracten die vereffend mogen worden in gewone aandelen of contanten geen verschil tussen de uitgevende rechtspersoon of houder van het instrument/contract bij de verwerkingswijze. De IASB doet dit wel. Daardoor is de berekening van de winst verschillend. Of potentiële gewone aandelen tot verwatering leiden, en derhalve mee worden genomen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel, wordt onder IAS 33 bepaald op basis van het effect op het resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten en onder de RJ op basis van het resultaat (inclusief beëindigde bedrijfsactiviteiten). Gegevens die nadere informatie geven over de feitelijke situatie per balansdatum in de periode vanaf het opmaken tot aan het vaststellen van de jaarrekening, dienen onder de RJ verwerkt te worden indien dit onontbeerlijk is voor het inzicht. IFRS kent geen specifieke regelgeving over deze periode. Afschrijven gaat onder de RJ door tot het moment van daadwerkelijke afstoting. Ingevolge IFRS vindt er geen afschrijving meer plaats vanaf het moment van kwalificatie als held for sale. 28, , , , 1.3 Share based payment Bijzondere waardevermindering Waardering van equity-settled share-based payments dient ingevolge IFRS 2 plaats te vinden tegen reële waarde op het moment van toekennen Indien een entiteit haar rapportagestructuur wijzigt, dient onder IAS 36 de toewijzing van goodwill naar kasstroomgenererende eenheden aangepast te worden aan de gewijzigde rapportagestructuur. Bij verkoop of afstoting van een (deel van een) kasstroomgenererende entiteit dient onder IAS 36 de gerelateerde goodwill in het transactieresultaat betrokken te worden. IAS 36 maakt in tegenstelling tot de RJ geen gebruik van een bottomup en top-down test. Bij de impairment test dient de goodwill bij een overname met een minderheidsbelang aangepast te worden naar een 100%-aandeel. De RJ kent onder bepaalde voorwaarden de mogelijkheid van terugneming van een bijzondere waardevermindering van goodwill. Deze mogelijkheid kent IAS 36 niet. 32, , , , , ,

15 Onderwerp Strijdigheid in de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Pensioenfondsen De pensioenverplichtingen dienen onder de RJ te worden berekend aan de hand van de opgebouwde rechten -methode of lasten minus baten -methode. IAS 26 schrijft een actuariële waardering voor, al dan niet rekening houdende met toekomstige verwachte salarisstijgingen. 36, 1.3 De strijdigheden in de presentatie zijn in de hiernavolgende tabel opgenomen. Onderwerp Strijdigheid in de presentatie Hoofdstuk Immateriële vaste activa; materiële vaste activa; deelnemingen Vaste activa held for sale worden ingevolge IFRS onder de vlottende activa gepresenteerd, onder Nederlandse wet- en regelgeving blijven dergelijke activa onder de vaste activa gerubriceerd staan. 1, 2.2 2, 2.2 3, 2.3 Deelnemingen/goodwill Onderhanden werk Ingevolge IAS 28 maakt de post goodwill bij de eerste waardering van de deelneming volgens de equity method deel uit van de post deelnemingen. Binnen de post deelnemingen wordt vervolgens niet meer op de goodwill afgeschreven. Ingevolge Nederlandse regelgeving wordt de goodwill afzonderlijk gepresenteerd als immaterieel vast actief en afgeschreven. Ingevolge de Nederlandse wet- en regelgeving wordt onderhanden werk als onderdeel van de voorraden verantwoord. Ingevolge IAS 11 vindt verantwoording als vordering of schuld of als afzonderlijke post plaats. 3, 2.2 6, 2.2 Liquide middelen Liquide middelen die niet ter vrije beschikking staan dienen ingevolge IAS 1 als een niet-vlottend actief te worden gepresenteerd indien de balans is ingedeeld naar vlottend en niet-vlottend. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving vindt presentatie plaats onder de vlottende activa, met slechts een vermelding in de toelichting. 9, 2.1 Eigen vermogen in de enkelvoudige jaarrekening Eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening Ingevolge de Nederlandse regelgeving is de presentatie als eigen of vreemd vermogen afhankelijk van de juridische vorm. Ingevolge IFRS is de presentatie afhankelijk van de substance. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving wordt het minderheidsbelang gepresenteerd afzonderlijk van het eigen vermogen. Ingevolge IFRS vindt de presentatie plaats binnen het eigen vermogen. 10a, b,

16 Onderwerp Strijdigheid in de presentatie Hoofdstuk Schulden Schulden die worden aangehouden voor handelsdoeleinden dienen ingevolge IFRS te worden gepresenteerd als kortlopende schuld. Ingevolge Nederlandse wet- en regelgeving worden schulden met een opeisbaarheid na een jaar als langlopend gerubriceerd. Indien herfinanciering is overeengekomen na de balansdatum en is geformaliseerd voor het opmaken van de jaarrekening, wordt dit feit betrokken bij de classificatie van kortlopend/langlopend deel van de schulden. Onder IFRS wordt dit niet betrokken bij de classificatie. 14a, b, 2.5; 14a, 2.6; Financiële instrumenten Onder IAS 32 staat bij de classificatie van financieel instrument als eigen of vreemd vermogen de discretie van de uitgevende onderneming centraal. Onder de Nederlandse regelgeving worden voor de classificatie in de geconsolideerde en de enkelvoudige jaarrekening respectievelijk de economische realiteit en de juridische aanduiding gebruikt. 22a, 2.1 Voorzieningen Ingevolge IFRS vindt de rubricering van de voorzieningen plaats als onderdeel van de schulden. Onder Nederlandse regelgeving worden de voorzieningen tussen het eigen vermogen en het vreemd vermogen gerubriceerd. 11, 2.1 Gebeurtenissen na balansdatum Gebeurtenissen na de balansdatum worden onder de RJ in de overige gegevens vermeld. Ingevolge IAS 10 vindt vermelding in de toelichting plaats. 29, 2.1 Beëindiging bedrijfsactiviteiten en afstoting van (groepen) activa Het actief/de activa en langlopende verplichtingen van een disposal group dient/dienen afzonderlijk op de balans te worden gepresenteerd als non-current asset held for sale onder de vlottende activa en noncurrent liabilities held for sale onder de kortlopende verplichtingen. 31, 2.1 Banken Onder IFRS dienen de achtergestelde schulden in de post overige geleende middelen te worden begrepen. Onder Nederlandse regelgeving worden de achtergestelde schulden afzonderlijk opgenomen. 34,

17 In de navolgende tabel is aangegeven in welke gevallen is wat betreft de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen dan de Nederlandse wet- en regelgeving. Wat betreft de gevallen waarin is in de presentatie en toelichting en wat betreft alle gevallen waarin de RJ strikter is, wordt verwezen naar de tekst van de desbetreffende hoofdstukken. Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Materiële vaste activa; voorzieningen Deelnemingen Kosten in verband met de uitgifte van eigen-vermogensinstrumenten dienen in het eigen vermogen te worden verwerkt. Voor immateriële vaste activa die worden verworven bij een overname bestaat een weerlegbaar vermoeden dat deze betrouwbaar kunnen worden gemeten en economische voordelen opleveren; activering afzonderlijk van de goodwill is in principe verplicht. Voor kosten van onderzoek en ontwikkeling na een overname geldt een specifieke bepaling welk deel geactiveerd moet worden. Voor de aanpassing van de cumulatieve afschrijvingen gelden specifieke voorschriften. Voor immateriële activa met een onbepaalbare levensduur dient een jaarlijkse impairmentbeoordeling plaats te vinden. Voor de exploratie en evaluatie van minerale hulpbronnen gelden specifieke regels. De waardering op historische kostprijs en de afschrijving op basis van actuele waarde is niet toegestaan. Het is niet toegestaan bij de winstbepaling op basis van actuele waarde rekening te houden met een financieringscorrectie. Bij regelmatige vervanging van componenten van activa zijn de activering en afschrijving van onderhoudskosten verplicht. De restwaarde en afschrijvingsduur dienen jaarlijks te worden beoordeeld. De waardering van buiten gebruik gestelde materiële vaste activa tegen hogere opbrengstwaarde bij toepassing van de grondslag historische kostprijs is verboden. Reeds op het moment van investering dient een voorziening voor herstelkosten/opruimingskosten voor het volledige bedrag te worden opgenomen, gewaardeerd tegen contante waarde met gelijktijdige ophoging van de verkrijgingsprijs met hetzelfde bedrag. Deelnemingen zonder invloed dienen tegen reële waarde te worden gewaardeerd waarbij waardeveranderingen in het vermogen of in het resultaat worden verwerkt. 1, 1.6; 10a, 1.4; 10b, 1.4 1, 1.4 1, 1.5 1, , , 1.2 2, 1.3 2, 1.4 2, 1.5 2, 1.7 2, 1.6; 11, 1.4 3,

18 Onderwerp Deelnemingen Overige financiële vaste activa; vlottende activa: vorderingen; vlottende activa: effecten Overige financiële vaste activa; vlottende activa: effecten Overige financiële vaste activa, vorderingen dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Verliezen in deelnemingen worden niet meer in aanmerking genomen indien waardering van het belang in de deelneming plus overige langetermijnbelangen in de deelneming lager dan nihil uitkomt. Deelnemingen gehouden door venture capital-ondernemingen worden door middel van de equity method of tegen reële waarde gewaardeerd en met waardemutaties verantwoord in de winst-en-verliesrekening. Opname van financiële activa en passiva op de balans is verplicht indien men partij wordt bij een contract. Financiële activa worden van de balans gehaald indien alle of nagenoeg alle economische voordelen en risico s zijn overgedragen. Zo niet, dan naarmate control is overgedragen. Overige effecten (aandelen) dienen tegen reële waarde te worden gewaardeerd. Overige effecten (vastrentende beleggingen) dienen tegen amortisatiewaarde te worden gewaardeerd indien voldaan is aan het strikte held to maturity -criterium of te worden gerubriceerd als loans and receivables, anders vindt waardering tegen reële waarde plaats. Bij toepassing van IAS 39 mogen waardeverminderingen slechts in uitzonderingsgevallen op portfoliobasis worden bepaald. Het is niet toegestaan rekening te houden met tijdelijke waardeverminderingen. Waardeveranderingen van gekochte beursgenoteerde leningen en obligaties moeten in het eigen vermogen worden verwerkt tot realisatie of impairment. Waardeveranderingen mogen slechts onder voorwaarden in het resultaat worden verwerkt. Waardering gekochte niet beursgenoteerde leningen en obligaties tegen reële waarde. Waardeveranderingen van gekochte niet beursgenoteerde leningen en obligaties moeten in het eigen vermogen worden verwerkt tot realisatie of impairment. Waardeveranderingen mogen slechts onder voorwaarden in het resultaat worden verwerkt. Hoofdstuk 3, 1.3 3, 1.4 4a, 1.1; 7a, 1.1; 8a, 1.1; 14a, 1.1; 4a, 1.2; 4b, 1.1; 7a, 1.2; 7b, 1.1; 8a, 1.2; 8b,1.1 4a, 1.3; 8a, 1.3; 4a, 1.4; 8a, 1.4 4a, 1.7; 8a, 1.6 4a, 1.8 4b, 1.9 4b, 1.2; 7b, 1.2; 8b, 1.2 4b, 1.3; 7b, 1.3; 8b, 1.3 4b, 1.4; 7b, 1.4; 8b,

19 Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Overige financiële vaste activa, vorderingen Waardeveranderingen op beursgenoteerde eigen vermogen instrumenten moeten in het eigen vermogen worden verwerkt tot realisatie of impairment. Waardeveranderingen mogen slechts onder voorwaarden in het resultaat worden verwerkt. Waardering niet beursgenoteerde eigen vermogen instrumenten tegen reële waarde. Waardeveranderingen van niet beursgenoteerde eigen vermogen instrumenten moeten in het eigen vermogen worden verwerkt tot realisatie of impairment. Waardeveranderingen mogen slechts onder voorwaarden in het resultaat worden verwerkt. 4b, 1.5; 8b, 1.5 4b, 1.6; 8b, 1.6 4b, 1.7; 8b, 1.7 Voorraden De lifo-methode is niet toegestaan. 5, 1.5 Overige voorraden dienen tegen kostprijs te worden gewaardeerd. 5, 1.4 Onderhanden werk Het is niet toegestaan om om praktische redenen de winst in het 6, 1.1 boekjaar van gereedkomen te verantwoorden. De samenstelling van de vervaardigingsprijs is expliciet beschreven. 6, 1.2 Voor het opsplitsen en combineren van contracten in projecten en het 6, 1.5 aanmerken van meerwerk als project gelden specifieke bepalingen. Vlottende activa: vorderingen IAS 39 kent een specifieke regeling voor de waardevermindering van vorderingen. 7a, 1.4 Eigen vermogen in de enkelvoudige jaarrekening; Eigen vermogen in de geconsolideerde jaarrekening; belastingen De vorming van een belastinglatentie over de herwaarderingsreserve is verplicht. Vrijval van de herwaarderingsreserve kan slechts ten gunste van een andere post binnen het eigen vermogen. 10a, 1.1; 10b, , a, b, 1.2 Voorzieningen Ingevolge IAS 37 dienen voorzieningen tegen contante waarde te worden gewaardeerd, indien de tijdswaarde materieel is. 11, 1.1 Voorzieningen voor groot onderhoud zijn niet toegestaan. 11, 1.2 Een reorganisatievoorziening mag slechts worden gevormd indien voor 11, 1.3 de balansdatum een verplichting bestaat tot uitvoering. De vorming van een voorziening voor gedifferentieerde premies die 11, 1.5 zijn verschuldigd op grond van de Wet Pemba mag niet plaatsvinden. -18-

20 Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Pensioenen De overgangsverplichting dient te worden verwerkt als stelselwijziging. De definitie van een toegezegde-bijdrageregeling behelst dat de werkgever geen juridische of feitelijke verplichting heeft om nog aanvullende bijdragen te betalen met betrekking tot werknemersprestaties in de huidige en voorgaande perioden. Bij een bedrijfstakpensioenfonds geldt dat de beoordeling of er sprake is van een toegezegde-bijdrageregeling of een toegezegdpensioenregeling plaatsvindt op basis van de criteria voor beide regelingen. De toepassing van FAS 87 en andere US GAAP-standaarden voor pensioenen is niet toegestaan ingevolge IFRS. Een verzekerde regeling is een toegezegde-bijdrageregeling tenzij er nog enige juridische of feitelijke verplichting bij de werkgever rust. Het amortisatieschema van past service cost mag niet worden aangepast behalve bij beëindiging of inkrimping van de regeling. Er zijn specifieke aanwijzingen omtrent de opname van activa en passiva in verband met personeelsbeloningen bij een overname. Er zijn uitgebreide regels in het geval van inperking of beëindiging van de regeling. 12, , , , , , , , 1.10 Belastingen Schulden De voorziening voor latente belastingen dient tegen nominale waarde te worden gewaardeerd. Schulden worden van de balans verwijderd indien de onderneming van haar contractuele verplichting is ontheven. 13, a, 1.2; 14b, 1.1 Toelichting Meer partijen worden als verbonden partij aangemerkt. 17, 1.1 Consolidatie Fusies, overnames, goodwill Er is een consolidatieplicht indien er sprake is van groepsmaatschappijen die slechts worden gehouden om in de nabije toekomst te worden vervreemd. Er is geen consolidatievrijstelling voor kleine groepen of indien de informatie slechts tegen onevenredig hoge kosten of vertraging kan worden verkregen. Vrijstelling van deelconsolidatie is slechts mogelijk indien (o.a.) alle minderheidsaandeelhouders instemmen. Voor reorganisatiekosten mag bij een overname slechts een voorziening worden getroffen als de overgenomen partij al een bestaande verplichting heeft. 18, , , ,

21 Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Fusies, overnames, goodwill Waardering van belastingvorderingen en verplichtingen tegen nominale waarde. Ten aanzien van immateriële vaste activa verworven bij een overname geldt een weerlegbaar vermoeden dat zij identificeerbaar en betrouwbaar meetbaar zijn. Indien er sprake is van step acquisition bij een overname geldt dat het reeds in bezit zijnde aandeel in de activa en passiva van de overgenomen partij moet worden geherwaardeerd. 19, , , 1.7 Joint ventures Alle joint ventures dienen op dezelfde wijze te worden verwerkt. 20, 1.2 Venture capital-participaties zijn geen joint ventures maar financieel 20, 1.4 instrument met waardering tegen reële waarde. Vreemde valuta Goodwill en aanpassingen naar reële waarde bij een acquisitie van een buitenlandse eenheid mogen slechts verwerkt worden als activa van een buitenlandse eenheid. Bij het afstoten van een deelneming dient het cumulatieve omrekeningsverschil alsnog in de winst-en-verliesrekening te worden opgenomen. Onder IAS 21 wordt een uitgebreide reikwijdte toegepast voor het afstoten van een buitenlandse entiteit, die zich niet slechts beperkt tot verkoop. Nadere specifieke criteria zijn opgenomen voor de definiëring van hyperinflatie. Specifieke regels zijn opgenomen voor de verwerking van de omrekening van latente belastingen bij eerste toepassing van hyperinflatie. 21, , , , , 1.6 Financiële instrumenten Opname van financiële activa en passiva op de balans is verplicht 22a, 1.1 indien men partij wordt bij een contract. Financiële activa dienen van de balans gehaald te worden indien 22a, 1.2 nagenoeg alle risico s en opbrengsten zijn overgedragen. Indien niet nagenoeg alle risico s en opbrengsten zijn overgedragen, maar control is behouden, worden activa op de balans gehandhaafd voor het deel waarover de onderneming nog risico loopt. Financiële passiva dienen van de balans gehaald te worden wanneer het contract is nagekomen, ontbonden of afgelopen. Derivaten dienen tegen reële waarde te worden gewaardeerd. 22a,

22 Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Leasing Activering en afschrijving van initiële directe kosten van een financiële lease van de lessor is verplicht. Opnemen in de boekwaarde van het actief onder operationele lease bij lessor en toerekenen over de leaseperiode op dezelfde basis als leaseopbrengsten is verplicht 23, , 1.5 Stelselwijzigingen IFRS/IAS kent slechts verplichte en vrijwillige stelselwijzigingen. 24, 1.1 Overheidssubsidies en vergelijkbare faciliteiten Bij een subsidie in de vorm van andere dan op geld waardeerbare 27, 1.6 voordelen, dienen het verkregen actief en de (overheids)subsidie tegen reële waarde of historische waarde opgenomen te worden. Terugbetaling van subsidie wordt verwerkt als schattingswijziging. 27, 1.7 Winst per aandeel IAS 33 geeft expliciet de correcties in verband met preferente aandelen aan. Gewone aandelen die zullen worden uitgegeven bij conversie van een verplicht converteerbaar instrument worden vanaf de datum waarop het contract in werking treedt meegenomen in de winst per aandeel onder IAS 33. Onder IAS 33 dient bij een omgekeerde aandelensplitsing die effectief een inkoop van aandelen betreft, de afname van de aandelen verwerkt te worden op het moment dat het speciale dividend wordt verwerkt. IAS 33 schrijft expliciet voor op welke wijze personeelsopties met vaste of bepaalbare voorwaarden en voorwaardelijke aandelen verwerkt moeten worden. Opties gehouden op eigen aandelen worden niet meegenomen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel. Contracten ter verplichting tot inkoop van eigen aandelen worden meegenomen in de berekening van de verwaterde winst per aandeel. Bij verschillende soorten aandelen wordt de winst toegerekend aan de verschillende aandelen. Potentiële aandelen van groepsmaatschappijen worden meegenomen indien potentiële aandelen een verwaterend effect hebben op de gewone winst per aandeel 28, , , , , , , , 1.11 Gebeurtenissen na balansdatum Een dividendvoorstel dat is vastgesteld na balansdatum mag onder IAS 10 niet onder de schulden worden opgenomen. Het is niet mogelijk om rekening te houden met een op korte termijn te voorziene waardevermindering van vlottende activa. 29, ,

23 Onderwerp dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Hoofdstuk Gebeurtenissen na balansdatum Tussentijdse berichten Beëindiging bedrijfsactiviteiten en afstoting van (groepen) activa De verwerking van het dividend op preferente aandelen is alleen afhankelijk van de classificatie in de balans Volgens de RJ behoeft niet meer informatie in tussentijdse berichten te worden verstrekt dan op grond van de RJ in jaarrekening of jaarverslag vereist is. In het tussentijds bericht dient te worden vermeld dat voldaan is aan IFRS/IAS. De criteria voor held for sale voor een actief/disposal group verschillen onder de Richtlijnen en IFRS 5. IFRS 5 zal wellicht eerder in het besluitvormingsproces moeten worden toegepast dan RJ 345. Onder IFRS 5 dient een actief/disposal group die gekwalificeerd wordt als held for sale te worden gewaardeerd tegen de laagste van (i) de boekwaarde en (ii) de reële waarde verminderd met de verkoopkosten. Ingevolge de RJ wordt voor een Discontinued Operation voor het eerst informatie opgenomen bij een zogenoemde initiële gebeurtenis; onder IFRS 5 indien aan bepaalde criteria is voldaan. IFRS 5 zal wellicht eerder in het besluitvormingsproces moeten worden toegepast dan RJ , , , , , , 1.4 Share-based payments Share-based payments dienen onder IFRS 2 verwerkt te worden op het moment dat de tegenprestatie geleverd wordt; wanneer de entiteit goederen of diensten ontvangt. Waardering van cash-settled share-based payments dient ingevolge IFRS 2 te geschieden tegen de reële waarde van de schuld. De reële waarde moet aan het einde van de verslagperiode opnieuw worden vastgesteld. In het geval van share-based payments waarbij de afwikkeling van de transactie in contanten of eigen-vermogensinstrumenten kan plaatsvinden, onderscheidt de IASB verschillende waarderingsmethoden. De toerekening van groepsregelingen aan groepsmaatschappijen vindt plaats aan de hand van een gedetailleerde interpretatie waarbij in zijn algemeenheid de kosten worden verantwoord waar de dienst wordt ontvangen. 32, , , ,

24 Onderwerp Hoofdstuk Bijzondere waardevermindering Banken Het toepassingsgebied onder IAS 36 is beperkter dan onder de RJ. 33, 1.1 Onder IAS 36 dient op elke balansdatum een impairment test uitgevoerd te worden voor immateriële vaste activa met onbepaalde gebruiksduur, die nog niet in gebruik zijn genomen, en voor goodwill verworven bij overname. IAS 36 schrijft expliciet voor dat goodwill bij een overname toegewezen dient te worden aan een kasstroomgenererende eenheid van de overnemende partij of groepen van kasstroomgenererende eenheden van de overnemende partij. 33, , 1.3 De vorming van een Fonds voor algemene bankrisico s is niet 34, 1.1 toegestaan. Amortisatie van ruilresultaten is niet toegestaan. 34, 1.2 Beleggingsinstellingen Onder IFRS/IAS mogen aankoopkosten van beleggingen slechts als onderdeel van de verkrijgingsprijs van de belegging worden opgenomen. De verwerkingswijze na eerste opname is afhankelijk van de aard. Onder IFRS/IAS is het niet toegestaan de in heruitgifteprijs van eigen aandelen begrepen opslag voor aankoopkosten van beleggingen te activeren; de opslag dient ten gunste van het resultaat gebracht te worden. Onder IFRS/IAS dient op vastgoed in eigen gebruik en bij toepassing van het kostprijsmodel te worden afgeschreven. Indien, zoals het geval kan zijn bij open end-beleggingsinstellingen, de houder van een puttable instrument het recht heeft om het instrument terug te verkopen aan de uitgever van het instrument, is er onder IFRS/IAS geen sprake van een equity instrument maar van een liability. 35, , , , 1.6 Pensioenfondsen Pensioenfondsen die voldoen aan bepaalde groottecriteria vallen onder RJ 610. IFRS/IAS maakt geen onderscheid naar grootte van het fonds of de pensioenregeling. Beleggingen dienen tegen reële waarde onder IFRS/IAS te worden gewaardeerd. 36, , 1.2 dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Verzekeringsmaatschappijen Ten aanzien van aandelenbeleggingen is de terugneming van permanente waardeverminderingen niet mogelijk. 37,

25 Onderwerp Hoofdstuk dan RJ voor de waarderings- en resultaatbepalingsgrondslagen Verzekeringsmaatschappijen Ten aanzien van de waardering van onroerend goed in eigen gebruik 37, 1.2 geldt dat of tegen actuele waarde minus afschrijvingen moet worden gewaardeerd, of tegen kostprijs minus afschrijvingen. Ten aanzien van de waardering van obligaties geldt dat verplicht tegen 37, 1.3 actuele waarde moet worden gewaardeerd waarbij waardeverandering ofwel via het vermogen, ofwel via de winst-en-verliesrekening wordt verwerkt. Ten aanzien van de waardering van leningen geldt dat verplicht tegen 37, 1.5 actuele waarde of kostprijs moet worden gewaardeerd waarbij waardeverandering ofwel via het vermogen ofwel via de winst-enverliesrekening wordt verwerkt. Het uitsmeren van ruilresultaten is niet toegestaan. Er is geen afzonderlijke behandeling voor de beleggingen voor risico van polishouders. 37, 1.6 IFRS/IAS verbiedt het opnemen van voorzieningen inzake mogelijke 37, 1.8 toekomstige claims waaronder catastrofevoorzieningen en egalisatievoorzieningen voor zover die claims betrekking hebben op contracten die op de balansdatum nog niet ingegaan zijn. Onder bepaalde voorwaarden dienen opties en garanties opgenomen in 37, 1.9 verzekeringscontracten afzonderlijk gewaardeerd te worden. Volledige eliminatie van intercompanytransacties is verplicht. 37, 1.12 Conclusie Concluderend kan worden gesteld dat er sprake is van een groot aantal verschillen tussen de IFRS-standaarden en de Nederlandse wet- en regelgeving. Deze verschillen zullen waarschijnlijk in stand blijven en wellicht in aantal toenemen omdat de RJ in de toekomst (wijzigingen van) IFRS standaarden wellicht in mindere mate in zijn geheel zal overnemen in de Richtlijnen. -24-