ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note Beschermd beleggen in een topfonds

Transcriptie

1 ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note Beschermd beleggen in een topfonds Beleggen in het gerenommeerde fonds Fortis OBAM Profiteren van een evenwichtige wereldwijde spreiding en een unieke beleggingsfilosofie 00% hoofdsomgarantie op de afloopdatum

2 Fortis OBAM is één van de langst lopende beleggingsfondsen in Nederland. Een consistent en herkenbaar beleggingsbeleid zorgt al jaren voor uitstekende financiële resultaten. Wilt u ook beleggen in dit gerenommeerde fonds en tegelijkertijd niet het risico lopen uw hoofdsom te verliezen? Stap dan nu in de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note. Daarmee belegt u in Fortis OBAM én heeft u de zekerheid dat u na zes jaar tenminste de volledige hoofdsom van uw belegging terugkrijgt.

3 Wat is de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note? Met de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note (de Note ) belegt u met hoofdsomgarantie in het beleggingsfonds Fortis OBAM N.V. ( Fortis OBAM of het fonds ). U profiteert zo van een evenwichtige wereldwijde spreiding over landen en sectoren met een stabiele groei en van de unieke beleggingsfilosofie achter het fonds. Wanneer Fortis OBAM de komende jaren goed presteert profiteert u van het bijbehorende rendement. Mocht het fonds minder goed presteren dan verwacht, dan biedt de Note u de belangrijke zekerheid dat u op de afloopdatum de volledige hoofdsom terugkrijgt. Het fonds Fortis OBAM. Fortis OBAM N.V. kent een rijke geschiedenis. Opgericht in 96 als Onderlinge Beleggings en Administratie Maatschappij bestaat dit fonds nu al meer dan 70 jaar. Een consistent en herkenbaar beleggingsbeleid zorgt al jaren voor uitstekende financiële resultaten. In 989 trad Rolf Stout toe als fondsbeheerder en hij heeft sindsdien de jarenlange traditie van wereldwijd beleggen voortgezet. In de afgelopen tien jaar behaalde het fonds een gemiddeld netto jaarlijks rendement van 0,0%. Het rendement over de afgelopen drie jaar bedroeg zelfs 8,% per jaar. Het beleggingsbeleid van Fortis OBAM volgt een tweeledige aanpak. Naast een tactische portefeuille voor beleggingen op middellange termijn wordt een strategische portefeuille aangehouden met lange termijnbeleggingen. Beleggingsbeslissingen in beide portefeuilles zijn gebaseerd op een analyse van de fundamentele factoren en van sterke persoonlijke overtuigingen. De strategische portefeuille omvat ongeveer 60% van de totale portefeuille. Deze bevat voornamelijk grote, toonaangevende ondernemingen, zogenaamde large caps, met een stabiele rendementsontwikkeling en een sterk internationaal karakter. De tactische portefeuille is daarentegen gebaseerd op een thematische, opportunistische benadering binnen specifieke sectoren, regio s en individuele aandelen en vormt ongeveer 40% van de totale portefeuille, voornamelijk in small en mid cap aandelen. 00% 50% 00% 50% 00% 00% 50% 50% dec. dec-0 0 dec. dec-0 0 dec. dec dec. dec dec. dec dec. dec Fortis OBAM AEX-Index MSCI World Index Fortis OBAM AEX Index MSCI World Figuur. Koersverloop van Fortis OBAM, de AEX-Index en de MSCI World Index vanaf 9 december 00 (= 00) tot en met 9 december 007. Inclusief alle kosten en exclusief dividend. Bron: Bloomberg, 0 december 007. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Voordelen van de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note. Beleggen in het gerenommeerde fonds Fortis OBAM; Profiteren van een evenwichtige wereldwijde spreiding en een unieke beleggingsfilosofie; 00% hoofdsomgarantie op de afloopdatum. De portefeuille van Fortis OBAM als geheel is ruim gespreid over sectoren en landen wereldwijd. Aandelen in de portefeuille worden geselecteerd op basis van een Buy and Hold -strategie. Deze strategie, die leidt tot een lage turnover binnen de beleggingsportefeuille, heeft bewezen de beste uitgangspunten te bieden voor vermogensgroei op langere termijn. Fortis OBAM voert daarnaast een relatief passief behoudend dividendbeleid. In 006 keerde het fonds een dividend van euro uit. De benchmark van Fortis OBAM is de MSCI World Index. De samenstelling van deze benchmark vormt echter geen uitgangspunt of beperking voor het beleggingsbeleid. Het fonds heeft een maximale Morningstar Rating van vijf sterren. Bron: Morningstar, 0 december 007. Morningstar is toonaangevend wat betreft objectieve en onafhankelijke informatie over beleggingsfondsen. De Morningstar Rating is een maatstaf die de voor risico gecorrigeerde prestaties ten opzichte van andere fondsen in dezelfde Morningstar Categorie vergelijkt. De rating is gebaseerd op de Stutzer index en maakt gebruik van drie jaars, vijf jaars en tien jaars rendementshistorie. De beste 0% in een bepaalde categorie krijgt vijf sterren, de volgende,5% krijgt vier sterren, de middelste 5% krijgt drie sterren, de volgende,5% krijgt twee sterren en de slechtst presterende 0% krijgt één ster. De rating van fondsen wordt regelmatig door Morningstar herzien. Niet alle fondsen hebben een rating. Sommige fondsen bestaan nog niet lang genoeg of de informatie is onvolledig. Ook kan het zijn dat de categorie te klein of te divers is om tot een zinvolle rating te komen. Het zegt niets over de kwaliteit van het fonds.

4 Wat ontvangt u op de afloopdatum? Op de afloopdatum, 6 februari 04, ontvangt u in elk geval de garantiewaarde van de Note. Daarnaast krijgt u een extra uitkering indien de eindwaarde van Fortis OBAM is gestegen ten opzichte van de startwaarde. U participeert met 00% in deze stijging. De startwaarde zal worden vastgesteld op februari 008 en is het gemiddelde van de slotstanden van Fortis OBAM op 9, 0 en februari 008. De eindwaarde van Fortis OBAM wordt in deze Note bepaald op basis van het gemiddelde van de maandelijkse slotstanden van Fortis OBAM gedurende de gehele looptijd (7 slotstanden). Dit wordt in deze brochure voortaan middeling genoemd. De 7 slotstanden van Fortis OBAM zullen op de negentiende van iedere maand worden vastgesteld, te beginnen op 9 maart 008. Indien de negentiende geen handelsdag is, zal de eerstvolgende handelsdag gebruikt worden. In figuur tot en met 5 is een aantal hypothetische voorbeelden opgenomen om het mogelijke effect van middeling toe te lichten. Middeling zorgt ervoor dat de Note minder gevoelig is voor sterke koersbewegingen gedurende de looptijd. Zoals aangegeven in figuur kan bijvoorbeeld bij een sterk negatieve koersbeweging aan het einde van de looptijd de eindwaarde op basis van middeling hoger uitpakken dan de eindwaarde op basis van de slotkoers op de laatste handelsdag. Indien de slotkoers van het fonds op de afloopdatum echter hoger is dan het gemiddelde van de maandelijkse slotstanden ontvangt de belegger met deze Note een lager rendement dan met een directe belegging in het fonds. Voorbeeldberekening. Stel, u koopt één Note met een nominale waarde van 00 euro en een indicatieve uitgifteprijs van 0% (u betaalt dus 0 euro). Op de afloopdatum is een aantal scenario s mogelijk. Voor alle scenario s is rekening gehouden met de emissie- en jaarlijkse kosten welke reeds zijn opgenomen in de uitgiftekoers van de Note. Scenario. De eindwaarde van Fortis OBAM op basis van middeling is op 9 februari 04 gestegen ten opzichte van de startwaarde. Stel bijvoorbeeld dat deze eindwaarde 50% hoger is dan de startwaarde. Op basis van deze stijging ontvangt u naast de garantiewaarde een extra uitkering. In dit voorbeeld zou de aflossingswaarde van de Note 50 euro bedragen (= 00 euro + (00 euro x 00% x 50%)). Uw rendement bedraagt 48,5%. Op jaarbasis is dit effectief 6,8%. Wanneer de eindwaarde is gestegen ten opzichte van de startwaarde, kunt u de mogelijke aflossingswaarde van de Note zelf uitrekenen met de volgende formule: Garantiewaarde + nominale waarde x participatie x ((eindwaarde - startwaarde) / startwaarde). De definitieve uitgiftekoers is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk op 5 februari 008 worden vastgesteld. 50,00 5,00 00,00 75,00 50,00 5,00 00, Looptijd in jaren Figuur. Fortis OBAM vertoont een geleidelijk stijgende trend vanaf de startwaarde van 75. De eindwaarde op basis van middeling (0) is lager dan de eindwaarde op basis van de slotkoers op de laatste handelsdag (45). 0 50,00 5,00 00,00 75,00 50,00 5,00 50,00 5,00 00,00 75,00 50,00 5,00 00, Looptijd in jaren Figuur. Fortis OBAM vertoont een geleidelijk stijgende trend in de eerste vijf jaar en een sterke correctie tot de startwaarde (75) in het zesde jaar. De eindwaarde op basis van middeling (9) is hoger dan de eindwaarde op basis van de slotkoers op de laatste handelsdag (75). 0 00, Looptijd in jaren Figuur 4. Fortis OBAM vertoont een sterke correctie in het eerste jaar en herstelt in de laatste vijf jaar tot de startwaarde (75). De eindwaarde op basis van middeling (58) is lager dan de eindwaarde op basis van de slotkoers op de laatste handelsdag (75). 0 50,00 5,00 00,00 75,00 50,00 5, , Looptijd in jaren Figuur 5. Fortis OBAM vertoont een geleidelijk dalende trend vanaf de startwaarde van 75. De eindwaarde op basis van middeling (40) is hoger dan de eindwaarde op basis van de slotkoers op de laatste handelsdag (05). De koersontwikkeling van Fortis OBAM. De hypothetische ontwikkeling van de eindwaarde op basis van middeling

5 Scenario. De eindwaarde van Fortis OBAM op basis van middeling is op 9 februari 04 onveranderd ten opzichte van de startwaarde. Op basis hiervan ontvangt u naast de garantiewaarde geen extra uitkering. U ontvangt de garantiewaarde van 00 euro per Note. Uw rendement bedraagt -,0% (u heeft namelijk 0 euro betaald). Op jaarbasis is dit effectief -0,7%. Scenario. De eindwaarde van Fortis OBAM op basis van middeling is op 9 februari 04 lager dan de startwaarde. Op basis van deze daling ontvangt u naast de garantiewaarde geen extra uitkering. U ontvangt de garantiewaarde van 00 euro per Note. Uw rendement bedraagt -,0%. Op jaarbasis is dit effectief -0,7%. Het koersverloop van de Note. Gedurende de looptijd is het koersverloop van de Note afhankelijk van een aantal variabelen. De belangrijkste variabelen zijn: de koersontwikkeling van Fortis OBAM, de beweeglijkheid van het fonds, de rente-ontwikkeling en de resterende looptijd. ABN AMRO houdt u op de hoogte. ABN AMRO verzorgt kwartaalberichten met een toelichting op het rendement van de Note. Deze berichten worden gepubliceerd op Tevens vindt u op deze site het dagelijkse koersverloop. Na introductie vindt u de Note bij de categorie Vermogensgroei met bescherming. ABN AMRO geeft elke twee maanden het tijdschrift Markets Update uit. U kunt zich hier kosteloos op abonneren via De Note is opgebouwd uit een obligatiecomponent en een optiecomponent. De obligatiecomponent zorgt op de afloopdatum voor de uitbetaling van de garantiewaarde. De optiecomponent zal op de afloopdatum zorgen voor de mogelijke extra uitkering. Door de obligatiecomponent zal de waarde van de Note gedurende de looptijd beïnvloed worden door de rente-ontwikkeling. De invloed van een verandering van het renteniveau is ongeveer hetzelfde als bij obligaties. De koers van de Note stijgt dus als de rente daalt. Dit geldt ook omgekeerd: wanneer de rente stijgt, daalt de koers van de Note, er van uitgaande dat de overige variabelen constant blijven. De koersontwikkeling van de optiecomponent is afhankelijk van meerdere factoren: naast de koersontwikkeling van Fortis OBAM bijvoorbeeld ook van de beweeglijkheid van het fonds, de resterende looptijd en de reeds vastgestelde maandelijkse slotkoersen. Op de afloopdatum zal de optiecomponent zorgen voor de uitbetaling van een eventuele stijging van de eindwaarde op basis van middeling ten opzichte van de startwaarde. Risico s. Gedurende de looptijd kan de Note onder de garantiewaarde noteren. De garantiewaarde geldt alleen op de afloopdatum. Bij tussentijdse verkoop kan het dus zijn dat u minder terugkrijgt dan uw initiële investering of de garantiewaarde. De koers van de Note volgt niet één-op-één de koers van Fortis OBAM. Behalve van de (verwachte) prestatie van Fortis OBAM is de koersontwikkeling van de Note ook afhankelijk van de ontwikkeling van de rente gedurende de looptijd. Een stijging van de rente kan een negatief effect hebben op de koers van de Note. U loopt kredietrisico op ABN AMRO Bank N.V. als uitgever van de Note. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s en de kosten, het basisprospectus en de definitieve voorwaarden die te vinden zijn op en

6 Kosten. Verhandelbaarheid. De indicatieve uitgiftekoers van de Note is 0%. In deze koers zijn de emissiekosten van % opgenomen. Daarnaast zijn de kosten op jaarbasis gemiddeld ongeveer,0% over de nominale waarde. Ook deze kosten zijn reeds in de uitgiftekoers verwerkt. In de jaarlijkse kosten zijn onder andere de beheerskosten van het onderliggende fonds opgenomen. De berekening van het effectief rendement is op basis van de indicatieve uitgiftekoers van 0%. Over een rechtstreekse belegging in het fonds wordt mogelijk dividend uitgekeerd. Deze Note keert geen dividend uit. In 006 bedroeg het dividendrendement van het fonds 0,75%. Het door ABN AMRO te ontvangen dividend van Fortis OBAM wordt gebruikt om de Note haar kenmerken te geven. Tijdens de inschrijvingsperiode brengt ABN AMRO geen transactiekosten in rekening, daarna gelden de reguliere tarieven. Een overzicht van deze tarieven vindt u op Indien u uw effectenrekening niet bij ABN AMRO aanhoudt, kunnen aan transacties in de Note nog andere kosten verbonden zijn. Deze zijn afhankelijk van uw bank of bemiddelaar. Tot slot kunnen over een belegging in de Note ook belastingen verschuldigd zijn die niet via ABN AMRO geïnd worden. De fiscale behandeling daarvan is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur. De Note wordt genoteerd op Euronext Amsterdam van NYSE Euronext en is dagelijks verhandelbaar. ABN AMRO Bank N.V. is voornemens om onder normale omstandigheden een markt te onderhouden. De indicatieve spread tussen de bied- en laatkoers is %. De koers is afhankelijk van de marktomstandigheden op het moment van handelen en kan boven of beneden de uitgiftekoers zijn. Zo schrijft u in. De ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note is geschikt voor defensieve beleggers met een middellange beleggingshorizon (minimaal vijf jaar) die graag willen profiteren van een eventuele koersstijging van het onderliggende fonds, maar wel de garantie willen hebben dat zij op de afloopdatum de hoofdsom retour krijgen. Wilt u meer informatie? Neem dan contact op met uw Preferred Banker of beleggingsadviseur. Deze kan u informeren over de kenmerken van de Note en adviseert u graag over de wijze waarop dit product in uw portefeuille past. Lees voor aankoop het basisprospectus en de definitieve voorwaarden waarin de risico s, de kosten en de voorwaarden staan beschreven. U kunt het basisprospectus en de definitieve voorwaarden vinden op de websites en en Inschrijven voor de Note kan van 4 januari 007 tot en met uiterlijk 5 februari 008 (5:00 uur Nederlandse tijd). U kunt inschrijven via uw kantoor, via het Preferred Banking Service Center ( , lokaal tarief) of via Internet Bankieren. Vervroegde sluiting van de inschrijving is mogelijk. Meer informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Effectendienstverlening ABN AMRO en het Informatieblad Effectendienstverlening ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via

7

8 ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note Kenmerken van de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note. Uitgevende Instelling: ABN AMRO Bank N.V. (AA-/Aa) Looptijd: 6 jaar Inschrijvingsperiode: 4 januari 008 tot en met 5 februari 008 (5:00 uur Nederlandse tijd of eerder) As If and When handel: 8, 9 en 0 februari 008 Officiële notering: februari 008 Uitgifte- & Stortingsdatum: februari 008 Afloopdatum: 6 februari 04 Onderliggende waarde: Fortis OBAM N.V. (NL ) Startwaarde: Het gemiddelde van de officiële slotkoersen van Fortis OBAM op 9, 0 en februari 008 Eindwaarde: Het gemiddelde van de 7 maandelijkse officiële slotkoersen van Fortis OBAM op de negentiende van iedere maand, te beginnen op 9 maart 008 en eindigend op 9 februari 04. Indien een van deze dagen geen handelsdag is, zal de eerstvolgende handelsdag gebruikt worden. Indicatieve uitgiftekoers: 0% Nominale waarde: EUR 00,- per Note Garantiewaarde: EUR 00,- per Note op de afloopdatum Participatie: 00% Uitbetaling op de afloopdatum: a) Indien de eindwaarde hoger is dan de startwaarde: garantiewaarde + nominale waarde x participatie x ((eindwaarde - startwaarde)/ startwaarde) b) Anders ontvangt u de garantiewaarde Notering: Euronext Amsterdam van NYSE Euronext ISIN code: NL Fondscode: 65 ABN AMRO code: 7440 Informatie op Internet: De definitieve uitgiftekoers is afhankelijk van marktomstandigheden en zal uiterlijk op 5 februari 008 worden vastgesteld. Het basisprospectus en de definitieve voorwaarden (het Prospectus ) van de ABN AMRO Fortis OBAM Garantie Note (de Note ) is verkrijgbaar bij: ABN AMRO Markets (HQ 7004), Postbus 8, 000 EA Amsterdam. Tel: 0900-MARKETS ( lokaal tarief), Fax: (00) , Web: adres: info@abnamromarkets.nl. ABN AMRO Bank N.V. ( ABN AMRO ) is de lead manager van de Note. Het aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het Prospectus. De beslissing de Note te kopen dient uitsluitend op basis van dit Prospectus te worden genomen. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van de risico s verbonden aan dit product en moeten alleen overgaan tot een investeringsbeslissing met betrekking tot dit product na voldoende consideratie, in overleg met hun eigen adviseurs, waarbij ze in overweging moeten nemen of dit product passen binnen hun eigen beleggingsbeleid. Elk voorbeeld gegeven in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product. Aan deze voorbeelden kunnen geen rechten worden ontleend. Niets uit deze brochure van moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. ABN AMRO kan een long- of short positie aanhouden, aan- of verkopen verrichten als agent of opdrachtgever, een markt onderhouden of betrokken zijn bij overige transacties, diensten verlenen op het gebied van investment banking, alsmede commerciële krediet- of overige bankactiviteiten met de aanbieder van enig waardepapier of financieel instrument van of gerelateerd aan de onderliggende waarde van dit derivaat product. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de VS en Canada of aan ingezetenen in de VS, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Ook in andere jurisdicties kunnen verkoop restricties van toepassing zijn. ABN AMRO Bank N.V. is geen geregistreerde tussenpersoon/effectenmakelaar als bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 94 zoals laatstelijk gewijzigd (de Wet van 94 ) en in de van toepassing zijnde wetten van afzonderlijke staten van de Verenigde Staten. Daarnaast is ABN AMRO Bank N.V. geen geregistreerde beleggingsadviseur als bedoeld in de Amerikaanse Investment Advisers Act van 940 zoals laatstelijk gewijzigd(de Wet van 940, en samen met de Wet van 94 aangeduid als de Wetten ) en in de van toepassing zijnde wetten van afzonderlijke staten van de Verenigde Staten. In overeenstemming hiermee zijn, behoudens specifieke vrijstelling onder deze Wetten, alle makelaars- en advies-diensten met betrekking tot beleggingen die door ABN AMRO Bank N.V. worden verleend, met inbegrip van (dit zonder beperkingen) de producten en diensten die hier worden omschreven, niet bedoeld voor ingezetenen van de Verenigde Staten. Dit document, of kopieën hiervan, mogen derhalve niet verzonden worden naar of ingevoerd worden in de Verenigde Staten of gedistribueerd of uitgereikt worden binnen de Verenigde Staten of aan ingezetenen van de Verenigde Staten. Zonder beperking van de algemene toepasselijkheid van het vorenstaande is het aanbieden, verkopen en/of distribueren van de producten of diensten die hierin worden omschreven, niet bedoeld voor enige jurisdictie en/of aan enige persoon waarvoor het aanbieden, verkopen en/of distribueren van dergelijke producten of diensten wettelijk niet is toegestaan. Personen die in het bezit komen van dit document of een kopie hiervan, dienen te verifiëren of er wettelijke restricties bestaan omtrent de distributie van dit document en het aanbieden, verkopen en/of distribueren van de producten en diensten die hierin worden omschreven, en zij dienen zich te houden aan enige bepalingen hieromtrent. ABN AMRO Bank N.V. kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor eventuele schade of verlies die voortvloeit uit transacties en/of diensten die niet in overeenstemming zijn met de voornoemde beperkingen. Deze brochure is samengesteld door ABN AMRO. Alle informatie in deze brochure is gebaseerd op informatie verkregen van instellingen die als betrouwbaar gelden, maar ABN AMRO biedt geen garantie, en is evenmin aansprakelijk voor de juistheid van de getoonde gegevens. AEX-Index is een geregistreerde merknaam van Euronext N.V. of haar dochterondernemingen en worden gebruik met toestemming van Euronext Indices B.V. en MSCI World Index is het exclusieve eigendom van MSCI. Morgan Stanley Capital International is een merknaam van MSCI (de Index Sponsoren ). De Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van dit product, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van dit product gegeven. In Nederland is uitsluitend giraal effectenverkeer mogelijk. Deze brochure is geproduceerd op december 007.