Wanneer koopt u een Memory Coupon Note?

MEMORY COUPON NOTES

2 Wanneer koopt u een Memory Coupon Note? Een Memory Coupon Note is een beursgenoteerd beleggingsproduct dat een alternatief kan zijn voor een rechtstreekse belegging in aandelen, wanneer u verwacht dat deze niet sterk in waarde zullen stijgen. In het kort Een door BNP Paribas uitgegeven Memory Coupon Note keert ieder jaar mogelijk een coupon uit. Of deze coupon wordt uitbetaald is afhankelijk van de stand van de onderliggende index of het onderliggende aandeel ten opzichte van de coupongrens. De coupongrens wordt vooraf vastgesteld en is een niveau ruim onder de stand van de index of het aandeel op dat moment. Staat de index of het aandeel op de jaarlijkse peildatum op of boven de coupongrens, dan keert de Memory Coupon Note dat jaar de coupon uit. Staat de index of het aandeel op de jaarlijkse peildatum onder de coupongrens, dan keert de Memory Coupon Note dat jaar vooralsnog geen coupon uit. Het memory-element zorgt ervoor dat u met terugwerkende kracht alle gemiste coupons alsnog kunt ontvangen. Dit gebeurt als op een volgende peildatum de index of het aandeel wel boven de coupongrens noteert. De stand van de index of het aandeel op de laatste peildatum bepaalt hoe het product wordt afgelost. Staat deze op die datum op of boven de coupongrens dan krijgt u op de afloopdatum 100% van de hoofdsom uitbetaald. Is de index of het aandeel op die datum gedaald tot onder de coupongrens, dan ontvangt u 100% van de hoofdsom min de procentuele daling ten opzichte van de startwaarde. Zie startwaarde op pagina 3. Voordelen Memory Coupon Note Alternatief voor een rechtstreekse belegging in aandelen, wanneer u verwacht dat deze niet sterk in waarde zullen stijgen. In ruil voor een begrensd rendement ontvangt u een bescherming tot en met een bepaalde daling. U ontvangt een hoge coupon als de onderliggende index of het onderliggende aandeel op de jaarlijkse peildatum niet onder de coupongrens sluit. Door het memory-element heeft u een grotere kans op de coupon omdat u met terugwerkende kracht gemiste coupons alsnog kunt ontvangen. Dagelijks verhandelbaar door beursnotering op Euronext Amsterdam Risico s Memory Coupon Note Bij een sterke daling van de onderliggende index of het onderliggende aandeel zou het kunnen dat u in geen enkel jaar de mogelijke coupon ontvangt. Als de index of het aandeel op de laatste peildatum gedaald is tot onder de coupongrens krijgt u slechts een gedeelte van de hoofdsom terug en realiseert u een fors verlies, net zoals u bij een rechtstreekse belegging gerealiseerd zou hebben. U ontvangt geen dividend zoals mogelijk bij een rechtstreekse belegging. Aan een belegging in deze financiële producten zijn financiële risico s verbonden en de belegger dient zich te realiseren dat hij zijn belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk kan verliezen. Daarnaast loopt hij of zij kredietrisico op de uitgevende instelling. De Notes worden uitgegeven door BNP Paribas. De beleggers in de Memory Coupon Notes lopen het risico mogelijk minder terug te krijgen dan de waarde van de Note en, in het slechtste geval, zelfs hun gehele belegging te verliezen. Op pagina 7, 8 en 9 vindt u een uitgebreider overzicht van de risico s.

Hoe werkt een Memory Coupon Note? 3 De zes belangrijkste kenmerken van een Memory Coupon Note zijn als volgt: 1. Coupon De coupon is het percentage dat u jaarlijks kunt ontvangen over de hoofdsom. 2. Coupongrens De coupongrens en de stand van de onderliggende waarden bepalen of u de coupon ontvangt. Indien de index of het aandeel op de jaarlijkse peildatum op of boven de coupongrens sluit, ontvangt u de coupon. U ontvangt in dat geval ook eventueel gemiste coupons uit voorgaande jaren van de looptijd. De coupongrens is tevens van belang bij de bepaling van de hoogte van de aflossing op de afloopdatum. Zie ook 6 Hoofdsom. 3. Peildatum Elk jaar op de peildatum wordt gekeken of de coupon zal worden uitgekeerd. Dit gebeurt op basis van de slotkoers van de index of het aandeel op die datum. Indien deze dag geen handelsdag is, zal de peildatum op de eerstvolgende handelsdag zijn. 4. Afloopdatum De afloopdatum is de datum waarop de laatste couponbetaling en de aflossing van de Memory Coupon Note plaatsvindt en is vijf werkdagen na de laatste peildatum. De volledige looptijd van een Memory Coupon Note bedraagt drie of vijf jaar. 5. Startwaarde De startwaarde wordt bij uitgifte vastgesteld en is van belang als de onderliggende index of het onderliggende aandeel op de laatste peildatum onder de coupongrens sluit. In dat geval ontvangt u namelijk 100% van de hoofdsom min de daling van de index of het aandeel ten opzichte van de startwaarde. 6. Hoofdsom Dit wordt ook wel de nominale waarde genoemd. Deze bedraagt 1.000 euro per Memory Coupon Note. Een voorbeeld Stel u heeft de volgende Memory Coupon Note: AEX 6,0% Memory Coupon Note september met looptijd 3 jaar Coupon 6,0% Coupongrens 400 punten Peildatum 1 november 1 Afloopdatum 1 november 2021 Looptijd Startwaarde Aankoopkoers 3 jaar 520,80 punten 100% (1.000 euro) Figuur 1. Overzicht van de belangrijkste kenmerken van een voorbeeld Memory Coupon Note. De Memory Coupon Note uit figuur 1 keert ieder jaar mogelijk een coupon uit van 6,0%. De uitbetaling van deze coupon is afhankelijk van de stand van de AEX. Noteert de slotkoers van de AEX op de jaarlijkse peildatum, 1 november (Indien deze datum geen handelsdag is, wordt naar de slotkoers op de eerstvolgende handelsdag gekeken), op of boven de coupongrens van 400 punten, dan keert deze Memory Coupon Note de coupon van 6,0% uit. Sluit de AEX op 1 september 1 onder 400 punten, dan keert de Memory Coupon Note voor dat jaar geen coupon uit. Door het memory-element ontvangt u, indien de AEX op een daarop volgende peildatum alsnog op of boven 400 punten noteert, met terugwerkende kracht alle gemiste coupons. Op 1 november 2021 wordt bepaald hoe het product wordt afgelost. Noteert de slotkoers van de AEX op die datum op of boven 400 punten dan heeft u recht op terugbetaling van 100% van de hoofdsom. Is de AEX op die datum gedaald tot onder 400 punten, dan ontvangt u 100% van de hoofdsom min de daling van de AEX ten opzichte van de startwaarde. Stel bijvoorbeeld dat de AEX op 325 punten sluit, dan is de AEX met 38% gedaald ten opzichte van de startwaarde en ontvangt u 62% van de hoofdsom terug (100% - 38%). Beschikbare Memory Coupon Notes Omdat er verschillende Memory Coupon Notes uitgegeven worden, kunt u zelf kiezen welke looptijd, coupongrens en bijbehorende coupon bij u passen. BNP Paribas heeft de intentie om met regelmaat nieuwe Memory Coupon Notes uit te geven, zodat er altijd een actuele reeks beschikbaar is. Op onze website www.bnpparibasmarkets.nl vindt u op de productpagina het actuele overzicht van de beschikbare Memory Coupon Notes en hun kenmerken.

4 Scenario s Aan de hand van drie scenario s wordt de werking van een Memory Coupon Note toegelicht. Ter illustratie dient wederom de Memory Coupon Note uit het voorbeeld in figuur 1, uitgaande van een aankoopkoers van 100%. Bij alle hier beschreven scenario s is rekening gehouden met de gemiddelde jaarlijkse beheerskosten van 0,50% per jaar (zie pagina 10), welke reeds zijn opgenomen in de koers van de Memory Coupon Note. Deze voorbeelden zijn gebaseerd op scenario-analyse. Dit betekent dat de voorbeelden zijn gebaseerd op hypothetische aannames en in geen enkel opzicht een betrouwbare indicator zijn voor de werkelijke toekomstige resultaten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Stand AEX 400 6,0% 6,0% 6,0% + 100% Figuur 2, scenario 1. Omdat de AEX op iedere peildatum boven de coupongrens van 400 punten sluit, keert deze Memory Coupon Note elk jaar de coupon van 6,0% uit. Op de laatste peildatum sluit de AEX op 420 punten. U ontvangt, naast de coupon, 100% van de hoofdsom terug. Het gemiddeld rendement over de volledige looptijd zou in dit geval 6,0% op jaarbasis bedragen. 0 1 2 3 Jaar Figuur 3, scenario 2. Stand AEX 400 0% 0% 6,0% 100% + 6,0% 6,0% Omdat de AEX op de eerste twee peildata onder de coupongrens van 400 punten staat, keert deze Memory Coupon Note in die jaren geen coupon uit. Op de derde peildatum sluit de AEX wel boven de coupongrens. Door het memory-element ontvangt u in dat geval drie maal de coupon van 6,0%. Daarnaast ontvangt u 100% van de hoofdsom. Het gemiddeld rendement over de volledige looptijd zou in dit geval 5,67% op jaarbasis bedragen. Dit is lager dan 6,0% omdat u de couponbetalingen niet jaarlijks ontvangt, maar aan het einde van de looptijd. 0 1 2 3 Jaar

5 Stand AEX 400 0% 0% 62% + 0 1 2 3 Jaar 0% Figuur 4, scenario 3. Omdat de AEX op alle peildata onder de coupongrens van 400 punten sluit, keert deze Memory Coupon Note in geen van de jaren de coupon van 6,0% uit. Op de laatste peildatum sluit de AEX op 325 punten. De AEX is met 38% gedaald ten opzichte van de startwaarde (520,80) en u ontvangt 62% van de hoofdsom terug (100% - 38%). Het gemiddeld rendement over de volledige looptijd zou in dit geval -12,06% op jaarbasis bedragen.

6 Hoe koopt/verkoopt u een Memory Coupon Note? Hoe herkent u de verschillende Memory Coupon Notes? Een Memory Coupon Note is een effect met een beursnotering, net zoals een aandeel of een obligatie. Ieder effect heeft een eigen unieke ISIN-code. Aan de hand van deze code kunt u een Memory Coupon Note terugvinden. Een actueel overzicht van alle beschikbare Memory Coupon Notes is te vinden op www.bnpparibasmarkets.nl, op de productpagina van de Memory Coupon Notes. Door een specifieke Memory Coupon Note aan te klikken, krijgt u een overzicht van alle individuele kenmerken. Waar koopt/verkoopt u een Memory Coupon Note? Memory Coupon Notes zijn in principe verkrijgbaar bij alle banken en brokers die toegang hebben tot Euronext Amsterdam en het product in hun assortiment hebben. Kijk op www.bnpparibasmarkets.nl voor meer uitleg hoe u het product kunt aan- en verkopen bij uw eigen bank. U vindt bij de producten op onze website tevens een transactieknop, waarmee u bij een aantal banken in Nederland direct uw transactie kunt doen. Verhandelbaarheid Memory Coupon Notes worden genoteerd op Euronext Amsterdam met BNP Paribas als market maker. Dat wil zeggen dat BNP Paribas onder normale marktomstandigheden tijdens beursuren van Euronext Amsterdam, van 9:05 uur tot 17:30 uur bereid is de Memory Coupon Notes te kopen en te verkopen. De prijs waarvoor BNP Paribas bereid is een Memory Coupon Note te kopen wordt de biedprijs genoemd en de prijs waarvoor BNP Paribas bereid is een Memory Coupon Note te verkopen wordt de laatprijs genoemd. Het verschil tussen de bied- en laatprijzen wordt de spread genoemd. De indicatieve spread voor de Memory Coupon Notes is 1,00%. Gedurende de looptijd kan de spread aan wijziging onderhevig zijn. Bijvoorbeeld, indien er belangrijke cijfers worden gepubliceerd zoals jaarcijfers of macro-economische cijfers kan de spread (tijdelijk) worden vergroot. Actuele informatie over de bied- en laatprijzen gehanteerd gedurende de looptijd van de Memory Coupon Note treft u aan op de productpagina van de website www.bnpparibasmarkets.nl. Door omstandigheden kan het voorkomen dat BNP Paribas geen prijzen afgeeft. Dit kan bijvoorbeeld gebeuren indien de handel in de onderliggende waarde wordt stilgelegd, er extreme marktomstandigheden zijn, of wanneer er een storing in het handelssysteem van BNP Paribas of Euronext Amsterdam is opgetreden. Indien BNP Paribas geen prijzen afgeeft kan het zijn dat het niet mogelijk is om de Memory Coupon Note te kopen of te verkopen of niet tegen de door u gewenste prijs. Heeft u vragen over de prijsvorming van de Memory Coupon Note, bel dan met BNP Paribas via 0900 MARKETS (0900 6275387, lokaal tarief) of stuur een e- mail naar markets@bnpparibas.com. In ruil voor een begrensd rendement ontvangt u een bescherming tot en met een bepaalde daling.

Risico s 7 De aanschaf van een Memory Coupon Note brengt bepaalde risico s met zich mee, zoals kredietrisico, koersrisico, liquiditeitsrisico, risico met betrekking tot belangenverstrengeling en risico op voortijdige beëindiging. Memory Coupon Notes zijn daarom niet geschikt voor beleggers die deze risico's niet willen aanvaarden. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico s het basisprospectus, eventuele bijbehorende supplementen en de definitieve voorwaarden. Deze documenten zijn kosteloos verkrijgbaar via www.bnpparibasmarkets.nl. Het is van belang dat u de kenmerken en risico s van dit product begrijpt voordat u een beleggingsbeslissing neemt. Tevens dient u zorgvuldig af te wegen of de Memory Coupon Note geschikt is voor u gezien uw ervaring, beleggingshorizon, overige beleggingen, financiële positie, risicobereidheid en andere relevante omstandigheden. In geval van twijfel, dient u professioneel advies in te winnen. Deze brochure dient slechts ter informatie en is geen aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding van de Memory Coupon Note. Het aanbod van de Memory Coupon Note vindt uitsluitend plaats op basis van het basisprospectus, eventuele bijbehorende supplementen, de definitieve voorwaarden en het essentiële informatie document. De beslissing om de Memory Coupon Note te kopen moet dan ook op basis van deze documenten worden gemaakt. Spread De spread op Memory Coupon Notes kan te allen tijde wijzigen. Wanneer er bijvoorbeeld cijfers worden gepubliceerd, zoals jaarcijfers of macro-economische cijfers, dan kan door de market maker de spread (tijdelijk) worden vergroot of kan de stelling tijdelijk niet beschikbaar zijn. Andere omstandigheden waarin de spread kan worden aangepast zijn als er sprake is van grote (verwachte) volatiliteit of wanneer er een groot aantal transacties in korte tijd plaatsvindt. Mogelijk kan de koers van de betreffende Notes na deze periode afwijken van de laatst beschikbare koers vóór aanvang van deze periode. Derhalve kan de spread op het moment van aankoop van de Notes anders zijn dan op het moment van verkoop van de betreffende positie. Een indicatieve weergave van de spread op basis van koersen die BNP Paribas als market maker verstrekt, treft u aan op de productpagina van de website (www.bnpparibasmarkets.nl). De getoonde informatie op deze website is vertraagd en geeft geen volledig overzicht van de beschikbare koersen in het orderboek op de beurs. Neem contact op met uw bank of broker of kijk in het online handelssysteem van uw bank of broker voor een volledige weergave van het orderboek. Als u een transactie in een Memory Coupon Note doet, kan de tegenpartij ook een andere belegger zijn die op dat moment een betere prijs afgeeft dan BNP Paribas. Heeft u vragen over de prijsvorming van een Memory Coupon Note bel dan rechtstreeks met BNP Paribas via 0900 MARKETS (0900 6275387, lokaal tarief of 020 550 1150 vanuit het buitenland).

8 Stop on quote orders Een aantal banken en brokers biedt de mogelijkheid om stop on quote orders te plaatsen voor Memory Coupon Notes. Dit type order wordt geactiveerd door de bied- of laatprijs van de liquidity provider en niet door koersen die tot stand zijn gekomen door een transactie. Een stop on quote verkooporder wordt geactiveerd op basis van de biedprijs van de liquidity provider en een stop on quote kooporder op basis van de laatprijs van de liquidity provider. Het voordeel van stop on quote orders is dat ook bij minder frequent verhandelde Memory Coupon Notes uw order eerder zal worden geactiveerd op of bij het door u gewenste niveau in vergelijking met een stop loss-order. Het risico van een stop on quote order is echter dat wanneer de spread (het verschil tussen de bied- en laatprijs) van een Memory Coupon Note tijdelijk wordt vergroot uw order kan worden geactiveerd en worden uitgevoerd op het moment dat er een relatief grote spread is. De market maker vergroot de spread (tijdelijk) of de stelling kan tijdelijk niet beschikbaar zijn wanneer er belangrijke cijfers worden gepubliceerd zoals jaarcijfers of macro-economische cijfers of wanneer de onderliggende waarde niet verhandelbaar is. BNP Paribas raadt u daarom aan uiterst voorzichtig te zijn met het gebruikt van dit type orders. Informatie over de werking van stop on quote orders en de algemene werking van het marktplatform waarop Memory Coupon Note worden verhandeld kunt u vinden op de website van Euronext of via uw eigen bank, broker of vermogensbeheerder. Handelsonderbrekingen en liquiditeitsrisico BNP Paribas onderhoudt onder normale omstandigheden een markt in Memory Coupon Notes. Door omstandigheden zoals storingen kan het echter voorkomen dat er geen handel mogelijk is gedurende de beursuren van Euronext Amsterdam waardoor het niet mogelijk is om een Memory Coupon Note te kopen of te verkopen. Als aanbieder is BNP Paribas niet verplicht om de liquiditeit van de Memory Coupon Notes op elk moment te garanderen. Na hervatting van de handel kunnen bied- en laatprijzen afwijken van de bied- en laatprijzen die afgegeven werden vóór het moment van handelsonderbreking. Het risico op eventueel koersverlies bij lagere koersen en het risico op eventueel opportuniteitsverlies bij hogere koersen is voor rekening van de belegger. Het aantal Memory Coupon Notes dat per serie kan worden uitgegeven is aan een maximum gebonden. Het maximum is onder andere afhankelijk van marktomstandigheden, liquiditeit, volatiliteit en interne richtlijnen met betrekking tot risico. Indien het maximum van de uitgifte bereikt wordt, zal BNP Paribas slechts nog een biedkoers afgeven. Dit wordt de bid only situatie genoemd. Beleggers kunnen bestaande posities sluiten tegen de biedkoers. Nieuwe posities innemen kan niet met BNP Paribas als tegenpartij en is onderworpen aan de regels van Euronext Amsterdam. Het kan zijn dat uw order slechts gedeeltelijk uitgevoerd wordt als het maximum bereikt wordt. Kredietrisico Beleggers in Memory Coupon Notes lopen kredietrisico op de uitgevende instelling. BNP Paribas heeft een credit rating van A afgegeven door Standard & Poor s Ltd. (S&P), van A+ afgegeven door Fitch Inc. (Fitch) en van Aa3 door Moody s Investor Services (Moody s) d.d. 12 November 2018. Daar waar beleggers kredietrisico lopen, betekent dat in geval van insolventie van BNP Paribas beleggers in de Memory Coupon Notes mogelijk minder terugkrijgen dan de waarde van de Memory Coupon Note en in het slechtste geval zelfs hun gehele belegging verliezen. Memory Coupon Notes worden aangehouden via het bewaringssysteem van Euroclear Nederland en zijn daardoor afgescheiden van het vermogen van de bank waarbij Memory Coupon Notes worden aangehouden. Noch het Belgische, Franse, Nederlandse of het Britse depositogarantiestelsel zijn op Memory Coupon Notes van toepassing. Beleggers verkrijgen met een belegging in Memory Coupon Notes geen eigendomsrecht in de onderliggende index of het onderliggende aandeel.

9 Marktrisico en koersrisico Met Memory Coupon Notes bent u beschermd tegen een daling van de onderliggende index of het onderliggende aandeel tot en met de coupongrens. Indien de index of het aandeel op de laatste peildatum onder de coupongrens noteert, loopt u volledig koersrisico. U ontvangt dan op de afloopdatum 100% van de hoofdsom min de procentuele daling van de index of het aandeel ten opzichte van de startwaarde. In het uitzonderlijke geval dat deze op 0 zou noteren, zou u uw volledige inleg kwijtraken. Ook bij tussentijdse verkoop is het mogelijk dat u minder ontvangt dan uw oorspronkelijke aankoopkoers. Gedurende de looptijd kan de waarde van de Memory Coupon Note fluctueren. Dit komt omdat de koersontwikkeling van de Memory Coupon Note onder andere afhankelijk is van de koersontwikkeling van de onderliggende index of het onderliggende aandeel, de beweeglijkheid van de markt, de ontwikkeling van de rente, eventuele couponuitkeringen en de resterende looptijd van de Memory Coupon Note. Er van uitgaande dat de overige variabelen gelijk blijven, geldt in het algemeen dat een daling van de onderliggende index of het onderliggende aandeel een negatief effect heeft op de koers van de Memory Coupon Note. Omgekeerd geldt dat wanneer de onderliggende index of het onderliggende aandeel stijgt, de koers van de Memory Coupon Note ook zal stijgen. Indien de euro rente stijgt, heeft dit over het algemeen een negatief effect op de koers van de Memory Coupon Note. Omgekeerd geldt dat wanneer de rente daalt, de koers van de Memory Coupon Note over het algemeen zal stijgen. Daarnaast geldt dat een eventueel uit te keren coupon in de koers van de Memory Coupon Note wordt verwerkt. Hierdoor stijgt de koers van de Memory Coupon Note. Nadat een couponuitkering daadwerkelijk heeft plaatsgevonden daalt de koers van de Memory Coupon Note met de waarde van de couponuitkering. Rond de jaarlijkse peildatum is het mogelijk dat de Memory Coupon Note relatief grote koersbewegingen laat zien. Dit zal vooral het geval zijn indien de onderliggende index of het onderliggende aandeel dichtbij de coupongrens van de desbetreffende Memory Coupon Note noteert. Door het memory element kan deze beweeglijkheid groter worden naarmate het einde van de looptijd nadert. Indien de slotkoers van de onderliggende index of het onderliggende aandeel op alle peildata onder de coupongrens noteert, ontvangt u gedurende de gehele looptijd van de Memory Coupon Note geen coupon en ontvangt u op de afloopdatum minder dan de nominale waarde van de Memory Coupon Note terug. Berekeningsagent De berekeningsagent (de juridische entiteit die de waarde van het product vaststelt) van de Memory Coupon Note kan onderdeel uitmaken van dezelfde groep als de uitgevende instelling van de Memory Coupon Note. In het geval zich aangelegenheden voordoen die de waarde van de Memory Coupon Note kunnen beïnvloeden, kan de berekeningsagent mag naar eigen inzicht aanpassingen in de Memory Coupon Note en/of onderliggende waarde doorvoeren. Belangenverstrengeling BNP Paribas kan als uitgevende instelling en in andere hoedanigheden long en short posities innemen in de onderliggende index of het onderliggende aandeel. Dit kan zij doen om haar risico s met betrekking tot de Memory Coupon Notes af te dekken of voor andere bankactiviteiten. Deze transacties kunnen de marktwaarde en verhandelbaarheid van de onderliggende index of het onderliggende aandeel en/of de Memory Coupon Note beïnvloeden. De berekeningsagent van de Memory Coupon Note is dezelfde entiteit als de uitgevende instelling. De berekeningsagent mag naar eigen inzicht aanpassingen in de Memory Coupon Note maken. Zulke wijzigingen kunnen mogelijk een negatief effect op de waarde van de Memory Coupon Note hebben. Voortijdige beëindiging In zeer uitzonderlijke omstandigheden kan de uitgevende instelling de Memory Coupon Note vroegtijdig beëindigen tegen de marktwaarde van de Memory Coupon Note op dat moment. Dit kan minder zijn dan de nominale waarde van 1.000 euro per Memory Coupon Note. Deze situatie doet zich voor indien het voor de uitgevende instelling niet langer is toegestaan onder geldende wet- en regelgeving (waaronder fiscale regels) om aan haar verplichtingen van de Memory Coupon Note te voldoen.

10 Kosten De nominale waarde van een Memory Coupon Note is 1.000 euro. Omdat een Memory Coupon Note in procenten noteert is de uitgiftekoers van de Memory Coupon Note 100% (EUR 1.000 per Memory Coupon Note). De beheerskosten van de Memory Coupon Note bedragen op jaarbasis gemiddeld 0,50% over de nominale waarde (EUR 5,00 per Memory Coupon Note). De totale beheerskosten over de gehele looptijd van een Memory Coupon Note van drie jaar zijn 1,50% over de nominale waarde (EUR 15,00 per Memory Coupon Note). Bij het aan- en verkopen dient u ook rekening te houden met de verschillen tussen bied- en laatprijzen. Ontvang per e-mail nieuws en updates over de Memory Coupon Notes. Kijk op www.bnpparibasmarkets.nl. De totale beheerskosten over de gehele looptijd van een Memory Coupon Note van vijf jaar zijn 2,50% over de nominale waarde (EUR 25,00 per Memory Coupon Note). Naast de beheerskosten zijn er ook nog kosten en vergoedingen die in rekening worden gebracht door uw bank. Deze kosten en vergoedingen variëren per bank en omvatten doorgaans een provisie voor het aanhouden van een beleggingsrekening, bewaarloon voor het effectendepot waar de Memory Coupon Note wordt aangehouden, tarieven voor overboekingen van effecten en het verzilveren van coupons, dividenden en aflosbaar gestelde producten. U ontvangt geen dividend zoals mogelijk bij een rechtstreekse belegging. Een overzicht van toepasselijke vergoedingen en kosten kunt u bij uw bank of broker opvragen. Ook kunnen over transacties in de Memory Coupon Note aan- en verkoopprovisies in rekening worden gebracht. Tarieven hiervoor zijn afhankelijk van uw bank. Tenslotte kunnen er over uw belegging in de Memory Coupon Note ook belastingen zijn verschuldigd die niet via BNP Paribas of uw bank worden geïnd. De fiscale behandeling van de Memory Coupon Note is afhankelijk van de hoogte van uw belegging in de Memory Coupon Note, uw overige beleggingen en uw persoonlijke situatie. Raadpleeg hiervoor de belastingdienst of uw belastingadviseur. Klachten BNP Paribas Markets wil dat u tevreden bent over onze service. Daarom werken we steeds aan de kwaliteit van onze dienstverlening. Als u een vraag, klacht of suggestie hebt waarmee wij onze service verder kunnen verbeteren, laat ons dit dan weten. Wij luisteren naar u en zoeken naar een passende oplossing waar mogelijk. U kunt uw vraag, klacht of suggestie op verschillende manieren aan ons doorgeven: Telefonisch via 0900 MARKETS (0900 6275387) +31-20 - 550 1150 (vanuit het buitenland). Geef uw vraag, klacht of suggestie per e-mail aan ons door via markets@bnpparibas.com. Geeft u er de voorkeur aan uw vraag, klacht of suggestie schriftelijk in te dienen dan kunt u deze als volgt adresseren: BNP Paribas Markets Postbus 10042 1001 EA AMSTERDAM Meer informatie Voor het actuele overzicht van de beschikbare Memory Coupon Notes kunt u kijken op www.bnpparibasmarkets.nl, op de productpagina van de Memory Coupon Notes. Na introductie kunt u het dagelijkse koersverloop, de kenmerken en relevante informatie over alle Memory Coupon Notes ook terugvinden op deze website. Hier vindt u tevens het basisprospectus, de bijbehorende supplementen en de definitieve voorwaarden, waarin onder meer de kosten, risico s en voorwaarden van de Memory Coupon Notes staan beschreven. U kunt deze documenten ook aanvragen door te bellen naar 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief), een e-mail te sturen naar markets@bnpparibas.com of per post aan te vragen via BNP Paribas, Postbus 10042, 1001 EA Amsterdam. U kunt via deze weg ook terecht bij BNP Paribas indien u specifieke vragen heeft over het product. Daarnaast biedt BNP Paribas u de mogelijkheid nieuws en updates over dit product te ontvangen. U kunt zich op de productpagina Memory Coupon Notes op www.bnpparibasmarkets.nl aanmelden voor deze berichtgeving door te klikken op 'blijf op de hoogte'.

11 De Memory Coupon Notes hebben geen gewaarborgd kapitaal; bijgevolg bestaat het risico dat het belegde kapitaal gedeeltelijk of volledig verloren gaat. Memory Coupon Notes worden uitgegeven door BNP Paribas S.A. Beleggers in de Memory Coupon Notes lopen het risico mogelijk minder terug te krijgen dan de waarde van de Memory Coupon Notes en in het slechtste geval zelfs hun gehele belegging verliezen. Dit document is voorbereid door BNP Paribas S.A. of zijn dochterondernemingen of ondernemingsgroep ( BNP Paribas ). Dit document is louter informatief bedoeld en dient om informatie te verstrekken over de belangrijkste kenmerken van de Memory Coupon Notes die in dit document worden beschreven. Het bevat geen uitputtend overzicht van alle mogelijke risico s die daaraan verbonden zijn, of de kenmerken van de Memory Coupon Notes die erin worden beschreven. Dit document is niet opgevat of bedoeld als, en maakt geen deel uit van een aanbod of een uitnodiging om een aanbod te doen. Het is evenmin een uitnodiging of aanbeveling om een of andere transactie aan te gaan, noch een officiële of informele bevestiging van termijnen en voorwaarden. Dit document is niet bedoeld als een substituut voor een advies dat wordt gegeven door een bank of financiële adviseur alvorens een transactie met afgeleide instrumenten aan te gaan, en het vormt geen aanbiedingsdocument of prospectus. Het is evenmin bedoeld om als basis te dienen om te beslissen om transacties aan te gaan in Memory Coupon Notes of financiële belangen die in dit document worden beschreven. Aan potentiële beleggers wordt derhalve aangeraden om, alvorens een belegging in Memory Coupon Notes aan te gaan, zelf inlichtingen in te winnen over de aard van deze producten en de risico s die eraan verbonden zijn. Een aanbod of een uitnodiging om een aanbod te doen, een uitnodiging of aanbeveling om gelijk welke transactie aan te gaan, zal enkel plaatsvinden op basis van een aanbiedingsdocument of, indien van toepassing, een prospectus, dat gratis verkrijgbaar is via www.bnpparibasmarkets.nl (website Nederland). U kunt ook telefonisch contact opnemen via het nummer 0900-6275387 (Nederland, lokaal tarief), of u kunt een e-mail sturen naar markets@bnpparibas.com, of een aanvraag indienen via de post op het adres BNP Paribas Markets, Postbus 10042, 1001 EA Amsterdam. De aankoop van Memory Coupon Notes impliceert bepaalde risico s, zoals marktrisico s, kredietrisico s en liquiditeitsrisico s. Beleggers moeten zich ervan vergewissen dat ze de aard van al deze risico s begrijpen, alvorens ze een beleggingsbeslissing nemen met betrekking tot de Memory Coupon Notes. Beleggers moeten voorzichtig afwegen of de Memory Coupon Notes geschikt zijn voor hen, rekening houdend met hun ervaring, doelstellingen, financiële situatie en andere relevante omstandigheden. In geval van twijfel moeten beleggers, alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, professioneel advies inwinnen, dat relevant is en specifiek voor de beleggingsbeslissing in kwestie. BNP Paribas zal niet optreden als zaakwaarnemer of adviseur bij de structurering, emissie en verkoop van de Memory Coupon Notes. Alle informatie in dit document is gebaseerd op informatie die wordt verstrekt door BNP Paribas en door andere instellingen die betrouwbaar worden geacht. In dit document geeft BNP Paribas en betrouwbare weergave van dergelijke informatie; BNP Paribas levert echter geen enkele garantie met betrekking tot de juistheid van de gepresenteerde gegevens die werden verkregen van derden. BNP Paribas neemt geen enkele verplichting op zich om informatie in dit document na te kijken en te corrigeren. Elke handeling of verzuim door BNP Paribas of zijn leidinggevenden, werknemers, agenten of andere vertegenwoordigers met betrekking tot de informatie in dit document vormt geen verbintenis of garantie van BNP Paribas of enige andere persoon of wordt niet geacht dat te vormen. Dit document bevat voorbeelden die gebaseerd zijn op scenario-analyses en/of back-testing. Dit betekent dat de gegeven voorbeelden gebaseerd zijn op veronderstellingen en dat ze niet indicatief zijn voor toekomstige resultaten van het product. Een ieder die een obligatie of enig ander financieel belang ontvangt, dat aan bod komt in dit document, is alleen gebonden door de termijnen en voorwaarden van het definitieve aanbiedingsdocument of, indien van toepassing, prospectus dat is uitgegeven in verband ermee, en alleen op basis daarvan zullen inschrijvingen voor Memory Coupon Notes of andere financiële belangen worden aanvaard. Niettegenstaande de juridische verantwoordelijkheid voor informatieverstrekking, aanvaardt BNP Paribas geen enkele aansprakelijkheid voor kosten, schade en claims die ontstaan door of in verband met een belegging in Memory Coupon Notes beschreven in dit document. BNP Paribas treedt niet op als financieel adviseur of zaakwaarnemer met betrekking tot een transactie, de Memory Coupon Notes of andere verplichtingen die beschreven worden in dit document. BNP Paribas verstrekt geen enkele garantie of advies betreffende fiscale, wettelijke en boekhoudkundige aangelegenheden met betrekking tot enige jurisdictie. Dit document is niet bedoeld voor distributie of gebruik door enige persoon of entiteit in gelijk welke jurisdictie of land waar dergelijke distributie of gebruik in strijd zou zijn met de lokale wetgeving. De informatie in dit document is eigendom van BNP Paribas en wordt verstrekt op verzoek van een beperkt aantal ontvangers en mag niet worden uitgegeven, geheel noch gedeeltelijk, of anderszins worden verstrekt aan derden zonder de schriftelijke toestemming van BNP Paribas. De Memory Coupon Notes mogen op geen enkel moment worden aangeboden, noch verkocht in de Verenigde Staten of aan U.S.- staatsburgers (zoals gedefinieerd in de Regulation S onder de U.S. Securities Act van 1933, zoals geamendeerd). De Memory Coupon Notes zijn niet geregistreerd, en zullen dat niet worden, onder de U.S. Securities Act van 1933, zoals geamendeerd, of de wetgeving inzake Memory Coupon Notes van gelijk welke staat in de Verenigde Staten, maar kan het onderworpen zijn aan U.S. belastingvereisten. Door de aankoop van Memory Coupon Notes verklaart en garandeert de belegger dat hij geen U.S.-staatsburger is en dat hij niet aankoopt voor rekening of ten behoeve van een U.S.-staatsburger. De Memory Coupon Notes mogen niet worden aangeboden, verkocht, overgedragen of geleverd zonder inachtneming van alle toepasselijke wetten en regels inzake Memory Coupon Notes. De activiteiten van BNP Paribas Issuance B.V. worden in Nederland, gereguleerd door de Autoriteit Financiële Markten. In Frankrijk worden de activiteiten van BNP Paribas S.A. onder andere, gereguleerd door de Autorité des Marchés Financiers. Alle rechten zijn voorbehouden, tenzij ze expliciet worden verleend. Reproductie van de inhoud van dit document in gelijk welke vorm, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming is verboden, tenzij het bedoeld is voor persoonlijk gebruik. Dit document bevat merken van de BNP PARIBAS groep. De merken bevatten het logo van BNP PARIBAS en de merknaam BNP PARIBAS. Voor informatie over de merken van BNP PARIBAS of een van de maatschappijen van de groep, kunt u contact opnemen met BNP PARIBAS, via het hoofdkantoor, BNP Paribas S.A., 16 Boulevard des Italiens - 75009 Parijs, geregistreerd in Frankrijk onder het nummer 662 042 449 RCS Paris. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de indexen die geïdentificeerd worden in dit document, zijn eigendom van de relevante Index Sponsors. De relevante Index Sponsors zijn op geen enkele wijze betrokken bij de oprichting of verkoop van Memory Coupon Notes, noch verstrekken zij enig advies met betrekking tot de aankoop van Memory Coupon Notes. Dit document werd herzien op 31 januari 2019.

Over BNP Paribas BNP Paribas SA is één van de banken met de beste kredietwaardigheid ter wereld (S&P s A / Fitch A+/ Moody s Aa3, d.d. 10 november 2018). Met een aanwezigheid in meer dan 75 landen op 6 continenten telt de bank 185.000 werknemers. Het bedrijfsmodel van BNP Paribas stoelt op een combinatie van drie kernactiviteiten: Retail Banking, Investment Solutions en Corporate & Institutional Banking (CIB). Vanuit CIB biedt BNP Paribas met beleggingsproducten toegang tot wereldwijde markten en diverse beleggingscategorieën. Naast de uitgifte van beleggingsproducten voor particuliere beleggers, is BNP Paribas in Nederland via haar dochters actief op het gebied van leasing, asset management, wealth management, securities services, consumentenkrediet, vastgoedadvies, factoring en verzekeringen. BNP Paribas is lid van NEDSIPA, een vereniging die het zich ten doel heeft gesteld beleggers voor te lichten over gestructureerde producten Contact met BNP Paribas Tel: 0900-MARKETS (0900-6275387, lokaal tarief of +31-20-5501150 vanuit het buitenland) Email: markets@bnpparibas.com