AEX Coupon Extra Note Altijd 5% coupon met kans op 9% 1 In ieder geval een coupon van 5,0% per jaar Kans op een coupon van maar liefst 9,0% 1 per jaar Beschermd tot en met een daling van de Index van 40% 1 op afloopdatum
ABN AMRO introduceert nu de AEX Coupon Extra Note: een product waarbij u een mooi rendement kunt maken in zowel een stijgende als dalende markt. Met dit aantrekkelijke beleggingsproduct bent u vijf jaar lang verzekerd van een minimale coupon van 5%. In zowel een aanzienlijk dalende (tot en met 40% 1 van de startwaarde) als een stijgende markt ontvangt u zelfs een coupon van 9% 1 per jaar. Op de afloopdatum biedt dit product bescherming tegen een koersdaling tot en met 40% 1 van de startwaarde.
De AEX Coupon Extra Note. De AEX Coupon Extra Note (de Note ) heeft een looptijd van vijf jaar. De belegger in deze Note ontvangt jaarlijks een coupon. Afhankelijk van de prestatie van de Index is dit een hoge coupon van 9,0% 1 of een lage coupon van 5,0%. De coupon wordt uitgekeerd over de nominale waarde (EUR 1.000,- per Note). De uitkering van de coupon is afhankelijk van de prestatie van de AEX-Index (de Index of de AEX ). Op de afloopdatum biedt de Note bescherming tegen een koersdaling tot en met 40% 1 van de startwaarde. De hoge coupon van 9,0% 1 en de bescherming op de afloopdatum tegen koersdalingen tot en met 40% 1 zijn indicatief en gebaseerd op marktomstandigheden op het moment van schrijven van deze brochure. De definitieve coupon en de bescherming tegen koersdalingen op de afloopdatum zullen worden vastgesteld op 27 februari 2009. Op de afloopdatum biedt de Note in ieder geval bescherming tegen koersdalingen tot en met 25%. Onder gunstige marktomstandigheden kan de definitieve bescherming tegen koersdalingen ook hoger worden vastgesteld. De hoge coupon is in ieder geval 8,0%. In figuur 1 vindt u het koersverloop van de Index gedurende de afgelopen vijf jaar. 175% 175,00% 150% 150,00% 125% 125,00% 100% 100,00% 75% 75,00% 50% 50,00% 25% 25,00% 0,00% 0% Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Figuur 1. Koersverloop van de AEX-Index Performance AEX Index van 30 januari 2004 tot en met 30 januari 2009, exclusief dividend. Bron: Bloomberg, 2 februari 2009. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Hoe werkt de AEX Coupon Extra Note? Aan het begin van de looptijd, op 27 februari 2009, worden de startwaarde en het beschermingsniveau van de Note bepaald. De startwaarde van de Note is de officiële slotkoers van de Index op 27 februari 2009. Het beschermingsniveau ligt op 60% 1 van de startwaarde. Jaarlijks wordt op de peildatum gekeken hoe de Index heeft gepresteerd ten opzichte van het beschermingsniveau. Aan de hand van deze prestatie wordt de coupon voor het voorafgaande jaar bepaald: Staat de Index gelijk aan of hoger dan het beschermingsniveau, dan ontvangt u de hoge coupon van 9,0% 1. Staat de Index lager dan het beschermingsniveau, dan ontvangt u de lage coupon van 5,0%. Voordelen van de AEX Coupon Extra Note. In ieder geval een coupon van 5,0% per jaar; Een coupon van maar liefst 9,0% 1 per jaar als de Index niet meer dan 40% 1 is gedaald of is gestegen ten opzichte van de startwaarde; Beschermd tot en met een daling van de Index van 40% 1 op afloopdatum. Ter bescherming van de nominale waarde (EUR 1.000,- per Note) geldt het beschermingsniveau ook op de afloopdatum. Hiermee bent u op de afloopdatum beschermd tegen een koersdaling van de Index tot en met 40% 1. Op de laatste peildatum, 27 februari 2014 2, wordt wederom gekeken naar de prestatie van de Index ten opzichte van het beschermingsniveau. Aan de hand van deze vergelijking worden de coupon voor het voorafgaande jaar en de aflossing van de Note bepaald: Staat de Index gelijk aan of hoger dan het beschermingsniveau, dan ontvangt u de gehele nominale waarde retour. Tevens ontvangt u de hoge coupon van 9,0% 1. Staat de Index lager dan het beschermingsniveau, dan deelt u volledig mee in de daling van de Index. De uitkering op afloopdatum bedraagt dan de nominale waarde minus de procentuele daling van de Index. U ontvangt daarnaast de lage coupon van 5,0%.
Voorbeeldberekeningen. Stel, u koopt één Note met een nominale waarde van 1.000 euro en uitgiftekoers van 100% (u betaalt dus 1.000 euro). De startwaarde van de Index wordt vastgesteld op 250 punten en het beschermingsniveau op 150 punten (60% 1 van 250 punten). Voor alle scenario s is rekening gehouden met de emissiekosten en jaarlijkse kosten, welke reeds zijn opgenomen in de uitgiftekoers van de Note. De Note keert geen dividend uit. Couponscenario s. Scenario 1: De AEX is na 1 jaar gestegen met 20%. Stel, de AEX is op de eerste peildatum met 20% gestegen tot 300 punten. De Index staat in dit geval hoger dan het beschermingsniveau van 150 punten en u ontvangt over het voorafgaande jaar een coupon van 9% 1. Scenario 2: De AEX is na 1 jaar gedaald met 10%. Stel, de AEX is op de eerste peildatum met 10% gedaald tot 225 punten. De Index staat in dit geval hoger dan het beschermingsniveau van 150 punten en u ontvangt over het voorafgaande jaar een coupon van 9% 1. ABN AMRO houdt u op de hoogte. ABN AMRO verzorgt kwartaalberichten met een toelichting op het rendement van de Note. Deze berichten worden gepubliceerd op de website www.abnamromarkets.nl. Hier vindt u tevens het dagelijkse koersverloop. Na introductie vindt u de Note bij de categorie Inkomen, Zonder Bescherming. ABN AMRO geeft regelmatig het tijdschrift Markets Update uit. U kunt zich hier kosteloos op abonneren via www.abnamromarkets.nl. Scenario 3: De AEX is na 1 jaar gedaald met 45%. Stel, de AEX is op de eerste peildatum met 45% gedaald tot 137,50 punten. De Index staat in dit geval lager dan het beschermingsniveau van 150 punten en u ontvangt over het voorafgaande jaar een coupon van 5%. Aflossingsscenario s. Scenario 1: De AEX is aan het einde van het vijfde jaar gestegen met 20%. Stel, de AEX is aan het einde van het vijfde jaar met 20% gestegen tot 300 punten. De Index staat dan hoger dan het beschermingsniveau van 150 punten. De Note lost af op 100% van de nominale waarde en u ontvangt de hoge coupon van 9% 1. De belegger ontvangt 1.090 euro per Note. Verhandelbaarheid. Scenario 2: De AEX is aan het einde van het vijfde jaar gedaald met 10%. Stel, de AEX is aan het einde van het vijfde jaar met 10% gedaald tot 225 punten. De Index staat hoger dan het beschermingsniveau van 150 punten. De Note lost af op 100% van de nominale waarde en u ontvangt de hoge coupon van 9% 1. De belegger ontvangt 1.090 euro per Note. Scenario 3: De AEX is aan het einde van het vijfde jaar gedaald met 45%. Stel, de AEX is aan het einde van het vijfde jaar met 45% gedaald tot 137,50 punten. De Index staat dus lager dan het beschermingsniveau van 150 punten. De Note lost af op 55% van de nominale waarde en u ontvangt de coupon van 5%. De belegger ontvangt 600 euro per Note. De Note wordt genoteerd op Euronext Amsterdam van NYSE Euronext en wordt dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO is voornemens een markt te onderhouden onder normale omstandigheden. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is 1%. De koers is afhankelijk van de marktwaarde van de Note op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers zijn.
Kans op een aantrekkelijk rendement. Kosten. Risico s. Er zijn diverse verschillen tussen beleggen in de Note en rechtstreeks beleggen in de Index. Bij een belegging in de Note bent u verzekerd van een jaarlijkse coupon van minimaal 5% over de nominale waarde en heeft u zelfs kans op een jaarlijkse coupon van 9% 1. Over een rechtstreekse belegging in de Index wordt mogelijk dividend uitgekeerd. De Note keert geen dividend uit. De markt schat de hoogte van dit dividend momenteel op ongeveer 3,5% (bron: ABN AMRO, 4 februari 2009). Bij een sterk dalende markt, tot 40% 1 ten opzichte van de startwaarde, bent u via de Note op afloopdatum tegen deze koersdalingen beschermd. Bij een rechtstreekse belegging in de Index heeft u geen bescherming. Bij een sterk stijgende markt kan een rechtstreekse belegging in de Index gunstiger zijn. Indien de Index op afloopdatum namelijk meer dan 9% 1 gestegen is ten opzichte van de startwaarde, lost de Note af op 109% (inclusief coupon). De Note kent geen hoofdsomgarantie aan het einde van de looptijd, maar wel een bescherming tegen een eventuele koersdaling van de Index tot en met 40% 1 van de startwaarde. Bij een koersdaling groter dan 40% 1 van de Index deelt u op de afloopdatum geheel mee in de daling van de Index ten opzichte van de startwaarde. In het meest extreme scenario, wanneer de Index tot nul daalt, kunt u uw gehele belegging verliezen. Zowel tijdens de looptijd als op de afloopdatum kan de koers van de Note lager noteren dan de nominale waarde. De koers van de Note volgt niet één-op-één de koers van de onderliggende Index. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. ( ABN AMRO ) als uitgever van de Note. De verplichtingen van ABN AMRO met betrekking tot deze Note zullen ongewijzigd blijven. Dit product maakt onderdeel uit van de bedrijfsactiviteiten die door RBS zijn overgenomen en zal na de definitieve opsplitsing van ABN AMRO, in de RBS groep worden voortgezet. Alle productvoorwaarden zullen ongewijzigd blijven. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het basisprospectus en de definitieve voorwaarden. De uitgiftekoers van de Note bedraagt 100%. In deze koers zijn de emissiekosten van 1% opgenomen. Daarnaast zijn de kosten op jaarbasis gemiddeld ongeveer 0,65%. Tijdens de inschrijvingsperiode brengt ABN AMRO geen transactiekosten in rekening, daarna gelden de reguliere tarieven. Een overzicht van deze tarieven vindt u op de website www.abnamro.nl/beleggen. Indien u uw effectenrekening niet bij ABN AMRO aanhoudt, zijn de kosten afhankelijk van uw bank of bemiddelaar. Tot slot kunnen over een belegging in de Note ook belastingen verschuldigd zijn die niet via ABN AMRO geïnd worden. De fiscale behandeling daarvan is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur. Zo schrijft u in. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw beleggingsadviseur. Deze kan u informeren over de karakteristieken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus en de definitieve voorwaarden, waarin de risico s staan beschreven. U kunt het basisprospectus en de definitieve voorwaarden vinden op www.abnamromarkets.nl. Inschrijven voor de Note kan van 11 februari 2009 tot en met 27 februari 2009 (15:00 uur Nederlandse tijd). U kunt inschrijven via uw kantoor of via internetbankieren. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk. Meer informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Effectendienstverlening ABN AMRO en het Informatieblad Effectendienstverlening ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via www.abnamro.nl/beleggen.
AEX Coupon Extra Note Kenmerken AEX Coupon Extra Note. Uitgevende instelling: ABN AMRO Bank N.V. (A+/Aa2) Looptijd: 5 jaar Inschrijvingsperiode: 11 februari tot en met 27 februari 2009 (15.00 uur Nederlandse tijd of eerder) As, If and When handel: 2, 3 en 4 maart 2009 Uitgifte- en stortingsdatum: 5 maart 2009 Officiële notering: 5 maart 2009 Peildata: Jaarlijks, op 27 februari 2 Afloopdatum: 6 maart 2014 2 Onderliggende waarde: De AEX-Index Startwaarde: De officiële slotkoers van de AEX-Index op 27 februari 2009 Uitgiftekoers: 100% Nominale waarde: EUR 1.000,- per Note Indicatief beschermingsniveau: 60% 1 van de startwaarde (biedt bescherming tegen een daling tot en met 40% 1 op afloopdatum Indicatieve coupon: 5% in een jaar waarin de AEX-Index op de betreffende peildatum lager noteert dan het beschermingsniveau, 9% 1 in een jaar waarin de AEX-Index op de betreffende peildatum hoger noteert dan het beschermingsniveau. ISIN code: NL0009009919 ABN AMRO code: 35743 Notering: Euronext Amsterdam van NYSE Euronext Informatie op internet: www.abnamromarkets.nl 1 Het beschermingsniveau en de hoge coupon zijn indicatief en afhankelijk van marktomstandigheden. Deze zullen uiterlijk op 27 februari 2009 worden vastgesteld. Op de afloopdatum biedt de Note in ieder geval bescherming tegen koersdalingen tot en met 25%. Het beschermingsniveau geldt ook als referentie voor de vaststelling van de coupon. De hoge coupon zal minstens 8% zijn. 2 Indien de betreffende dag in een bepaald jaar geen handelsdag is, zal deze datum worden verschoven naar de volgende handelsdag. Het basiprospectus en de definitieve voorwaarden (het Prospectus ) van de AEX Coupon Extra Note (de Note ) zijn verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 283, 1000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS (0900-6275387 lokaal tarief), Fax: (020) 383 4800, Web: www.abnamromarkets.nl, E-mailadres: info@abnamromarkets.nl. ABN AMRO Bank N.V. (`ABN AMRO ) is de emittent en lead manager van de Note. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico s verbonden aan deze producten en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot deze producten na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of deze producten passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van ABN AMRO moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO en/of aan haar gelieerde ondernemingen kunnen een long- of short-positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkooprestricties van toepassing zijn. ABN AMRO is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de effectendienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven producten en diensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven diensten en/of producten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven diensten en/of producten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van diensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. De AEX-Index is een geregistreerde merknaam van Euronext N.V. of haar dochterondernemingen en wordt gebruikt met toestemming van Euronext Indices B.V. Euronext Indices B.V. is op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hem enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op 4 februari 2009.