Financieel halfjaarverslag Alpha Based Capital Fund Management B.V.

Transcriptie

1 Financieel halfjaarverslag 2016 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Utrecht augustus 2016

2 Inhoudsopgave Pagina Balans per 30 juni Winst- en verliesrekening van 1 januari 2016 tot en met 30 juni Toelichting op het financieel halfjaarverslag Overige gegevens 12 Financieel halfjaarverslag

3 Balans per 30 juni 2016 (na resultaatbestemming) Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vlottende activa Te vorderen van aandeelhouders Overige vorderingen en overlopende activa Liquide middelen Totaal activa Eigen vermogen 6 Geplaatst en gestort kapitaal Agioreserve Overige reserves (22.027) Kortlopende schulden Crediteuren Belastingen en premies sociale 8 verzekeringen Te betalen aan aandeelhouder Overige schulden en overlopende 10 passiva Totaal passiva Financieel halfjaarverslag

4 Winst- en verliesrekening van 1 januari 2016 tot en met 30 juni 2016 Netto-omzet Som der bedrijfsopbrengsten Personeelskosten Afschrijvingen 1, Overige bedrijfskosten Som der bedrijfskosten Bedrijfsresultaat (31.881) Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten 15 (405) - Financieel resultaat Resultaat vóór belastingen (31.586) Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefeningen Resultaat na belastingen (31.586) Financieel halfjaarverslag

5 Toelichting op het financieel halfjaarverslag 2016 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Algemeen De activiteiten van Alpha Based Capital Fund Management B.V. (tot 30 juni 2014: Maecenas Beheer B.V.), statutair gevestigd te Utrecht, Papendorpseweg 100, en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit: Het optreden van, respectievelijk het voeren van de directie over beleggingsinstellingen als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht, waaronder begrepen beleggingsinstellingen die onder de Vrijstellingsregeling Wet op het financieel toezicht vallen. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Algemeen De jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva gewaardeerd volgens het kostprijsmodel. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. De jaarrekening is opgeteld in euro s. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en verminderd met afschrijvingen bepaald op basis van de geschatte gebruiksduur. De afschrijvingen bedragen een percentage van de verkrijgingsprijs. De activa worden verminderd met eventuele waardedalingen voor zover deze duurzaam worden geacht. Materiële vaste activa De materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en verminderd met afschrijvingen bepaald op basis van de geschatte gebruiksduur. De afschrijvingen bedragen een percentage van de verkrijgingsprijs. De activa worden verminderd met eventuele waardedalingen voor zover deze duurzaam worden geacht. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd op de nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen voor oninbaarheid. Liquide middelen De Liquide middelen staan ter vrije beschikking. Kortlopende schulden De kortlopende schulden worden gewaardeerd op de nominale waarde. Grondslagen voor de resultaatbepaling Netto- omzet De in de winst-en-verliesrekening vermelde netto-omzet is de opbrengst van aan verbonden partijen geleverde diensten in het boekjaar. Financieel halfjaarverslag

6 Financieel resultaat Rentebaten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Hieronder worden opgenomen de kosten samenhangend met de beschikking over vreemd vermogen en het gebruik van het bankverkeer. Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefeningen De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening, volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening, en waarbij actieve belastinglatenties (indien van toepassing) slechts worden gewaardeerd voor zover de realisatie daarvan waarschijnlijk is. De vennootschapsbelasting is berekend tegen nominale tarieven, rekening houdend met niet (volledig) tot het fiscale resultaat behorende posten. Verbonden partijen De vennootschap treedt op als beheerder van een verbonden partij, Alpha Based Capital Fund. Transacties mede deze en overige verbonden partijen worden verricht tegen marktconforme condities, tenzij anders is vermeld. Daarnaast zijn er nog drie aandeelhouders: J. Bouman Beheer B.V., Henry van Ginkel B.V. en Stichting Administratiekantoor Ajucaro, die tevens verbonden partijen zijn. Grondslagen van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen en vlottende effecten. De effecten kunnen worden beschouwd als zeer liquide beleggingen. Kasstromen in vreemde valuta s worden omgerekend tegen een geschatte gemiddelde koers. Koersverschillen inzake geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Winstbelasting, ontvangen interest en ontvangen dividend worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde interest en betaalde dividend worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Transacties waarbij geen ruil van geldmiddelen plaatsvindt, waaronder financiële leasing, worden niet in het kasstroomoverzicht opgenomen. De betaling van de leasetermijnen uit hoofde van het financiële leasecontract wordt voor het gedeelte dat betrekking heeft op de aflossing las een uitgave uit financieringsactiviteiten aangemerkt en voor het gedeelte dat betrekking heeft op de interest als een uitgave uit operationele activiteiten. Financieel halfjaarverslag

7 1 Immateriële vaste activa EUR EUR Stand per 1 januari Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen (19.571) (7.210) Boekwaarden per 1 januari Mutaties Investeringen - - Afschrijvingen (6.181) (12.361) Totaal mutaties (6.181) (12.361) Stand per 31 december Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen (25.752) (19.571) Boekwaarden per 30 juni Aschrijvingspercentages 33% 33% In 2015 is met terugwerkende kracht per 1 juni 2014 een transactie verwerkt waarbij de vennootschap een bedrag betaalt ad EUR aan een aandeelhouder voor het inbrengen van een aantal participanten in de door de vennootschap beheerde beleggingsinstelling. De vennootschap verkrijgt hiermee vanaf juni 2014 en in de toekomst management fee en, voor zover van toepassing, performance fee over het vermogen van deze participanten in de beleggingsinstelling. De economische levensduur van dit immateriële vaste actief wordt gesteld op de gemiddelde verwachte resterende periode dat de participanten in de beleggingsinstelling zullen beleggen, i.c. 3 jaar. De afschrijvingstermijn is hieraan gelijkgesteld. Financieel halfjaarverslag

8 2 Materiële vaste activa De mutaties in de materiële vaste activa kunnen als volgt worden gespecificeerd: Stand per 1 januari Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen (3.356) (1.970) Boekwaarden per 1 januari Mutaties Investeringen Afschrijvingen (692) (1.386) Totaal mutaties (692) (880) Stand per 31 december Aanschafwaarde Cumulatieve afschrijvingen (4.048) (3.356) Boekwaarden per 30 juni Aschrijvingspercentages 20% 20% 3 Te vorderen van aandeelhouders Het verloop is als volgt weergegeven: Rekeningcourant J.Bouman Beheer B.V. Rekeningcourant Henry van Ginkel B.V. Rekeningcourant St. Admin.kantoor Ajucaro Totaal Stand per 1 januari Mutaties Rente Stand per 31 december Mutaties Rente Stand per 30 juni Over de rekening-couranten wordt een rente berekend over het gemiddeld saldo van 1.00%. Financieel halfjaarverslag

9 4 Overige vorderingen en overlopende activa Waarborgsom huur Nog te ontvangen rente bank - 26 Nettoloon Overige vorderingen Nog te ontvangen omzet Liquide middelen Rabobank Rabobank bedrijfstelerekening De liquide middelen staan ter vrije beschikking. 6 Eigen vermogen Het maatschappelijk kapitaal van Alpha Based Capital Fund Management B.V. bedraagt EUR nominaal, verdeeld in gewone aandelen van elk EUR 1 nominaal. Het gestorte en opgevraagd kapitaal bedraagt EUR Dit betreft gewone aandelen van nominaal EUR 1. Geplaatst en gestort kapitaal Agioreserve Overige reserves Totaal Stand per 1 januari Mutaties boekjaar Resultaat boekjaar - - (8.855) (8.855) Stand per 31 december Mutaties boekjaar Resultaat boekjaar - - (31.586) (31.586) Stand per 30 juni (22.027) Crediteuren De crediteuren bedragen EUR per 30 juni 2016 en EUR per 31 december Financieel halfjaarverslag

10 8 Belastingen en premies sociale verzekeringen Loonheffing Te betalen aan aandeelhouder De schuld houdt verband met de verkrijging van het immateriële vaste actief (zie noot 1). De schuld aan de aandeelhouder is in principe dadelijk opeisbaar, in overleg met de vennootschap. Over het saldo wordt geen rente door de vennootschap vergoed. 10 Overige schulden en overlopende passiva Alpha Based Capital Fund Nog te betalen accountantskosten Nog te betalen administratiekosten Nog te betalen rentekosten Netto-omzet Beheervergoedingen Overige bedrijfsopbrengsten De beheervergoeding is berekend in overeenstemming met de bepalingen in het prospectus van Alpha Based Capital Fund. De overige bedrijfsopbrengsten hebben betrekking op bij Alpha Based Capital Fund in rekening gebrachte exit fees. 12 Personeelskosten Brutosalarissen Onkostenvergoeding Gedurende het boekjaar hebben er geen betalingen plaats gevonden inzake een pensioenregeling. Financieel halfjaarverslag

11 Beloningsbeleid beheer en totale beloning cf. AIFMD artikel 22 lid 1 en 2 Het beloningsbeleid van de beheerder ziet er als volgt uit: De directieleden en medewerkers ontvangen een vast salaris van de beheerder; zij hebben geen recht op een variabele beloning. In de eerste helft van 2016 werd aan de directieleden en aan de medewerkers een vast salaris uitbetaald van in totaal EUR (2015: EUR ). Het gaat hier om in totaal 2 personen, beide betrokken bij het fonds. Van het uitbetaalde bedrag heeft 100% betrekking op de twee directieleden (er zijn geen medewerkers die het risicoprofiel van het fonds kunnen beïnvloeden) en 0% op de medewerkers. Gedurende het boekjaar waren 2 werknemers in dienst op basis van een volledig dienstverband. 13 Overige bedrijfskosten Huisvestingskosten Algemene kosten De algemene kosten kunnen als volgt gecategoriseerd worden: Vergoeding gebruik strategie Kantoorbenodigheden Automatiseringskosten Accountantkosten Telefoonkosten Overige algemene kosten Door een van de aandeelhouders is een aantal beleggingsstrategieën ter beschikking gesteld aan de vennootschap. Deze strategieën worden gebruikt tijdens het beheer van de beleggingsinstelling. Als vergoeding voor het gebruik is een bedrag van 5% van de maandelijks aan de beleggingsinstelling in rekening gebrachte management en performance fee overeengekomen. 14 Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Bankrente Rente rekening-courant Drs. J. Bouman Beheer B.V Rente rekening-courant Henry van Ginkel B.V Rente rekening-courant St. Administratiekantoor Ajucaro Financieel halfjaarverslag

12 15 Rentelasten en soortgelijke kosten Bankrente- en kosten (405) - (405) - 16 Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefeningen Per balansdatum bestaat een voorwaardelijk recht samenhangend met de mogelijkheid tot fiscale verliescompensatie voor een totaal bedrag van EUR (2015: EUR ). Deze verliezen zijn slechts negen jaar voorwaarts compensabel met eventuele toekomstige fiscale winsten. Er is geen waarde aan deze verrekenbare verliezen toegekend aangezien de toekomstige resultaten nog niet betrouwbaar kunnen worden bepaald. 17 Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen De onderneming huurt sinds 1 juli 2014 een kantoorruimte aan de Papendorpseweg 100 te Utrecht. Per deze datum is een huurovereenkomst afgesloten voor 1 jaar welke jaarlijks verlengbaar is. De jaarlijkse huursom bedraagt: EUR Door een van de aandeelhouders is een aantal beleggingsstrategieën ter beschikking gesteld aan de vennootschap. Deze strategieën worden gebruikt tijdens het beheer van de beleggingsinstelling. Als vergoeding voor het gebruik is een bedrag van 5% van de maandelijks aan de beleggingsinstelling in rekening gebrachte management en performance fee overeengekomen. Utrecht, 15 augustus 2016 Alpha Based Capital Fund Management B.V. Drs. J. Bouman Beheer B.V. Henry van Ginkel B.V. Financieel halfjaarverslag

13 Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Het halfjaarverslag is niet gecontroleerd door een onafhankelijke accountant. Statutaire regeling inzake de winstbestemming In de statuten is bepaald dat de Algemene vergadering van Aandeelhouders bepaalt welke gedeelte van de resterende winst wordt gereserveerd. Voorstel resultaatbestemming Conform bepaald bij de vaststelling van de jaarrekening door de algemene vergadering van aandeelhouders is het resultaat na belasting over 2015 ad EUR onttrokken aan de overige reserves. Het vorenstaande was reeds verwerkt in de jaarrekening 2015 van de vennootschap. Retourprovisies en overige vergoedingen Overeenkomstig artikel van het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft wordt opgemerkt dat er geen retourprovisies, goederen of andere vergoedingen zijn ontvangen door de beheerder en /of bestuurders van de beheerder in verband met het beheer van beleggingsinstellingen, anders dan in de jaarrekening vermeld. Financieel halfjaarverslag