Beheersreglement van het fonds Post Optima SECURE geldig op 21/03/2011

Beheersreglement van het fonds Post Optima SECURE geldig op 21/03/2011 Dit beheersreglement is van toepassing op het fonds Post Optima SECURE dat verbonden is met de levensverzekeringen Post Optima INVEST van AG Insurance met dezelfde aanvangsdatum als de hierna vermelde oprichtingsdatum van het fonds. Benaming van het fonds Het fonds heeft als naam Post Optima SECURE. Inschrijvingsperiode Er kan op de Post Optima SECURE ingeschreven worden van 21/03/2011 tot en met 23/04/2011, onder voorbehoud van vervroegde afsluiting. Oprichtingsdatum van het fonds Het fonds wordt samengesteld op 11/05/2011. Duurtijd van het fonds De duurtijd van het fonds is 8 jaar en 1 maand. Uitbetaling van het kapitaal bij leven De einddatum van het fonds is 11/06/2019. Het kapitaal bij leven zal worden betaald ten laatste op de 3 de bankwerkdag volgend op de einddatum, voor zover de formaliteiten voor de uitbetaling van het kapitaal, zoals beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, voldaan zijn. Beleggingsdoelstellingen De beleggingen van het fonds zullen georganiseerd worden met het oog op het bereiken van de volgende doelstelling: Bescherming van de nettopremie, dit is de premie exclusief taks en instapkosten, op de einddatum van het contract; Een meerwaarde op de einddatum, gekoppeld aan de prestatie van een korf van 20 internationale aandelen met gelijke weging. Berekening van de meerwaarde 1. De berekening van de individuele evolutie van elk van de 20 aandelen van de korf ten opzichte van zijn startwaarde. De individuele evolutie van een aandeel wordt bepaald door de verhouding tussen enerzijds het verschil tussen de waarde van het aandeel op de en zijn startwaarde en anderzijds de startwaarde. Deze verhouding wordt uitgedrukt in procent en afgerond op 4 decimalen. Op de jaarlijkse worden de evoluties van de 15 best presterende aandelen voor dat jaar vervangen door 8%. De evoluties van de 5 slechtst presterende aandelen worden voor dat jaar in rekening gebracht voor hun werkelijke waarde met een minimum van -18% en een maximum van 8%. De startwaarde van elk aandeel uit de korf wordt bepaald door zijn slotkoers op 11/05/2011. De waarde van elk aandeel op een jaarlijkse wordt eveneens bepaald door zijn slotkoers op deze. Als een beurs, waar aandelen uit de korf genoteerd zijn, waar rekening mee gehouden moet worden, gesloten is om een andere reden dan normale vakantie, op een, wordt de waarde van de aandelen uit de korf die door deze sluiting gevat zijn, bepaald door de slotkoers van de eerstvolgende beurswerkdag. Indien de beurs gesloten blijft of het aandeel geschorst wordt voor meer dan 8 dagen, wordt de waarde van de aandelen uit de korf bepaald door een schatting te goeder trouw van hun waarde op deze dag. 2. Berekening van de jaarlijkse prestatie van de aandelenkorf. De jaarlijkse prestatie van de aandelenkorf komt overeen met het rekenkundig gemiddelde van de weerhouden individuele evoluties van alle aandelen uit de korf. De prestatie van de korf wordt uitgedrukt in procent en wordt afgerond op 2 decimalen. 3. Bepaling van de jaarlijks toegekende klik. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 1

De jaarlijks toegekende klik stemt overeen met de prestatie van de korf, maar kan niet negatief zijn en ligt tussen 1,5 % en 8 %. Iedere klik is verworven op einddatum. De meerwaarde op einddatum wordt bepaald door de som van de 8 jaarlijkse kliks en bedraagt minimum 12% en maximum 64%. De 8 jaarlijkse observatiedata 31/05/2012 31/05/2016 31/05/2013 31/05/2017 30/05/2014 31/05/2018 29/05/2015 31/05/2019 Voorbeeld van de berekening van de meerwaarde Het voorbeeld hierna biedt geen enkele waarborg met betrekking tot toekomstige rendementen en werd enkel toegevoegd om de werking van het mechanisme van het fonds te illustreren. De in dit voorbeeld vermelde prestaties zijn dus fictief. Bepaling van de evolutie van de korf voor het eerste en tweede jaar: Startwaarde Waarde van het aandeel Reële evolutie op Weerhouden evolutie Waarde van het aandeel Reële evolutie op Weerhouden evolutie op de eerste de eerste op de de tweede tweede Aandeel 1 100 108 8 % 8 % 105 5 % 5 % Aandeel 2 100 150 50 % 8 % 110 10 % 8 % Aandeel 3 100 103 3 % 8 % 130 30 % 8 % Aandeel 4 100 93-7 % -7 % 70-30 % -18 % Aandeel 5 100 65-35 % -18 % 118 18 % 8 % Aandeel 6 100 142 42 % 8 % 120 20 % 8 % Aandeel 7 100 100 0 % 8 % 55-45 % -18 % Aandeel 8 100 99-1 % -1 % 122 22 % 8 % Aandeel 9 100 150 50 % 8 % 139 39 % 8 % Aandeel 10 100 97-3 % -3 % 110 10 % 8 % Aandeel 11 100 80-20 % -18 % 136 36% 8 % Aandeel 12 100 102 2 % 8 % 96-4 % -4 % Aandeel 13 100 122 22 % 8 % 122 22 % 8 % Aandeel 14 100 101 1 % 8 % 120 20 % 8 % Aandeel 15 100 100 0 % 8 % 107 7 % 8 % Aandeel 16 100 113 13% 8 % 115 15 % 8 % Aandeel 17 100 116 16 % 8 % 141 41 % 8 % Aandeel 18 100 108 8 % 8 % 102 2 % 2 % Aandeel 19 100 106 6 % 8 % 130 30 % 8 % Aandeel 20 100 100 0 % 8 % 120 20 % 8 % Evolutie van de korf 3,65 % 4,35 % We passen hetzelfde toe op jaar 3 t.e.m. 8 en bekomen bijvoorbeeld: 3,80%, 4,50%, 5,50%, 5,00%, 1,50% en 7,5%. De meerwaarde op einddatum is gelijk aan de som van de 8 jaarlijkse kliks. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 2

Jaarlijkse klik Jaar 1 3.65 % Jaar 2 4.35 % Jaar 3 3.80 % Jaar 4 4.50 % Jaar 5 5.50 % Jaar 6 5,00 % Jaar 7 1,50 % Jaar 8 7,50 % Totaal 35,80 % In het gegeven voorbeeld bedraagt de meerwaarde, exclusief taks en instapkosten, op de einddatum 35,80%. Voor een initiële netto-belegging van 10.000 EUR, ontvangt de begunstigde bij leven op de einddatum 13.580 EUR, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement, exclusief taks en instapkosten, van 3,86 %. Samenstelling van de aandelenkorf De aandelenkorf is samengesteld uit 20 internationale aandelen met een gelijke weging. Ticker Aandeel 005930 KS Equity SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD BAYN GR Equity BAYER AG-REG 7203 JT Equity TOYOTA MOTOR CORP 7751 JT Equity CANON INC 8058 JT Equity MITSUBISHI CORP AAPL US Equity APPLE INC MRK UN Equity MERCK & CO. INC. NOVN VX Equity NOVARTIS AG-REG DTE GR Equity DEUTSCHE TELEKOM AG-REG ENI IM Equity ENI SPA EOAN GY Equity E.ON AG OR FP Equity L OREAL MCD US Equity MCDONALD S CORP NESN VX Equity NESTLE SA-REG NKE US Equity NIKE INC-CL B NOK1V FH Equity NOKIA OYJ XOM UN Equity EXXON MOBIL CORP RWE GY Equity RWE AG VIE FP Equity VOD LN Equity VEOLIA ENVIRONNEMENT VODAFONE GROUP PLC Beleggingspolitiek De beleggingen gebeuren hoofdzakelijk door het plaatsen van de netto premies in depot bij Fortis Bank nv. Deze beleggingen worden uitgedrukt in EUR. Bovendien gebeuren er ook beleggingen in afgeleide producten. Deze afgeleide producten bestaan uit de omwisseling (via swap-contracten gesloten met gespecialiseerde financiële partners) van het grootste deel van het rendement van de eerder vermelde depot bij Fortis Bank nv tegen de evolutie van de aandelenkorf. Spreiding van de activa De onderliggende activa kunnen wereldwijd belegd worden. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 3

Beperkingen op de beleggingen Er worden geen leningen aangegaan. De beheerder zal de bepalingen uit de rubriek beleggingspolitiek respecteren. Risicoklasse en risico Om de verzekeringsnemer te helpen bij zijn beleggingsstrategie, bepaalt de verzekeraar een risicoklasse voor elk beleggingsfonds. De risicoklasse van het fonds Post Optima SECURE op 21/03/2011 wordt geschat op I, op een schaal van «0» tot «VI» (waarbij VI overeenstemt met het hoogste risiconiveau). Deze risicoklasse kan evolueren in de tijd en wordt minstens éénmaal per jaar opnieuw berekend. Op einddatum wordt de netto geïnvesteerde premie (exclusief taks en instapkosten) 100% beschermd. Deze bescherming maakt het voorwerp uit van een dekking bij Fortis Bank nv. De verzekeringsonderneming is niet verantwoordelijk voor het eventueel falen van de onderneming waarbij zij de nettopremies geplaatst heeft. De eventuele gevolgen zijn ten laste van de verzekeringsnemer van de Post Optima Invest dat met dit fonds is verbonden. De waarde van een eenheid hangt af van de waarde van de onderliggende activa en is nooit gewaarborgd. Het financiële risico wordt volledig en op elk moment gedragen door de verzekeringsnemer. Type belegger Het fonds richt zich tot de belegger met een profiel vanaf defensief. Wat gebeurt er indien één of meer van de aandelen verdwijnt? In geval van een openbaar overnamebod, een openbaar omwisselingsbod, een fusie of een overname, een splitsing van een aandeel of elke gelijkaardige gebeurtenis kan één of meer van de aandelen van de korf verdwijnen. In dat geval kan het aandeel vervangen worden door een nieuw aandeel. Ofwel zal het aandeel vervangen worden door het aandeel van de nieuwe groep (bijvoorbeeld in geval van een fusie of overname) ofwel zal een aandeel worden gekozen uit dezelfde sector maar met gelijkaardige liquiditeit en kredietwaardigheid. Concreet, wanneer een aandeel uit de korf wordt vervangen, dan wordt voor het nieuwe aandeel een vervangingswaarde berekend. De vervangingswaarde van het nieuwe aandeel wordt bepaald in functie van een adequate ratio. De evoluties van de korf die reeds werden opgemeten op de s (vóór de vervanging van een aandeel) blijven in ieder geval behouden. Enkel voor de evoluties die in de toekomst nog moeten berekend worden, zal rekening worden gehouden met deze vervanging. Wanneer ten gevolge van een faillissementsprocedure een aandeel niet meer genoteerd wordt zonder dat het vervangen werd, zal dit aandeel niet vervangen worden. De waarde van dit aandeel wordt beschouwd als zijnde 0 voor de bepaling van de individuele evolutie. Uitgebreide overlijdensdekking De uitbreiding van de overlijdensdekking, overeenkomstig de voorwaarden en de modaliteiten bepaald in de algemene voorwaarden van het contract, is van toepassing op dit fonds. Afkoop van het contract De verzekeringsnemer kan de volledige afkoop van zijn contract vragen. De afkoop van het contract gebeurt door de omzetting in EUR van de eenheden van het beleggingsfonds die met het contract zijn verbonden. De afkoopmodaliteiten, onder andere de bepaling van de afkoopwaarde en de betalingsmodaliteiten van de afkoopwaarde, zijn beschreven in de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST. Tijdens de eerste vijf jaren bedraagt de afkoopvergoeding 1/12de van 1 % van de theoretische afkoopwaarde van het contract, vermenigvuldigd met het aantal volledige maanden tussen de datum van uitwerking van de afkoop en de einddatum van het contract, met een maximum van 2,50 % van de theoretische afkoopwaarde en een minimum van 75 EUR. Dit bedrag van 75 EUR wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen (basis 1988 = 100) geïndexeerd. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 4

In afwijking van de algemene voorwaarden van de Post Optima INVEST, is echter geen afkoopvergoeding verschuldigd wanneer de afkoop uitwerking heeft meer dan 5 jaar na de inwerkingtreding van het contract. Scharnierdatum De scharnierdatum die wordt gebruikt om de koers te bepalen tegen dewelke de omzetting van de eenheden in EUR wordt uitgevoerd bij opzegging, afkoop of overlijden van de verzekerde, is de 5de laatste bankwerkdag van de maand. Interne overdracht Het is onmogelijk om een interne overdracht uit te voeren. Kosten a. Instapkosten: 1,40 %, aangerekend bovenop de nettopremie (exclusief taks en instapkosten). b. Taks op de verzekeringsverrichtingen: 1,10 % 1 aangerekend bovenop de premie inclusief instapkosten. c. Maximale beheersvergoeding op jaarbasis: 1,50 %. Deze wordt automatisch verrekend in de eenheidswaarde van het fonds. d. De verworven financiële marge op de beleggingen die niet worden omgewisseld tegen een positieve prestatie van de aandelenkorf. e. Kosten veroorzaakt door de verwezenlijkte financiële transacties en door de huidige of toekomstige inhoudingen, taksen en belastingen. Beheerder AG Insurance Regels voor de waardering van de activa De waardering van de activa berust op de volgende regels: - voor de thesauriebeleggingen: de nominale waarde en de reeds gelopen interesten; - voor roerende waarden die genoteerd worden op een gereglementeerde markt: de laatst gekende koers; - in de andere gevallen: de waarschijnlijke realisatiewaarde, op voorzichtige basis geschat. Bovendien maakt de verworven financiële marge op de beleggingen die niet is omgewisseld tegen de evolutie van de aandelenkorf geen deel uit van de waardering van het fonds. Munt waarin de waarde van de eenheid berekend wordt De waarde van de eenheid wordt berekend in Euro (EUR). Hoe wordt de waarde van de eenheid van het fonds berekend? De waarde van de eenheid van het fonds wordt op het ogenblik van de inwerkingtreding van het fonds, vervolgens de 1ste van elke maand en tenslotte op de einddatum van het fonds in EUR bepaald. Deze waarde is gelijk aan de waarde van het fonds gedeeld door het aantal eenheden waaruit het fonds op dat ogenblik bestaat. Het resultaat van deze deling wordt afgerond tot op een eurocent. In bepaalde uitzonderlijke omstandigheden mag de verzekeraar de bepaling van de waarde van de eenheid tijdelijk opschorten: 1. wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, gesloten is om een andere reden dan wettelijke vakantie of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen; 2. wanneer de toestand zo ernstig is dat de verzekeringsonderneming de tegoeden en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringsnemers of begunstigden van het beleggingsfonds ernstig te schaden; 1 Taks op de premie van 1,1% is verschuldigd wanneer de verzekeringsnemer een natuurlijke persoon is met gewone verblijfplaats in België. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 5

3. wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten; 4. bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80 % van de waarde van het fonds bedraagt of hoger is dan 1.250.000 EUR. Het hierboven vermelde bedrag wordt in functie van het gezondheidsindexcijfer der consumptieprijzen geïndexeerd (basis 1988 = 100); In deze omstandigheden kunnen alle verrichtingen die de omzetting van EUR in eenheden of van eenheden in EUR met zich meebrengen worden opgeschort. In geval van langdurige opschorting, zal de verzekeraar daarover in de pers of via andere gepaste kanalen berichten. De aldus opgeschorte verrichtingen zullen uitgevoerd worden, overeenkomstig de gebruikelijke procedure zoals beschreven in de algemene voorwaarden van Post Optima INVEST, wanneer de waarde van de eenheid opnieuw kan worden bepaald. De verzekeringsnemer heeft recht op de terugbetaling van de tijdens deze periode van opschorting gestorte premies, verminderd met de sommen verbruikt voor de dekking van het verzekerd risico. De verzekeraar dient daartoe ten laatste de 3de bankwerkdag volgend op de datum waarop de storting werd verricht, een schriftelijke aanvraag van de verzekeringsnemer te ontvangen op zijn maatschappelijke zetel. De eenheden van het contract zijn niet verhandelbaar, dit wil zeggen dat zij niet aan derden kunnen worden overgedragen. De activa van elk fonds blijven eigendom van de verzekeraar die ze beheert in het uitsluitend belang van verzekeringsnemer en de begunstigden van het contract. Eenheidswaarde De eenheidswaarde is te raadplegen in de kantoren van de Post. Overdracht van een fonds De verzekeraar kan op ieder ogenblik andere fondsen voorstellen die dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertonen. Hij behoudt zich het recht voor, bij uitzondering en zonder kosten, de waarde van de contracten in het fonds over te dragen naar een ander fonds dat dezelfde kenmerken en dezelfde beleggingsstrategie vertoont. In die gevallen zal de toepassing van deze maatregel onmiddellijk aan de verzekeringsnemer ter kennis worden gebracht. Wat gebeurt er als het fonds vereffend wordt? De verzekeraar behoudt zich het recht voor dit fonds te vereffenen voor de voorziene einddatum. Dit zal meer bepaald het geval zijn wanneer het fonds niet meer toelaat of niet meer zal toelaten om een redelijk rendement te behalen, rekening houdend met gelijkaardige producten op de financiële markten, of wanneer de kans bestaat dat de verderzetting van het fonds niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico. Indien een fonds vereffend wordt, zal de verzekeringsnemer hiervan op de hoogte gebracht worden. Hij kan dan zijn keuze meedelen met betrekking tot de bestemming van de eenheden van dit fonds die met zijn contract zijn verbonden: hetzij de vereffening van de theoretische afkoopwaarde van het contract op basis van de waarde van een eenheid op de vereffeningdatum van het fonds, hetzij een interne overdracht van de waarde van de eenheden op de vereffeningdatum van het fonds, naar met beleggingsfondsen verbonden levensverzekeringscontracten bij AG Insurance of naar levensverzekeringscontracten die niet met beleggingsfondsen zijn verbonden, zoals vermeld in de mededeling die op dat moment zal gedaan worden. Onder deze omstandigheden wordt er geen vergoeding of uittredingstoeslag toegepast door de verzekeraar. Wijzigingen van het beheersreglement AG Insurance behoudt zich het recht om het beheersreglement te wijzigen op voorwaarde dat fundamentele wijzigingen binnen een redelijke termijn aan de verzekeringsnemer worden meegedeeld, overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen. De beleggingsdoelstellingen van het fonds kunnen echter niet gewijzigd worden. AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 6

Informatie met betrekking tot de roerende voorheffing De verzekeraar houdt geen roerende voorheffing in op de verzekeringsprestaties bij leven 2 op einddatum van Post Optima SECURE. Bij afkoop tijdens de eerste 8 jaar is roerende voorheffing van 15% verschuldigd 2. Daarnaast is er geen inkomstenbelasting verschuldigd op het kapitaal overlijden 2. Beschikbare informatie De eenheidswaarde van het fonds kan kosteloos verkregen worden in de kantoren van de Post. Jaarlijks ontvangt de verzekeringsnemer een gepersonaliseerde informatiebrief met onder meer het aantal en de waarde van de eenheden van het fonds die aan zijn levensverzekeringscontract zijn toegewezen, evenals inlichtingen met betrekking tot de prestaties van het fonds. 2 overeenkomstig het fiscaal regime van toepassing op 01/03/2011 en onder voorbehoud van latere aanpassing AG Insurance, nv, E. Jacqmainlaan 53, B-1000 Brussel, RPR Brussel BTW BE 0404.494.849, www.aginsurance.be 7