DATUM: september 2013 GOLFBAAN DE BRAKEL BELEIDSPLAN 2014-2019 SAMENVATTING
Samenvatting De golfsport wordt beoefend door alle leeftijdscategorieën en is de laatste jaren explosief gegroeid in aantal beoefenaars (een toename van 25% in 5 jaar), thans totaal 388.000 w.v. 213.000 vrije golfers, zijnde golfers zonder lidmaatschap van een golfclub met golfbaan. Ook het aantal golfaccommodaties nam sterk toe tot ca. 200 w.v. 85 9-holes banen. Vanaf 2012 treedt een verminderde groei op van het aantal golfers en golfbanen en is sprake van een opvolgende fase in de productielevenscyclus. De komende jaren wordt nog wel enige groei verwacht met name in het aantal vrije golfers. In de periode van sterke groei konden golfbanen worden geconstrueerd door golforganisaties met gebruikmaking van minder sterke financiële instrumenten, w.o. financiële deelname van golfers in de golfbaan als voorwaarde voor een lidmaatschap van de golforganisatie, veelal met terugbetaling bij einde van dat lidmaatschap (het zgn. statiegeldprincipe). Door de sterke vraag namen golforganisaties beperkende toegangsmaatregelen en ontstonden wachtlijsten voor lidmaatschappen. Door de intrede van de volgende productlevenscyclus ontstaat een steeds grotere groep van golfers die niet meer bereid is tot financiële deelname in een golforganisatie met een golfbaan. Golfbanen met een financiering als hiervoor omschreven zien deze financiering geleidelijk verdampen en dreigen in een spiraal te geraken van bezuinigen, verminderen van kwaliteit, verloop van lidmaatschappen en zo vervolgens. Hoewel de meeste golfbanen met zodanige financiële structuur inmiddels lidmaatschappen zonder financiële deelname hebben geïntroduceerd, zal dit de voormelde erosie van zodanige financiële fundamenten slechts vertragen. Ook stichting de Brakel (Stichting) en Golfclub Kromme Rijn (GCKR) kennen de hiervoor omschreven financiële structuur en dreigende neerwaartse spiraal. Dat is te meer aan de orde voor een noodzakelijke investering in een onderkomen voor greenkeepers, omdat de Gemeente Bunnik bij de afgifte van een omgevingsvergunning voor de bestaande noodloods, de verwachting stelde dat er plannen zouden worden ontwikkeld voor de bouw van een goed geoutilleerd onderkomen annex opslag. Hoewel uit een onder de leden van GCKR gehouden enquête gebleken is dat in het algemeen een redelijke tevredenheid met de kwaliteit van de baan bestaat, zijn er ter handhaving en verbetering van die kwaliteit investeringen nodig o.m. in het baangebouw, de verbetering van de greens en de aanleg van een beregeningsinstallatie. De exploitatie is reeds langjarig als marginaal te beschouwen en in ieder geval bij ongewijzigd beleid zo niet verlieslatend dan toch onvoldoende rendabel om de financieringskosten van investeringen te absorberen en participaties terug te betalen. Binnen de regio waarin Stichting en GCKR actief zijn (ca. halfuur rijtijd rondom de locatie) is de positie bepaald aan de hand van, mede door de NGF uitgevoerde marktanalyses, en een Sterkte / Zwakteanalyse, waarvoor de aanzet is gegeven door de Commissie Toekomst van GCKR. De Stichting en GCKR bevinden zich vanwege de zwakke financiële structuur en de marginale exploitatie in een gevarenzone. De prijsstelling is ongunstig, want relatief duur. 2
Het is thans bij uitstek de tijd en de noodzaak voor een herstructurering ter verbetering van het financiële fundament van de stichting de Brakel, zodat de waarde van de ledeninvestering kan worden behouden en voldoende investeringsvermogen kan worden aangetrokken. Behalve adequate herschikking van dit fundament, kunnen dan ook de noodzakelijke investeringen worden gedaan en vindt tevens een herijking van de exploitatie plaats. Met betrekking tot de financiële structuur is gekozen voor omzetting van de Stichting naar een besloten vennootschap (BV), welke meer geëigend is voor kapitaaldeelname en deelname door investeerders. Door omzetting van de oorspronkelijke renteloze leningen (participaties genoemd) in aandelen van een BV, treedt voor de houders van participaties een waardevermeerdering op ten opzichte van de oorspronkelijke lening, krijgt men rechtstreeks zeggenschap middels de aandeelhoudersvergadering en deelt men mee in toekomstige waardeverandering. Er wordt een investeringsvermogen van ca. 750.000 aangetrokken, zodat de primair noodzakelijke investeringen in de golfbaan en verder het onderkomen van de greenkeepers en de uitbreiding van het clubgebouw met meer vergaderruimte en kleedkamers, in een periode van 2 jaar kunnen worden uitgevoerd. Daarmee wordt de golfbaan aantrekkelijker voor bestaande en toekomstige leden, voor gastspelers en voor bedrijfsleden. Het beleidsplan werkt de details uit van de omzetting van de Stichting in een BV, de conversie van een huidige participatie in een aandeel A, B, C of D van de BV en de uitgifte door de BV van 30 aandelen E met een nominale waarde van 25.000 tegen een koers van 100. De plaatsing van de aandelen E wordt gegarandeerd tegen een garantievergoeding van ca. 4% per jaar per aandeel voor ieder niet doorgeplaatst aandeel E. Tevens worden de uitgangspunten voor het budget over de periode van 2014 tot 2019 geformuleerd. Het voordeel van aandeelhouders A, B, C, en D ten opzichte van niet-aandeelhouders bedraagt het verschil van ca. 15% in het jaarlijkse speelrecht en deze speelrechten zullen vanaf het aanvangsniveau in 2014 tot 2016 niet worden verhoogd. Indien er na 2014 nog restant participaties zouden zijn, worden deze alleen middels de bestaande regeling afgelost en zal alsdan een verhoogd speelrecht ten opzichte van aandeelhouders A, B, C, en D van toepassing worden. Aandeelhouders E verkrijgen een onbeperkt speelrecht en enkele voorkeuren met betrekking tot lockers en reserveringen. Het bedrag aan geplaatste aandelen E zal worden aangewend voor de nodige investeringen. Tussen de BV en GCKR wordt een langjarige gebruiksovereenkomst met stilzwijgende verlenging gesloten, waarbij onder meer een minimum en maximum aantal leden met bijbehorende capaciteitsbenutting van de golfbaan bepaald wordt. De sterke punten van de huidige organisatie en het bestaande marketingplan zijn uitgangspunt voor verder te ontwikkelen marketingbeleid ten einde voldoende gastspelers en nieuwe leden voor GCKR te interesseren en bestaande leden te behouden. Primaire doelgroep is de verzameling vrije golfers in de regio in de leeftijdscategorie 50-60 jaar. Deze doelgroep sluit het beste aan bij de huidige leeftijdsopbouw van het ledenbestand. Met als basis de huidige groep bedrijfsleden zal een business club bij wijze van uitbreiding en upgrading worden gearrangeerd, welke in omvang gemaximeerd is tot 100 bedrijven. De bestaande overeenkomsten met de golfschool en de horeca zullen al dan niet onder enigszins gewijzigde voorwaarden worden verlengd. Een goed functionerende golfschool wordt van belang geacht niet alleen voor instandhouding van het spelpeil maar ook als bron voor nieuwe leden en gastspelers. Blijkens de enquête onder de leden GCKR en NGF clubadvies blijkt dat de horeca voldoet aan de voorwaarde mede een prettige, gastvrije en open sfeer op de golfbaan te creëren. 3
De BV zal geleid worden door een onbezoldigd directeur onder toezicht van een commissariaat van 3 personen, waarvan de voorzitter te benoemen door de algemene vergadering van aandeelhouders, 1 commissaris te benoemen door de aandeelhouders A, B, C en D en 1 commissaris te benoemen door aandeelhouders E. In een Exploitatie BV, een dochter van de BV waarover deze de directie voert, wordt de exploitatie ondergebracht. De Exploitatie BV zal geleid worden door een operationeel manager. De functie van receptie/caddiemaster zal zo spoedig mogelijk geprofessionaliseerd worden. Indien nodig zal de administratieve functie verder worden bemand. Ten aanzien van bepaalde specifieke kennisgebieden kan de operationeel manager ondersteund worden door vrijwilligers van GCKR. Hieronder volgt een samenvatting van de bij het beleidsplan behorende uitwerkingen van de budgetten, de beginbalans van de BV en cashflowprognose een en ander met inachtneming van een bedrag aan investeringen in de periode 2014-2015 van 850.000. Samenvatting cijfermatige gegevens beleidsplan x 1,- 2014 2015 2016 2017 2018 Inkomsten 805.225 870.850 944.125 1.008.500 1.063.875 Kosten 833.500 880.750 905.500 942.250 962.500 Resultaat voor belasting -28.275-9.900 38.625 66.250 101.375 EBITA 131.725 175.100 253.625 281.250 331.375 Cashflow (incl.investering) -118.275-349.900 253.625 206.250 331.375 PS voor specificatie zie bijlagen Het beleidsplan gaat uit van de vervulling van een aantal voorafgaande voorwaarden bij gebreke waarvan het niet uitvoerbaar zal zijn, t.w.: 1. De ALV van GCKR in mei 2013 heeft de hoofdlijnen van het beleidsplan aanvaard, meer in het bijzonder de voorgenomen omzetting van renteloze leningen in aandelen A, B, C en D; 2. De BALV van GCKR op 1 oktober 2013 dient in te stemmen met de omzetting van de Stichting in een besloten vennootschap met bijbehorende statuutwijziging, derhalve impliciet met de omzetting van renteloze leningen in aandelen A, B, C en D; 3. Het saldo van het aantal opzeggingen in 2013, mede naar aanleiding van de voorgenomen omzetting van de Stichting en het aantal toetredende leden, dient beperkt te zijn tot 50. 4. Er dient een garantie te zijn voor de plaatsing van 30 aandelen E nominaal 25.000 tegen een koers van 100 en storting van totaal 750.000. 5. De rechterlijke machtiging voor de omzetting van de Stichting in een besloten vennootschap dient te worden verkregen. 4
5