DR-VBS-X Deelreglement Vastgoed berekenen 1 (VBS) Uitgave: augustus 2013
DR-VBS-X 3 1 Algemeen Naam : Reed Business Opleidingen/NOVAM Adres : H.A. Lorentzstraat 1a te Zwijndrecht Aard : Thematisch ingerichte mondelinge bijeenkomsten Naast dit reglement is het Examenreglement Koninklijke PBNA (A2000) van toepassing. 2 Doelstellingen Vastgoed berekenen 1 bestaat uit vier dagdelen waarin u vertrouwd raakt met de financiële begrippen en formules die gebruikelijk zijn in de vastgoedwereld. U leert hoe u met behulp van het spreadsheetprogramma Excel zelfstandig cashflowschema's ontwerpt en hoe u vastgoedwaarderingen en rendementsberekeningen kunt maken en toepassen. 2.1 Doelgroep De opleiding is bestemd voor personen die in hun werkveld te maken hebben met de financiële aspecten van onroerend goed. Hierbij gaat het ondermeer om: - gemeentelijke vastgoed- en grondbedrijven - zorginstellingen - woningbouwcorporaties - advocaten en curatoren - banken en verzekeraars - pensioenfondsen - bouwbedrijven en projectontwikkelaars - adviesbureaus - stedenbouwkundigen en architecten 2.2 Doelstelling De algemene doelstellingen van de opleiding zijn: - Het verkrijgen van kennis over begrippen in vastgoedrekenkunde; - Het kennen en kunnen rekenen met de diverse formules, middels het programma Excel; - Het verkrijgen van en beeld van randvoorwaarden en risico s; - Opstellen van Cashflowschema s; - Het kunnen beoordelen van investeringen (o.a. verkopen en herontwikkelingen) - Het bepalen van de bedrijfswaarde en de kostprijsdekkende huur aan de hand van de DCFmethode
DR-VBS-X 4 3 Opleiding 3.1 Inhoud Dagdeel 1: Introductie en basis - Werken met spreadsheets, kennis van contante- eindwaarde en indexering. Kennis van de rekenkundige basisbegrippen; - Marktontwikkelingen die van invloed zijn op de berekeningen; - Uiteenzetting Excel,o.a. doelzoeken en celverwijzingen; - Het ontwerpen van een spreadsheet voor een Contante Waardeberekening - Ontwerpen van Cashflowschema s en deze vertalen naar vastgoed Dagdeel 2: Rendement en waarderingsvragen - Verdieping en toepassing van de basis - Indexeringen en rente - Contante waarde en Eindwaarde - Internal Rate of Return - Total Rate of Return Dagdeel 3: - Toepassingen van vastgoedberekeningen o.a.. - Het berekenen van een kostprijsdekkende huur - Het berekenen van een bedrijfswaarde - Het financieren van vastgoed en de hiermee samenhangende risico s - Residuele grondwaarde en bouwkosten Dagdeel 4: - Rekenen in de actualiteit, o.a. - Highest en Best Use - Alternatieve aanwendbaarheid - Ingroeimodellen en relatie tot waardering 3.2 Vereiste voorkennis Deelnemers dienen bij instroom te beschikken over een MBO+/HBO niveau. Gedegen kennis van excel is niet vereist. 3.3 Vrijstelling voor delen van de opleiding De examencommissie verleent geen vrijstelling voor het examen. Men dient minimaal 80% van de lestijd aanwezig te zijn. Het examen komt overeen met dat van Themablok 2 - Financieel Vastgoedmanagement - van de Nederlandse Opleiding voor Vastgoedmanagement (NOVAM). Dit examen wordt eveneens afgenomen door de Koninklijke PBNA, het deelregelement is bekend met de codering DR- NOVAM-X. 3.4 Tentamens De opleiding wordt afgesloten met een examen. Bij de indeling van de vragen in het examen (taxonomie) wordt uitgegaan van de taxonomie van Bloom. Bloom onderscheidt 6 niveaus waarop denkprocessen kunnen worden geclassificeerd. Deze niveaus zijn hiërarchisch. Bijvoorbeeld: om kennis goed te kunnen toepassen (niveau 3) moet iemand beschikken over de juiste informatie (niveau 1) en moet iemand die informatie goed kunnen begrijpen (niveau 2). Gezien het niveau van de cursus wordt met name geëxamineerd op niveau 3 t/m 6.
DR-VBS-X 5 1. Kennis (knowledge): verwijst naar het vermogen om feiten weer te geven, hetgeen niet noodzakelijkerwijs betekent dat deze feiten ook begrepen worden. 2. Begrip (comprehension): verwijst naar het vermogen om de verworven informatie te begrijpen en te interpreteren. 3. Toepassing (application): verwijst naar het vermogen om het geleerde te gebruiken in nieuwe situaties ofwel ideeën en concepten te benutten in het oplossen van vraagstukken. 4. Analyse (analysis): verwijst naar het vermogen om informatie op onderdelen uit te splitsen en de onderliggende verbanden te leggen. 5. Synthese (synthesis): verwijst naar het vermogen om onderscheiden kennis/kunde samen te voegen. 6. Evaluatie (evaluation): verwijst naar het vermogen om binnen een gegeven context de waarde van bepaalde kennis/kunde te beoordelen. 4 Toetsprotocollen 4.1 Toetsorganisatie Kandidaten kunnen deelnemen aan een centraal georganiseerd examen of een afspraak maken voor een individueel examen. 4.2 Aanmelding Het examen maakt onderdeel uit van het rooster van de opleiding. Deelnemers aan de opleiding hoeven zich niet apart aan te melden. 4.3 Geldigheidsduur diploma De geldigheidsduur van het diploma is onbeperkt. 4.4 Opnieuw afleggen van toetsen Indien een deelnemer herexamen wenst te doen dient hij/zij zich te wenden tot Koninklijke PBNA. Meer informatie is opgenomen in het Algemeen Examenreglement A2000 (terug te vinden op www.pbna.com). 4.5 Toetsvorm De toets wordt digitaal afgenomen. De vraagstukken worden bij aanvang van het tentamen uitgereikt op USB-stick. Na afloop van het tentamen dient men de uitwerkingen op dezelfde USBstick in te dienen. Omdat de wijze waarop iets berekend is duidelijk moet worden vermeld, inclusief relevante tussenuitkomsten, wordt ook uitwerkpapier uitgereikt. Het uitwerkpapier dient mede ingeleverd te worden, opdat de corrector kan nagaan hoe de computerberekeningen tot stand gekomen zijn. 4.6 Toetsduur De toets heeft een duur van 150 minuten. 4.7 Vraagvorm en aantal vragen De toets bestaat uit 20 open vragen. In het totaal zijn 100 punten te behalen.
DR-VBS-X 6 4.8 Taxonomie Module Aantal NOVAM2, Financieel Vastgoedmanagement vragen kennis begrip toepassing analyse synthese evaluatie Vastgoedberekenen 20 0 0 8 6 4 2 Totaal 20 0 0 8 6 4 2 4.9 Cesuur Er wordt een cesuur van 55% gehanteerd, dit wil zeggen, dat de kandidaat is geslaagd, indien er minimaal 55 punten worden behaald. 4.10 Materialen tijdens de toets Tijdens de toets mag de kandidaat de syllabus Vastgoedberekenen en het boek Vastgoed, rekenen met Spreadsheets inzien. De kandidaat dient dit materiaal zelf mee te nemen. Van de deelnemer wordt verwacht dat hij/zij zelf een laptop meeneemt naar het tentamen. Het tentamen wordt op USB-stick uitgereikt en dient tevens op USB-stick ingediend te worden. 4.11 Eindtermen Na afloop van de opleiding is de deelnemer in staat: - kansen en bedreigingen te herkennen en deze te vertalen naar financiële consequenties (begrip); - rekenkundige begrippen zoals BAR/NAR waarderingen en de DCF methode toe te passen op het rendement van het vastgoedproces (toepassen); - cashflowschema s te ontwerpen (toepassen); - residuele grondwaarden te beoordelen (analyseren); - vastgoedmanagement scenario s op financiële merites te beoordelen (analyseren); - een (onderbouwing voor een) exploitatieopzet waarbij de effecten van financiering met vreemd vermogen op het eigen vermogen inzichtelijk worden gemaakt te ontwerpen (synthese); - vastgoedoplossing voor de eigenaar en gebruiker van vastgoed, inclusief een exploitatieberekening te ontwerpen (synthese); - te adviseren over de effecten op het rendement en actoren om te komen tot projectoptimalisatie van (her)ontwikkelingstrajecten (synthese); - financiële haalbaarheidsanalyse van (her)ontwikkelingsprojecten te beoordelen (evaluatie). 0813/6