Société Générale (France) CALLABLE Euro Stoxx 50 NOTE Een gestructureerd schuldinstrument uitgegeven door Société Générale Looptijd van maximaal 6 jaar. Het recht op een terugbetaling van uw belegd kapitaal (zonder instapkosten (1) ) tenzij de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat. Gekoppeld aan de prestatie van de Euro Stoxx 50 Index. Een mogelijkheid tot vervroegde uitbetaling geactiveerd door de uitgever van jaar 2 tot 5. Uitgever: Société Générale [Moody s: A2 (stabiel vooruitzicht), S&P: A (stabiel vooruitzicht)] (2). Type belegging Dit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te schrijven op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt u op de vervaldag 100% van het belegd kapitaal (3) (zonder instapkosten (1) ) terug te betalen evenals 100% van de positieve Gemiddelde Prestatie (4) van de Euro Stoxx 50 Index. In geval de uitgever (bv. door een faillissement of wanbetaling) in gebreke zou blijken, loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt, niet kunt recupereren en bijgevolg een gedeelte van of de volledige belegde som verliest. Doelgroep Dit instrument richt zich tot beleggers die over voldoende ervaring en kennis beschikken om de karakteristieken van het voorgestelde product te begrijpen en om, ten aanzien van hun financiële situatie, de voordelen en risico s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te kunnen inschatten. Daarnaast, richt dit product zich op beleggers die vertrouwd zijn met de Euro Stoxx 50 index en de interestvoeten. (1) Instapkosten van maximaal 2,5%. (2) Ratings op 18 september 2012. De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen. (3) Tenzij de uitgever (Societe Generale) in gebreke blijft of failliet gaat. (4) Meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% onder bepaalde voorwaarden indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wettelijke wijzigingen).
WERKING VAN HET PRODUCT Dit product is gekoppeld aan de evolutie van de Euro Stoxx 50 Index, representatieve index van de Europese aandelenmarkt. Op de vervaldag biedt de Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note de belegger de terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (1) (zonder instapkosten (2) ) evenals een volledige participatie in de positieve Gemiddelde Prestatie (3) van de Euro Stoxx 50 Index. Tijdens de levensduur van het product kan de uitgever de mogelijkheid tot vervroegde uitbetaling activeren van jaar 2 tot 5. Een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling van jaar 2 tot 5 In het tweede tot en met het vijfde jaar kan de uitgever, Société Générale, een vervroegde terugbetaling activeren op elke vervroegde terugbetalingsdatum. De belegger ontvangt dan: 100% van zijn belegde kapitaal (1) (zonder instapkosten (2) ) + een winst van 7% (3) per jaar sinds de uitgiftedatum De uitgever zal de vervroegde terugbetaling activeren indien, op de observatiedatum, de waarde van het product minstens gelijk is aan de terugbetalingswaarde. De koers van het product hangt o.a. af van de evolutie van de onderliggende waarde en de financieringsrente van de uitgever. In dat geval kan de uiteindelijke betaling worden gelimiteerd. Op het einde van het 6 de jaar, een meerwaarde gelijk aan de positieve Gemiddelde Prestatie van de Index Op de vervaldag, indien er geen activering van vervroegde terugbetaling heeft plaatsgevonden, ontvangt de belegger: 100% van zijn belegde kapitaal (1) (zonder instapkosten (2) ) + 100% van de positieve Gemiddelde Prestatie (3) van de Index De Gemiddelde Prestatie wordt berekend op basis van jaarlijkse observaties van de index ten opzichte van de uitgiftedatum van de Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note. (1) Tenzij de uitgever (Societe Generale) in gebreke blijft of failliet gaat. (2) Instapkosten van maximaal 2,5%. (3) Meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% onder bepaalde voorwaarden indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wettelijke wijzingen).
FOCUS OP Euro Stoxx 50 INDEX De prestatie van de Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note is gekoppeld aan de prestatie van de Euro Stoxx 50 Index: De Euro Stoxx 50 index bestaat uit de 50 grootste waarden van de eurozone, geselecteerd op basis van de beurskapitalisatie, het volume van de transacties en de activiteitssector. Hij houdt zich aan een geografische en sectorale weging die een getrouw beeld geeft van de structuur en de economische ontwikkeling van de eurozone. Evolutie van de Euro Stoxx 50 Index 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 dec-86 dec-89 dec-92 dec-95 dec-98 dec-01 dec-04 dec-07 dec-10 Bron: Bloomberg op 18/09/2012. DE WAARDE VAN UW INVESTERING KAN SCHOMMELEN. DE GEGEVENS MET BETREKKING TOT DE IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN VERWIJZEN NAAR OF HEBBEN BETREKKING OP HET VERLEDEN EN VORMEN GEEN BETROUWBARE INDICATOR VOOR TOEKOMSTIGE RESULTATEN. DAT GELDT OOK VOOR HISTORISCHE MARKTINFORMATIE. De correctheid, waardevolledigheid of relevantie van de informatie die werd verkregen uit externe bronnen kan niet worden verzekerd, niettegenstaande de informatie wordt verkregen uit bronnen die redelijkerwijze worden verondersteld betrouwbaar te zijn. Onder voorbehoud van eender welke toepasselijke wet, zal Société Générale niet aansprakelijk zijn in dat verband. De marktinformatie weergegeven in dit document is gebaseerd op gegevens op een specifiek tijdstip en kan wijzigen van tijd tot tijd.
illustraties De cijfergegevens die in deze voorbeelden worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien ze bedoeld zijn om het mechanisme van het product te beschrijven. Ze lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod vanwege Centea/Landbouwkrediet. Gegevens zonder toepasselijke fiscaliteit. Gunstige Scenario 50% 40% 30% 20% 10% vroegtijdige aflossing van het product Op het einde van het tweede jaar, besluit de uitgever tot het activeren van de vervroegde aflossing. Het product is beëindigd en de belegger ontvangt: 100% (1) + een winst van 7% per verstreken jaar d.w.z. 14%. Hetzij, 114% van het belegd kapitaal (zonder instapkosten (2) ). Dit komt overeen met een bruto jaarlijks actuarieel rendement van +5,41% (3). 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Neutraal Scenario 50% 40% 30% 30% 6 20% 20% 5 13% 14% 10% 9% 3 4 10% 1 2 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 In jaar 2 tot en met jaar 5 besluit de uitgever het mechanisme van vervroegde terugbetaling niet te activeren. Op de vervaldag worden de 6 jaarlijkse prestaties van de index sinds de start waargenomen. De positieve Gemiddelde Prestatie is gelijk aan +16%. De belegger ontvangt: 100% + 16% (1), hetzij 116% van het belegd kapitaal (zonder instapkosten (2) ). Dit komt overeen met een bruto jaarlijks actuarieel rendement van +2,07% (3). Ongunstig Scenario 10% 4% 1 0% -12% -10% 2-15% -17% 3 4-20% -27% 6-30% -35% 5-40% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 In jaar 2 tot en met jaar 5 besluit de uitgever het mechanisme van vervroegde terugbetaling niet te activeren. Op de vervaldag worden de 6 jaarlijkse prestaties van de index, sinds de start, waargenomen. De Gemiddelde Prestatie is negatief (-17%). De investeerder kan profiteren van zijn recht op terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal (zonder instapkosten (2) ). Dit komt overeen met een bruto jaarlijks actuarieel rendement van -0,41% (3). In het slechtste scenario, in geval de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat, kan de Gemiddelde Prestatie verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker en het gestructureerd schuldinstrument zal worden terugbetaald aan haar marktwaarde. Deze marktwaarde hangt af van de geschatte invorderingswaarde van het gestructureerd schuldinstrument en kan in het slechtste geval 0% zijn. (1) Meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 21% + eventuele bijkomende heffing van 4% onder bepaalde voorwaarden indien de belegger een natuurlijke persoon is die in België woont (behoudens wettelijke wijzingen). (2) Instapkosten van maximaal 2,5%. (3) Provisies en kosten inbegrepen, zie. Technische Fiche op pagina 5.
VOORNAAMSTE RISICO S EN TECHNISCHE FICHE KREDIETRISICO De belegger wordt blootgesteld aan het kredietrisico van de uitgever, Société Générale met een rating A volgens S&P en A2 volgens Moody s. Als de uitgever in gebreke blijft (bv. door een faillissement), kan de belegger zijn beginkapitaal volledig of gedeeltelijk verliezen. Een verslechtering in de perceptie van het kredietrisico van de uitgever kan een weerslag hebben op de marktprijs van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note. Hoe verder de vervaldag ligt, hoe groter de mogelijke impact. TUSSENTIJDS KAPITAALRISICO De belegger moet er zich bewust van zijn dat de koers van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note gedurende de looptijd van dit product lager kan zijn dan het startkapitaal (exclusief kosten). In geval van vervroegde uitstap kan hij een verlies in kapitaal lijden. Hij moet er ook voor zorgen dat zijn beleggingshorizon overeenstemt met de beleggingsduur van Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note. Het recht van terugbetaling van het kapitaal is enkel geldig op de vervaldatum. VOLATILITEITSRISICO Tot aan de vervaldag kan de prijs van het product erg volatiel zijn, door de evolutie van de marktparameters en in het bijzonder van de koers van de Euro Stoxx 50 Index, de rentevoeten en de perceptie van het kredietrisico van de uitgever. LIQUIDITEITSRISICO Dit product is geregistreerd op de Luxemburgse aandelen handel. Er bestaat geen garantie voor de ontwikkeling van een actieve markt voor dit product. Société Générale zal de liquiditieit van dit product verzekeren door zich koper te stellen (vraag/aanbod limiet van 1%) behalve in uitzonderlijke marktomstandigheden. De belegger die zijn belegging wenst te verkopen voor de vervaldag zal deze moeten verkopen aan een prijs die wordt bepaald door Société Générale afhankelijk van de op dat moment geldende marktparameters (cfr Technische Fiche «Verkoop voor eindvervaldag»). TECHNISCHE FICHE Naam Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note ISIN-code XS0767912107 Uitgifteprijs 100% Kosten en commissies Instapkosten: 2,50% Distributie-provisies: Société Générale betaalt aan Landbouw/Centea een jaarlijkse vergoeding van maximaal 0,90% van het effectief geplaatste bedrag. Deze provisie en alle andere eventueel door de uitgever aangerekende kosten voor de structurering en uitgifte van het product zijn reeds verwerkt in de uitgifteprijs. Uitgever Société Générale [S&P A (stabiel), Moody s A2 (stabiel) op 18/09/2012]. Een rating is alleen gegeven voor informatieve doelen en is geen aanbeveling tot koop, verkoop of het behouden van de financiële instrumenten. Op ieder ogenblik kan de ratingagentschap de rating opheven, wijzigen of verwijderen. Als een van deze ratings zou dalen tijdens de commercialiseringsperiode, zal Centea/Landbouwkrediet dat meedelen aan de cliënten die reeds op dit product hebben ingetekend. Verdeler Centea / Landbouwkrediet Munt EUR Coupure 1 000 EUR Commercialiseringsperiode van 01/10/2012 tot 02/11/2012 (behoudens vervroegde aflossing) Uitgiftedatum 09/11/2012 Vervaldatum 16/11/2018 Jaarlijkse Observatiedata 09/11/2013; 09/11/2014; 09/11/2015; 09/11/2016; 09/11/2017; 09/11/2018 (of op de eerst volgende werkdag als de observatiedata niet op een werkdag valt) Vervroegde Terugbetalingsdata 09/11/2014; 09/11/2015; 09/11/2016; 09/11/2017 (of op de eerst volgende werkdag als de terugbetalingsdata niet op een werkdag valt) Belgische fiscaliteit 21% roerende voorheffing op de uitkering van de meerwaarde op de vervaldag. Op basis van de individuele situatie van elke belegger kan deze roerende voorheffing gepaard gaan met de inhouding van een bijkomende heffing van 4% bij een roerend inkomen boven 20 020 EUR (2012) (behoudens wettelijke wijzigingen). Beleggersprofiel Defensief (Centea); Voorzichtig (Landbouwkrediet) voor zover dat het product past bij uw beleggingsdoelstellingen, uw financiële situatie en uw kennis en ervaring. Meer informatie over deze beleggersprofielen vindt u op www.centea.be en www.landbouwkrediet.be. Onderliggende index Euro Stoxx 50 index (Bloomberg ticker: SX5E Index) Eusipa-code Financiële dienstverlener Verkoop voor eindvervaldag Publicatie van de waarde van het product 1100 - Uncapped Capital Protection Centea / Landbouwkrediet Wekelijkse liquiditeit wordt verzekerd door Société Générale onder normale marktomstandigheden (cfr liquiditeitsrisico hierboven): elke week dienen de verkooporders voor woensdag 12 u ingediend te worden bij de distributeur. De vereffening zal gebeuren binnen de 3 daaropvolgende werkdagen. Uitstapkosten : 1%. Belastingen op de beursverrichtingen: Geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. 650 EUR) (behoudens wettelijke wijzigingen). Gedurende de looptijd zal de waarde van het product opvraagbaar zijn in alle agentschappen van Centea / Landbouwkrediet en 1 keer per maand gepubliceerd worden op www.centea.be/koersen_notes en http://www.landbouwkrediet.be/nl/particulieren/producten/overzichtstabel-notes.
Voor meer informatie, neem contact op met uw Centea of Landbouwkrediet agent Prospectus De «Notes» Société Générale (France) Callable Euro Stoxx 50 Note die worden uitgegeven door Société Générale (Reeks 38506/12.11) en beschreven in dit document, vallen onder «Final Terms» (Definitieve voorwaarden van 27/09/2012 (de «Final Terms»)) in het kader van het Debt Issuance Programme Prospectus «125,000,000,000 Euro Medium Term Note Program», en dat door de CSSF werd goedgekeurd op 20/04/2012 (aangevuld met supplementen van 16 mei 2012, 26 juni 2012 en 13 augustus 2012) als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG. De beleggers worden verzocht de volledige Final Terms en het volledige Prospectus te lezen en onder meer de rubriek Risk Factors van het Prospectus en Part B punt 8 van de Final Terms te raadplegen. Het Prospectus, de samenvatting ervan in het Nederlands en de Final Terms worden gratis ter beschikking gesteld in alle agentschappen van Centea en Landbouwkrediet en op www.centea.be en www.landbouwkrediet.be. Elk nieuw supplement zal worden gepubliceerd op de website van retailer. In geval van een nieuwe publicatie hebben de beleggers tot twee dagen de tijd om de aankoop te annuleren. BELANGRIJKE informatie Alvorens in dit product te beleggen, zouden beleggers onafhankelijk financieel, fiscaal, boekhoudkundig en juridisch advies moeten inwinnen. Dit document heeft een promotioneel en geen reglementair karakter. Om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone omstandigheden die het (de) onderliggend(e) instrument(en) van het product kunnen aantasten, voorziet de productdocumentatie in (i) aanpassings- of vervangingsmechanismen en, in bepaalde gevallen (ii) de vervroegde terugbetaling van het product. Dat kan resulteren in verliezen op het product. Het is de verantwoordelijkheid van elke belegger zich ervan te vergewissen dat hij toelating heeft om in te schrijven op, of te beleggen in, dit product. Indien onder toepasselijke wetgeving of regelgeving, enige persoon (de «Belanghebbende Partij») verplicht is om aan potentiële beleggers in het product enige commissie of verloning te melden die Société Générale of Codeis betaalt aan, of verkrijgt van, zulke Belanghebbende Partij met betrekking tot het product, zal alleen de Belanghebbende Partij verantwoordelijk zijn voor het naleven van zulke wetgeving of regelgeving. Société Générale is een Franse kredietinstelling (bank) waaraan een vergunning werd verleend door de Autorité de Contrôle Prudentiel (de Franse Prudentiële Controle Autoriteit). Dit product geniet van een garantie door [Société Générale] (hierna de Garantiegever ). De tijdige en stipte betaling door de hoofdschuldenaar van elk bedrag verschuldigd met betrekking tot het product wordt gewaarborgd door de Garantiegever, in overeenstemming met de modaliteiten en onder de voorwaarden uiteengezet in zulke garantie, beschikbaar bij de Garantiegever op verzoek. Als een gevolg hiervan draagt de belegger een kredietrisico met betrekking tot de Garantiegever. Niettegenstaande het feit dat de betalings- of terugkoopvoorwaarden van het product in een volledige of gedeeltelijke kapitaalbescherming voorzien, (i) is zulke bescherming enkel geldig op de vervaldatum en (ii) is de belegger blootgesteld aan het kredietrisico en de resultaten van de activa die tot onderpand dienen. Voor de vervaldag, kan de prijs of de waarde van het product lager zijn dan het niveau van deze kapitaalbescherming en de belegger kan een deel van of het geheel van het belegde bedrag verliezen indien het product is verkocht voor de vervaldag. Op de vervaldag kan de terugkoopwaarde van het product lager liggen dat het initieel belegde bedrag en kunnen de beleggers in het slechtste geval hun volledige belegging verliezen. Resultaten uitgedrukt op basis van bruto resultaten : Het potentiële rendement kan lager uitvallen ten gevolge van commissies, vergoedingen, belastingen of andere kosten gedragen door de belegger. Terugkoop door Société Générale of vroegtijdige beëindiging van het product : Société Générale heeft er zich uitdrukkelijk toe verbonden om het product terug te kopen, het vroegtijdig te beëindigen of prijzen voor te stellen voor het product tijdens de looptijd ervan. De uitvoering van die verbintenis zal afhankelijk zijn van (i) algemene marktomstandigheden en (ii) de liquiditeit van het onderliggend instrument of van de onderliggende instrumenten, en, in voorkomend geval, van enige andere afdekkingstransacties (hedging transacties). De prijs van het product (in het bijzonder de bied/laat -spread die Société Générale van tijd tot tijd zou voorstellen voor het terugkopen of de vervroegde beëindiging van het product) omvat, onder andere, de kosten voor Société Générale die zijn verbonden aan de hedging en/of de afwikkeling en die worden veroorzaakt door het terugkopen. Société Générale en/of haar dochterondernemingen kunnen geen aansprakelijkheid dragen voor dergelijke gevolgen en voor hun impact op de transacties met betrekking tot, of de beleggingen in, het product. Société Générale zal als enige voorzien in een secundaire markt voor het product. DE SCHULDINSTRUMENTEN HIERIN BESCHREVEN ZIJN PERMANENT GELIMITEERDE SCHULDINSTRUMENTEN. DIT HEEFT TOT GEVOLG DAT ZE NIET JURIDISCH OF ECONOMISCH IN HET BEZIT MOGEN ZIJN VAN EENDER WELKE U.S. PERSON (ZOALS GEDEFINIEERD IN REGULATION S) EN BIJGEVOLG ENKEL WORDEN AANGEBODEN EN VERKOCHT BUITEN DE VERENIGDE STATEN AAN PERSONEN DIE GEEN U.S. PERSONS ZIJN IN OVEREENSTEMMING MET REGULATION S. Waarschuwing betreffende de index: De index waarnaar wordt verwezen in dit document (de Index ) is niet gesponsord, goedgekeurd of verkocht door Société Générale. Société Générale neemt hiervoor geen enkele verantwoordelijkheid. The EURO STOXX 50 is the intellectual property (including registered trademarks) of STOXX Limited, Zurich, Switzerland and/or its licensors ( Licensors ), which is used under license. The securities or financial instruments, or options or other technical term based on the Index are in no way sponsored, endorsed, sold or promoted by STOXX and its Licensors and neither of the Licensors shall have any liability with respect thereto. 07.2012 - Centea nv - Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen - FSMA 024981 A Réalisation NSL Studio I www.nslstudio.com (120810)