Met oog voor zorg ) JAARVERSLAG 2004
BOEKJAAR 2004 2004 was een jaar vol nieuwigheden, zowel voor VKA als voor de verzekeringsmarkt: > De nieuwe wet op het aanvullend pensioen met belangrijke wijzigingen inzake RIZIV-bijdrage en de persoonlijke storting; > Intrede van commerciële verzekeringsmaatschappijen in de markt van de aanvullende pensioenen voor zelfstandigen; > Nieuwe definitie van de solidariteitswaarborgen; > Eerste aanvraag van het RIZIV-statuut voor kinesitherapeuten; > Aanvaarding van de Algemene Kinesitherapeutenvereniging van België (AKB) als stichtend lid; > Benoeming van Bruno Mattelaer als Voorzitter van de Raad van Bestuur en van Nico Lodewijks als Voorzitter van het Directiecomité; > Ingebruikname van Elixir, de nieuwe software voor het beheer van de levensverzekeringsen en van de personalia gegevens van de leden. 2004 is dus een mijlpaal in de ontwikkeling van de VKA. De vernieuwde start is gefundeerd op de waarden die sinds haar oprichting in 1968 de kracht uitmaken van de VKA: onderlinge verzekeringsvereniging met maximalisatie van het resultaat ten voordele van de leden, onderlinge solidariteit, flexibiliteit en kennis inzake RIZIV-procedure en aanvullende pensioenen, aangepast aan het medisch en paramedisch corps. De solidariteit is een sterk punt van de VKA: meer dan 80% van de geïnde premies werden gestort op een met solidariteit. De aard en de kwaliteit van de solidariteitswaarborgen zijn een belangrijk argument voor de zorgverlener bij de keuze van VKA voor zijn aanvullend pensioen. De positieve evolutie, zowel op niveau van incasso (+16.5%) als van het aantal leden met een aanvullend pensioen (+24%), toont duidelijk aan dat de VKA de nodige troeven op zak heeft om tegemoet te komen aan de verwachtingen van haar leden. VKA: van en voor de leden. Nieuw vanaf 2005 is de mogelijkheid voor zelfstandigen, die hun beroep uitoefenen via een vennootschap, om een Individuele Pensioen Toezegging (IPT) te onderschrijven ter financiering van hun aanvullend pensioen via hun vennootschap. Een IPT is zeer flexibel en heeft daarenboven nog alle voordelen van de groepsverzekering in zich. 2
SOLIDARITEIT BIJ VKA Gezien het nieuw wettelijk kader dient 10% van iedere bijdrage, met een minimum van 100 EUR per jaar, te worden gestort in een solidariteitsfonds dat de volgende drie waarborgen financiert: 1. Een bijkomende overlijdensdekking in functie van de leeftijd, en van de stortingen op dit. De rechthebbenden aangeduid in het ontvangen een bedrag dat overeenstemt met het gemiddelde van de stortingen van de laatste 3 jaren, vermenigvuldigd met het resterend aantal jaren tot de leeftijd van 60 jaar. Dit bedrag komt bovenop het reeds gespaard kapitaal. Deze eerste waarborg is zeer belangrijk voor de jonge leden. 2.Voortzetting van de betaling van de premies bij invaliditeit, ongeacht de oorzaak (ziekte, ongeval): het gemiddelde van de stortingen over de laatste 3 jaren wordt betaald door het solidariteitsfonds op het, tot de leeftijd van 60 jaar. Ondanks de invaliditeit wordt het pensioen verder opgebouwd, en blijft men genieten van de andere solidariteitswaarborgen. 3. Een dagvergoeding in geval van werkonbekwaamheid door ziekte, ongeval of complicaties bij zwangerschap. Na een vrijstelling van 30 dagen, wordt een vergoeding uitbetaald gedurende maximum één jaar, a rato van 5 dagen per week. Het bedrag van de vergoeding is in functie van het gemiddelde van de stortingen uitgevoerd gedurende de laatste 3 jaren. De vergoeding bedraagt minimaal 10 EUR per dag en stijgt met 5 EUR per dag per schijf van 500 EUR gestort boven de 1000 EUR. De zorgverleners bedienden (apothekers, kinesitherapeuten, artsen en tandartsen), voor zover zij geconventioneerd zijn, kunnen verder blijven genieten van de voordelige fiscaliteit van de eigen pensioenbijdrage, al dan niet betaald door de werkgever. Op de financiële markten is 2004 een succesvol jaar na de turbulente jaren 2000 tot 2003. Het boekjaar 2004 wordt afgesloten met een winst van 0,5 mio EUR. Een winstdeelname van 0,75% wordt toegekend. De leden van de VKA genieten bijgevolg van een uitstekend rendement van 4,50%. Archimedex, ons makelaarsfiliaal dat specifieke varia verzekeringen aanbiedt, vertoont een groei in de verschillende beroepsgroepen. Nieuwe collectieve en voor de kinesitherapeuten en podologen werden ontwikkeld in 2004, en de bestaande collectieve en voor apothekers werden herzien. Het aantal beheerde en is gestegen met 33% gedurende de laatste twee jaren, wat erop wijst dat deze service beantwoordt aan een reële behoefte bij onze leden. Meer dan ooit is VKA een belangrijke pijler voor de zorgverleners op gebied van aanvullend pensioen en verzekeringen. 3
ACTIEFZIJDE VAN DE BALANS De verdeling tussen de verschillende categorieën activa heeft geen grote wijzigingen ondergaan. Eind 2004, bedroeg de boekhoudkundige waarde van de portefeuille 255 mio EUR. Het rendement van de portefeuille in marktwaarde, rekening houdend met gerealiseerde en niet-gerealiseerde meer- en minderwaarden, bedraagt 8,6%, even goed als het gemiddeld rendement van de Belgische pensioenfondsen, met evenwel een lager risico door het kleiner percentage aandelen in portefeuille dan bij een pensioenfonds. Inderdaad dient VKA minder risico te nemen, gezien haar statuut van verzekeringsmaatschappij met resultaatsverbintenis (tak 21) in tegenstelling met pensioenfondsen alsook met verzekeraars die de tak 23 (levensverzekeringen gekoppeld aan beleggingsfondsen) toepassen. AANDELEN 27,05% OBLIGATIES 56,26% CASH 6,73% beschermingsstructuur aangegaan tegen een daling van de waarde van de aandelenportefeuille. Terwijl de meerderheid van de analisten een stijging van de obligatierente in 2004 voorspelde, is deze echter gedaald tot een historisch dieptepunt. Gezien het belang van het gedeelte obligaties in de portefeuille van de VKA, wordt de evolutie van de rente uiterst nauwkeurig opgevolgd. VERDELING VAN DE PORTEFEUILLE ONROEREND GOED 9,96% In de aandelenportefeuille werd het gedeelte value aandelen dit zijn aandelen met lagere waardering doch hoog winstpotentieel verhoogd. Het saldo van de latente minderwaarden die nog op de portefeuille rusten is teruggebracht tot nagenoeg 4 mio EUR. Deze minderwaarden worden volledig gecompenseerd door de latente meerwaarden op onroerend goed en op de obligatieportefeuille. De consequente toepassing van de waarderingregels heeft een boeking van 0,4 mio EUR aan latente minderwaarden als gevolg. De value aandelenstrategie resulteerde in een hoger rendement dan de markt. Gezien de macroeconomische onzekerheid, werd begin 2004 een De aankoop van een kantorencomplex, reeds gedeeltelijk uitgevoerd in 2003, brengt het gedeelte onroerend goed in de portefeuille op bijna 10%. Deze investeringspolitiek wordt voortgezet. Het objectief is om op termijn het onroerend goed op 15% van de portefeuille te brengen. De ontwikkeling van Elixir, de nieuwe software voor het beheer, is een belangrijke investering. Dit leidt tot een verhoging van de immateriële activa in de balans. Met deze nieuwe software kan het stijgend aantal leden van de VKA en het verhoogde aantal transacties die hiermee gepaard gaan, optimaal worden beheerd. 4
ACTIEF OP 31.12.2004 (in EUR) 2004 2003 Immateriële activa 1.334.446,37 436.911,99 Beleggingen 255.043.192,39 225.416.638,11 Onroerende goederen - zetel 485.111,49 516.973,32 Onroerende goederen - verhuring 10.261.579,70 10.449.114,66 Verbonden ondernemingen 4.145.221,44 2.301.215,57 Minderwaarden op deelnemingen -124.950,00-124.950,00 Aandelen 79.181.312,92 74.724.139,26 Minderwaarden op aandelen -5.922.795,75-9.631.976,45 Obligaties 143.763.463,58 126.636.622,08 Beleggingsfondsen 2.984.115,11 6.464.874,04 Minderwaarden op fondsen -1.686.729,86-4.327.371,34 Hypothecaire leningen 138.098,87 193.130,13 Overige leningen 151.804,10 182.998,99 Vorderingen op verbonden ondernemingen 5.400.000,00 Deposito s 16.266.960,79 18.031.867,85 Vorderingen 1.670.745,19 1.255.734,47 Verzekeringnemers 588.386,38 554.373,51 Herverzekering 659.595,31 Overige 422.763,50 701.360,96 Overige activa 1.581.315,83 14.075.532,01 Materiële activa 384.187,11 419.563,62 Beschikbare waarden 1.197.128,72 13.655.968,39 Overlopende rekeningen 3.543.601,62 3.125.130,81 Verworven, niet-vervallen intresten 3.346.259,87 3.125.130,81 Overige overlopende rekeningen 197.341,75 TOTAAL 263.173.301,40 244.309.947,39 5
PASSIEFZIJDE VAN DE BALANS Gezien het positief resultaat neemt het eigen vermogen toe tot nagenoeg 17 mio EUR. In het kader van de komende Europese regelgeving zal het eigen vermogen nog verder moeten toenemen. De Raad onderzoekt in dit verband verschillende alternatieven. De oprichting van een holdingstructuur, waarin de leden zouden kunnen participeren aan interessante voorwaarden, is een optie. Een medeverzekeringsovereenkomst werd afgesloten met de gemeenschappelijke kas, de Integrale, gespecialiseerd in groepsverzekeringen voor bedienden. Voortaan zal de Integrale instaan voor het administratief enbeheer van de bedienden in groepsverzekering, die niet genieten van de voordelen van de RIZIV reglementering. Er wordt hen zo een optimale service gegarandeerd. De technische reserves, dit zijn de verbintenissen van de VKA naar de leden toe, stijgen met 20,1 mio EUR tot een totaal van 243,3 mio EUR. De stijging is het resultaat van enerzijds de ontvangen premies en anderzijds de kapitalen betaald op eindvervaldatum. Deze zijn toegenomen in 2004, maar zullen zich in de toekomst stabiliseren. Om te anticiperen op een mogelijk verschil tussen het rendement op de beleggingsportefeuille en de rendementsverplichtingen ten opzichte van de verzekerden, dient een aanvullende voorziening te worden aangelegd die per eind 2004 nagenoeg 3,4 mio EUR bedraagt. De fiscale verwerking van deze verplichting is nog niet eenduidig beoordeeld en de INCASSO (in duizenden EUR) Incasso leden Incasso RIZIV 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 1993 1995 1997 1999 2001 2003 0 6
Raad heeft de voorziening als een aftrekbare post verwerkt, op grond van het specifiek statuut van VKA als onderlinge verzekeringsvereniging. Ten gevolge van het dalende rendement op de obligaties, en zoals reeds voorheen aangekondigd, ziet de Raad zich genoodzaakt, zoals trouwens alle levensverzekeraars, om de gewaarborgde rentevoet terug te brengen op 3,25% voor alle stortingen vanaf 1 januari 2005. De vroegere stortingen blijven uiteraard gegarandeerd aan de toenmalige rentevoet: 4,75 % tot 1999 en 3,75 % daarna. Het solidariteitsfonds vertoont een positief resultaat van 0,35 mio EUR. Dit bewijst dat het mogelijk is volledige waarborgen aan te bieden VKA biedt een van de beste waarborgen aan op de markt en tevens het fonds financieel in evenwicht te houden. Alle zorgverleners die de VKA gekozen hebben voor het beheer van hun RIZIV-statuut zullen genieten van deze solidariteitswaarborgen, alsook de leden van de Voorzorgskas voor Advocaten en Gerechtsdeurwaarders die een sociale pensioenovereenkomst onderschreven hebben. De kennis die de VKA sinds 1996 in deze materie opbouwt alsook de omvang van de groep, bieden de garantie op een verdere positieve evolutie. PASSIEF OP 31.12.2004 (in EUR) 2004 2003 Eigen vermogen 16.948.403,91 16.441.958,52 Geplaatst kapitaal 800.000,00 750.000,00 Onbeschikbare reserve 3.178.979,10 3.178.979,10 Beschikbare reserve 12.969.424,81 12.512.979,42 Technische reserves 243.178.647,09 223.207.699,36 Schulden 3.040.844,83 4.654.883,94 Verzekeringsverrichtingen 713.128,67 567.359,19 Herverzekering 139.952,43 1.903.311,40 Belastingen en sociale lasten 1.466.770,95 1.701.815,08 Overige 720.992,78 482.398,27 Overlopende rekeningen 5.405,57 5.405,57 TOTAAL 263.173.301,40 244.309.947,39 7
RESULTATENREKENING Een groot deel van de stijging van het premie-incasso in 2004 is afkomstig van het RIZIV statuut. Het totaal van de geïnde premies stijgt met 16,5% en komt op 24,7 mio EUR. Het RIZIV betaalt aan VKA het sociaal statuut van meer dan 8.600 zorgverleners, waarvan 61% vrouwen. Onze afdeling KINELIFE is marktleider voor het RIZIV-statuut van de kinesitherapeuten: meer dan 30% heeft VKA hun vertrouwen geschonken. De complexe wet op het aanvullend pensioen maakte vrij veel communicatie door VKA naar haar VERDELING VAN DE LEDEN VAN DE VKA DIE EEN RIZIV-BIJDRAGE ONTVINGEN IN 2004, PER LEEFTIJDSGROEP 81-85 76-80 71-75 66-70 61-65 56-60 51-55 46-50 41-45 36-40 31-35 26-30 <26 81-85 76-80 71-75 66-70 61-65 56-60 51-55 46-50 41-45 36-40 31-35 26-30 <26 VROUWEN MANNEN 0 200 400 600 800 1000 1200 8
leden noodzakelijk. De wijzigingen, vooral de koppeling van het maximaal aftrekbaar bedrag aan het inkomen, liggen aan de basis van een stabilisatie van het incasso op gebied van persoonlijke stortingen. Alhoewel de zorgverleners bij VKA de keuze hebben voor hun persoonlijke storting tussen een met en zonder solidariteit, kiest het merendeel voor solidariteit. De financiële inkomsten bedragen 17,1 mio EUR, een daling t.o.v. 2003, vooral ten gevolge van het verminderde obligatierendement. De bedrijfskosten zijn stabiel en bedragen 3,2 mio EUR. Een belangrijke post is de afschrijving van ons nieuw informaticaprogramma Elixir. Deze investering zal nog toelaten op termijn de operationele kosten te doen dalen. De beleggingslasten dalen verder. Een groot deel hiervan komt van gerealiseerde minderwaarden op aandelen in het kader van de herstructurering van de portefeuille. Ook de beschermingsstructuur, een verzekeringspolis tegen een daling van de aandelenmarkten, weegt in belangrijke mate op het resultaat 2004. RESULTATENREKENING OP 31-12-2004 (in EUR) 2004 2003 Premies 23.940.491,96 19.948.408,40 Brutopremies 24.728.401,29 21.223.468,31 Uitgaande herverzekeringspremies -787.909,33-1.275.059,91 Opbrengsten van beleggingen 17.071.717,16 21.168.391,73 Opbrengsten 8.967.209,39 13.388.678,58 Meerwaarden op de realisatie 8.104.507,77 7.779.713,15 Uitbetalingen aan de leden -10.366.138,84-8.013.784,16 Herverzekering 1.951.294,03 73.153,35 Wijziging van de technische reserves -19.970.947,73-21.609.201,23 Wijziging van de technische reserves - medeverzekering -1.206.540,97 Bedrijfskosten -3.200.332,92-3.207.374,01 Beleggingslasten -7.921.184,71-8.893.526,20 Beheerslasten -3.236.844,72-5.685.804,63 Waardecorrecties -387.135,12-1.053.237,86 Waardeverminderingen op beleggingen -415.435,54-1.403.461,68 Minderwaarden op de realisatie -3.881.769,33-751.022,03 Overige opbrengsten 231.048,94 204.535,89 Overige kosten -56.592,31 Uitzonderlijk resultaat (winst+/verlies-) 23.630,78 218.809,72 RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR 496.445,39-110.586,51 Vergoeding van het kapitaal -40.000,00-37.500,00 Toevoeging (-)/Onttrekking (+) aan de reserves -456.445,39 148.086,51 9
DEUGDELIJK BESTUUR In de pers en de bedrijfswereld heeft iedereen de mond vol van corporate governance, zeker na de recente schandalen. De Code Lippens, die algemene richtlijnen voor deugdelijk bestuur bevat, werd gepubliceerd, een aangepaste versie voor KMO s komt eraan. VKA is hiermee reeds gestart in 2002 wat een statutenwijziging tot gevolg had. Volgende maatregelen voor een goed beheer werden in werking gesteld: > benoeming van 2 onafhankelijke bestuurders; > duidelijke scheiding tussen de taken van het directiecomité, belast met de dagelijkse leiding en van de Raad van Bestuur die de algemene strategie uitstippelt en toezicht houdt op het dagelijks bestuur; > integratie van het directiecomité in de Raad van Bestuur; > oprichting van diverse toezichtcomités, met name een auditcomité, een investeringscomité en een remuneratie- en benoemingscomité. Deze comités met elk hun specifieke taak houden toezicht op de werking van VKA. De controleorganen doen hun werk, bovenop uiteraard de externe revisor, de actuaris en uiteraard de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen. De leden van VKA, die allen stemrecht hebben op de Algemene Vergadering, worden vertegenwoordigd door bestuurders uit elke provincie alsook door de vertegenwoordigers van de federale beroepsverenigingen van apothekers en kinesitherapeuten. Zij staan garant voor een voorzichtig en solidair beleid, van en voor de leden. De Raad van Bestuur stelt de Algemene Vergadering voor: > de benoeming van twee bijkomende bestuurders die de kinesitherapeuten zullen vertegenwoordigen; > een bijkomende onderschrijving van 25.000 EUR ten behoeve van Algemene Kinesitherapeutenvereniging van België (AKB); > het toekennen aan de stichtende leden van een brutodividend van 5% op het sociaal kapitaal door hen ter beschikking gesteld; > het toewijzen van het positief resultaat aan de reserves van de vereniging. De Raad dankt haar leden voor het vertrouwen dat zij stellen in de Voorzorgskas. Zij dankt ook haar competente medewerkers die de dienstverlening aan de leden blijven optimaliseren. Getekend: > De bestuurders leden van het bureau: Bruno Mattelaer, Voorzitter van de Raad van Bestuur; Bernard Bailleux, Ondervoorzitter; Karel Broechoven, Louis Mouchette. > De bestuurders vertegenwoordigers van de leden: Johan Cuypers, Luc DHondt, Guy Gamby,Yves Hermans, Jean-Marc Sabaux, Robert Seurinck, Paul Marie Vanderborcht, Stefan Verbeeck. > De onafhankelijke bestuurders: Henri Lemberger, Voorzitter van het Auditcomité; Philip Neyt, Voorzitter van het Investeringscomité. > De bestuurders leden van het Directiecomité: Nico Lodewijks, Voorzitter van het Directiecomité; Annette Douven, Pierre Vossen. Gecontroleerd door: KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Erik Clinck, erkend commissaris, Karel Goossens en Roos Hardy, erkende actuarissen, WatsonWyatt De volledige jaarrekening ligt ter inzage van de leden op de maatschappelijke zetel. 10
ARCHIMEDEX De evolutie van de verzekeringsmaatschappijen zowel technisch op gebied van aanvaarding van de risico s als op strategisch niveau door het hergroeperen van maatschappijen, is een uitdaging voor Archimedex om verder kwalitatieve en competitieve dekkingen aan te bieden. Gezien de goede resultaten een stijging met meer dan 1000 en in 2004 is de uitdaging volbracht, tot grote voldoening van onze klanten, leden van de VKA. Bewust van het groeiend belang van de juridische aspecten bij het uitoefenen van een medisch of paramedisch beroep, zal Archimedex in 2005 een specifieke verzekering Rechtsbijstand aanbieden aan haar klanten aan voordelige voorwaarden. TYPE VERZEKERING APOTHEKERS KINESI- THERAPEUTEN ARTSEN, TANDARTSEN, VERPLEEG- KUNDIGEN EN ANDERE ZORGVERLE- NERS. PODOLOGEN Beroepsaansprakelijkheid Specifiek collectief (+ Gratis juriline) Specifiek collectief (+ Gratis juriline) Individueel Specifiek collectief Gewaarborgd inkomen Pharmarisk Kinerisk Individueel Specifiek collectief Alle risico s uitbating Pharmasafe Brand Auto Individueel Rechtsbijstand (DAS) Globaal medische & paramedische beroepen Globaal medische & paramedische beroepen Globaal medische & paramedische beroepen Globaal medische & paramedische beroepen Hospitalisatieverzekering (DKV) Collectief Collectief Collectief Collectief VKA Onderlinge verzekeringsvereniging Levensverzekeringsmaatschappij erkend onder nr 0809 Pensioenkas erkend door K.B. van 31/07/97 Verzekeringstussenpersoon erkend onder nr 11876 Verantwoordelijke uitgever: Nico Lodewijks 11
www.vkanet.be GROEP VKA VKA o.v.v. ARCHIMEDEX c.v.b.a. MWS c.v.b.a. Archimedesstraat 61 B-1000 Brussel T. 02 735 80 55 F. 02 735 13 06 info@vkanet.be